《環(huán)境會計信息披露對財務(wù)績效的影響探究的文獻綜述》4300字

環(huán)境會計信息披露對財務(wù)績效的影響研究的國內(nèi)外文獻綜述目錄TOC\o"1-2"\h\u14035環(huán)境會計信息披露對財務(wù)績效的影響研究的國內(nèi)外文獻綜述 1319531.1.1環(huán)境會計信息披露 132407（1）環(huán)境會計信息披露內(nèi)容 1178（2）環(huán)境會計信息披露的影響因素 271781.1.2環(huán)境會計信息披露對財務(wù)績效影響 232058（1）正相關(guān) 214197（2）負相關(guān) 318707（3）不相關(guān) 315941.1.3文獻評述 48180參考文獻 4環(huán)境會計信息披露（1）環(huán)境會計信息披露內(nèi)容Gray（2001）[1]對企業(yè)的環(huán)境績效報告應(yīng)包含的內(nèi)容作出詳細的闡述，認為其主要涉及到與環(huán)境有關(guān)的政策、可持續(xù)發(fā)展規(guī)劃、框架結(jié)構(gòu)、管理、財務(wù)影響等多個不同方面。Zhang,Guo和Li（2013）[2]認為企業(yè)環(huán)保投資活動應(yīng)該作為重點內(nèi)容在環(huán)境會計信息中進行披露。Oates（2016）[3]以澳大利亞重污染行業(yè)為研究對象，對其環(huán)境信息披露情況進行深入分析，主要依據(jù)其可持續(xù)發(fā)展報告指南中評價企業(yè)環(huán)境信息披露的指標來建立指標評價體系，對選取的七十六家樣本企業(yè)發(fā)布的環(huán)境和社會責任報告中涉及環(huán)境信息方面的問題進行科學評估，同時按照其信息披露深度的不同，作出相應(yīng)的劃分并給出對應(yīng)的分值。Zeng等（2014）同樣將企業(yè)所需披露的環(huán)境信息披露歸納為：環(huán)保政策和組織機構(gòu)、環(huán)境管理體系等多個方面的內(nèi)容[4]。HelfayaandAkrum（2017）[5]認為企業(yè)在進行環(huán)境信息披露時，應(yīng)將披露環(huán)境社會責任戰(zhàn)略考慮把其中。相較于國外研究學者早在二十世紀七十年代就進行環(huán)境信息披露的研究，我國學者在此方面稍顯落后。在衡量企業(yè)環(huán)境信息披露水平時，大多借鑒外國學者的方法。1992年，葛家澍[6]發(fā)表了《綠色會計理論》，從當時的西方會計理論來看這是一種新的存在，主要以西方先進的環(huán)境會計理論為基礎(chǔ)，為我國的環(huán)境信息披露研究和探索創(chuàng)造了有利條件。孟凡利（1999）[7]認為可以分別從經(jīng)濟效益、生態(tài)效益兩個方面切入對環(huán)境會計信息披露進行研究。劉金彬（2016）[8]認為企業(yè)應(yīng)當披露環(huán)境成本和負債等可量化的環(huán)境會計信息。王磊（2020）[9]在對冶煉行業(yè)進行研究時，將企業(yè)應(yīng)當對外披露的環(huán)境會計信息分為正面、負面以及第三方評價三個方面。秦軍（2020）[10]重點對企業(yè)環(huán)境信息披露方面的內(nèi)容進行研究，認為其評價標準至少應(yīng)涉及到企業(yè)所制定的環(huán)境政策以及為環(huán)保所承擔的負債等。（2）環(huán)境會計信息披露的影響因素1）企業(yè)規(guī)模CoppockandDierkes（1978）[11]研究發(fā)現(xiàn)企業(yè)規(guī)模的大小能夠顯著促進企業(yè)的環(huán)境會計信息披露水平。如果企業(yè)規(guī)模不斷擴大，那么相應(yīng)的披露水平也會隨之提升。HafezAbdoandAliAl-Drugi（2012）[12]也贊同上述觀點，認為二者相互之間具有一定的相關(guān)性且為正向影響。通過研究重污染行業(yè)二者之間的關(guān)系張亨溢、楊剛（2019）[13]也證實了以上觀點，認為企業(yè)的規(guī)模深度影響企業(yè)環(huán)境信息披露，兩者之間呈顯著正相關(guān)。2）股權(quán)集中度EngandMak（2003）[14]研究認為公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)、企業(yè)董事會的構(gòu)成都對企業(yè)環(huán)境信息披露水平產(chǎn)生影響。我國學者章雁、佟秀梅（2014）[15]主要選取煤炭行業(yè)上市企業(yè)進行研究，結(jié)論表明企業(yè)董事會規(guī)模大小能影響環(huán)境信息披露質(zhì)量，二者之間呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系，且股權(quán)集中度也有同樣的作用。趙選民、楊夢琳（2016）[16]重點研究了資源型企業(yè)，前者的結(jié)論得到了同樣的印證。胡雨菲、陳良華（2017）的研究研究結(jié)果也證實了以上觀點[17]。3）負債程度同樣是EngandMak（2003）[14]研究認為公司債務(wù)水平會影響環(huán)境信息披露水平，他認為向較于債務(wù)高的企業(yè)而言，債務(wù)較低的公司環(huán)境信息披露水平更高。劉益平、楊佩茹（2018）[18]通過研究得出的結(jié)論與前者一致，若公司的負債程度處于較高水平，則碳會計信息披露水平反而會降低。4）外部監(jiān)督在認可企業(yè)規(guī)模對環(huán)境信息披露有影響的基礎(chǔ)上，CormierandMagnan（2003）[19]進一步提出媒體的監(jiān)督也會起到相同的作用。Alrazi（2016）[20]通過研究后也得出了同樣的結(jié)論。宋曉華、蔣瀟等（2019）[21]以100家上市企業(yè)研究對象，發(fā)現(xiàn)環(huán)境規(guī)制、媒體關(guān)注度以及外部監(jiān)督水平越高，承受的公共壓力越大，企業(yè)環(huán)境信息披露水平越高。環(huán)境會計信息披露對財務(wù)績效影響（1）正相關(guān)美國學者Patten（2003）[22]選取112家上市企業(yè)作為研究對象探究如何提升企業(yè)財務(wù)績效，其中對外主動公告環(huán)境信息是一種的可行的手段。由于相關(guān)監(jiān)管政策的發(fā)布會在一定程度上影響財務(wù)績效，而環(huán)境信息披露就是其中一項有效的措施，能夠使這種影響程度減小。Qiu（2016）[23]通過研究后發(fā)現(xiàn)環(huán)境會計信息披露能夠?qū)ω攧?wù)績效造成正向的影響，通過提升信息披露水平，可以使企業(yè)價值得到一定程度的提升。Plumlee（2015）[24]也贊同以上看法，認為主動對外公布企業(yè)的環(huán)保動態(tài)和活動能夠緩解社會公眾對重污染企業(yè)的誤解，對環(huán)境信息的披露給予足夠的重視能夠促進企業(yè)的盈利水平的提升。Reverte（2016）[25]發(fā)現(xiàn)相比于其他行業(yè)而言，處于環(huán)境敏感行業(yè)的公司披露的企業(yè)社會責任具有更高的市場估值。這就說明通過提升重污染公司的信息披露水平，可以使企業(yè)價值得到相應(yīng)的提升。溫素彬和周鎏鎏（2017）[26]將研究視角投放于重污染行業(yè)的碳信息披露，剖析二者關(guān)系，結(jié)果顯示碳信息披露與財務(wù)績效存在正向的相關(guān)關(guān)系。王佳、陳思等（2019）[27]則以中制藥公司為案例分析對象，研究表明經(jīng)濟增加值會隨著企業(yè)發(fā)布環(huán)境信息的水平變化而變化。同樣對于重污染行業(yè)王麗萍、李淑琴等（2020）[28]發(fā)現(xiàn)環(huán)境信息披露作為一個載體，能在企業(yè)與外界之間建立溝通的橋梁，降低信息的不對稱，從而促進企業(yè)價值的提升。張愛美、楊霄（2020）[29]同樣運用實證方法，立足于化工企業(yè)，得出環(huán)境信息披露質(zhì)量的提升會對企業(yè)績效產(chǎn)生積極影響的結(jié)論。李維安（2019）[30]的則從企業(yè)綠色治理的角度出發(fā)，提出治理水平高的公司擁有更大的成長潛力，在發(fā)展過程中會承擔相對較低的風險水平，從而有助于企業(yè)長期價值的提升。（2）負相關(guān)Lars等（2005）[31]認為企業(yè)履行環(huán)保責任會增加企業(yè)的運營成本，降低公司的利潤。由于其違背了股東財富最大化原則，因此可以認為履行環(huán)保責任會負向影響公司的財務(wù)績效。Bahari等（2016）[32]、Jarboui等（2013）[33]的研究也證明了以上觀點，環(huán)境成本的發(fā)生伴隨著企業(yè)承擔環(huán)境義務(wù)的全過程，在此過程中環(huán)境成本會降低企業(yè)的財務(wù)績效、財務(wù)杠桿等，對企業(yè)的財富創(chuàng)造產(chǎn)生負面影響。常凱（2015）[34]重點對污染行業(yè)進行研究，認為上市公司的環(huán)境信息披露水平會負向影響公司的市場價值，也就是說企業(yè)信息披露水平的提升無法給企業(yè)的各項財務(wù)指標帶來積極影響，甚至可能會帶來相反的影響。陶克濤、郭欣宇等（2020）[35]同樣對重污染行業(yè)進行研究，得出了相同結(jié)論。（3）不相關(guān)Frankle（1980）[36]主要對環(huán)境會計信息披露水平如何影響公司績效進行實證分析，通過研究后發(fā)現(xiàn)二者之間影響程度不明顯，公司無法采用披露環(huán)境信息的手段來達到提升財務(wù)績效的目的。JaggiandFreedman（2005）[37]的研究同樣驗證了Frankle的結(jié)論。Ernawati（2013）[38]重點研究了企業(yè)履行的環(huán)境責任，分別從可實踐和非可實踐兩個方面進行闡述，通過研究后發(fā)現(xiàn)二者均不能對財務(wù)績效造成影響。鐘懷振（2016）[39]則從行業(yè)差異角度出發(fā)，研究那些必須強制采取環(huán)境保護措施和應(yīng)當采取環(huán)境信息披露方式的領(lǐng)域，認為其不會對財務(wù)績效造成相應(yīng)的影響。蔣琰、王逸茹（2020）[40]重點選取重污染上市企業(yè)來進行研究，研究結(jié)果顯示，二者之間存在負相關(guān)關(guān)系，企業(yè)提升環(huán)境信息披露水平會導致投資者對公司預期企業(yè)價值的下降，從而不利于企業(yè)的發(fā)展。文獻評述綜合上述的文獻梳理，國內(nèi)外學術(shù)界關(guān)于環(huán)境會計信息披露方面的研究，主要集中在對其內(nèi)容、影響因素以及與績效的關(guān)系等多個方面。其中披露內(nèi)容、影響因素在眾多學者的研究下已經(jīng)發(fā)展的比較全面，形成了比較完備的體系結(jié)構(gòu)。但是關(guān)于環(huán)境會計信息披露與企業(yè)財務(wù)績效的關(guān)系卻未得到確定的結(jié)論。由于學者研究對象、研究行業(yè)、研究方式的不同所得出的結(jié)果也存在明顯的差異，至今對于二者的關(guān)系并沒有統(tǒng)一的定論，企業(yè)積極披露環(huán)境會計信息對財務(wù)績效是否有促進作用值得進一步研究。本文將以上述文獻為基礎(chǔ)，將煤炭行業(yè)作為切入點，從環(huán)境會計信息披露對財務(wù)績效的影響機制出發(fā)，以案例研究的方式探討提升環(huán)境會計信息披露水平后企業(yè)財務(wù)績效的變化情況。參考文獻[1]GrayRH,BebbingtonJ.Accountingfortheenvironment[M].SagePublicationsLimited,2001.[2]Junru,Zhang,Huiting,Guo,Bin.Li.TheinfluenceoffinancialsituationonenvironmentalinformationdisclosureinChina’sch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