2023年會計職稱考試財務(wù)管理試題及答案

2023年會計職稱考試財務(wù)管理試題及答案

一.單項選擇題（本類題共25小題，每小題1分，共25分，每小題備選答案中，只

有一個符合題意的正確答案。請將選定的答案，按答題卡要求，用2B鉛筆填涂答題

卡中題號1至25信息點。多選.錯選，不選均不得分）。

1.某公司董事會召開公司戰(zhàn)略發(fā)展探討會,擬將企業(yè)價值最大化作為財務(wù)管理

目標，下列理由中，難以成立的是（）.

A.有利于規(guī)避企業(yè)短期行為

B.有利于量化考核和評價

C.有利于持續(xù)提升企業(yè)獲利實力

D.有利于均衡風險與酬勞的關(guān)系

參考答案：B

答案解析：以企業(yè)價值最大化作為財務(wù)管理目標，具有以下優(yōu)點：1.考慮

了取得酬勞的時間，并用時間價值的原理進行了計量⑵考慮了風險與酬勞的關(guān)

系;3.將企業(yè)長期、穩(wěn)定的發(fā)展和持續(xù)的獲利實力放在首位，能克服企業(yè)在追求

利潤上的短期行為;4.用價值代替價格，克服了過多受外界市場因素的干擾，有

效地規(guī)避了企業(yè)的短期行為。

試題點評：本題考核財務(wù)管理目標的基本學問。教材P2相關(guān)內(nèi)容。這是基

本學問，沒有難度，不應(yīng)失分。

2.某上市公司針對經(jīng)常出現(xiàn)中小股東質(zhì)詢管理層的狀況，你實行措施協(xié)調(diào)

全部者與經(jīng)營者的沖突。下列各項中，不能實現(xiàn)上述目的的是（）。

A.強化內(nèi)部人限制

B.解聘總經(jīng)理

C.加強對經(jīng)營者的監(jiān)督

D.將經(jīng)營者的酬勞與其績效掛鉤

參考答案：A

答案解析：全部者與經(jīng)營者利益沖突的協(xié)調(diào)，通?？梢詫嵭幸韵路绞浇鉀Q:

L解聘⑵接收;3.激勵。

試題點評：本題考核利益沖突的協(xié)調(diào)。教材P4相關(guān)內(nèi)容。屬于教材基本內(nèi)

容，應(yīng)當駕馭。

3.下列應(yīng)對通貨膨脹風險的各種策略中，不正確的是（）o

A.進行長期投資

B.簽訂長期購貨合同

C.取得長期借款

D.簽訂長期銷貨合同

參考答案：D

答案解析：為了減輕通貨膨脹對企業(yè)造成的不利影響，企業(yè)應(yīng)當財務(wù)措施

予以防范。在通貨膨脹初期，貨幣面臨著貶值的風險，這時企業(yè)進行投資可以避

開風險，實現(xiàn)資本保值，所以選項A正確;與客戶應(yīng)簽訂長期購貨合同，以削減

物價上漲造成的損失，所以選項B正確;取得長期負債，保持資本成本的穩(wěn)定，

所以選項C正確;調(diào)整財務(wù)政策，防止和削減企業(yè)資本流失等，而簽訂長期銷貨

合同，會降低在通貨膨脹時期的現(xiàn)金流入，增加了企業(yè)資本的流失，所以選項D

不正確。

試題點評：本題考核的是第一章經(jīng)濟環(huán)境中的通貨膨脹水平的學問點，教

材15頁有相關(guān)介紹，只要對教材熟悉，本題應(yīng)當不會丟分。

4.某產(chǎn)品預料單位售價12元,單位變動成本8元，固定成本總額120萬元,

適用的企業(yè)所得稅稅率為25機要實現(xiàn)750萬元的凈利潤，企業(yè)完成的銷售量至

少應(yīng)為（）O

A.105

B.157.5

C.217.5

D.280

參考答案：D

答案解析：依據(jù)公式，［銷售量又（單價-單位變動成本）-固定成本］X（1-

所得稅稅率）:凈利潤，我們將題目中數(shù)據(jù)代入公式，則有［銷售量

X（12-8）-120］X（1-25%）=750,解得銷售量;280件。

試題點評：本題考核銷售量、成本、利潤之間的關(guān)系，只要駕馭了基本公

式，就可以解題了，題目特殊簡潔，不應(yīng)失分。

5.下列各項中，綜合性較強的預算是（）。

A.銷售預算

B.材料選購預算

C.現(xiàn)金預算

D.資本支出預算

參考答案：C

答案解析：財務(wù)預算是依據(jù)財務(wù)戰(zhàn)略、財務(wù)支配和各種預料信息，確定預

算期內(nèi)各種預算指標的過程。所以從這四個選項來看，現(xiàn)金預算是綜合性最強的

預算。

試題點評：本題考核財務(wù)預算的基本學問。教材P6相關(guān)內(nèi)容。這是基本學

問，沒有難度，不應(yīng)失分。

6.下列各項中，可能會使預算期間與會計期間相分別的預算方法是（）。

A.增量預算法

B.彈性預算法

C.滾動預算法

D.零售預算法

參考答案：C

答案解析：滾動又稱連續(xù)預算，是指在編制預算時，將預算期與會計期間

脫離開，隨著預算的執(zhí)行不斷地補充預算，逐期向后滾動，使預算期始終保持為

一個固定長度（一般為12個月）的一種預算方法。所以選項C正確。

試題點評：本題考核的是其次章預算的編制方法，教材P24頁有相關(guān)介紹。

【提示】本學問點在一般班模擬題試題二單選第五題中有具體體現(xiàn)。

7.下列各項中，不能作為無形資產(chǎn)出資的是（）o

A.專利權(quán)

B.商標權(quán)

C.非專利技術(shù)

D.特許經(jīng)營權(quán)

參考答案：D

答案解析：對無形資產(chǎn)出租方式的限制，《公司法》規(guī)定，股東或者發(fā)起

人不得以勞務(wù)、信用、自然人姓名、商譽、特許經(jīng)營權(quán)或者設(shè)定擔保的財產(chǎn)等作

價出資。

試題點評：本題考查教材中相關(guān)法規(guī)的規(guī)定，難度并不大。

8.一般而言，與融資租賃籌資相比，發(fā)行債券的優(yōu)點是（）。

A.財務(wù)風險較小

B.限制條件較少

C.資本成本較低

D.融資速度較快

參考答案：C

答案解析：參見教材64頁。融資租賃通常比舉借銀行借款或發(fā)行債券所負

擔的利息要高，租金總額通常要高于設(shè)備價款的30%,所以，與融資租賃相比，

發(fā)行債券的資本成本低。本題的答案為選項C。

試題點評：本題考核債務(wù)籌資相對比的優(yōu)缺點，難度適中，考生不應(yīng)失分。

9.

參考答案：C

答案解析：經(jīng)營負債是企業(yè)在經(jīng)營過程中自發(fā)形成的，不須要企業(yè)刻意籌

資，選項C不符合經(jīng)營負債的特點。所以答案是選項C。

試題點評：本題考核財務(wù)管理目標的基本學問。教材P72相關(guān)內(nèi)容。這是

基本學問，沒有難度，不應(yīng)失分。

10.

參考答案：A

答案解析：影響經(jīng)營杠桿的因素包括：企業(yè)成本結(jié)構(gòu)中的固定成本比重；

息稅前利潤水平。其中，息稅前利潤水平又受產(chǎn)品銷售數(shù)量、銷售價格、成本水

平（單位變動成本和固定成本總額）凹凸的影響。固定成本比重越高、成本水平越

高、產(chǎn)品銷售數(shù)量和銷售價格水平越低，經(jīng)營杠桿效應(yīng)越大，反之亦然。而利息

費用屬于影響財務(wù)杠桿系數(shù)的因素。

試題點評：本題考核經(jīng)營杠桿效應(yīng)的學問。教材P82相關(guān)內(nèi)容。這是基本

學問，難度不大，不應(yīng)失分。

11.

參考答案：D

答案解析：靜態(tài)投資回收期的優(yōu)點是能夠干脆地反映原始投資的返本期限,

便于理解，計算也不難，可以干脆利用回收期之前的凈現(xiàn)金流量信息。

試題點評：本題考核靜態(tài)投資回收期的學問。教材PU7相關(guān)內(nèi)容。這是基

本學問，難度不大，不應(yīng)失分。

12.

參考答案：C

答案解析：本題主要考察項目投資的決策。題干中，甲方案的凈現(xiàn)值率為

負數(shù)，不行行；乙方案的內(nèi)部收益率9%小于基準折現(xiàn)率10%,也不行行，所以解

除A、B;丙方案的年等額凈回收額:960/（P/A,10%,10）=960/6.1446=456.23（萬

元），大于丁方案的年等額回收額136.23萬元，所以本題的最優(yōu)方案應(yīng)當是丙方

案。

試題點評：本題考查比較綜合，有確定的難度。

13.

參考答案：B

答案解析：參見教材146頁，在成本模型下，最佳現(xiàn)金持有量是管理成本、

機會成本和短缺成本三者之和的最小值。所以，本題的答案為選項及

試題點評：本題考核目標現(xiàn)金余額確定的成本模型，屬于基本學問點，難

度不大，考生不應(yīng)失分。

14.

參考答案：C

答案解析：進行商業(yè)信用的定量分析可以從考察信用申請人的財務(wù)報表起

先。通常運用比率分析法評價顧客的財務(wù)狀況。常用的指標有：流淌性和營運資

本比率、債務(wù)管理和支付比率和盈利實力指標。所以選項C正確。

試題點評：本題考核的是商業(yè)信用的信用標準，教材154頁上有相關(guān)內(nèi)容

的介紹。。

15.

參考答案：B

答案解析：本題考查教材151頁付款管理的內(nèi)容?，F(xiàn)金支出管理的主要任

務(wù)是盡可能延緩現(xiàn)金支出時間，但必需是合理的，包括運用現(xiàn)金浮游量、推遲應(yīng)

付款支付、匯票代替支票、改進員工支付模式、透支、爭取現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入

同步、運用零余額賬戶。

試題點評：本題考核財務(wù)管理目標的基本學問。教材P151相關(guān)內(nèi)容。這是

基本學問，沒有難度，不應(yīng)失分。

16.某公司依據(jù)2/20,N/60的條件從另一公司購入價值1000萬的貨物，由于資

金調(diào)度的限制，該公司放棄了獲得2%現(xiàn)金折扣的機會，公司為此擔當?shù)男庞贸?/p>

本率是（）o

A.2.00%

B.12.00%

C.12.24%

D.18.37%

參考答案：D

答案解析：本題考查教材175頁放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率的計算公式。

放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率=2%/（1-2%）X360/（60-20）=18.37%。

試題點評：本題考核放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率的基本學問。教材P175

頁有相關(guān)內(nèi)容。這是基本學問，沒有難度，不應(yīng)失分。

17.約束性固定成本不受管理當局短期經(jīng)營決策行動的影響。下列各項中，

不屬于企業(yè)約束性固定成本的是（）。

A.廠房折舊

B.廠房租金支出

C.高管人員基本工資

D.新產(chǎn)品探討開發(fā)費用

參考答案：D

答案解析：約束性固定成本是指管理當局的短期（經(jīng)營）決策行動不能變更

其具體數(shù)額的固定成本。例如：保險費、房屋租金、管理人員的基本工資等。新

產(chǎn)品的探討開發(fā)費用是酌量性固定成本。

試題點評：本題難度不大，考察的是教材中的基本學問。

18.企業(yè)的收益支配有狹義和廣義之分，下列各項中，屬于狹義收益支配的

是（）。

A.企業(yè)收入的支配

B.企業(yè)凈利潤的支配

C.企業(yè)產(chǎn)品成本的支配

D,企業(yè)職工薪酬的支配

參考答案：B

答案解析：企業(yè)的收益支配有廣義和狹義兩種。廣義的收益支配是指對企

業(yè)的收入和凈利潤進行支配，包括兩個層次的內(nèi)容：第一層次是對企業(yè)收入的支

配;其次層次是對企業(yè)掙利潤的支配。狹義的收益支配則僅僅是指對企業(yè)凈利潤

的支配。因此，選項B是正確的。參見教材178頁。

試題點評：本題考核的學問點是收益與支配管理概述，題目難度不大，考

生不應(yīng)失分。

19.下列各項中，一般不作為以成本為基礎(chǔ)的轉(zhuǎn)移定價計價基礎(chǔ)的是（）。

A.完全成本

B.固定成本

C.變動成木

D.變動成本加固定制造費用

參考答案：B

答案解析：企業(yè)成本范疇基本上有三種成本可以作為定價基礎(chǔ)，即變動成

本、制造成本和完全成本。制造成本是指企業(yè)為生產(chǎn)產(chǎn)品或供應(yīng)勞務(wù)等發(fā)生的干

脆費用支出，一般包括干脆材料、干脆人工和制造費用，因此，選項B是答案。

試題點評：本題考核產(chǎn)品定價方法學問點，參見教材第187頁，這是基本

學問，沒有難度，不應(yīng)失分。

20.下列關(guān)于股利支配政策的表述中，正確的是（）o

A.公司盈余的穩(wěn)定程度與股利支付水平負相關(guān)

B.償債實力弱的公司一般不應(yīng)接受高現(xiàn)金股利政策

C.基于限制權(quán)的考慮，股東會傾向于較高的股利支付水平

D.債權(quán)人不會影響公司的股利支配政策

參考答案：B

答案解析：本題考核的是是利潤支配制約因素。一般來講，公司的盈余越

穩(wěn)定，其股利支付水平也就越高，所以選項A的說法不正確;公司要考慮現(xiàn)金股

利支配對償債實力的影響，確定在支配后仍能保持較強的償債實力，所以償債實

力弱的公式一般不應(yīng)接受高現(xiàn)金股利政策，所以選項B的說法正確;基于限制權(quán)

的考慮，股東會傾向于較低的股利支付水平，以便從內(nèi)部的留存收益中取得所需

資金，所以選項C的說法不正確;一般來說，股利支付水平越高，留存收益越少,

企業(yè)的破產(chǎn)風險加大，就越有可能損害到債權(quán)人的利益，因此，為了保證自己的

利益不受侵害，債權(quán)人通常都會在債務(wù)契約、租賃合同中加入關(guān)于借款企業(yè)股利

政策的限制條款，所以選項D的說法不正確。

試題點評:本題考核的是利潤支配制約因素,教材217頁上有相關(guān)內(nèi)容介紹。

21.下列關(guān)于短期融資券籌資的表述中，不正確的是（）o

A.發(fā)行對象為公眾投資者

B.發(fā)行條件比短期銀行借款苛刻

C.籌資成本比公司債券低

D.一次性籌資數(shù)額比短期銀行借款大

參考答案：A

答案解析：本題主要考核短期融資債券。短期融資券發(fā)行和交易的對象是

銀行間債券市場的機構(gòu)投資者，不向社會公眾發(fā)行和交易。所以選項A的說法不

正確;發(fā)行短期融資券的條件比較嚴格，必需是具備確定信用等級的實力強的企

業(yè)，才能發(fā)行短期融資券籌資，所以選項B的說法正確;相對于發(fā)行公司債券籌

資而言，發(fā)行短期融資券的籌資成本較低，所以選項C的說法正確;相對于短期

銀行借款籌資而言，短期融資券一次性的籌資數(shù)額比較大，所以選項D的說法正

確。

試題點評：本題考核的是短期融資券，在教材173頁上有相關(guān)內(nèi)容介紹，

對教材熟悉的話，本題應(yīng)當不會丟分。

22.“公司實施稅務(wù)管理要求所能增加的收益超過稅務(wù)管理成本”體現(xiàn)的原

則的是（）o

A.稅務(wù)風險最小化原則

B.依法納稅原則

C.稅務(wù)支出最小化原則

D.成本效益原則

參考答案：D

答案解析：稅務(wù)管理的目的是取得效益。成本效益原則要求企業(yè)進行稅務(wù)管

理時要著眼于整體稅負的減輕，針對各稅種和企業(yè)的現(xiàn)實狀況綜合考慮，力爭使

通過稅務(wù)管理實現(xiàn)的收益增加超過稅務(wù)管理的成本。

試題點評：本題考查的是稅務(wù)管理的原則，依據(jù)題干的表述，選出正確答

案并不是很困難。

23.下列各項中，不會稀釋公司每股收益的是（）o

A,發(fā)行認股權(quán)證

B.發(fā)行短期融資券

C.發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券

D.授予管理層股份期權(quán)

參考答案：B

答案解析：企業(yè)存在稀釋性潛在一般股的，應(yīng)當計算稀釋每股收益。潛在

一般股包括：可轉(zhuǎn)換公司債券、認股權(quán)證和股份期權(quán)等。因此本題的正確答案是

Bo參見教材256頁最終一段。

試題點評：本題考核上市公司特殊財務(wù)分析指標，題目難度不大，考生不

應(yīng)失分。

24.在上市公司杜邦財務(wù)分析體系中，最具有綜合性的財務(wù)指標是（）。

A.營業(yè)凈利率

B,凈資產(chǎn)收益率

C.總資產(chǎn)凈利率

D.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

參考答案：B

答案解析：凈資產(chǎn)收益率是一個綜合性最強的財務(wù)分析指標，是杜邦分析

體系的起點。

試題點評：本題考核杜邦分析法，教材第262頁有相關(guān)的介紹。

25.列綜合績效評價指標中，屬于財務(wù)績效定量評價指標的是（）。

A.獲利實力評價指標

B.戰(zhàn)略管理評價指標

C.經(jīng)營決策評價指標

D.風險限制評價指標

參考答案：A

答案解析：本題考查教材268頁財務(wù)業(yè)績定量評價指標。財務(wù)績效定量評價

指標由反映企業(yè)盈利實力狀況、資產(chǎn)質(zhì)量狀況、債務(wù)風險狀況和經(jīng)營增長狀況等

四方面的基本指標和修正指標構(gòu)成。因此本題的正確答案是A。而選項B、C、D

均屬于管理業(yè)績定性評價指標。

試題點評：本題考核財務(wù)業(yè)績定量評價指標。參見教材P268頁相關(guān)內(nèi)容。

試題點評：本學問點在經(jīng)典題解165頁多選題第四題有涉及。

二.多項選擇題（本類題共10小題，每小題2分，共20分。每小題備選答案中，

有兩個或兩個以上符合題意的正確答案。請將選定的答案，按答題卡要求，用

2B鉛筆填涂答題卡中題號26至35信息點。多選，少選、錯選、不選均不得分）

26.

參考答案：ABC

答案解析：本題考核的是集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財務(wù)管理體制的一般內(nèi)容，總

結(jié)中國企業(yè)的實踐，集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財務(wù)掛你體制的核心內(nèi)容是企業(yè)總部應(yīng)

做到制度統(tǒng)一、資金集中、信息集成和人員委派。具體應(yīng)集中制度制定權(quán)，籌資、

融資權(quán)，投資權(quán)，用資、擔保權(quán)，固定資產(chǎn)購置權(quán)，財務(wù)機構(gòu)設(shè)置權(quán)，收益支配

權(quán);分散經(jīng)營自主權(quán)、人員管理權(quán)、業(yè)務(wù)定價權(quán)、費用開支審批權(quán)。所以，選項

A、B、C正確。

試題點評：本題考核的是第一章新增內(nèi)容，大家應(yīng)當比較熟悉，本題應(yīng)當

不會丟分。

27.

參考答案：BD

答案解析：常見的基本金融工具有貨幣、票據(jù)、債券、股票;衍生的金融工

具主要有各種遠期合約、互換、掉期、資產(chǎn)支持證券等。

試題點評：本題考核金融工具的分類，難度不是很大。

28.

參考答案：BCD

答案解析：接受比率預算法預料目標利潤時，常用的方法包括：（1）銷售收

入利潤率法；（2）成本利潤率法；（3）投資資本回報率法；⑷利潤增長百分比法。所

以，本題的答案為選項B、C、Do參見教材27頁。

試題點評：本題考核比例預算法，題目難度不大，考生不應(yīng)失分。木

29.

參考答案：ABCD

答案解析：本題考查教材53頁引入戰(zhàn)略投資者的作用學問點。引入戰(zhàn)略投

資者的作用包括提升公司形象，提高資本市場認同度;優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，健全公司

法人治理;提高公司資源整合力，增加公司的核心競爭力;達到階段性的融資目

標，加快實現(xiàn)公司上市融資的進程。

試題點評:本題考核引入戰(zhàn)略投資者作用的基本學問。教材P53有具體內(nèi)容。

這是基本學問，沒有難度，不應(yīng)失分。

30.

參考答案：BC

答案解析：相對于股權(quán)籌資來說，長期借款籌資的優(yōu)點有：1.籌資速度快⑵

籌資成本低;3.籌資彈性大。

試題點評：本題考核長期借款籌資的特點，參見教材第58頁。

31.

參考答案：ACD

答案解析?：本題考核的是股利政策。固定或穩(wěn)定增長的股利政策通常適用于

經(jīng)營比較穩(wěn)定或正處于成長期的企業(yè)，且很難被長期接受，所以選項A,選項D

正確:剩余股利政策不利于投資者支配收入與支出，也不利于公司樹立良好的形

象，一般適用于公司初創(chuàng)階段，所以選項B不正確；固定股利支付率政策只是比

較適用于那些處于穩(wěn)定發(fā)展且財務(wù)狀況也校穩(wěn)定的公式，所以選項C正確。

試題點評：本題考核有關(guān)股利政策的學問點，教材214頁到216頁有相關(guān)

介紹。

32.

參考答案：ACD

答案解析：現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期二存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期，所

以選項AC正確，選項B不正確;現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期就是指介于公司支付現(xiàn)金與收到現(xiàn)金

之間的時間段，所以選項D正確。

試題點評：本題考查的是現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期的基本概念，難度不大。

33.

參考答案：ABD

答案解析：銷售預料的定性分析法包括推銷員推斷法、專家推斷法和產(chǎn)品

壽命周期分析法。其中的專家推斷法包括個別專家看法匯合法、專家小組法和德

爾菲法。所以，本題的答案為選項A、B、Do選項C屬于銷售預料的定量分析法。

參見教材182頁的內(nèi)容。

試題點評：本題考核銷售預料分析的方法，題目難度適中，對這些預料方

法考生應(yīng)當嫻熟駕馭，不應(yīng)失分。

34.

參考答案：ABC

答案解析：本題主要考查稅務(wù)管理內(nèi)容這個學問點，其內(nèi)容大致可劃分為

稅務(wù)信息管理;稅務(wù)支配管理;涉稅業(yè)務(wù)的稅務(wù)管理;納稅實務(wù)管理;稅務(wù)行政管

理，其次企業(yè)還應(yīng)加強稅務(wù)風險管理。

試題點評：本題考核稅務(wù)管理內(nèi)容的基本學問。教材P225—226有相關(guān)內(nèi)

容。這是基本學問，沒有難度，不應(yīng)失分。

35.

參考答案：ABD

答案解析:管理層探討與分析是上市公司定期報告中管理層對本企業(yè)過去經(jīng)

營狀況的評價分析以及對企業(yè)和將來分析趨勢的前瞻性推斷，是對企業(yè)財務(wù)報表

中所描述的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的說明，是對經(jīng)營中固有風險和不確定性的揭

示，同時也是對企業(yè)將來發(fā)展前景的預期。

試題點評：本題考核管理層探討與分析學問點，參見教材第260頁。

三.推斷題（本類題共10小題，每小題1分，共10分，請推斷每小題的表述

是否正確，并按答題卡要求，用2B鉛筆填涂答題卡中題號61至70信息點。認

為表述正確的，填涂答題卡中信息點[J];認為表述錯誤的，填涂答理卡中信息

點［X］。每小題推斷正確的得1分，答題錯誤的扣0.5分，不答題的不得分也不

扣分。本類題最低得分為零分）

46.

參考答案：V

答案解析：本題考核第一章經(jīng)濟周期的內(nèi)容。在經(jīng)濟衰退期，財務(wù)戰(zhàn)略一

般為停止擴張、出售多余設(shè)備、停產(chǎn)不利產(chǎn)品、停止長期選購、削減存貨、停

止擴招雇員。所以本題說法正確。

試題點評：本題再教材14頁有相關(guān)內(nèi)容，平常練習涉及也很多，應(yīng)當不會

丟分。

47.

參考答案：X

答案解析：企業(yè)財務(wù)管理部門具體負責企業(yè)預算的跟蹤管理，監(jiān)督預算的執(zhí)

行狀況，分析預算與實際執(zhí)行的差異及緣由，提出改進管理的看法和建議。

試題點評：本題主要考察預算工作的組織，難度適中。

48.

參考答案：V

答案解析：在其他條件不變的狀況下，假如企業(yè)財務(wù)風險大，則企業(yè)總體

風險水平就會提高，投資者要求的預期酬勞率也會提高，那么企業(yè)籌資的資本成

本相應(yīng)就大。參見教材77頁。

試題點評：本題考核影響資本成本的因素，題目難度適中，考生不應(yīng)失分。

49.

參考答案：V

答案解析：在期限匹配融資戰(zhàn)略中，永久性流淌資產(chǎn)和固定資產(chǎn)以長期融

資方式（負債或權(quán)益）來融通，波動性流淌資產(chǎn)用短期來源融通。參見教材143

頁。因此本題的說法正確。

試題點評：本題考核期限匹配融資戰(zhàn)略的基本學問。教材P143相關(guān)內(nèi)容。

這是基本學問，沒有難度，不應(yīng)失分。

50.

參考答案：V

答案解析：經(jīng)營成本又稱付現(xiàn)的營運成本（或簡稱付現(xiàn)成本），是指運營期

內(nèi)為滿足正常生產(chǎn)經(jīng)營而動用貨幣資金支付的成本費用，財務(wù)費用不屬于運營成

本，因此也就不屬于經(jīng)營成本，而固定資產(chǎn)折舊費、無形資產(chǎn)攤銷屬于非付現(xiàn)的

營運成本，所以也不屬于經(jīng)營成本。

試題點評：本題考核經(jīng)營成本的相關(guān)學問點，屬于須要理解的內(nèi)容，有確

定的難度。

51.

參考答案：X

答案解析：本題考核的是信用政策下的信用標準。假如企業(yè)執(zhí)行的信用標

準過于嚴格，可能會降低對符合可接受信用風險標準客戶的賒銷額，因此會限制

企業(yè)的銷售機會，賒銷額降低了，應(yīng)收賬款也會降低，所以機會成本也隨之降低,

本題說法錯誤。

試題點評：教材153頁有相關(guān)內(nèi)容的介紹，本題應(yīng)當不會丟分。

52.

參考答案：X

答案解析：剩余彌補了投資酬勞率指標會使局部利益與整體利益沖突的不

足，但是由于其是一個確定指標，故而難以在不同的規(guī)模的投資中心之間進行業(yè)

績比較。

試題點評：本題主要考察投資中心的評價指標，須要對剩余收益指標有較

為深化的相識。

53.

參考答案：X

答案解析：稅務(wù)風險管理由董事會負責督導并參與決策，所以，木題的說法

不正確。

試題點評：本題考核的學問點是稅務(wù)風險管理體系中的稅務(wù)風險管理環(huán)境,

題目難度不大，考生不應(yīng)失分。

54.

參考答案：V

答案解析：影響股票市盈率的因素有：第一，上市公司盈利實力的成長性;

其次，投資者所獲酬勞率的穩(wěn)定性;第三，市盈率也受到利率水平變動的影響。

所以說上市公司盈利實力的成長性和穩(wěn)定性是影響市盈率的重要因素的說法是

正確的。參見教材258頁。

試題點評：本題考核市盈率的基本學問。教材P258有相關(guān)內(nèi)容。這是基本

學問，沒有難度，不應(yīng)失分。

55.

參考答案：V

答案解析：效率比率，是某項財務(wù)活動中所費與所得的比率，反映投入與

產(chǎn)出的關(guān)系。

試題點評：本題考核效率比率，參見教材第252頁，屬于基礎(chǔ)學問點，難

度不大。

四、計算分析題（本類題共4小題，每小題5分，共20分。凡要求計算的項

目，均須列出計算過程;計算結(jié)果有計量單位的，應(yīng)予標明，標明的計量單位應(yīng)

與題中所給計量單位相同;計算結(jié)果出現(xiàn)小數(shù)的，除特殊要求外，均保留小數(shù)點

后兩位小數(shù)，百分比指標保留百分號前兩位小數(shù)。凡要求說明、分析、說明理由

的內(nèi)容，必需有相應(yīng)的文字闡述)

1.A公司是一家小型玩具制造商，2023年11月份的銷售額為40萬元，12

月份銷售額為45萬元。依據(jù)公司市場部的銷售預料，預料2023年第一季度1?

3月份的月銷售額分別為50萬元、75萬元和90萬元。依據(jù)公司財務(wù)部一貫執(zhí)行

的收款政策，銷售額的收款進度為銷售當月收款的60%,次月收款30%,第三個

月收款10%。

公司預料2023年3月份有30萬元的資金缺口，為籌措所需資金，公司確

定將3月份全部應(yīng)收賬款進行保理，保理資金回收比率為80機

要求：

(1)測算2023年2月份的現(xiàn)金收入合計。

(2)測算2023年3月份應(yīng)收賬款保理資金回收額。

(3)測算2023年3月份應(yīng)收賬款保理收到的資金能否滿足當月資金需求。

參考答案：依據(jù)題干“銷售額的收款進度為銷售當月收款的60%,次月收款

的30%,第三個月收款的10%”，可知：本月的現(xiàn)金流入=上上月的銷售額X10%+

上月的銷售額X30%+本月的銷售額X60%,本月末的應(yīng)收賬款;上月的銷售額

X10%+本月的銷售額X40%。

(1)2月份的現(xiàn)金收入=45X10%+50X30%+75X60%=64.5(萬元)

(2)3月份應(yīng)收賬款保理資金回收額=3月份末應(yīng)收賬款

X80%=(75X10%+90%X40%)X80%=34.8(萬元)

(3)3月份應(yīng)收賬款保利資金回收額34.8晚于大于3月份的資金缺口30萬

元，所以3月份應(yīng)收賬款保理收到的資金能滿足當月的資金需求。

試題點評：本題考核的是應(yīng)收賬款的收現(xiàn)和應(yīng)收賬款的保理，在其次章現(xiàn)金

預算表的編制練習時，很多處都有應(yīng)收賬款的收現(xiàn)，前兩問應(yīng)當不會丟分，最終

涉及到的應(yīng)收賬款的保理在第五章163頁上有講解，這一問也不難。

2.B公司是一家上市公司，2023年年末公司總股份為10億股，當年實現(xiàn)凈

利潤為4億，公司支配投資一條新生產(chǎn)線，總投資額為8億元，經(jīng)過論證，該項

目具有可行性。為了籌集新生產(chǎn)線的投資資金，財務(wù)部制定了兩個籌資方案供董

事會選擇：

方案一：發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券8億，每張面值100元，規(guī)定的轉(zhuǎn)換價格為每

股10元，債券期限為5年，年利率為2.5%,可轉(zhuǎn)換日為自該可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)

行結(jié)束之日(2023年1月25日)起滿1年后的第一個交易日(2023年1月25日)。

方案二：發(fā)行一般公司債券8億元，每張面值100元，債券期限為5年，年

利率為5.5%

要求：

(1)計算自該可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行結(jié)束之日起至可轉(zhuǎn)換日止，與方案二相比,

B公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券節(jié)約的利息。

(2)預料在轉(zhuǎn)換期公司盈率將維持在20倍的水平(以2023年的每股收益計

算)。假如B公司希望可轉(zhuǎn)換公司債券進入轉(zhuǎn)換期后能夠?qū)崿F(xiàn)轉(zhuǎn)股，那么B公司

2023年的凈利潤及其增長率至少應(yīng)達到多少？

(3)假如轉(zhuǎn)換期內(nèi)公司股從在8-9元之間波動，說明B公司將面臨何種風險?

參考答案：(1)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公式債券節(jié)約的利息=8X(5.5%-2.5%)=0.24(億

元)

(2)因為市盈率=每股市價/每股收益，所以基本每股收益=10/20=0.5(元)

2023年的凈利潤=0.5X10=5(億元)

凈利潤增長率=(5-4)/4=25%

(3)假如公司的股價在8~9元中波動，由于市場股價小于行權(quán)價格，此時，可轉(zhuǎn)

換債券的持有人將不會行權(quán)，所以公司存在不轉(zhuǎn)換股票的風險，并且會造成公司

集中兌付債券本金的財務(wù)壓力，加大財務(wù)風險。

試題點評：本題難度較高，是一道綜合性較強的計算題，得分并不簡潔;本

題中的關(guān)鍵在于，其次問把轉(zhuǎn)換價格看成是“每股股價”，雖然這并不是特殊合

理，但是在缺乏相關(guān)合理數(shù)值的狀況下，只能這樣計算。

3.C公司是一家冰箱生產(chǎn)企業(yè)，全年須要壓縮機360000臺，均衡耗用。

全年生產(chǎn)時間為360天，每次的訂貨費用為160元，每臺壓縮機持有費率為80

元，每臺壓縮機的進價為900元。依據(jù)閱歷，壓縮機從發(fā)生訂單到進入可運用狀

態(tài)一般須要5天，保險儲備量為2000臺。

要求，

(1)計算經(jīng)濟訂貨批量。

(2)計算全年最佳定貨次數(shù)。

(3)計算最低存貨成本。

(4)計算再訂貨點。

參考答案：(1)經(jīng)濟訂貨批量E2X360000X160/80)"(1/2)=1200(臺)

(2)全年最佳定貨次數(shù)=360000/1200=300(次)

(3)最低存貨相關(guān)成本二(2X360000X160X80)"(1/2)=96000(元)

最低存貨總成本=96000+900X360000+2000X80=324256000(元)

(4)再訂貨點;預料交貨期內(nèi)的需求+保險儲備

=5X(360000/360)+2000=7000(臺)

試題點評：本題考核存貨管理中最優(yōu)存貨量的確定，題目難度不大，只要

駕馭了基本公式就可以解題了，這個題目考生不應(yīng)失分。

4.D公司總部在北京，目前生產(chǎn)的產(chǎn)品主要在北方地區(qū)銷售，雖然市場穩(wěn)定，但

銷售規(guī)模多年徘徊不前。為了擴大生產(chǎn)經(jīng)營，尋求新的市場增長點，D公司打算

重點開拓長三角市場，并在上海浦東新區(qū)設(shè)立分支機構(gòu)，負責公司產(chǎn)品在長三角

地區(qū)的銷售工作，相關(guān)部門提出了三個分支機構(gòu)設(shè)置方案供選擇：甲方案為設(shè)立

子公司；乙方案為設(shè)立分公司；丙方案為先設(shè)立分公司，一年后注銷再設(shè)立子公

司。D公司總部及上海浦東新區(qū)分支機構(gòu)有關(guān)資料如下：

資料一:預料D公司總部2023?2023年各年應(yīng)納稅所得額分別1000萬元、1100

萬元、1200萬元、1300萬元、1400萬元、1500萬元。適用的企業(yè)所得稅稅

率為25%o

資料二：預料上海浦東新區(qū)分支機構(gòu)2023?2023年各年應(yīng)納稅所得額分別為-1

000萬元、200萬元、200萬元、300萬元、300萬元、400萬元。假設(shè)分公司所

得稅不實行就地預繳政策，由總公司統(tǒng)一匯總繳納；假設(shè)上海浦東新區(qū)納稅主體

各年適用的企業(yè)所得稅稅率均為15%。

要求：計算不同分支機構(gòu)設(shè)置方案下2023?2023年累計應(yīng)繳納的企業(yè)所得稅稅

額，并從稅收籌劃角度分析確定分支機構(gòu)的最佳設(shè)置方案。

參考答案：

甲方案：

分支機構(gòu)實行子公司形式，所以須要納稅。

2023~2023年公司總部繳納所得稅總額為(1000+1100+1200+1300+1400+1500)

*25%=1875(萬元)；

由于分支機構(gòu)獨立納稅，并且虧損可以在五年內(nèi)稅前彌補，所以分支機構(gòu)在

2023?2023都不須要繳納企業(yè)所得稅，2023年繳納的企業(yè)所得稅為400*15%=60

(萬元)；

甲方案下公司總部和分支機構(gòu)共計納稅1875+60=1935(萬元)。

乙方案：分支機構(gòu)實行分公司形式設(shè)立，不具備獨立納稅人條件，須要匯總到企

業(yè)總部集中納稅。

2023?2023年公司總部和分支機構(gòu)合并后應(yīng)納稅所得額分別為：(1000T000)、

(1100+200)、(1200+200)>(1300+300)>(1400+300)、(1500+400)即：

0萬元、1300萬元、1400萬元、1600萬元、1700萬元、1900萬元。

2023~2023年公司總部和分支機構(gòu)納稅總額為：(1300+1400+1600+1700+1900)

*25%=1975(萬元)

丙方案：

2023年公司總部及分支機構(gòu)并合并納稅，所以兩者應(yīng)繳納的所得稅為：公司總

部應(yīng)繳所得稅為（1000T000）X25%:0（萬元）。

2023~2023年公司總部和分支機構(gòu)各自單獨繳納企業(yè)所得稅：

2023~2023年公司總部應(yīng)繳納的企業(yè)所得稅為：

（1000+1100+1200+1300+1400+1500）*25%=1625（萬元）

2023~2023年分支機構(gòu)應(yīng)繳納的企業(yè)所得稅為：（200+200+300+300+400）

*15%=2101萬元）

丙方案下應(yīng)繳的企業(yè)所得稅總額=1625+210=1835（萬元）

所以三個方案中，丙方案繳納的所得稅最少，為最佳設(shè)置方案.

試題點評：本題考核的是不同方案下企業(yè)所得稅的計算，考核的學問點并不是很

多，主要是在于合并納稅和五年彌虧的時間限制。

五、綜合題（本類題共2小題，第1小題15分，第2小題10分，共25分。凡

要求計算的項目，均須列出計算過程；計算結(jié)果有計量單位的，應(yīng)予標明，標明

的計算單位應(yīng)與題中所給計量單位相同；計算結(jié)果出現(xiàn)小數(shù)的，除特殊要求外,

均保留小數(shù)點后兩位小數(shù)，百分比指標保留百分號前兩位小數(shù)，凡要求說明、分

析、說明理由的內(nèi)容，必需有相應(yīng)的文字闡述）

1.B公司是一家生產(chǎn)電子產(chǎn)品的制造類企業(yè)，接受直線法計提折舊，適用的企

業(yè)所得稅稅率為25機在公司最近一次經(jīng)營戰(zhàn)略分析會上，多數(shù)管理人員認為，

現(xiàn)有設(shè)備效率不高，影響了企業(yè)市場競爭力。公司打算配置新設(shè)備擴大生產(chǎn)規(guī)模,

推定結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，生產(chǎn)新一代電子產(chǎn)品。

（1）公司配置新設(shè)備后，預料每年營業(yè)收入和除營業(yè)稅金及附加后的差額為

5100萬元，預料每年的相關(guān)費用如下：外購原材料、燃料和動力費為1800萬元,

工資及福利費為1600萬元，其他費用為200萬元，財務(wù)費用為零。市場上該設(shè)

備的購買價（即非含稅價格，按現(xiàn)行增值稅法規(guī)定，增值稅進項稅額不計入固定

資產(chǎn)原值，可以全部抵扣）為4000萬元，折舊年限為5年，預料凈殘值為零。

新設(shè)備當年投產(chǎn)時須要追加流淌資產(chǎn)資金投資2000萬元。

（2）公司為籌資項目投資所需資金，擬定向增發(fā)一般股300萬股，每股發(fā)行價

12元，籌資3600萬元，公司最近一年發(fā)放的股利為每股0.8元，固定股利增長

率為5%：擬從銀行貸款2400萬元，年利率為6%,期限為5年。假定不考慮籌資

費用率的影響。

（3）假設(shè)基準折現(xiàn)率為9%,部分時間價值系數(shù)如表1所示。

表1

N12345

(P/F,0.9170.7080.64

0.84170.7722

9%,n)4499

(P/A,0.9173.2393.88

1.75912.5313

9%,n)4797

要求：

(1)依據(jù)上述資料，計算下列指標：

①運用新設(shè)備每年折舊額和1?5年每年的經(jīng)營成本；

②運營期1?5年每年息稅前利潤和總投資收益率；

③一般股資本成本、銀行借款資本成本和新增籌資的邊際資本成本；

④建設(shè)期凈現(xiàn)金流量(NCFO),運營期所得稅后凈現(xiàn)金流量(NCF1-4和NCF5)及

該項目凈現(xiàn)值。

(2)運用凈現(xiàn)值法進行項目投資決策并說明理由。

參考答案：Q)①運用新設(shè)備每年折舊額=4000/5=800(萬元)

1?5年每年的經(jīng)營成本=1800+1600+200=3600(萬元)

②運營期1?5年每年息稅前利潤二5100-3600-800=700(萬元)

總投資收益率=700/(4000+2000)=11.67%

③一般股資本成本=0.8*(1+5%)/12+5%=12%

銀行借款資本成本=6%X(1-25%)=4.5%

新增籌資的邊際資本成本=12%*3600/(3600+2400)+4.5%*2400/(3600+2400)=9%

@NCF0=-4O00-2000=-6000(萬元)

NCF1-4=700X(1-25%)+800=1325(萬元)

NCF5=1325+2000=3325(萬元)

該項目凈現(xiàn)值==-6000+1325X（P/A,9%,4）

+3325X（P/F,9%,5）=-6000+1325X3.2397+3325X0.6499=453.52（萬元）

（2）該項目凈現(xiàn)值453.52萬元＞0,所以該項目是可行的。

試題點評：本題比較綜合，涉及兩章的內(nèi)容，但是難度并不是很大。

2.F公司為一家穩(wěn)定成長的