三只松鼠與同行業(yè)上市企業(yè)財務(wù)指標(biāo)大數(shù)據(jù)抓取、清洗及可視化分析方案設(shè)計

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計

目錄

1三只松鼠上市企業(yè)介紹...........................................................................................1

1.1三只松鼠上市企業(yè)簡介.......................................1

1.2與同行業(yè)企業(yè)進(jìn)行財務(wù)指標(biāo)比較的意義.........................1

1.3進(jìn)行財務(wù)指標(biāo)比較方案設(shè)計流程圖.............................2

2同行業(yè)企業(yè)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)獲取設(shè)計...............................................................................3

2.1獲取上市企業(yè)基礎(chǔ)信息代碼設(shè)計...............................3

2.2獲取行業(yè)基礎(chǔ)信息數(shù)據(jù)模型設(shè)計...............................3

2.2.1透視表獲取行業(yè)信息.........................................................................3

2.2.2進(jìn)行行業(yè)具體信息篩選.....................................................................4

3同行業(yè)上市企業(yè)財務(wù)指標(biāo)獲取設(shè)計.......................................................................5

3.1獲取同行業(yè)上市企業(yè)財務(wù)指標(biāo)信息代碼設(shè)計.....................5

3.2獲取同行業(yè)上市企業(yè)財務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)模型設(shè)計.....................5

3.2.1設(shè)計短期償債能力分析模型并錄入數(shù)據(jù).........................................6

3.2.2設(shè)計長期償債能力分析模型并錄入數(shù)據(jù).........................................8

3.2.3設(shè)計營運(yùn)能力分析模型并錄入數(shù)據(jù).................................................9

3.2.4設(shè)計盈利能力分析模型并錄入數(shù)據(jù).................................................9

4三只松鼠企業(yè)與行業(yè)企業(yè)財務(wù)指標(biāo)比較分析.....................................................10

4.1三只松鼠上市企業(yè)與行業(yè)企業(yè)短期償債能力比較分析............10

4.2三只松鼠上市企業(yè)與行業(yè)企業(yè)長期償債能力比較分析............11

4.3三只松鼠上市企業(yè)與行業(yè)企業(yè)營運(yùn)能力比較分析................12

4.4三只松鼠上市企業(yè)與行業(yè)企業(yè)盈利能力比較分析................13

5總結(jié).........................................................................................................................14

參考資料.....................................................................................................................15

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三只松鼠與同行業(yè)上市企業(yè)財務(wù)指標(biāo)大數(shù)據(jù)抓

取、清洗及可視化分析方案設(shè)計

1三只松鼠上市企業(yè)介紹

1.1三只松鼠上市企業(yè)簡介

三只松鼠股份有限公司是由章燎原——“松鼠老爹”創(chuàng)辦于2012年，股票

代碼為300783，安徽蕪湖是三只松鼠的總部，同時研發(fā)與創(chuàng)新中心在南京成立。

經(jīng)過八年的時光，三只松鼠發(fā)展的速度迅猛，是超過4000名正式員工的上市公

司，年均銷售額超過百億，向數(shù)字化供應(yīng)鏈平臺轉(zhuǎn)型的速度逐漸加快。依靠品

牌等各種優(yōu)勢，自從2014年，三只松鼠五年連居天貓商城“零食”類項目成交

額榜首，一開始被新華社評為新時代的“下一個國貨領(lǐng)頭羊”、后被《人民日

報》稱為“改革名片”，在上市的第一天獲得“國民零食第一股”。

三只松鼠肩負(fù)“讓天下主人爽起來”使命和“以數(shù)字化推動食品創(chuàng)業(yè)進(jìn)步，

以IP化促進(jìn)品牌多元化發(fā)展”的任務(wù)，公司一專心研發(fā)產(chǎn)品的創(chuàng)新，增強(qiáng)核心

的競爭能力，通過一個“風(fēng)味”、和“鮮味、趣味”兩個方面構(gòu)建三只松鼠特

有的“松鼠味”。預(yù)計十年，三只松鼠的主打方向?qū)⒏淖?，打造多元?shù)字化驅(qū)

動，重新構(gòu)造供應(yīng)鏈組織，為消費(fèi)者帶去多元化的快樂零食，并邁向千億松鼠，

助力實現(xiàn)“活一百年、服務(wù)全球絕大多數(shù)大眾家庭、進(jìn)入全球500強(qiáng)”的美好

憧憬。

1.2與同行業(yè)企業(yè)進(jìn)行財務(wù)指標(biāo)比較的意義

良品鋪子和三只松鼠的是休閑零食行業(yè)的龍頭，兩家企業(yè)在該行業(yè)的頂端

相互追趕，力求建立各自的品牌競爭力優(yōu)勢。

首先是營業(yè)的營收方面，2020年三只松鼠以97.94億元的巨大優(yōu)勢位于整

個行業(yè)的頂峰，而良品鋪子營收為78.94億元，稍帶遜色。由于受2019年市場

大環(huán)境的影響，整個零食行業(yè)都未能保持往年的快速增長。其中，三只松鼠營

收同比下降3.72%，良品鋪子則同比增長2.3%。

利潤方面，2020年良品鋪子與三只松鼠都分別為各自的股東實現(xiàn)凈利潤3.4

4億元和3.01億元，良品鋪子略微領(lǐng)先。但是，這并不代表前者的盈利能力有

大的提升。據(jù)我們了解，良品鋪子屬于股東的凈利潤僅增長0.95%，而在2019

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年增長速度卻有42.68%。

相比之下，三只松鼠的利潤增長就較為明顯。三只松鼠在凈利潤總額方面

雖然略低于良品鋪子，但值得注意的是，在2020年屬于股東的利潤仍然有26.21%

的增長，由于這個增長速度，兩家的公司利潤差也縮減了不少，雙方因此進(jìn)入

勢均力敵的競爭階段。更值得注意的是，三只松鼠的財務(wù)報告透露，如果沒有

考慮新的品牌戰(zhàn)略性虧損的影響，公司凈利潤將有43％的提升。

1.3進(jìn)行財務(wù)指標(biāo)比較方案設(shè)計流程圖

使用Python抓取三只松鼠的財務(wù)指標(biāo)及同行業(yè)的比較分析方案，我的主

要設(shè)計思路如圖1所示。

第一步，選取參照企業(yè)，知曉三只松鼠在中國零食行業(yè)的位置；

第二步，通過大數(shù)據(jù)獲取三只松鼠的行業(yè)數(shù)據(jù)；

第三步，利用大數(shù)據(jù)通過代碼程序抓取三只松鼠的財務(wù)指標(biāo)；

第四步，利用大數(shù)據(jù)通過代碼程序抓取同行業(yè)各企業(yè)的財務(wù)指標(biāo)；

第五步，計算出中國休閑零食行業(yè)所有創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)的財務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)平

均值，并比較分析，判斷三只松鼠的財務(wù)指標(biāo)是否符合同行業(yè)的財務(wù)指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)，

指標(biāo)數(shù)據(jù)是否正常。

圖1Python抓取三只松鼠財務(wù)指標(biāo)及同行業(yè)比較分析流程圖

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2同行業(yè)企業(yè)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)獲取設(shè)計

2.1獲取上市企業(yè)基礎(chǔ)信息代碼設(shè)計

首先進(jìn)行同行業(yè)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)獲取設(shè)計，第一步進(jìn)行獲取上市企業(yè)基礎(chǔ)信息代

碼設(shè)計，打開瀏覽器，輸入專一網(wǎng)網(wǎng)址http://1/#/new_index

,進(jìn)入專一網(wǎng)，找到1+x證里的Python工具，運(yùn)行以下代碼，之后可以抓取所

有上市公司的股票代碼，該代碼顯示，我們將抓取的是所有上市公司的股票代

碼，我們將抓住的數(shù)據(jù)存入ALL.xlsx的文件中，如圖2所示。

圖2利用Python抓取所有上市企業(yè)基礎(chǔ)信息數(shù)據(jù)

2.2獲取行業(yè)基礎(chǔ)信息數(shù)據(jù)模型設(shè)計

2.2.1透視表獲取行業(yè)信息

抓取完數(shù)據(jù)后，可以打開存放數(shù)據(jù)的ALL.xlsx表格。該表格里面包含所有

上市公司的股票代碼，選擇表格，點(diǎn)擊插入數(shù)據(jù)透視表，行選擇industry，值

選擇企業(yè)股票代碼ts_code。我們將可以看到某個行業(yè)有多少個上市公司的透視

表，具體如圖3圖所示。

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圖3食品上市公司所包含的行業(yè)數(shù)透視圖

2.2.2進(jìn)行行業(yè)具體信息篩選

在行業(yè)數(shù)據(jù)透視表中找到食品行業(yè)并雙擊，將可以看到食品行業(yè)的所有上

市公司，三只松鼠是在創(chuàng)業(yè)板上市的公司，之后我們將抓取所有在創(chuàng)業(yè)板上市

的食品行業(yè)公司的財務(wù)數(shù)據(jù)，詳細(xì)信息如圖4所示：

圖4通過排序得出所有食品創(chuàng)業(yè)板的相關(guān)上市企業(yè)

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3同行業(yè)上市企業(yè)財務(wù)指標(biāo)獲取設(shè)計

3.1獲取同行業(yè)上市企業(yè)財務(wù)指標(biāo)信息代碼設(shè)計

通過抓取所有行業(yè)的股票代碼，我們已經(jīng)知道所有上市公司的股票代碼，

篩選出我們所需要的代碼，例如三只松鼠的股票代碼300783.SZ，運(yùn)行如圖5所

示代碼，我們將抓取三只松鼠在指定時間的財務(wù)數(shù)據(jù)。剩下的公司只需要替換

相應(yīng)的股票代碼，就可以抓取我們所需的財務(wù)數(shù)據(jù)。

圖5運(yùn)用Python在線工具抓取三只松鼠企業(yè)財務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)

3.2獲取同行業(yè)上市企業(yè)財務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)模型設(shè)計

運(yùn)行如圖5所示代碼之后，把三只松鼠以及同行業(yè)的各個上市公司的財務(wù)

指標(biāo)數(shù)據(jù)進(jìn)行匯總，如圖6所示，以便后期迅速查找使用。

當(dāng)我們下載的財務(wù)數(shù)據(jù)全是英文時，我們就需要進(jìn)入官網(wǎng)https://tushare.p

ro/查詢英文對應(yīng)的財務(wù)指標(biāo)，如圖7所示。

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圖6同行業(yè)相關(guān)財務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)匯總

圖7進(jìn)入Tushare官網(wǎng)查找對應(yīng)指標(biāo)示例

3.2.1設(shè)計短期償債能力分析模型并錄入數(shù)據(jù)

抓取該公司的財務(wù)數(shù)據(jù)之后保存在Excel表格中，需要進(jìn)入Tushare大數(shù)

據(jù)工具，選擇數(shù)據(jù)接口，找到財務(wù)數(shù)據(jù)參數(shù)，如圖8所示。查找與短期償債能

力分析模型并錄入數(shù)據(jù)以及財務(wù)指標(biāo)參數(shù)，通過他表取數(shù)，然后在Excel表格

中查找流動比率“currentratio”，例如查找三只松鼠的的流動比率，如圖9

所示。

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圖8財務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)參數(shù)

圖9查找流動比率

接下來從Tushare大數(shù)據(jù)社區(qū)中取得數(shù)據(jù)，然后到表格中取得同行業(yè)各個

上市公司的對應(yīng)財務(wù)比率，然后我們就可以將所有食品上市公司的短期償債能

力數(shù)據(jù)查找出來，將所需要的上市公司名字填充為姜黃色，方便查看。如圖10

所示。

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圖102021年度三只松鼠企業(yè)與同行業(yè)短期償債能力比較分析

3.2.2設(shè)計長期償債能力分析模型并錄入數(shù)據(jù)

設(shè)計長期償債能力分析模型的步驟與查找短期償債模型的步驟相似，將運(yùn)

行結(jié)構(gòu)產(chǎn)生的Excel整理成一個文件，進(jìn)入Tushare，查找與長期償債能力的相

關(guān)財務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)參數(shù)，在Excel表格中查找資產(chǎn)負(fù)債率“debttoassets”,查

找對應(yīng)的數(shù)據(jù)后，再填入長期償債能力分析表格中。抓取三只松鼠及同行業(yè)長

期償債能力的相關(guān)指標(biāo)參數(shù)如圖11所示。

圖112021年度三只松鼠與同行業(yè)長期償債能力參數(shù)

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3.2.3設(shè)計營運(yùn)能力分析模型并錄入數(shù)據(jù)

設(shè)計營運(yùn)能力分析模型的步驟為繼續(xù)重復(fù)長期償債模型操作步驟，將運(yùn)行

結(jié)構(gòu)產(chǎn)生的Excel整理成一個文件，進(jìn)入Tushare，查找與營運(yùn)能力的相關(guān)財務(wù)

指標(biāo)數(shù)據(jù)參數(shù)，在Excel表格中查找應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率“ar_turn”，查找對應(yīng)的

數(shù)據(jù)后，再填入營運(yùn)能力分析表格中。抓取的同行業(yè)營運(yùn)能力的相關(guān)指標(biāo)參數(shù)

如圖12所示。

圖122021年度三只松鼠及同行業(yè)營運(yùn)能力值

3.2.4設(shè)計盈利能力分析模型并錄入數(shù)據(jù)

設(shè)計盈利能力分析模型的步驟為繼續(xù)重復(fù)營運(yùn)能力模型操作步驟，將運(yùn)行

結(jié)構(gòu)產(chǎn)生的Excel整理成一個文件，進(jìn)入Tushare，查找與營運(yùn)能力的相關(guān)財務(wù)

指標(biāo)數(shù)據(jù)參數(shù)，在Excel表格中查找銷售毛利率“grossprofitmargin”，查找

對應(yīng)的數(shù)據(jù)后，再填入盈利能力分析表格中。抓取的同行業(yè)盈利能力的相關(guān)指

標(biāo)參數(shù)如圖13所示。

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圖132021年度三只松鼠及同行業(yè)盈利能力值

4三只松鼠企業(yè)與行業(yè)企業(yè)財務(wù)指標(biāo)比較分析

4.1三只松鼠上市企業(yè)與行業(yè)企業(yè)短期償債能力比較分析

經(jīng)過對數(shù)據(jù)的分析，我們了解到了同行業(yè)上市公司的短期償債能力數(shù)據(jù)指

標(biāo)，通過Excel表格的average進(jìn)一步操作，我們得出了行業(yè)的短期償債能力

平均值。將三只松鼠和同行業(yè)平均值進(jìn)行比對分析，如圖14所示，發(fā)現(xiàn)三只松

鼠短期償債能力有以下特點(diǎn)。

根據(jù)圖14我們可以發(fā)現(xiàn)，三只松鼠的流動比率為1.5990，行業(yè)平均值卻高

達(dá)4.4621，相差接近3個點(diǎn)。流動比率的高低代表著一個企業(yè)短期變現(xiàn)償債能

力的強(qiáng)弱，由此可以看出，三只松鼠的短期的變現(xiàn)償債能力與行業(yè)平均水平相

比，還是處于落后水平的。

三只松鼠的速動比率為0.9137，行業(yè)均值則達(dá)到了3.7898，高出三只松鼠

將近3個點(diǎn)。速動比率是衡量一個企業(yè)償還債務(wù)的能力，速動比率越高，則該

企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)。因此對于三只松鼠來說，它的償債能力是相當(dāng)微弱的。

對于現(xiàn)金比率，現(xiàn)金比率是在企業(yè)因大量賒銷而形成大量的應(yīng)收賬款時，

考察企業(yè)的變現(xiàn)能力時所運(yùn)用的指標(biāo)，它反映了企業(yè)支付當(dāng)前債務(wù)的能力。我

們通過圖可以看出，三只松鼠的現(xiàn)金比率為0.2659，行業(yè)均值為3.5219，遠(yuǎn)遠(yuǎn)

高于三只松鼠的水平，因此三只松鼠的現(xiàn)金支付當(dāng)前債務(wù)的能力的水平是相當(dāng)

低下的。

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圖142021年度三只松鼠短期償債能力與同行業(yè)均值比較

4.2三只松鼠上市企業(yè)與行業(yè)企業(yè)長期償債能力比較分析

根據(jù)數(shù)據(jù)的分析，我們可以得到同行業(yè)上市公司的長期償債能力數(shù)據(jù)指標(biāo)，

通過Excel表格的average求均值，我們可以求出行業(yè)的長期償債能力平均值。

將三只松鼠和同行業(yè)平均值相比較，如圖15所示，發(fā)現(xiàn)三只松鼠長期償債能力

有以下特點(diǎn)。

三只松鼠的資產(chǎn)負(fù)債率為55.1350，行業(yè)均值為30.9275，資產(chǎn)負(fù)債率是評

價一個企業(yè)負(fù)債水平的綜合指標(biāo)，也是衡量公司利用債權(quán)人資金進(jìn)行經(jīng)營活動

能力的指標(biāo)，也反映債權(quán)人發(fā)放貸款的安全程度。由此可見，三只松鼠的負(fù)債

率過高，以及遠(yuǎn)遠(yuǎn)高出同行業(yè)的負(fù)債率，償還長期債務(wù)能力較差，債權(quán)人發(fā)放

貸款的安全程度過低。

三只松鼠的產(chǎn)權(quán)比率為1.2289，行業(yè)均值為0.5915，產(chǎn)權(quán)比率反映企業(yè)的

財務(wù)結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)定，產(chǎn)權(quán)比率越低，表明該企業(yè)自由資本占總資產(chǎn)的比重越大，

長期償債能力越強(qiáng)。三只松鼠的產(chǎn)權(quán)比率超過了1，行業(yè)均值低于1，表明三只

松鼠的基本財務(wù)結(jié)構(gòu)不夠合理、不夠穩(wěn)定，長期償債能力比同行平均水平要低。

三只松鼠的權(quán)益乘數(shù)是2.2289，而行業(yè)的平均值是1.5915，權(quán)益乘數(shù)是企

業(yè)的財務(wù)杠桿，權(quán)益乘數(shù)越大，表明企業(yè)的所有者所投給企業(yè)的資金越少，負(fù)

債越高，財務(wù)風(fēng)險越大。但我們從已知數(shù)據(jù)可以得出，三只松鼠的權(quán)益乘數(shù)高

于行業(yè)平均的權(quán)益乘數(shù)，說明三只松鼠的具有一定的財務(wù)風(fēng)險負(fù)債較高，因此

長期的償債能力弱。

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圖152021年度三只松鼠長期償債能力與同行業(yè)均值比較

4.3三只松鼠上市企業(yè)與行業(yè)企業(yè)營運(yùn)能力比較分析

對于三只松鼠的營運(yùn)能力比較分析，我們將三只松鼠的各項數(shù)據(jù)與同行業(yè)

的均值進(jìn)行比對，如圖16所示。

從圖中我們不難看出，三只松鼠的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率以及各項

資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率，都高于行業(yè)的平均水平。周轉(zhuǎn)率越高，表明資金賒賬少，資金

周轉(zhuǎn)快，企業(yè)資金的靈活度高，同時也表明企業(yè)資金、存貨和各項資產(chǎn)的流動

性強(qiáng)。顯然，三只松鼠的資產(chǎn)流動性好、周轉(zhuǎn)快，資產(chǎn)流動的利用率高，因此

營運(yùn)能力也是突出的，超出同行業(yè)的企業(yè)營運(yùn)能力的平均水平。

圖162021年度三只松鼠營運(yùn)能力與同行業(yè)均值比較

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4.4三只松鼠上市企業(yè)與行業(yè)企業(yè)盈利能力比較分析

盈利能力是指企業(yè)獲取利潤的能力。企業(yè)的能力越強(qiáng)，給各股東所帶來的

收益也愈明顯。我們可以從企業(yè)的銷售毛利率、銷售凈利率、總資產(chǎn)凈利率、

凈資產(chǎn)收益率這四個方面來行業(yè)企業(yè)的盈利能力。因此，如圖17所示，將三只

松鼠的以上四個方面與同行業(yè)均值進(jìn)行比較，分析三只松鼠的盈利能力。

三只松鼠的銷售毛利率為29.3833，行業(yè)的平均值為34.0730，銷售毛利率

是反映企業(yè)銷售產(chǎn)品的初始獲利能力，是企業(yè)利潤的起始點(diǎn)，三只松鼠的銷售

毛利率與行業(yè)的均值相差較大，說明三只松鼠的初始盈利能力較低。

三只松鼠的銷售凈利率為4.2078，行業(yè)的均值為11.9348。銷售凈利率反

映企業(yè)銷售收入的效益，通過比較，三只松鼠與行業(yè)平均值的差距過于懸殊，

表明三只松鼠的收益效果不夠理想，盈利能力急需改善。

三只松鼠的總資產(chǎn)凈利率為8.7156，行業(yè)的均值為10.2713。總資產(chǎn)凈利

率反映企業(yè)運(yùn)用全部資產(chǎn)來獲取收益的能力，三只松鼠的總資產(chǎn)凈利率相比行

業(yè)的平均值，具有一定差距，說明三只松鼠的資產(chǎn)運(yùn)營效果略微欠缺，對資產(chǎn)

的管理能力不夠強(qiáng)。

三只松鼠的凈資產(chǎn)收益率為18.8828，而同行業(yè)的平均值為14.9743。凈資

產(chǎn)收益率是反映企業(yè)所有者對企業(yè)投資部分的盈利能力的指標(biāo)，同時也反映了

各股東的收益水平，指標(biāo)值越高，說明企業(yè)對投資部分的回報也越高，通過比

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