2024年期貨從業(yè)資格題庫及答案（考點(diǎn)梳理）

2024年期貨從業(yè)資格題庫

第一部分單選題（500題）

1、下列產(chǎn)品中是我國首創(chuàng)的信用衍生工具的是（）。

A.CDS

B.CDO

C.CRMA

D.CRMW

【答案】：D

2、按照持有成本模型，當(dāng)短期無風(fēng)險資金利率上升而其他條件不變

時.國債期貨的價格會（）。

A上升

B.下降

C.不變

D.不確定

【答案】：B

3、CME集團(tuán)的玉米期貨看漲期權(quán)，執(zhí)行價格為450美分/蒲式耳，權(quán)

利金為42'7美分/蒲式耳，當(dāng)標(biāo)的玉米期貨合約的價格為478'2美

分/蒲式耳時，該看漲期權(quán)的時間價值為（）美分/蒲式耳。

A.28.5

B.14.375

C.22.375

D.14.625

【答案】：B

4、根據(jù)《期貨公司風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》，期貨公司進(jìn)入預(yù)警期后,

進(jìn)行重大業(yè)務(wù)決策時應(yīng)提前向監(jiān)管部門報告，此處所稱“重大業(yè)務(wù)”

是指（）.

A.可能導(dǎo)致明貨公亙凈利潤發(fā)生10%以上變化的業(yè)務(wù)

B.可能導(dǎo)致期貨公司凈利潤發(fā)生5%以上變化的業(yè)務(wù)

C.可能導(dǎo)致期貨公亙凈資本等風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)發(fā)生10%以上變化的業(yè)務(wù)

D.可能導(dǎo)致期貨公司凈資本等風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)發(fā)生5%以上變化的業(yè)務(wù)

【答案】：C

5、一般情況下，同一種商品在期貨市場和現(xiàn)貨市場上的價格變動趨勢

（）O

A.相反

B.相同

C.相同而且價格之差保持不變

D.沒有規(guī)律

【答案】：B

6、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)的期貨從業(yè)人員可以從事的行為是（）。

A.以本人或者他人名義從事期貨交易

B.代理客戶從事期貨交易

C.向客戶提供專業(yè)服務(wù)時。充分揭示期貨交易風(fēng)險

D.為客戶設(shè)計投資方案，并對客戶賬戶盈虧作出承諾或保證

【答案】：C

7、程序化交易的核心要素是（）。

A.數(shù)據(jù)獲取

B.數(shù)據(jù)處理

C.交易思想

I）.指令執(zhí)行

【答案】：C

8、在買方叫價基差交易中，確定（）的權(quán)利歸屬商品買方。

A.點(diǎn)價

B.基差大小

C.期貨合約交割月份

D.現(xiàn)貨商品交割品質(zhì)

【答案】：A

9、香港恒生指數(shù)期貨最小變動價位漲跌每點(diǎn)為50港元，某交易者在5

月10日以21670點(diǎn)買入3張期貨合約，每張傭金為25港元，如果6

月10日該交易者以21840點(diǎn)將手中合約平倉，則該交易者的凈收益是

（）港元。

A.24670

B.23210

C.25350

I）.28930

【答案】：C

10、取得從業(yè)資格考試合格證明的人員從事期貨業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)（）

申請從業(yè)資格。

A.向其所在機(jī)構(gòu)

B.向中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)

C.直接向協(xié)會

D.事先通過其所在機(jī)構(gòu)向協(xié)會

【答案】：D

11、期貨公司成立后無正當(dāng)理由超過（）個月未開始營業(yè)，或者

開業(yè)后無正當(dāng)理由停業(yè)連續(xù)（）個月以上的，國務(wù)院期貨監(jiān)督管

理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)依法辦理期貨業(yè)務(wù)許可證注銷手續(xù)。

A.1；3

B.3；3

C.1；6

D.3；6

【答案】：B

12、從業(yè)人員違反有關(guān)規(guī)定向投資者承諾或者保證收益，且情節(jié)嚴(yán)重

的，協(xié)會將（）。

A.公開譴責(zé)

B.暫停其從業(yè)資格6個月至12個月

C.撤銷其從業(yè)資格并在3年內(nèi)拒絕受理其從業(yè)資格申請

D.撤銷其從業(yè)資格并在3年內(nèi)或永久性拒絕受理其從業(yè)資格申請

【答案】：D

13、5月1日，國內(nèi)某服裝生產(chǎn)商向澳大利亞出口價值15萬澳元的服

裝，約定3個月后付款。若利用期貨市場規(guī)避風(fēng)險，但由于國際市場

上暫時沒有入民幣/澳元期貨品種，故該服裝生產(chǎn)商首先買入入民幣

/美元外匯期貨，成交價為0.14647,同時賣出相當(dāng)頭寸的澳元/美元

期貨，成交價為0.93938。即期匯率為：1澳元=6.4125元人民幣，1

美元二6.8260元入民幣，1澳元二0.93942美元。8月1日，即期匯率

1澳元=5.9292元入民幣，1美元二6.7718元入民幣。該企業(yè)賣出平

倉入民幣/美元期貨合約，成交價格為0.14764；買入平倉澳元/美元

期貨合約，成交價格為0.87559o套期保值后總損益為（）元。

A.94317.62

B.79723.58

C.21822.62

D.86394.62

【答案】：C

14、投資者在經(jīng)過對比、判斷，選定期貨公司之后，即可向（）提

出委托申請，開立賬戶，成為該公司的客戶。

A.期貨公司

B.期貨交易所

C.中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)

D.中國期貨市場監(jiān)控中心

【答案】：A

15、在結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品到期時，（）根據(jù)標(biāo)的資產(chǎn)行情以及結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品

合約的約定進(jìn)行結(jié)算。

A.創(chuàng)設(shè)者

B.發(fā)行者

C.投資者

D.信用評級機(jī)構(gòu)

【答案】：B

16、期貨交易所合并、分立或者解散，應(yīng)當(dāng)經(jīng)（）批準(zhǔn)。

A.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.中國銀保監(jiān)會

D.所在地法院

【答案】：A

17、經(jīng)理層人員取得任職資格但未實(shí)際任職的人員應(yīng)當(dāng)自取得任職資

格的下一個年度起，在每年（）向住所地的中國證券監(jiān)督管理委員

會派出機(jī)構(gòu)提交年檢登記表。

A.第一季度

B.第二季度

C.第三季度

I）.第四季度

【答案】：A

18、客戶孫某在賬戶上沒有可用保證金時（按照期貨交易所規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)

計算），與期貨公司經(jīng)理趙某商量，要求期貨公司允許其買進(jìn)100手

大豆合約，并保證在當(dāng)日收盤前平倉，趙某考慮到孫某是期貨公司老

客戶，可適當(dāng)照顧，同意了孫某的要求，孫某買入后，價格走勢非常

不利，至收盤前被迫平倉，共損失6萬元，事后孫某將期貨公司訴至

法院，認(rèn)為期貨公司允許其透支交易，應(yīng)當(dāng)賠償其全部經(jīng)濟(jì)損失。以

下說法正確的是（）。

A.是孫某主動要求期貨公司允許其下單，即便認(rèn)定透支交易，孫某對

該筆經(jīng)濟(jì)損失也應(yīng)承擔(dān)主要責(zé)任

B.孫某實(shí)際占用了期貨公司的資金，構(gòu)成了透支交易，透支交易是有

關(guān)法律禁止的行為，期貨公司應(yīng)當(dāng)承擔(dān)全部賠償責(zé)任

C.期貨公司應(yīng)對孫某的損失承擔(dān)主要賠償責(zé)任，賠償額應(yīng)該在4.8萬

元以下

D.孫某在一個交易日之內(nèi)完成了開平倉交易，從期貨公司結(jié)算報表上

看，孫某并不虧欠期貨公司的保證金，因此，孫某行為不構(gòu)成透支交

易

【答案】：C

19、期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)與投資者之間發(fā)生適當(dāng)性糾紛，可以向（）申請

調(diào)解。

A.期貨業(yè)協(xié)會

B.期貨交易所

C.中國證監(jiān)會

D.中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)

【答案】：A

20、關(guān)于期權(quán)權(quán)利的描述，正確的是（）。

A.買方需要向賣方支付權(quán)利金

B.賣方需要向買方支付權(quán)利金

C.買賣雙方都需要向?qū)Ψ街Ц稒?quán)利金

D.是否需要向?qū)Ψ街Ц稒?quán)利金由雙方協(xié)商決定

【答案】：A

21、黃金期貨看跌期權(quán)的執(zhí)行價格為1600.50美元/盎司，當(dāng)標(biāo)的期貨

合約價格為1585.50美元/盎司時，權(quán)利金為30美元/盎司時，則該期

權(quán)的時間價值為（）美元/盎司。

A.-15

B.15

C.30

D.-30

【答案】：B

22、侵權(quán)與違約競合的期貨糾紛案件，當(dāng)事人既以違約又以侵權(quán)起訴

的，以（）確定管轄。

A.當(dāng)事人起訴狀中在先的訴訟請求

B.侵權(quán)訴訟清求

C.違約訴訟請求

D.標(biāo)的額較大的訴訟請求

【答案】：A

23、（2018年真題）期貨公司及其他期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)、非期貨公司結(jié)算

會員、期貨保證金存管銀行提供虛假申請文件或者采取其他欺詐手段

隱瞞重要事實(shí)騙取期貨業(yè)務(wù)許可的，撤銷其期貨業(yè)務(wù)許可，（）。

A.處以違法所得5倍罰款

B.處以違法所得3倍罰款

C.沒收違法所得

D.處以違法所得4倍罰款

【答案】：C

24、期貨公司開立、變更或者撤銷期貨保證金賬戶的，應(yīng)在當(dāng)日向

（）備案。

A.期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.其住所地的中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)

D.期貨交易所

【答案】：A

25、中國證監(jiān)會（）中國期貨業(yè)協(xié)會從業(yè)人員的自律管理活動。

A.審查和監(jiān)督

B.指導(dǎo)和審查

C.指導(dǎo)和監(jiān)督

I）.管理和監(jiān)督

【答案】：C

26、當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)的市場價格下跌至（）時，將導(dǎo)致看跌期權(quán)賣方虧

損。（不考慮交易費(fèi)用）

A.執(zhí)行價格以下

B.執(zhí)行價格以上

C.損益平衡點(diǎn)以下

D.執(zhí)行價格與損益平衡點(diǎn)之間

【答案】：C

27、相互買賣并不持有的證券，操縱證券、期貨交易價格，獲取不正

當(dāng)利益，情節(jié)嚴(yán)重的，處（）年以下有期徒刑或者拘役。

A.1

B.3

C.5

D.7

【答案】：C

28、某投資者開倉買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10

手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉價分別為2800點(diǎn)和2850

點(diǎn)，上一交易日結(jié)算價分別為2810點(diǎn)和2830點(diǎn)，上一交易日該投資

者沒有持倉。如果該投資者當(dāng)日不平倉，當(dāng)日3月和4月合約的結(jié)算

價分別是2830點(diǎn)和2870點(diǎn)，則該交易持倉盈虧為（）元。

A.30000

B.-90000

C.10000

I）.90000

【答案】：A

29、滬深300股指期貨的交割方式為（）。

A.現(xiàn)金和實(shí)物混合交割

B.滾動交割

C.實(shí)物交割

D.現(xiàn)金交割

【答案】：D

30、期貨公司應(yīng)當(dāng)在每日結(jié)算后為客戶提供交易結(jié)算報告，并提示客

戶可以通過（）進(jìn)行查詢。

A.期貨交易所

B.期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)

C.中國證監(jiān)會

I）.期貨結(jié)算中心

【答案】：B

31、滬深300指數(shù)期權(quán)仿真交易合約的報價單位為（）。

A.分

B.角

C.元

D.點(diǎn)

【答案】：D

32、某套利者買人6月份銅期貨合約，同時他賣出7月份的銅期貨合

約，上述兩份期貨合約的價格分別為19160元/噸和19260元/噸，

則兩者的價差為（）。

A.100元/噸

B.200元/噸

C.300元/噸

D.400元/噸

【答案】：A

33、某套利者以461美元/盎司的價格買入1手12月的黃金期貨，同

時以450美元/盎亙的價格賣出1手8月的黃金期貨。持有一段時間

后，該套利者以452美元/盎司的價格將12月合約賣出平倉，同時以

446美元/盎司的價格將8月合約買入平倉，該套利交易的盈虧狀況是

（）美元/盎司。

A.虧損5

B.獲利5

C.虧損6

D.獲利6

【答案】：A

34、在生產(chǎn)經(jīng)營中，企業(yè)有時會面臨產(chǎn)品價格持續(xù)上漲而企業(yè)卻必須

執(zhí)行之前簽訂的銷售合同的尷尬局面。此時企業(yè)可以采取的措施是

（）O

A.寧可賠償違約金也不銷售原材料產(chǎn)品

B.銷售原材料產(chǎn)品的同時，在現(xiàn)貨市場上等量買入

C.銷售原材料產(chǎn)品的同時，在期貨市場上等量買入

D.執(zhí)行合同，銷售原材料產(chǎn)品

【答案】：C

35、在其他條件不變的情況下，當(dāng)前利率水平上升，認(rèn)購期權(quán)和認(rèn)沽

期權(quán)的權(quán)利金分別會（）

A.上漲、上漲

B.上漲、下跌

C.下跌、上漲

D.下跌、下跌

【答案】：B

36、某日銅FOB升貼水報價為20美元/噸，運(yùn)費(fèi)為55美元/噸，保險

費(fèi)為5美元/噸，當(dāng)天LME3個月銅期貨即時價格為7600美元/噸，

則：CIF報價為升水（）美元/噸。

A.75

B.60

C.80

D.25

【答案】：C

37、證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)過程中發(fā)生重大事項(xiàng)的，

應(yīng)當(dāng)在（）個工作日內(nèi)向所在地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)報告。

A.5

B.3

C.2

D.10

【答案】：C

38、禁止期貨從業(yè)人員挪用客戶的期貨保證金或者其他資產(chǎn)的規(guī)定，

主要是針對（）的從業(yè)人員提出的。

A.為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)

B.期貨公司

C.期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：B

39、目前全世界交易最活躍的期貨品種是（）。

A.股指期貨

B.外匯期貨

C.原油期貨

D.期權(quán)

【答案】：A

40、美國供應(yīng)管理協(xié)會（ISM）發(fā)布的采購經(jīng)理人指數(shù)（PMI）是預(yù)測經(jīng)濟(jì)

變化的重要的領(lǐng)先指標(biāo)。一般來說，該指數(shù)（）表明制造業(yè)生產(chǎn)活

動在收縮，而經(jīng)濟(jì)總體仍在增長。

A.低于57%

B.低于50%

C.在50%和43%之間

I）.低于43%

【答案】：C

41、期貨公司不得為金融期貨投資者適當(dāng)性測試得分低于（）的投

資者申請開立股指期貨交易。

A.60分

B.65分

C.70分

D.80分

【答案】：D

42、期貨交易指令的內(nèi)容不包括（）。

A.合約交割日期

B.開平倉

C.合約月份

D.交易的品種、方向和數(shù)量

【答案】：A

43、（）是會員在交易所專用結(jié)算賬戶中確保合約履行的資金，是

已被合約占用的保證金。

A.結(jié)算準(zhǔn)備金

B.交易準(zhǔn)備金

C.結(jié)算保證金

D.交易保證金

【答案】：D

44、某日我國3月份豆粕期貨合約的結(jié)算價為2997元/噸，收盤價為

2968元/噸，若豆粕期貨合約的每日價格最大波動限制為±4%,豆4期

貨的最小變動價位是1元/噸，下一交易日該豆粕期貨合約的漲停板為

()元/噸。

A.3117

B.3116

C.3087

D.3086

【答案】：B

45、基于三月份市場樣本數(shù)據(jù)，滬深300指數(shù)期貨價格(Y)與滬深

300指數(shù)(X)滿足回歸方程:Y=-0.237+1.068X,回歸方程的F檢驗(yàn)的

P值為0.04.對于回歸系數(shù)的合理解釋是：滬深300指數(shù)每上漲一點(diǎn)，

則滬深300指數(shù)期貨價格將()。

A.上漲1.068點(diǎn)

B.平均上漲1.068點(diǎn)

C上漲。237點(diǎn)

D.平均上漲0237點(diǎn)

【答案】：B

46、傳播影響證券交易的虛假信息，擾亂證券交易市場，造成嚴(yán)重后

果的，處五年以下有期徒刑或者拘役，()。

A.并處五萬元以上卜萬元以下罰金

B.并處或者單處五萬元以上十萬元以下罰金

C.并處一萬元以上十萬元以下罰金

D.并處或者單處一萬元以上十萬元以下罰金

【答案】：D

47、某投資者以4010元/噸的價格買入4手大豆期貨合約，再以4030

元/噸的價格買入3手該合約；當(dāng)價格升至4040元/噸時，又買了2手,

當(dāng)價格升至4050元/噸時，再買入1手。若不計交易費(fèi)用，期貨價格

高于()元/噸時，該交易者可以盈利。

A.4026

B.4025

C.4020

D.4010

【答案】：A

48、在布萊克一斯科爾斯一默頓期權(quán)定價模型中，通常需要估計的變

量是（）。

A.期權(quán)的到期時間

B.標(biāo)的資產(chǎn)的價格波動率

C.標(biāo)的資產(chǎn)的到期價格

D.無風(fēng)險利率

【答案】：B

49、公司制期貨交易所董事長行使的職權(quán)不包括（）。

A.主持股東大會.董事會會議和董事會正常工作

B.組織協(xié)調(diào)專門委員會的工作

C.檢查董事會決議的實(shí)施情況并向董事會報告

D.組織實(shí)施股東大會.董事會通過的制度和決議

【答案】：D

50、甲、乙是某期貨公司的客戶，做期貨交易。甲持有空頭合約，乙

持有多頭合約，甲和乙均向期貨公司申請交割。期貨公司因疏忽未代

甲辦理交割；乙雖然正常交割，但在交割倉庫提貨時發(fā)現(xiàn)所提交割品

已霉?fàn)€變質(zhì)，無法使用。如果因未能按計劃交割，造成甲一定損失，

則甲可以（）。

A.要求期貨公司承擔(dān)違約責(zé)任

B.要求期貨交易所承擔(dān)違約責(zé)任

C.要求期貨公司承擔(dān)侵權(quán)責(zé)任

I）.要求期貨交易所對期貨公司承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任

【答案】：A

51、（）是指留出10%的資金放空股指期貨，其余90%的資金持有

現(xiàn)貨頭寸，形成零頭寸的策略。

A.避險策略

B.權(quán)益證券市場中立策略

C.期貨現(xiàn)貨互轉(zhuǎn)套利策略

D.期貨加固定收益?zhèn)鲋挡呗?/p>

【答案】：A

52、根據(jù)《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》的規(guī)定,

證券公司開展中間介紹業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)提供（）服務(wù)。

A.代理客戶進(jìn)行期貨交易

B.代期貨公司收付期貨保證金

C.協(xié)助辦理開戶手續(xù)

D.通過證券資金賬戶為客戶存取.劃轉(zhuǎn)期貨保證金

【答案】：C

53、在我國，期貨公司的職能不包括（）。

A.根據(jù)客戶指令代埋買賣期貨合約

B.1客戶賬戶進(jìn)行管理

C.為客戶提供期貨市場信息

D.從事期貨交易自營業(yè)務(wù)

【答案】：D

54、關(guān)于芝加哥商業(yè)交易所（CME）3個月歐洲美元期貨，下列表述正確

的是（）。

A.3個月歐洲美元期貨和3個月國債期貨的指數(shù)不具有直接可比性

B.成交指數(shù)越高，意味著買方獲得的存款利率越高

C.3個月歐洲美元期貨實(shí)際上是指3個月歐洲美元國債期貨

D.采用實(shí)物交割方式

【答案】：A

55、假設(shè)某機(jī)構(gòu)持有一攬子股票組合，市值為100萬港元，且預(yù)計3

個月后，可收到5000港元現(xiàn)金紅利，組合與香港恒生指數(shù)構(gòu)成完全對

應(yīng)。此時恒生指數(shù)%20000點(diǎn)（恒生指數(shù)期貨合約的乘數(shù)為50港元），

市場利率為3%,則3個月后交割的恒生指數(shù)期貨合約的理論價格為

（）點(diǎn)。

A.20050

B.20250

C.19950

D.20150

【答案】：A

56、假設(shè)產(chǎn)品運(yùn)營需0.8元，則用于建立期權(quán)頭寸的資金有（）

o

A.4.5%

B.14.5%

C.3.5%

D.94.5%

【答案】：C

57、首席風(fēng)險官應(yīng)及時將對期貨公司的相關(guān)風(fēng)險核查結(jié)果報告給

（）O

A.中國證監(jiān)會

B.中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)

C.期貨交易所

I）.期貨自律組織

【答案】：B

58、建倉時，當(dāng)遠(yuǎn)期月份合約的價格（）近期月份合約的價格時,

做空頭的投機(jī)者應(yīng)該賣出近期月份合約。

A.等于

B.低于

C.大于

D.接近于

【答案】：B

59、下列不屬于外匯期貨的交易成本的是（）。

A.交易所收取的傭金

B.期貨經(jīng)紀(jì)商收取的傭金

C.中央結(jié)算公司收取的過戶費(fèi)

D.中國證監(jiān)會收取的通道費(fèi)

【答案】：D

60、王某是甲期貨公司的客戶。某日，王某收到甲期貨公司的通知，

告訴李某由于近段時間期貨價格大跌，其期貨保證金已經(jīng)不足，應(yīng)當(dāng)

在通知時間內(nèi)追加保證金，王某未加以理睬。根據(jù)此情況，甲期貨公

司應(yīng)當(dāng)相應(yīng)（）。

A.調(diào)減注冊資本

B.增加凈資本

C.調(diào)減凈資本

D.增加流動負(fù)債

【答案】：C

61、據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，有權(quán)任免期貨交易所的負(fù)責(zé)人的是

（）

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會

C.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

D.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)派出機(jī)構(gòu)

【答案】：C

62、如果可交割國債票面利率高于國債期貨合約標(biāo)的票面利率，轉(zhuǎn)換

因子和1相比是（）。

A.大于

B.等于

C.小于

D.不確定

【答案】：A

63、《期貨從業(yè)人員管理辦法》中禁止期貨從業(yè)人員挪用客戶期貨保

證金的規(guī)定，主要是針對（）的期貨從業(yè)人員。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)

C.期貨公司

D.為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)

【答案】：C

64、根據(jù)《期貨交易所管理辦法》的規(guī)定，會員制期貨交易所的會員

大會每年召開（）次。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：A

65、技術(shù)分析中，波浪理論是由（）提出的。

A.菲波納奇

B.索羅斯

C.艾略特

D.道？瓊斯

【答案】：C

66、在指數(shù)化投資中，如果指數(shù)基金的收益超過證券指數(shù)本身收益，

則稱為增強(qiáng)指數(shù)基金。下列合成增強(qiáng)型指數(shù)基金的合理策略是（）。

A.買入股指期貨合約，同時剩余資金買入固定收益?zhèn)?/p>

B.持有股票并賣出股指期貨合約

C.買入股指期貨合約，同時剩余資金買人標(biāo)的指數(shù)股票

D.買入股指期貨合約

【答案】：A

67、被免職的首席風(fēng)險官可以向（）解釋說明情況。

A.公司住所地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.公司董事會

D.公司住所地期貨交易所

【答案】：A

68、某交易者于4月12日以每份3.000元的價格買入50000份上證

50E、TF基金，總市值=3.000*50000=150000（）。持有20天后，

該基金價格上漲至3.500元，交易者認(rèn)為基金價格仍有進(jìn)一步上漲潛

力，但又擔(dān)心股票市場下跌，于是以0.2200元的價格賣出執(zhí)行價格為

3.500元的該股票看漲期權(quán)5張（1張二10000份E、TF）。該交易者所

采用的策略是（）。

A.期權(quán)備兌開倉策略

B.期權(quán)備兌平倉策略

C.有擔(dān)保的看漲期權(quán)策略

D.有擔(dān)保的看跌期權(quán)策略

【答案】：A

69、期貨交易應(yīng)當(dāng)采用（）方式或者國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)

的其他方式。

A.分散交易

B.不公開的集中交易

C.公開的集中交易

D.混合交易

【答案】：C

70、期貨公司強(qiáng)行平倉數(shù)額與客戶需追加的保證金數(shù)額相比，

（）O

A.前者必須大于后者

B.前者必須小T?后者

C.應(yīng)基本相當(dāng)

D.應(yīng)完全一致

【答案】：C

71、某交易者以9710元/噸買入7月棕稠油期貨合約100手，同時以

9780元/噸賣出9月棕稠油期貨合約100手，當(dāng)兩合約價格為（）

時，將所持合約同時平倉，該交易者虧損。（不計手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.7月9810元/噸，9月9850元/噸

B.7月9860元/噸，9月9840元/噸

C.7月9720元/噸，9月9820元/噸

D.7月9840元/噸，9月9860元/噸

【答案】：C

72、首席風(fēng)險官應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束之日起（）個工作日內(nèi)向公司住

所地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)提交季度工作報告。

A.3

B.5

C.10

D.15

【答案】：C

73、首席風(fēng)險官任期屆滿前，期貨公司董事會（）。

A.應(yīng)當(dāng)提前30日將免除決定通知本人

B.可以隨時免除其職務(wù)

C.無正當(dāng)理由不得免除其職務(wù)

I）.免除其職務(wù)須取得監(jiān)管部門批準(zhǔn)

【答案】：C

74、對于賣出套期保值的理解，錯誤的是（）。

A.只要現(xiàn)貨市場價格下跌，賣出套期保值就能對交易實(shí)現(xiàn)完全保值

B.目的在于回避現(xiàn)貨價格下跌的風(fēng)險

C.避免或減少現(xiàn)貨價格波動對套期保值者實(shí)際售價的影響

D.適用于在現(xiàn)貨市場上將來要賣出商品的人

【答案】：A

75、下列關(guān)于期貨公司申請股權(quán)變更的表述中，錯誤的是（）。

A.期貨公司與股東之間不得交叉持股

B.期貨公司可以為股權(quán)受讓方提供一定的財務(wù)支持

C.擬變更的股權(quán)不存在被查封、凍結(jié)情形

I）.受讓方應(yīng)當(dāng)符合持有相應(yīng)股權(quán)的法定條件

【答案】：B

76、當(dāng)市場處于反向市場時，多頭投機(jī)者應(yīng)（）。

A.賣出近月合約

B.賣出遠(yuǎn)月合約

C.買入近月合約

D.買入遠(yuǎn)月合約

【答案】：D

77、期貨公司修改與申請交易編碼相關(guān)的客戶資料，應(yīng)當(dāng)向（）提

交修改申請。

A.期貨業(yè)協(xié)會

B.監(jiān)控中心

C.中國證監(jiān)會

D.中國證監(jiān)會派出結(jié)構(gòu)

【答案】：B

78、期貨從業(yè)人員向高級管理人員或者董事會報告管理層的違法指令,

機(jī)構(gòu)未妥善處理的期貨從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)及時向（）報告。

A.中國證監(jiān)會或者協(xié)會

B.公安機(jī)關(guān)

C.財政部

D.期貨交易所

【答案】：A

79、跨國公司可以運(yùn)用中國內(nèi)地質(zhì)押人民幣借入美元的同時，在香港

做NDF進(jìn)行套利，總利潤為（）。

A.境外NDF與即期匯率的差額+境內(nèi)人民幣定期存款收益-境內(nèi)外幣貸

款利息支出-付匯手續(xù)費(fèi)等小額費(fèi)用

B.境外NDF與即期匯率的差額+境內(nèi)人民幣定期存款收益+境內(nèi)外幣貸

款利息支出+付匯手續(xù)費(fèi)等小額費(fèi)用

C.境外NDF與即期匯率的差額+境內(nèi)人民幣定期存款收益+境內(nèi)外幣貸

款利息支出-付匯手續(xù)費(fèi)等小額費(fèi)用

D.境外NDF與即期匯率的差額+境內(nèi)人民幣定期存款收益-境內(nèi)外幣貸

款利息支出+付匯手續(xù)費(fèi)等小額費(fèi)用

【答案】：A

80、非結(jié)算會員的結(jié)算準(zhǔn)備金余額低于規(guī)定或者約定最低余額，未在

結(jié)算協(xié)議約定的時間內(nèi)追加保證金或者自行平倉的，全面結(jié)算會員期

貨公司依法有權(quán)采取的措施是（）。

A.及時向中國證監(jiān)會舉報

B.及時向期貨交易所報告

C.對該非結(jié)算會員的持倉強(qiáng)行平倉

D.對該非結(jié)算會員的公開譴責(zé)

【答案】：C

81、首席風(fēng)險官應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束之日起（）工作日內(nèi)向公司住所

地中國證券監(jiān)督管理委員會派出機(jī)構(gòu)提交季度工作報告；每年（）

前向公司住所地中國證券監(jiān)督管理委員會派出機(jī)構(gòu)提交上一年度全面

工作報告。

A.10個；1月31日

B.20個；1月20日

C.10個；1月20日

D.20個；1月31日

【答案】：C

82、下列屬于上海期貨交易所期貨品種的是（）。

A.焦炭

B.甲醇

C.玻璃

D.白銀

【答案】：D

83、下列關(guān)于期貨公司期貨投資咨詢業(yè)務(wù)利益沖突防范的表述，錯誤

的是（）。

A.期貨公司營業(yè)部不得對外提供期貨投資咨詢服務(wù)

B.期貨公司總部應(yīng)當(dāng)設(shè)立獨(dú)立的部門，對期貨投資咨詢業(yè)務(wù)實(shí)行統(tǒng)一

管理

C.期貨投資咨詢業(yè)務(wù)活動之間可能發(fā)生利益沖突的，期貨公司應(yīng)當(dāng)做

出必要的崗位獨(dú)立,信息隔離和人員回避等工作安排

D.期貨公司應(yīng)當(dāng)制定防范期貨投資咨詢業(yè)務(wù)與其他期貨業(yè)務(wù)之間利益

沖突的管理制度，建立健全信息隔離機(jī)制，并保持辦公場所和辦公設(shè)

備相對獨(dú)立

【答案】：A

84、下列關(guān)于股指期貨交叉套期保值的理解中，正確的是（）。

A.被保值資產(chǎn)組合與所用股指期貨合約的標(biāo)的資產(chǎn)往往不一致

B.通常用到期期限不同的另一種期貨合約為其持有的期貨合約保值

C.通常用標(biāo)的資產(chǎn)數(shù)量不同的另一種期貨合約為其持有的期貨合約保

值

D.通常能獲得比普通套期保值更好的效果

【答案】：A

85、一般而言，GDP增速與鐵路貨運(yùn)量增速（）。

A.正相關(guān)

B.負(fù)相關(guān)

C.不確定

D.不相關(guān)

【答案】：A

86、根據(jù)《證券公亙?yōu)槠谪浌咎峁┲虚g介紹業(yè)務(wù)試行辦法》，證券

公司從事介紹業(yè)務(wù)的人員必須具備（）。

A.期貨投資咨詢資格

B.證券銷售人員資格

C.期貨從業(yè)人員資格

D.證券投資咨詢資格

【答案】：C

87、Shibor報價銀行團(tuán)由16家商業(yè)銀行組成，其中不包括（）。

A.中國工商銀行

B.中國建設(shè)銀行

C.北京銀行

D.天津銀行

【答案】：D

88、某客戶通過期貨公司開倉賣出1月份黃大豆1號期貨合約100手

（10噸/手），成交價為3535元/噸，當(dāng)日結(jié)算價為3530元/噸，期貨

公司要求的交易保證金比例為5%。該客戶的當(dāng)日盈虧為（）元。

A.5000

B.-5000

C.2500

D.-2500

【答案】：A

89、（）具有收益增強(qiáng)結(jié)構(gòu)，使得投資者從票據(jù)中獲得的利息率高

于市場同期的利息率。

A.保本型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)

B.收益增強(qiáng)型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)

C.參與型紅利證

D.增強(qiáng)型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)

【答案】：B

90、6月11日，菜籽油現(xiàn)貨價格為8800元/II屯。某榨油廠決定利用

菜籽油期貨對其生產(chǎn)的菜籽油進(jìn)行套期保值。當(dāng)日該廠在9月份菜籽

油期貨合約上建倉，成交價格為8950元/噸。至8月份，現(xiàn)貨價格至

7950元/噸，該廠按此現(xiàn)貨價格出售菜籽油，同時將期貨合約對沖平倉,

通過套期保值該廠菜籽油實(shí)際售價是8850元/噸，則該廠期貨合約對

沖平倉價格是（）元/噸。（不計手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.8050

B.9700

C.7900

D.9850

【答案】：A

91、下列擬持有期貨公司5%以上股權(quán)的股東中，不符合條件的是

（）O

A.甲股東實(shí)收資本和凈資產(chǎn)均達(dá)到2億元人民幣

B.乙股東或有負(fù)債占凈資產(chǎn)的40%

C.丙股東凈資產(chǎn)占實(shí)收資本的50%

D.丁股東實(shí)收資本和凈資產(chǎn)分別為3500萬元和1500萬元

【答案】：I）

92、場內(nèi)金融工具的特點(diǎn)不包括（）。

A.通常是標(biāo)準(zhǔn)化的

B.在交易所內(nèi)交易

C.有較好的流動性

D.交易成本較高

【答案】：D

93、期貨公司允許客戶開倉透支交易的，對透支交易造成的損失，

（）.

A.客戶承擔(dān)主要責(zé)任

B.客戶不承擔(dān)責(zé)任

C.期貨公司承擔(dān)主要賠償責(zé)任

【）.期貨公司不承擔(dān)賠償責(zé)任

【答案】：C

94、外商投資期貨公司是指單一或有關(guān)聯(lián)關(guān)系的多個境外股東直接持

有或間接控制公司（）以上股權(quán)的期貨公司。

A.3%

B.5%

C.10%

D.30%

【答案】：B

95、最便宜可交割國債是指在一攬子可交割國債中，能夠使投資者買

入國債現(xiàn)貨、持有到期交割并獲得最高收益的國債。下列選項(xiàng)中，

（）的國債就是最便宜可交割國債。

A.剩余期限最短

B.息票利率最低

C.隱含回購利率最低

I）.隱含回購利率最高

【答案】：D

96、首席風(fēng)險官發(fā)現(xiàn)期貨公司經(jīng)營管理行為的合法合規(guī)性.風(fēng)險管理方

面問題的，應(yīng)及時向（）提出整改意見。

A.董事長

B.監(jiān)事會

C.總經(jīng)理或者相關(guān)負(fù)責(zé)人

D.期貨公司

【答案】：C

97、流通中的現(xiàn)金和各單位在銀行的活期存款之和被稱作（）。

A.狹義貨幣供應(yīng)量Ml

B.廣義貨幣供應(yīng)量Ml

C.狹義貨幣供應(yīng)量MO

D.廣義貨幣供應(yīng)量M2

【答案】：A

98、《證券期貨市場誠信監(jiān)督管理辦法》規(guī)定，本法規(guī)定的違法失信

信息，在誠信檔案中的效力期限為（）年，但因證券期貨違法行為

被行政處罰、市場禁入、刑事處罰和判決承擔(dān)較大侵權(quán)、違約民事賠

償責(zé)任的信息，其效力期限為（）年。

A.3；10

B.5；10

C.5；3

D.3：5

【答案】：D

99、股指期貨是目前全世界交易最0的期貨品種。

A.沉悶

B.活躍

C.穩(wěn)定

D.消極

【答案】：B

100、在期貨交易發(fā)達(dá)的國家，（）被視為權(quán)威價格，并成為現(xiàn)貨

交易重要參考依據(jù)和國際貿(mào)易者研究世界市場行情依據(jù)。

A.遠(yuǎn)期價格

B.期權(quán)價格

C.期貨價格

D.現(xiàn)貨價格

【答案】：C

10k（）標(biāo)志著改革開放以來我國期貨市場的起步。

A.上海金屬交易所成立

B.第一家期貨經(jīng)紀(jì)公司成立

C.大連商品交易所成立

D.鄭州糧食批發(fā)市場成立并引入期貨交易機(jī)制

【答案】：D

102、某股票當(dāng)前價珞為63.95港元，下列以該股票為標(biāo)的期權(quán)中，時

間價值最低的是（)O

A.執(zhí)行價格為67.50港元,權(quán)利金為0.81港元的看漲期權(quán)

B.執(zhí)行價格為64.50港元,權(quán)利金為1.00港元的看跌期權(quán)

C.執(zhí)行價格為60.00港元,權(quán)利金為4.53港元的看漲期權(quán)

D.執(zhí)行價格為67.50港元,權(quán)利金為6.48港元的看跌期權(quán)

【答案】：B

103、根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨公司的交易軟件、結(jié)算軟件供

應(yīng)商拒不配合調(diào)查，對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警

告，并處（）的罰款。

A.1萬元以上3萬元以下

B.3萬元以上10萬元以下

C.5萬元以上10萬元以下

D.1萬元以上5萬元以下

【答案】：D

104、（）應(yīng)當(dāng)以期貨投資者保障基金名義設(shè)立資金專用賬戶，專

戶存儲保障基金。

A.中國證監(jiān)會

B.期貨投資者保障基金管理機(jī)構(gòu)

C.期貨公司

D.期貨交易所

【答案】：B

105、敏感性分析研究的是（）對金融產(chǎn)品或資產(chǎn)組合的影響。

A.多種風(fēng)險因子的變化

B.多種風(fēng)險因子同時發(fā)生特定的變化

C.一些風(fēng)險因子發(fā)生極端的變化

D.單個風(fēng)險因子的變化

【答案】：D

106、期貨公司獨(dú)立董事最多可以在（）家期貨公司兼任獨(dú)立董事。

A.5

B.1

C.2

D.3

【答案】：C

107、（）,國務(wù)院出臺新“國九條”，標(biāo)志著中國期貨市場進(jìn)入

了一個創(chuàng)新發(fā)展的新階段。

A.2013年5月

B.2014年5月

C.2013年9月

D.2014年9月

【答案】：B

108、中國最早的金融期貨交易所成立的時間和地點(diǎn)是（）。

A.1931年5月，上海

B.1945年5月，北京

C.2006年9月，上海

D.2009年9月,北京

【答案】：C

109、下列有關(guān)信用風(fēng)險緩釋工具說法錯誤的是（）。

A.信用風(fēng)險緩釋合約是指交易雙方達(dá)成的約定在未來一定期限內(nèi)，信

用保護(hù)買方按照約定的標(biāo)準(zhǔn)和方式向信用保護(hù)賣方支付信用保護(hù)費(fèi)用,

并由信用保護(hù)賣方就約定的標(biāo)的債務(wù)向信用保護(hù)買方提供信用風(fēng)險保

護(hù)的金融合約

B.信用風(fēng)險緩釋合約和信用風(fēng)險緩釋憑證的結(jié)構(gòu)和交易相差較大。信

用風(fēng)險緩釋憑證是典型的場外金融衍生工具，在銀行間市場的交易商

之間簽訂，適合于線性的銀行間金融衍生品市場的運(yùn)行框架，它在交

易和清算等方面與利率互換等場外金融衍生品相同

C.信用風(fēng)險緩釋憑證是我國首創(chuàng)的信用衍生工具，是指針對參考實(shí)體

的參考債務(wù)，由參考實(shí)體

【答案】：B

110、（）是會員制期貨交易所的權(quán)力機(jī)構(gòu)。

A.股東大會

B.會員大會

C.董事會

D.理事會

【答案】：B

11k某企業(yè)有一批商品存貨，目前現(xiàn)貨價格為3000元/噸，2個月

后交割的期貨合約價格為3500元/噸。2個月期間的持倉費(fèi)和交割成

本等合計為300元/噸。該企業(yè)通過比較發(fā)現(xiàn)，如果將該批貨在期貨

市場按3500元/噸的價格賣出，待到期時用其持有的現(xiàn)貨進(jìn)行交割，

扣除300元/噸的持倉費(fèi)之后，仍可以有200元/噸的收益。在這種

情況下，企業(yè)將貨物在期貨市場賣出要比現(xiàn)在按3000元/噸的價格賣

出更有利，也比兩個月后賣出更有保障，此時，可以將企業(yè)的操作稱

為（）。

A.期轉(zhuǎn)現(xiàn)

B.期現(xiàn)套利

C.套期保值

D.跨期套利

【答案】：B

112、期貨價格及時向公眾披露，從而能夠迅速地傳遞到現(xiàn)貨市場，這

反映了期貨價格的（）。

A.公開性

B.預(yù)期性

C.連續(xù)性

D.權(quán)威性

【答案】：A

113、互換是兩個或兩個以上當(dāng)事人按照商定條件，在約定的時間內(nèi)交

換（）的合約。

A.證券

B.負(fù)責(zé)

C.現(xiàn)金流

D.資產(chǎn)

【答案】：C

114、國債充抵保證金的，期貨交易所以充抵日前一交易日該國債在上

海證券交易所、深圳證券交易所（）為基準(zhǔn)計算價值。

A.較低的收盤價

B.較高的收盤價

C.收盤價的算術(shù)平均值

D.收盤價的加權(quán)平均值

【答案】：A

115、期貨公司接受客戶書面委托，根據(jù)有關(guān)規(guī)定和合同約定，運(yùn)用客

戶委托資產(chǎn)進(jìn)行投資，并按照合同約定收取費(fèi)用或者報酬的業(yè)務(wù)活動

是（）。

A.期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

B.期貨投資咨詢業(yè)務(wù)

C.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

D.風(fēng)險管理業(yè)務(wù)

【答案】：C

116、美式看跌期權(quán)的有效期越長，其價值就會（）。

A.減少

B.增加

C.不變

D.趨于零

【答案】：B

117、某投資人在5月2日以20美元/噸的權(quán)利金買入9月份到期的執(zhí)

行價格為140美元/噸的小麥看漲期權(quán)合約。同時以10美元/噸的權(quán)利

金買入一張9月份到期執(zhí)行價格為130美元/噸的小麥看跌期權(quán)。9月

時，相關(guān)期貨合約價珞為150美元/噸，則該投資人的投資結(jié)果是

（）O（每張合約1噸標(biāo)的物，其他費(fèi)用不計）

A.-30美元/噸

B.-20美元/噸

C.10美元/噸

D.-40美元/噸

【答案】：B

118、根據(jù)《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則（修訂）》的規(guī)定，除（）

同意外，期貨從業(yè)人員不得兼任導(dǎo)致與現(xiàn)任職務(wù)產(chǎn)生實(shí)際或潛在利益

沖突的其他組織的職務(wù)。

A.中國證監(jiān)會

B.所在期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)

C.所在地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：B

119、期貨公司應(yīng)當(dāng)建立交易、結(jié)算、財務(wù)等數(shù)據(jù)的備份制度，交易指

令記錄、交易結(jié)算記錄、錯單記錄、客戶投訴檔案以及其他業(yè)務(wù)記錄

應(yīng)當(dāng)至少保存（）年。

A.5

B.10

C.15

D.20

【答案】：D

120、我國5年期國債期貨合約標(biāo)的為票面利率為（）名義中期國

債。

A.1%

B.2%

C.3%

D.4%

【答案】：C

12k經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制作產(chǎn)品或服務(wù)（），根據(jù)產(chǎn)品或服務(wù)的評估

因素與風(fēng)險等級的相關(guān)性，確定各項(xiàng)評估因素的分值和權(quán)重，建立評

估分值與產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險等級的對應(yīng)關(guān)系。

A.適當(dāng)性綜合評估表

B.風(fēng)險說明書

C.風(fēng)險等級評估表

D.投資意見書

【答案】：C

122、如果投資者非常看好后市，將50%的資金投資于股票，其余50%

的資金做多股指期貨，則投資組合的總B為（）。

A.4.39

B.4.93

C.5.39

D.5.93

【答案】：C

123、期貨從業(yè)人員違反保密義務(wù)，泄露、傳遞他人未公開重要信息的,

可以暫停其期貨從業(yè)人員資格（）。

A.3個月至6個月

B.6個月至12個月

C.1年

D.2年

【答案】：B

124、某日，大豆的9月份期貨合約價格為3500元/噸，當(dāng)天現(xiàn)貨市場

上的同種大豆價格%3000元/噸。則下列說法中不正確的是（）。

A.基差為-500元/噸

B.此時市場狀態(tài)為反向市場

C.現(xiàn)貨價格低于期貨價格可能是由于期貨價格中包含持倉費(fèi)用

D.此時大豆市場的現(xiàn)貨供應(yīng)可能較為充足

【答案】：B

125、蝶式套利的具體操作方法是：（）較近月份合約，同時（）

居中月份合約，并（）較遠(yuǎn)月份合約，其中，居中月份合約的數(shù)量

等于較近月份和較遠(yuǎn)月份合約數(shù)量之和。這相當(dāng)于在較近月份合約與

居中月份合約之間的牛市（或熊市）套利和在居中月份與較遠(yuǎn)月份合

約之間的熊市（或牛市）套利的一種組合。

A.賣出（或買入）賣出（或買入）賣出（或買入）

B.賣出（或買入）買入（或賣出）賣出（或買入）

C.買入（或賣出）買入（或賣出）買入（或賣出）

D.買入（或賣出）賣出（或買入）買入（或賣出）

【答案】：D

126、根據(jù)《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則（修訂）》的規(guī)定，當(dāng)期貨從業(yè)

人員發(fā)現(xiàn)投資者有不誠信行為時，應(yīng)當(dāng)（）。

A.及時向所在期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)報告，并注意防范投資者的信用風(fēng)險

B.報告期貨交易所

C.報告中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)

D.報告中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：A

127、期現(xiàn)套利是利用（）來獲取利潤的。

A.期貨市場和現(xiàn)貨市場之間不合理的價差

B.合約價格的下降

C.合約價格的上升

D.合約標(biāo)的的相關(guān)性

【答案】：A

128、證券市場線描述的是（）°

A.期望收益與方差的直線關(guān)系

B.期望收益與標(biāo)準(zhǔn)差的直線關(guān)系

C.期望收益與相關(guān)系數(shù)的直線關(guān)系

D.期望收益與貝塔系數(shù)的直線關(guān)系

【答案】：D

129、若投資者預(yù)期未來利率水平上升、利率期貨價格將下跌，則可選

擇（）。

A.買入期貨合約

B.多頭套期保值

C.空頭策略

D.多頭套利

【答案】：C

130、期貨公司董事長、總經(jīng)理、首席風(fēng)險官在失蹤、死亡、喪失行為

能力等特殊情形下不能履行職責(zé)的，期貨公司可以按照公司章程等規(guī)

定臨時決定由符合相應(yīng)任職資格條件的人員代為履行職責(zé)，代為履行

職責(zé)的時間不得超過（）個月。

A.3

B.6

C.9

D.12

【答案】：B

131、小張于2015年5月開始擔(dān)任甲期貨公司的首席風(fēng)險官。同年9

月，小張發(fā)現(xiàn)該期貨公司在經(jīng)營中存在風(fēng)險隱患，于是小張依法對其

進(jìn)行質(zhì)詢和調(diào)查，但是該期貨公司認(rèn)為這是本公司的商業(yè)秘密，小張

不宜進(jìn)一步調(diào)查，小張盛怒之下遂提出辭職。根據(jù)《期貨公司首席風(fēng)

險官管理規(guī)定（試行）》的規(guī)定，甲期貨公司的做法（）

A.限制、阻撓了小張履行職責(zé)

B.是正確的

C.不信任小張

D.辭退小張

【答案】：A

132、《期貨公司金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)試行辦法》自（）起施行。

A.2005年4月19日

B.2006年4月19日

C.2007年4月19日

D.2008年4月19日

【答案】：C

133、下列選項(xiàng)中，不屬于期貨公司按照有關(guān)規(guī)定應(yīng)當(dāng)公示信息內(nèi)容的

是（）。

A.咨詢服務(wù)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)

B.公司的業(yè)務(wù)資格

C.人員的從業(yè)資格

D.服務(wù)內(nèi)容

【答案】：A

134、下列屬于外匯期貨賣出套期保值的情形的有（）。

A.持有外匯資產(chǎn)者，擔(dān)心未來貨幣貶值

B.外匯短期負(fù)債者擔(dān)心未來貨幣升值

C.國際貿(mào)易中的進(jìn)口商擔(dān)心付外匯時外匯匯率上升造成損失

D.不能消除匯率上下波動的影響

【答案】：A

135、下列不屬于利率期貨合約標(biāo)的的是（）。

A.貨幣資金的借貸

B.股票

C.短期存單

D.債券

【答案】：B

136、期貨公司現(xiàn)任法定代表人不具有（）從業(yè)人員資格的，應(yīng)當(dāng)

自本辦法施行之日起1年內(nèi)取得。

A.期貨

B.證券

C.基金

D.銀行

【答案】：A

137、期貨投資者保障基金按照（）的原則籌集。

A.效率與公平相結(jié)合

B.強(qiáng)制性和適度性

C.統(tǒng)一性與多層次性相結(jié)合

D.取之于市場、用之于市場

【答案】：D

138、下列選項(xiàng)中，（）不是影響基差大小的因素。

A.地區(qū)差價

B.品質(zhì)差價

C.合約價差

D.時間差價

【答案】：C

139、期貨公司辦理客戶銷戶手續(xù)時，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定及時向期貨交易所

申請注銷客戶的（）。

A.交易編碼

B.交易賬戶

C.結(jié)算編碼

D.結(jié)算賬戶

【答案】：A

140、當(dāng)需求曲線向右移動而供給曲線向左移動時0。

A.均衡價格不變，均衡數(shù)量不變

B.均衡價格提高，均衡數(shù)量增加

C.均衡價格提高，均衡數(shù)量不確定

I).均衡價格提高，均衡數(shù)量減少

【答案】：C

14k在美國商品投資基金的組織結(jié)構(gòu)中，CPO的主要職責(zé)是()。

A.為客戶提供買賣期貨、期權(quán)合約的指導(dǎo)或建議

B.監(jiān)視和控制風(fēng)險

C.是基金的主要管理人

D.給客戶提供業(yè)績報告

【答案】：C

142、關(guān)于頭肩頂形態(tài)中的頸線，以下說法不正確的是()。

A.頭肩頂形態(tài)中，它是支撐線，起支撐作用

B.突破頸線一定需要人成變量配合

C.對于頭肩頂來講，當(dāng)頸線被向下突破之后，價格向下跌落的幅度等

于頭和頸線之間的垂直距離

D.在頭肩頂中，價格向下突破頸線后有一個回升的過程，當(dāng)價格回升

至頸線附近后受到其壓力又繼續(xù)掉頭向下運(yùn)行，從而形成反撲突破頸

線不一定需要大成交量配合，但日后繼續(xù)下跌時，成變量會放大。

【答案】：B

143、對股票指數(shù)期貨來說，若期貨指數(shù)與現(xiàn)貨指數(shù)出現(xiàn)偏離，當(dāng)

()時，就會產(chǎn)生套利機(jī)會。(考慮交易成本)

A.實(shí)際期指高于無套利區(qū)間的下界

B.實(shí)際期指低于無套利區(qū)間的上界

C.實(shí)際期指低于無套利區(qū)間的下界

D.實(shí)際期指處于無套利區(qū)間

【答案】：C

144、單位從事內(nèi)幕交易的，除對單位進(jìn)行處罰外，還應(yīng)當(dāng)對直接負(fù)責(zé)

的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處（）的罰款。

A.1萬元以上5萬元以下

B.1萬元以上10萬元以下

C.5萬元以上20萬元以下

D.3萬元以上30萬元以下

【答案】：D

145、某一攬子股票組合與香港恒生指數(shù)構(gòu)成完全對應(yīng)，其當(dāng)前市場價

值為75萬港元，且預(yù)計一個月后可收到5000港元現(xiàn)金紅利。此時，

市場利率為6%,恒工指數(shù)為15000點(diǎn)，3個月后交割的恒指期貨為

15200點(diǎn)。（恒生指數(shù)期貨合約的乘數(shù)為50港元）這時，交易者認(rèn)為存

在期現(xiàn)套利機(jī)會，應(yīng)該（）。

A.在賣出相應(yīng)的股票組合的同時，買進(jìn)1張恒指期貨合約

B.在賣出相應(yīng)的股票組合的同時，賣出1張恒指期貨合約

C.在買進(jìn)相應(yīng)的股票組合的同時，賣出1張恒指期貨合約

D.在買進(jìn)相應(yīng)的股票組合的同時，買進(jìn)1張恒指期貨合約

【答案】：C

146、王某開倉賣出大豆期貨合約20手（每手10噸），成交儕格為

2020元/噸，當(dāng)天結(jié)算價格為2040元/噸，交易保證金比例為5%,

因此結(jié)算后占用的保證金為（）元。

A.20400

B.20200

C.10200

D.10100

【答案】：A

147、關(guān)于期權(quán)的希臘字母，下列說法錯誤的是（）。

A.Delta的取值范圍為（一1,1）

B.深度實(shí)值和深度虛值期權(quán)的Gamma值均較小，只要標(biāo)的資產(chǎn)價格和

執(zhí)行價格相近時，價格的波動都會導(dǎo)致Delta值的劇烈變動，因此平

價期權(quán)的Gamma值最大

C.在行權(quán)價附近，Theta的絕對值最大

D.Rho隨標(biāo)的證券價格單調(diào)遞減

【答案】：D

148、甲是某期貨公司客戶，做小麥期貨交易，持有多頭合約。甲向期

貨公司申請交割，但期貨公司因疏忽未代甲履行申請交割義務(wù)，如果

因未能按汁劃交割，造成甲一定損失，則甲可以（）。

A.要求期貨交易所承擔(dān)違約責(zé)任

B.要求期貨公司承擔(dān)侵權(quán)責(zé)任

C.要求期貨交易所對期貨公司承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任

D.要求期貨公司承擔(dān)違約責(zé)任

【答案】：D

149、美國供應(yīng)管理協(xié)會（ISM）公布的制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)（PMI）

是一個綜合性加權(quán)指數(shù)，其中（）的權(quán)重最大。

A.新訂單指標(biāo)

B.生產(chǎn)指標(biāo)

C.供應(yīng)商配送指標(biāo)

D.就業(yè)指標(biāo)

【答案】：A

150、客戶的保證金應(yīng)當(dāng)與期貨公司的自有資產(chǎn)（）。

A.相互混合、分別管理

B.相互獨(dú)立、共同管理

C.相互獨(dú)立、分別管理

I）.相互混合、共同管理

【答案】：C

15k2008年9月22日，鄭州交易所棉花0901月合約（13185元/噸）

和0903月合約（13470元/噸）價差達(dá)285元，通過計算棉花兩個月的

套利成本是207.34元，這時投資者如何操作？（）

A.只買入棉花0901合約

B.買入棉花0901合約，賣出棉花0903合約

C.買入棉花0903合約，賣出棉花0901合約

D.只賣出棉花0903合約

【答案】：B

152、代理客戶進(jìn)行期貨交易并進(jìn)行交易傭金的是（）業(yè)務(wù)。

A.期貨投資咨詢

B.期貨經(jīng)紀(jì)

C.資產(chǎn)管理

I）.風(fēng)險管理

【答案】：B

153、標(biāo)準(zhǔn)倉單充抵保證金的，期貨交易所以充抵日（）該標(biāo)準(zhǔn)倉

單對應(yīng)品種最近交割月份期貨合約的結(jié)算價為基準(zhǔn)計算價值。

A.前一交易日

B.當(dāng)日

C.下一交易日

D.次日

【答案】：A

154、為規(guī)避利率風(fēng)險，獲得期望的融資形式，交易雙方可（）。

A.簽訂遠(yuǎn)期利率協(xié)議

B.購買利率期權(quán)

C.進(jìn)行利率互換

D.進(jìn)行貨幣互換

【答案】：C

155、期貨交易所、期貨公司違反《期貨投資者保障基金管理暫行力、法》

的規(guī)定，延期繳納或者拒不繳納保障基金的，由（）根據(jù)《期貨交

易管理?xiàng)l例》進(jìn)行處罰。

A.財政部

B.中國證監(jiān)會

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.期貨投資者保障基金管理機(jī)構(gòu)

【答案】：B

156、某日，我國某月份銅期貨合約的結(jié)算價為59970元/噸，收盤價

為59980元/噸，若每日價格最大波動限制為±4%,銅的最小變動價為

10元/噸，同一交割日（）元/噸為無效報價。

A.62380

B.58780

C.61160

D.58790

【答案】：A

157、貨幣互換在期末交換本金時的匯率等于（）。

A.期末的遠(yuǎn)期匯率

B.期初的約定匯率

C.期初的市場匯率

I).期末的市場匯率

【答案】：B

158、大量的期貨套利交易在客觀上使期貨合約之間的價差關(guān)系趨于

()O

A.合理

B.縮小

C.不合理

D.擴(kuò)大

【答案】：A

159、大量的期貨套利交易在客觀上使期貨合約之間的價差關(guān)系趨于

().

A.合理

B.縮小

C.不合理

D.擴(kuò)大

【答案】：A

160、某期貨公司的期末財務(wù)報表顯示，流動資產(chǎn)為6000萬元，流動

負(fù)債為5500萬元、艱據(jù)《期貨公司風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》，該期貨

公司流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比例()。

A.符合風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)要求，并低于風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)的預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)

B.符合風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)要求，并高于風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)的預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)

C.不符合風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)要求，中國證監(jiān)會應(yīng)當(dāng)責(zé)令該期貨公

司限制整改

D.不符合風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)要求，中國證監(jiān)會應(yīng)當(dāng)限制該期貨公

司部分期貨業(yè)務(wù)

【答案】：A

161、美國商品交易委員會持倉報告中最核心的內(nèi)容是（）。

A.商業(yè)持倉

B.非商業(yè)持倉

C.非報告持倉

D.長格式持倉

【答案】：B

162、來自（）消費(fèi)結(jié)構(gòu)造成的季節(jié)性需求差異是造成化工品價格

季節(jié)波動的主要原因。

A.上游產(chǎn)品

B.下游產(chǎn)品

C.替代品

D.互補(bǔ)品

【答案】：B

163、關(guān)于影響股票投資價值的因素，以下說法錯誤的是（）。

A.從理論上講，公司凈資產(chǎn)增加，股價上漲；凈資產(chǎn)減少，股價下跌

B.在一般情況下，股利水平越高，股價越高；股利水平越低，股價越

低

C.在一般情況下，預(yù)期公司盈利增加，股價上漲；預(yù)期公司盈利減少,

股價下降

D.公司增資定會使每股凈資產(chǎn)下降，因而促使股價下跌

【答案】：D

164、股指期貨遠(yuǎn)期合約價格大于近期合約價格時，稱為（）。

A.正向市場

B.反向市場

C.順序市場

I）.逆序市場

【答案】：A

165、某機(jī)構(gòu)持有價值為1億元的中國金融期貨交易所5年期國債期貨

可交割國債。該國債的基點(diǎn)價值為0.06045元，5年期國債期貨（合

約規(guī)模100萬元）對應(yīng)的最便宜可交割國債的基點(diǎn)價值為0.06532元,

轉(zhuǎn)換因子為1.0373o根據(jù)基點(diǎn)價值法，該機(jī)構(gòu)為對沖利率風(fēng)險，應(yīng)選

用的交易策略是（）。

A.做多國債期貨合約96手

B.做多國債期貨合約89手

C.做空國債期貨合約96手

D.做空國債期貨合約89手

【答案】：C

166、利用股指期貨可以（）。

A.進(jìn)行套期保值，降低投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險

B.進(jìn)行套期保值，降低投資組合的非系統(tǒng)性風(fēng)險

C.進(jìn)行投機(jī)，通過期現(xiàn)市場的雙向交易獲取超額收益

D.進(jìn)行套利，通過期貨市場的單向交易獲取價差收益

【答案】：A

167、對在委托銷售中違反（）義務(wù)的行為，委托銷售機(jī)構(gòu)和受托

銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任，并在委托銷售合同中予以明確。

A.完整性

B.公平性

C.適當(dāng)性

D.準(zhǔn)確性

【答案】：C

168、期貨合約標(biāo)的分格波動幅度應(yīng)該（）。

A.大且頻繁

B.大且不頻繁

C.小且頻繁

D.小且不頻繁

【答案】：A

169、2月中旬，豆粕現(xiàn)貨價格為2760元/噸，我國某飼料廠計劃在4

月份購進(jìn)1000噸豆粕，決定利用豆粕期貨進(jìn)行套期保值。該廠應(yīng)

（）5月份豆粕期貨合約。

A.買入100手

B.賣出100手

C.買入200手

D.賣出200手

【答案】：A

170、基點(diǎn)價值是指（）。

A.利率變化100個基點(diǎn)引起的債券價格變動的百分比

B.利率變化100個基點(diǎn)引起的債券價格變動的絕對額

C.利率變化一個基點(diǎn)引起的債券價格變動的百分比

D.利率變化一個基點(diǎn)引起的債券價格變動的絕對額

【答案】：D

171、某期貨公司的期末凈資本為5000萬元，風(fēng)險資本準(zhǔn)備為5500萬

元，根據(jù)《期貨公亙風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》，中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)

應(yīng)當(dāng)對該公司采取的監(jiān)管措施（）。

A.責(zé)令限期整改

B.責(zé)令有關(guān)股東限期轉(zhuǎn)讓股權(quán)

C.限制或暫停部分期貨業(yè)務(wù)

D.限制有關(guān)股東行使股東權(quán)利

【答案】：A

172、不以真實(shí)身份從事期貨交易的單位或者個人，交易行為符合期貨

交易所交易規(guī)則的，交易結(jié)果由（）承擔(dān)。

A.期貨公司

B.期貨交易所

C.期貨業(yè)協(xié)會

D.從事期貨交易的單位或者個人

【答案】：D

173、6月5日某投機(jī)者以95.45點(diǎn)的價格買進(jìn)10張9月份到期的3

個月歐洲美元利率（EU-RIB0R）期貨合約，6月20該投機(jī)者以95.40

點(diǎn)的價格將手中的合約平倉。在不考慮其他成本因素的情況下，該投

機(jī)者的凈收益是（）美元。

A.1250

B.-1250

C.12500

D.-12500

【答案】：B

174、設(shè)計交易系統(tǒng)的第一步是要有明確的交易策略思想。下列不屬于

量化交易策略思想的來源的是（）。

A.經(jīng)驗(yàn)總結(jié)

B.經(jīng)典理論

C.歷史可變性

D.數(shù)據(jù)挖掘

【答案】：C

175、經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)規(guī)定妥善保存其履行適當(dāng)性義務(wù)的相關(guān)信

息資料，對匹配方案、告知警示資料、錄音錄像資料、自查報告等的保

存期限不得少于()年。

A.3

B.5

C.10

D.20

【答案】：D

176、期貨交易所對期貨交易、結(jié)算、交割資料的保存期限應(yīng)當(dāng)不少于

()年。

A.10

B.5

C.15

I).20

【答案】：D

177、一般來說，當(dāng)期貨公司按規(guī)定對保證金不足的客戶進(jìn)行強(qiáng)行平倉

時，強(qiáng)行平倉的有關(guān)費(fèi)用和發(fā)生的損失由()承擔(dān)。

A.期貨交易所

B.期貨公司和客戶共同

C.客戶

D.期貨公司

【答案】：C

178、()的商品期貨市場發(fā)展迅猛，自2010年起已經(jīng)成為全球交

易量最大的商品期貨市場。

A.中國

B.美國

C.英國

D.法國

【答案】：A

179、2014年張某在甲期貨公司營業(yè)部開戶并存入5000萬元準(zhǔn)備進(jìn)行

棉花期貨交易。由于某些原因張某一直沒有交易，營業(yè)部經(jīng)理趙某擅

自利用這些資金以自己名義買進(jìn)了多手期貨合約。在該案例中，趙某

應(yīng)受到的懲罰有（）。

A.給予紀(jì)律處分，處2萬元以上5萬元以下的罰款

B.給予紀(jì)律處罰，并處1萬元以上3萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，

暫?；蛘叱蜂N任職資格.期貨從業(yè)人員資格

C.給予警告，并處1萬元以上10萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，暫停

或者撤銷任職資格.期貨從業(yè)人員資格

D.給予警告，并處3萬元以上5萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，暫停

或者撤銷任職資格.期貨從業(yè)人員資格

【答案】：C

180、依法對期貨保證金安全存管實(shí)施監(jiān)控的機(jī)構(gòu)是（）。

A.期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)

B.中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.期貨交易所

【答案】：A

181、非結(jié)算會員對交易結(jié)算報告的內(nèi)容有異議的，應(yīng)當(dāng)（）。

A.在結(jié)算協(xié)議約定的時間內(nèi)書面向期貨交易所提出異議

B.在期貨交易所規(guī)定的時間內(nèi)書面向全面結(jié)算會員期貨公司提出異議

C.在結(jié)算協(xié)議約定的時間內(nèi)書面向全面結(jié)算會員期貨公司提出異議

D.在期貨交易所規(guī)定的時間內(nèi)書面向期貨交易所提出異議

【答案】：C

182、期貨投資者保障基金的籌集、管理和使用的具體辦法是由（）

制定的。

A.期貨交易所

B.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)會同國務(wù)院財政部門

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.期貨公司

【答案】：B

183、客戶保證金不足時應(yīng)該（）。

A.允許客戶透支交易

B.及時追加保證金

C.立即對客戶進(jìn)行強(qiáng)行平倉

D.無期限等待客戶追繳保證金

【答案】：B

184、趨勢線可以衡量價格的（）。

A.持續(xù)震蕩區(qū)

B.反轉(zhuǎn)突破點(diǎn)

C.被動方向