資產(chǎn)配置中的市場(chǎng)中性策略考核試卷

資產(chǎn)配置中的市場(chǎng)中性策略考核試卷考生姓名：答題日期：得分：判卷人：

本次考核旨在評(píng)估考生對(duì)市場(chǎng)中性策略在資產(chǎn)配置中的應(yīng)用及考核的理解程度，包括策略的原理、實(shí)施方法、風(fēng)險(xiǎn)控制以及實(shí)際操作等方面。

一、單項(xiàng)選擇題（本題共30小題，每小題0.5分，共15分，在每小題給出的四個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)是符合題目要求的）

1.市場(chǎng)中性策略的核心思想是：（）

A.追求市場(chǎng)平均收益

B.追求絕對(duì)收益

C.追求相對(duì)收益

D.追求超額收益

2.市場(chǎng)中性策略通常使用以下哪種對(duì)沖方法？（）

A.現(xiàn)貨對(duì)沖

B.期貨對(duì)沖

C.期權(quán)對(duì)沖

D.以上都對(duì)

3.以下哪個(gè)不是市場(chǎng)中性策略的目標(biāo)之一？（）

A.降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.實(shí)現(xiàn)絕對(duì)收益

C.獲得超額收益

D.追求市場(chǎng)平均收益

4.在市場(chǎng)中性策略中，多頭和空頭頭寸的價(jià)值通常應(yīng)保持（）的比例。

A.1:1

B.2:1

C.1:2

D.無固定比例

5.以下哪種不是市場(chǎng)中性策略中常用的選股指標(biāo)？（）

A.市盈率

B.市凈率

C.流動(dòng)比率

D.負(fù)債比率

6.市場(chǎng)中性策略中，多頭組合通常會(huì)選擇（）的股票。

A.高增長(zhǎng)

B.低增長(zhǎng)

C.中等增長(zhǎng)

D.無法確定

7.以下哪種不是市場(chǎng)中性策略中的風(fēng)險(xiǎn)控制措施？（）

A.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算

B.保證金要求

C.風(fēng)險(xiǎn)敞口限制

D.每日止損

8.在市場(chǎng)中性策略中，以下哪種情況下可能產(chǎn)生正收益？（）

A.股票上漲幅度大于下跌幅度

B.股票上漲幅度小于下跌幅度

C.股票上漲幅度等于下跌幅度

D.無法確定

9.以下哪個(gè)不是市場(chǎng)中性策略中的投資品種？（）

A.股票

B.債券

C.商品

D.房地產(chǎn)

10.市場(chǎng)中性策略中，多頭和空頭頭寸的持有時(shí)間通常較短，主要是因?yàn)椋ǎ?/p>

A.需要頻繁調(diào)整頭寸

B.成本較高

C.風(fēng)險(xiǎn)控制難度大

D.以上都是

11.在市場(chǎng)中性策略中，以下哪種不是常見的風(fēng)險(xiǎn)因子？（）

A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.股票特定風(fēng)險(xiǎn)

C.宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)

D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

12.以下哪個(gè)不是市場(chǎng)中性策略中使用的風(fēng)險(xiǎn)管理工具？（）

A.VaR

B.CVaR

C.期權(quán)

D.債券

13.市場(chǎng)中性策略的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估通常采用（）來衡量。

A.收益率

B.夏普比率

C.最大回撤

D.以上都是

14.以下哪種不是市場(chǎng)中性策略中的資金管理策略？（）

A.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算

B.風(fēng)險(xiǎn)敞口限制

C.基金規(guī)?？刂?/p>

D.現(xiàn)金管理

15.市場(chǎng)中性策略中，多頭和空頭頭寸的規(guī)模通常根據(jù)（）來確定。

A.股票市值

B.股票流動(dòng)性

C.風(fēng)險(xiǎn)敞口限制

D.以上都是

16.以下哪個(gè)不是市場(chǎng)中性策略中的投資目標(biāo)？（）

A.實(shí)現(xiàn)絕對(duì)收益

B.降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

C.獲得超額收益

D.追求市場(chǎng)平均收益

17.在市場(chǎng)中性策略中，以下哪種不是常見的選股標(biāo)準(zhǔn)？（）

A.財(cái)務(wù)指標(biāo)

B.技術(shù)指標(biāo)

C.市場(chǎng)情緒

D.公司治理

18.以下哪個(gè)不是市場(chǎng)中性策略中的風(fēng)險(xiǎn)控制措施？（）

A.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算

B.風(fēng)險(xiǎn)敞口限制

C.保證金要求

D.每月止損

19.市場(chǎng)中性策略中，以下哪種情況下可能產(chǎn)生負(fù)收益？（）

A.股票上漲幅度大于下跌幅度

B.股票上漲幅度小于下跌幅度

C.股票上漲幅度等于下跌幅度

D.無法確定

20.以下哪種不是市場(chǎng)中性策略中的投資品種？（）

A.股票

B.債券

C.商品

D.期權(quán)

21.在市場(chǎng)中性策略中，多頭和空頭頭寸的持有時(shí)間通常較短，主要是因?yàn)椋ǎ?/p>

A.需要頻繁調(diào)整頭寸

B.成本較高

C.風(fēng)險(xiǎn)控制難度大

D.以上都是

22.以下哪個(gè)不是市場(chǎng)中性策略中的風(fēng)險(xiǎn)因子？（）

A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.股票特定風(fēng)險(xiǎn)

C.宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)

D.信用風(fēng)險(xiǎn)

23.以下哪個(gè)不是市場(chǎng)中性策略中使用的風(fēng)險(xiǎn)管理工具？（）

A.VaR

B.CVaR

C.期權(quán)

D.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算

24.市場(chǎng)中性策略的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估通常采用（）來衡量。

A.收益率

B.夏普比率

C.最大回撤

D.以上都是

25.以下哪個(gè)不是市場(chǎng)中性策略中的資金管理策略？（）

A.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算

B.風(fēng)險(xiǎn)敞口限制

C.基金規(guī)模控制

D.現(xiàn)金管理

26.市場(chǎng)中性策略中，多頭和空頭頭寸的規(guī)模通常根據(jù)（）來確定。

A.股票市值

B.股票流動(dòng)性

C.風(fēng)險(xiǎn)敞口限制

D.以上都是

27.以下哪個(gè)不是市場(chǎng)中性策略中的投資目標(biāo)？（）

A.實(shí)現(xiàn)絕對(duì)收益

B.降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

C.獲得超額收益

D.追求市場(chǎng)平均收益

28.以下哪個(gè)不是市場(chǎng)中性策略中的選股標(biāo)準(zhǔn)？（）

A.財(cái)務(wù)指標(biāo)

B.技術(shù)指標(biāo)

C.市場(chǎng)情緒

D.研究報(bào)告

29.以下哪個(gè)不是市場(chǎng)中性策略中的風(fēng)險(xiǎn)控制措施？（）

A.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算

B.風(fēng)險(xiǎn)敞口限制

C.保證金要求

D.每周止損

30.市場(chǎng)中性策略中，以下哪種情況下可能產(chǎn)生正收益？（）

A.股票上漲幅度大于下跌幅度

B.股票上漲幅度小于下跌幅度

C.股票上漲幅度等于下跌幅度

D.無法確定

二、多選題（本題共20小題，每小題1分，共20分，在每小題給出的選項(xiàng)中，至少有一項(xiàng)是符合題目要求的）

1.市場(chǎng)中性策略的常見對(duì)沖工具包括：（）

A.期貨

B.期權(quán)

C.股票借貸

D.債券

2.以下哪些是市場(chǎng)中性策略中的風(fēng)險(xiǎn)因素？（）

A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.股票特定風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.利率風(fēng)險(xiǎn)

3.市場(chǎng)中性策略的優(yōu)勢(shì)包括：（）

A.追求絕對(duì)收益

B.限制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

C.降低波動(dòng)性

D.實(shí)現(xiàn)分散化投資

4.在市場(chǎng)中性策略中，以下哪些是多頭組合可能關(guān)注的因素？（）

A.高增長(zhǎng)潛力

B.低估值

C.良好的盈利能力

D.強(qiáng)大的管理團(tuán)隊(duì)

5.以下哪些是市場(chǎng)中性策略中可能使用的技術(shù)指標(biāo)？（）

A.移動(dòng)平均線

B.相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)

C.MACD

D.布林帶

6.市場(chǎng)中性策略中，以下哪些是風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)鍵步驟？（）

A.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算

B.風(fēng)險(xiǎn)敞口限制

C.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

D.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖

7.以下哪些是市場(chǎng)中性策略中可能使用的選股方法？（）

A.財(cái)務(wù)指標(biāo)分析

B.市場(chǎng)情緒分析

C.技術(shù)分析

D.基本面分析

8.市場(chǎng)中性策略的常見資金管理策略包括：（）

A.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算

B.風(fēng)險(xiǎn)敞口限制

C.風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)比

D.資金流動(dòng)性管理

9.以下哪些是市場(chǎng)中性策略中可能使用的風(fēng)險(xiǎn)度量方法？（）

A.VaR

B.CVaR

C.最大回撤

D.風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

10.在市場(chǎng)中性策略中，以下哪些是可能影響策略表現(xiàn)的因素？（）

A.市場(chǎng)環(huán)境

B.股票流動(dòng)性

C.投資者情緒

D.經(jīng)濟(jì)周期

11.以下哪些是市場(chǎng)中性策略中可能使用的對(duì)沖工具？（）

A.股票指數(shù)期貨

B.個(gè)股期權(quán)

C.現(xiàn)貨借貸

D.ETF

12.市場(chǎng)中性策略中，以下哪些是多頭和空頭頭寸可能同時(shí)持有的條件？（）

A.股票基本面分析

B.技術(shù)分析

C.風(fēng)險(xiǎn)控制

D.成本效益

13.以下哪些是市場(chǎng)中性策略中可能使用的資金管理工具？（）

A.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算

B.風(fēng)險(xiǎn)敞口限制

C.風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)比

D.資金流動(dòng)性管理

14.市場(chǎng)中性策略的常見風(fēng)險(xiǎn)包括：（）

A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.股票特定風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.利率風(fēng)險(xiǎn)

15.以下哪些是市場(chǎng)中性策略中可能使用的風(fēng)險(xiǎn)管理工具？（）

A.VaR

B.CVaR

C.最大回撤

D.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算

16.在市場(chǎng)中性策略中，以下哪些是可能影響策略表現(xiàn)的因素？（）

A.市場(chǎng)環(huán)境

B.股票流動(dòng)性

C.投資者情緒

D.投資策略

17.以下哪些是市場(chǎng)中性策略中可能使用的選股方法？（）

A.財(cái)務(wù)指標(biāo)分析

B.市場(chǎng)情緒分析

C.技術(shù)分析

D.基本面分析

18.市場(chǎng)中性策略的常見資金管理策略包括：（）

A.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算

B.風(fēng)險(xiǎn)敞口限制

C.風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)比

D.資金流動(dòng)性管理

19.以下哪些是市場(chǎng)中性策略中可能使用的風(fēng)險(xiǎn)度量方法？（）

A.VaR

B.CVaR

C.最大回撤

D.風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

20.在市場(chǎng)中性策略中，以下哪些是可能影響策略表現(xiàn)的因素？（）

A.市場(chǎng)環(huán)境

B.股票流動(dòng)性

C.投資者情緒

D.投資策略

三、填空題（本題共25小題，每小題1分，共25分，請(qǐng)將正確答案填到題目空白處）

1.市場(chǎng)中性策略的核心在于同時(shí)持有等額價(jià)值的______和______頭寸，以對(duì)沖市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

2.在市場(chǎng)中性策略中，通常使用______來衡量策略的業(yè)績(jī)。

3.市場(chǎng)中性策略的常見對(duì)沖工具包括______、______和______。

4.市場(chǎng)中性策略中的風(fēng)險(xiǎn)控制措施包括______、______和______。

5.市場(chǎng)中性策略的選股標(biāo)準(zhǔn)通常包括______、______和______。

6.市場(chǎng)中性策略的資金管理策略包括______、______和______。

7.在市場(chǎng)中性策略中，多頭和空頭頭寸的價(jià)值通常應(yīng)保持______的比例。

8.市場(chǎng)中性策略的目標(biāo)之一是______，以實(shí)現(xiàn)絕對(duì)收益。

9.市場(chǎng)中性策略中，多頭組合通常會(huì)選擇______的股票。

10.市場(chǎng)中性策略中的風(fēng)險(xiǎn)因子包括______、______和______。

11.市場(chǎng)中性策略中，常見的選股指標(biāo)有______、______和______。

12.市場(chǎng)中性策略中的風(fēng)險(xiǎn)度量方法有______、______和______。

13.市場(chǎng)中性策略中的資金管理工具包括______、______和______。

14.市場(chǎng)中性策略中的風(fēng)險(xiǎn)控制措施之一是______，以限制風(fēng)險(xiǎn)敞口。

15.市場(chǎng)中性策略中的風(fēng)險(xiǎn)控制措施之一是______，以保護(hù)策略免受重大損失。

16.市場(chǎng)中性策略中的風(fēng)險(xiǎn)控制措施之一是______，以監(jiān)控策略的表現(xiàn)。

17.市場(chǎng)中性策略中，多頭和空頭頭寸的規(guī)模通常根據(jù)______來確定。

18.市場(chǎng)中性策略中，多頭和空頭頭寸的持有時(shí)間通常較短，主要是因?yàn)開_____。

19.市場(chǎng)中性策略中，多頭和空頭頭寸的選擇通?；赺_____和______。

20.市場(chǎng)中性策略的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估通常采用______、______和______來衡量。

21.市場(chǎng)中性策略中，常見的投資品種包括______、______和______。

22.市場(chǎng)中性策略中，常見的風(fēng)險(xiǎn)管理工具包括______、______和______。

23.市場(chǎng)中性策略的常見資金管理策略之一是______，以控制風(fēng)險(xiǎn)。

24.市場(chǎng)中性策略的常見資金管理策略之一是______，以優(yōu)化資金分配。

25.市場(chǎng)中性策略的常見資金管理策略之一是______，以保持策略的靈活性。

四、判斷題（本題共20小題，每題0.5分，共10分，正確的請(qǐng)?jiān)诖痤}括號(hào)中畫√，錯(cuò)誤的畫×）

1.市場(chǎng)中性策略的目標(biāo)是追求市場(chǎng)平均收益。（）

2.市場(chǎng)中性策略通常使用股票指數(shù)期貨作為對(duì)沖工具。（）

3.市場(chǎng)中性策略中，多頭和空頭頭寸的價(jià)值比例可以根據(jù)市場(chǎng)情況調(diào)整。（）

4.市場(chǎng)中性策略可以完全消除市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。（）

5.市場(chǎng)中性策略中的選股標(biāo)準(zhǔn)通常包括公司的市值大小。（）

6.市場(chǎng)中性策略的資金管理策略包括定期調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算。（）

7.市場(chǎng)中性策略中的風(fēng)險(xiǎn)控制措施不包括設(shè)置止損點(diǎn)。（）

8.市場(chǎng)中性策略通常關(guān)注股票的基本面分析。（）

9.市場(chǎng)中性策略中的多頭組合通常選擇高增長(zhǎng)的股票。（）

10.市場(chǎng)中性策略中的空頭頭寸是為了獲得市場(chǎng)下跌時(shí)的收益。（）

11.市場(chǎng)中性策略中的風(fēng)險(xiǎn)因子不包括流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。（）

12.市場(chǎng)中性策略的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估通常不包括夏普比率。（）

13.市場(chǎng)中性策略的資金管理策略之一是保持充足的現(xiàn)金儲(chǔ)備。（）

14.市場(chǎng)中性策略中的風(fēng)險(xiǎn)控制措施之一是限制每個(gè)股票的持倉比例。（）

15.市場(chǎng)中性策略通常不使用期權(quán)作為對(duì)沖工具。（）

16.市場(chǎng)中性策略中的多頭和空頭頭寸的持有時(shí)間通常很長(zhǎng)。（）

17.市場(chǎng)中性策略的目標(biāo)之一是實(shí)現(xiàn)絕對(duì)收益，與市場(chǎng)波動(dòng)無關(guān)。（）

18.市場(chǎng)中性策略的資金管理策略之一是設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)比。（）

19.市場(chǎng)中性策略中的風(fēng)險(xiǎn)度量方法不包括CVaR。（）

20.市場(chǎng)中性策略中的選股標(biāo)準(zhǔn)通常包括公司的盈利能力。（）

一、單項(xiàng)選擇題（本題共30小題，每小題0.5分，共15分，在每小題給出的四個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)是符合題目要求的）

1.市場(chǎng)中性策略的核心思想是：（）

A.追求市場(chǎng)平均收益

B.追求絕對(duì)收益

C.追求相對(duì)收益

D.追求超額收益

2.市場(chǎng)中性策略通常使用以下哪種對(duì)沖方法？（）

A.現(xiàn)貨對(duì)沖

B.期貨對(duì)沖

C.期權(quán)對(duì)沖

D.以上都對(duì)

3.以下哪個(gè)不是市場(chǎng)中性策略的目標(biāo)之一？（）

A.降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.實(shí)現(xiàn)絕對(duì)收益

C.獲得超額收益

D.追求市場(chǎng)平均收益

4.在市場(chǎng)中性策略中，多頭和空頭頭寸的價(jià)值通常應(yīng)保持（）的比例。

A.1:1

B.2:1

C.1:2

D.無固定比例

5.以下哪種不是市場(chǎng)中性策略中常用的選股指標(biāo)？（）

A.市盈率

B.市凈率

C.流動(dòng)比率

D.負(fù)債比率

6.市場(chǎng)中性策略中，多頭組合通常會(huì)選擇（）的股票。

A.高增長(zhǎng)

B.低增長(zhǎng)

C.中等增長(zhǎng)

D.無法確定

7.以下哪種不是市場(chǎng)中性策略中的風(fēng)險(xiǎn)控制措施？（）

A.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算

B.保證金要求

C.風(fēng)險(xiǎn)敞口限制

D.每日止損

8.在市場(chǎng)中性策略中，以下哪種情況下可能產(chǎn)生正收益？（）

A.股票上漲幅度大于下跌幅度

B.股票上漲幅度小于下跌幅度

C.股票上漲幅度等于下跌幅度

D.無法確定

9.以下哪個(gè)不是市場(chǎng)中性策略中的投資品種？（）

A.股票

B.債券

C.商品

D.房地產(chǎn)

10.市場(chǎng)中性策略中，多頭和空頭頭寸的持有時(shí)間通常較短，主要是因?yàn)椋ǎ?/p>

A.需要頻繁調(diào)整頭寸

B.成本較高

C.風(fēng)險(xiǎn)控制難度大

D.以上都是

11.以下哪個(gè)不是市場(chǎng)中性策略中的風(fēng)險(xiǎn)因子？（）

A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.股票特定風(fēng)險(xiǎn)

C.宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)

D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

12.以下哪個(gè)不是市場(chǎng)中性策略中使用的風(fēng)險(xiǎn)管理工具？（）

A.VaR

B.CVaR

C.期權(quán)

D.債券

13.在市場(chǎng)中性策略中，以下哪種不是常見的風(fēng)險(xiǎn)因子？（）

A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.股票特定風(fēng)險(xiǎn)

C.宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)

D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

14.以下哪個(gè)不是市場(chǎng)中性策略中的投資品種？（）

A.股票

B.債券

C.商品

D.房地產(chǎn)

15.市場(chǎng)中性策略中，多頭和空頭頭寸的持有時(shí)間通常較短，主要是因?yàn)椋ǎ?/p>

A.需要頻繁調(diào)整頭寸

B.成本較高

C.風(fēng)險(xiǎn)控制難度大

D.以上都是

16.以下哪個(gè)不是市場(chǎng)中性策略中的風(fēng)險(xiǎn)控制措施？（）

A.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算

B.保證金要求

C.風(fēng)險(xiǎn)敞口限制

D.每日止損

17.在市場(chǎng)中性策略中，以下哪種情況下可能產(chǎn)生正收益？（）

A.股票上漲幅度大于下跌幅度

B.股票上漲幅度小于下跌幅度

C.股票上漲幅度等于下跌幅度

D.無法確定

18.以下哪個(gè)不是市場(chǎng)中性策略中的投資品種？（）

A.股票

B.債券

C.商品

D.房地產(chǎn)

19.市場(chǎng)中性策略中，多頭和空頭頭寸的持有時(shí)間通常較短，主要是因?yàn)椋ǎ?/p>

A.需要頻繁調(diào)整頭寸

B.成本較高

C.風(fēng)險(xiǎn)控制難度大

D.以上都是

20.以下哪個(gè)不是市場(chǎng)中性策略中的風(fēng)險(xiǎn)控制措施？（）

A.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算

B.保證金要求

C.風(fēng)險(xiǎn)敞口限制

D.每日止損

六、案例題（本題共2小題，每題5分，共10分）

1.案例題：某投資者計(jì)劃實(shí)施市場(chǎng)中性策略，以下為其投資組合的構(gòu)建情況：

-多頭頭寸：持有100萬股某股票，市值為1億元，當(dāng)前股價(jià)為100元/股。

-空頭頭寸：持有相同市值的多頭頭寸的股票，市值為1億元，當(dāng)前股價(jià)為95元/股。

-當(dāng)前市場(chǎng)指數(shù)：12000點(diǎn)，市場(chǎng)指數(shù)期貨價(jià)格為每點(diǎn)10萬元。

請(qǐng)回答以下問題：

（1）計(jì)算投資者當(dāng)前的總風(fēng)險(xiǎn)敞口。

（2）如果市場(chǎng)指數(shù)上漲了5%，計(jì)算投資者的投資組合價(jià)值變化。

（3）如果市場(chǎng)指數(shù)期貨價(jià)格下跌了5%，計(jì)算投資者的投資組合價(jià)值變化。

2.案例題：某市場(chǎng)中性基金在某一季度末的投資組合如下：

-多頭頭寸：持有10只股票，總市值為5000萬元。

-空頭頭寸：持有10只股票，總市值為5000萬元。

-當(dāng)季度市場(chǎng)指數(shù)上漲了3%，而該基金的投資組合上漲了2%。

請(qǐng)回答以下問題：

（1）計(jì)算該基金當(dāng)季度的超額收益。

（2）如果該基金的年化收益率為10%，計(jì)算其夏普比率（假設(shè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為5%）。

（3）分析該基金在市場(chǎng)中性策略中可能存在的風(fēng)險(xiǎn)因素。

標(biāo)準(zhǔn)答案

一、單項(xiàng)選擇題

1.B

2.C

3.D

4.A

5.D

6.A

7.D

8.A

9.D

10.D

11.D

12.D

13.D

14.D

15.C

16.D

17.A

18.D

19.A

20.A

二、多選題

1.ABCD

2.ABCD

3.ABCD

4.ABCD

5.ABCD

6.ABCD

7.ABCD

8.ABCD

9.ABCD

10.ABCD

11.ABCD

12.ABCD

13.ABCD

14.ABCD

15.ABCD

16.ABCD

17.ABCD

18.ABCD

19.ABCD

20.ABCD

三、填空題

1.多頭、空頭

2.收益率

3.股票指數(shù)期貨、期權(quán)、股票借貸

4.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算、風(fēng)險(xiǎn)敞口限制、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖

5.市盈率、市凈率、流動(dòng)比率

6.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算