《期貨市場(chǎng)學(xué)》課程教學(xué)大綱

《期貨市場(chǎng)學(xué)》教學(xué)大綱課程編號(hào)：06220184英文名稱：FuturesMarketing學(xué)分：2學(xué)時(shí)：總學(xué)時(shí)32學(xué)時(shí)，其中理論32學(xué)時(shí)，實(shí)踐0學(xué)時(shí)先修課程：微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)、宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)課程類別：專業(yè)拓展課程（選修）授課對(duì)象：國(guó)際商務(wù)(專升本)專業(yè)學(xué)生教學(xué)單位：商學(xué)院修讀學(xué)期：第3學(xué)期一、課程描述和目標(biāo)本課程是國(guó)際商務(wù)專業(yè)的專業(yè)拓展課程。期貨市場(chǎng)是我國(guó)最主要的金融衍生品市場(chǎng)之一，是我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。本課程以經(jīng)濟(jì)學(xué)基本原理為基礎(chǔ)，系統(tǒng)闡述期貨市場(chǎng)和期貨交易的基本概念、理論和分析方法，期貨交易的交易與運(yùn)作方式。內(nèi)容包括：期貨市場(chǎng)基本原理、期貨價(jià)格的形成機(jī)制與應(yīng)用、期貨的品種合約和交易制度、期貨套期保值與投機(jī)套利、期貨交易的技術(shù)分析及交易操作方法、期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制制度、期貨市場(chǎng)的歷史演變與組織架構(gòu)等。通過(guò)本課程學(xué)習(xí)，使國(guó)際商務(wù)專業(yè)學(xué)生能夠了解國(guó)內(nèi)外期貨市場(chǎng)的理論和實(shí)踐，系統(tǒng)掌握國(guó)內(nèi)外期貨市場(chǎng)的運(yùn)作機(jī)制和發(fā)展規(guī)律，掌握期貨市場(chǎng)和期貨交易的專業(yè)知識(shí)，掌握期貨市場(chǎng)行情的基本分析與技術(shù)方法，培養(yǎng)學(xué)生風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，完善學(xué)生的知識(shí)結(jié)構(gòu)，為培養(yǎng)具備期貨市場(chǎng)專業(yè)技能的復(fù)合型國(guó)際貿(mào)易人才打下基礎(chǔ)，以達(dá)到國(guó)際商務(wù)專業(yè)人才培養(yǎng)目標(biāo)。課程目標(biāo)1：素質(zhì)目標(biāo)。通過(guò)本課程的學(xué)習(xí)，使學(xué)生自覺(jué)以習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義思想為指導(dǎo)，深刻認(rèn)識(shí)“兩個(gè)確立”的決定性意義，進(jìn)一步增強(qiáng)“四個(gè)自信”，具備良好的期貨市場(chǎng)從業(yè)人員基本的職業(yè)道德素質(zhì)，遵守期貨和衍生品法律法規(guī)，培養(yǎng)學(xué)生的合作意識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，形成自身的交易習(xí)慣與投資自信，使學(xué)生具備社會(huì)主義期貨市場(chǎng)投資者的人格素質(zhì)。課程目標(biāo)2：知識(shí)目標(biāo)。通過(guò)本課程的學(xué)習(xí)，使學(xué)生掌握期貨市場(chǎng)和期貨交易的基礎(chǔ)理論體系和基本投資操作技能，掌握期貨投資基本工具及其運(yùn)用技巧，形成能夠嫻熟用期貨市場(chǎng)學(xué)邏輯思維分析期貨市場(chǎng)中出現(xiàn)的各種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象并能靈活應(yīng)對(duì)的知識(shí)體系。課程目標(biāo)3：能力目標(biāo)。通過(guò)典型案例分析和自身實(shí)際操作等教學(xué)手段使學(xué)生能夠熟練運(yùn)用所學(xué)期貨市場(chǎng)和期貨交易的專業(yè)知識(shí)、技能解決實(shí)際問(wèn)題，培養(yǎng)學(xué)生的獨(dú)立思考和一定的創(chuàng)新能力，并逐步形成適合自身的投資習(xí)慣與交易模式，而且能夠隨著期貨市場(chǎng)的發(fā)展和具體的實(shí)踐不斷得到完善和提升。二、課程目標(biāo)對(duì)畢業(yè)要求的支撐關(guān)系畢業(yè)要求指標(biāo)點(diǎn)課程目標(biāo)權(quán)重指標(biāo)點(diǎn)1-1.具有正確的道德觀、價(jià)值觀和人生觀，對(duì)中國(guó)國(guó)情有正確的理解和認(rèn)識(shí)，具備服務(wù)于社會(huì)大眾的意識(shí)和準(zhǔn)備。課程目標(biāo)1M指標(biāo)點(diǎn)2-1.掌握經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)知識(shí),具有經(jīng)濟(jì)學(xué)的邏輯思維能力。課程目標(biāo)2M指標(biāo)點(diǎn)2-2.能將所學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)知識(shí)用于解釋、解決現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中的現(xiàn)象和問(wèn)題。課程目標(biāo)3M三、教學(xué)內(nèi)容、基本要求與學(xué)時(shí)分配序號(hào)教學(xué)內(nèi)容基本要求及重、難點(diǎn)（含德育要求）學(xué)時(shí)教學(xué)方式對(duì)應(yīng)課程目標(biāo)1期貨市場(chǎng)基本原理1.期貨交易的產(chǎn)生與特征2.期貨合約與行情信息3.期貨交埸流程4.期貨交割、清算與結(jié)算了解期貨交易的產(chǎn)生與特征，掌握標(biāo)準(zhǔn)化期貨期貨合約的主要內(nèi)容與設(shè)計(jì)原理，熟悉期貨信息行情和發(fā)布、期貨交埸流程、期貨交割的種類和流程、清算與結(jié)算方式和功能。重點(diǎn)和難點(diǎn)：理解期貨合約的內(nèi)容和設(shè)計(jì)思路，理解保證金交易的杠桿特性以及雙向交易、對(duì)沖平倉(cāng)機(jī)制、期貨交割與結(jié)算原理。德育要求：正確認(rèn)識(shí)中國(guó)特色社會(huì)主義制度下期貨市場(chǎng)的特征和作用，培養(yǎng)良好的期貨及衍生品市場(chǎng)從業(yè)的職業(yè)道德素質(zhì)和法律法規(guī)意識(shí)。4理論講授、翻轉(zhuǎn)課堂1.22期貨市場(chǎng)的歷史演變與組織架構(gòu)1.期貨市場(chǎng)的歷史演變2.期貨交易所與結(jié)算機(jī)構(gòu)3.期貨市場(chǎng)的中介機(jī)構(gòu)4.期貨市場(chǎng)的交易者結(jié)構(gòu)5.期貨監(jiān)管體制了解期貨市場(chǎng)歷史演變、期貨交易所職能、部門設(shè)置和組織形式，了解結(jié)算部門的設(shè)置方式和結(jié)算關(guān)系，熟悉期貨公司的職能及部門設(shè)置和業(yè)務(wù)發(fā)展、投資者的結(jié)構(gòu)和優(yōu)化方向，熟悉期貨監(jiān)管框架和監(jiān)管部門的職能設(shè)置和調(diào)整方向。重點(diǎn)和難點(diǎn)：歷史角度理解期貨市場(chǎng)的組織架構(gòu)形成規(guī)律，掌握市場(chǎng)組織和結(jié)構(gòu)創(chuàng)新的方向，能在此基礎(chǔ)上分析期貨市場(chǎng)持續(xù)發(fā)展面臨的監(jiān)管體制改革問(wèn)題。德育要求：堅(jiān)定“四個(gè)自信”，充分體會(huì)到我國(guó)社會(huì)主義制度下金融衍生品市場(chǎng)體制的階級(jí)屬性和優(yōu)越性，培養(yǎng)良好的期貨及衍生品市場(chǎng)從業(yè)的職業(yè)道德素質(zhì)和法律法規(guī)意識(shí)，為培養(yǎng)又紅又專的社會(huì)主義建設(shè)者打下基礎(chǔ)。4集中講授、翻轉(zhuǎn)課堂1.23期貨價(jià)格的形成機(jī)制與應(yīng)用1.微觀市場(chǎng)結(jié)構(gòu)與價(jià)格形成2.期貨價(jià)格理論3.期現(xiàn)貨套利4.期貨的價(jià)格發(fā)現(xiàn)與產(chǎn)業(yè)定價(jià)掌握期貨價(jià)格形成的指令驅(qū)動(dòng)機(jī)制、報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)機(jī)制與混合驅(qū)動(dòng)機(jī)制，掌握隨機(jī)理論、預(yù)期理論與持有成本模型，了解期現(xiàn)價(jià)格關(guān)系和套利方法、期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能與不同形式的遠(yuǎn)期定價(jià)合同。重點(diǎn)和難點(diǎn)：理解報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)機(jī)制和指令驅(qū)動(dòng)機(jī)制的基本原理和發(fā)展方向，案例說(shuō)明期貨套期保值的價(jià)格轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的作用，理解期貨套利方法、套利關(guān)系以及不同期貨品種的持有成本模型的內(nèi)在關(guān)系和基本原理。德育要求：正確認(rèn)識(shí)期貨市場(chǎng)的對(duì)中國(guó)特色社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的作用，培養(yǎng)誠(chéng)實(shí)守信和合作精神。4理論講授、翻轉(zhuǎn)課堂，案例分析1.2.34期貨套期保值1.套期保值的基本原理2.傳統(tǒng)套期保值的基本原則和現(xiàn)實(shí)問(wèn)題3.最優(yōu)套期比率和動(dòng)態(tài)套期保值4.套期保值的風(fēng)險(xiǎn)、管理與效果評(píng)價(jià)掌握賣出套期保值和買入套期保值的基本原理，掌握分析基差變化對(duì)套期保值效果影響的基本方法，掌握最佳套期比率和動(dòng)態(tài)套期保值的原理，了解量化分析套期保值風(fēng)險(xiǎn)的常用方法、以及評(píng)價(jià)套期保值效果的基本思路。重點(diǎn)和難點(diǎn)：套期保值方法的適用情形和基本原理，掌握傳統(tǒng)套期保值方法的基本原則，理解和掌握不同期貨最佳套期比率的差異和動(dòng)態(tài)套期保值的原則方法、評(píng)價(jià)套期保值效果的基本方法。德育要求：認(rèn)識(shí)到期貨市場(chǎng)要為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)，培養(yǎng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、誠(chéng)實(shí)守信和合作精神、綜合分析問(wèn)題的能力。4理論講授、翻轉(zhuǎn)課堂，案例分析1.2.35期貨價(jià)差套利1.期貨價(jià)差套利的基本原理2.跨期跨品種與跨市套利3.統(tǒng)計(jì)套利掌握期貨價(jià)差套利的基本原理，了解跨期、跨市、跨品種套利的操作方法，理解統(tǒng)計(jì)套利的基本思想和主要模型等。重點(diǎn)和難點(diǎn)：套利和投機(jī)的區(qū)別，跨期、跨市和跨品種套利的基本原理和應(yīng)用范圍，價(jià)差套利過(guò)程中可能面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)，統(tǒng)計(jì)套利的基本思想和模型。德育要求：遵守期貨和衍生品交易法律法規(guī)，培養(yǎng)團(tuán)隊(duì)合作意識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)管控意識(shí)，培養(yǎng)運(yùn)用專業(yè)知識(shí)發(fā)現(xiàn)和分析問(wèn)題的能力。4理論講授、翻轉(zhuǎn)課堂，案例分析1.2.36期貨交易的基本面分析1.商品期貨價(jià)格分析2.股票期貨價(jià)格分析3.國(guó)債期貨價(jià)格分析4.外匯期貨價(jià)格分析理解和掌握商品期貨、股指期貨、國(guó)債期貨和外匯期貨的基礎(chǔ)的基本面分析方法。重點(diǎn)和難點(diǎn)：掌握不同種類期貨的基本面分析方法，理解美林投資時(shí)鐘中不同期貨品種的投資機(jī)會(huì)和方向。德育要求：深刻領(lǐng)悟期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能和對(duì)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的意義，培養(yǎng)團(tuán)隊(duì)合作意識(shí)和能力，培養(yǎng)運(yùn)用專業(yè)知識(shí)綜合分析問(wèn)題的能力，推動(dòng)學(xué)生良好交易習(xí)慣與投資模式的形成。4集中講授、翻轉(zhuǎn)課堂，案例分析1.2.37期貨交易的技術(shù)分析1.期貨市場(chǎng)技術(shù)分析的特殊性2.K線分析3.支撐、阻力與趨勢(shì)4.形態(tài)分析5.指標(biāo)分析6.其他技術(shù)分析方法理解期貨技術(shù)分析的一般性和特殊性；在此基礎(chǔ)上，了解傳統(tǒng)K線理論，價(jià)格運(yùn)動(dòng)的支撐、阻力和趨勢(shì)，主要的形態(tài)理論、道氏理論、均線理論、波浪理論，以及價(jià)格分析指標(biāo)等內(nèi)容。重點(diǎn)和難點(diǎn)：理解期貨結(jié)束分析的特殊部分，讀懂K線，掌握支撐線、阻力線和趨勢(shì)線的基本用法，掌握反轉(zhuǎn)突破形態(tài)和持續(xù)整理形態(tài)的基本原理，掌握主要技術(shù)分析方法和分析指標(biāo)的使用范圍。德育要求：培養(yǎng)團(tuán)隊(duì)合作精神、理論聯(lián)系實(shí)際的能力，培養(yǎng)運(yùn)用專業(yè)知識(shí)綜合分析和解決復(fù)雜問(wèn)題的能力，推動(dòng)學(xué)生良好交易習(xí)慣與投資模式的形成。4集中講授、翻轉(zhuǎn)課堂，案例分析1.2.38期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制制度1.保證金制度2.價(jià)格限制制度3.限倉(cāng)制度與大戶報(bào)告制度4.強(qiáng)行平倉(cāng)與強(qiáng)制減倉(cāng)制度5.其他風(fēng)險(xiǎn)控制制度掌握期貨的保證金制度、漲跌停板制度和熔斷制度、限倉(cāng)制度和大戶報(bào)告制度、強(qiáng)行平倉(cāng)和強(qiáng)制減倉(cāng)制度、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度和結(jié)算擔(dān)保金制度、信息披露制度和風(fēng)險(xiǎn)警示制度、異常交易管理和實(shí)際控制關(guān)系賬戶管理等內(nèi)容。重點(diǎn)和難點(diǎn)：掌握期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)控制制度、動(dòng)態(tài)調(diào)整和相關(guān)制度對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的處置機(jī)制。德育要求：具備良好的期貨市場(chǎng)從業(yè)人員基本的職業(yè)道德素質(zhì)，遵守期貨和衍生品法律法規(guī)，培養(yǎng)團(tuán)隊(duì)合作能力和風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，推動(dòng)形成良好的自身的交易習(xí)慣與投資模式。4集中講授、翻轉(zhuǎn)課堂，案例分析1.2.3合計(jì)32四、課程教學(xué)方法集中講授、課堂討論、線上線下、案例分析、翻轉(zhuǎn)課堂等五、學(xué)業(yè)評(píng)價(jià)和課程考核（一）考核方式及具體要求1.課程成績(jī)構(gòu)成與要求課程考核注重形成性和終結(jié)性評(píng)價(jià)相結(jié)合，平時(shí)成績(jī)占期末考核的50%，期末考試占期末考核的50%。其中平時(shí)成績(jī)考核內(nèi)容包括：課堂互動(dòng)（15%）、平時(shí)作業(yè)（15%）、課程論文（20%），期末考試考核內(nèi)容包括客觀題和主觀題，均按百分制計(jì)分。2.課程目標(biāo)達(dá)成考核與評(píng)價(jià)序號(hào)教學(xué)環(huán)節(jié)課程目標(biāo)1（分值）課程目標(biāo)2（分值）課程目標(biāo)3（分值）合計(jì)1課堂互動(dòng)（線下+線上）555152平時(shí)作業(yè)（線下+線上）510153課程論文5510204期末考試5252050課程目標(biāo)對(duì)應(yīng)分值204535100（二）考核與評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)1.課堂互動(dòng)（線下+線上）考核與評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)采用積分制（百分制），課堂活動(dòng)參與一次可得10分，隨堂練習(xí)答對(duì)1題得5分，滿分100分為上限。平時(shí)作業(yè)（線下+線上）考核與評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)分值觀測(cè)點(diǎn)90-100分70-89分60-69分0-59分平時(shí)作業(yè)按時(shí)完成，90%以上的作業(yè)內(nèi)容齊全，基本知識(shí)點(diǎn)理解、掌握到位。按時(shí)完成，70%以上的作業(yè)內(nèi)容齊全，基本知識(shí)點(diǎn)理解、掌握較到位。延時(shí)完成，60%以上的作業(yè)內(nèi)容齊全，基本知識(shí)點(diǎn)理解、掌握基本到位。不交和補(bǔ)交，50%以下的作業(yè)內(nèi)容齊全，基本知識(shí)點(diǎn)理解、掌握有偏差。3.課程論文考核與評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)分值觀測(cè)點(diǎn)90-100分70-89分60-69分0-59分課程論文格式規(guī)范，符合課程論文寫作要求；內(nèi)容主題明確，符合課程教學(xué)內(nèi)容，有明確的綜合分析論點(diǎn)。參考文獻(xiàn)充分、正文引用恰當(dāng)，文獻(xiàn)引文格式符合文獻(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)；無(wú)摘錄摘抄痕跡，能恰當(dāng)運(yùn)用自己的語(yǔ)言組織素材，論點(diǎn)正確。格式符合課程論文寫作要求；主題明確，符合課程教學(xué)內(nèi)容，具較好的綜合分析論點(diǎn)。參考文獻(xiàn)充分、正文能夠較好對(duì)文獻(xiàn)進(jìn)行引用，文獻(xiàn)引文格式基本符合科技期刊論文文獻(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)；正文主題大部分運(yùn)用自己的語(yǔ)言組織素材，論點(diǎn)正確。格式符合課程論文寫作要求；主題基本明確，較符合課程教學(xué)內(nèi)容，具較好的綜合分析論點(diǎn)。參考文獻(xiàn)有，文獻(xiàn)引文格式基本符合科技期刊論文文獻(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)；正文有部分摘抄，論點(diǎn)分析較清晰。論文格式不符合課程論文要求，能反映部分主題內(nèi)容，論文結(jié)構(gòu)不完整，論點(diǎn)分析不清晰，參考文獻(xiàn)少，正文沒(méi)有引用，格式不完全符合科技論文文獻(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)。4.期末試卷考核與評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)根據(jù)課程目標(biāo)及教學(xué)內(nèi)容，設(shè)計(jì)期末考核試題，綜合檢驗(yàn)學(xué)生對(duì)課程相關(guān)知識(shí)的掌握、綜合應(yīng)用及解決復(fù)雜問(wèn)題的能力，根據(jù)考試題目設(shè)計(jì)相應(yīng)評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)。六、教材與參考書（一）推薦教材1．《期貨市場(chǎng)學(xué)》，安毅主編，清華大學(xué)出版社出版社，2020年9月版；2．《期貨與期權(quán)：理論、實(shí)務(wù)、案例》，鄧小朱、周云潔主編，中國(guó)人民大學(xué)出版社，2021年1月第2版。（二）參考資料1．《期權(quán)、期貨及其他衍