財(cái)務(wù)手冊(cè)財(cái)務(wù)管理與風(fēng)險(xiǎn)控制

財(cái)務(wù)手冊(cè)財(cái)務(wù)管理與風(fēng)險(xiǎn)控制TOC\o"1-2"\h\u20846第一章財(cái)務(wù)管理概述 11801.1財(cái)務(wù)管理的定義與目標(biāo) 190131.2財(cái)務(wù)管理的職能與作用 232742第二章財(cái)務(wù)預(yù)算管理 2239712.1預(yù)算編制的方法與流程 2265402.2預(yù)算執(zhí)行與監(jiān)控 29152第三章財(cái)務(wù)報(bào)表分析 3218003.1財(cái)務(wù)報(bào)表的解讀與分析方法 3295623.2財(cái)務(wù)比率分析與應(yīng)用 35783第四章成本管理與控制 4127914.1成本核算方法與成本控制 453444.2成本分析與降低成本的途徑 417269第五章資金管理與融資策略 537045.1資金管理的原則與方法 5212745.2融資渠道與融資策略 522116第六章投資管理與決策 5210956.1投資項(xiàng)目評(píng)估與選擇 582976.2投資風(fēng)險(xiǎn)管理 613616第七章利潤(rùn)分配管理 6275637.1利潤(rùn)分配的原則與政策 6220717.2股利分配政策與方案 726439第八章財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制與防范 845898.1財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與評(píng)估 8186008.2財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)策略與措施 8第一章財(cái)務(wù)管理概述1.1財(cái)務(wù)管理的定義與目標(biāo)財(cái)務(wù)管理是在一定的整體目標(biāo)下，關(guān)于資產(chǎn)的購(gòu)置（投資），資本的融通（籌資）和經(jīng)營(yíng)中現(xiàn)金流量（營(yíng)運(yùn)資金），以及利潤(rùn)分配的管理。其目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化，這意味著企業(yè)需要在考慮風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)的平衡下，做出最優(yōu)的財(cái)務(wù)決策，以提高股東財(cái)富和企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值。在實(shí)際操作中，企業(yè)需要通過(guò)合理的投資決策、融資決策和營(yíng)運(yùn)資金管理，來(lái)實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)。同時(shí)財(cái)務(wù)管理還需要關(guān)注企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展，保證企業(yè)在不同的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下都能夠保持穩(wěn)定的盈利能力和財(cái)務(wù)狀況。1.2財(cái)務(wù)管理的職能與作用財(cái)務(wù)管理具有財(cái)務(wù)決策、財(cái)務(wù)計(jì)劃、財(cái)務(wù)控制和財(cái)務(wù)分析等職能。財(cái)務(wù)決策是財(cái)務(wù)管理的核心，包括投資決策、融資決策和利潤(rùn)分配決策等，它直接影響企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。財(cái)務(wù)計(jì)劃是根據(jù)企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略和財(cái)務(wù)目標(biāo)，制定的財(cái)務(wù)預(yù)算和計(jì)劃，為企業(yè)的財(cái)務(wù)管理提供了明確的方向和目標(biāo)。財(cái)務(wù)控制是對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督和控制，保證企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)符合財(cái)務(wù)計(jì)劃和財(cái)務(wù)制度的要求，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)分析是對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)，為企業(yè)的財(cái)務(wù)決策提供依據(jù)。財(cái)務(wù)管理在企業(yè)管理中具有重要的作用，它可以幫助企業(yè)提高資金使用效率，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。第二章財(cái)務(wù)預(yù)算管理2.1預(yù)算編制的方法與流程預(yù)算編制是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要環(huán)節(jié)，常用的預(yù)算編制方法包括增量預(yù)算法、零基預(yù)算法、固定預(yù)算法、彈性預(yù)算法等。增量預(yù)算法是在基期成本費(fèi)用水平的基礎(chǔ)上，結(jié)合預(yù)算期業(yè)務(wù)量水平及有關(guān)降低成本的措施，通過(guò)調(diào)整原有關(guān)成本費(fèi)用項(xiàng)目而編制預(yù)算的方法。零基預(yù)算法是“以零為基礎(chǔ)編制預(yù)算”的方法，它不考慮以往會(huì)計(jì)期間所發(fā)生的費(fèi)用項(xiàng)目或費(fèi)用數(shù)額，而是一切以零為出發(fā)點(diǎn)，從實(shí)際需要逐項(xiàng)審議預(yù)算期內(nèi)各項(xiàng)費(fèi)用的內(nèi)容及開支標(biāo)準(zhǔn)是否合理，在綜合平衡的基礎(chǔ)上編制費(fèi)用預(yù)算。固定預(yù)算法是根據(jù)預(yù)算期內(nèi)正常的、可實(shí)現(xiàn)的某一固定業(yè)務(wù)量水平作為唯一基礎(chǔ)來(lái)編制預(yù)算的方法。彈性預(yù)算法是在成本性態(tài)分析的基礎(chǔ)上，依據(jù)業(yè)務(wù)量、成本和利潤(rùn)之間的聯(lián)動(dòng)關(guān)系，按照預(yù)算期內(nèi)可能的一系列業(yè)務(wù)量水平編制的系列預(yù)算方法。預(yù)算編制的流程一般包括以下幾個(gè)步驟：明確企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)和經(jīng)營(yíng)計(jì)劃，確定預(yù)算編制的范圍和期間。收集相關(guān)的信息和數(shù)據(jù)，包括歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、市場(chǎng)信息、行業(yè)數(shù)據(jù)等。根據(jù)預(yù)算編制的方法和要求，編制各項(xiàng)預(yù)算，如銷售預(yù)算、生產(chǎn)預(yù)算、成本預(yù)算、費(fèi)用預(yù)算、現(xiàn)金預(yù)算等。對(duì)編制的預(yù)算進(jìn)行審核和調(diào)整，保證預(yù)算的合理性和可行性。2.2預(yù)算執(zhí)行與監(jiān)控預(yù)算執(zhí)行是將預(yù)算目標(biāo)轉(zhuǎn)化為實(shí)際行動(dòng)的過(guò)程，是預(yù)算管理的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。企業(yè)需要將預(yù)算指標(biāo)層層分解，落實(shí)到各個(gè)部門和崗位，明確責(zé)任和權(quán)利，保證預(yù)算的順利執(zhí)行。在預(yù)算執(zhí)行過(guò)程中，企業(yè)需要加強(qiáng)對(duì)預(yù)算執(zhí)行情況的監(jiān)控，及時(shí)發(fā)覺(jué)和解決問(wèn)題。監(jiān)控的內(nèi)容包括預(yù)算執(zhí)行進(jìn)度、預(yù)算執(zhí)行差異、預(yù)算執(zhí)行效果等。企業(yè)可以通過(guò)建立預(yù)算執(zhí)行報(bào)告制度、定期召開預(yù)算執(zhí)行分析會(huì)議等方式，加強(qiáng)對(duì)預(yù)算執(zhí)行情況的監(jiān)控和分析。對(duì)于預(yù)算執(zhí)行差異，企業(yè)需要及時(shí)進(jìn)行分析和調(diào)整，找出差異產(chǎn)生的原因，采取相應(yīng)的措施加以解決。同時(shí)企業(yè)還需要對(duì)預(yù)算執(zhí)行情況進(jìn)行考核和評(píng)價(jià)，將預(yù)算執(zhí)行情況與績(jī)效考核掛鉤，激勵(lì)員工積極執(zhí)行預(yù)算，提高預(yù)算執(zhí)行的效率和效果。第三章財(cái)務(wù)報(bào)表分析3.1財(cái)務(wù)報(bào)表的解讀與分析方法財(cái)務(wù)報(bào)表是企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的綜合反映，包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表。資產(chǎn)負(fù)債表反映了企業(yè)在某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況，包括企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益。利潤(rùn)表反映了企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果，包括企業(yè)的收入、成本、費(fèi)用和利潤(rùn)?，F(xiàn)金流量表反映了企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出情況，包括經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量。財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法主要有比率分析和趨勢(shì)分析。比率分析是通過(guò)計(jì)算各種財(cái)務(wù)比率，來(lái)評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。常用的財(cái)務(wù)比率包括償債能力比率、營(yíng)運(yùn)能力比率和盈利能力比率。趨勢(shì)分析是通過(guò)比較企業(yè)不同時(shí)期的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，來(lái)分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的變化趨勢(shì)。3.2財(cái)務(wù)比率分析與應(yīng)用償債能力比率是用來(lái)衡量企業(yè)償還債務(wù)能力的指標(biāo)，包括短期償債能力比率和長(zhǎng)期償債能力比率。短期償債能力比率主要有流動(dòng)比率和速動(dòng)比率，流動(dòng)比率是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率，反映了企業(yè)用流動(dòng)資產(chǎn)償還流動(dòng)負(fù)債的能力。速動(dòng)比率是速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率，速動(dòng)資產(chǎn)是指流動(dòng)資產(chǎn)中扣除存貨后的部分，速動(dòng)比率比流動(dòng)比率更能準(zhǔn)確地反映企業(yè)的短期償債能力。長(zhǎng)期償債能力比率主要有資產(chǎn)負(fù)債率和利息保障倍數(shù)，資產(chǎn)負(fù)債率是負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比率，反映了企業(yè)的資產(chǎn)對(duì)負(fù)債的保障程度。利息保障倍數(shù)是息稅前利潤(rùn)與利息費(fèi)用的比率，反映了企業(yè)用經(jīng)營(yíng)所得支付債務(wù)利息的能力。營(yíng)運(yùn)能力比率是用來(lái)衡量企業(yè)資產(chǎn)管理效率的指標(biāo)，包括應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率和流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是銷售收入與應(yīng)收賬款平均余額的比率，反映了企業(yè)應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度。存貨周轉(zhuǎn)率是銷售成本與存貨平均余額的比率，反映了企業(yè)存貨的周轉(zhuǎn)速度。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是銷售收入與流動(dòng)資產(chǎn)平均余額的比率，反映了企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度。盈利能力比率是用來(lái)衡量企業(yè)盈利能力的指標(biāo)，包括銷售凈利率、資產(chǎn)凈利率和凈資產(chǎn)收益率等。銷售凈利率是凈利潤(rùn)與銷售收入的比率，反映了企業(yè)銷售收入的盈利能力。資產(chǎn)凈利率是凈利潤(rùn)與資產(chǎn)平均總額的比率，反映了企業(yè)資產(chǎn)的盈利能力。凈資產(chǎn)收益率是凈利潤(rùn)與凈資產(chǎn)的比率，反映了企業(yè)股東權(quán)益的盈利能力。第四章成本管理與控制4.1成本核算方法與成本控制成本核算是成本管理的基礎(chǔ)，常用的成本核算方法有品種法、分批法和分步法。品種法是以產(chǎn)品品種為成本計(jì)算對(duì)象，歸集和分配生產(chǎn)費(fèi)用，計(jì)算產(chǎn)品成本的一種方法。這種方法適用于大量大批的單步驟生產(chǎn)企業(yè)。分批法是以產(chǎn)品的批別為成本計(jì)算對(duì)象，歸集和分配生產(chǎn)費(fèi)用，計(jì)算產(chǎn)品成本的一種方法。這種方法適用于單件小批生產(chǎn)的企業(yè)。分步法是以產(chǎn)品的生產(chǎn)步驟為成本計(jì)算對(duì)象，歸集和分配生產(chǎn)費(fèi)用，計(jì)算產(chǎn)品成本的一種方法。這種方法適用于大量大批的多步驟生產(chǎn)企業(yè)。成本控制是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，按照既定的成本目標(biāo)，對(duì)構(gòu)成產(chǎn)品成本費(fèi)用的一切耗費(fèi)進(jìn)行嚴(yán)格的計(jì)算、調(diào)節(jié)和監(jiān)督，及時(shí)揭示偏差，并采取有效措施糾正不利差異，發(fā)展有利差異，使產(chǎn)品實(shí)際成本被限制在預(yù)定的目標(biāo)范圍之內(nèi)。成本控制的方法主要有標(biāo)準(zhǔn)成本法、目標(biāo)成本法和作業(yè)成本法。標(biāo)準(zhǔn)成本法是通過(guò)制定標(biāo)準(zhǔn)成本，將實(shí)際成本與標(biāo)準(zhǔn)成本進(jìn)行比較，分析成本差異的原因并進(jìn)行控制的方法。目標(biāo)成本法是根據(jù)市場(chǎng)需求和企業(yè)的目標(biāo)利潤(rùn)，確定產(chǎn)品的目標(biāo)成本，然后通過(guò)成本管理和控制，使產(chǎn)品成本達(dá)到目標(biāo)成本的方法。作業(yè)成本法是以作業(yè)為基礎(chǔ)，通過(guò)對(duì)作業(yè)成本的核算和分析，尋找降低成本的途徑的方法。4.2成本分析與降低成本的途徑成本分析是對(duì)成本計(jì)劃完成情況的檢查和評(píng)價(jià)，是成本管理的重要組成部分。成本分析的方法主要有對(duì)比分析法、因素分析法和相關(guān)分析法。對(duì)比分析法是通過(guò)將實(shí)際成本與計(jì)劃成本、上期成本或同行業(yè)成本進(jìn)行對(duì)比，分析成本差異的原因和影響程度。因素分析法是將影響成本的各種因素進(jìn)行分解，分析每個(gè)因素對(duì)成本的影響程度。相關(guān)分析法是通過(guò)分析成本與其他經(jīng)濟(jì)指標(biāo)之間的關(guān)系，找出成本變化的規(guī)律和影響因素。降低成本是企業(yè)成本管理的重要目標(biāo)，降低成本的途徑主要有優(yōu)化產(chǎn)品設(shè)計(jì)、改進(jìn)生產(chǎn)工藝、提高勞動(dòng)生產(chǎn)率、降低材料消耗、控制費(fèi)用支出等。企業(yè)可以通過(guò)采用新技術(shù)、新工藝、新材料，優(yōu)化生產(chǎn)流程，加強(qiáng)質(zhì)量管理，提高員工素質(zhì)等措施，降低產(chǎn)品成本，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。第五章資金管理與融資策略5.1資金管理的原則與方法資金管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要內(nèi)容，其原則包括安全性、流動(dòng)性和效益性。安全性原則要求企業(yè)在進(jìn)行資金管理時(shí)，保證資金的安全，避免資金遭受損失。流動(dòng)性原則要求企業(yè)保持合理的資金流動(dòng)性，以滿足企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)和應(yīng)急資金需求。效益性原則要求企業(yè)在保證資金安全和流動(dòng)性的前提下，提高資金的使用效益，實(shí)現(xiàn)資金的增值。資金管理的方法主要包括資金預(yù)算管理、資金集中管理和資金風(fēng)險(xiǎn)管理。資金預(yù)算管理是通過(guò)編制資金預(yù)算，對(duì)企業(yè)的資金收支進(jìn)行規(guī)劃和控制，保證企業(yè)資金的合理配置。資金集中管理是將企業(yè)的資金集中到總部或資金管理中心，進(jìn)行統(tǒng)一調(diào)度和使用，提高資金的使用效率和效益。資金風(fēng)險(xiǎn)管理是對(duì)企業(yè)資金面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、評(píng)估和控制，降低資金風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的影響。5.2融資渠道與融資策略企業(yè)的融資渠道主要包括內(nèi)部融資和外部融資。內(nèi)部融資是指企業(yè)利用自身的積累資金進(jìn)行融資，如留存收益、折舊等。外部融資是指企業(yè)從外部籌集資金，如銀行借款、發(fā)行債券、發(fā)行股票等。企業(yè)在選擇融資渠道時(shí)，需要考慮融資成本、融資風(fēng)險(xiǎn)、融資期限等因素。融資策略是企業(yè)根據(jù)自身的發(fā)展戰(zhàn)略和財(cái)務(wù)狀況，選擇合適的融資方式和融資規(guī)模的策略。企業(yè)的融資策略可以分為激進(jìn)型融資策略、穩(wěn)健型融資策略和保守型融資策略。激進(jìn)型融資策略是指企業(yè)在融資時(shí)，更多地依賴外部融資，較少地利用內(nèi)部融資，融資風(fēng)險(xiǎn)較高，但融資成本較低。穩(wěn)健型融資策略是指企業(yè)在融資時(shí)，內(nèi)部融資和外部融資并重，融資風(fēng)險(xiǎn)和融資成本適中。保守型融資策略是指企業(yè)在融資時(shí)，更多地利用內(nèi)部融資，較少地依賴外部融資，融資風(fēng)險(xiǎn)較低，但融資成本較高。企業(yè)在選擇融資策略時(shí)，需要根據(jù)自身的實(shí)際情況和市場(chǎng)環(huán)境，綜合考慮各種因素，選擇最適合自己的融資策略。第六章投資管理與決策6.1投資項(xiàng)目評(píng)估與選擇投資項(xiàng)目評(píng)估是對(duì)投資項(xiàng)目的可行性進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)的過(guò)程，是投資決策的重要依據(jù)。投資項(xiàng)目評(píng)估的內(nèi)容主要包括市場(chǎng)分析、技術(shù)分析、財(cái)務(wù)分析和風(fēng)險(xiǎn)分析等。市場(chǎng)分析是對(duì)投資項(xiàng)目的市場(chǎng)需求、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況進(jìn)行分析，評(píng)估項(xiàng)目的市場(chǎng)前景。技術(shù)分析是對(duì)投資項(xiàng)目的技術(shù)可行性進(jìn)行分析，評(píng)估項(xiàng)目的技術(shù)水平和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)分析是對(duì)投資項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行分析，評(píng)估項(xiàng)目的盈利能力和償債能力。風(fēng)險(xiǎn)分析是對(duì)投資項(xiàng)目面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，評(píng)估項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)程度和風(fēng)險(xiǎn)承受能力。投資項(xiàng)目選擇是在投資項(xiàng)目評(píng)估的基礎(chǔ)上，根據(jù)企業(yè)的投資目標(biāo)和投資策略，選擇合適的投資項(xiàng)目。投資項(xiàng)目選擇的方法主要有凈現(xiàn)值法、內(nèi)部收益率法、獲利指數(shù)法等。凈現(xiàn)值法是通過(guò)計(jì)算投資項(xiàng)目未來(lái)現(xiàn)金凈流量的現(xiàn)值與初始投資現(xiàn)值之間的差額，來(lái)評(píng)估投資項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益。內(nèi)部收益率法是通過(guò)計(jì)算投資項(xiàng)目的內(nèi)部收益率，來(lái)評(píng)估投資項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益。獲利指數(shù)法是通過(guò)計(jì)算投資項(xiàng)目未來(lái)現(xiàn)金凈流量的現(xiàn)值與初始投資現(xiàn)值的比率，來(lái)評(píng)估投資項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益。6.2投資風(fēng)險(xiǎn)管理投資風(fēng)險(xiǎn)是指投資項(xiàng)目在實(shí)施過(guò)程中，由于各種不確定因素的影響，導(dǎo)致投資項(xiàng)目的實(shí)際收益與預(yù)期收益之間存在差異的可能性。投資風(fēng)險(xiǎn)管理是對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、評(píng)估和控制的過(guò)程，是投資管理的重要組成部分。投資風(fēng)險(xiǎn)的種類主要有市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)等。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是由于市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)導(dǎo)致投資項(xiàng)目收益發(fā)生變化的風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)是由于交易對(duì)方違約導(dǎo)致投資項(xiàng)目損失的風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是由于投資項(xiàng)目難以變現(xiàn)導(dǎo)致投資項(xiàng)目損失的風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)是由于內(nèi)部控制不完善或操作失誤導(dǎo)致投資項(xiàng)目損失的風(fēng)險(xiǎn)。法律風(fēng)險(xiǎn)是由于法律法規(guī)的變化或法律糾紛導(dǎo)致投資項(xiàng)目損失的風(fēng)險(xiǎn)。投資風(fēng)險(xiǎn)管理的方法主要有風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)降低、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)接受等。風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是指企業(yè)通過(guò)放棄投資項(xiàng)目或改變投資項(xiàng)目的方案，來(lái)避免投資風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)降低是指企業(yè)通過(guò)采取措施，降低投資風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和影響程度。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指企業(yè)通過(guò)購(gòu)買保險(xiǎn)、簽訂合同等方式，將投資風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他方。風(fēng)險(xiǎn)接受是指企業(yè)在評(píng)估投資風(fēng)險(xiǎn)后，認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)在可承受范圍內(nèi)，選擇接受投資風(fēng)險(xiǎn)。第七章利潤(rùn)分配管理7.1利潤(rùn)分配的原則與政策利潤(rùn)分配是企業(yè)按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定和企業(yè)章程，對(duì)企業(yè)實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)在企業(yè)和投資者之間進(jìn)行分配的行為。利潤(rùn)分配的原則主要包括依法分配原則、兼顧各方利益原則、分配與積累并重原則和投資與收益對(duì)等原則。依法分配原則要求企業(yè)按照國(guó)家法律法規(guī)和企業(yè)章程的規(guī)定，進(jìn)行利潤(rùn)分配。兼顧各方利益原則要求企業(yè)在利潤(rùn)分配過(guò)程中，兼顧國(guó)家、企業(yè)、投資者和職工等各方的利益。分配與積累并重原則要求企業(yè)在利潤(rùn)分配時(shí)，既要考慮股東的當(dāng)前利益，又要考慮企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，合理確定分配與積累的比例。投資與收益對(duì)等原則要求企業(yè)按照投資者的投資比例和貢獻(xiàn)大小，進(jìn)行利潤(rùn)分配，保證投資者的投資收益與投資風(fēng)險(xiǎn)相匹配。利潤(rùn)分配政策是企業(yè)在利潤(rùn)分配過(guò)程中所采取的方針和策略，主要包括剩余股利政策、固定股利政策、固定股利支付率政策和低正常股利加額外股利政策。剩余股利政策是在公司有良好的投資機(jī)會(huì)時(shí)，根據(jù)一定的目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)，測(cè)算出投資所需的權(quán)益資本，先從盈余中留用，然后將剩余的盈余作為股利予以分配。固定股利政策是將每年發(fā)放的股利固定在一個(gè)固定的水平上，并在較長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)保持不變。固定股利支付率政策是公司確定一個(gè)股利占盈余的比率，長(zhǎng)期按此比率支付股利的政策。低正常股利加額外股利政策是公司事先設(shè)定一個(gè)較低的正常股利額，每年除了按正常股利額向股東發(fā)放股利外，還在公司盈利情況較好、資金較為充裕的年度向股東發(fā)放額外股利。7.2股利分配政策與方案股利分配政策的選擇應(yīng)根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況和發(fā)展戰(zhàn)略來(lái)確定。如果企業(yè)處于初創(chuàng)期或高速發(fā)展期，需要大量的資金進(jìn)行投資，此時(shí)可以選擇剩余股利政策，以滿足企業(yè)的投資需求。如果企業(yè)的盈利狀況較為穩(wěn)定，且希望向投資者傳遞企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的信息，可以選擇固定股利政策或固定股利支付率政策。如果企業(yè)的盈利狀況不穩(wěn)定，或者處于成熟期，為了平衡企業(yè)的發(fā)展和股東的利益，可以選擇低正常股利加額外股利政策。股利分配方案的制定需要考慮多種因素，如企業(yè)的盈利狀況、現(xiàn)金流量狀況、投資需求、股東意愿等。在制定股利分配方案時(shí)，企業(yè)需要首先確定可供分配的利潤(rùn)數(shù)額，然后根據(jù)股利分配政策，確定股利分配的形式和金額。股利分配的形式主要有現(xiàn)金股利和股票股利兩種?，F(xiàn)金股利是指以現(xiàn)金形式向股東發(fā)放的股利，是最常見的股利分配形式。股票股利是指公司以增發(fā)股票的方式代替現(xiàn)金股利向股東發(fā)放的股利，它不會(huì)導(dǎo)致公司現(xiàn)金的流出，但會(huì)增加公司的股本總額。第八章財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制與防范8.1財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與評(píng)估財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)中，由于各種難以預(yù)料或無(wú)法控制的因素作用，使企業(yè)的實(shí)際收益與預(yù)期收益發(fā)生背離，從而蒙受經(jīng)濟(jì)損失的可能性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要包括籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資金營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)和收益分配風(fēng)險(xiǎn)等?；I資風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在籌集資金過(guò)程中，由于資金供需市場(chǎng)、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化或籌資來(lái)源結(jié)構(gòu)、幣種結(jié)構(gòu)、期限結(jié)構(gòu)等因素的影響，導(dǎo)致企業(yè)籌資成本增加、籌資效益降低甚至無(wú)法籌集到資金的風(fēng)險(xiǎn)。投資風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在投資過(guò)程中，由于投資項(xiàng)目的市場(chǎng)前景、技術(shù)可行性、財(cái)務(wù)可行性等因素的影響，導(dǎo)致企業(yè)投資收益低于預(yù)期甚至出現(xiàn)投資損失的風(fēng)險(xiǎn)。資金營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在資金營(yíng)運(yùn)過(guò)程中，由于應(yīng)收賬款回收不力、存貨積壓、現(xiàn)金短缺