柳鋼項(xiàng)目知識(shí)課件

柳鋼工業(yè)廢水集中處理循環(huán)使用系統(tǒng)

項(xiàng)目投資分析

財(cái)務(wù)管理一班14--513工作室

室長(zhǎng)張行工作組首席調(diào)研員：孫建成副調(diào)研員：段益亮協(xié)調(diào)員：魏凱觀(guān)察員：王翔宇執(zhí)行秘書(shū)兼發(fā)言人：陳崇真駐工辦特派評(píng)估組首席評(píng)估員：王世寧公證員：楊長(zhǎng)永監(jiān)督員：劉琪工作室成員柳鋼集團(tuán)2.柳鋼管理1.柳鋼簡(jiǎn)介3.柳鋼成就4.柳鋼責(zé)任

柳鋼管理企業(yè)精神：求變

求進(jìn)

求強(qiáng)企業(yè)宗旨：追求卓越奉獻(xiàn)社會(huì)營(yíng)銷(xiāo)理念：真誠(chéng)合作實(shí)現(xiàn)共贏經(jīng)營(yíng)理念：鑄造精品以義求利管理理念：以人為本依法治企

柳鋼管理高效，大力推行體系認(rèn)證。通BG/T19001質(zhì)量管理體系認(rèn)證，GB/T28001：2001職業(yè)健康安全管理體系認(rèn)證，GB/T24001：2004環(huán)境管理體系認(rèn)證，GB/T19022-2003測(cè)量管理體系認(rèn)證。計(jì)量部門(mén)獲得國(guó)家質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督局頒發(fā)的企業(yè)完善計(jì)量檢測(cè)體系合格證，質(zhì)量檢測(cè)中心通過(guò)中國(guó)實(shí)驗(yàn)室國(guó)家認(rèn)可委認(rèn)證。柳鋼2009年獲得中國(guó)質(zhì)量協(xié)會(huì)和全國(guó)用戶(hù)委員會(huì)頒發(fā)的“全國(guó)用戶(hù)滿(mǎn)意企業(yè)”榮譽(yù)稱(chēng)號(hào)，此外還連年榮獲全國(guó)質(zhì)量效益型先進(jìn)企業(yè)、全國(guó)質(zhì)量管理先進(jìn)企業(yè)、柳州市安全生產(chǎn)先進(jìn)單位等榮譽(yù)。

柳鋼“十五”、“十一五”期間投入一系列重點(diǎn)技改項(xiàng)目，大大提高了設(shè)備和工藝裝備水平，優(yōu)化了產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提高了產(chǎn)品質(zhì)量?，F(xiàn)已具備鐵、鋼兩個(gè)1200萬(wàn)噸以上、鋼材1350萬(wàn)噸以上的綜合生產(chǎn)能力，成為廣西規(guī)模最大的鋼鐵企業(yè)，也是廣西唯一以中厚板、棒材、高線(xiàn)、中型材、熱軋帶鋼、冷軋帶鋼為主的、品種齊全的鋼鐵生產(chǎn)基地。柳鋼創(chuàng)名牌工作取得豐碩成果，柳鋼生產(chǎn)的熱軋帶肋鋼筋（螺紋鋼）曾是廣西唯一一家獲得國(guó)家免檢證書(shū)產(chǎn)品，尤其生產(chǎn)的船用鋼板和鋼帶獲得了CCS（中國(guó)）、GL（德國(guó)）、DNV（挪威）、BV（法國(guó)）、LR（英國(guó)）、NK（日本）、ABS（美國(guó)）、KR（韓國(guó)）等八國(guó)船級(jí)社的工廠(chǎng)認(rèn)可。還有多個(gè)產(chǎn)品獲得廣西區(qū)名牌產(chǎn)品和用戶(hù)滿(mǎn)意產(chǎn)品榮譽(yù)稱(chēng)號(hào)，通過(guò)了產(chǎn)品實(shí)物質(zhì)量認(rèn)定。目前執(zhí)行國(guó)際一般水平標(biāo)準(zhǔn)和國(guó)際先進(jìn)水平標(biāo)準(zhǔn)的鋼材產(chǎn)品產(chǎn)量占鋼材總量85%以上。柳鋼成就柳鋼高度重視環(huán)境保護(hù)，淘汰了低效高耗、污染嚴(yán)重的生產(chǎn)設(shè)備，積極引進(jìn)清潔生產(chǎn)工藝，強(qiáng)化生產(chǎn)全過(guò)程污染控制，從源頭上減少污染物的產(chǎn)生。柳鋼先后投入20億元巨資治理污染，建成一大批技術(shù)先進(jìn)的環(huán)境保護(hù)設(shè)施，大幅削減了污染物排放總量，明顯改善廠(chǎng)區(qū)的環(huán)境質(zhì)量，環(huán)境保護(hù)工作成效顯著。柳鋼責(zé)任項(xiàng)目引進(jìn)工業(yè)廢水集中處理循環(huán)使用系統(tǒng)數(shù)據(jù)資料：經(jīng)估算，該項(xiàng)目總投資為439017萬(wàn)元，其中，固定資產(chǎn)投資428138萬(wàn)元，需墊支流動(dòng)資金10879萬(wàn)元，建設(shè)期1年，預(yù)計(jì)該項(xiàng)目建成后經(jīng)濟(jì)壽命為五年，屆時(shí)，每年產(chǎn)生收入200000萬(wàn)元，每年的付現(xiàn)成本為50000萬(wàn)元，期末無(wú)殘值，采用直線(xiàn)法折舊，該公司的資金成本為10%，所得稅稅率為25%。

項(xiàng)目技術(shù)及項(xiàng)目組成員信息登記號(hào)：200883079

分類(lèi)號(hào)：X703.1主要完成單位：

廣西柳州鋼鐵（集團(tuán)）公司江蘇核工業(yè)格林水處理有限責(zé)任公司主要完成人員：鄧廣、蒙慶叁、覃潔、王貴明

呂典武、梁杰群、程連元、王磊、劉創(chuàng)鋒

寧玲、張志會(huì)、羅春霖、鐘威、寧艷、邵建安

周瑜、黃小莉任務(wù)來(lái)源：計(jì)劃外推薦部門(mén)：柳州市科學(xué)技術(shù)局登記日期：2009年1月9日11投資決策

決策流程圖評(píng)估總結(jié)宏觀(guān)分析

項(xiàng)目背景分析微觀(guān)分析項(xiàng)目背景分析分析員：段益亮全國(guó)污染防治工作會(huì)議隨著我國(guó)鋼鐵工業(yè)的發(fā)展，我國(guó)粗鋼產(chǎn)量已經(jīng)占到世界粗鋼產(chǎn)量的三分之一。鋼鐵行業(yè)也成為繼電力行業(yè)以后的又一大污染性行業(yè)。因此，我國(guó)制定并通過(guò)了9部法規(guī)和50多部環(huán)保相關(guān)的管理?xiàng)l例，其中5部法規(guī)提到了鋼鐵行業(yè)大氣污染的治理。鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)、金屬學(xué)會(huì)及發(fā)改委等部門(mén)也相繼頒布制定了鋼鐵行業(yè)大氣污染治理的標(biāo)準(zhǔn)、目標(biāo)等條文和規(guī)定。

項(xiàng)目背景分析

鋼鐵工業(yè)在生產(chǎn)大量鋼鐵產(chǎn)品的同時(shí)也產(chǎn)生大量的污水，不僅嚴(yán)重污染環(huán)境，而且造成水資源的重大浪費(fèi)。這些年來(lái)，柳鋼按照建設(shè)“綠色柳鋼”的要求，加快推廣應(yīng)用先進(jìn)適用技術(shù)，推進(jìn)科技創(chuàng)新，積極研究開(kāi)發(fā)關(guān)鍵、實(shí)用技術(shù)，發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)，實(shí)施的工業(yè)廢水凈化處理、循環(huán)利用技術(shù)，有效地促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、環(huán)境的協(xié)調(diào)發(fā)展。項(xiàng)目針對(duì)柳鋼工業(yè)廢水處理水量大、循環(huán)利用率不高等特點(diǎn)，進(jìn)行了工業(yè)廢水集中處理循環(huán)使用技術(shù)研究與應(yīng)用。16工業(yè)廢水集中處理循環(huán)使用系統(tǒng)背景分析報(bào)告：從國(guó)家、地方治污力度，環(huán)境保護(hù)、節(jié)能減排政策要求，技術(shù)支持等條件分析------該項(xiàng)目可行且有一定必要性。宏觀(guān)分析——SWTO分析分析員：王翔宇魏凱購(gòu)買(mǎi)者議價(jià)能力潛在競(jìng)爭(zhēng)者替代者競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)內(nèi)原有競(jìng)爭(zhēng)波特五力分析供應(yīng)商議價(jià)能力決定供應(yīng)商議價(jià)能力的因素①供應(yīng)商集中程度②品牌。③供應(yīng)商的收益率。④轉(zhuǎn)換成本。供應(yīng)商是否能夠輕易轉(zhuǎn)至新客戶(hù)。

決定買(mǎi)方議價(jià)能力的基本因素有兩個(gè)：價(jià)格敏感度和相對(duì)議價(jià)能力。價(jià)格敏感度決定買(mǎi)方討價(jià)還價(jià)的欲望有多大；相對(duì)議價(jià)能力決定買(mǎi)方能在多大程度上成功地壓低價(jià)格。供應(yīng)商議價(jià)能力：購(gòu)買(mǎi)者議價(jià)能力潛在競(jìng)爭(zhēng)者替代品競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)內(nèi)原有競(jìng)爭(zhēng)專(zhuān)業(yè)的營(yíng)銷(xiāo)隊(duì)伍33家鋼鐵上市公司智能“三廢”處理系統(tǒng)首鋼等鋼鐵巨頭均擁有一流的工業(yè)污水處理系統(tǒng)專(zhuān)業(yè)的營(yíng)銷(xiāo)隊(duì)伍33家鋼鐵上市公司專(zhuān)業(yè)的營(yíng)銷(xiāo)隊(duì)伍專(zhuān)業(yè)的營(yíng)銷(xiāo)隊(duì)伍資深的咨詢(xún)團(tuán)隊(duì)專(zhuān)業(yè)的營(yíng)銷(xiāo)隊(duì)伍33家鋼鐵上市公司專(zhuān)業(yè)的營(yíng)銷(xiāo)隊(duì)伍智能“三廢”處理系統(tǒng)33家鋼鐵上市公司專(zhuān)業(yè)的營(yíng)銷(xiāo)隊(duì)伍首鋼等鋼鐵巨頭均擁有一流的工業(yè)污水處理系統(tǒng)智能“三廢”處理系統(tǒng)33家鋼鐵上市公司33家鋼鐵上市公司智能“三廢”處理系統(tǒng)33家鋼鐵上市公司首鋼等鋼鐵巨頭均擁有一流的工業(yè)污水處理系統(tǒng)智能“三廢”處理系統(tǒng)33家鋼鐵上市公司首鋼等鋼鐵巨頭均擁有一流的工業(yè)污水處理系統(tǒng)智能“三廢”處理系統(tǒng)33家鋼鐵上市公司

21SWTO分析：SWTO威脅前期人力成本、資金成本、技術(shù)成本相對(duì)較高；后期維護(hù)成本持續(xù)時(shí)間長(zhǎng)、耗資大。優(yōu)勢(shì)項(xiàng)目技術(shù)的創(chuàng)造性與先進(jìn)性,項(xiàng)目布置合理，控制水平先進(jìn)，運(yùn)行穩(wěn)定，經(jīng)濟(jì)效益、環(huán)境效益和社會(huì)效益顯著，具有良好的示范效應(yīng)和推廣價(jià)值。機(jī)遇1、技術(shù)原理及性能指標(biāo)2、技術(shù)的成熟程度，適用范圍和安全性

弱勢(shì)技術(shù)的研發(fā)成本較前期人力成本、資金成本、技術(shù)成本相對(duì)較高；后期維護(hù)成本持續(xù)時(shí)間長(zhǎng)、耗資大微觀(guān)分析——財(cái)務(wù)分析視角分析員：孫建成1.資金來(lái)源與運(yùn)用公司經(jīng)過(guò)估算，預(yù)計(jì)該項(xiàng)目總投資為439017萬(wàn)元，其中，固定資產(chǎn)投資428138萬(wàn)元，需墊支流動(dòng)資金10879萬(wàn)元，建設(shè)期為1年，預(yù)計(jì)該項(xiàng)目建成后經(jīng)濟(jì)壽命為五年，屆時(shí)，每年產(chǎn)生收入200000萬(wàn)元，每年的付現(xiàn)成本為50000萬(wàn)元，期末無(wú)殘值，采用直線(xiàn)法折舊，假設(shè)該公司的資金成本為10%，所得稅稅率為25%。

主要假設(shè)：公司機(jī)械設(shè)備供應(yīng)商的信譽(yù)足夠良好，機(jī)械設(shè)備在兩個(gè)星期內(nèi)可以正常到貨，能夠保證研發(fā)質(zhì)量；各研發(fā)人員技術(shù)過(guò)硬，能夠按時(shí)完成任務(wù)，所有設(shè)備零件檢驗(yàn)安全可靠即可運(yùn)營(yíng)。

2.投資決策分析投資可行性分析通過(guò)建立的投資可行性模型，我們可以得到倆個(gè)投資收益指標(biāo)，分別是投資凈現(xiàn)值（NPV），內(nèi)含收益率（IRR）。下面我們將一一分析。(1)投資凈現(xiàn)值通過(guò)以上的計(jì)算我們得出,投資凈現(xiàn)值也就是NPV=￥29578.83>0,也就是說(shuō)在投資期內(nèi)回收的現(xiàn)金流可以覆蓋掉成本。因此就投資凈現(xiàn)值的標(biāo)準(zhǔn)來(lái)講此投資項(xiàng)目可行。（2）內(nèi)含報(bào)酬率內(nèi)含報(bào)酬率達(dá)到12%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于資本成本率10%，可見(jiàn)此項(xiàng)目的盈利能力很好。投資回收期計(jì)算表回收期是指投資引起的現(xiàn)金流入累計(jì)到與投資額相等所需的時(shí)間。它代表收回投資所需的年限。由投資回收期計(jì)算表可以看出此項(xiàng)目的投資回收期為4.28年，可見(jiàn)企業(yè)可以回收原始投資，這樣就可以減少企業(yè)投資的風(fēng)險(xiǎn)。因此，此項(xiàng)目可行。投資風(fēng)險(xiǎn)分析風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整貼現(xiàn)率法。我們通過(guò)EXCEL工具對(duì)貼現(xiàn)率進(jìn)行調(diào)整。可以看到，當(dāng)貼現(xiàn)率為8%時(shí)，調(diào)整前NPV=29578.83，調(diào)整后NPV=63692.08，；調(diào)整貼現(xiàn)率為7%、8%、9%、11%等時(shí)，NPV大于0。可見(jiàn)，將貼現(xiàn)率進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后，凈現(xiàn)值仍然大于零，項(xiàng)目可行。敏感性分析公司此項(xiàng)目最為敏感的因素是銷(xiāo)售收入和成本支出，這個(gè)方面的波動(dòng)會(huì)直接影響項(xiàng)目的可行性。因此我們假設(shè)在其它因素不變的情況下，公司的銷(xiāo)售收入、成本支出變化10%的情況下，內(nèi)含報(bào)酬率為、NPV和靜態(tài)投資回收期如圖表所示。

假設(shè)在其它因素不變的情況下，銷(xiāo)售收入、成本變化10%情況下，內(nèi)含報(bào)酬率為、NPV如圖表所示：銷(xiāo)售收入變化成本變動(dòng)投資凈現(xiàn)值（NPV）內(nèi)含收益率（IRR）

10%081271.37

15.08%010%16655.69

11.08%10%10%68348.24

14.31%20%20%107117.65

16.60%從這些數(shù)據(jù)我們可以看出，成本對(duì)此項(xiàng)目是很敏感的，在成本逐步上升的情況下，內(nèi)含報(bào)酬率和NPV是逐步下降的，項(xiàng)目的可行性和可靠性都是減小的

根據(jù)以上的分析，此項(xiàng)目在實(shí)施過(guò)程中，會(huì)遇到來(lái)自各方面的不確定因素，其中最主要的就是銷(xiāo)售價(jià)格的上升或下降，和成本價(jià)格的上升或下降。在這些不確定因素中銷(xiāo)售的上升和成本價(jià)格的下降都會(huì)提高公司的承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力，項(xiàng)目的可行性和可靠性會(huì)增加；銷(xiāo)售的下降和成本的上升會(huì)增加公司的風(fēng)險(xiǎn)負(fù)擔(dān)，項(xiàng)目的可行性下降，其中影響最大的就是銷(xiāo)售價(jià)格，建議公司要最為密切注意的銷(xiāo)售價(jià)格，及時(shí)做好風(fēng)險(xiǎn)防范工作。投資方案的匯總評(píng)估：評(píng)估員：王世寧

投資決策方案的評(píng)估宏觀(guān)分析

項(xiàng)目背景分析微觀(guān)分析可行可行可行性分析：

NPV可行,IRR可行回收期：可行風(fēng)險(xiǎn)分析：可行回歸分析：可行，注意風(fēng)險(xiǎn)防范！投資決策方案的評(píng)估綜上所述，通過(guò)我們?cè)u(píng)估組的考察評(píng)審監(jiān)督與技術(shù)數(shù)據(jù)分析得