【大學(xué)課件】貨幣銀行學(xué)

貨幣銀行學(xué)歡迎來到貨幣銀行學(xué)課程。本課程將深入探討貨幣、銀行和金融體系的核心概念與運作機制。我們將分析貨幣政策、銀行經(jīng)營和金融市場的相互影響。貨幣的定義及職能交換媒介貨幣便利交易，消除物物交換的不便。計價單位貨幣提供統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，衡量商品和服務(wù)價值。價值儲藏貨幣可保存購買力，滿足未來消費需求。延期支付貨幣允許信用交易，促進經(jīng)濟活動。貨幣供給理論1貨幣基礎(chǔ)中央銀行創(chuàng)造的基礎(chǔ)貨幣，包括流通中現(xiàn)金和商業(yè)銀行存款準(zhǔn)備金。2存款貨幣商業(yè)銀行通過存款創(chuàng)造過程產(chǎn)生的貨幣。3貨幣乘數(shù)反映基礎(chǔ)貨幣轉(zhuǎn)化為貨幣供給量的倍數(shù)。4貨幣供給量經(jīng)濟中可用的貨幣總量，包括現(xiàn)金和各類存款。貨幣形式與貨幣制度實物貨幣古代貝殼、金銀等具有內(nèi)在價值的物品。信用貨幣紙幣、銀行存款等無內(nèi)在價值但被普遍接受的貨幣。電子貨幣數(shù)字化形式存在的貨幣，如銀行卡、移動支付等。貨幣政策目標(biāo)與工具最終目標(biāo)經(jīng)濟增長、充分就業(yè)、物價穩(wěn)定、國際收支平衡。中間目標(biāo)貨幣供應(yīng)量、利率水平、匯率等。操作目標(biāo)基礎(chǔ)貨幣、銀行間拆借利率等。政策工具公開市場操作、存款準(zhǔn)備金率、再貸款利率等。銀行職能與金融中介存款業(yè)務(wù)吸收公眾存款，提供安全的資金保管服務(wù)。信貸業(yè)務(wù)向企業(yè)和個人發(fā)放貸款，促進經(jīng)濟發(fā)展。支付結(jié)算提供轉(zhuǎn)賬、支票等支付服務(wù)，便利經(jīng)濟交易。投資理財提供各類金融產(chǎn)品，滿足客戶資產(chǎn)管理需求。銀行資產(chǎn)負(fù)債管理1股東權(quán)益2長期負(fù)債3活期存款4貸款資產(chǎn)5流動性資產(chǎn)銀行通過合理配置資產(chǎn)負(fù)債，平衡流動性、盈利性和安全性。資產(chǎn)端包括現(xiàn)金、貸款和投資，負(fù)債端主要是存款和借入資金。商業(yè)銀行經(jīng)營與風(fēng)險管理信用風(fēng)險借款人可能無法按時還本付息的風(fēng)險。需要嚴(yán)格審核貸款申請，diversify信貸組合。市場風(fēng)險利率、匯率等市場因素變動導(dǎo)致的損失風(fēng)險。通過金融衍生品對沖。流動性風(fēng)險無法及時滿足提款需求的風(fēng)險。保持適當(dāng)流動性資產(chǎn)比例。操作風(fēng)險內(nèi)部程序、人員和系統(tǒng)不當(dāng)或失誤導(dǎo)致的風(fēng)險。加強內(nèi)控管理。貨幣乘數(shù)及其影響因素1/r法定準(zhǔn)備金率r為準(zhǔn)備金率，越低貨幣乘數(shù)越大。1/(c+r)貨幣乘數(shù)公式c為現(xiàn)金漏損率，r為準(zhǔn)備金率。5-10典型乘數(shù)范圍發(fā)達國家貨幣乘數(shù)通常在此范圍。中央銀行的地位和職能1發(fā)行貨幣獨家發(fā)行法定貨幣，調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量。2銀行的銀行為商業(yè)銀行提供存款、貸款等服務(wù)。3政府的銀行管理國庫，為政府提供金融服務(wù)。4最后貸款人在金融危機時向商業(yè)銀行提供流動性支持。貨幣供給指標(biāo)及其測量M0流通中的現(xiàn)金。包括紙幣和硬幣。M1M0加上活期存款。反映狹義貨幣供給量。M2M1加上定期存款、儲蓄存款等。廣義貨幣供給量。貨幣政策傳導(dǎo)機制政策工具央行調(diào)整存款準(zhǔn)備金率、基準(zhǔn)利率等。貨幣市場影響銀行間拆借利率和貨幣供應(yīng)量。金融市場影響各類金融資產(chǎn)價格和收益率。實體經(jīng)濟最終影響投資、消費和經(jīng)濟增長。寬松貨幣政策的效果分析1降低利率刺激投資和消費，促進經(jīng)濟增長。2增加流動性緩解企業(yè)融資困難，支持實體經(jīng)濟發(fā)展。3提振信心改善市場預(yù)期，鼓勵投資和創(chuàng)業(yè)。4風(fēng)險提示可能導(dǎo)致通貨膨脹和資產(chǎn)泡沫。緊縮貨幣政策的效果分析提高利率抑制通貨膨脹，但可能降低經(jīng)濟增速。收緊流動性控制資產(chǎn)泡沫，但可能增加企業(yè)融資難度。匯率升值有利于進口，但可能抑制出口。經(jīng)濟降溫調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，但可能增加失業(yè)風(fēng)險。銀行存款創(chuàng)造過程1初始存款客戶存入100萬元現(xiàn)金。2準(zhǔn)備金提取銀行保留10%作為準(zhǔn)備金，可貸出90萬元。3貸款發(fā)放90萬元貸款被支付，形成新的存款。4循環(huán)過程新存款繼續(xù)創(chuàng)造貸款，形成存款乘數(shù)效應(yīng)。銀行貸款創(chuàng)造過程1貸款審批2信用評估3抵押擔(dān)保4貸款發(fā)放5貸后管理銀行通過嚴(yán)格的貸款審批流程，評估借款人信用和還款能力。貸款發(fā)放后，銀行賬戶中形成存款，借款人獲得可支配資金，實現(xiàn)信用創(chuàng)造。拆借市場的運作機制參與者主要包括商業(yè)銀行、中央銀行和其他金融機構(gòu)。交易方式可分為隔夜拆借、7天拆借等不同期限。利率形成根據(jù)資金供求關(guān)系，通過市場化方式確定。債券收益率曲線的形成正常曲線長期利率高于短期利率，曲線向上傾斜。反映經(jīng)濟增長預(yù)期。倒掛曲線短期利率高于長期利率，曲線向下傾斜。可能預(yù)示經(jīng)濟衰退。平坦曲線各期限利率相近，曲線趨于水平。通常出現(xiàn)在經(jīng)濟轉(zhuǎn)折點。外匯市場及匯率決定供求關(guān)系進出口貿(mào)易、資本流動影響外匯供求。利率差異高利率國家貨幣tendto升值。經(jīng)濟基本面GDP增長、通脹率等影響匯率走勢。政府干預(yù)中央銀行可能通過買賣干預(yù)匯率。外匯風(fēng)險及其管理交易風(fēng)險匯率變動導(dǎo)致外幣應(yīng)收應(yīng)付金額變化。折算風(fēng)險外幣報表轉(zhuǎn)換為本幣時產(chǎn)生的損益。經(jīng)濟風(fēng)險匯率變動影響企業(yè)長期競爭力。風(fēng)險管理利用遠(yuǎn)期、期權(quán)等金融工具對沖風(fēng)險。金融創(chuàng)新對貨幣政策的影響貨幣替代品電子支付、虛擬貨幣等影響貨幣供給控制。金融脫媒直接融資發(fā)展削弱傳統(tǒng)貨幣政策傳導(dǎo)。金融衍生品增加金融市場復(fù)雜性，影響政策效果。數(shù)字貨幣及其發(fā)展趨勢1比特幣誕生2009年，開創(chuàng)加密貨幣時代。2穩(wěn)定幣興起如USDT，價格與法定貨幣掛鉤。3央行數(shù)字貨幣多國開始研發(fā)法定數(shù)字貨幣。4未來展望數(shù)字貨幣或?qū)⒅厮苋蚪鹑隗w系。貨幣政策獨立性與協(xié)調(diào)三元悖論貨幣政策獨立性、自由資本流動、固定匯率難以同時實現(xiàn)。國際協(xié)調(diào)主要經(jīng)濟體貨幣政策需考慮溢出效應(yīng)，加強溝通協(xié)調(diào)。財政配合貨幣政策與財政政策協(xié)調(diào)，提高宏觀調(diào)控效果。監(jiān)管配套金融監(jiān)管政策與貨幣政策相互支持，維護金融穩(wěn)定。中國人民銀行的貨幣政策政策目標(biāo)保持貨幣幣值穩(wěn)定，促進經(jīng)濟增長。主要工具存款準(zhǔn)備金率、公開市場操作、中期借貸便利等。政策取向?qū)嵤┓€(wěn)健的貨幣政策，保持流動性合理充裕。創(chuàng)新舉措推進利率市場化改革，發(fā)展數(shù)字人民幣。金融監(jiān)管體系及其改革1統(tǒng)一協(xié)調(diào)2功能監(jiān)管3機構(gòu)監(jiān)管4行為監(jiān)管5審慎監(jiān)管中國金融監(jiān)管體系經(jīng)歷了從分業(yè)監(jiān)管到綜合協(xié)調(diào)的轉(zhuǎn)變。2018年成立國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會，加強統(tǒng)籌協(xié)調(diào)。監(jiān)管重點從機構(gòu)監(jiān)管向功能監(jiān)管和行為監(jiān)管轉(zhuǎn)變。金融風(fēng)險預(yù)防與控制風(fēng)險識別建立健全風(fēng)險監(jiān)測預(yù)警體系。壓力測試定期開展金融機構(gòu)壓力測試。審慎監(jiān)管實施差異化監(jiān)管，防范系統(tǒng)性風(fēng)險。應(yīng)急處置完善金融風(fēng)險應(yīng)急處置機制。國際金融體系與貨幣體系1金本位19世紀(jì)末至20世紀(jì)初，以黃金為基礎(chǔ)的固定匯率制。2布雷頓森林體系1944-1973年，以美元為中心的固定匯率制。3牙買加體系1976年至今，以浮動匯率為主的國際貨幣體系。4未來展望多元化趨勢，數(shù)字貨幣或?qū)⒅厮車H貨幣體系。中美貨幣政策比較分析中國穩(wěn)健貨幣政策，注重總量調(diào)控和結(jié)構(gòu)優(yōu)化。發(fā)展數(shù)字人民幣，推進人民幣國際化。美國聯(lián)邦儲備系統(tǒng)實施獨立貨幣政策。關(guān)注通脹目標(biāo)和就業(yè)。美元作為主要國際儲備貨幣。貨幣銀行學(xué)未來發(fā)展趨勢數(shù)字化轉(zhuǎn)型金融科技深度應(yīng)用，重塑貨幣形態(tài)和銀行業(yè)務(wù)。