家庭理財規(guī)劃教材課程

家庭理財規(guī)劃尊敬的先生首先非常感謝選擇我們金穗理財團隊為您和您的家庭提供理財服務(wù)。根據(jù)您提供的相關(guān)資料和理財目標，特為您制定如下理財策劃方案及建議。1我們的職責(zé)是準確評估您的理財需求，在此基礎(chǔ)上為您提供高質(zhì)量的理財策劃建議和長期服務(wù)。2、未經(jīng)您的許可，金穗理財團隊理財工作人員不會透漏任何有關(guān)您和您家庭的任何信息。3、本理財規(guī)劃書中所推薦的理財產(chǎn)品僅代表理財師個人觀點，供您參考，同時我們鄭重承諾所薦理財產(chǎn)品與理財師個人無任何利益關(guān)系。4、本理財服務(wù)收費按您理財資產(chǎn)總金額的5%收取。基本狀況分析客戶基本情況：劉凱50歲國家公務(wù)員，稅前收入3000元/月，年終獎2個月收入。郭女士50歲，已退休，退休金1000元/月（依年通膨率調(diào)整）。兒子18歲，高中畢業(yè)。劉先生每月退休金為，退休前月工資的90%。住房公積金賬戶余額4萬元。家庭成員無任何商業(yè)保險。家庭支出情況:目前生活費2000/月。未來4年要給前妻10000元/年，分攤兒子大學(xué)學(xué)費與生活費。購房（夫妻存在分歧）。10年之后的旅游支出，1年/次，持續(xù)5年。家庭資產(chǎn)：夫妻二人活期存款20萬元，股票型基金8萬元。劉先生住房公積金賬戶余額4萬元。無住房。理財規(guī)劃目的:規(guī)劃子女教育、購房、退休與旅游等一般性需求理財目標

子女教育——未來4年小孩學(xué)費與生活費，目標現(xiàn)值1萬元/年住房規(guī)劃——早日買房，中心區(qū)兩居室，現(xiàn)值650000元退休養(yǎng)老——退休后維持現(xiàn)有水平旅游規(guī)劃——退休后每年一次出國旅游維持5年家庭可支配月收入表單位：元2008年1月份家庭收支儲蓄表2008年度家庭收入支出比例家庭資產(chǎn)負債表2008年12月31日資產(chǎn)比例家庭財務(wù)比率分析基本狀況診斷由上述表格可以看出，您家庭年自由儲蓄率較高且無負債，可適當降低流動資產(chǎn)比重。家庭理財資產(chǎn)品種單一，大部分是活期儲蓄，一部分投資股票型基金，投資收益率較低，建議投資多元化。鑒于目前您還沒有自己的住房，畢竟不是長久之計，建議應(yīng)該在能力范圍內(nèi)盡快買房。家庭商業(yè)保險比重為零，一旦出現(xiàn)事故，對家庭影響較大。因此當前迫切需要為您和妻子購買一定保額的商業(yè)保險。1234子女教育金規(guī)劃未來4年內(nèi)，供兒子大學(xué)學(xué)費與生活費，每年目標現(xiàn)值10000元，則4年共需教育金費用為:第一年所需教育金費用為10300元。第二年所需教育金費用為10609元。第三年所需教育金費用為10927元。第四年所需教育金費用為11255元。購房規(guī)劃目前，劉先生夫婦暫居在前妻家中，希望有一套自己的房子。郭女士希望在市中心購買一套價值65萬元的房子，而劉先生則認為應(yīng)量力而行，且希望盡快買房。購房規(guī)劃購房規(guī)劃方案選擇計算兩種方案的IRR：

第一種方案的IRR為9.73%第二種方案的IRR為6.28%比較兩種方案，可以看出第二種方案比第一種方案的購房目標更容易實現(xiàn)，不但可以立刻購置房產(chǎn)，而且可在退休前還清房貸。同時由于劉先生還需支付四年子女教育金，為保證家庭有較穩(wěn)定的支付能力，獲得更多的流動資金，增加投資理財?shù)撵`活性，我們建議采用第二種方案來實現(xiàn)劉先生夫婦的購房目標。附：內(nèi)部報酬率測算表

旅游規(guī)劃劉先生夫婦打算退休后兩人一起出國旅游，每年一次，持續(xù)五年。方案：根據(jù)住房規(guī)劃方案的選擇在不影響購房目標實現(xiàn)的情況下,夫婦兩退休后還可以擁有持續(xù)5年，每年現(xiàn)值40000元的旅游規(guī)劃。保險規(guī)劃由右表可得，您的家庭無保險保額缺口，但由于您需要購房，且需支付小孩4年大學(xué)學(xué)費生活費，若有突發(fā)事件對家庭影響較大，因此您購房后需要購買一定保額的商業(yè)保險（保額以購房支出及家庭支出為準）。保險產(chǎn)品推薦劉先生需購買一定保額的商業(yè)保險，保額以購房支出及家庭支出為準，故推薦定期壽險。

英大人壽無憂意外險：42萬元保額，一年期，保費925元，持續(xù)十年。此外還可以考慮中國人壽康健卡意外險等產(chǎn)品。養(yǎng)老金規(guī)劃劉先生夫婦計劃在60歲退休，每年的生活費為現(xiàn)值24000元，則退休當年需要的養(yǎng)老金為32253.99元，退休20年總共需要的養(yǎng)老金在退休當年的現(xiàn)值為494253.66元.養(yǎng)老金規(guī)劃假設(shè)只考慮社會保險基本養(yǎng)老金?？紤]當?shù)禺斍捌骄べY為3000元，基本養(yǎng)老金為該地區(qū)平均工資的20%。劉凱家庭領(lǐng)用到80歲的養(yǎng)老金在退休當年的現(xiàn)值總額為由三部分組成：1.劉凱退休當年基本養(yǎng)老金FV（3%，10,0,-(600*12)）=9676.20元PV（3%，20，-9676.20，0，1）=148276.14元2.劉凱退休當年可領(lǐng)取的退休金為FV（2%，10，0，-3000）*0.9*12=39495.36元PV（3%，20，-39495.36，0）=587591.23元3.郭亞芬60歲時可領(lǐng)取的退休金FV(3%,10,0,-1000*12)=16127.04元PV(3%，20，-16127.04，0)=239929.63元現(xiàn)金總額148276.14+587591.23+239929.63=975797元養(yǎng)老金規(guī)劃由以上的計算可以得出，您家庭的養(yǎng)老金盈余為：975797-494253.66=481543.34元風(fēng)險屬性分析風(fēng)險承受能力評分表風(fēng)險態(tài)度評分表經(jīng)過分析，劉先生的風(fēng)險承受能力為55分，風(fēng)險態(tài)度評分為48分，風(fēng)險態(tài)度適中，風(fēng)險承受能力中等偏低。風(fēng)險屬性分析結(jié)論資產(chǎn)配置投資組合理財目標的實現(xiàn)根據(jù)劉先生家庭的具體情況，風(fēng)險承受能力53分，風(fēng)險承受態(tài)度36分，屬于中低級風(fēng)險等級。參照風(fēng)險屬性等級評估表，可建議配置貨幣20%，債券50%，股票30%的投資組合，合理的長期平均投資報酬率為6.80%，標準差估計為7.41%。家庭投資組合方案劉先生家庭流動性總資產(chǎn)：活期存款20萬+股票型基金8萬=28萬購房首付款：42萬*0.3（首付成數(shù)）-4萬（住房公積金）=8.6萬家庭可用流動性資產(chǎn)=28-8.6=19.4萬股票配置分析根據(jù)理財目標，股票應(yīng)配置30%因劉先生持有股票型基金8萬，占可用流動性總資產(chǎn)比例41.24%，超出投資比例11.24%。且受全球經(jīng)濟影響我國股市行情走勢不明朗，建議在適當時機減持27.25%左右的基金倉位，或?qū)⑵渲械?7.25%轉(zhuǎn)化為貨幣基金，增加流動性，降低風(fēng)險。債券配置分析根據(jù)理財目標，債券配置應(yīng)為50%劉先生現(xiàn)持有11.4萬活期儲蓄，流動性雖強，但投資報酬率過低，為保證能有足夠的能力支付子女教育金和房貸，建議從活期儲蓄中配置9.7萬元人民幣，投資債券及固定收益類理財產(chǎn)品，以確保在本金安全的情況下，投資報酬率大于學(xué)費成長率和通脹率。

推薦產(chǎn)品：1、招商銀行信托理財，投資央行票據(jù)，一年期收益6%，風(fēng)險低。2、證券公司短期融資債，年收益5%左右。貨幣配置分析根據(jù)理財目標，貨幣應(yīng)配置應(yīng)為20%1、家庭緊急備用金1.2萬，仍為活期儲蓄。2、剩余流動性資金=19.4萬-8萬-9.7萬-1.2萬=0.5萬將0.5萬元投資于貨幣型基金，可抵消通貨膨脹率，且流動性強，風(fēng)險低。推薦產(chǎn)品：華夏現(xiàn)金增利，萬家貨幣基金理財目標的實現(xiàn)通過計算得到的內(nèi)部報酬率6.28%投資組合報酬率6.8%因此采用投資組合方案是實際可行的，不用進行調(diào)整理財目標的跟蹤理財注重長期性和策略性，目標確定后不宜輕易改變，但要調(diào)整實現(xiàn)的具體方法規(guī)劃并不能一次解決所有問題，需要不斷校正，就像定期體檢。重點是監(jiān)控目標與實際進度之間的差異免責(zé)聲明本理財規(guī)劃之目的在于幫助客戶較為全面地了解自身的財務(wù)狀況，明確自身理財目標和需求，從而做出更為恰當?shù)睦碡敍Q策。本理財規(guī)劃的設(shè)計基于客戶提供的資料、信息以及數(shù)據(jù)，本行將本著最大誠信原則幫助客戶進行理財規(guī)劃。若客戶提供的資料、信息和數(shù)據(jù)與其自身情況有出入造成理財規(guī)劃之結(jié)果無法達到預(yù)期，本行對此不負責(zé)任。并且未來的理財規(guī)劃需對于未來的市場、經(jīng)濟等情況作一定的假設(shè)，所有假設(shè)均得到客戶的認可，若由于市場、經(jīng)濟以及客戶自身情況的改變造成理財規(guī)劃與實際情況的出入，本行不負責(zé)任。本理財規(guī)劃中的方案是基于目前的市場情況和客戶情況而制定，客戶應(yīng)當對于是否采用此規(guī)劃中的方案和建議有自己的觀點和看法。若情況有所改變，客戶應(yīng)當謹慎地選擇是否采納本規(guī)劃中的方案和建議，或者向自身的財務(wù)顧問及理財顧問進行咨詢以確定是否應(yīng)當對本規(guī)劃中的方案進行調(diào)整。本理財規(guī)劃僅對于某些經(jīng)濟數(shù)據(jù)進行預(yù)測，對于其他可能影響客戶經(jīng)濟情況的因素（如政治風(fēng)險，法律風(fēng)險等）均未涉及。若由此造成客戶無法達到預(yù)期理財效果本