投中統(tǒng)計(jì)：2024年中國并購市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)分析報(bào)告

2024年中國并購市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)分析報(bào)告投中研究院1201/中企并購市場(chǎng)數(shù)據(jù)分析02/私募基金以并購方式退出概況03/中企并購市場(chǎng)重大案例04/中企并購市場(chǎng)行業(yè)地域分析Copyright?投中信息3l2024年，在一系列重磅政策的支持下，并購市場(chǎng)風(fēng)起云涌，不僅激發(fā)了市場(chǎng)的活力，也為企業(yè)發(fā)展帶來新機(jī)遇，并購宣布市場(chǎng)有升溫之勢(shì)。l2024年，共計(jì)376支私募基金以并購的方式成功退出，基金退出數(shù)量呈現(xiàn)出增長(zhǎng)趨勢(shì)。l2024年，醫(yī)療健康交易規(guī)模獨(dú)占鰲頭，浙江、上Copyright?投中信息數(shù)據(jù)分析2024年，中國企業(yè)并購市場(chǎng)表現(xiàn)得相較于2023年更活躍。24年隨著并購政策的出臺(tái)和落地，并購市場(chǎng)呈現(xiàn)出一番熱鬧景象，期待25年有更多典型Copyright?投中信息5并購市場(chǎng)宣布交易年度趨勢(shì)l2024年，披露預(yù)案6,364筆并購交易，同比上漲1.65%；當(dāng)中披露金額的有4,755筆，交易總金額為2,524.31億美元，同比上漲10.85%。并購宣布市場(chǎng)稍2018年-2024年中企并購市場(chǎng)宣布交易趨勢(shì)07508 4516.374175.724468.01475546454516.374175.724468.014755464540000披露并購金額(億美元)·案例數(shù)量（筆）披露金額案例數(shù)量（筆）數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院，2025.01Copyright?投中信息6并購市場(chǎng)宣布交易月度趨勢(shì)l2024年12月，并購整體較上月相比，漲幅顯著。2024年12月，披露預(yù)案547筆并購交易，環(huán)比上漲25.46%，同比下降37.49%；當(dāng)中披露金額的有359筆，交易總金額為238.94億美元，環(huán)比上漲43.88%，同比下降27.41%。2023年12月-2024年12月中企并購市場(chǎng)宣布交易趨勢(shì)0223.75469.17225.64238.94221.90●●●●●●400 223.75469.17225.64238.94221.90●●●●●●400 0披露并購金額(億美元)-披露金額案例數(shù)量（筆）數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院，2025.01Copyright?投中信息7并購市場(chǎng)完成交易年度趨勢(shì)l2024年，共計(jì)完成2,951筆并購交易，同比下降14.26%；當(dāng)中披露金額的有2,003筆，交易總金額為1,347.48億美元，同比下降13.58%。并購市場(chǎng)完成交易規(guī)模三連降，完成規(guī)模創(chuàng)近幾年最低值。2018年-2024年中企并購市場(chǎng)完成交易趨勢(shì)40000 37104162 37104162 ●40000披露并購金額(億美元)·案例數(shù)量（筆）披露金額案例數(shù)量（筆）數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院，2025.01Copyright?投中信息8并購市場(chǎng)完成交易月度趨勢(shì)l2024年12月，共計(jì)完成299筆并購交易，環(huán)比上漲37.79%，同比下降32.81%；當(dāng)中披露金額的有181筆，交易總金額為162.50億美元，環(huán)比上漲98.51%，同比下降40.16%。交易規(guī)模達(dá)到近半年2023年12月-2024年12月中企并購市場(chǎng)完成交易趨勢(shì)4000●●●●●77224444114000披露并購金額(億美元)數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院，2025.01Copyright?投中信息私募基金以并購方式退出概況2024年，共計(jì)376支私募基金以并購的方式成回籠金額同比下降9.18%。Copyright?投中信息私募基金以并購方式退出回報(bào)l2024年，共計(jì)376支私募基金以并購的方式成功退出，回籠金額為549.50億元。l2024年11月12日，磐石潤(rùn)企（深圳）信息管理有限公司收購江蘇長(zhǎng)電科技股份有限公司（600584.SH）22.53%股權(quán)，華芯投資旗下的國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金股份有限公司作為基金成功退出，回籠金額為50.54億元。0 405090064披露并購金額(億元)·退出數(shù)量（支）0數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院，2025.01Copyright?投中信息私募機(jī)構(gòu)基金以并購方式退出案例l2024年3月21日，央地融合（上海）工藝美術(shù)股權(quán)投資中心（有限合伙）轉(zhuǎn)讓上海老鳳祥有限公司20.49%股權(quán)，l2024年3月7日，合肥晶合集成電路股份有限公司（688249.SH）收購合肥新晶集成電路有限公司40.78%股權(quán)，工銀投資旗下北京誠通工銀股權(quán)投資基金（有限合2024年私募基金并購?fù)顺霾糠职咐L(zhǎng)電科技電子信息華芯投資退出標(biāo)的CV行業(yè)金額（億元）退出標(biāo)的CV行業(yè)金額（億元）退出機(jī)構(gòu)基金上海老鳳祥消費(fèi)41.62國新張創(chuàng)基金管理央地融合（上海）工藝美術(shù)股權(quán)投資中心（有限合伙）新晶集成電子信息工銀投資北京誠通工融股權(quán)投資基金繼峰股份汽車交通東證融通寧波東證繼涵投資合伙企業(yè)新晶集成電子信息建設(shè)銀行建航晶合股權(quán)投資基金（天津）合伙企業(yè)（有限合伙）亞鉀國際能源及礦業(yè)天象星云基金牡丹江國富投資中心（有限合民生證券金融世紀(jì)金源集團(tuán)—賽力斯汽車汽車交通兩江資本重慶金新股權(quán)投資基金合伙企ST新潮能源及礦業(yè)中金創(chuàng)新資本北京中金君合創(chuàng)業(yè)投資中心民生證券金融魯信創(chuàng)投—數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院，2025.01Copyright?投中信息重大案例2024年，超10億美元規(guī)模完成并購交易24筆，超1億美元完成并購案例212筆，其中交易規(guī)模最大的是國聯(lián)證券股份有限公司（01456.HK601456.SH）收購民生證券股份有限公司99.26%股權(quán)，本次交易通過雙方業(yè)務(wù)整合實(shí)現(xiàn)“1+1>2”的效果從而實(shí)現(xiàn)上市公司Copyright?投中信息境內(nèi)完成并購大額案例l2024年9月4日，紫光股份有限公司（000938.SZ）收購新華三集團(tuán)有限公司30%股權(quán)，交易金額為21.43億美元。此次收購標(biāo)志著紫光股份在新華三的控制權(quán)進(jìn)一步加強(qiáng)，為公司未來的戰(zhàn)略發(fā)展和產(chǎn)業(yè)布局奠定l2024年6月27日，泰富特鋼（江蘇）有限公司收購南京鋼鐵集團(tuán)有限公司55.25%股權(quán)，交易金額為18.712024年中國境內(nèi)完成并購案例TOP10被并購方CV被并購方CV行業(yè)金額（億美元）并購方股權(quán)40.43江蘇泰富特鋼精準(zhǔn)健康信息磐石潤(rùn)企48.61%德邦控股數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院，2025.01Copyright?投中信息跨境并購數(shù)據(jù)趨勢(shì)l2024年共計(jì)完成165筆跨境交易，同比上漲25.00%；當(dāng)中披露金額的有135筆，交易總金額為169.59億美元，同比上漲34.81%。l2024年跨境并購市場(chǎng)整體呈現(xiàn)出增長(zhǎng)趨勢(shì)，中企跨2018年-2024年中企參與跨境并購?fù)瓿山灰宗厔?shì)4000●●0披露并購金額(億美元)·案例數(shù)量（筆）-披露金額案例數(shù)量（筆）數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院，2025.01Copyright?投中信息跨境并購案例l2024年，完成跨境并購案例165筆，其中出境并購l2024年4月2日，文曄科技股份有限公司股權(quán)，交易金額為38億美元。文曄將借此跨出亞洲，成為全球化布局企業(yè)。通過這一交易，文曄得以進(jìn)一步強(qiáng)化其產(chǎn)品線，迅速擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍。2024年中企參與跨境并購?fù)瓿刹糠职咐幽么笈l(fā)零售文曄Cuprous加拿大金融五礦資源亙喜生物上海阿斯利康易路達(dá)控股英屬維爾京群島消費(fèi)華勤技術(shù)Osino加拿大能源及礦業(yè)英屬維爾京群島房地產(chǎn)友邦保險(xiǎn)美國穩(wěn)健醫(yī)療英國企業(yè)服務(wù)科銳國際祥符金嶺澳大利亞金融萬國黃金集團(tuán)蒙古能源及礦業(yè)嘉友國際數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院，2025.01Copyright?投中信息并購市場(chǎng)行業(yè)地域分析2024年，廣東并購案例數(shù)量位于榜首，醫(yī)療健康交易規(guī)模排名第一。2024年，并購案例主要集中在電子信息、傳Copyright?投中信息地域分布2024年完成并購地域分布2.7%u湖北39.6136.00數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院，2025.01Copyright?投中信息并購數(shù)量、規(guī)模行業(yè)分布2024年中企完成并購交易按行業(yè)數(shù)量分布3.6%4.2%4.8%傳統(tǒng)制造金融公用事業(yè)能源及礦業(yè)企業(yè)服務(wù)房地產(chǎn)先進(jìn)制造化學(xué)工業(yè)建筑建材消費(fèi)批發(fā)零售汽車交通其他2024年中企完成并購交易按行業(yè)規(guī)模分布億美元245.1496.1583.3343.9455.56245.1496.1583.3343.9455.56029.0026.3123.9923.07數(shù)據(jù)來源：CVSource投中數(shù)據(jù)投中研究院，2025.01Copyright?投中信息