《公司并購(gòu)IV》課件

公司并購(gòu)IV歡迎來(lái)到公司并購(gòu)IV的課程！課程大綱1第一章并購(gòu)策略和籌劃2第二章并購(gòu)目標(biāo)的分析與評(píng)估3第三章并購(gòu)談判與交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)4第四章并購(gòu)整合與績(jī)效管理5第五章并購(gòu)案例分析第一章并購(gòu)策略和籌劃制定并購(gòu)策略的考量因素市場(chǎng)環(huán)境、行業(yè)趨勢(shì)、企業(yè)資源、風(fēng)險(xiǎn)承受能力等并購(gòu)動(dòng)機(jī)分類(lèi)和選擇戰(zhàn)略擴(kuò)張、提升競(jìng)爭(zhēng)力、獲取關(guān)鍵資源、進(jìn)入新市場(chǎng)等并購(gòu)籌劃的關(guān)鍵步驟目標(biāo)企業(yè)篩選、盡職調(diào)查、談判交易、整合管理等制定并購(gòu)策略的考量因素市場(chǎng)環(huán)境行業(yè)發(fā)展階段、競(jìng)爭(zhēng)格局、監(jiān)管政策行業(yè)趨勢(shì)技術(shù)創(chuàng)新、市場(chǎng)需求變化、行業(yè)整合企業(yè)資源資金實(shí)力、管理經(jīng)驗(yàn)、核心技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)并購(gòu)動(dòng)機(jī)分類(lèi)和選擇戰(zhàn)略擴(kuò)張擴(kuò)大市場(chǎng)份額、增強(qiáng)行業(yè)地位提升競(jìng)爭(zhēng)力獲取核心技術(shù)、優(yōu)化產(chǎn)品組合獲取關(guān)鍵資源獲取稀缺資源、降低成本進(jìn)入新市場(chǎng)開(kāi)拓新市場(chǎng)、規(guī)避貿(mào)易壁壘并購(gòu)籌劃的關(guān)鍵步驟1目標(biāo)企業(yè)篩選根據(jù)并購(gòu)目標(biāo)和策略篩選目標(biāo)企業(yè)2盡職調(diào)查對(duì)目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行全面調(diào)查，評(píng)估其價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)3談判交易與目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行談判，達(dá)成交易協(xié)議4整合管理將目標(biāo)企業(yè)整合到并購(gòu)方，實(shí)現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)第二章并購(gòu)目標(biāo)的分析與評(píng)估目標(biāo)企業(yè)概況分析了解目標(biāo)企業(yè)的歷史、現(xiàn)狀、經(jīng)營(yíng)情況等戰(zhàn)略協(xié)同性評(píng)估評(píng)估目標(biāo)企業(yè)與并購(gòu)方之間的戰(zhàn)略契合度財(cái)務(wù)評(píng)估與估值評(píng)估目標(biāo)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、盈利能力、價(jià)值法律及稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估評(píng)估目標(biāo)企業(yè)的法律、稅務(wù)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)企業(yè)概況分析歷史沿革了解目標(biāo)企業(yè)的創(chuàng)立背景、發(fā)展歷程、重大事件組織架構(gòu)了解目標(biāo)企業(yè)的管理層、部門(mén)設(shè)置、員工規(guī)模經(jīng)營(yíng)情況分析目標(biāo)企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)率、資產(chǎn)負(fù)債率等戰(zhàn)略協(xié)同性評(píng)估1戰(zhàn)略目標(biāo)一致性2資源互補(bǔ)3市場(chǎng)協(xié)同4管理能力互補(bǔ)5文化融合財(cái)務(wù)評(píng)估與估值1財(cái)務(wù)報(bào)表分析分析目標(biāo)企業(yè)的盈利能力、償債能力、現(xiàn)金流量2估值方法選擇采用市盈率法、現(xiàn)金流量折現(xiàn)法等估值方法3估值結(jié)果評(píng)估評(píng)估估值結(jié)果的合理性，確定并購(gòu)價(jià)格法律及稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估1法律風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)性、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、勞動(dòng)關(guān)系2稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)稅收政策、稅收籌劃、稅務(wù)申報(bào)3合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境保護(hù)、反壟斷、信息安全第三章并購(gòu)談判與交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)并購(gòu)談判的技巧與策略目標(biāo)明確、信息收集、策略制定、談判技巧交易結(jié)構(gòu)的類(lèi)型及選擇股權(quán)收購(gòu)、資產(chǎn)收購(gòu)、合并、分拆并購(gòu)談判的技巧與策略目標(biāo)明確明確并購(gòu)目標(biāo)、談判底線(xiàn)、價(jià)格范圍信息收集收集目標(biāo)企業(yè)信息、市場(chǎng)信息、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手信息策略制定制定談判策略、預(yù)案、應(yīng)對(duì)措施談判技巧溝通技巧、協(xié)商技巧、談判技巧交易結(jié)構(gòu)的類(lèi)型及選擇股權(quán)收購(gòu)收購(gòu)目標(biāo)企業(yè)全部或部分股權(quán)資產(chǎn)收購(gòu)收購(gòu)目標(biāo)企業(yè)的特定資產(chǎn)合并兩家公司合并成一家新公司分拆將目標(biāo)企業(yè)的一部分業(yè)務(wù)剝離出來(lái)交易支付方式的選擇1現(xiàn)金支付一次性支付現(xiàn)金，簡(jiǎn)單便捷2股票支付用股票支付收購(gòu)款，可以激勵(lì)目標(biāo)企業(yè)管理層3債務(wù)融資通過(guò)銀行貸款或發(fā)行債券支付收購(gòu)款并購(gòu)協(xié)議的主要條款交易價(jià)格和支付方式明確收購(gòu)價(jià)格、支付方式、付款時(shí)間交易標(biāo)的明確收購(gòu)的資產(chǎn)或股權(quán)范圍交割條件明確交易完成的條件，例如盡職調(diào)查、監(jiān)管審批違約責(zé)任明確各方違反協(xié)議的責(zé)任，例如賠償、解約第四章并購(gòu)整合與績(jī)效管理并購(gòu)整合的步驟和關(guān)鍵點(diǎn)目標(biāo)設(shè)定、資源配置、團(tuán)隊(duì)組建、溝通協(xié)作整合過(guò)程中的文化融合文化差異、價(jià)值觀(guān)沖突、溝通障礙并購(gòu)整合的步驟和關(guān)鍵點(diǎn)目標(biāo)設(shè)定明確并購(gòu)整合的目標(biāo)、時(shí)間表、指標(biāo)資源配置合理分配人力、財(cái)力、物力等資源團(tuán)隊(duì)組建組建整合團(tuán)隊(duì)，明確職責(zé)和權(quán)限溝通協(xié)作加強(qiáng)溝通，促進(jìn)團(tuán)隊(duì)協(xié)作整合過(guò)程中的文化融合文化差異企業(yè)文化、管理理念、價(jià)值觀(guān)價(jià)值觀(guān)沖突目標(biāo)沖突、利益沖突、行為準(zhǔn)則溝通障礙語(yǔ)言障礙、文化差異、思維方式人力資源整合管理1員工安置制定員工安置計(jì)劃，保留關(guān)鍵人才2薪酬福利整合薪酬福利體系，確保公平公正3培訓(xùn)發(fā)展提供培訓(xùn)機(jī)會(huì)，提升員工技能財(cái)務(wù)、IT等功能整合1財(cái)務(wù)整合整合財(cái)務(wù)系統(tǒng)、報(bào)表、流程2IT整合整合IT系統(tǒng)、網(wǎng)絡(luò)、安全3運(yùn)營(yíng)整合整合供應(yīng)鏈、生產(chǎn)流程、銷(xiāo)售渠道并購(gòu)績(jī)效評(píng)估與優(yōu)化績(jī)效指標(biāo)設(shè)定設(shè)定并購(gòu)整合的績(jī)效指標(biāo)，例如收入增長(zhǎng)、成本降低績(jī)效數(shù)據(jù)收集收集并購(gòu)整合后的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)績(jī)效分析評(píng)估分析并購(gòu)整合的績(jī)效，評(píng)估整合效果績(jī)效優(yōu)化改進(jìn)根據(jù)績(jī)效評(píng)估結(jié)果，優(yōu)化整合方案第五章并購(gòu)案例分析國(guó)內(nèi)并購(gòu)案例分析分析國(guó)內(nèi)知名企業(yè)的并購(gòu)案例，學(xué)習(xí)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)國(guó)際并購(gòu)案例分析分析國(guó)際知名企業(yè)的并購(gòu)案例，了解國(guó)際并購(gòu)趨勢(shì)國(guó)內(nèi)并購(gòu)案例分析案例一XX公司收購(gòu)YY公司案例二AA公司合并BB公司國(guó)際并購(gòu)案例分析案例一XX公司收購(gòu)YY公司案例二AA公司合并BB公司案例啟示與總結(jié)1