廣西鋼鐵集團(tuán)有限公司資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告

本資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告依據(jù)中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則編制廣西鋼鐵集團(tuán)有限公司擬增資擴(kuò)股所涉及的股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估項(xiàng)目中聯(lián)桂資評(píng)報(bào)字(2024)第0196號(hào)中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估集團(tuán)廣西有限公司二○二四年十二月二日 1 3資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告 5概況 5 43 中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估集團(tuán)廣西有限公司南寧市金湖路59號(hào)地王國(guó)際商會(huì)中心30層 廣西鋼鐵集團(tuán)有限公司擬增資擴(kuò)股所涉及的股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估項(xiàng)目·資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告一、本資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告依據(jù)財(cái)政部發(fā)布的資產(chǎn)評(píng)估基本準(zhǔn)則和中國(guó)二、委托人或者其他資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人應(yīng)當(dāng)按照法律、行政法規(guī)規(guī)定及本資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告載明的使用范圍使用資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告；委托人或者其他資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人違反前述規(guī)定使用資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的，本三、本資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告僅供委托人、資產(chǎn)評(píng)估委托合同中約定的其他資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人和法律、行政法規(guī)規(guī)定的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人使用；除此之外，其他任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不能成為資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的使用本資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及資產(chǎn)評(píng)估師提示資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人應(yīng)當(dāng)正確理解和使用評(píng)估結(jié)論，評(píng)估結(jié)論不等同于評(píng)估對(duì)象可實(shí)現(xiàn)價(jià)格，評(píng)估四、委托人和其他相關(guān)當(dāng)事人所提供資料的真實(shí)性、合法性、完整性是評(píng)估結(jié)論生效的前提，納入評(píng)估范圍的資產(chǎn)、負(fù)債清單及評(píng)估所需的預(yù)測(cè)性財(cái)務(wù)信息、權(quán)屬證明等資料，已由委托人、被評(píng)估單位五、本資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及資產(chǎn)評(píng)估師與資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告中的評(píng)估對(duì)象沒有現(xiàn)存或者預(yù)期的利益關(guān)系；與相關(guān)當(dāng)事人沒有現(xiàn)存或者預(yù)期的利六、資產(chǎn)評(píng)估師已經(jīng)對(duì)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告中的評(píng)估對(duì)象及其所涉及資產(chǎn)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查；已經(jīng)對(duì)評(píng)估對(duì)象及其所涉及資產(chǎn)的法律權(quán)屬狀況給予必要的關(guān)注，對(duì)評(píng)估對(duì)象及其所涉及資產(chǎn)的法律權(quán)屬資料進(jìn)行了查中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估集團(tuán)廣西有限公司南寧市金湖路59號(hào)地王國(guó)際商會(huì)中心30層 廣西鋼鐵集團(tuán)有限公司擬增資擴(kuò)股所涉及的股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估項(xiàng)目·資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告驗(yàn)，對(duì)已經(jīng)發(fā)現(xiàn)的問題進(jìn)行了如實(shí)披露，并且已提請(qǐng)委托人及其他相關(guān)當(dāng)事人完善產(chǎn)權(quán)以滿足出具資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的要求。七、本資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)出具的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告中的分析、判斷和結(jié)果受資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告中假設(shè)和限制條件的限制，資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人應(yīng)當(dāng)充分考慮資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告中載明的假設(shè)、限制條件、特別事項(xiàng)說明及其對(duì)評(píng)估結(jié)論的影響。八、本資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及資產(chǎn)評(píng)估師遵守法律、行政法規(guī)和資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則，堅(jiān)持獨(dú)立、客觀和公正的原則，并對(duì)所出具的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告依法承擔(dān)責(zé)任。中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估集團(tuán)廣西有限公司南寧市金湖路59號(hào)地王國(guó)際商會(huì)中心30層 廣西鋼鐵集團(tuán)有限公司擬增資擴(kuò)股所涉及的股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估項(xiàng)目中聯(lián)桂資評(píng)報(bào)字(2024)第0196號(hào)評(píng)估基準(zhǔn)日為2024年10月31日。得出評(píng)估結(jié)論為：在評(píng)估基準(zhǔn)日2024年10月31日，廣西鋼鐵集團(tuán)有限中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估集團(tuán)廣西有限公司南寧市金湖路59號(hào)地王國(guó)際商會(huì)中心30層 廣西鋼鐵集團(tuán)有限公司擬增資擴(kuò)股所涉及的股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估項(xiàng)目·資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告公司股東全部權(quán)益賬面價(jià)值為2,267,131.23萬元，評(píng)估價(jià)值為在使用本評(píng)估結(jié)論時(shí)，特別提請(qǐng)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人充分關(guān)注下述根據(jù)資產(chǎn)評(píng)估相關(guān)法律法規(guī)，涉及法定評(píng)估業(yè)務(wù)的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告，須委托人按照法律法規(guī)要求履行資產(chǎn)評(píng)估監(jiān)督管理程序后使用。評(píng)估結(jié)果使用有效期一年，即自2024年10月31日至2025年10月30日使用以上內(nèi)容摘自資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告正文，欲了解本評(píng)估業(yè)務(wù)的詳細(xì)情況和中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估集團(tuán)廣西有限公司南寧市金湖路59號(hào)地王國(guó)際商會(huì)中心30層 廣西鋼鐵集團(tuán)有限公司擬增資擴(kuò)股所涉及的股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估項(xiàng)目·資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告廣西鋼鐵集團(tuán)有限公司擬增資擴(kuò)股所涉及的股東全資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告中聯(lián)桂資評(píng)報(bào)字(2024)第0196號(hào)限公司：日2024年10月31日的市場(chǎng)價(jià)值進(jìn)行了評(píng)估?，F(xiàn)將資產(chǎn)評(píng)估情況報(bào)告如有限公司。(一)委托人概況1、委托人1公司名稱：柳州鋼鐵股份有限公司(簡(jiǎn)稱柳鋼股份)公司地址：廣西柳州市北雀路117號(hào)中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估集團(tuán)廣西有限公司南寧市金湖路59號(hào)地王國(guó)際商會(huì)中心30層 廣西鋼鐵集團(tuán)有限公司擬增資擴(kuò)股所涉及的股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估項(xiàng)目·資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告公司類型：其他股份有限公司(上市)成立日期：2000年4月14日經(jīng)營(yíng)期限：2000年4月14日至無固定期限經(jīng)營(yíng)范圍：一般項(xiàng)目：燒結(jié)、煉鐵、煉鋼生產(chǎn)及其產(chǎn)品、副產(chǎn)品的銷售；鋼材軋制、加工生產(chǎn)及其產(chǎn)品、副產(chǎn)品的銷售；煉焦生產(chǎn)及其產(chǎn)品、副產(chǎn)品的銷售(憑有效的安全生產(chǎn)許可證核準(zhǔn)的范圍經(jīng)營(yíng));金屬礦石銷售；煤炭及制品銷售；機(jī)械設(shè)備銷售；儀器儀表銷售；有色金屬合金銷售；專用化學(xué)產(chǎn)品銷售(不含危險(xiǎn)化學(xué)品);耐火材料銷售；非金屬礦及制品銷售；潤(rùn)滑油銷售；金屬材料銷售；廢鋼銷售；本企業(yè)自產(chǎn)產(chǎn)品及相關(guān)技術(shù)的出口業(yè)務(wù)；本企業(yè)生產(chǎn)、科研所需的原輔材料、機(jī)械設(shè)備、儀器儀表、零配件及相關(guān)技術(shù)的進(jìn)口業(yè)務(wù)；本企業(yè)進(jìn)料加工和“三來一補(bǔ)”業(yè)務(wù)；貨物裝卸、駁運(yùn)；機(jī)械設(shè)備租賃；機(jī)械加工修理；金屬材料代銷；技術(shù)咨詢服務(wù)；房屋門面出租；國(guó)內(nèi)廣告的設(shè)計(jì)、制作、發(fā)布；貨物倉儲(chǔ)；檢測(cè)檢驗(yàn)服務(wù)；再生資源銷售(除依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目外，憑營(yíng)業(yè)執(zhí)照依法自主開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng))2、委托人2公司名稱：廣西柳州鋼鐵集團(tuán)有限公司(簡(jiǎn)稱柳鋼集團(tuán))公司地址：柳州市北雀路117號(hào)統(tǒng)一社會(huì)信用代碼：91450200198585373D成立日期：1981年11月13日中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估集團(tuán)廣西有限公司南寧市金湖路59號(hào)地王國(guó)際商會(huì)中心30層 廣西鋼鐵集團(tuán)有限公司擬增資擴(kuò)股所涉及的股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估項(xiàng)目·資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告經(jīng)營(yíng)期限：1981年11月13日至無固定期限經(jīng)營(yíng)范圍：一般項(xiàng)目：煉鋼，煉鐵，煉焦及其副產(chǎn)品，鋼材軋制，機(jī)械加工修理，水泥制造，礦山開采，煤氣生產(chǎn)，鋁塑復(fù)合管生產(chǎn)，機(jī)械設(shè)備租賃；道路普通貨物運(yùn)輸；道路貨物運(yùn)輸(含危險(xiǎn)貨物);金屬材料、礦產(chǎn)品、焦丁、石灰石、化工產(chǎn)品(危險(xiǎn)化學(xué)品除外)、煤炭銷售；裝卸服務(wù)；對(duì)幼兒教育的投資及管理；以下業(yè)務(wù)由分支機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)：汽車配件、工程機(jī)械配件、汽車裝飾用品、五金交電、橡膠制品、輪胎、潤(rùn)在港區(qū)內(nèi)從事貨物裝卸、駁運(yùn)、倉儲(chǔ)經(jīng)營(yíng)，港口機(jī)械、設(shè)施、設(shè)備租賃經(jīng)營(yíng)；氧氣、氮?dú)?、氯氣生產(chǎn)(憑許可證核準(zhǔn)的范圍經(jīng)營(yíng));醫(yī)用氧生產(chǎn)；貨物運(yùn)輸信息咨詢服務(wù)；設(shè)計(jì)、制作、發(fā)布國(guó)內(nèi)各類廣告；出口本企業(yè)自產(chǎn)的冶金產(chǎn)品、冶焦耐及化工副產(chǎn)品、礦產(chǎn)品、冶金機(jī)械，進(jìn)口本企業(yè)生產(chǎn)、科研所需的原輔材料、機(jī)械設(shè)備、儀器儀表及零配件；承包境外鋼鐵行業(yè)工程及境內(nèi)國(guó)際招標(biāo)工程，上述境外工程所需的設(shè)備、材料出口；綠化、保潔服務(wù)，房屋門面出租，生活區(qū)車輛停車服務(wù)；特種設(shè)備檢驗(yàn)檢測(cè)服務(wù)；檢測(cè)檢驗(yàn)服務(wù)；食品添加劑生產(chǎn)；冶金材料檢測(cè)；冶金產(chǎn)品檢測(cè)；廢舊物資處置(危險(xiǎn)廢棄物除外);熱力生產(chǎn)和供應(yīng)；許可項(xiàng)目：移動(dòng)式壓力容器/氣瓶充裝；基礎(chǔ)電信業(yè)務(wù)(除依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目外，憑營(yíng)業(yè)執(zhí)照依法自主開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng))(二)委托人3暨被評(píng)估單位概況公司名稱：廣西鋼鐵集團(tuán)有限公司(簡(jiǎn)稱廣西鋼鐵，曾用名“武鋼公司地址：防城港市港口區(qū)北部灣大道196號(hào)中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估集團(tuán)廣西有限公司南寧市金湖路59號(hào)地王國(guó)際商會(huì)中心30層 廣西鋼鐵集團(tuán)有限公司擬增資擴(kuò)股所涉及的股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估項(xiàng)目·資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告公司類型：其他有限責(zé)任公司統(tǒng)一社會(huì)信用代碼：9145000078213554XP成立日期：2005年12月26日經(jīng)營(yíng)期限：2005年12月26日至無固定期限經(jīng)營(yíng)范圍：一般項(xiàng)目：鋼、鐵冶煉；鋼壓延加工；煉焦；煤炭及制品銷售；建筑用鋼筋產(chǎn)品銷售；金屬材料制造；金屬材料銷售；化工產(chǎn)品生產(chǎn)(不含許可類化工產(chǎn)品);化工產(chǎn)品銷售(不含許可類化工產(chǎn)品);耐火材料生產(chǎn)；耐火材料銷售；環(huán)境保護(hù)監(jiān)測(cè)；選礦；金屬礦石銷售；生產(chǎn)性廢舊金屬);金屬廢料和碎屑加工處理；技術(shù)服務(wù)、技術(shù)開發(fā)、技術(shù)咨詢、技術(shù)交流、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)推廣；普通貨物倉儲(chǔ)服務(wù)(不含危險(xiǎn)化學(xué)品等需許可審批的項(xiàng)目);國(guó)內(nèi)貿(mào)易代理；國(guó)內(nèi)貨物運(yùn)輸代理；有色金屬合金制造；有色金屬合金銷售；有色金屬壓延加工；金屬結(jié)構(gòu)制造；常用有色金屬冶煉；冶金專用設(shè)備制造；機(jī)械設(shè)備研發(fā)；電工器材制造；專用化學(xué)產(chǎn)品制造(不含危險(xiǎn)化學(xué)品);通用設(shè)備修理；廣告設(shè)計(jì)、代理；廣告制作；廣告發(fā)布；貨物進(jìn)出口；技術(shù)進(jìn)出口；港口理貨；港口貨物裝卸搬運(yùn)活動(dòng)；電子過磅服務(wù)；非居住房地產(chǎn)租賃；機(jī)械設(shè)備租賃；租賃服務(wù)(不含許可類租賃服務(wù));石油制品銷售(不含危險(xiǎn)化學(xué)品);汽車零配件批發(fā)；建筑用金屬配件銷售；五金產(chǎn)品批發(fā)；肥料銷售；橡膠制品制造；橡膠制品銷售；輪胎銷售；潤(rùn)滑油銷售；保溫材料銷售；機(jī)械零件、零部件加工；機(jī)械零件、零部件銷售；汽車零部件及配件制園林綠化工程施工；專業(yè)保潔、清洗、消毒須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目外，憑營(yíng)業(yè)執(zhí)照依法自主開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng))許可項(xiàng)目：危險(xiǎn)化學(xué)品經(jīng)營(yíng)；移動(dòng)式壓力容器/氣瓶充裝；煤炭開采；建筑用鋼筋產(chǎn)品生產(chǎn)；發(fā)電業(yè)務(wù)、輸電業(yè)務(wù)、供(配)電業(yè)務(wù)；檢驗(yàn)檢測(cè)服務(wù)；港口經(jīng) 中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估集團(tuán)廣西有限公司南寧市金湖路59號(hào)地王國(guó)際商會(huì)中心30層 廣西鋼鐵集團(tuán)有限公司擬增資擴(kuò)股所涉及的股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估項(xiàng)目·資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告營(yíng)；公共鐵路運(yùn)輸；道路貨物運(yùn)輸(不含危險(xiǎn)貨物);非煤礦山礦產(chǎn)資源準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后方可開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，具體經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目以相關(guān)部門批準(zhǔn)文件或許可證件為準(zhǔn))1、公司歷史沿革廣西鋼鐵前身為武鋼柳鋼(集團(tuán))聯(lián)合有限責(zé)任公司。2005年12月，武鋼集團(tuán)有限公司與廣西自治區(qū)國(guó)資委簽訂了《武鋼與柳鋼聯(lián)合重組協(xié)議書》而成立，負(fù)責(zé)推進(jìn)防城港項(xiàng)目，協(xié)議中約定，廣西自治區(qū)國(guó)資委以廣西柳州鋼鐵集團(tuán)有限公司全部?jī)糍Y產(chǎn)62.51億元出資、持股比例49%,武鋼集團(tuán)有限公司以現(xiàn)金65.06億元出資、持股比例51%。廣西鋼出資額(萬元)1武鋼集團(tuán)有限公司22008年9月，武鋼集團(tuán)有限公司與廣西自治區(qū)國(guó)資委簽訂了《武鋼名稱為廣西鋼鐵集團(tuán)有限公司，同時(shí)注冊(cè)資本增加至468.37億元，其中武鋼集團(tuán)有限公司以現(xiàn)金374.696億元出資、持股比例80%,廣西自治區(qū)國(guó)資委以廣西柳州鋼鐵集團(tuán)有限公司全部?jī)糍Y產(chǎn)93.674億元出資、持股比例為20%,并于2008年12月，完成工商變更手續(xù)。本次增資后，出資額(萬元)1武鋼集團(tuán)有限公司2中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估集團(tuán)廣西有限公司南寧市金湖路59號(hào)地王國(guó)際商會(huì)中心30層 廣西鋼鐵集團(tuán)有限公司擬增資擴(kuò)股所涉及的股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估項(xiàng)目·資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告2015年8月31日，廣西鋼鐵作出股東會(huì)決議，通過《關(guān)于調(diào)整公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的議案》,廣西自治區(qū)國(guó)資委從廣西鋼鐵減資，廣西自治區(qū)國(guó)資委撤回原投資的廣西柳州鋼鐵集團(tuán)有限公司凈資產(chǎn)，撤資后，廣西鋼鐵成為武鋼集團(tuán)有限公司的全資子公司，廣西鋼鐵注冊(cè)資本減少至80億元，同時(shí)廣西柳州鋼鐵集團(tuán)有限公司正式與武鋼集團(tuán)有限公司正式解除聯(lián)合重組關(guān)系，并于2015年11月辦理了工商變更手續(xù)。本次廣西自治區(qū)國(guó)資委撤資后，廣西鋼鐵股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：出資額(萬元)1武鋼集團(tuán)有限公司2018年2月，武鋼集團(tuán)有限公司與廣西柳州鋼鐵集團(tuán)有限公司簽署《重組協(xié)議》,對(duì)廣西鋼鐵進(jìn)行股權(quán)重組，根據(jù)《重組協(xié)議》約定，武鋼集團(tuán)有限公司先對(duì)廣西鋼鐵履行減資程序，2018年4月23日，廣西鋼鐵完成減資，注冊(cè)本由800,000.00萬元減至206,200.00萬元，本次減資后，廣西鋼鐵股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：出資額(萬元)1武鋼集團(tuán)有限公司2018年6月，國(guó)務(wù)院國(guó)資委向中國(guó)寶武鋼鐵集團(tuán)有限公司作出《關(guān)于廣西鋼鐵集團(tuán)有限公司采取非公開協(xié)議方式增資有關(guān)問題的批復(fù)》(國(guó)資產(chǎn)權(quán)[2018]352號(hào)),同意廣西鋼鐵采取非公開協(xié)議方式增資引入柳鋼2018年7月19日，柳鋼集團(tuán)作為新股東對(duì)廣西鋼鐵進(jìn)行增資擴(kuò)股，認(rèn)繳新增注冊(cè)資本1,093,800.00萬元，增資擴(kuò)股后，廣西鋼鐵的注冊(cè)資本增加至1,300,000萬元。本次增資擴(kuò)股后，廣西鋼鐵的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估集團(tuán)廣西有限公司南寧市金湖路59號(hào)地王國(guó)際商會(huì)中心30層 廣西鋼鐵集團(tuán)有限公司擬增資擴(kuò)股所涉及的股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估項(xiàng)目·資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告序號(hào)出資額(萬元)1廣西柳州鋼鐵集團(tuán)有限公司2武鋼集團(tuán)有限公司柳州鋼鐵股份有限公司分別于2019年10月8日、10月24日召開第七屆董事會(huì)第九次會(huì)議，第七屆監(jiān)事會(huì)第八次會(huì)議及2019年第一次臨時(shí)股東大會(huì)，審議通過了以非公開協(xié)議方式向廣西鋼鐵增資暨關(guān)聯(lián)交易的議案，擬以貨幣資金對(duì)廣西鋼鐵增資，并與廣西鋼鐵簽署了增資協(xié)議2019年10月30日，廣西鋼鐵召開股東會(huì)，同意柳州鋼鐵股份有限公司增資事項(xiàng)，同時(shí)柳鋼集團(tuán)、武鋼集團(tuán)有限公司放棄對(duì)本次增資所涉及的新增股權(quán)的優(yōu)先認(rèn)繳權(quán)。2019年11月1日，柳鋼股份對(duì)廣西鋼鐵增資500,000.00萬元，增資擴(kuò)股后，廣西鋼鐵注冊(cè)資本增加至1,800,000.00萬元。本次增資擴(kuò)股后，廣西鋼鐵的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：序號(hào)出資額(萬元)1廣西柳州鋼鐵集團(tuán)有限公司2柳州鋼鐵股份有限公司3武鋼集團(tuán)有限公司2020年11月24日，柳鋼股份對(duì)廣西鋼鐵增資600,000.00萬元，增資后，廣西鋼鐵注冊(cè)資本增加至2,400,000.00萬元。本次增資后，廣西鋼鐵的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：序號(hào)出資額(萬元)1柳州鋼鐵股份有限公司2廣西柳州鋼鐵集團(tuán)有限公司3武鋼集團(tuán)有限公司2、公司簡(jiǎn)介南寧市金湖路59號(hào)地王國(guó)際商會(huì)中心30層第11頁 廣西鋼鐵集團(tuán)有限公司是全球50大鋼企和中國(guó)500強(qiáng)企業(yè)之一的廣西柳州鋼鐵集團(tuán)有限公司的控股子公司，其施工建設(shè)、管理運(yùn)營(yíng)的防城港鋼鐵基地項(xiàng)目是我國(guó)鋼鐵工業(yè)布局戰(zhàn)略性調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)的重大項(xiàng)的重大項(xiàng)目。2020年6月28日，防城港鋼鐵基地項(xiàng)目一期全線投產(chǎn)，一期項(xiàng)目占地2.2萬畝，按照850萬噸鐵、920萬噸鋼產(chǎn)能規(guī)模建設(shè)，建成后年產(chǎn)值超340億元。業(yè)領(lǐng)先，擁有經(jīng)驗(yàn)豐富、技術(shù)精湛的研發(fā)團(tuán)隊(duì)，不斷進(jìn)行產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化合金鋼棒材、優(yōu)質(zhì)線材等多個(gè)系列百余種牌號(hào)。產(chǎn)品成功獲得多項(xiàng)專業(yè)以及英國(guó)UKCA認(rèn)證等，榮獲MC認(rèn)證最具影響力質(zhì)量品牌、廣西科學(xué)技術(shù)進(jìn)步獎(jiǎng)等榮譽(yù)。產(chǎn)品行銷兩廣地區(qū)、云貴川渝以及東南亞等市場(chǎng)，廣泛用于平陸運(yùn)河工程、防城港核電工程等重點(diǎn)工程以及中集集團(tuán)、萬地綠色發(fā)展之路，累計(jì)投資超35億元，建成30多項(xiàng)技術(shù)先進(jìn)的節(jié)能環(huán)保項(xiàng)目，每年環(huán)保設(shè)施運(yùn)行費(fèi)用約10億元。采用國(guó)內(nèi)首套焦化煤氣凈化家超低排放標(biāo)準(zhǔn)。廢水處理系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)外排水指標(biāo)全面合格，每年可回用900萬噸處理合格后的廢水，成為廣西首家完廣西鋼鐵積極推進(jìn)智能化轉(zhuǎn)型，對(duì)鋼鐵生產(chǎn)全流程進(jìn)行一系列創(chuàng)新應(yīng)用孵化。先后與中國(guó)移動(dòng)、華為公司等多家高新科技企業(yè)戰(zhàn)略合作，中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估集團(tuán)廣西有限公司南寧市金湖路59號(hào)地王國(guó)際商會(huì)中心30層電話12頁 廣西鋼鐵集團(tuán)有限公司擬增資擴(kuò)股所涉及的股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估項(xiàng)目·資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告完成廣西首個(gè)5G智慧鋼鐵項(xiàng)目、首臺(tái)5G移動(dòng)邊緣計(jì)算服務(wù)器、首輛5G無人駕駛移動(dòng)云艙等重大項(xiàng)目，研發(fā)全國(guó)首例5G+無人化自動(dòng)鐵水罐截止評(píng)估基準(zhǔn)日2024年10月31日，廣西鋼鐵集團(tuán)有限公司各股東(萬元)(萬元)1柳州鋼鐵股份有限公司2廣西柳州鋼鐵集團(tuán)有限公司3武鋼集團(tuán)有限公司截止評(píng)估基準(zhǔn)日2024年10月31日，經(jīng)審計(jì)后，廣西鋼鐵集團(tuán)有限公司的總資產(chǎn)賬面價(jià)值為4,846,934.89萬元，總負(fù)債賬面價(jià)值為2,579,803.66萬元，股東全部權(quán)益(凈資產(chǎn))賬面價(jià)值為2,267,131.23萬元。公司近3年及評(píng)估基準(zhǔn)日資產(chǎn)、負(fù)債、經(jīng)營(yíng)狀況及現(xiàn)金流量情況如2021年12月31日2022年12月31日2023年12月31日2024年10月31日總資產(chǎn)總負(fù)債凈資產(chǎn)2024年1-10月營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)成本稅金及附加銷售費(fèi)用管理費(fèi)用研發(fā)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用營(yíng)業(yè)外收入營(yíng)業(yè)外支出中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估集團(tuán)廣西有限公司南寧市金湖路59號(hào)地王國(guó)際商會(huì)中心30層 廣西鋼鐵集團(tuán)有限公司擬增資擴(kuò)股所涉及的股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估項(xiàng)目·資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告2021年12月31日2022年12月31日2023年12月31日2024年10月31日凈利潤(rùn)2024年1-10月的現(xiàn)金流量的現(xiàn)金流量?jī)纛~的現(xiàn)金流量的現(xiàn)金流量?jī)纛~的現(xiàn)金流量籌資活動(dòng)現(xiàn)金影響審計(jì)機(jī)構(gòu)天職國(guó)際會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)(特殊普通合伙)天職國(guó)際會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)殊普通合伙)審計(jì)意見類型無保留無保留無保留無保留審計(jì)報(bào)告文號(hào)號(hào)天職業(yè)字[2023]29503號(hào)天職業(yè)字[2024]31433號(hào)致同審字(2024)第3、核心業(yè)務(wù)概況廣西鋼鐵集團(tuán)有限公司主要生產(chǎn)并銷售熱鍍鋅卷板、冷軋板、熱軋寬帶鋼、高強(qiáng)螺紋鋼、合金鋼棒材、優(yōu)質(zhì)線材等多個(gè)系列百余種牌號(hào)。4、委托人和被評(píng)估單位之間的關(guān)系委托人1柳州鋼鐵股份有限公司、委托人2廣西柳州鋼鐵集團(tuán)有限公司是被評(píng)估單位-廣西鋼鐵的控股股東。(三)資產(chǎn)評(píng)估委托合同約定的其他資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人本評(píng)估報(bào)告的使用者為委托人，無資產(chǎn)評(píng)估委托合同約定的其他資中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估集團(tuán)廣西有限公司南寧市金湖路59號(hào)地王國(guó)際商會(huì)中心30層 廣西鋼鐵集團(tuán)有限公司擬增資擴(kuò)股所涉及的股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估項(xiàng)目·資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告除國(guó)家法律法規(guī)另有規(guī)定外，任何未經(jīng)評(píng)估機(jī)構(gòu)和委托人確認(rèn)的機(jī)根據(jù)《廣西鋼鐵集團(tuán)有限公司董事會(huì)會(huì)議決議》([2024]10號(hào)),廣西鋼鐵集團(tuán)有限公司擬增資擴(kuò)股，為此需對(duì)涉及的廣西鋼鐵集團(tuán)有限公本次資產(chǎn)評(píng)估目的是反映廣西鋼鐵集團(tuán)有限公司的股東全部權(quán)益價(jià)評(píng)估對(duì)象是廣西鋼鐵集團(tuán)有限公司的股東全部權(quán)益價(jià)值。評(píng)估范圍為廣西鋼鐵集團(tuán)有限公司申報(bào)的評(píng)估基準(zhǔn)日的廣西鋼鐵集團(tuán)有限公司的整體資產(chǎn)及相關(guān)負(fù)債，包括流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)等資產(chǎn)及相應(yīng)負(fù)債。元，股東全部權(quán)益(凈資產(chǎn))賬面價(jià)值為2,267,131.23萬元。具體包括流動(dòng)資產(chǎn)721,245.31萬元、非流動(dòng)資產(chǎn)4,125,689.58萬元、流動(dòng)負(fù)債上述申報(bào)評(píng)估的資產(chǎn)與負(fù)債摘自致同會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)出具的《廣西鋼鐵集團(tuán)有限公司2024年1-10月審計(jì)報(bào)告》(致同審字(2024)第450B028877號(hào)，評(píng)估是在企業(yè)申報(bào)的資產(chǎn)、負(fù)債的基礎(chǔ)上進(jìn)委托評(píng)估對(duì)象和評(píng)估范圍與經(jīng)濟(jì)行為涉及的評(píng)估對(duì)象和評(píng)估范圍一(一)實(shí)物資產(chǎn)的分布情況及特點(diǎn)中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估集團(tuán)廣西有限公司南寧市金湖路59號(hào)地王國(guó)際商會(huì)中心30層 廣西鋼鐵集團(tuán)有限公司擬增資擴(kuò)股所涉及的股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估項(xiàng)目·資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告納入評(píng)估范圍內(nèi)的實(shí)物資產(chǎn)賬面值4245427.54萬元，占評(píng)估范圍內(nèi)總資產(chǎn)的87.59%,實(shí)物資產(chǎn)主要為存貨、投資性房地產(chǎn)、固定資產(chǎn)(房(1)原材料原材料主要為企業(yè)購入用于生產(chǎn)鋼材的材料，包括主要原材料及輔助材料(硅錳合金材料、硅鐵、精粉、粉礦、廢鋼等)、備品備件(電纜、高壓電機(jī)、廢熱鍋爐、變頻電機(jī)、銅管等),經(jīng)評(píng)估人員與企業(yè)倉庫管理人員現(xiàn)場(chǎng)勘察核實(shí)了解，原材料周轉(zhuǎn)較快，均為近期購入，無生銹、毀(2)在產(chǎn)品(3)產(chǎn)成品產(chǎn)成品主要為企業(yè)生產(chǎn)入庫的各類型號(hào)鋼材產(chǎn)品，主要為棒材(熱軋帶肋鋼筋)、線材(各類鋼盤條)、線材(熱軋光圓鋼筋)、冷、熱軋板卷、鍍鋅板卷、氧化鐵皮等，經(jīng)評(píng)估人員與企業(yè)倉庫管理人員現(xiàn)場(chǎng)勘察2、投資性房地產(chǎn)(1)房屋建筑物包括礦渣粉生產(chǎn)線、主控樓、倉庫、辦公樓等房屋建筑物，共9項(xiàng)；評(píng)估范圍的投資性房地產(chǎn)均為廣西鋼鐵的相關(guān)房屋建筑物一部分，并非獨(dú)棟的房屋建筑物，房屋內(nèi)部已裝修，大部分內(nèi)墻、天棚為刮膩?zhàn)印⑼苛?，地面鋪地磚，水電及通風(fēng)設(shè)施齊全，給排水及衛(wèi)中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估集團(tuán)廣西有限公司南寧市金湖路59號(hào)地王國(guó)際商會(huì)中心30層 廣西鋼鐵集團(tuán)有限公司擬增資擴(kuò)股所涉及的股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估項(xiàng)目·資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告(2)土地使用權(quán)包括冷軋廠及進(jìn)廠道路用地等13項(xiàng)。評(píng)估范圍內(nèi)投資性地產(chǎn)均廣西鋼鐵廠區(qū)土地的一部分，并非獨(dú)立宗地地塊。3、屋建筑物類房屋建筑物為企業(yè)自建的廠房、辦公樓、倉庫等，建成于2008-2024年間，所有房屋均在正常使用。構(gòu)筑物：為各鋼鐵車間配套設(shè)施，主要包括高爐爐頂框架平臺(tái)、膠帶機(jī)通廊、脫硫脫硝工程等，建成于2012-2024年間，所有構(gòu)筑物均在正4、設(shè)備類資產(chǎn)(1)機(jī)器設(shè)備：為鋼鐵生產(chǎn)線及配套設(shè)備，主要為煉鐵系統(tǒng)高爐、煉鋼連鑄系統(tǒng)、焦化焦?fàn)t系統(tǒng)、制氧機(jī)組等，設(shè)備購置于2015-2024年間，經(jīng)核實(shí)了解，設(shè)備均在正常使用中。(2)車輛：鐵水運(yùn)輸車、0342號(hào)東風(fēng)12型內(nèi)燃機(jī)車、商務(wù)汽車等，分別購置于2007年-2024年，經(jīng)勘察核實(shí)，車輛處于正常使用中。(3)辦公設(shè)備：主要包括表面粗糙度儀器設(shè)備、數(shù)控銑床、中央空調(diào)、打印機(jī)、復(fù)印機(jī)、數(shù)碼投影儀、電腦等，購置于2016年-2024年間，經(jīng)勘察核實(shí)，所有辦公設(shè)備均可正常使用。上述設(shè)備類資產(chǎn)為廣西鋼鐵集團(tuán)有限公司購置，為廣西鋼鐵集團(tuán)有限公司所有。設(shè)備類資產(chǎn)配有專門人員負(fù)責(zé)設(shè)備的管理工作，設(shè)備的維護(hù)保養(yǎng)、修理制度基本落實(shí)，設(shè)備使用狀況良好。5、在建工程在建工程包括土建工程、設(shè)備安裝工程。其中(1)土建工程主要為：冶金吊工程、球團(tuán)高壓輥磨機(jī)輥體工程等。(2)設(shè)備安裝工程主要為：3800mm寬厚板生產(chǎn)線項(xiàng)目、3#板坯連鑄機(jī)及配套工程、3#板坯連鑄機(jī)及配套工程、3號(hào)高爐系統(tǒng)高爐本體與輔中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估集團(tuán)廣西有限公司南寧市金湖路59號(hào)地王國(guó)際商會(huì)中心30層第17頁 廣西鋼鐵集團(tuán)有限公司擬增資擴(kuò)股所涉及的股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估項(xiàng)目·資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告(二)企業(yè)申報(bào)的賬面記錄或者未記錄的無形資產(chǎn)情況用權(quán)、辦公軟件、特許權(quán)(70萬噸煉鐵產(chǎn)能)等，其中：1、土地使用權(quán)共13宗，均位于廣西防城港市港口區(qū)企沙鎮(zhèn)，均已經(jīng)辦理國(guó)有土地使用證或不動(dòng)產(chǎn)權(quán)證，土地使用權(quán)人均為廣西鋼鐵，土地使用權(quán)類型均為出讓，土地用途包括工業(yè)用地、商務(wù)金融用地、港口序號(hào)土地用途限面積(m2)原始入賬價(jià)值(元)賬面價(jià)值(元)1防港國(guó)用第號(hào)工業(yè)用地2防港國(guó)用第號(hào)1550mm冷軋工業(yè)用地3防港國(guó)用第號(hào)工業(yè)用地4防港國(guó)用第號(hào)工業(yè)用地5防港國(guó)用第號(hào)工業(yè)用地6防港國(guó)用第號(hào)公頃-地塊二工業(yè)用地7防港國(guó)用第號(hào)工業(yè)用地8防港國(guó)用第號(hào)指揮部大樓用地9第0005871號(hào)防城港鐵路專工業(yè)用地第0005872號(hào)防鋼基地、東出入口及鋼廠工業(yè)用地第0005867號(hào)防城港鐵路專工業(yè)用地第0037058號(hào)口碼頭用地)第0037062號(hào)業(yè)用地)工業(yè)用地中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估集團(tuán)廣西有限公司南寧市金湖路59號(hào)地王國(guó)際商會(huì)中心30層第18頁 廣西鋼鐵集團(tuán)有限公司擬增資擴(kuò)股所涉及的股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估項(xiàng)目·資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告海域使用權(quán)共4宗，均位于防城港港口區(qū)企沙鎮(zhèn)南面天堂角潮汐漢道內(nèi)海域，均已經(jīng)辦理海域使用權(quán)證書，海域使用權(quán)人為廣西鋼鐵，具體如下：序號(hào)用海項(xiàng)目性質(zhì)限準(zhǔn)用式面積(m2)(萬元)1國(guó)海證號(hào)地項(xiàng)目性2國(guó)海證號(hào)性排水口3國(guó)海證號(hào)性4市不動(dòng)產(chǎn)權(quán)第防城港鋼目鐵路專用線項(xiàng)目性運(yùn)輸路橋用海辦公軟件主要為：遠(yuǎn)程集中計(jì)量系統(tǒng)、防城港鋼鐵基地物流管理系統(tǒng)、鐵水跟蹤系統(tǒng)netframe2.0/數(shù)據(jù)采集平臺(tái)v1.0等。(三)企業(yè)申報(bào)的表外資產(chǎn)的類型、數(shù)量本次評(píng)估，被評(píng)估單位申報(bào)表外資產(chǎn)包括專利及軟件著作權(quán)，其中20項(xiàng)發(fā)明專利(包括砂井地基的離心試驗(yàn)?zāi)Ｐ偷闹谱鞣椒?、快速處理冷軋斷裂薄帶鋼的方法?,272項(xiàng)實(shí)用新型專利(包括高爐冷卻壁試壓管頭密封裝置、卡環(huán)吊爪、軸承注油裝置、加熱爐空煙氣快切裝置等),5項(xiàng)軟件著作權(quán)(包括八目智能設(shè)備全生命周期管理系統(tǒng)、八目智能生產(chǎn)管理移動(dòng)APP、八目智能數(shù)據(jù)采集分析系統(tǒng)、八目智能軋輥全生命周期專利明細(xì)表申請(qǐng)日態(tài)1發(fā)明專利中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估集團(tuán)廣西有限公司南寧市金湖路59號(hào)地王國(guó)際商會(huì)中心30層 廣西鋼鐵集團(tuán)有限公司擬增資擴(kuò)股所涉及的股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估項(xiàng)目·資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告廣西鋼鐵集團(tuán)有限公司：柳州廣西鋼鐵集團(tuán)有限公司：柳州廣西鋼鐵集團(tuán)有限公司；柳州廣西鋼鐵集團(tuán)有限公司；柳州廣西鋼鐵集團(tuán)有限公司；柳州廣西鋼鐵集團(tuán)有限公司：柳州廣西鋼鐵集團(tuán)有限公司；柳州廣西鋼鐵集團(tuán)有限公司；柳州廣西鋼鐵集團(tuán)有限公司：柳州廣西鋼鐵集團(tuán)有限公司：柳州廣西鋼鐵集團(tuán)有限公司；柳州廣西鋼鐵集團(tuán)有限公司；柳州廣西鋼鐵集團(tuán)有限公司；柳州廣西鋼鐵集團(tuán)有限公司：柳州廣西鋼鐵集團(tuán)有限公司；柳州廣西鋼鐵集團(tuán)有限公司；柳州申請(qǐng)日態(tài)2發(fā)明專利柳州鋼鐵集團(tuán)有限公司3發(fā)明專利鋼鐵集團(tuán)有限公司4發(fā)明專利柳州鋼鐵集團(tuán)有限公司5發(fā)明專利柳州鋼鐵集團(tuán)有限公司6發(fā)明專利柳州鋼鐵集團(tuán)有限公司7防打絞棒材成品收集裝置發(fā)明專利柳州鋼鐵集團(tuán)有限公司8發(fā)明專利鋼鐵集團(tuán)有限公司9發(fā)明專利鋼鐵股份有限公司發(fā)明專利鋼鐵股份有限公司發(fā)明專利鋼鐵股份有限公司發(fā)明專利鋼鐵股份有限公司一種用于直軋的無缺陷發(fā)明專利柳州鋼鐵集團(tuán)有限公司發(fā)明專利發(fā)明專利柳州鋼鐵集團(tuán)有限公司發(fā)明專利柳州鋼鐵集團(tuán)有限公司一種板坯連鑄工序中的中包自動(dòng)開澆方法發(fā)明專利鋼鐵股份有限公司廣西柳州鋼鐵集團(tuán)有限公司一種小方坯開澆作業(yè)中的拉速控制方法發(fā)明專利鋼鐵股份有限公司廣西柳州鋼鐵集團(tuán)有限公司發(fā)明專利鋼鐵股份有限公司廣西柳州鋼鐵集團(tuán)有限公司發(fā)明專利鋼鐵股份有限公司高爐冷卻壁試壓管頭密實(shí)用新型中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估集團(tuán)廣西有限公司南寧市金湖路59號(hào)地王國(guó)際商會(huì)中心30層 廣西鋼鐵集團(tuán)有限公司擬增資擴(kuò)股所涉及的股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估項(xiàng)目·資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告申請(qǐng)日態(tài)實(shí)用新型廣西鋼鐵集團(tuán)有限公司實(shí)用新型廣西鋼鐵集團(tuán)有限公司實(shí)用新型鋼鐵集團(tuán)有限公司實(shí)用新型廣西鋼鐵集團(tuán)有限公司實(shí)用新型廣西鋼鐵集團(tuán)有限公司實(shí)用新型廣西鋼鐵集團(tuán)有限公司實(shí)用新型鋼鐵集團(tuán)有限公司實(shí)用新型廣西鋼鐵集團(tuán)有限公司，柳州鋼鐵股份有限公司防爆棉被支撐吊架實(shí)用新型柳州鋼鐵集團(tuán)有限公司…經(jīng)核實(shí)了解，企業(yè)的專利及軟件著作權(quán)均已經(jīng)應(yīng)用在被評(píng)估企業(yè)實(shí)(四)引用其他機(jī)構(gòu)出具的報(bào)告的結(jié)論所涉及的資產(chǎn)類型、數(shù)量和賬面金額本報(bào)告中的資產(chǎn)及負(fù)債賬面值引用致同會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)出具的《廣西鋼鐵集團(tuán)有限公司2024年1-10月審計(jì)報(bào)告》(致同審字(2024)第450B028877號(hào)),除此之外，未引用其他機(jī)構(gòu)報(bào)告內(nèi)容。四、價(jià)值類型依據(jù)本次評(píng)估目的，確定本次評(píng)估的價(jià)值類型為市場(chǎng)價(jià)值。市場(chǎng)價(jià)值是指自愿買方和自愿賣方在各自理性行事且未受任何強(qiáng)迫的情況下，評(píng)估對(duì)象在評(píng)估基準(zhǔn)日進(jìn)行正常公平交易的價(jià)值估計(jì)數(shù)額。五、評(píng)估基準(zhǔn)日本項(xiàng)目資產(chǎn)評(píng)估的基準(zhǔn)日是2024年10月31日。中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估集團(tuán)廣西有限公司南寧市金湖路59號(hào)地王國(guó)際商會(huì)中心30層 廣西鋼鐵集團(tuán)有限公司擬增資擴(kuò)股所涉及的股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估項(xiàng)目·資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告本次資產(chǎn)評(píng)估遵循的評(píng)估依據(jù)主要包括經(jīng)濟(jì)行為依據(jù)、法律法規(guī)依據(jù)、評(píng)估準(zhǔn)則依據(jù)、資產(chǎn)權(quán)屬依據(jù)，及評(píng)定估算時(shí)采用的取價(jià)依據(jù)和其(一)經(jīng)濟(jì)行為依據(jù)(二)法律法規(guī)依據(jù)1、《中華人民共和國(guó)資產(chǎn)評(píng)估法》(中華人民共和國(guó)第十二屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第二十一次會(huì)議于2016年7月2日通過，自2016年12月1日起施行);2、《中華人民共和國(guó)公司法》(2018年10月26日第十三屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第六次會(huì)議第四次修正);3、《中華人民共和國(guó)企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)法》(2008年10月28日第十一屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第五次會(huì)議通過);年1月2日財(cái)政部令第97號(hào)修改);5、《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》(國(guó)務(wù)院令第378號(hào)，2019年國(guó)務(wù)院令第709號(hào)修訂);6、《國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理辦法》(國(guó)務(wù)院令第91號(hào)，國(guó)務(wù)院令第7327、《關(guān)于印發(fā)<國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理辦法施行細(xì)則>的通知》(國(guó)資辦發(fā)【1992】36號(hào));8、《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理暫行辦法》(國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估集團(tuán)廣西有限公司南寧市金湖路59號(hào)地王國(guó)際商會(huì)中心30層 廣西鋼鐵集團(tuán)有限公司擬增資擴(kuò)股所涉及的股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估項(xiàng)目·資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告委員會(huì)令第12號(hào));9、《關(guān)于加強(qiáng)企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理工作有關(guān)問題的通知》(國(guó)資委產(chǎn)權(quán)【2006】274號(hào));10、《上市公司國(guó)有股權(quán)監(jiān)督管理辦法》(國(guó)資委、證監(jiān)會(huì)、財(cái)政部令第36號(hào));產(chǎn)權(quán)【2009】941號(hào));號(hào));13、《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》(國(guó)務(wù)院國(guó)資委財(cái)政部令第32號(hào));14、《中華人民共和國(guó)著作權(quán)法》(2010年2月26日第十一屆全國(guó)15、《中華人民共和國(guó)土地管理法》(根據(jù)2019年8月26日第十三屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第十二次會(huì)議修訂);16、《中華人民共和國(guó)城市房地產(chǎn)管理法》(根據(jù)2019年8月2617、《中華人民共和國(guó)車輛購置稅法》(第十三屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第七次會(huì)議于2018年12月29日通過)18、《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法》(2018年12月29日第十三屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第七次會(huì)議修訂);務(wù)總局令第50號(hào)，依據(jù)2011年財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局令第65號(hào)修訂);20、《關(guān)于全面推開營(yíng)業(yè)稅改增值稅試點(diǎn)的通知》(財(cái)稅第【2016】36號(hào));21、《關(guān)于深化增值稅改革有關(guān)政策的公告》(財(cái)政部稅務(wù)總局海中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估集團(tuán)廣西有限公司南寧市金湖路59號(hào)地王國(guó)際商會(huì)中心30層 廣西鋼鐵集團(tuán)有限公司擬增資擴(kuò)股所涉及的股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估項(xiàng)目·資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告關(guān)總署公告2019年第39號(hào));(三)評(píng)估準(zhǔn)則依據(jù)1、《資產(chǎn)評(píng)估基本準(zhǔn)則》(財(cái)資〔2017〕43號(hào));2、《資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德準(zhǔn)則》(中評(píng)協(xié)〔2017〕30號(hào));3、《資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則—資產(chǎn)評(píng)估程序》(中評(píng)協(xié)〔2018〕36號(hào));4、《資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則—資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告》(中評(píng)協(xié)〔2018〕35號(hào));5、《資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則—資產(chǎn)評(píng)估委托合同》(中評(píng)協(xié)〔2017〕336、《資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則—資產(chǎn)評(píng)估檔案》(中評(píng)協(xié)〔2018〕37號(hào));7、《資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則—企業(yè)價(jià)值》(中評(píng)協(xié)〔2018〕38號(hào));9、《資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則—無形資產(chǎn)》(中評(píng)協(xié)〔2017〕37號(hào));10、《資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則—不動(dòng)產(chǎn)》(中評(píng)協(xié)〔2017〕38號(hào));11、《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告指南》(中評(píng)協(xié)〔2017〕42號(hào));12、《資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)質(zhì)量控制指南》(中評(píng)協(xié)〔2017〕46號(hào));13、《資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值類型指導(dǎo)意見》(中評(píng)協(xié)〔2017〕47號(hào));14、《資產(chǎn)評(píng)估對(duì)象法律權(quán)屬指導(dǎo)意見》(中評(píng)協(xié)〔2017〕48號(hào))。(四)資產(chǎn)權(quán)屬依據(jù)2、《房屋所有權(quán)證》;3、《不動(dòng)產(chǎn)權(quán)證書》4、《海域使用權(quán)證書》5、《機(jī)動(dòng)車行駛證》;(五)取價(jià)依據(jù)中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估集團(tuán)廣西有限公司電話寧市金湖路59號(hào)地王國(guó)際商會(huì)中心30層第24頁 廣西鋼鐵集團(tuán)有限公司擬增資擴(kuò)股所涉及的股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估項(xiàng)目·資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告1、委托人或其他相關(guān)當(dāng)事人依法提供的未來收益預(yù)測(cè)資料；2、《基本建設(shè)項(xiàng)目建設(shè)成本管理規(guī)定》(財(cái)建[2016]504號(hào));3、《關(guān)于進(jìn)一步放開建設(shè)項(xiàng)目專業(yè)服務(wù)價(jià)格的通知》(發(fā)改價(jià)格〔2015〕299號(hào));4、《房屋完損等級(jí)評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)》(原國(guó)家城鄉(xiāng)建設(shè)環(huán)境保護(hù)部頒布);5、《廣西壯族自治區(qū)建設(shè)工程費(fèi)用定額》(2016年);6、《廣西壯族自治區(qū)建筑裝飾裝修工程消耗量定額》(2013年);7、《廣西壯族自治區(qū)安裝工程消耗量及費(fèi)用定額》(2023年);8、廣西壯族自治區(qū)住房城鄉(xiāng)建設(shè)廳《關(guān)于建筑業(yè)實(shí)施營(yíng)業(yè)稅改征增值稅后廣西壯族自治區(qū)建設(shè)工程計(jì)價(jià)依據(jù)調(diào)整的通知》(桂建標(biāo)[2016]1710、評(píng)估市場(chǎng)調(diào)查資料等其他取價(jià)資料。1、致同會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)出具的《廣西鋼鐵集團(tuán)有限公司2024年1-10月審計(jì)報(bào)告》(致同審字(2024)第450B028877號(hào));2、廣西鋼鐵集團(tuán)有限公司基準(zhǔn)日前三年及評(píng)估基準(zhǔn)日會(huì)計(jì)報(bào)表；3、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則-基本準(zhǔn)則》財(cái)政部令第33號(hào)發(fā)布、財(cái)政部令第76號(hào)修訂);4、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第1號(hào)—存貨》等38項(xiàng)具體準(zhǔn)則(財(cái)會(huì)[2006]35、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則—應(yīng)用指南》(財(cái)會(huì)[2006]18號(hào));6、《資產(chǎn)評(píng)估常用方法與參數(shù)手冊(cè)》(機(jī)械工業(yè)出版社2011年版);7、同花順資訊金融終端；8、《投資估價(jià)》([美]Damodanran著,[加]林謙譯，清華大學(xué)出版社);中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估集團(tuán)廣西有限公司南寧市金湖路59號(hào)地王國(guó)際商會(huì)中心30層 廣西鋼鐵集團(tuán)有限公司擬增資擴(kuò)股所涉及的股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估項(xiàng)目·資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告9、《價(jià)值評(píng)估：公司價(jià)值的衡量與管理(第3版)》([美]Copeland,T.等著,郝紹倫，謝關(guān)平譯，電子工業(yè)出版社);10、工程建設(shè)有關(guān)技術(shù)、結(jié)算資料；11、其他參考資料。七、評(píng)估方法(一)評(píng)估方法的選擇依據(jù)資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則的規(guī)定，企業(yè)價(jià)值評(píng)估可以采用收益法、市場(chǎng)法、資產(chǎn)基礎(chǔ)法三種方法。收益法是企業(yè)整體資產(chǎn)預(yù)期獲利能力的量化與現(xiàn)值化，強(qiáng)調(diào)的是企業(yè)的整體預(yù)期盈利能力。市場(chǎng)法是以現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)上的參照物來評(píng)價(jià)估值對(duì)象的現(xiàn)行公平投資價(jià)值，它具有估值數(shù)據(jù)直接取材于市場(chǎng)，估值結(jié)果說服力強(qiáng)的特點(diǎn)。資產(chǎn)基礎(chǔ)法是指在合理評(píng)估企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)價(jià)值和負(fù)債的基礎(chǔ)上確定評(píng)估對(duì)象價(jià)值的思路。本次評(píng)估的目的是反映廣西鋼鐵集團(tuán)有限公司的股東全部權(quán)益價(jià)值的市場(chǎng)價(jià)值，為廣西鋼鐵集團(tuán)有限公司擬增資擴(kuò)股提供給價(jià)值參考意見。被評(píng)估企業(yè)廣西鋼鐵集團(tuán)有限公司位于防城港港口，和內(nèi)陸鋼鐵廠相比，可以節(jié)省大量的鐵礦石運(yùn)費(fèi)，經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)較強(qiáng)，采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法無法體現(xiàn)該鋼鐵廠的經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)，因此本次評(píng)估不采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法進(jìn)行評(píng)估。被評(píng)估企業(yè)廣西鋼鐵集團(tuán)有限公司已經(jīng)成立多年，目前生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常，可提供歷史經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)供分析參考，未來年度其收益與風(fēng)險(xiǎn)可以可靠地估測(cè)，因此本次評(píng)估可以選擇收益法進(jìn)行評(píng)估。被評(píng)估企業(yè)廣西鋼鐵集團(tuán)有限公司資產(chǎn)規(guī)模較大，上市公司中存在與被評(píng)估企業(yè)在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)模式、企業(yè)規(guī)模、資產(chǎn)配置和使用情況、企業(yè)所處經(jīng)營(yíng)階段等方面相似或相當(dāng)?shù)目杀裙?，因此本次評(píng)估可以采用市場(chǎng)法進(jìn)行評(píng)估。綜上，本次評(píng)估確定采用收益法和市場(chǎng)法進(jìn)行評(píng)估。中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估集團(tuán)廣西有限公司南寧市金湖路59號(hào)地王國(guó)際商會(huì)中心30層 廣西鋼鐵集團(tuán)有限公司擬增資擴(kuò)股所涉及的股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估項(xiàng)目·資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告(二)收益法簡(jiǎn)介流折現(xiàn)方法(DCF)對(duì)被評(píng)估企業(yè)的股東全部權(quán)益價(jià)值價(jià)值進(jìn)行估算?，F(xiàn)金流折現(xiàn)方法(DCF)是通過將企業(yè)未來預(yù)期的現(xiàn)金流折算為現(xiàn)值，估計(jì)企業(yè)價(jià)值的一種方法，即通過估算企業(yè)未來預(yù)期現(xiàn)金流和采用適宜的折現(xiàn)率，將預(yù)期現(xiàn)金流折算成現(xiàn)時(shí)價(jià)值，得到企業(yè)價(jià)值。其適用的基本條件是：企業(yè)具備持續(xù)經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)和條件，經(jīng)營(yíng)與收益之間有較穩(wěn)定的對(duì)應(yīng)關(guān)系，并且未來收益和風(fēng)險(xiǎn)能夠預(yù)測(cè)及可量化。使用現(xiàn)金流折現(xiàn)法的關(guān)鍵在于未來預(yù)期現(xiàn)金流的預(yù)測(cè)，以及數(shù)據(jù)采集和處理的客觀性和可靠性等。當(dāng)對(duì)未來預(yù)期現(xiàn)金流的預(yù)測(cè)較為客觀公正、折現(xiàn)率的選2、基本評(píng)估思路根據(jù)本次評(píng)估盡職調(diào)查情況以及企業(yè)的資產(chǎn)構(gòu)成、經(jīng)營(yíng)狀況、主營(yíng)業(yè)務(wù)特點(diǎn)，本次評(píng)估的基本思路是以企業(yè)歷史經(jīng)審計(jì)的公司會(huì)計(jì)報(bào)表為基礎(chǔ)，估算其股東全部權(quán)益價(jià)值(凈資產(chǎn)),即首先按收益途徑采用現(xiàn)金流折現(xiàn)方法(DCF),估算企業(yè)的經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)的價(jià)值，再加上企業(yè)母公司報(bào)表中未體現(xiàn)對(duì)外投資收益的對(duì)外長(zhǎng)期投資的權(quán)益價(jià)值、以及基準(zhǔn)日的其他非經(jīng)營(yíng)性、溢余資產(chǎn)的價(jià)值，來得到企業(yè)的企業(yè)價(jià)值，并由企業(yè)價(jià)值經(jīng)扣減付息債務(wù)價(jià)值后，得出企業(yè)的股東全部權(quán)益價(jià)值(凈資產(chǎn))。3、評(píng)估模型(1)基本模型E=B-D中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估集團(tuán)廣西有限公司南寧市金湖路59號(hào)地王國(guó)際商會(huì)中心30層E:股東全部權(quán)益價(jià)值(凈資產(chǎn));B:企業(yè)整體價(jià)值；R;:未來第i年的預(yù)期收益(企業(yè)自由現(xiàn)金流量);Rn:收益期的預(yù)期收益(企業(yè)自由現(xiàn)金流量);C?:預(yù)期收益(自由現(xiàn)金流量)中未體現(xiàn)投資收益的全資、控股或C?:基準(zhǔn)日現(xiàn)金類資產(chǎn)(負(fù)債)價(jià)值；C?:預(yù)期收益(自由現(xiàn)金流量)中未計(jì)及收益的在建工程價(jià)值；D:付息債務(wù)價(jià)值。(2)收益指標(biāo)本次評(píng)估，使用企業(yè)自由現(xiàn)金流作為經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)的收益指標(biāo)，其基R=凈利潤(rùn)+折舊攤銷+扣稅后付息債務(wù)利息-追加資本(5)中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估集團(tuán)廣西有限公司層 追加資本=資產(chǎn)更新投資+營(yíng)運(yùn)資本增加額+新增長(zhǎng)期資產(chǎn)投資(新增根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)歷史以及未來市場(chǎng)發(fā)展等，估算其未來預(yù)期的自由現(xiàn)金流量，并假設(shè)其在預(yù)測(cè)期后仍可經(jīng)營(yíng)一段時(shí)期。將未來經(jīng)營(yíng)期內(nèi)的(3)折現(xiàn)率本次評(píng)估采用加權(quán)平均資本成本模型(WACC)確定折現(xiàn)率rrd:債務(wù)成本(所得稅后);Wa:評(píng)估對(duì)象的債務(wù)比率；re:股權(quán)資本成本，按資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM)確定股權(quán)資本成Di、E:分別為可比公司的付息債務(wù)與權(quán)益資本。β:可比公司股票(資產(chǎn))的預(yù)期市場(chǎng)平均風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)K:一定時(shí)期股票市場(chǎng)的平均風(fēng)險(xiǎn)值，通常假設(shè)K=1;βx:可比公司股票(資產(chǎn))的歷史市場(chǎng)平均風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)oRR-一定時(shí)期內(nèi)樣本股票的收益率和股票市場(chǎng)組合收益率p:一定時(shí)期內(nèi)股票市場(chǎng)組合收益率的方差。(三)市場(chǎng)法簡(jiǎn)介(1)概述市場(chǎng)法是通過被評(píng)估企業(yè)與可比上市公司或者可比交易案例的權(quán)益性資產(chǎn)進(jìn)行比較，確定企業(yè)價(jià)值的一種方法。在市場(chǎng)法中常用的兩種方南寧市金湖路59號(hào)地王國(guó)際商會(huì)中心30層 廣西鋼鐵集團(tuán)有限公司擬增資擴(kuò)股所涉及的股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估項(xiàng)目·資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告交易案例比較法是指通過分析與被評(píng)估企業(yè)處于同一或類似行業(yè)的公司的買賣、收購及合并案例，獲取并分析這些交易案例的數(shù)據(jù)資料，計(jì)算適當(dāng)?shù)膬r(jià)值比率或經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，得出評(píng)估對(duì)象價(jià)值的方法。評(píng)估對(duì)象所處的行業(yè)在產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)公開信息十分有限，且無法了解國(guó)內(nèi)并購案例其中是否存在非市場(chǎng)價(jià)值因素，因此該種方法存在一定的局限性。上市公司比較法是指通過對(duì)資本市場(chǎng)上與被評(píng)估企業(yè)處于同一或類似行業(yè)的上市公司的經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，計(jì)算適當(dāng)?shù)膬r(jià)值比率或經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，在與被評(píng)估企業(yè)比較分析的基礎(chǔ)上，得出被評(píng)估企業(yè)價(jià)值的方法?？紤]到被評(píng)估企業(yè)所處行業(yè)存在可比上市公司，公開數(shù)據(jù)較容易獲取，故本次評(píng)估選擇采用上市公司比較法。(2)技術(shù)思路1)上市公司比較法原理上市公司比較法是將評(píng)估對(duì)象與同行業(yè)的上市公司進(jìn)行比較，對(duì)這些上市公司已知價(jià)格和經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)作適當(dāng)?shù)男拚?，以此估算估價(jià)對(duì)象的合理價(jià)值的方法。2)可比公司的選擇原則根據(jù)《資產(chǎn)評(píng)估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則-企業(yè)價(jià)值》的要求，市場(chǎng)法評(píng)估應(yīng)當(dāng)選擇與被評(píng)估企業(yè)有可比性的公司或者案例。本次評(píng)估確定的可比上市公司①可比公司從事的行業(yè)或其主營(yíng)業(yè)務(wù)與被評(píng)估單位相同或相似；②企業(yè)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)模式類似；③可比公司收入規(guī)模、資產(chǎn)規(guī)模、盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力、償債能力、成長(zhǎng)能力的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)盡可能與評(píng)估對(duì)象接近；④可比公司必須上市兩年以上。在上述原則指導(dǎo)下，在剔除不符合要求的行業(yè)上市公司后，最終選取此次評(píng)估的可比上市公司。中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估集團(tuán)廣西有限公司南寧市金湖路59號(hào)地王國(guó)際商會(huì)中心30層第31頁 廣西鋼鐵集團(tuán)有限公司擬增資擴(kuò)股所涉及的股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估項(xiàng)目·資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告3)價(jià)值比率的選定價(jià)值比率是指資產(chǎn)價(jià)值與其經(jīng)營(yíng)收益能力指標(biāo)、資產(chǎn)價(jià)值或其他特定非財(cái)務(wù)指標(biāo)之間的一個(gè)“比率倍數(shù)”。常用的價(jià)值比率包括如企業(yè)價(jià)值/息稅折舊及攤銷前利潤(rùn)(EV/EBITDA)、市盈率(P/E);收入比率，如市銷率(P/S);資產(chǎn)比率，如市凈率(P/B)。根據(jù)被評(píng)估企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模及經(jīng)營(yíng)狀況等，通過價(jià)值比例相關(guān)性分析，綜合確定選取了市凈率(PB)作為本次評(píng)估的價(jià)值比率。4)可比指標(biāo)的選取本次評(píng)估通過對(duì)可比公司的盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力、償債能力及成長(zhǎng)能力的相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)與市凈率的相關(guān)性進(jìn)行回歸分析，最終選取以下8個(gè)指標(biāo)作為評(píng)價(jià)體系中的可比指標(biāo)：盈利能力：凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報(bào)酬率；營(yíng)運(yùn)能力：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；償債能力：資產(chǎn)負(fù)債率、已獲利息倍數(shù)；成長(zhǎng)能力：營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率。各指標(biāo)計(jì)算公式如下：①凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/平均凈資產(chǎn)×100%②總資產(chǎn)報(bào)酬率=息稅前利潤(rùn)/平均資產(chǎn)總額×100%③總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入/平均資產(chǎn)總額×100%④流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額/平均流動(dòng)資產(chǎn)總額⑤資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額×100%⑥已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)總額/利息支出×100%⑦營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率=營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)額/上年?duì)I業(yè)收入總額×100%⑧營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率=(期末營(yíng)業(yè)利潤(rùn)-期初營(yíng)業(yè)利潤(rùn))/期初營(yíng)業(yè)利潤(rùn)5)比較步驟中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估集團(tuán)廣西有限公司南寧市金湖路59號(hào)地王國(guó)際商會(huì)中心30層 廣西鋼鐵集團(tuán)有限公司擬增資擴(kuò)股所涉及的股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估項(xiàng)目·資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)負(fù)債率、已獲利息倍數(shù)、營(yíng)b對(duì)被評(píng)估單位與各可比公司的指標(biāo)值進(jìn)行打分。打務(wù)院國(guó)資委考核分配局編制的2023年《企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)值》之黑色金較差值共五檔，各檔的標(biāo)準(zhǔn)系數(shù)分別為優(yōu)秀值(1.2)、良好值(1.1)、平均值(1.0)、較低值(0.9)、較差值(0.8)。根據(jù)各指標(biāo)的重要性及與價(jià)值比例的相關(guān)性賦予權(quán)重，本次所選取的指標(biāo)權(quán)重分分別為凈資產(chǎn)收益率(20分)、總資產(chǎn)報(bào)酬率(15分)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(10分)、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(10分)、資產(chǎn)負(fù)債率(10分)、已獲利息倍數(shù)(10分)、營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率(13分)、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率(12分)。c將被評(píng)估企業(yè)及可比上市公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)與國(guó)務(wù)院國(guó)資委考核分配局編制的2023年《企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)值》之黑色金屬冶煉行業(yè)相應(yīng)的指標(biāo)值比較，得出被評(píng)估企業(yè)及可比上市公司財(cái)務(wù)指標(biāo)(凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報(bào)酬率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)負(fù)債率、已獲利息倍數(shù)、營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率)得分值，進(jìn)而得出盈利能d采用被評(píng)估單位指標(biāo)得分÷可比公司指標(biāo)總得分，得到市凈率調(diào)整系數(shù)R;e可比上市公司市凈率PBs計(jì)算可比上市公司市凈率PBs值，首先對(duì)可比上市公司的非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)(負(fù)債)進(jìn)行分析調(diào)整，得到調(diào)整非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)后的PBs,調(diào)整公式中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估集團(tuán)廣西有限公司南寧市金湖路59號(hào)地王國(guó)際商會(huì)中心30層 PBs值=[可比上市公司總市值-非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)(負(fù)債)]÷[可比上市公司凈資產(chǎn)(歸母)-非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)(負(fù)債)]根據(jù)同花順數(shù)據(jù)庫資料結(jié)合企業(yè)報(bào)表，在我們所能獲得的資料范圍內(nèi)，對(duì)上市公司的非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)進(jìn)行判斷，非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)主要包括：①應(yīng)付、應(yīng)收股利，②應(yīng)付、應(yīng)收利息，③與主業(yè)經(jīng)營(yíng)無關(guān)的對(duì)外投資，如其他權(quán)益工具投資、持有至到期投資等，④遞延所得稅資產(chǎn)及遞延所得稅負(fù)債，⑤向關(guān)聯(lián)方提供的資金，⑥關(guān)聯(lián)方向上市公司提供的資金，f各可比上市公司比準(zhǔn)市凈率PBz=可比上市公司市凈率PBs調(diào)整系數(shù)Rg被評(píng)估企業(yè)比準(zhǔn)市凈率PB?h非流動(dòng)性折扣比率本次評(píng)估選取的可比公司均為上市公司，而被評(píng)估企業(yè)為非上市公司，其股權(quán)的流動(dòng)性與上市公司法人股流動(dòng)性存在一定差異，因此測(cè)算被評(píng)估企業(yè)股權(quán)價(jià)值時(shí)需考慮扣除非流動(dòng)性折扣。本次評(píng)估的非流動(dòng)性CVSource公布的《非上市公司并購市盈率與上市公司市盈率比較計(jì)算非流動(dòng)性折扣比率表(2024)》中的金屬及非金屬制造業(yè)的非流動(dòng)性折扣比率確定；i被評(píng)估企業(yè)股東全部權(quán)益評(píng)估價(jià)值被評(píng)估企業(yè)股東全部權(quán)益評(píng)估價(jià)值=(被評(píng)估企業(yè)股東全部權(quán)益賬面價(jià)值-被評(píng)估企業(yè)的非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)及負(fù)債賬面價(jià)值)×被評(píng)估企業(yè)比準(zhǔn)市凈率PBb×(1-非流動(dòng)性折扣比率)+被評(píng)估企業(yè)的非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)及負(fù)債評(píng)估價(jià)值中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估集團(tuán)廣西有限公司南寧市金湖路59號(hào)地王國(guó)際商會(huì)中心30層 廣西鋼鐵集團(tuán)有限公司擬增資擴(kuò)股所涉及的股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估項(xiàng)目·資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告(一)評(píng)估準(zhǔn)備階段評(píng)估基準(zhǔn)日、評(píng)估范圍等問題協(xié)商一致，并制訂出本次資產(chǎn)評(píng)估工作計(jì)項(xiàng)目組人員對(duì)委估資產(chǎn)進(jìn)行了詳細(xì)了解，布置資產(chǎn)評(píng)估工作，協(xié)助企業(yè)(二)現(xiàn)場(chǎng)評(píng)估階段的歷史及現(xiàn)狀，了解企業(yè)的財(cái)務(wù)制度、經(jīng)營(yíng)狀況、固定資產(chǎn)技術(shù)狀態(tài)、3、根據(jù)資產(chǎn)清查評(píng)估申報(bào)明細(xì)表，對(duì)存貨、固定資產(chǎn)、在建工程等源、技術(shù)水平、資本結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)狀況、歷史業(yè)績(jī)、發(fā)展趨勢(shì)，考慮宏觀經(jīng)濟(jì)因素、所在行業(yè)現(xiàn)狀與發(fā)展前景，合理確定評(píng)估假設(shè)，形成未來收中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估集團(tuán)廣西有限公司南寧市金湖路59號(hào)地王國(guó)際商會(huì)中心30層 廣西鋼鐵集團(tuán)有限公司擬增資擴(kuò)股所涉及的股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估項(xiàng)目·資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告(三)評(píng)估匯總階段對(duì)各類資產(chǎn)評(píng)估及負(fù)債審核的初步結(jié)果進(jìn)行分析匯總，對(duì)評(píng)估結(jié)果(四)提交報(bào)告階段在上述工作基礎(chǔ)上，起草初步資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告，初步審核后與委托人就評(píng)估結(jié)果交換意見。在獨(dú)立分析相關(guān)意見后，按評(píng)估機(jī)構(gòu)內(nèi)部資產(chǎn)評(píng)(一)一般假設(shè)交易假設(shè)是假定所有待評(píng)估資產(chǎn)已經(jīng)處在交易的過程中，評(píng)估師根據(jù)待評(píng)估資產(chǎn)的交易條件等模擬市場(chǎng)進(jìn)行估價(jià)。交易假設(shè)是資產(chǎn)評(píng)估得2、公開市場(chǎng)假設(shè)公開市場(chǎng)假設(shè)，是假定在市場(chǎng)上交易的資產(chǎn)，或擬在市場(chǎng)上交易的資產(chǎn)，資產(chǎn)交易雙方彼此地位平等，彼此都有獲取足夠市場(chǎng)信息的機(jī)會(huì)和時(shí)間，以便于對(duì)資產(chǎn)的功能、用途及其交易價(jià)格等作出理智的判斷。3、持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè) 廣西鋼鐵集團(tuán)有限公司擬增資擴(kuò)股所涉及的股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估項(xiàng)目·資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)是指假設(shè)企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)，評(píng)估時(shí)根據(jù)被評(píng)估企業(yè)目前的經(jīng)營(yíng)的方式、規(guī)模、頻度、環(huán)境等情況繼續(xù)經(jīng)營(yíng)，或者在有所改變的基礎(chǔ)上使用，相應(yīng)確定評(píng)估方法、參數(shù)和依據(jù)。(二)特殊假設(shè)1、本次評(píng)估假設(shè)評(píng)估基準(zhǔn)日外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境不變，國(guó)家現(xiàn)行的宏觀經(jīng)濟(jì)不發(fā)生重大變化；2、企業(yè)所處的社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及所執(zhí)行的稅賦、稅率等政策無重大3、企業(yè)未來的經(jīng)營(yíng)管理班子盡職盡責(zé)，且公司管理層有能力擔(dān)當(dāng)其4、評(píng)估基于基準(zhǔn)日經(jīng)核實(shí)的現(xiàn)有生產(chǎn)能力及在建的建設(shè)工程的設(shè)5、本次評(píng)估假設(shè)委托人及被評(píng)估單位提供的基礎(chǔ)資料和財(cái)務(wù)資料6、評(píng)估范圍僅以委托人及被評(píng)估單位提供的評(píng)估申報(bào)表為準(zhǔn)，未考慮委托人及被評(píng)估單位提供清單以外可能存在的或有資產(chǎn)及或有負(fù)債；7、本次評(píng)估假設(shè)付息債務(wù)實(shí)行借新還舊，在未來的經(jīng)營(yíng)期內(nèi)付息債務(wù)保持基準(zhǔn)日構(gòu)成及規(guī)模，并同時(shí)假設(shè)公司有能力、條件達(dá)成借新還舊；8、鑒于企業(yè)的貨幣資金或其銀行存款等在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中頻繁變化或變化較大，評(píng)估時(shí)不考慮存款產(chǎn)生的利息收入，也不考慮其他不確9、假設(shè)評(píng)估基準(zhǔn)日后被評(píng)估單位的現(xiàn)金流入為平均流入，現(xiàn)金流出10、被評(píng)估企業(yè)在未來的經(jīng)營(yíng)期內(nèi)，能夠合法繼續(xù)獲得國(guó)家相關(guān)經(jīng)營(yíng)許可或批準(zhǔn)，并且無需支付延續(xù)的相關(guān)費(fèi)用； 廣西鋼鐵集團(tuán)有限公司擬增資擴(kuò)股所涉及的股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估項(xiàng)目·資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告11、被評(píng)估企業(yè)在未來的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中產(chǎn)、銷基本平衡；12、除評(píng)估報(bào)告中已有揭示以外，假定被評(píng)估企業(yè)已完全遵守現(xiàn)行國(guó)家及地方有關(guān)資源、土地、環(huán)境及其他相關(guān)的法律、法規(guī)；13、無其他不可預(yù)測(cè)和不可抗力因素造成的重大不利影響；14、假設(shè)公司未來將采取的會(huì)計(jì)政策和編寫此份報(bào)告時(shí)所采用的會(huì)計(jì)政策在重要方面基本一致；15、公司在現(xiàn)有的管理方式和管理水平的基礎(chǔ)上，經(jīng)營(yíng)范圍、方式與目前方向保持一致。當(dāng)上述假設(shè)條件發(fā)生變化時(shí)，評(píng)估結(jié)果一般會(huì)失效。根據(jù)資產(chǎn)評(píng)估的要求，認(rèn)定這些假設(shè)條件在評(píng)估基準(zhǔn)日時(shí)成立，當(dāng)未來經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生較大變化時(shí)，將不承擔(dān)由于假設(shè)條件改變而推導(dǎo)出不十、評(píng)估結(jié)論基于產(chǎn)權(quán)持有人及企業(yè)管理層對(duì)未來發(fā)展趨勢(shì)的判斷及經(jīng)營(yíng)規(guī)劃，根據(jù)國(guó)家有關(guān)資產(chǎn)評(píng)估的法律、法規(guī)、規(guī)章和評(píng)估準(zhǔn)則，本著獨(dú)立、公正、客觀的原則，履行了資產(chǎn)評(píng)估法定的和必要的程序，分別采用收益法和市場(chǎng)法對(duì)廣西鋼鐵集團(tuán)有限公司進(jìn)行整體評(píng)估。得出廣西鋼鐵集團(tuán)有限公司的股東全部權(quán)益價(jià)值在評(píng)估基準(zhǔn)日2024年10月31日評(píng)估結(jié)論(一)收益法評(píng)估結(jié)論經(jīng)采用收益法評(píng)估，廣西鋼鐵集團(tuán)有限公司的股東全部權(quán)益賬面價(jià)萬元，增值率25.53%。(二)市場(chǎng)法評(píng)估結(jié)論中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估集團(tuán)廣西有限公司南寧市金湖路59號(hào)地王國(guó)際商會(huì)中心30層 廣西鋼鐵集團(tuán)有限公司擬增資擴(kuò)股所涉及的股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估項(xiàng)目·資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告經(jīng)采用市場(chǎng)法評(píng)估，廣西鋼鐵集團(tuán)有限公司的股東全部權(quán)益賬面價(jià)(三)評(píng)估結(jié)果分析及最終評(píng)估結(jié)論萬元，比市場(chǎng)法得出的股東全部權(quán)益評(píng)估價(jià)值2,817,533.52萬元，高(1)市場(chǎng)法是從整體市場(chǎng)的表現(xiàn)和未來的預(yù)期來評(píng)定企業(yè)的價(jià)值，而收益法是立足于企業(yè)本身的獲利能力來預(yù)測(cè)企業(yè)的價(jià)值，兩者是相輔相成的，市場(chǎng)法的結(jié)果是收益法結(jié)果的市場(chǎng)表現(xiàn)，而收益法結(jié)果是市場(chǎng)(2)收益法評(píng)估是以資產(chǎn)的預(yù)期收益為價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)，反映的是資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)能力(獲利能力)的大小，這種獲利能力通常將受到宏觀經(jīng)濟(jì)、政府控制以及資產(chǎn)的有效使用等多種條件的影響。市場(chǎng)法評(píng)估采用參考可對(duì)可比上市公司已知股價(jià)、市凈率和財(cái)務(wù)指標(biāo)等作適當(dāng)?shù)男拚源斯朗袌?chǎng)法是從整體市場(chǎng)的表現(xiàn)來評(píng)定企業(yè)的價(jià)值，參照同行上市