《區(qū)塊鏈金融》課件-區(qū)塊鏈金融風險管理的難點

區(qū)塊鏈金融風險管理的難點區(qū)塊鏈金融區(qū)塊鏈金融風險管理的難點區(qū)塊鏈技術在金融領域的應用極大地改變了各類金融產品和服務所立足的數據基礎設施建設以及相應的使用方式，同時也帶來了一系列風險，增加了金融風險管理難度。目前，在現(xiàn)有監(jiān)管框架下，對區(qū)塊鏈金融等新興領域的監(jiān)管仍然難以達到預期效果。引言區(qū)塊鏈金融風險管理的難點區(qū)塊鏈不要求公開個人信息，而通過公鑰地址進行信息轉換。這意味著即便區(qū)塊鏈使各類數據信息可溯源，人們也只能看到動態(tài)流向而無法對參與者進行實名認證。由此，非實名性雖保護了用戶隱私，但也為洗錢、非法融資、詐騙等違法犯罪行為提供了可乘之機，影響現(xiàn)有金融體系的穩(wěn)定性，同時可能造成社會恐慌，繼而引發(fā)其他方面的社會問題，而監(jiān)管者需要跟蹤交易鏈條和尋找相應密鑰方能找到罪魁禍首。難點一：非實名性難以界定責任主體區(qū)塊鏈金融風險管理的難點區(qū)塊鏈技術通過分布式的核算和存儲實現(xiàn)信息驗證、傳遞和管理，去中心化的特征表明其可以實現(xiàn)高度自治，沒有明確的、預設的管理中心和管理結構。而國家層面發(fā)揮宏觀調控作用恰恰要求中心化的集中管理。區(qū)塊鏈技術在金融領域的應用將在一定程度上削弱宏觀調控的能力，沖擊舊有的金融交易、金融監(jiān)管體制，形成監(jiān)管的盲區(qū)。難點二：去中心化削弱宏觀調控能力區(qū)塊鏈金融風險管理的難點區(qū)塊鏈技術能夠彌補傳統(tǒng)金融網點不夠密集、業(yè)務效率不夠高的缺陷，建立起完備的金融網絡。交易完備性成為區(qū)塊鏈系統(tǒng)的重要指標之一。沒有交易完備性的鏈只能做存證，不能交易。金融交易如果使用不完備的鏈，加上區(qū)塊鏈去中心的特性催生的無金融中介機構信用背書的金融市場，就會引發(fā)系統(tǒng)性風險。萬事萬物具有雙面性，在幫助金融業(yè)更為高效地傳遞價值、配置資源的同時，區(qū)塊鏈技術也使得金融風險找到絕佳的傳播途徑，傳播速度隨之上升，交叉?zhèn)鞑ジ鼮閲乐?，由此引發(fā)的危害也更廣泛，是對金融體系穩(wěn)定性的極大挑戰(zhàn)，需要全新、高效的監(jiān)管模式加以應對。難點三：高效率增加風險傳播速度區(qū)塊鏈金融風險管理的難點區(qū)塊鏈技術不僅能打破企業(yè)的壁壘，而且能沖破地域的限制，促進和鼓勵跨國流動。隨著金融科技的發(fā)展，各個國家制定了相應的制度規(guī)范，發(fā)揮監(jiān)管作用，以達到減少金融犯罪、保護投資者權益等目的。2017年英國發(fā)布《反洗錢、反恐怖主義融資和資金轉移條例（2017）》簡稱MLRs），保障客戶在風險承擔能力范圍內進行虛擬貨幣交易；2020年美國公布《加密貨幣：執(zhí)法框架》（Cryptocurrency:AnEnforcementFramework），為美國虛擬貨幣的監(jiān)管框架添磚加瓦；2020年我國發(fā)布《金融分布式賬本技術安全規(guī)范》（JR/T0184-2020），標志著我國金融區(qū)塊鏈標準體系已經啟動建設。難點四：缺乏國際化的統(tǒng)一標準和監(jiān)管區(qū)塊鏈金融風險管理的難點與區(qū)塊鏈技術的廣泛適用所不匹配的是，目前尚無全球通用的區(qū)塊鏈金融標準體系和監(jiān)管框架?？鐕鴧^(qū)塊鏈應用案例日益繁多，各個節(jié)點完全可能位于不同國家，而主權國家的法律各不相同，這就意味著同一個項目可能在某些國家、地區(qū)觸犯法律，而在其他國家、地區(qū)并未違法，又或許都觸犯法律但程度不一致。由此可見，缺乏國際化的統(tǒng)一標準和監(jiān)管容易引起司法管轄權的討論，造成司法體系的混亂。投資者趨利避害的本性會導致區(qū)塊鏈的創(chuàng)建者、參與者鉆區(qū)域差異的空子以謀求利益最大化，甚至利