《瑞幸咖啡內(nèi)部控制有效性探析》1600字

瑞幸咖啡內(nèi)部控制有效性分析綜述1.1瑞幸咖啡內(nèi)部控制有效性根據(jù)信息不對(duì)稱理論分析，瑞幸咖啡正是利用了買(mǎi)方與賣(mài)方之間的信息不對(duì)稱來(lái)掩蓋公司的實(shí)際財(cái)務(wù)狀況，公司管理層通過(guò)篡改公司財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)容，讓投資者無(wú)法獲得關(guān)于瑞幸咖啡的實(shí)際財(cái)務(wù)信息、無(wú)法對(duì)該公司的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行準(zhǔn)確判斷，從而給信息不足的一方造成了損失，也因此導(dǎo)致了瑞幸咖啡公司內(nèi)部控制有效性的不足。根據(jù)委托代理理論分析，瑞幸咖啡董事長(zhǎng)和最大股東陸正耀擁有企業(yè)所有權(quán)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)權(quán)則由包括首席執(zhí)行官錢(qián)治亞和首席運(yùn)營(yíng)官劉健在內(nèi)的高層領(lǐng)導(dǎo)負(fù)責(zé)。作為瑞幸咖啡的所有者，陸正耀同時(shí)也是神州租車(chē)的董事長(zhǎng)，在期待瑞幸咖啡創(chuàng)造利潤(rùn)的同時(shí)，可能還需要考慮神州租車(chē)的利益。而作為經(jīng)營(yíng)者的公司管理層也會(huì)或多或少考慮到個(gè)人利益。因此，如果缺乏健全的內(nèi)部控制制度來(lái)進(jìn)行監(jiān)督，個(gè)人利益可能會(huì)凌駕于集體利益之上。由此可知，瑞幸咖啡的內(nèi)部控制有效性存在缺陷。根據(jù)公司治理理論分析，瑞幸咖啡財(cái)務(wù)造假事件很大程度上是公司的高層管理人員作為導(dǎo)火索的，也就是說(shuō)，公司內(nèi)部的治理結(jié)構(gòu)在關(guān)于如何對(duì)管理層進(jìn)行監(jiān)督評(píng)價(jià)這一方面十分欠缺，這一缺陷給公司帶來(lái)了極大損失。也可以看出，公司內(nèi)部的控制權(quán)分配并不平衡。因此，可見(jiàn)瑞幸咖啡的內(nèi)部控制有效性不足。1.2瑞幸咖啡內(nèi)部控制失效的成因分析1.2.1信息披露失效在傳統(tǒng)有效市場(chǎng)假說(shuō)下，股票價(jià)格是投資者對(duì)于市場(chǎng)信息所做出的反應(yīng)，因此，企業(yè)需要不斷生產(chǎn)并披露相關(guān)信息以滿足投資者的決策需求，證券價(jià)格從而才能準(zhǔn)確反映其應(yīng)有價(jià)值，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)效率的提升。然而，受制于委托代理理論和信息不對(duì)稱理論，要真實(shí)做到這一點(diǎn)是很有難度的。瑞幸咖啡正是利用了這種與投資者的不對(duì)等情況來(lái)掩蓋公司的實(shí)際財(cái)務(wù)狀況，公司管理層通過(guò)虛增銷(xiāo)售收入、夸大成本費(fèi)用，對(duì)公司實(shí)際財(cái)務(wù)信息不斷粉飾，營(yíng)造出公司始終在提高營(yíng)利的假象。當(dāng)公司實(shí)際相關(guān)信息的披露不再受控，財(cái)務(wù)報(bào)告的真實(shí)性、可靠性都大打折扣，如此一來(lái)，瑞幸咖啡公司的內(nèi)部控制逐步失去其原本的效用。1.2.2股權(quán)結(jié)構(gòu)失衡根據(jù)瑞幸咖啡上市招股書(shū)中披露的數(shù)據(jù)，該公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)如圖2所示。陸正耀持股30.53%，是公司的第一大股東。錢(qián)治亞持股19.68%，是第二大股東。大鉦資本的黎輝、愉悅資本的劉二海作為公司董事分別持股11.84%和6.75%。此外，梅耶投資基金持股12.4%，而該基金實(shí)際控制人是陸正耀的姐姐，也就是說(shuō)陸正耀姐弟二人共擁有公司42.93%的股權(quán)。圖2圖2瑞幸咖啡股權(quán)結(jié)構(gòu)示意圖（資料來(lái)源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理）1.2.3管理層失信管理層失信同樣是瑞幸咖啡內(nèi)部控制失效的一個(gè)主要原因。在提交給美國(guó)證券交易委員會(huì)的報(bào)告中，瑞幸咖啡公司表示經(jīng)過(guò)內(nèi)部調(diào)查，他們發(fā)現(xiàn)此次財(cái)務(wù)造假事件是由公司首席運(yùn)營(yíng)官劉健為首的團(tuán)隊(duì)進(jìn)行操作的。事實(shí)上，瑞幸咖啡的核心團(tuán)隊(duì)大多來(lái)自“神州系”企業(yè)。瑞幸咖啡創(chuàng)始人兼CEO錢(qián)治亞就曾是神州租車(chē)創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)的核心成員，之后出任神州租車(chē)COO。神州租車(chē)的董事會(huì)主席及神州優(yōu)車(chē)的總經(jīng)理陸正耀是瑞幸咖啡的第一大股東，也是公司董事長(zhǎng)。而作為瑞幸咖啡自我報(bào)告的造假事件主導(dǎo)者，劉健同樣也屬于神州系成員。作為公司高層管理者的劉健對(duì)于公司本身的實(shí)際情況按理說(shuō)應(yīng)該是掌握得十分清楚的，然而他選擇為了一定的利益關(guān)系而隱瞞公司真實(shí)運(yùn)營(yíng)情況。這說(shuō)明瑞幸咖啡的管理者在道德方面有所缺失，違背了誠(chéng)實(shí)守信的原則，而不誠(chéng)實(shí)的管理層會(huì)大大影響到公司財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性。并且，當(dāng)一家公司的關(guān)鍵股東或者核心管理層缺乏職業(yè)道德，失去誠(chéng)信原