財務(wù)管理原理 第4版 課件 第11章 財務(wù)預(yù)測與預(yù)算

2025/1/20財務(wù)管理原理（第4版）-第11章機(jī)械工業(yè)出版社1第11章財務(wù)預(yù)測與預(yù)算本章學(xué)習(xí)要點(diǎn)：財務(wù)預(yù)測的概念銷售百分比法財務(wù)預(yù)算的概念現(xiàn)金預(yù)算的編制資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表預(yù)算的編制2025/1/20財務(wù)管理原理（第4版）-第11章機(jī)械工業(yè)出版社2[課前閱讀材料]如何測算預(yù)算期融資需求量？紅宇公司上年的銷售額為3000萬元，實(shí)現(xiàn)凈利潤120萬元。一直以來，公司的經(jīng)營效率與財務(wù)政策穩(wěn)定，企業(yè)處于穩(wěn)定的開展?fàn)顟B(tài)中。年初公司新投入了一條生產(chǎn)線，根據(jù)對市場的預(yù)測如果加大市場投入力度并配合商業(yè)信用政策，本年度銷售額可望實(shí)現(xiàn)40%的增長。為達(dá)成銷售目標(biāo)，必然需要增加相應(yīng)的資金投入。根據(jù)公司目前的現(xiàn)金積累，是否需要安排必要的外部融資呢？融資多少呢？企業(yè)生產(chǎn)部門負(fù)責(zé)人認(rèn)為，企業(yè)資金投入應(yīng)當(dāng)至少增加40%，而財務(wù)部門負(fù)責(zé)人認(rèn)為企業(yè)應(yīng)考慮不同項(xiàng)目的資金需求變動，測算資金需求，避免資金積壓。思考題：紅宇公司如何預(yù)測未來的收支狀況呢？參考答案考慮業(yè)務(wù)增長以及不同種類資金需求與業(yè)務(wù)量之間的比例關(guān)系，逐步測算資金需求。2025/1/20財務(wù)管理原理（第4版）-第11章機(jī)械工業(yè)出版社311.1財務(wù)預(yù)測財務(wù)預(yù)測包括不同層次的含義，其中，狹義的財務(wù)預(yù)測僅指估計公司未來的融資需求，廣義的財務(wù)預(yù)測包括編制全部的預(yù)計財務(wù)報表。引例中，預(yù)測預(yù)算期的融資需求量，就是財務(wù)預(yù)測的一個重要內(nèi)容。2025/1/20財務(wù)管理原理（第4版）-第11章機(jī)械工業(yè)出版社4財務(wù)預(yù)測的意義財務(wù)預(yù)測是財務(wù)預(yù)算和融資計劃的前提。財務(wù)預(yù)測有助于改善投資決策。財務(wù)預(yù)測有助于企業(yè)財務(wù)管理應(yīng)變。2025/1/20財務(wù)管理原理（第4版）-第11章機(jī)械工業(yè)出版社5財務(wù)預(yù)測的步驟銷售預(yù)測估計經(jīng)營性資產(chǎn)和經(jīng)營性負(fù)債經(jīng)營性資產(chǎn)是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中需要投入使用的資產(chǎn)。通常，經(jīng)營性資產(chǎn)與營業(yè)收入有一定的數(shù)量關(guān)系，根據(jù)歷史數(shù)據(jù)可以用數(shù)理模型模擬這種數(shù)量關(guān)系。經(jīng)營性負(fù)債是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中產(chǎn)生的債務(wù)，大部分經(jīng)營性負(fù)債也與營業(yè)收入有一定的數(shù)量關(guān)系估計各項(xiàng)費(fèi)用和留存收益估計所需外部融資需求2025/1/20財務(wù)管理原理（第4版）-第11章機(jī)械工業(yè)出版社6財務(wù)預(yù)測的方法銷售百分比法銷售百分比法是根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表中資產(chǎn)、負(fù)債和費(fèi)用等項(xiàng)目與營業(yè)收入之間的數(shù)量關(guān)系預(yù)測資金需求量的一種方法。即假設(shè)相關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債與營業(yè)收入存在穩(wěn)定的百分比關(guān)系，然后根據(jù)預(yù)計營業(yè)收入和相應(yīng)的百分比預(yù)計相關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債，最后確定融資需求。2025/1/20財務(wù)管理原理（第4版）-第11章機(jī)械工業(yè)出版社7銷售百分比法運(yùn)用銷售百分比法，一般要借助預(yù)計利潤表和預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表。通過預(yù)計利潤表預(yù)測企業(yè)留存收益這種內(nèi)部資本來源的增加額；通過預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表預(yù)測企業(yè)資本需要總額和外部籌資的增加額。2025/1/20財務(wù)管理原理（第4版）-第11章機(jī)械工業(yè)出版社8[例11-1]某企業(yè)2×21年實(shí)際利潤表（簡化）的主要項(xiàng)目與營業(yè)收入的比例如表11-1所示，企業(yè)所得稅稅率為25%。試編制該企業(yè)2×22年預(yù)計利潤表，并預(yù)測留存收益。2025/1/20財務(wù)管理原理（第4版）-第11章機(jī)械工業(yè)出版社9項(xiàng)目金額占營業(yè)收入的比例（%）營業(yè)收入15000100減：營業(yè)成本1140076銷售費(fèi)用9006管理費(fèi)用162010.8財務(wù)費(fèi)用6004營業(yè)利潤4803.2加：營業(yè)外收入50-減：營業(yè)外支出80-利潤總額4503.0減：所得稅費(fèi)用112.5-凈利潤337.5-表11-12×21年實(shí)際利潤表（簡化）單位：萬元若該企業(yè)2×22年預(yù)計營業(yè)收入為18000萬元，營業(yè)外收入和營業(yè)外支出分別為60和96萬元，則2×22年預(yù)計利潤表經(jīng)測算如表11-2所示：2025/1/20財務(wù)管理原理（第4版）-第11章機(jī)械工業(yè)出版社10項(xiàng)目金額占營業(yè)收入的比例（%）2×22年預(yù)計數(shù)營業(yè)收入1500010018000減：營業(yè)成本114007613680銷售費(fèi)用90061080管理費(fèi)用162010.81944財務(wù)費(fèi)用6004720營業(yè)利潤4803.2576加：營業(yè)外收入50-60減：營業(yè)外支出80-96利潤總額4503.0540減：所得稅費(fèi)用112.5-135凈利潤337.5-405表11-22×22年預(yù)計利潤表單位：萬元若該企業(yè)稅后利潤的留用比例為50%，則2×22年預(yù)測留存收益額為202.5萬元(405×50%)。[例11-2]某企業(yè)2×21年實(shí)際營業(yè)收入15000萬元，資產(chǎn)負(fù)債表及其敏感項(xiàng)目與營業(yè)收入的比例如表11-3所示。2×22年預(yù)計營業(yè)收入為18000萬元。試編制該企業(yè)2×22年預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表（簡化），并預(yù)測外部籌資額。2025/1/20財務(wù)管理原理（第4版）-第11章機(jī)械工業(yè)出版社11項(xiàng)目金額占營業(yè)收入的比例（%）資產(chǎn)：

現(xiàn)金750.5應(yīng)收票據(jù)--應(yīng)收賬款240016.0存貨261017.4其他流動資產(chǎn)10-固定資產(chǎn)285-資產(chǎn)總計538033.9負(fù)債及所有者權(quán)益：

應(yīng)付票據(jù)--應(yīng)付賬款264017.6其他流動負(fù)債1050.7非流動負(fù)債555-負(fù)債合計330018.3股本1250-未分配利潤830-所有者權(quán)益合計2080-負(fù)債及所有者權(quán)益合計5380-表11-32×21年實(shí)際資產(chǎn)負(fù)債表單位：萬元根據(jù)上述材料編制該企業(yè)2×22年預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表（簡化）如下：2025/1/20財務(wù)管理原理（第4版）-第11章機(jī)械工業(yè)出版社12項(xiàng)目金額（1）占營業(yè)收入比例（%）（2）2×22年預(yù)計數(shù)（3）資產(chǎn)：

現(xiàn)金750.590應(yīng)收票據(jù)---應(yīng)收賬款240016.02880存貨261017.43132其他流動資產(chǎn)10-10固定資產(chǎn)285-285資產(chǎn)總計538033.96397負(fù)債及所有者權(quán)益：

應(yīng)付票據(jù)---應(yīng)付賬款264017.63168其他流動負(fù)債1050.7126非流動負(fù)債555-555負(fù)債合計330018.33849股本1250-1250未分配利潤830-1032.5所有者權(quán)益合計2080-2282.5追加外部籌資額

265.5負(fù)債及所有者權(quán)益合計5380-6397表11-42×22年預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表（簡化）單位：萬元2025/1/20財務(wù)管理原理（第4版）-第11章機(jī)械工業(yè)出版社13該企業(yè)2×22年預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表的編制過程如下：第一步，取得2×21資產(chǎn)負(fù)債表資料，并計算其敏感項(xiàng)目與銷售收入的比例第(2)欄的比例表明，該企業(yè)營業(yè)收入每增長100元，資產(chǎn)將增加33.9元；每實(shí)現(xiàn)100元營業(yè)收入所需的資本額，可由敏感負(fù)債解決18.3元。這里增加的敏感負(fù)債是自動增加的，如應(yīng)付賬款會因存貨增加而自動增加。每100元銷售收入需要資本與敏感負(fù)債的差額為15.6(33.9-18.3)，表示營業(yè)收入每增長100元所需追加的資本凈額，須從企業(yè)內(nèi)部和外部來籌措。在本例中，銷售收入增長3000萬元(18000-15000)，需凈增資本468萬元(3000×0.156)。第二步，用2×22年預(yù)計營業(yè)收入18000萬元乘以第(2)欄所列的百分比，求得表中第(3)欄所列示的敏感項(xiàng)目金額。第(3)欄的非敏感項(xiàng)目按第(1)欄數(shù)額填列。由此確定第(3)欄中除未分配利潤外的其他各個項(xiàng)目的數(shù)額。第三步，確定2×22年未分配利潤增加額及資產(chǎn)負(fù)債表中的未分配利潤累計額。未分配利潤增加額可根據(jù)利潤額、所得稅稅率和未分配利潤比例來確定。2×22年累計未分配利潤等于2×21年累計未分配利潤加上2×22年未分配利潤增加額。若2×22年利潤額為540萬元，所得稅稅率為25%，稅后利潤留用比例為50%，則2×22年未分配利潤增加額為：540×(1-25%)×50%=202.5（萬元），2×22年累計未分配利潤為：830+202.5=1032.5(萬元)從需要籌資總額（第一步得到的468萬元）中減去內(nèi)部籌資額202.5萬元，求得需要的外部籌資額為265.5萬元。第四步，加總預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表的兩方：2×22年預(yù)計資產(chǎn)總額為6397萬元，其中已有負(fù)債及所有者權(quán)益之和為6131.5萬元，兩者之間的差額為265.5萬元。它既是使資產(chǎn)負(fù)債表兩方相等的平衡數(shù)，也是企業(yè)需要的外部籌資額?；貧w分析法財務(wù)預(yù)測的回歸分析法，是利用一系列歷史資料求得各資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目和銷售收入的函數(shù)關(guān)系，然后基于預(yù)計營業(yè)收入預(yù)測資產(chǎn)、負(fù)債數(shù)量，最后預(yù)測融資需求。通常假設(shè)營業(yè)收入與資產(chǎn)、負(fù)債等存在線性關(guān)系。例如，假設(shè)存貨與營業(yè)收入之間存在線性關(guān)系，其直線方程為“存貨=a＋b×營業(yè)收入”，根據(jù)歷史資料和回歸分析的最小二乘法可以求出直線方程的系數(shù)a和b；然后根據(jù)預(yù)計營業(yè)收入和直線方程預(yù)計存貨的金額。完成資產(chǎn)、負(fù)債項(xiàng)目的預(yù)計后，其他計算步驟與銷售百分比法相同。2025/1/20財務(wù)管理原理（第4版）-第11章機(jī)械工業(yè)出版社1411.2財務(wù)預(yù)算財務(wù)預(yù)算是一系列專門反映企業(yè)未來一定時期內(nèi)預(yù)計財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，以及現(xiàn)金收支等價值指標(biāo)的各種預(yù)算的總稱。具體包括現(xiàn)金預(yù)算、預(yù)計利潤表和預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表和預(yù)計現(xiàn)金流量表。財務(wù)預(yù)算是反映各項(xiàng)業(yè)務(wù)預(yù)算和專門預(yù)算的整體計劃，故可稱為總預(yù)算，其他預(yù)算則相應(yīng)地稱之為輔助預(yù)算或分預(yù)算。2025/1/20財務(wù)管理原理（第4版）-第11章機(jī)械工業(yè)出版社15財務(wù)預(yù)算工作的組織財務(wù)預(yù)算工作的組織包括以下工作程序：（1）在預(yù)測與決策的基礎(chǔ)上，由預(yù)算委員會擬定企業(yè)預(yù)算總方針，包括經(jīng)營方針、各項(xiàng)政策以及企業(yè)總目標(biāo)和分目標(biāo)，如利潤目標(biāo)、銷售目標(biāo)、成本目標(biāo)等，并下發(fā)到各有關(guān)部門。企業(yè)預(yù)算委員會一般由企業(yè)各職能部門負(fù)責(zé)人組成，是負(fù)責(zé)預(yù)算日常管理事務(wù)的專業(yè)委員會。（2）組織各職能部門按具體目標(biāo)要求編制本部門預(yù)算草案。（3）由預(yù)算委員會平衡與協(xié)商調(diào)整各部門的預(yù)算草案，并進(jìn)行預(yù)算的匯總與分析。（4）審議預(yù)算并上報董事會，最后通過企業(yè)的綜合預(yù)算和部門預(yù)算。（5）將批準(zhǔn)后的預(yù)算下達(dá)給各級各部門執(zhí)行。2025/1/20財務(wù)管理原理（第4版）-第11章機(jī)械工業(yè)出版社16財務(wù)預(yù)算各組成部分的編制步驟（1）根據(jù)銷售預(yù)測編制銷售預(yù)算；（2）根據(jù)銷售預(yù)算確定的銷售量，結(jié)合產(chǎn)成品的期初結(jié)存量和預(yù)計期末結(jié)存量編制生產(chǎn)預(yù)算；（3）根據(jù)生產(chǎn)預(yù)算確定的預(yù)計生產(chǎn)量，先分別編制直接材料消耗及采購預(yù)算、直接人工預(yù)算和制造費(fèi)用預(yù)算，然后匯總編制產(chǎn)品生產(chǎn)成本預(yù)算；（4）根據(jù)銷售預(yù)算編制銷售及管理費(fèi)用預(yù)算；（5）根據(jù)銷售預(yù)算和生產(chǎn)預(yù)算估計所需要的固定資產(chǎn)投資，編制資本支出預(yù)算；（6）根據(jù)執(zhí)行以上各項(xiàng)預(yù)算所產(chǎn)生和必需的現(xiàn)金流量，編制現(xiàn)金預(yù)算；（7）綜合以上各項(xiàng)預(yù)算，進(jìn)行試算平衡，編制預(yù)計財務(wù)報表。2025/1/20財務(wù)管理原理（第4版）-第11章機(jī)械工業(yè)出版社17財務(wù)預(yù)算的編制方法固定預(yù)算和彈性預(yù)算固定預(yù)算又稱靜態(tài)預(yù)算，是指在編制預(yù)算時，只根據(jù)預(yù)算期內(nèi)正常的、最有可能實(shí)現(xiàn)的某一固定業(yè)務(wù)量(如生產(chǎn)量、銷售量)水平作為唯一基礎(chǔ)來編制預(yù)算的一種方法。換而言之，它是指某預(yù)算期內(nèi)編制財務(wù)預(yù)算所依據(jù)的成本費(fèi)用和利潤信息都只是在一個預(yù)定的產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量水平的基礎(chǔ)上確定的預(yù)算。因此，固定預(yù)算又被稱為靜態(tài)預(yù)算。固定預(yù)算優(yōu)點(diǎn)：編制工作量較??；缺點(diǎn)：過于呆板，可比性差。2025/1/20財務(wù)管理原理（第4版）-第11章機(jī)械工業(yè)出版社18彈性預(yù)算彈性預(yù)算又稱變動預(yù)算或滑動預(yù)算，是指以業(yè)務(wù)量、成本和利潤之間的依存關(guān)系為依據(jù)，以預(yù)算期可預(yù)見的各種業(yè)務(wù)量水平為基礎(chǔ)，編制能夠適應(yīng)多種情況預(yù)算的一種方法。彈性預(yù)算是為克服固定預(yù)算方法的缺點(diǎn)而設(shè)計的。與固定預(yù)算方法相比，彈性預(yù)算方法具有兩個顯著的優(yōu)點(diǎn)。（1）預(yù)算范圍寬。彈性預(yù)算能夠反映預(yù)算期內(nèi)與一定相關(guān)范圍的可預(yù)見的多種業(yè)務(wù)量水平相對應(yīng)的不同預(yù)算額，從而擴(kuò)大了預(yù)算的適應(yīng)范圍，便于預(yù)算指標(biāo)的調(diào)整。（2）可比性強(qiáng)。在彈性預(yù)算下，如果預(yù)算期實(shí)際業(yè)務(wù)量與預(yù)算業(yè)務(wù)量不一致，可以將實(shí)際指標(biāo)與實(shí)際業(yè)務(wù)量相應(yīng)的預(yù)算額進(jìn)行對比，從而能夠使預(yù)算執(zhí)行情況的評價與考核建立在更加客觀和可比的基礎(chǔ)上，便于更好地發(fā)揮預(yù)算的控制作用。2025/1/20財務(wù)管理原理（第4版）-第11章機(jī)械工業(yè)出版社19增量預(yù)算與零基預(yù)算增量預(yù)算，又稱調(diào)整預(yù)算方法，是指在基期成本費(fèi)用水平的基礎(chǔ)上，結(jié)合預(yù)算期業(yè)務(wù)量水平及有關(guān)影響成本因素的未來變動情況，調(diào)整有關(guān)原有費(fèi)用項(xiàng)目而編制預(yù)算的一種方法。其優(yōu)點(diǎn)在于編制工作量較小；其缺點(diǎn)在于可能導(dǎo)致無效開支項(xiàng)目無法得到有效控制。增量預(yù)算遵循如下假定：企業(yè)現(xiàn)有業(yè)務(wù)活動均是合理的，不需要進(jìn)行調(diào)整；企業(yè)現(xiàn)有的各項(xiàng)業(yè)務(wù)支出水平均是合理的，并將在預(yù)算期予以保持；以現(xiàn)有業(yè)務(wù)活動和各項(xiàng)支出水平來確定預(yù)算期各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動的預(yù)算數(shù)。2025/1/20財務(wù)管理原理（第4版）-第11章機(jī)械工業(yè)出版社20零基預(yù)算零基預(yù)算是指在編制成本費(fèi)用預(yù)算時，不考慮以往基期所發(fā)生的費(fèi)用項(xiàng)目或費(fèi)用數(shù)額，所有的預(yù)算支出均以零為出發(fā)點(diǎn)，一切從實(shí)際出發(fā)，逐項(xiàng)審議預(yù)算期內(nèi)各項(xiàng)費(fèi)用的內(nèi)容及開支標(biāo)準(zhǔn)是否合理，進(jìn)而規(guī)劃預(yù)算期內(nèi)各項(xiàng)費(fèi)用的內(nèi)容及開支標(biāo)準(zhǔn)的一種方法。零基預(yù)算是為克服增量預(yù)算方法的不足而設(shè)計的。零基預(yù)算優(yōu)點(diǎn)：不受現(xiàn)有費(fèi)用項(xiàng)目的限制；不受現(xiàn)有預(yù)算的束縛；能夠調(diào)動各方面節(jié)約費(fèi)用的積極性；有利于促使各基層單位精打細(xì)算、合理使用資金。其缺點(diǎn)在于編制工作量大。2025/1/20財務(wù)管理原理（第4版）-第11章機(jī)械工業(yè)出版社21定期預(yù)算與滾動預(yù)算定期預(yù)算是指在編制預(yù)算時以不變的會計期間(如日歷年度)作為預(yù)算期的一種預(yù)算編制的方法。定期預(yù)算的優(yōu)點(diǎn)是能使預(yù)算期和會計期間相適應(yīng)；便于預(yù)算數(shù)與實(shí)際數(shù)的對比；有利于對預(yù)算執(zhí)行情況進(jìn)行分析和評價。定期預(yù)算的缺點(diǎn)是其以固定的期間為一個預(yù)算期，把企業(yè)連續(xù)的經(jīng)營活動人為地劃分為相互獨(dú)立的時間段，每個預(yù)算期所編制的預(yù)算之間關(guān)聯(lián)度較低，而在一個預(yù)算期內(nèi)，當(dāng)預(yù)算被執(zhí)行一段時間后，管理人員往往考慮本預(yù)算期剩余時間的業(yè)務(wù)活動，缺乏長遠(yuǎn)打算，會導(dǎo)致短期行為的發(fā)生。2025/1/20財務(wù)管理原理（第4版）-第11章機(jī)械工業(yè)出版社22滾動預(yù)算滾動預(yù)算又稱連續(xù)預(yù)算或永續(xù)預(yù)算，是指在編制預(yù)算時，將預(yù)算期與會計年度脫離，隨著預(yù)算的執(zhí)行不斷延伸補(bǔ)充預(yù)算，逐期向后滾動，使預(yù)算期永遠(yuǎn)保持為固定期間的一種預(yù)算編制方法。在滾動預(yù)算編制時，前期預(yù)算編制比較詳細(xì)，而后期預(yù)算則較為粗略，隨之預(yù)算執(zhí)行時期的逐步深入，后期的預(yù)算逐步詳細(xì)明確。滾動預(yù)算的優(yōu)點(diǎn)在于管理人員每次在執(zhí)行預(yù)算時，都要從一個較長的時期來考慮未來的行動方案，避免了短期行為的發(fā)生，其缺點(diǎn)在于對預(yù)算的分析考核與會計核算的期間形成偏差，容易導(dǎo)致預(yù)算分析數(shù)據(jù)與財務(wù)數(shù)據(jù)的沖突。2025/1/20財務(wù)管理原理（第4版）-第11章機(jī)械工業(yè)出版社23現(xiàn)金預(yù)算的編制現(xiàn)金預(yù)算（cashbudget）是指用于規(guī)劃預(yù)算期現(xiàn)金收入、現(xiàn)金支出和資本融通的一種財務(wù)預(yù)算。這里的現(xiàn)金是指企業(yè)的庫存現(xiàn)金和銀行存款等貨幣資金。編制現(xiàn)金預(yù)算的主要依據(jù)包括：涉及現(xiàn)金收入和支出的銷售預(yù)算、直接材料預(yù)算、直接人工預(yù)算、制造費(fèi)用預(yù)算、銷售及管理費(fèi)用預(yù)算等資料。2025/1/20財務(wù)管理原理（第4版）-第11章機(jī)械工業(yè)出版社242025/1/20財務(wù)管理原理（第4版）-第11章機(jī)械工業(yè)出版社25季度一二三四全年

期初現(xiàn)金余額40004576430844304000

經(jīng)營收入95584133614171288186264586750

可運(yùn)用現(xiàn)金合計99584138190175596190694590750

經(jīng)營現(xiàn)金支出106658137807163351178843586659采購直接材料42062547046620174054237021支付直接人工22729318483843146826139834支付制造費(fèi)用1183214292160681580657998支付銷售費(fèi)用1320015500173001750063500支付管理費(fèi)用250025002500250010000支付增值稅、銷售稅金及附加983514463183511765760306預(yù)交所得稅250025002500250010000預(yù)分股利20002000200020008000

資本性現(xiàn)金支出29505000250002800060950購置固定資產(chǎn)29505000250002800060950

現(xiàn)金支出合計109608142807188351206843647609⑦現(xiàn)金余缺-10024-4617-12755-16149-56859

現(xiàn)金籌措及運(yùn)用146008925171852041061120加：短期借款

110002500036000

發(fā)行公司債券30000

30000

發(fā)行普通股

40000

40000減：支付短期借款利息

165540

支付長期借款利息24002075165016507775

支付公司債券利息

24002400

歸還長期借款本金1300017000

30000購買有價債券

12000-800004000

期末現(xiàn)金余額45764308443042614261利潤表預(yù)算利潤表預(yù)算是指以貨幣形式綜合反映預(yù)算期內(nèi)企業(yè)經(jīng)營活動成果（含利潤總額和凈利潤）計劃水平的一種財務(wù)預(yù)算。202