第五章-商業(yè)銀行培訓(xùn)講學(xué)

第五章商業(yè)銀行商業(yè)銀行的起源現(xiàn)代意義上的銀行起源：意大利威尼斯一些從事貨幣兌換的人，坐在長凳（banco）上交易，為各國貿(mào)易商提供貨幣兌換為了兌換方便，索性將貨幣存放在兌換商處，形成活期、定期存款，存款支付通常口頭通知，未支取部分可以放貸英國銀行起源的常見說法是保管金銀的金匠演變而來發(fā)放的提取金銀憑據(jù)就是“銀行券”工業(yè)革命時代的商業(yè)銀行原有銀行逐漸轉(zhuǎn)型新成立大規(guī)模的股份制商業(yè)銀行：如1694，英格蘭銀行，實力雄厚，有政府支持，利率較低商業(yè)銀行的組織形式單元銀行制度（單一銀行制度）不允許設(shè)立分支機構(gòu)，銀行業(yè)務(wù)范圍局限本地（總部）20世紀(jì)之前的美國為典型，有立法約束，不允許跨州設(shè)立分支行限制壟斷，本地的資金用于本地（各州發(fā)展存在不平衡）形成大量小銀行，不利于規(guī)模擴大和分散風(fēng)險，反“競爭”資產(chǎn)銀行數(shù)目數(shù)目份額（%）資產(chǎn)份額（%）少于1億美元288240.31.91-10億美元375552.611.410-100億美元4256.012.8100億美元以上841.273.9總計7148100100美國2008年9月末商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模分布商業(yè)銀行的組織形式集團銀行制（銀行控股公司）成立股權(quán)投資公司，由股權(quán)投資公司收購兩家以上銀行股票，從而形成銀行的控制各被控股銀行法律上是獨立的，其經(jīng)營政策由控股公司決定可以擴大規(guī)模，但形成壟斷繞過單一銀行制的約束，形成實質(zhì)上的跨地區(qū)銀行，因此在美國最為流行控股的集團可以是純金融的（金融控股公司），也可以是其他類型的大企業(yè)商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢集中化并購的同時伴有業(yè)務(wù)多元化（如花旗銀行收購旅行者集團）金融管制的放開1994年，美國廢除跨州設(shè)立分行的限制1995年，美國廢除商業(yè)銀行經(jīng)營證券業(yè)的限制（1933年格拉斯—斯蒂格爾法）美國歷年來商業(yè)銀行機構(gòu)數(shù)和分支數(shù)商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢集中化國際化經(jīng)營大型銀行的相互并購時間合并對象合并后資產(chǎn)1995三菱銀行、東京銀行70141995化學(xué)銀行、大通曼哈頓銀行29701998花旗銀行、旅行者公司70001998美洲銀行、國民銀行57001999德意志銀行、信孚銀行83401999日本興業(yè)銀行、第一勸業(yè)銀行、富士銀行——瑞穗130001999巴黎國民銀行、巴黎銀行67002000大通銀行集團、J.P摩根60002001住友銀行、櫻花銀行——三井住友82502004J.P摩根大通、美國第一銀行110002004美國銀行、波士頓艦隊金融公司96602007蘇格蘭皇家銀行主導(dǎo)的財團、荷蘭銀行荷蘭銀行業(yè)務(wù)拆分2009美國銀行、美林證券公司27000商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢集中化大銀行資產(chǎn)規(guī)模增長迅速商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢集中化商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢全能化取消信貸和證券的隔離取消工商業(yè)貸款與個人抵押貸款的隔離電子化不僅是減少了運營成本而且提高了決策速度，帶來了運營機制的改變國際化適應(yīng)資本流動的需要，首先為本國企業(yè)的海外分支提供服務(wù)，然后資本在全球配置歐洲貨幣市場的迅速發(fā)展商業(yè)銀行的性質(zhì)自負(fù)盈虧的企業(yè)金融中介機構(gòu)，間接金融的最重要環(huán)節(jié)唯一能夠?qū)崿F(xiàn)信用擴張（活期存款）的機構(gòu)，貨幣政策的重要著力點商業(yè)銀行的職能信用中介（存貸款）支付中介（轉(zhuǎn)賬）信用創(chuàng)造金融服務(wù)商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表和項目解釋資產(chǎn)負(fù)債和所有者權(quán)益現(xiàn)金資產(chǎn)存款

庫存現(xiàn)金

支票存款

存放在中央銀行的準(zhǔn)備金

企業(yè)定期存款

同業(yè)存款

儲蓄存款

應(yīng)收現(xiàn)金借款放款

向央行借款

工商業(yè)貸款

同業(yè)借款

個人貸款債券投資

政府債券

政府債券

企業(yè)債券

央行票據(jù)股本

其他債券和票據(jù)資本公積國外資產(chǎn)未分配利潤商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)負(fù)債業(yè)務(wù)就是形成資金來源的業(yè)務(wù)商業(yè)銀行資金來源中的負(fù)債比例遠高于一般企業(yè)先要通過負(fù)債業(yè)務(wù)獲得資金，然后才能開展資產(chǎn)業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)吸收存款支票存款（DemandDeposit）可開支票、轉(zhuǎn)賬和隨時存取現(xiàn)金利率較低，部分國家不支付利息又稱“活期存款”企業(yè)和個人均可使用儲蓄存款（SavingDeposit）不可開支票和轉(zhuǎn)賬（現(xiàn)在有所改變）有利息分定期（TimeSavingDeposit）和活期商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)向中央銀行借款直接借款或“再貼現(xiàn)”解決臨時性的資金不足，不能用借來的資金再擴大信貸在我國，央行借款曾經(jīng)是央行發(fā)行貨幣和商業(yè)銀行籌措資金的主要途徑之一，目前已經(jīng)不重要了（2010年年末，大型商業(yè)銀行的央行借款僅占資金來源的0.0007%，中小型商業(yè)銀行的央行借款占2.5%）同業(yè)拆借銀行間相互拆借解決臨時資金周轉(zhuǎn)不足（準(zhǔn)備金要求等）利率低于貸款發(fā)行金融債券商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)將聚集的貨幣資金（通過負(fù)債業(yè)務(wù)獲得）加以運用的業(yè)務(wù)商業(yè)銀行獲得收益的主要途徑商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)貼現(xiàn)將票據(jù)賣給銀行，銀行享有到期后的本息獲取權(quán)商業(yè)銀行起源的時候，貼現(xiàn)是最主要的業(yè)務(wù)形式上是票據(jù)買賣，實際上是信用業(yè)務(wù)貼現(xiàn)利率的計算商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)貸款抵押貸款和信用貸款工商業(yè)貸款、農(nóng)業(yè)貸款和消費貸款工商業(yè)貸款比重最高農(nóng)業(yè)貸款短期用來購買種子、肥料等，長期用來購買土地，建造水利等消費貸款可以用來購買房屋、耐用消費品短期貸款和中、長期貸款短期不超過一年中期在一年到七八年之間一次償還和分期償還商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)貸款我國改革前撥、貸劃分不明確改革后曾將撥款改為貸款，但在企業(yè)自生能力并未提高的情況下，加重了企業(yè)負(fù)擔(dān)，而企業(yè)也過度依賴貸款曾試過建立現(xiàn)代企業(yè)制度（股份制），在資本市場上融資，但并不理想過去貸款主要解決企業(yè)流動資金，基建投資依靠財政撥款，缺少中長期貸款，這個問題目前已有較大改觀，但仍不徹底商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)證券投資政府和政府機構(gòu)債券金融債券和企業(yè)債券一般不持有股票租賃業(yè)務(wù)融資租賃通常由獨立或下屬租賃公司開展商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)不需要運用自己的資金，而代理客戶承辦支付和其他委托事項，并據(jù)以收取手續(xù)費的業(yè)務(wù)，稱為中間業(yè)務(wù)匯兌信用證代收代客買賣（經(jīng)紀(jì)）承兌信托（中國已分業(yè)）中間業(yè)務(wù)并不是沒有風(fēng)險的商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)未列入銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，且不影響資產(chǎn)負(fù)債總額的業(yè)務(wù)，稱作表外業(yè)務(wù)傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)屬于表外業(yè)務(wù)狹義的，也是通常所說的表外業(yè)務(wù)，是一些帶有創(chuàng)新性的，有一定風(fēng)險的業(yè)務(wù)，如衍生品交易、貸款承諾（信貸額度）、票據(jù)發(fā)行便利、備用信用證中國的狹義表外業(yè)務(wù)規(guī)模相對較小商業(yè)銀行經(jīng)營的原則安全性：可按期收回本息的程度信用風(fēng)險（違約）市場風(fēng)險（資產(chǎn)價值變動）利率風(fēng)險（利率變化）杠桿率（資產(chǎn)/資本）過高，則安全性較差商業(yè)銀行經(jīng)營的原則流動性：資產(chǎn)不發(fā)生損失條件下，銀行及時支付的能力應(yīng)付客戶提現(xiàn)和一些重要貸款，所以必須持有一部分容易變現(xiàn)的資產(chǎn)現(xiàn)金資產(chǎn)稱為第一準(zhǔn)備，短期證券票據(jù)和短期貸款稱為第二準(zhǔn)備資產(chǎn)配置不能過于長期化，不能過于集中于深度較差的市場商業(yè)銀行經(jīng)營的原則效益性（盈利性）：在正常經(jīng)營狀態(tài)下的盈利能力增加收入、降低成本很大程度上取決于杠桿率與安全性、流動性存在一定的矛盾和取舍：依靠承擔(dān)風(fēng)險（違約、期限錯配）、放棄流動性，來獲得盈利商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理商業(yè)銀行最傳統(tǒng)的管理思路20世紀(jì)60年代以前，商業(yè)銀行最主要的資金來源是活期存款，銀行無法影響資金來源的數(shù)量、期限只能管理資金的運用如何把握資產(chǎn)的“流動性”是管理的主要議題商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理商業(yè)貸款理論（CommercialLoanTheory）最早的商業(yè)銀行經(jīng)營理論，又稱真實票據(jù)論（RealBillDoctrine）資產(chǎn)流動性依靠貸款的“自償性”來保持銀行應(yīng)該依據(jù)商業(yè)票據(jù)，發(fā)放短期的商業(yè)貸款當(dāng)經(jīng)濟危機發(fā)生時，商業(yè)票據(jù)的違約將會使銀行遭受損失商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理可轉(zhuǎn)換性理論（ConvertibilityTheory）20世紀(jì)初期提出，適應(yīng)了當(dāng)時金融市場和金融工具的發(fā)展只要資產(chǎn)以具有流動性的形式存在，就能夠應(yīng)付提款商業(yè)銀行可以投資于證券，證券的可轉(zhuǎn)讓性帶來了資產(chǎn)流動性當(dāng)人們競相拋售證券時，商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動性也將遭受損失商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理預(yù)期收入理論（AnticipatedIncomeTheory）形成于第二次世界大戰(zhàn)后，適應(yīng)了貸款需求的增加和品種多樣化好的貸款，要以根據(jù)借款人未來收入或現(xiàn)金流而制定的還款計劃為基礎(chǔ)強調(diào)的是借款人有可用于還款付息的預(yù)期收入商業(yè)銀行業(yè)務(wù)擴展到中長期設(shè)備貸款、分期付款的消費和房屋貸款等在長期放款和投資過程中，借款人的經(jīng)營情況可能出現(xiàn)預(yù)期之外的變化，影響還款能力希臘國債的減記說明了什么？商業(yè)銀行的負(fù)債管理傳統(tǒng)的負(fù)債管理“存款理論”，即作為資產(chǎn)管理的附庸，資金運用限制在存款的穩(wěn)定沉淀額度之內(nèi)金融創(chuàng)新過程中發(fā)展出的負(fù)債管理20世紀(jì)60、70年代，銀行面臨資金來源不足的問題（尤以美國為甚）主動借入資金，創(chuàng)造負(fù)債，滿足客戶貸款需要商業(yè)銀行的負(fù)債管理負(fù)債管理理論的邏輯銀行的流動性可以通過對外借款維持銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)籌集的資金可以投入到更高收益（更低流動性）的資產(chǎn)上銀行的規(guī)?？梢酝ㄟ^主動負(fù)債來擴大實質(zhì)上就是加大杠桿，提高盈利性商業(yè)銀行的負(fù)債管理儲備頭寸負(fù)債管理借入短期頭寸，應(yīng)付提現(xiàn)和準(zhǔn)備金銀行間市場貸款頭寸負(fù)債管理提供盈利資金來源，主動擴大經(jīng)營規(guī)模拉長負(fù)債期限，減少負(fù)債不確定性發(fā)行金融債券、票據(jù)、CD等進行融資商業(yè)銀行的負(fù)債管理負(fù)債管理的缺陷和風(fēng)險提高了銀行融資成本，借款成本高于存款利息（批發(fā)資金，如債券等，也不一定）增加了經(jīng)營風(fēng)險，提高了杠桿，降低了資本充足率銀行經(jīng)營對金融市場的依賴性提高，安全性和流動性原則受到威脅譬如準(zhǔn)備金率提高時，以主動負(fù)債支撐的資產(chǎn)難以收回，融資又缺乏彈性金融負(fù)債的大量償還時，可能無法得到新的資金來源商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債聯(lián)合管理資產(chǎn)負(fù)債聯(lián)合管理產(chǎn)生于20世紀(jì)70年代末到80年代初將資產(chǎn)和負(fù)債兩個方面加以對照，調(diào)整資產(chǎn)和負(fù)債雙方，達到合理搭配目標(biāo)是兼顧安全性、流動性和盈利性商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債聯(lián)合管理資產(chǎn)負(fù)債聯(lián)合管理的核心邏輯：對稱原則資產(chǎn)項目和負(fù)債項目的利率、期限要匹配資產(chǎn)負(fù)債聯(lián)合管理的主要指標(biāo)：流動性和收益用資本收益率和資產(chǎn)收益率來衡量收益用自有資本占風(fēng)險資產(chǎn)的比例來衡量流動性商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債聯(lián)合管理資金總庫法所有資金匯入資金總庫按謹(jǐn)慎性原則排列使用順序著重關(guān)注流動性的保持，對盈利性注重不足資金運用排序依據(jù)主觀經(jīng)驗，較為僵硬，未能反映出各種資產(chǎn)之間性質(zhì)的轉(zhuǎn)換支票存款活期儲蓄定期存款資本金非存款借入貸款第二準(zhǔn)備第一準(zhǔn)備證券投資固定資產(chǎn)資金總庫資金來源資金按序運用商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債聯(lián)合管理資金轉(zhuǎn)換法又稱資產(chǎn)分配法不同類的負(fù)債，分別對應(yīng)不同類的資產(chǎn)明確反映了“匹配”的思想，尤其是流動性和盈利性匹配僅僅根據(jù)期限來判斷流動性有失偏頗，譬如支票存款也會有穩(wěn)定“沉淀”，卻不能充分利用支票存款活期儲蓄定期存款資本金貸款第二準(zhǔn)備第一準(zhǔn)備證券投資固定資產(chǎn)資金來源資本配置商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債聯(lián)合管理缺口分析法根據(jù)利率或期限，將資產(chǎn)和負(fù)債分成不同類別，然后管理不同類別資產(chǎn)和負(fù)債之間的差額（缺口，gap）常見的方法為利率敏感性缺口和久期缺口商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債聯(lián)合管理利率敏感性缺口浮動利率資產(chǎn)和浮動利率負(fù)債之間形成一個缺口口零缺口戰(zhàn)略，缺口為零，即浮動利率資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重=浮動利率負(fù)債占總負(fù)債比重，當(dāng)利率變動時，浮動資產(chǎn)和負(fù)債總體不受影響（相對穩(wěn)?。┱笨趹?zhàn)略，浮動利率資產(chǎn)占比較大，利率上升則獲益負(fù)缺口戰(zhàn)略，浮動利率負(fù)債占比較大，利率上升則受損商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債聯(lián)合管理久期缺口“久期”（又稱“持續(xù)期”，duration），反映固定利率資產(chǎn)的價值對利率的彈性計算資產(chǎn)和負(fù)債各自的加權(quán)久期，相減得到久期缺口正缺口，意味著利率上升時資產(chǎn)價值下跌幅度大于負(fù)債價值下跌，即銀行價值會隨利率上升而下降負(fù)缺口則相反，銀行價值隨利率下降而上升決定于期限和現(xiàn)金流分布，對銀行的普通存貸款來說，最主要的是期限商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債聯(lián)合管理資產(chǎn)負(fù)債聯(lián)合管理，并不是要完全消除缺口，而是要明確缺口的存在，并給予適當(dāng)?shù)亩▋r短借長貸，承擔(dān)期限錯配風(fēng)險，獲取長短期利率差異作為收益，這是銀行典型的經(jīng)營方法，背后是銀行信譽在支撐因此，在某些情況下，目前銀行發(fā)行的“資金池”運作的理財產(chǎn)品，由于期限錯配，短期融資被投入長期項目，要用“發(fā)新償舊”來滿足到期兌付，本質(zhì)上是“龐氏騙局”?！袊y行董事長肖鋼商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債聯(lián)合管理資產(chǎn)負(fù)債比例管理法對銀行的資產(chǎn)和負(fù)債規(guī)定一系列的比例，從而實現(xiàn)對銀行資產(chǎn)的控制，消除和減少風(fēng)險我國《商業(yè)銀行法》規(guī)定用此辦法管理信貸，不再使用信貸規(guī)模控制資本充足率不得低于百分之八；貸款余額與存款余額的比例不得超過百分之七十五；流動性資產(chǎn)余額與流動性負(fù)債余額的比例不得低于百分之二十五；對同一借款人的貸款余額與商業(yè)銀行資本余額的比例不得超過百分之十；國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)對資產(chǎn)負(fù)債比例管理的其他規(guī)定商業(yè)銀行的風(fēng)險管理資產(chǎn)管理、負(fù)債管理和資產(chǎn)負(fù)債聯(lián)合管理，都可以視作是風(fēng)險管理的一部分專門的風(fēng)險管理不僅涉及銀行自身經(jīng)營，還涉及整個金融體系安全減少銀行收入、支出的不確定性優(yōu)化風(fēng)險-收益的比例，“管理風(fēng)險而不是消除風(fēng)險”商業(yè)銀行的風(fēng)險管理巴塞爾委員會和巴塞爾協(xié)議在國際清算銀行主導(dǎo)下，1974年，在瑞士的巴塞爾，創(chuàng)建了監(jiān)督銀行的國際機構(gòu)巴塞爾委員會非強制，自愿參加，但大多數(shù)國家都參加，或參照該協(xié)議監(jiān)管中國于2009年加入了巴塞爾委員會巴塞爾協(xié)議I1975年頒布了《關(guān)于統(tǒng)一國際銀行的資本計算和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議》，即《巴塞爾協(xié)議I》，1988年的《巴塞爾資本協(xié)議》明確了計算方法核心為“資本充足率要求”商業(yè)銀行的風(fēng)險管理巴塞爾協(xié)議I的核心思想按風(fēng)險權(quán)重（外生），加權(quán)計算得到各類資產(chǎn)對應(yīng)的風(fēng)險資產(chǎn)總和表外業(yè)務(wù)也按系數(shù)折算成風(fēng)險資產(chǎn)一級資本占風(fēng)險資產(chǎn)比重達到4%，一級+二級資本占比達到8%通常被概括成“資本充足率要求”巴塞爾協(xié)議I的不足風(fēng)險權(quán)重處理過于主觀和簡單表外業(yè)務(wù)缺乏全面深入的管理未考慮商業(yè)銀行的其他風(fēng)險（如市場風(fēng)險）商業(yè)銀行的風(fēng)險管理巴塞爾新資本協(xié)議（巴塞爾協(xié)議II）2003年底通過新巴塞爾協(xié)議，2006年底在G10全面實施吸納了巴塞爾協(xié)議頒布以來的各種修訂、經(jīng)驗和教訓(xùn)三大支柱最低資本要求監(jiān)管當(dāng)局對資本充足率的監(jiān)督檢查市場約束（強調(diào)市場的監(jiān)督作用，如信息披露等）商業(yè)銀行的風(fēng)險管理新巴塞爾協(xié)議中的資本要求新算法考慮了信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險信用風(fēng)險評估方法包含了標(biāo)準(zhǔn)法（方式上與原方法同，但權(quán)重使用外部評級）和內(nèi)部法（銀行自行估計），后者更復(fù)雜，要求更高市場風(fēng)險評估包含了標(biāo)準(zhǔn)法（市場風(fēng)險分類，分別記權(quán)重）和內(nèi)部法（VaR，ValueatRisk，在險價值）兩種方法商業(yè)銀行的風(fēng)險管理巴塞爾協(xié)議III全球金融危機后，反思巴塞爾協(xié)議的得失，2010年9月達成一致提高資本充足率要求總資本充足率要求不變，仍為8%一級資本從4%上調(diào)到6%，其中，普通股權(quán)益（核心一級資本）占比從2%上調(diào)到4.5%（2015年）計提2.5%的防護緩沖資本（2019年）和不高于2.5%的反周期準(zhǔn)備資本合計一級資本充足率將在8.5%到11%之間商業(yè)銀行的風(fēng)險管理新增的杠桿率要求杠桿率被定義為銀行一級資本占其表內(nèi)資產(chǎn)、表外風(fēng)險敞口和衍生品總風(fēng)險暴露的比率，銀行風(fēng)險暴露不經(jīng)風(fēng)險調(diào)整杠桿率最低標(biāo)準(zhǔn)為3％，對于參與資本市場業(yè)務(wù)(特別是表外和衍生產(chǎn)品交易)較多的銀行來說，這一標(biāo)準(zhǔn)是較為審慎的從另一個角度限制了銀行總體規(guī)模，尤其是表外規(guī)模動態(tài)貸款損失撥備制度經(jīng)濟周期向好，提高撥備經(jīng)濟周期衰退時，減少撥備商業(yè)銀行的風(fēng)險管理中國的大致情況系統(tǒng)性重要銀行資本充足率要求為11.5%（一級10%）中小銀行資本充足率要求為10.5%（一級8%）核心一級資本（普通股）充足率為5%（比巴塞爾協(xié)議III高0.5%）貸款撥備率2.5%，撥備覆蓋率150%，取孰高杠桿率4%2010年末，我國銀行資本充足率為12.2%，所有銀行充足率均高于8%商業(yè)銀行的風(fēng)險管理宏觀審慎管理微觀上的審慎不等于宏觀上的審慎防范系統(tǒng)性風(fēng)險，是政策制定者需要考慮的問題典型的內(nèi)容指標(biāo)體系，如傳統(tǒng)的資本充足率資產(chǎn)價格和貨幣政策之間的關(guān)系，關(guān)注？關(guān)注多少？信貸投向的集中領(lǐng)域和風(fēng)險分散經(jīng)濟周期和逆周期緩沖等要求商業(yè)銀行的存款保險存款保險公司一定數(shù)額以下的存款，一旦銀行償付出現(xiàn)問題，可以由保險公司償付好處保護了存款人利益和金融系統(tǒng)穩(wěn)定促進適當(dāng)競爭，避免大銀行過度壟斷壞處抹平了大小銀行的風(fēng)險差異，存款人只考慮小銀行的高回報，帶來逆向選擇小銀行的經(jīng)營傾向于高風(fēng)險，帶來道德風(fēng)險當(dāng)出現(xiàn)大規(guī)模問題時，存款保險公司自身難以承受，最后變成政府行為中國的國有大銀行和中小型商業(yè)銀行間存在鴻溝商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造（考慮放