《財務管理基礎》課件

《財務管理基礎》歡迎來到《財務管理基礎》課程！課程概述課程目標了解財務管理的基本概念和原理課程內容涵蓋財務管理的核心內容，包括財務報表分析、資金時間價值、資本預算決策、營運資本管理和財務風險管理等財務管理的定義與目標定義財務管理是企業(yè)管理的重要組成部分，通過合理運用財務資源，實現企業(yè)價值最大化目標企業(yè)財務管理的目標是實現股東價值最大化財務管理的基本原則效益性追求財務活動的經濟效益，最大化投資回報安全性確保企業(yè)財務活動的安全性，防范財務風險流動性保持企業(yè)資金流動性，滿足企業(yè)正常經營活動合法性遵循國家法律法規(guī)，合法經營，確保企業(yè)財務活動的合法性財務報表分析資產負債表反映企業(yè)在特定日期的財務狀況損益表反映企業(yè)在特定期間的經營成果現金流量表反映企業(yè)在特定期間的現金流入和流出資產負債表分析1流動資產流動資產是指企業(yè)可以隨時變現的資產2非流動資產非流動資產是指企業(yè)不能隨時變現的資產3負債負債是指企業(yè)需要償還的債務4所有者權益所有者權益是指企業(yè)所有者對企業(yè)資產的剩余權益損益表分析收入收入是指企業(yè)在經營過程中產生的收入成本成本是指企業(yè)為生產產品或提供服務而發(fā)生的支出利潤利潤是指企業(yè)在經營過程中獲得的盈利稅金稅金是指企業(yè)需要繳納的稅費現金流量表分析1經營活動企業(yè)日常經營活動產生的現金流2投資活動企業(yè)投資活動產生的現金流3籌資活動企業(yè)籌資活動產生的現金流財務指標分析1盈利能力反映企業(yè)盈利水平的指標2償債能力反映企業(yè)償還債務能力的指標3營運能力反映企業(yè)利用資產進行經營活動的能力4成長能力反映企業(yè)未來發(fā)展?jié)摿Y金時間價值1未來價值資金在未來某一時間點的價值2現值資金在現在某一時間點的價值3貼現率折現率貨幣的時間價值時間價值貨幣隨著時間的推移而增值利息利息是資金的時間價值的體現貼現率的確定無風險利率無風險利率是指政府債券的收益率風險溢價風險溢價是指投資者因承擔風險而要求的額外收益未來價值計算1公式FV=PV*(1+r)^n2參數FV：未來價值；PV：現值；r：貼現率；n：期數現值計算1公式PV=FV/(1+r)^n2參數PV：現值；FV：未來價值；r：貼現率；n：期數股權估值方法現金流折現法根據企業(yè)的未來現金流折現回現在的價值市盈率法根據企業(yè)的市盈率來估值資產評估法根據企業(yè)的資產凈值來估值債權估值方法1現金流折現法根據債券的未來現金流折現回現在的價值2市場比較法根據市場上同類型債券的市場價格來估值資本預算決策項目評估評估項目的可行性和盈利能力資金籌集籌集項目所需資金項目實施實施項目，并進行項目管理項目評價評估項目的實際效果投資決策1投資機會識別發(fā)現潛在的投資機會2項目分析評估項目的可行性和盈利能力3投資決策決定是否投資項目4投資管理管理投資項目，確保項目順利實施融資決策1融資需求分析確定企業(yè)的融資需求2融資方案選擇選擇合適的融資方案3融資執(zhí)行執(zhí)行融資方案，籌集資金4融資管理管理融資活動，確保企業(yè)資金安全股利政策1剩余股利政策將留存收益全部用于投資，再將剩余的利潤分配給股東2固定股利政策每年分配固定比例的利潤作為股利3固定股利支付率政策根據凈利潤的固定比例來分配股利營運資本管理現金管理管理企業(yè)的現金流，確保資金安全應收賬款管理控制應收賬款的規(guī)模和回收速度存貨管理控制存貨的規(guī)模和周轉速度現金管理現金預算制定現金收支計劃，確保資金充足現金預測預測未來現金流入和流出現金控制控制現金支出，提高現金使用效率應收賬款管理信用政策制定企業(yè)的信用政策，控制客戶的信用風險賬款催收及時催收賬款，降低壞賬損失存貨管理1存貨計劃制定存貨計劃，控制存貨規(guī)模2存貨控制控制存貨的進出，提高存貨周轉率3存貨盤點定期盤點存貨，核實存貨數量負債管理負債結構優(yōu)化企業(yè)負債結構，降低融資成本負債期限控制負債期限，降低財務風險負債成本控制負債成本，提高企業(yè)盈利能力財務風險管理1風險識別識別企業(yè)面臨的各種財務風險2風險評估評估風險發(fā)生的可能性和影響程度3風險控制采取措施控制風險，降低風險發(fā)生的概率4風險轉移將風險轉移給第三方財務規(guī)劃1目標設定設定企業(yè)的財務目標，例如盈利目標、投資目標等2計劃制定制定實現目標的財務計劃3方案實施執(zhí)行財務計劃，實現財務目標4評價與調整定期評價財務規(guī)劃的執(zhí)行效果，并進行必要的調整企業(yè)價值最大化1盈利能力提升企業(yè)的盈利能力，增加企業(yè)價值2資產效率提高企業(yè)的資產利用效率，降低成本，增加企業(yè)價值3財務風險控制控制財務風險，降低企業(yè)運營風險，增加企業(yè)價值案例分析案例一分析某公司的財務報表，判斷公司的財務狀況和經營狀況案例二分析某投資項目的可行性