ax企業(yè)財務制度改革啟航

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按照現(xiàn)行財務制度的規(guī)定，共有四項固定資產(chǎn)不計提折舊，而《企業(yè)會計準則—固定資產(chǎn)》只規(guī)定兩項不計提折舊。業(yè)內人士稱，此類財務制度和會計制度存在明顯差異的情況還有很多。

記者日前從財政部企業(yè)司得悉，由于存在包括上述問題在內的諸多原因，財政部將對實施十多年來的企業(yè)財務制度進行改革，并已列入了2004年財政立法方案調研工程，目前正在對外征求意見，以確定最終方案。

歷史由來

現(xiàn)行企業(yè)財務制度體系是從1993年7月1日開始實行的，它以《企業(yè)財務通則》為統(tǒng)帥，以10大行業(yè)企業(yè)財務制度為主體構成?！镀髽I(yè)財務通則》是1992年11月30日發(fā)布的財政部部長令，屬于部門規(guī)章；10個分行業(yè)財務制度，在《立法法》實施以后，經(jīng)過向國務院備案，也屬于部門規(guī)章的范疇。

在當時，企業(yè)財務制度符合我國建立社會主義市場經(jīng)濟的需要，與政府管理職能相適應，對標準社會各類企業(yè)財務關系，加強企業(yè)財務管理和經(jīng)濟核算，建立財務評價指標，促進各類企業(yè)公平競爭和健康開展起到了很大的作用。主要表達在以下幾個方面：一是改變企業(yè)財務制度散亂狀況，統(tǒng)一了行業(yè)企業(yè)財務制度；二是改革資金管理模式，建立了資本金制度；三是改革固定資產(chǎn)管理制度，促進企業(yè)技術進步；四是改革本錢費用管理制度，有效抑制了企業(yè)利潤虛增現(xiàn)象；五是改革財務報告制度，建立了新的企業(yè)財務評價指標。

環(huán)境變化凸顯制度為難

財政部企業(yè)司有關負責人表示，企業(yè)財務制度實施11年來，我國宏觀經(jīng)濟體制和企業(yè)微觀環(huán)境發(fā)生了很大變化，企業(yè)會計制度、稅收制度和國有資產(chǎn)管理體制進行了重大改革，企業(yè)財務制度在執(zhí)行過程中也隨之出現(xiàn)了一系列問題。

一是企業(yè)會計制度的改革改變了“兩則兩制〞并行的局面。傳統(tǒng)的企業(yè)財務制度直接對企業(yè)從設立、運行、清算過程中的會計要素進行確認和計量，而企業(yè)會計制度確定會計要素的記錄和報告，兩者并不矛盾。但是隨著會計制度的不斷開展，會計制度覆蓋的領域不斷擴大，陸續(xù)發(fā)布的企業(yè)會計準則及2000年財政部統(tǒng)一制訂的《企業(yè)會計制度》，根本吸納了企業(yè)財務制度規(guī)定確實認、計量的內容?！皟蓜t兩制〞并行的局面被打破，企業(yè)財務制度作為會計要素確認和計量的功能根本被取代了。

二是稅收制度的改革取代了企業(yè)財務制度納稅扣除的職能。在1994年稅制改革之前，企業(yè)財務制度對企業(yè)本錢費用等進行確認，實際上行使了納稅扣除的職能。但是稅制改革改變了這種現(xiàn)狀，1994年發(fā)布的《中華人民共和國企業(yè)所得稅暫行條例實施細則》規(guī)定？熏“納稅人的財務、會計處理與稅收規(guī)定不一致的，應依照稅收規(guī)定予以調整，按稅收規(guī)定允許扣除的金額，準予扣除“，使稅收制度從企業(yè)財務制度中得以別離出來。2000年國家稅務總局發(fā)布了《企業(yè)所得稅稅前扣除方法》，對企業(yè)納稅扣除事項作出了全面規(guī)定，將企業(yè)財務制度納稅扣除的功能徹底取代了。

三是國有資產(chǎn)管理體制改革凸顯了企業(yè)財務制度的內在缺陷。傳統(tǒng)的企業(yè)財務制度是在社會主義市場經(jīng)濟建設初期制訂的，并沒有區(qū)分政府職能和所有者職能，這種制度設計顯然無法滿足“政企分開〞的要求。隨著國有企業(yè)出資人制度確實立，在企業(yè)財務管理領域，迫切需要在制度上對政府職能和出資人職能予以明確劃分。

四是WTO對企業(yè)財務制度提出了新的要求。參加WTO后，財政管理企業(yè)的方式將發(fā)生重大變革，財政必須擺脫傳統(tǒng)的國有企業(yè)財務管理的角色，進而向為全社會企業(yè)提供財政效勞的政府公共職能部門轉型。傳統(tǒng)的企業(yè)財務制度側重對企業(yè)實行直接的微觀管理，無法應對這種變化。

制度障礙增加企業(yè)額外本錢

在企業(yè)實務中有哪些問題呢？該負責人舉例說，現(xiàn)行的財務制度和會計制度對固定資產(chǎn)的定義存在差異，財務制度規(guī)定：與生產(chǎn)經(jīng)營有關的設備、器具、工具，使用期限超過一年，不屬于生產(chǎn)經(jīng)營主要設備的物品，單位價值在2000元以上，使用期限超過兩年的，應當作為固定資產(chǎn)管理；而《企業(yè)會計準則—固定資產(chǎn)》規(guī)定，為生產(chǎn)商品、提供勞務、出租或經(jīng)營管理而持有的、使用年限超過一年并且單位價值較高的有形資產(chǎn)，作為固定資產(chǎn)管理。

財務制度和會計制度在固定資產(chǎn)折舊的范圍問題上存在明顯差異。財務制度規(guī)定了四項固定資產(chǎn)不計提折舊：房屋、建筑物以外的未使用、不需用固定資產(chǎn)；以經(jīng)營租賃方式租入的固定資產(chǎn)；已提足折舊繼續(xù)使用的固定資產(chǎn)；按規(guī)定單獨估價作為固定資產(chǎn)入賬的土地。而《企業(yè)會計準則—固定資產(chǎn)》只規(guī)定已提足折舊繼續(xù)使用的固定資產(chǎn)和按規(guī)定單獨估價作為固定資產(chǎn)入賬的土地兩項不計提折舊。

又比方，目前不少企業(yè)反映納稅調整事項日益增多，有的甚至多達100余項，給企業(yè)財會工作帶來了沉重的負擔。

這位負責人指出，上述問題的存在直接導致企業(yè)在財務管理和會計處理上無所適從，也增加了企業(yè)額外的管理本錢，因此必須通過制度改革，擺脫困境，消除不利的影響。

三種不同的聲音

企業(yè)財務制度如何改革？據(jù)了解，目前社會上主要有三種不同的聲音：

第一種觀點認為，企業(yè)財務制度應該廢止了。既然企業(yè)財務制度的根本功能已經(jīng)喪失，經(jīng)濟領域的其他法律法規(guī)和企業(yè)內部財務管理制度日益完善，借鑒西方興旺國家的經(jīng)驗，取消財政部統(tǒng)一制定的企業(yè)財務制度不會對政府管理及企業(yè)自身的運營帶來問題。企業(yè)財務制度在經(jīng)歷輝煌之后，已經(jīng)完成其歷史使命，可以徹底取消了。

第二種觀點認為，企業(yè)財務制度應該予以保存，但需要在充分研究傳統(tǒng)企業(yè)財務制度弊端的情況下，對其制訂主體、性質和內容進行重大調整。新的企業(yè)財務制度，要建立面向國有企業(yè)的出資人財務管理制度。新的企業(yè)財務制度主要針對國有企業(yè)發(fā)揮作用，是所有者財務的重要表達，是市場經(jīng)濟環(huán)境中兩權別離的產(chǎn)物，是國有企業(yè)的財務行為標準，應該由國資委以國有企業(yè)所有者的身份來制定，而不是由財政部來制定。

第三種觀點認為，企業(yè)財務制度應當與時俱進，作為國家有關企業(yè)的根本經(jīng)濟制度的組成局部進行徹底改革。目前不僅不能廢止企業(yè)財務制度，而且應當把企業(yè)財務制度作為國家有關企業(yè)的根本經(jīng)濟制度有效組成局部進行徹底改革。新的企業(yè)財務制度既不能翻版《企業(yè)財務通則》及分行業(yè)財務制度，也不能重復稅收管理制度和企業(yè)會計制度的規(guī)定。財政部應以社會管理者的身份，按照WTO規(guī)則的要求，重新對全社會不同所有制的企業(yè)進行制度標準，保障企業(yè)在同一財務行為中，公平、合理地對待不同利益主體的權益，指導企業(yè)協(xié)調好企業(yè)內外財務關系。而且，新的企業(yè)財務制度要尊重作為市場主體的企業(yè)自身的作用，要剛柔相濟，在某些方面應當具有強制性，彌補我國經(jīng)濟法律法規(guī)之缺乏，但是在某些方面又要具有指導性，充分發(fā)揮企業(yè)財務管理的創(chuàng)造性和靈活性。

企業(yè)財務制度改革將何去何從，我們共同拭目以待，但不管采用哪種方案，最終結果必將是更加適應我國的市場經(jīng)濟環(huán)境，符合企業(yè)的實際管理需求。財經(jīng)實務

各單位建立并實施內部會計監(jiān)督制度，這是會計法的根本要求。財務收支審批制度作為內部會計監(jiān)督制度的重要內容之一，應該得到各單位的重視。然而，我國目前許多企業(yè)的財務收支審批制度還很不完善，實際工作中暴露的財務收支審批方面的問題也較為嚴重。如何設計企業(yè)財務收支審批制度，是一個值得探討的問題。

一、財務收支審批制度設計的原則

1、全面控制和重點控制相結合的原則。一方面，企業(yè)必須對所有的財務收支進行全面控制。所謂全面是指三個方面，一是全過程的控制，包括采購、生產(chǎn)、銷售等各個環(huán)節(jié)；二是全員的控制，包括單位領導在內的所有職工；三是全要素的控制，包括材料費、人工費、差旅費、業(yè)務招待費等所有費用工程。另一方面，在全面控制的基礎上，對重要的財務收支工程，應實施重點控制，嚴格審批。

2、事前審批和事后審批相結合的原則。審批制度作為企業(yè)控制財務收支的一種重要途徑，不僅包括事后的審批控制，還應該包括事前的審批控制。特別是對于一些發(fā)生金額較大或者重要的財務支出，必須進行事前審批。

3、不相容職務別離原則。財務收支審批制度作為內部會計監(jiān)督制度的重要內容，必須遵循不相容職務必須別離的原則。這也是內部控制制度的根本要求?！稌嫹ā访鞔_規(guī)定，“記帳人員與經(jīng)濟業(yè)務事項和會計事項的審批人員、經(jīng)辦人員、財物保管人員的職責權限應當明確，并相互別離、相互制約〞。

4、科學性和實用性相結合的原則。一方面應堅持科學性原則，盡量做到理論上的完善性；另一方面，應該從本單位的實際出發(fā)，使制定的審批制度盡量切實可行。如果企業(yè)重視科學性而無視實用性，設計的制度只能作為“花瓶〞而不具有可操作性，或者不符合本錢效益原則。相反，如果企業(yè)重視實用性而無視科學性，設計的制度雖然簡單易行但卻“漏洞百出〞，同樣達不到內部控制的目的。

二、財務收支審批制度設計的內容

企業(yè)設計財務收支審批制度，應該包括以下內容：

1、財務收支審批人員和審批權限。財務收支審批人員及其權限由企業(yè)根據(jù)其組織結構、規(guī)模大小等實際情況確定。企業(yè)可以確定一個審批人員（單位負責人或其授權人員），也可以確定兩個或多個審批人員，他們各自在其授權范圍內行使審批權力。在確定審批人員和審批權限時，必須堅持可控性原則，即審批人員必須能夠對其審批權限內的經(jīng)濟業(yè)務具有管理（控制）權。只有這樣，才能保證審批人員能夠正確審批財務收支的真實性、合法性和合理性，提高審批質量。

2、財務收支審批程序。企業(yè)發(fā)生的各項財務收支，應該按照規(guī)定的程序進行審批和批準。在實際工作中，許多企業(yè)一般先由經(jīng)辦人員在取得或填制的原始憑證上簽字，然后再據(jù)以向規(guī)定的審批人員審批，審批通過后交會計部門審核入帳或報帳。筆者認為這種審批程序不很合理。因為在一般情況下，審批人員的職位高于會計人員，先審批后審核，必然造成會計人員的審核形同虛設。許多會計人員直接以是否有領導簽字為依據(jù)進行審核。如果領導已審批通過，會計人員往往不會或不敢有異議，這顯然不利于發(fā)揮會計的審核監(jiān)督作用。因此，筆者認為，在設計審批程序時，如果審批人員的職位高于審核人員，應實行先審核、后審批的程序。

3、財務收支審批內容。財務收支審批的內容主要是財務收支的真實性、合法性和合理性。具體包括：（1）財務收支是否符合財務方案或合同規(guī)定；（2）財務收支是否符合《會計法》、有關法規(guī)和企業(yè)內部會計管理制度；（3）財務收支的內容和數(shù)據(jù)是否真實；（4）財務收支是否符合效益性原則；（5）財務收支的原始憑證是否符合國家統(tǒng)一會計制度規(guī)定等等。

4、財務收支審批人員的責任。財務收支審批制度必須堅持權利和責任對等原則。在審批制度中，必須規(guī)定審批人員應該承當?shù)牧x務和責任。具體包括：審批人員應該定期向企業(yè)領導或企業(yè)職工匯報其審批情況；審批人員失職應該承當?shù)呢熑蔚取?/p>

三、財務收支審批制度的根本模式

各企業(yè)應結合本單位的實際情況選擇采用以下幾種財務收支審批模式：

1、“一支筆〞審批模式。這是指一切財務收支全部由單位負責人或其授權人員（總會計師或主管會計工作的副職）一人審批。其優(yōu)點在于能夠克服多頭審批造成的監(jiān)督失控或審批標準掌握不一等問題。但是，其缺點則是容易導致腐敗。特別是由單位負責人“一支筆〞審批，更是難以對其形成有效約束，這本身也不符合內部控制的根本要求。再加之單位負責人的主要精力集中在企業(yè)的經(jīng)營管理上，對各項財務收支也不可能事無巨細地進行審批。這種審批模式應當予以改革和完善。

2、分級審批模式。這種審批模式根據(jù)企業(yè)業(yè)務范圍和金額大小，分級確定審批人員。單位領導副職（分管領導）或職能部門負責人在其主管業(yè)務范圍和一定金額范圍內具有審批權，但對于重要的財務收支或金額較大的財務收支，必須由單位負責人審批。金額巨大的財務收支，甚至需要通過單位領導集體、董事會或職代會審批。這種審批制度的優(yōu)點在于防止了權力的過分集中，有利于形成對審批人員的約束和牽制；并且，由于審批人員一般是職能部門負責人或單位分管領導，他們對審批范圍內的財務收支比較了解，可以提高審批質量。

3、多重審批模式。這是指企業(yè)所有財務收支均需由兩個或兩個以上的審批人員共同審批（可以是“雙審制〞，也可以是“三審制〞）。在實際工作中，這種制度的具體做法各不相同：有的企業(yè)實行職能部門負責人先審，單位負責人后審；有的企業(yè)實行職能部門負責人先審，分管領導（或指定由主管會計工作的單位領導）后審，有的企業(yè)甚至還需要單位負責人最終審批；也有的企業(yè)實行分管領導先審，單位負責人后審；等等。這種審批制度的優(yōu)點在于符合內部控制制度的相互牽制原則，能夠提高審批質量，但審批程序相對較為繁瑣。

4、混合審批模式。混合審批模式實際上是上述三種模式的結合運用。它規(guī)定在一定的業(yè)務范圍和金額范圍內由一人審批，超過一定范圍和一定金額的財務收支必須由兩個或兩個以上的審批人員共同審批。這種模式針對不同的財務收支業(yè)務采取不同審批制度，既可以在一定程序上簡化審批程序，也加強了對重要財務收支工程的控制。但這種審批制度在實際運用中容易被人采用“化整為零〞的方法逃避雙審或多審。

財經(jīng)實務

雖然我國尚未正式公布有關中期財務報告的具體會計準則（只公布過征求意見稿），但從會計信息有用性和可告性角度研判斷，上市公司為便于投資者利用中報資料預測年度業(yè)績，充分披露和公允反映本公司中期財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量無疑是十分必要的。投資者不禁要問：中期報告到底與年度報告有何不同？中期報告具有哪些特征？中期報告披露的會計信息是否值得信賴？

關于“獨立觀〞與“一體觀〞

“獨立觀〞是將每一中期視為一個獨立的會計期間，其會計估計、本錢費用分配、遞延和應計工程的處理等根本采用與編制年度報告相一致的原則，不對有關費用均衡化。應用這種方法實際上等于加快了年度報告的提供頻率，優(yōu)點是中期財務報告所反映的經(jīng)營業(yè)績和財務狀況比較可靠，不易被操控；缺點是可靠會導致各中期收入與費用的不合理配和各中期收益的非正常波動。“一體觀〞是將每一中期視為會計年度的有機組成局部，其會計估計、本錢費用分配、遞延和應計工程的處理等須考慮對全年經(jīng)營成果所作判斷的影響，有關費用需以適當?shù)臉藴屎头绞皆诟髦衅谄陂g進行分配。以這種方法編制中報的優(yōu)點是可以防止因劃小會計期間而導致的各期間收益的非正常波動，使收入與費用得到合理配比；缺點是容易導致對利潤的操縱，影響信息的可靠性。

國際會計準則委員會（IASC）傾向于獨立觀。我國會計準則制定機構基于新興證券市場環(huán)境下的專業(yè)判斷等因素，擬側重采用獨立觀。因此，今年中期財務報告似應以修正的獨立觀作為指導編制思想的理論基礎。

關于“三張表〞與報表附注

中國證監(jiān)會《公開發(fā)行股票公司信息披露的內容及格式準則第三號——中期報告的內容與格式》指出，中期財務報表至少應包括資產(chǎn)負債表、利潤表及利潤分配表。中期會計報表須經(jīng)審計的公司應當編制現(xiàn)金流量表。鑒于現(xiàn)金流量信息是會計信息中極其重要的組成局部，它可以及時反映上市公司在一定期間內現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的流主與流出信息，有助于投資者預測公司未來支付能力。在“現(xiàn)金為王〞理念受到普遍重視的今天，即使不需審計的上市公司也應提供中期現(xiàn)金流量表，這可以看作是對包括中小投資者在內的報表使用者負責與承當?shù)囊馑急硎尽?/p>

在實務中上市公司編制中期報告所投入的關注和努力較之年度報告的編制少得多。諸如實地盤點存貨、重新估計壞賬損失等年報編制應有的會計程序，出于本錢與效益原則的考慮，通常予以省略；在附注內容上，公司往往會盡可能選擇較低的披露水準或簡要的格式予以敷衍。某些公司選擇中期夸大業(yè)績、年終再行調整的手段，或配合二級市場炒作，或推遲困境顯現(xiàn)，共賴以倚持的無非是信息不對稱原理和中期財務報告的二元觀。冰山定律告訴我們，被揭示的中報財務信息之“問題公司〞只是“水面〞以下局部的十分之一。

上市公司在提供比較中期會計報表（資產(chǎn)負債表的列報期間為：本中期期末與上年末；利潤表和現(xiàn)金流量表為：年初至今與上年可比期間）的同時，應在會計報表中披露如下事項：會計政策、會計估計以及會計過錯的變更；關聯(lián)方關系及其交易；合并范圍的變化；季節(jié)性、周期性收入的說明；期后事項和或有事項；其他重要事項等。會計報表附注工程應包括：短期投資、應收賬款、其他應收款、待攤費用、存貨、在建工程、長期待攤費用、財務費用、其他業(yè)務利潤、投資收益、營業(yè)外收支凈額等。

關于資產(chǎn)減值準備

如無特別說明，上市公司中報應采用與年報相一致的會計政策。既然自1999年年報開始上市公司計提了應收賬款壞賬準備、短期投資跌價準備、存貨跌價準備和長期投資減值準備，并進行了追溯調整，則上市公司在中期財務報告日也應采用與去年末相同的原則和方法提各項準備。

關于固定資產(chǎn)修理費

由于維修支出對全年收益的影響分散于受益期，而其既不與銷售又不與生產(chǎn)成比例的特性使得各期的分攤涉及較多的主觀判斷，加之許多維修方案常常是在生產(chǎn)最低的時候執(zhí)行，如果直接在發(fā)生當期予以確認無疑將造成該期較高的單位本錢（較多的費用除以較少的產(chǎn)量），因此，中報的估計與分攤始終是一個棘手問題。對于此種不均衡發(fā)生的費用的可行做法是，若受益期超過一個中期，應在受益的各中期之間分攤；若無法確認受益中期，就在發(fā)生的中期予以確認。

關于中期所得稅

所得稅的課征是一種物定的年度現(xiàn)象，一般是按年計征、分期預繳、年終匯算清繳，所以簡單地采用獨立觀并不可行。如果在中期不確認所得稅費用，則不僅與國際慣例相悖，也顛覆了收入與費用的配比原則，同時將會減少憑借中期凈利預測年度將利的有效性。因此，公司應在中期期末預估全年有效所得稅率，或者以中期會計利潤總額加永久性差異乘以適用稅率的方式簡單求得。

結論就這樣產(chǎn)生了：一份好的中期財務報告其實是有用性和可靠性的均衡。

本錢管理觀念是指人們對本錢管理有關問題的認識。現(xiàn)代市場經(jīng)濟中，企業(yè)作為競爭主體，應樹立怎樣的本錢管理觀念來支配企業(yè)的本錢管理工作，是一個既有一定理論意義，又有一定現(xiàn)實意義的問題。本文擬對此作一些簡單的分析。

一、本錢效益觀念傳統(tǒng)的本錢管理是以企業(yè)是否節(jié)約為依據(jù)，片面地從降低本錢乃至力求防止某些費用的發(fā)生入手，強調節(jié)約和節(jié)省。傳統(tǒng)本錢管理的目的可簡單地歸納為減少支出、降低本錢。這就是本錢論本錢的狹隘觀念。在市場經(jīng)濟環(huán)境下，經(jīng)濟效益始終是企業(yè)管理追求的首要目標，企業(yè)本錢管理工作中也應該樹立本錢效益觀念，實現(xiàn)由傳統(tǒng)的“節(jié)約、節(jié)省〞觀念向現(xiàn)代效益觀念轉變。特別是在我國市場經(jīng)濟體制逐步完善的今天，企業(yè)管理應以市場需求為導向，通過向市場提供質量盡可能高、功能盡可能完善的產(chǎn)品和效勞，力求使企業(yè)獲取盡可能多的利潤。與企業(yè)管理的這一根本要求相適應，企業(yè)本錢管理也就應與企業(yè)的整體經(jīng)濟效益直接聯(lián)系起來，以一種新的認識觀——本錢效益觀念看待本錢及其控制問題。企業(yè)的一切本錢管理活動應以本錢效益觀念作為支配思想，從“投入〞與“產(chǎn)出〞的比照分析來看待“投入〞（本錢）的必要性、合理性，即努力以盡可能少的本錢付出，創(chuàng)造盡可能多的使用價值，為企業(yè)獲取更多的經(jīng)濟效益。這里，值得注意的是：“盡可能少的本錢付出〞與“減少支出、降低本錢〞在概念是有區(qū)別的。“盡可能少的本錢付出〞，不就是節(jié)省或減少本錢支出。它是運用本錢效益觀念來指導新產(chǎn)品的設計及老產(chǎn)品的改良工作。如在對市場需求進行調查分析的基礎上，認識到如在產(chǎn)品的原有功能基礎上新增某一功能，會使產(chǎn)品的市場占有率大幅度提高，那末，盡管為實現(xiàn)產(chǎn)品的新增功能會相應地增加一局部本錢，只要這局部本錢的增加能提高企業(yè)產(chǎn)品在市場的競爭力，最終為企業(yè)帶來更大的經(jīng)濟效益，這種本錢增加就是符合本錢效益觀念的。又比方，企業(yè)推廣合理化建議，雖然要增加一定的費用開支，但能使企業(yè)獲取更好的收益；引進新設備要增加開支，但因此可節(jié)省設備維修費用和提高設備效率，從而提高企業(yè)的綜合效益；為減少廢次品數(shù)量而發(fā)生的檢驗費及改良產(chǎn)品質量等有關費用，雖然會使企業(yè)的近期本錢有所增加，但企業(yè)的市場競爭能力和生產(chǎn)效益卻會因此而逐步提高；為充分論證決策備選方案的可行性及先進合理性而發(fā)生的費用開支，可保證決策的正確性，使企業(yè)獲取最大的效益或防止可能發(fā)生的損失。這些支出都是不能不花的，這種本錢觀念可以說是“花錢是為了省錢〞，都是本錢效益觀的表達?？傊?，在現(xiàn)代市場經(jīng)濟環(huán)境下的企業(yè)日常本錢管理中，應比照“產(chǎn)出〞看“投入〞，研究本錢增減與收益增減的關系，以確定最有利于提高效益的本錢預測和決策方案。二、多動因理論的本錢管理觀念庫珀和卡普蘭于1987年在一篇題為《本錢會計怎樣系統(tǒng)地歪曲了產(chǎn)品本錢》的文章中第一次提出了＂本錢動因＂（costdriver，本錢驅動因子）的理論，認為本錢在本質上是一種函數(shù)，是各種獨立或交互作用著的因素（自變量）合力驅動的結果。那么究竟是什么因素驅動著本錢，或者說本錢的動因有哪些呢？傳統(tǒng)上把業(yè)務量（如產(chǎn)量）看作是唯一的本錢動因（自變量），至少認為它對本錢分配起著決定性的制約作用，而把其他因素（動因）撇開不管。按照這一本錢動因思想，企業(yè)的全部本錢分為變動本錢和固定本錢兩大類。基于這一認識，形成了諸如量本利分析以及依存于產(chǎn)量的彈性預算等在本錢費用管理中的具體應用。這雖不失為本錢管理的有效思路。然而，業(yè)務量并不是驅動本錢的唯一因素。按照庫珀和卡普蘭的“成功動因〞理論，本錢動因可歸納為五類：數(shù)量動因、批次動因、產(chǎn)品動因、加工過程動因、工廠動因。從這一觀點出發(fā)，我們應在分析有關各種本錢動因的基礎上，開辟和尋找本錢控制的新途徑。比方，按照作業(yè)本錢法（ABC法）對本錢動因的分析，企業(yè)本錢可劃分為由業(yè)務量動因驅動的短期變動本錢（如直接材料、直接人工等）和由作業(yè)量動因驅動的長期變動本錢（主要是各種間接費用）?；诖朔N認識，在企業(yè)本錢管理中可考慮通過實現(xiàn)適度經(jīng)營規(guī)模來有效地控制本錢，因為通常較大規(guī)模比較小規(guī)模更有利于降低單位產(chǎn)品本錢。如采購費用支出不單純受采購數(shù)量所制約，還與采購次數(shù)有關，大量采購能降低單位采購本錢；營銷費用支出不單純受銷售數(shù)量所制約，還與銷售批次有關，大量銷售能降低單位產(chǎn)品負擔的營銷費用。對這類問題，若能分析出各動因（自變量）與本錢（因變量）之間的關系，建立起本錢函數(shù)的具體模型，即可進一步運用數(shù)學方法確定最優(yōu)經(jīng)濟規(guī)模。管理會計中介紹的最優(yōu)訂購批量決策模型就是這方面的一個具體例子。通過進一步分析可以發(fā)現(xiàn)，除驅動本錢的客觀因素外，企業(yè)本錢也會受到人為的主觀因素的驅動，即本錢函數(shù)可表示為：本錢＝f（客觀動因，主觀動因）。正因為人具有最大的能動性，人為的主觀動因也應是驅動企業(yè)本錢的一個重要因素。比方，職工的本錢管理意識、綜合素質、集體意識、企業(yè)主人翁地位意識、工作態(tài)度和責任感、工人之間以及工人與領導之間的人際關系等，都是影響企業(yè)本錢上下的主觀因素，因而也可將其視為本錢的驅動因素。從本錢控制角度看，人為的主觀動因具有巨大的潛力。實踐說明，責任會計中對本錢中心、可控本錢、責任本錢的研究分析，對于改善企業(yè)本錢管理工作具有積極的現(xiàn)實意義。通過對本錢主觀動因的研究分析，可進一步啟發(fā)我們在企業(yè)本錢管理中的一些新思路、新觀念。比方：（1）將本錢控制意識作為企業(yè)文化的一局部。消除認為本錢無法再降低的錯誤思想，對企業(yè)全體員工進行培訓教育，要求企業(yè)各級管理人員及全體員工充分認識到企業(yè)本錢降低的潛力是無究無盡的，人人應對本錢管理和控制有足夠的重視。（2）在企業(yè)內部形成職工的民主和自主管理意識。在日常本錢管理中，積極運用心理學、社會學、社會心理學、組織行為學的研究成果，努力在職工行為標準中引入一種內在約束與鼓勵機制。按照西方心理學家斯洛（A·Maslow）提出的人類根本需求層次理論，人類的需要由低級到高級可分為五個層次：生理需要、平安需要、社交需要、尊重需要、自我實現(xiàn)需要。引入內在約束與鼓勵機制就是要注重人的最高層次需求，即自我開展、自我實現(xiàn)的需求。這種機制強調的是人性的自我鼓勵，不需要任何外在因素的約束。改變企業(yè)常用的靠懲罰、獎勵實施外在約束與鼓勵的機制，實現(xiàn)自主管理，既是一種代價最低的本錢管理方式，也是降低本錢最有效的管理方式?？傊?，在企業(yè)本錢管理工作中，應樹立基于多動因理論的本錢管理觀念。這種建立在本錢動因分析基礎上的本錢管理觀念，往往可誘發(fā)產(chǎn)生出企業(yè)本錢管理的嶄新思路和有效舉措。三、本錢的系統(tǒng)管理觀念受長期方案經(jīng)濟觀念的影響，企業(yè)在本錢管理中往往只注重生產(chǎn)本錢的管理，無視其他方面的本錢分析與研究，這種本錢管理觀念遠遠不能適應市場經(jīng)濟環(huán)境的要求。在市場經(jīng)濟環(huán)境下，企業(yè)應樹立本錢的系統(tǒng)管理觀念，將企業(yè)的本錢管理工作視為一項系統(tǒng)工程，強調整體與全局，對企業(yè)本錢管理的對象、內容、方法進行全方位的分析研究。一方面，為使企業(yè)產(chǎn)品在市場上具有強大競爭力，本錢管理就不能再局限于產(chǎn)品的生產(chǎn)（制造）過程，而是應該將視野向前延伸到產(chǎn)品的市場需求分析、相關技術的開展態(tài)勢分析，以及產(chǎn)品的設計；向后延伸到顧客的使用、維修及處置。按照本錢全程管理的要求，就會涉及到產(chǎn)品的信息來源本錢、技術本錢、后勤本錢、生產(chǎn)本錢、庫存本錢、銷售本錢，以及對顧客的維修本錢、處置本錢等本錢范疇。對所有這些本錢內容都應以嚴格、細致的科學手段進行管理，以增強產(chǎn)品在市場中的競爭力，使企業(yè)在劇烈的市場競爭中立于不敗之地。如在產(chǎn)品設計階段推行價值分析，就是一種技術與經(jīng)濟相結合的本錢管理手段。另一方面，隨著市場經(jīng)濟的開展，非物質產(chǎn)品日趨商品化。與此相適應，本錢管理的內涵也應由物質產(chǎn)品本錢擴展到非物質產(chǎn)品本錢，如人力資源本錢、資本本錢、效勞本錢、產(chǎn)權本錢、環(huán)境本錢，等等。再者，在市場經(jīng)濟條件下，企業(yè)管理的重心由企業(yè)內部轉向外部，由重生產(chǎn)管理轉向重經(jīng)營決策管理，研究分析各種決策本錢也就成為企業(yè)本錢管理的一項至關重要的內容，如相關本錢、差量本錢、時機本錢、邊際本錢、付現(xiàn)本錢、重置本錢、可防止本錢、可遞延本錢、未來本錢，等等。在企業(yè)本錢管理中，重視和加強對這些管理決策本錢落疇的研究分析，可以防止決策失誤給企業(yè)帶來的巨大損失，為保證企業(yè)作出最優(yōu)決策、獲取最正確經(jīng)濟效益提供基礎。風險預警

隨著信息技術的進步，企業(yè)的經(jīng)營模式和業(yè)務流程都發(fā)生了變化，因此，財務報表審計也將發(fā)生重大變化，這給審計人員帶來了新的挑戰(zhàn)。企業(yè)的信息系統(tǒng)通過因特網(wǎng)和外部相連進行交易時，審計人員需要考慮無窮的鏈接環(huán)境對財務報表的可信賴性產(chǎn)生的影響。內部控制是現(xiàn)代審計所依賴的基礎，審計人員首先需要對信息技術環(huán)境下的內部控制進行審查和評價。由于不同的信息技術環(huán)境的不同，內部控制所具有的特點和審查時需要注意的重點有所不同。

單機指一臺計算機不通過網(wǎng)絡等設備與其他計算機連接，與其他計算機之間沒有信息的傳遞和交流。單機的代表形式是臺式電腦或手提電腦。

在小型企業(yè)的財務信息處理過程中，單機系統(tǒng)是最普遍的應用形態(tài)。由于在單機環(huán)境下很難有充分的內部控制，所以審計人員會把審計工作集中在實質性測試程序中。在進行有限的對單機環(huán)境下內部控制審查時，作為控制環(huán)境的一局部，審計人員首先要考慮到企業(yè)的組織結構，尤其是數(shù)據(jù)處理責任的分配。其次，由于單機設備的物理設備的可移動性，測試內部控制時要了解對設備的物理保護、對磁盤等可移動和不可移動介質的物理保護。最后，保護程序和數(shù)據(jù)平安的關鍵是把對程序和數(shù)據(jù)的訪問限制在應當擁有權限的人員范圍內，檢查企業(yè)是否采用密碼等技術來進行授權和批準。

由于數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)數(shù)據(jù)共享和數(shù)據(jù)獨立的特性，數(shù)據(jù)庫技術被企業(yè)廣泛使用。在數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)一般控制包括：使用標準方法開發(fā)和維護應用程序、數(shù)據(jù)模型和數(shù)據(jù)所有權、對數(shù)據(jù)庫的訪問、責任分工、數(shù)據(jù)平安和數(shù)據(jù)庫恢復等五類。因此，在審計中應特別注重這五類內部控制的設計和運用。當審計人員決定實行對與數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)有關的控制或程序的測試時，利用計算機輔助技術常常更有效。數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)的特點可使審計人員在新的會計應用實施前進行更有效的審查，這種實施前的審查可給審計人員提供一個要求額外功能的時機，如安裝審計數(shù)據(jù)搜集軟件等。

聯(lián)機系統(tǒng)是允許用戶通過終端設備直接訪問數(shù)據(jù)和程序的計算機系統(tǒng)。聯(lián)機系統(tǒng)在商業(yè)銀行和郵政業(yè)及大型超市中得到較為普遍的使用。在線數(shù)據(jù)的輸入和確認是聯(lián)機系統(tǒng)最大的特點。在對聯(lián)機系統(tǒng)的內部控制審查時，要特別關注是否有充分的訪問控制和密碼控制、是否有系統(tǒng)開發(fā)和維護的控制、是否有業(yè)務處理記錄控制、是否有防火墻控制等。一般在聯(lián)機系統(tǒng)下，運行前對系統(tǒng)及內部控制的審查也是非常必要和有效的。

財務管理在風險投資中的重要性是不言而喻的，他包括風險投資機構本身及對所投工程企業(yè)進行財務管理。在這一過程中，對人的管理，對制度的設計,是最基礎的工作，也是最重要的工作環(huán)節(jié)。BVCC經(jīng)過三年多的實踐活動，已在風險投資的財務管理上，探索出一套較為有效的管理方法和手段，并形成了較為完善的管理制度。

一、人員管理

風險投資做為知識經(jīng)濟社會中技術創(chuàng)新與金融創(chuàng)新相結合而生成的一種新型事物，其能否成功在很大程度上取決于對人的管理。財務上對人的管理，即對在風險投資這個特定行業(yè)做財務管理工作人員的培養(yǎng)和管理。完善的制度都是人制定的，而它的執(zhí)行與實施效果完全是依賴于人的素質與能力而定。如果沒有適當?shù)呢攧展芾砣藛T，就無法滿足公司對投資企業(yè)的財務管理需要。對人員的管理表現(xiàn)在：

1、實行嚴格的選聘標準。應該說公司目前對人員選聘的門檻不低，財務人員的招聘條件一是要求人品好，要老實、敬業(yè)，要有責任心，要有對工作的摯愛和熱情。二是要求大學財會專業(yè)本科畢業(yè)，有三至五年的工作經(jīng)驗，CPA(注冊會計師)和碩士研究生優(yōu)先。這兩年來，BVCC招聘了一批學有專長，業(yè)務素質良好,可以獨當一面的財務管理人員，其中CPA和碩士研究生占到一半以上。財務人員良好的素質是公司向投資企業(yè)派出財務經(jīng)理以保障公司利益的關鍵。

2、實行定期匯報制度。風險公司的外派財務經(jīng)理通常每天工作在投資企業(yè)，財務部門每月召開一至兩次部務會議，專門匯報交流投資企業(yè)的財務情況及管理心得,重要的財務信息匯成文件上報公司領導及相關業(yè)務部門，以利于公司對投資企業(yè)的管理。

3、實行定期培訓制度。應該說風險投資公司的財務管理有別于一般的財務管理,它要求較高的財務前瞻性及較綜合的財務管理能力。隨著市場經(jīng)濟體制的不斷完善，會計核算和財務管理發(fā)生了重大的變革。為盡快跟上這種變化，公司財務部門需要不斷地培訓。定期培訓制度一是適應會計制度的變革，隨時更新自己的知識結構，二是向國際慣例靠攏，加強對國際會計準則的了解，以適應國際化的步伐，三是加強對科技動態(tài)與財會專業(yè)的開展等相關業(yè)務的了解，比方,已進行過包括新舊會計制度的比照、企業(yè)價值評價、內資企業(yè)與合資企業(yè)稅收政策的比較、網(wǎng)絡與會計、我國會計準則與國際會計準則異同系列專題培訓。

4、注重總結研究成果。風險投資業(yè)務在我國是這幾年才開展起來的新興行業(yè)，在公司開展風險投資的實踐中，遇到過諸多問題，比方：風險投資工程的財務評價問題、投資企業(yè)的財務管理問題等,我們把在實踐中對這些問題的思考加以總結，形成了《風險投資財務分析與評價模型》、《企業(yè)所得稅稅前扣除工程評述》、《風險投資企業(yè)財務管理的探討》、《關于產(chǎn)權交易市場的思考》等研究成果。研究和總結的結果，使大家都有很多收獲，既提高了自己的理論水平，又對下一步的工作有指導意義。二、

制度設計

設計財務管理制度，也就是通過一定的程序和系統(tǒng)、一定的規(guī)章制度保證對投資企業(yè)管理的有效實施。風險投資的財務管理應該是一個系統(tǒng)，對于投資工程來說，它起始于工程的考察論證階段，結束于工程資本變現(xiàn)退出以后，貫穿于風險投資公司從資金資本化資金的長循環(huán)之中。

1、投資前期財務評價

工程投資前的財務評價很重要，它關系到投資工程的價值認定問題，沒有較大價值的工程是不值得投資的，但投資的價值點在何處，它是否真實可靠，這不能僅僅根據(jù)工程的技術是否先進，有沒有市場來定性判斷，還要做細致的經(jīng)濟可行性及投資價值的評價。財務評價是其中重要的一局部。缺乏財務評價的經(jīng)濟可行性是令人疑心的。在公司的投資決策程序中，其中一個環(huán)節(jié)就是投資工程的可行性論證由財務部門參與并出具財務審核意見，公司制定了一套標準的《盡職調查－財務可行性分析工作底稿》，從搜集資料的完整程度到資產(chǎn)、負債、權益的個體評價的認定細節(jié)做了標準性的描述，使投資評價工作有章可尋，對投資工程的論證過程起到既有提示又有要求的作用。對投資工程的投資前調查與了解是否充分，對其價值的判斷是否準確，定價是否合理，談判條件是否有利，直接決定了投資后管理的難度，也決定了將來退出時獲利空間的大小，因此，投資前的盡職調查和各種評審就顯得非常重要。財務部門對可行性報告出具財務審核意見,可以從不同的角度分析工程的投資價值，躲避投資風險,為領導決策提供參考。

2、投資企業(yè)動態(tài)財務管理

對已投資工程的管理是風險投資實現(xiàn)增值的必然階段。一般在公司與投資企業(yè)簽定合同文本時,從財務審核與監(jiān)督的角度出發(fā)，專門設計了財務管理方面的約定，其中包括由風險投資公司委派財務經(jīng)理的約定，指定會計師事務所審計的約定,對股東定期公布財務信息的約定等等。這些必要的法律文件從制度上保證了風險投資公司對投資企業(yè)的管理權和監(jiān)控權，從而更好地保證了風險投資公司在投資企業(yè)的收益權。

三、管理手段

在財務管理具體實踐中，實行縱橫交叉的網(wǎng)絡式管理，可以既保證對投資企業(yè)的動態(tài)全面了解,又重點掌控一些核心企業(yè)。在管理方式上，財務部門進行了一些有益的探討，目前公司對投資企業(yè)的財務管理有以下幾種方式：

1、財務經(jīng)理雙任聯(lián)簽制

風險公司從成立以來實行了獨具特色的投資企業(yè)財務經(jīng)理雙任聯(lián)簽制，對投資企業(yè)的各項資金運轉由公司派駐的財務經(jīng)理與工程方的財務經(jīng)理實行聯(lián)簽，對企業(yè)的經(jīng)濟活動進行動態(tài)跟蹤管理,確保公司的經(jīng)濟利益。相比照較成熟，有自己比較獨立和完善的財務會計體系的公司比較適合采用這種模式。

2、財務經(jīng)理單任制

財務經(jīng)理單任制即由我方派出唯一的財務經(jīng)理,負責管理投資企業(yè)的各項財務活動。優(yōu)點是控制比較嚴密，管理風險小，缺點是一個企業(yè)一個財務經(jīng)理，管理本錢高。新成立的大型公司，我公司在其中占較大股份的投資企業(yè)，或者是對我公司有較大影響的企業(yè)適合采取這種管理方式。我公司投資的華諾公司即采取了這種財務管理方式。

3、代理記帳制

對一些比較小型的創(chuàng)投工程，作為公司財務管理的延伸，我們采取代理記帳的方式，以相應降低管理本錢。

4、中介機構審計的方式

還有局部工程是根據(jù)公司的需求，采取聘請我們信任的中介機構審計的方式進行管理。

5、數(shù)據(jù)庫管理方式

風險投資公司進入開展的第四個年頭，投資工程已有40余個，工程的動態(tài)管理和動態(tài)監(jiān)控難度確實越來越大，我們需要在現(xiàn)有的管理本錢下實現(xiàn)對公司已投資工程的有效管理和控制。于是，我們嘗試用投資管理信息系統(tǒng)的方式進行橫向動態(tài)管理，也就是利用公司正在建立的數(shù)據(jù)庫實現(xiàn)對公司已投資工程財務狀況的動態(tài)了解和掌握，從目前數(shù)據(jù)庫設計的財務功能來看，共有三級財務數(shù)據(jù)系統(tǒng)，一是大量的基礎財務數(shù)據(jù)，這是對企業(yè)經(jīng)營狀況分析判斷的基礎，二是在此之上系統(tǒng)自動生成的各種比率分析數(shù)據(jù)，通過對各種比率的分析了解，可以掌握企業(yè)的動態(tài)財務狀況及趨勢，三是在一、二級數(shù)據(jù)的基礎上設計的預警系統(tǒng)，比方，發(fā)現(xiàn)企業(yè)的現(xiàn)金保有量缺乏三個月的消耗量等情況，系統(tǒng)會自動預警。我們希望通過數(shù)據(jù)庫這種標準、標準的動態(tài)反映，滿足公司各類人員在工程管理方面的需求。

風險投資的財務管理是一個新的課題，需要從事這一行業(yè)的人們不斷地借鑒國際經(jīng)驗，結合我國的投資實踐，對具體管理模式進行不斷探索與完善。目前民營企業(yè)大多仍是家長式管理，財務是由老板單線控制，但是往往又控制不住，于是出現(xiàn)了財務整體管理混亂、會計基礎工作薄弱、缺乏風險控制系統(tǒng)等情況。多數(shù)企業(yè)為了節(jié)省本錢而縮減財務人員，很多企業(yè)甚至從財務到會計到出納本應該由三個人完成的工作交給一個人來完成。有些民營企業(yè)雖然也有公司管理規(guī)定和相應的財務制度，但是在具體操作中卻因難以嚴格把關而導致制度和規(guī)定名存實亡。另外，大局部民營企業(yè)老板對財務部門在企業(yè)中的定位還停頓在以往的算賬、記賬上，加上由于受到家族式管理的影響及財務人員整體素質水平不高，導致財務部門沒有真正發(fā)揮其在企業(yè)開展中的不可代替的作用，從而導致企業(yè)的開展滯后和管理失控，甚至造成企業(yè)如曇花一現(xiàn)的后果。

1.樹立正確的財務觀念。

中國的商業(yè)環(huán)境正在變得日趨復雜，競爭也日趨劇烈，在目前這個幾乎所有決策過程都必須考慮財務因素，企業(yè)的業(yè)績主要以回報率來衡量的時代，企業(yè)財務管理水平的上下，制約著一個企業(yè)的開展。財務，是企業(yè)經(jīng)營中的核心之一。民營企業(yè)老板應格外重視樹立正確的財務觀念，原因在于：

(1)正確的財務管理觀念包括了對“創(chuàng)利〞含義的認識，也包括了對企業(yè)資金投向、資金使用效率、企業(yè)所面臨的風險等核心問題的分析、判斷與把握。理財方式的不斷更新與開展變化要跟得上國家相關法規(guī)政策、財稅政策的調整方向，跟得上企業(yè)經(jīng)營模式、開展方向等日新月異的變化步伐。財務部門在企業(yè)增收、提高回報率和防止企業(yè)財務危機方面具有舉足輕重的作用，具有不可替代的地位。錢、資本、價值這幾個簡單的字眼，其運作效果卻是如此地變幻莫測，引人入勝。它是企業(yè)開展之本，充滿風險、誘惑與挑戰(zhàn)。“水能載舟，亦能覆舟〞，財務管理自然是水，企業(yè)必定是舟！

(2)財務管理已經(jīng)不再是傳統(tǒng)的“算賬、管賬〞，財務管理人員也不再是傳統(tǒng)的“賬房先生〞。整體財務管理工作是一個動態(tài)的閉環(huán)，貫穿于整個企業(yè)的管理流程中，滲透到各個部門，影響到企業(yè)產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)、經(jīng)營銷售、人事對于企業(yè)來說性命攸關的各個方面，從傳統(tǒng)企業(yè)中的微觀管理開展到現(xiàn)在的兼顧微觀與宏觀兩個方面的管理與調控，在企業(yè)之中起著“牽一發(fā)而動全身〞的作用。

2.引進優(yōu)秀的財務管理人才。

財務管理工作在企業(yè)開展中起著參謀和決策的作用，能否真正發(fā)揮其決策、參謀的作用，受到企業(yè)所處客觀環(huán)境的制約，但從根本上還是取決于財務部負責人自身的素質與能力。能擁有一名高素質與能力的財務總監(jiān)，是民營企業(yè)老板的榮幸！

3.建立標準的財務管理體系。

標準的財務管理體系的建立有助于企業(yè)的投資決策管理、企業(yè)的資金使用與控制，以及企業(yè)的財務風險防范。只有建立一系列科學的內部管理制度，對企業(yè)各職能部門的業(yè)務活動進行組織、制約、考核和調節(jié)，才能提高經(jīng)營效率和競爭力，實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營者要到達的預期目標。作為企業(yè)經(jīng)營運作的核心部門———財務部，財務管理制度及其它相關管理制度的創(chuàng)立與完善，對企業(yè)整體運作的標準化起到“牽一發(fā)而動全身〞的作用，所以應首先創(chuàng)立公司的根本財務管理制度，在此基礎之上再隨企業(yè)的開展對制度架構建設中的核心制度和其它各類具體制度予以逐步完善。

股份制作為現(xiàn)代企業(yè)科學、高效的組織形式，年薪制作為現(xiàn)代企業(yè)的有效鼓勵方式，已經(jīng)得到越來越多的人們的認可，并在實踐中被逐步推廣和運用。那么我們究竟應該如何認識股份制及年薪制下的財務管理工作，兩者之間的關系應如何處理呢?

某企業(yè)實行股份制和年薪制一年后，實際虧損近2300萬元

本案例企業(yè)的控股股東是一個凈資產(chǎn)為5億元左右的集團性企業(yè)。該集團主要從事房地產(chǎn)、物業(yè)管理、傳統(tǒng)加工業(yè)等業(yè)務。集團的領導者敏銳地意識到，集團要想獲得長遠的開展，力爭營造一個百年企業(yè)，必須進行產(chǎn)業(yè)結構的調整。結合國際和國內的經(jīng)濟開展趨勢，集團的領導者果斷地做出向高科技產(chǎn)業(yè)進軍的決策。經(jīng)過多方努力，該集團將高科技企業(yè)定位在上海，并得到了上海某著名高校的60余位從事IT行業(yè)研究的博士的技術支撐，最終定位在銀行系統(tǒng)的平臺結算系統(tǒng)的研制與開發(fā)上。為確保該企業(yè)的高效運做，集團的領導者對該企業(yè)的運做模式定位為股份制加年薪制，以期吸引高素質的IT人才加盟到企業(yè)中來。具體做法是：集團通過出借資金的方式將資金借給掌握關鍵技術的科技人員，借此確立了關鍵技術人員在企業(yè)中的合法股份，該類股份占公司總股本的近40％；授權關鍵技術人員招聘技術人員，所聘用的具有博士學位的人員一律實行年薪制，年薪在15至20萬元之間，外地人員還一次性支付10至15萬元的安家費；為充分調動關鍵技術人員的積極性，集團不介入該公司的日常財務管理。從中我們不難清晰地看到，該集團試圖超脫地以大股東身份分享高科技給其帶來的豐厚回報，該集團的領導者的膽量和氣度確實令人贊嘆。

那么該企業(yè)的實際運做效果如何呢?最近，筆者有時機了解到該企業(yè)的運做情況。經(jīng)過一年的實際運做，實際的結果與該集團的預期大相徑庭，一年的實際虧損近2300萬元。這一數(shù)字令人震驚!經(jīng)過深入了解，筆者發(fā)現(xiàn)了問題的癥結。概括一句話則為：缺乏制衡機制、管理失控、費用開支過大。具體表現(xiàn)為兩個方面：一是，工資過高且冗員過多；二是，財務監(jiān)督形同虛設、費用開支沒有約束。實際已經(jīng)面臨不追加投資公司運轉不下去、追加投資有去無還的境地。透過這些外表的現(xiàn)象，經(jīng)過認真地分析后，筆者感悟到如下兩點：第一，沒有任何約束條件的高額年薪制，不能真正發(fā)揮鼓勵作用，只能助長人們的惰性；第二，股份制作為良好的企業(yè)組織形式，只有在科學的監(jiān)督和約束機制下，才能發(fā)揮其真正的優(yōu)勢；第三，當自然人不是以“真金白銀〞投資入股，而是以超越其自身的償債能力被動地從他人那里獲取所謂的準“干股〞時，并不能激發(fā)起這些所謂的股東的自我約束意識。

股份制與年薪制有利于現(xiàn)代財務管理方法的充分運用

一般說來，股份制企業(yè)能夠構建出科學的法人治理結構，從而為企業(yè)的財務管理工作創(chuàng)造必要的外在環(huán)境，即該類企業(yè)的財務管理的主體明確、動力充足。從而，使該類企業(yè)在財務結構和資金本錢安排與選擇、投資工程的可行性研究、利潤分配中長遠利益與眼前利益的取舍、日常生產(chǎn)經(jīng)營過程中各項流動比例的把握乃至各項業(yè)務周轉率的控制中，充分利用現(xiàn)代財務管理的科學方法，借此提高企業(yè)的經(jīng)濟效益。而行之有效的年薪制作為有效的鼓勵機制，能夠充分發(fā)揮員工的主觀能動性，確保企業(yè)利益的最大化并在此基礎上實現(xiàn)員工收入的最大化，實現(xiàn)企業(yè)效益與員工收入雙贏的格局。

而國有企業(yè)和私營企業(yè)與股份制企業(yè)相比，對現(xiàn)代財務管理方法的運用則存在不同程度的限制。就國有企業(yè)而言，由于其所有者的人格化問題一直不能很好地加以解決，因此國有企業(yè)實施財務管理的主體存在缺位現(xiàn)象，隨之而來的問題就是進行財務管理的動力缺乏。如果我們再把國有企業(yè)放在整個國民經(jīng)濟的大環(huán)境運行中再進行考察，就會發(fā)現(xiàn)國有企業(yè)的籌資、投資實質上其決定權并不掌握在企業(yè)的手中。如果說國有企業(yè)還存在真正意義上的企業(yè)財務管理行為的話，我認為其活動的范圍也就僅僅局限在生產(chǎn)和經(jīng)營環(huán)節(jié)的流動資金的管理上。同時我們還應看到，由于受到籌資和投資決定權的限制，國有企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動很難真正按照市場的需要來展開，因此出現(xiàn)了重復生產(chǎn)、產(chǎn)品積壓、效益不高的現(xiàn)象。而就私營企業(yè)而言，雖然其產(chǎn)權是明晰的、實施財務管理的主體是明確的，但由于缺乏合理的制約機制，其財務管理活動實際上只能按照“老板〞的意志和悟性來進行，因此往往會發(fā)生貪大、求快、盲目擴張的現(xiàn)象，企業(yè)的資金結構安排不合理，流動資金周轉趨于緊張，到期債務歸還較難。

股份制和年薪制不會自發(fā)地形成科學的財務管理

通過本文對案例企業(yè)實施股份制和年薪制實踐過程和實際效果的介紹，我們不難看出：該企業(yè)控股股東的決策者簡單地認為，實行股份制并附之于年薪制就會產(chǎn)生科學的財務管理方法，作為大股東可以分享“豐富的晚餐〞。而實踐的結果遠非如此，沉痛的教訓應足以引起我們的思考。實施股份制后，必須利用其科學的法人治理結構，建立科學的相互監(jiān)督和制約機制，使管理層在限定的范圍內活動，才可以防止管理失控。年薪制只有配以相應的考核指標時，才能激發(fā)其員工的積極性，經(jīng)過不懈的努力實現(xiàn)企業(yè)和員工的“雙贏〞格局。否則，在人們固有惰性的作用之下，企業(yè)只能見到“費用頻頻發(fā)生、不見收入進賬〞。由此可見，股份制和年薪制，只有在科學的監(jiān)督、約束和考核機制下，才能發(fā)揮其真正的成效。否則，只能是“犧牲〞大股東，“幸福〞打工人。星星集團作為一家擁有8個子公司、資產(chǎn)達10億多元的大型企業(yè)集團，銷售網(wǎng)絡遍布國內，在全國各地均設有銷售分公司。近三年來，冷柜產(chǎn)銷量連續(xù)保持全國行業(yè)領跑者地位。按照“一個中心，兩翼展開〞的產(chǎn)品開展思路，新品開發(fā)不斷加快，技術含量不斷提高，品牌附加值不斷增加。在目前市場競爭日趨劇烈，行業(yè)平均利潤走低的環(huán)境下，公司提出“深化改革，優(yōu)化結構，強化基礎，二次創(chuàng)業(yè)〞的工作方針，先后在全公司推行目標本錢管理，推行內部管理市場化，實現(xiàn)管理手段價值化，健全監(jiān)督保證系統(tǒng)。一方面發(fā)動全體員工積極參與管理，另一方面充分發(fā)揮職能部門的作用，即財務部負責本錢核算與控制，管理部負責相關制度的制定與考核等，打下了扎實的基礎。

去年十月，總裁提出“在開展中調整，在調整中提升〞的管理思想，為進一步理順母子公司關系、確立集團框架，形成統(tǒng)分結合的決策中心、本錢中心和利潤中心，明確了思路，指明了方向。實行財務集中統(tǒng)一管理，特別是對集團所屬的各子公司實行收支二條線管理，突出了企業(yè)管理以財務管理為中心，財務管理以資金管理為中心的理念，以推進集團管理上新平臺。突出“以財務管理為中心〞的經(jīng)營思想

財務管理是一項綜合性的管理工作，牽涉范圍廣泛，綜合程度高，有利于企業(yè)的集中管理，財務管理側重于價值的管理，它對企業(yè)的資金活動及其形成的財務關系進行組織監(jiān)督和調節(jié)，促進企業(yè)全面改善生產(chǎn)經(jīng)營。財務管理是全面性的管理活動，它的作用經(jīng)常貫穿于企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略和經(jīng)營方針的全過程，由于企業(yè)的籌資而形成多層次、多元化的渠道。為確保企業(yè)持續(xù)、穩(wěn)定、協(xié)調地開展，財務部門必須研究合理的籌資組合和最正確的資本結構，提高資金效益，優(yōu)化資源配置。組織企業(yè)資金合理有效地投放與運用，使財務工作成為提高企業(yè)創(chuàng)利能力的有效動力。市場經(jīng)濟的客觀要求和企業(yè)追求效益和資本增值的目標，決定了企業(yè)管理應以財務管理為中心，而財務管理應以資金管理為中心。

設立內部“結算中心〞，實行“一個漏斗進出〞管理

結算中心的設立對集團的財務管理和資金的統(tǒng)籌調劑監(jiān)督管理等工作發(fā)揮重要作用。首先，結算中心統(tǒng)一管理各子公司資金，有利于集團集中調配資金，緩解資金緊張的矛盾。結算中心全面掌握資金運營情況，能及時調劑余缺，大大提高資金的利用率和收益率，發(fā)揮好“蓄水池〞的作用；其次，設立結算中心，加大了集團對子公司的監(jiān)督力度，消除各子公司費用開支的隨意性，解決子公司在各銀行開戶帶來的弊端，根治資金管理中的“跑、冒、滴、漏〞現(xiàn)象；最后，在“內部銀行〞引入信貸管理機制，設定利率，統(tǒng)一信貸，實行資金限額控制，同時制定有關管理制度。這樣，也打通了子公司之間互為堡壘的形式，確立了企業(yè)的整體概念。

總之，結算中心的運作，對集團資金運行實施了事前、事中、事后的動態(tài)監(jiān)督，強化財務管理的監(jiān)督控制功能，不僅使內部結算工作更加便捷高效，而且能夠及時為領導決策提供資金運營方面的信息，把“以財務管理為中心〞的經(jīng)營思想落到實處。

實施“收支二條線〞管理，推行月度全額資金預算管理制度

集團根據(jù)年度預算和當月生產(chǎn)經(jīng)營的實際情況，采取自下而上綜合平衡的方法，按月編制全額資金預算，將全部資金收支納入預算管理。經(jīng)批準后，按當月生產(chǎn)經(jīng)營方案切塊下達。明確各個環(huán)節(jié)上的資金收支指標和資金流向，減少資金盲目使用和沉淀，各個部門都有責任和壓力，把企業(yè)的產(chǎn)供銷緊密捆在一起，保證每月生產(chǎn)任務和目標的完成。另外，我們要求財會人員嚴格執(zhí)行月度資金預算，對各單位每月申報的資金使用方案嚴格審查，資金使用用途做到：重點保存，次要削減，逐項壓縮，嚴格杜絕非生產(chǎn)性開支。同時對資金使用加強跟蹤檢查，防止資金東借西用，保證資金使用的效率和平安。

實行“五個統(tǒng)一〞，強化財務管理的監(jiān)控職能

財務集中管理主要通過“五個統(tǒng)一〞來實行?！拔鍌€統(tǒng)一〞包括機構、人員、制度、資金、核算等五大方面的統(tǒng)一，是指集團下屬控股企業(yè)財務部門的設立全部由集團財務部統(tǒng)一決定?！叭藛T統(tǒng)一〞是指全集團所有的財務人員由集團財務部派駐和管理，實行垂直領導；“制度統(tǒng)一〞是指財務方面的制度由集團財務部統(tǒng)一制訂；“資金統(tǒng)一〞是指全集團所有的資金由集團財務部一個帳戶統(tǒng)一進行管理；“核算統(tǒng)一〞是分配核算統(tǒng)一監(jiān)督。從而形成財務統(tǒng)管網(wǎng)絡，強化財務管理職能，標準子公司的運營和推動總部的管理并產(chǎn)生積極的作用，使集團的財務管理做到三個一致：財務制度上下貫徹一致，資金收支調配一致，分解下達的費用指標執(zhí)行一致。

實行“五個統(tǒng)一〞，一是為各子公司發(fā)揮供、產(chǎn)、銷全方位經(jīng)營拓展了廣闊空間，同時加強了集團對子公司的有效監(jiān)控，既照顧了各子公司局部經(jīng)營效益，又保證了集團目標的實現(xiàn)；二是能確切、及時掌握各子公司的經(jīng)營實績，有利于對集團總體經(jīng)營目標從制訂、分解、落實到評價的全方位核算監(jiān)督。進一步從根本上確立財務管理在企業(yè)管理中的中心地位，到達降低本錢，杜絕漏洞，提高資金收益率的目的，使財會人員從整天圍著憑證、帳簿、報表等事務性工作轉變到參與企業(yè)綜合管理并發(fā)揮作用，這對財會人員的綜合素質的提高提出了新的更高的要求。

堅持以財務管理為中心，是強化企業(yè)經(jīng)營管理工作，促進企業(yè)開展的前提和保證，只有抓住財務管理這個企業(yè)管理的牛鼻子，才能適應市場經(jīng)濟的開展要求，在劇烈的市場競爭中站穩(wěn)腳跟。

很多中小投資者目前面臨的難題是：賺到第一桶金后投資時機似乎不多；社會經(jīng)濟生活越來越復雜化，難以對投資時機做出理性的判斷；投資風險也在不斷加大。怎樣才能用錢去賺錢，讓自己的事業(yè)不斷開展壯大呢？

正確判斷投資工程的價值

要從技術與市場標準進行綜合判斷

短缺經(jīng)濟時代拍腦袋進行投資決策的做法一去不復返了，過剩時代的決策要靠理性判斷。理性判斷有兩個標準：一個是技術標準，看投資工程的技術含量如何。判斷技術含量又有兩個依據(jù)，一看其技術水平是否比原來高；二看其技術屬哪一類？是共用技術；還是關鍵技術，或者是配套技術？技術水平高，成功可能性也高而就技術的類型來講，共用技術、配套技術更適合中小投資者；關鍵技術就很難搞。

技術標準之外，還要有市場標準，還要看市場需求大不大？技術性強但市場性弱的工程也很難成功。銥星就是個典型例子，其技術性非常高，但市場性差，最終失敗了。20世紀80年代日本與美國的對抗中，日本人搞機器人，美國人搞互聯(lián)網(wǎng)。機器人技術性比互聯(lián)網(wǎng)高，但市場性差，日本的戰(zhàn)略投資最終失敗了。

正確選擇投資的切入點

關鍵是要看投資者的優(yōu)勢

按上述的標準衡量，中國能賺錢的工程多的是。但具體到每個中小投資者怎樣選擇投資的切入點時，你必須問自己：“我有沒有切入本行的優(yōu)勢？〞

中國投資者可細分為五大類，每類都各有自己的投資切入點。

第一類是有貨幣資本又有知識資本的中小投資者，他們選擇的往往是現(xiàn)代效勞產(chǎn)業(yè)，如律師事務、會計師事務、投資咨詢等。

第二類投資者既有貨幣資本同時又有技術創(chuàng)新能力，他們可大量進入高新技術投資領域，某大學就有很多教授創(chuàng)辦了公司，大概有七八百個。

第三類是有貨幣資本、同時在精神生活上有一技之長的投資者，特別是文化圈的人可投資于娛樂、電影、出版等精神文化產(chǎn)業(yè)。

第四類投資者是既有貨幣資本又有一定管理才能的人。他們可投身于職業(yè)管理人產(chǎn)業(yè)。目前，職業(yè)管理人在世界上已不是簡單的一個行業(yè)，而是一個產(chǎn)業(yè)了。

第五類投資者是有貨幣資本，但并沒有明顯的一技之長。他們最好的投資方向是投資于技術上相對成熟的產(chǎn)品。

分散投資風險

關鍵是要選擇合理的投資組合

現(xiàn)在搞投資，風險很大。如何分散風險？最重要方法是搞好投資組合。

關鍵是要搞好金融產(chǎn)業(yè)和實質產(chǎn)業(yè)的組合。要考慮自己對金融風險的承受能力，不要把過高比重的資金投進金融產(chǎn)業(yè)。兩者間的組合問題實質上是追求短期利益和長期利益間的協(xié)調問題。

在金融產(chǎn)業(yè)里頭，也要注意搞好銀行、有價證券、基金和保險等四類投資渠道間的組合。

實業(yè)投資中的組合更是至關重要?！笆濞暺陂g的六大支柱產(chǎn)業(yè)，也是中小投資者的六大投資時機：一是利用高新技術改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)；二是高新技術產(chǎn)業(yè)；三是新材料新能源產(chǎn)業(yè)；四是設備產(chǎn)業(yè)，特別是環(huán)保設備、交通軌道設備和石化設備等現(xiàn)代效勞業(yè)；六是精神產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)，如文化、娛樂、旅游、體育產(chǎn)業(yè)等。耗羨一詞，是“火耗〞與“羨余〞的合稱。明代中葉以后，田賦由稅糧改為征銀。為了運送方便，官府要把百姓交納的碎銀在高溫下熔鑄成整塊的銀兩，這樣，銷熔時就會有所損耗。所謂火耗，就是地方官府借口彌補所征銀兩在熔鑄時的損耗而增收的稅，屬于附加稅，不上繳國庫，歸地方官所有。一般情況下，征收的銀兩中每兩加收四至五錢