中級(jí)經(jīng)濟(jì)師金融專(zhuān)業(yè)-2020年11月中級(jí)經(jīng)濟(jì)師考試金融專(zhuān)業(yè)實(shí)務(wù)真題匯編

中級(jí)經(jīng)濟(jì)師金融專(zhuān)業(yè)-2020年11月中級(jí)經(jīng)濟(jì)師考試金融專(zhuān)業(yè)實(shí)務(wù)真題精選單選題（共65題，共65分）(1.)2019年非洲某國(guó)家受災(zāi)嚴(yán)重，農(nóng)業(yè)大面積減產(chǎn)，中國(guó)政府及時(shí)伸出援手為其提供優(yōu)惠（江南博哥）貸款。在我國(guó)辦理這項(xiàng)貸款的銀行是()A.國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行B.中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行C.中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行D.中國(guó)進(jìn)出口銀行正確答案：D參考解析：中國(guó)進(jìn)出口銀行的業(yè)務(wù)范圍主要是辦理出口信貸和進(jìn)口信貸，辦理對(duì)外承包工程和境外投資貸款，提供對(duì)外擔(dān)保，轉(zhuǎn)貸外國(guó)政府和金融機(jī)構(gòu)提供的貸款，辦理中國(guó)政府對(duì)外優(yōu)惠貸款等。選項(xiàng)D正確。中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的業(yè)務(wù)范圍主要是向承擔(dān)糧棉油收儲(chǔ)任務(wù)的固有糧食收儲(chǔ)企業(yè)和供銷(xiāo)社棉花收儲(chǔ)企業(yè)提供糧棉油收購(gòu)、儲(chǔ)備和調(diào)銷(xiāo)貸款。此外，還辦理中央和省級(jí)政府財(cái)政支農(nóng)資金的代理?yè)芨?，為各?jí)政府設(shè)立的糧食風(fēng)險(xiǎn)基金設(shè)立專(zhuān)戶并代理?yè)芨丁＿x項(xiàng)C錯(cuò)誤。國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行主要通過(guò)開(kāi)展中長(zhǎng)期信貸與投資等金融業(yè)務(wù)，為國(guó)民經(jīng)濟(jì)重大中長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略服務(wù)。選項(xiàng)A錯(cuò)誤。我國(guó)政策性銀行有中國(guó)進(jìn)出口銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行。中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行是國(guó)家控股的商業(yè)銀行，以開(kāi)辦農(nóng)村信貸業(yè)務(wù)為主。選項(xiàng)B錯(cuò)誤。(2.)布雷頓森林體系下的匯率制度是()。A.以黃金為中心的固定匯率制B.以美元為中心的浮動(dòng)匯率制C.以黃全為中心的浮動(dòng)匯率制D.以美元為中心的固定匯率制正確答案：D參考解析：布雷頓森林體系的特征是:①由于美元與黃金掛鉤，美元取得了等同于黃金的地位，成為最主要的國(guó)際儲(chǔ)備貨幣。②實(shí)行以美元為中心的、可調(diào)整的固定匯率制度。但是，美國(guó)以外的國(guó)家需要承擔(dān)本國(guó)貨幣與美元匯率保持穩(wěn)定的義務(wù)。③國(guó)際貨幣基金組織作為一個(gè)新興機(jī)構(gòu)成為國(guó)際貨幣體系的核心。選項(xiàng)D正確。(3.)關(guān)于融資租賃合同主要特征的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()。A.融資租賃合同是不可單方解除的合同B.融資租賃合同是投資租賃一體化合同C.融資租賃合同是一種雙務(wù)、有償合同D.融資租賃合同是一種諾成、要式合同正確答案：B參考解析：融資租賃合同是融信貸與租賃為一體的一種租賃合同，是現(xiàn)代商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)物。融資租賃合同主要有以下三種特征：（1）融資租賃合同是諾成、要式合同。（2）融資租賃合同是雙務(wù)、有償合同。（3）融資租賃合同是不可單方解除的合同。選項(xiàng)B說(shuō)法錯(cuò)誤。故選B。(4.)關(guān)于債券違約風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)法,正確的是()A.債券期限越長(zhǎng),違約風(fēng)險(xiǎn)越低B.違約風(fēng)險(xiǎn)不同是導(dǎo)致到期期限相同的債券利率不同的重要原因C.地方政府債券的違約風(fēng)險(xiǎn)通常低于中央政府債券的違約風(fēng)險(xiǎn)D.公司債券的違約風(fēng)險(xiǎn)通常低于政府債券的違約風(fēng)險(xiǎn)正確答案：B參考解析：到期期限相同的債券利率不同，由三個(gè)原因引起，即違約風(fēng)險(xiǎn)、債券的流動(dòng)性和所得稅。選項(xiàng)B正確。期限較長(zhǎng)的債券流動(dòng)性，流動(dòng)性差的債券，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大，利率定得就高。選項(xiàng)A錯(cuò)誤。公司債券的利率往往高于同等條件下政府債券的利率，普通公司債券的違約風(fēng)險(xiǎn)比信用等級(jí)較高的公司債券的違約風(fēng)險(xiǎn)要大。市政債券的違約風(fēng)險(xiǎn)高于國(guó)債，流動(dòng)性低于國(guó)債。選項(xiàng)C、D錯(cuò)誤。(5.)國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)的基本職能是()A.集中制定金融業(yè)的法規(guī)制度和運(yùn)行規(guī)則B.統(tǒng)監(jiān)管我國(guó)金融市場(chǎng)和各個(gè)金融行業(yè)C.牽頭履行貨幣政策和宏觀審慎管理職責(zé)D.統(tǒng)籌協(xié)調(diào)金融穩(wěn)定和改革發(fā)展重大問(wèn)題正確答案：D參考解析：為加強(qiáng)金融調(diào)控監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)，根據(jù)2017年7月召開(kāi)的全國(guó)金融工作會(huì)議精神，2017年11月，經(jīng)黨中央，國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)成立，作為國(guó)務(wù)院統(tǒng)籌協(xié)調(diào)金融穩(wěn)定和改革發(fā)展重大問(wèn)題的議事協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)。選項(xiàng)D正確。選項(xiàng)ABC不正確(6.)某商業(yè)銀行為降低信用風(fēng)險(xiǎn)，運(yùn)用多種方式進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋?zhuān)尚э@著。下列結(jié)果中，能夠體現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋功能的是().A.違約意愿的下降B.違約風(fēng)險(xiǎn)敞口的下降C.違約成本的下降D.違約人員的下降正確答案：B參考解析：信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋是指商業(yè)銀行運(yùn)用合格的抵押質(zhì)押品、凈額結(jié)算、保證和信用衍生工具等方式轉(zhuǎn)移或降低信用風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本，信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋功能體現(xiàn)為違約概率、違約損失率或違約風(fēng)險(xiǎn)敞口的下降。(7.)商業(yè)銀行開(kāi)展理財(cái)業(yè)務(wù),正確的做法是()A.理財(cái)業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)相結(jié)合B.向投資者充分披露產(chǎn)品信息C.與客戶共擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)D.向客戶宣傳預(yù)期收益率正確答案：B參考解析：商業(yè)銀行開(kāi)展理財(cái)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)確保理財(cái)業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)相分離，理財(cái)產(chǎn)品與其代銷(xiāo)的金融產(chǎn)品相分離，理財(cái)產(chǎn)品之間相分離，理財(cái)業(yè)務(wù)操作與其他業(yè)務(wù)操作相分離。選項(xiàng)A錯(cuò)誤。銀行銷(xiāo)售理財(cái)產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)投資者適當(dāng)性管理，向投資者充分披露信息和揭示風(fēng)險(xiǎn)，不得宣傳或承諾保本保收益，不得誤導(dǎo)投資者購(gòu)買(mǎi)與其風(fēng)險(xiǎn)承受能力不相匹配的理財(cái)產(chǎn)品。選項(xiàng)B正確，選項(xiàng)C錯(cuò)誤。商業(yè)銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品，不得宣傳理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率，在理財(cái)產(chǎn)品宣傳銷(xiāo)售文本中只能登載該理財(cái)產(chǎn)品或者本行同類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品的過(guò)往平均業(yè)績(jī)和最好、最差業(yè)績(jī)，并以醒目文字提醒投資者"理財(cái)產(chǎn)品過(guò)往業(yè)績(jī)不代表其未來(lái)表現(xiàn)，不等于理財(cái)產(chǎn)品實(shí)際收益，投資須謹(jǐn)慎"。選項(xiàng)D錯(cuò)誤。(8.)商業(yè)銀行在經(jīng)濟(jì)全球化背景下更加重視關(guān)系營(yíng)銷(xiāo)策略,這一策略的最大特點(diǎn)是()A.以成本為導(dǎo)向B.以競(jìng)爭(zhēng)為導(dǎo)向C.以?xún)r(jià)格為導(dǎo)向D.以產(chǎn)品為導(dǎo)向正確答案：B參考解析：所謂關(guān)系營(yíng)銷(xiāo)就是將商業(yè)銀行與客戶關(guān)系的建立、培養(yǎng)、發(fā)展作為營(yíng)銷(xiāo)的對(duì)象，不斷發(fā)現(xiàn)和滿足顧客的需求，幫助顧客實(shí)現(xiàn)和擴(kuò)大其價(jià)值，并建成一種長(zhǎng)期的良好的關(guān)系基礎(chǔ)。這種營(yíng)銷(xiāo)策略的最大特點(diǎn)是以競(jìng)爭(zhēng)為導(dǎo)向，根據(jù)市場(chǎng)不斷成熟和競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的形勢(shì)，著眼于銀行與顧客互動(dòng)與雙贏，不僅積極地適應(yīng)顧客的需求，而且主動(dòng)地創(chuàng)造需求，通過(guò)關(guān)聯(lián)、關(guān)系、反應(yīng)等形式與客戶形成獨(dú)特的關(guān)系，把企業(yè)與客戶聯(lián)系在一起，形成競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。(9.)在現(xiàn)代信息技術(shù)的有效支持下，商業(yè)銀行新型業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)模式與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)模式相比的突出特點(diǎn)是()A.管理半徑短B.前后臺(tái)分離C.人工成本高D.空間上一體正確答案：B參考解析：新的業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)模式的核心就是前后臺(tái)分離。選項(xiàng)B正確。(10.)在信托業(yè)務(wù)運(yùn)作中,處于掌握、管理和處分信托財(cái)產(chǎn)中心位置的當(dāng)事人是()A.投資人B.受托人C.受益人D.委托人正確答案：B參考解析：在信托三方當(dāng)事人中，受托人處于掌握、管理和處分信托財(cái)產(chǎn)的中心位置。選項(xiàng)B正確。(11.)中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)推出的超短期融資券的最長(zhǎng)融資期限是()A.180天B.360天C.270天D.90天正確答案：C參考解析：超短期融資券是指具有法人資格、信用評(píng)級(jí)較高的非金融企業(yè)在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行的，期限在270天以?xún)?nèi)的短期融資券。選項(xiàng)C正確(12.)中央銀行在公開(kāi)市場(chǎng)賣(mài)出政府債券的意圖是（()。A.獲取差價(jià)收益B.減少商業(yè)銀行在中央銀行的存款C.籌集資金幫助政府彌補(bǔ)財(cái)政赤字D.減少流通中的基礎(chǔ)貨幣以緊縮貨幣供給正確答案：D參考解析：當(dāng)金融市場(chǎng)上資金過(guò)多時(shí)，中央銀行通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)操作賣(mài)出有價(jià)證券，從而收回基礎(chǔ)貨幣，引起貨幣供應(yīng)量的減少和利率的提高。選項(xiàng)D正確。(13.)關(guān)于開(kāi)放式基金的說(shuō)法,正確的是()A.基金在存續(xù)期內(nèi)不能贖回B.基金交易價(jià)格受市場(chǎng)供求關(guān)系影響C.基金份額不固定D.基金一般有固定存續(xù)期正確答案：C參考解析：封閉式基金的基金份額是固定的，在封閉期限內(nèi)未經(jīng)法定程序認(rèn)可不能增減;開(kāi)放式基金規(guī)模不固定，投資者可隨時(shí)提出申購(gòu)或贖回申請(qǐng)，基金份額會(huì)隨之增加或減少。選項(xiàng)C正確。開(kāi)放式基金是指基金份額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時(shí)間和場(chǎng)所進(jìn)行申購(gòu)或者贖回的一種基金運(yùn)作方式。選項(xiàng)A錯(cuò)誤。開(kāi)放式基金的買(mǎi)賣(mài)價(jià)格以基金份額凈值為基礎(chǔ)，不受市場(chǎng)供求關(guān)系的影響。選項(xiàng)B錯(cuò)誤。封閉式基金一般有一個(gè)固定的存續(xù)期，而開(kāi)放式基金一般是無(wú)期限的。選項(xiàng)D錯(cuò)誤。(14.)關(guān)于基金運(yùn)營(yíng)服務(wù)的說(shuō)法，正確的是()。A.基金運(yùn)營(yíng)服務(wù)是基金管理公司最核心的一項(xiàng)業(yè)務(wù)B.基金運(yùn)營(yíng)服務(wù)內(nèi)容包括基金募集和銷(xiāo)售C.基金運(yùn)營(yíng)服務(wù)內(nèi)容包括基金清算和信息披露D.基金運(yùn)營(yíng)服務(wù)內(nèi)容包括基金注冊(cè)登記和銷(xiāo)售正確答案：C參考解析：基金運(yùn)營(yíng)服務(wù)是基金投資管理與市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)工作的后臺(tái)保障，通常包括基金注冊(cè)登記、核算與估值、基金清算和信息披露等業(yè)務(wù)?；疬\(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)在很大程度上反映了基金管理公司對(duì)投資者服務(wù)的質(zhì)量，對(duì)基金管理公司整個(gè)業(yè)務(wù)的發(fā)展起著重要的支持作用。選項(xiàng)C正確。投資管理業(yè)務(wù)是基金管理公司最核心的一項(xiàng)業(yè)務(wù)?；鸸芾砉局g的競(jìng)爭(zhēng)在很大程度上取決于其投資管理能力的高低。因此努力為投資者提供與市場(chǎng)上同類(lèi)產(chǎn)品相比具有競(jìng)爭(zhēng)力的投資回報(bào)，就成為基金管理公司工作首要和重要的任務(wù)。選項(xiàng)A不正確。基金募集與銷(xiāo)售指能否將基金成功推向市場(chǎng)并不斷擴(kuò)大基金財(cái)產(chǎn)規(guī)模，對(duì)基金管理公司的經(jīng)營(yíng)有著重要的意義。為成功進(jìn)行基金募集與銷(xiāo)售，基金管理公司必須在市場(chǎng)調(diào)查的基礎(chǔ)上進(jìn)行基金產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)，設(shè)計(jì)出滿足不同投資者需要的基金產(chǎn)品。選項(xiàng)B不正確。證券投資基金業(yè)務(wù)主要包括基金募集與銷(xiāo)售、基金的投資管理和基金運(yùn)營(yíng)服務(wù)。選項(xiàng)D不正確。(15.)根據(jù)《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》，商業(yè)銀行權(quán)益類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品投資于權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)的最低比例應(yīng)是()A.65%B.80%C.60%D.70%正確答案：B參考解析：固定收益類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品投資于存款、債等債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)的比例不低于80%;權(quán)益類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品投資于權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)的比例不低于80%;商品及金融衍生品類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品投資于商品及金融衍生品資產(chǎn)的比例不低于80%；混合類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品投資于債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)、權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)、商品及金融衍生品類(lèi)資產(chǎn)且任一資產(chǎn)的投資比例未達(dá)到前三類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)。(16.)關(guān)于證券投資基金的說(shuō)法,正確的是()。A.證券投資基金所募集資金在法律上不具有獨(dú)立性B.證券投資基金管理人是基金存續(xù)期內(nèi)基金所有者C.證券投資基金通過(guò)發(fā)行基金份額的方式募集資金D.證券投資基金是一種直接投資工具正確答案：C參考解析：證券投資基金通過(guò)發(fā)行基金份額的方式募集資金，個(gè)人投資者或機(jī)構(gòu)投資者通過(guò)購(gòu)買(mǎi)一定數(shù)量的基金份額參與基金投資。選項(xiàng)C正確?；鹚技馁Y金在法律上具有獨(dú)立性，由選定的基金托管人保管，并委托基金管理人進(jìn)行股票、債券等分散化組合投資。選項(xiàng)A錯(cuò)誤。基金投資者是基金的所有者。選項(xiàng)B錯(cuò)誤。與直接投資股票或債券不同，證券投資基金是一種間接投資工具。選項(xiàng)D錯(cuò)誤。(17.)關(guān)于中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)職責(zé)的說(shuō)法,正確的是().A.中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)依法依規(guī)任命銀行、保險(xiǎn)業(yè)高級(jí)管理人員B.中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)制定銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)審慎監(jiān)管與行為監(jiān)管規(guī)則C.中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)監(jiān)督管理銀行間債券市場(chǎng)、票據(jù)市場(chǎng)D.中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)推進(jìn)金融基礎(chǔ)設(shè)施改革與互聯(lián)互通工作正確答案：B參考解析：中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)的主要職責(zé)：（1）依法依規(guī)對(duì)全國(guó)銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)實(shí)行統(tǒng)一監(jiān)督管理，維護(hù)銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)合法、穩(wěn)健運(yùn)行，對(duì)派出機(jī)構(gòu)實(shí)行垂直領(lǐng)導(dǎo)。（2）對(duì)銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)改革開(kāi)放和監(jiān)管有效性開(kāi)展系統(tǒng)性研究。（3）依據(jù)審慎監(jiān)管和金融消費(fèi)者保護(hù)基本制度，制定銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)審慎監(jiān)管與行為監(jiān)管規(guī)則。（4）依法依規(guī)對(duì)銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)范圍實(shí)行準(zhǔn)入管理，審查高級(jí)管理人員任職資格。（5）對(duì)銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)的公司治理、風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部控制、資本充足狀況、償付能力、經(jīng)營(yíng)行為和信息披露等實(shí)施監(jiān)管。（6）對(duì)銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)實(shí)行現(xiàn)場(chǎng)檢查與非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管，開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)與合規(guī)評(píng)估，保護(hù)金融消費(fèi)者合法權(quán)益，依法查處違法違規(guī)行為。（7）負(fù)責(zé)統(tǒng)一編制全國(guó)銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管數(shù)據(jù)報(bào)表，按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定予以發(fā)布，履行金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)相關(guān)工作職責(zé)。（8）建立銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控、評(píng)價(jià)和預(yù)警體系，跟蹤分析、監(jiān)測(cè)、預(yù)測(cè)銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)運(yùn)行狀況。（9）會(huì)同有關(guān)部門(mén)提出存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)緊急風(fēng)險(xiǎn)處置的意見(jiàn)和建議并組織實(shí)施。（10）依法依規(guī)打擊非法金融活動(dòng)，負(fù)責(zé)非法集資的認(rèn)定、查處和取締以及相關(guān)組織協(xié)調(diào)工作。（11）根據(jù)職責(zé)分工，負(fù)責(zé)指導(dǎo)和監(jiān)督地方金融監(jiān)管部門(mén)相關(guān)業(yè)務(wù)工作。（12）參加銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)國(guó)際組織與國(guó)際監(jiān)管規(guī)則制定，開(kāi)展銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)的對(duì)外交流與國(guó)際合作事務(wù)。（13）負(fù)責(zé)國(guó)有重點(diǎn)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)事會(huì)的日常管理工作。（14）完成黨中央、國(guó)務(wù)院交辦的其他任務(wù)（15）職能轉(zhuǎn)變。選項(xiàng)B正確。選項(xiàng)C、D是中國(guó)人民銀行的主要職責(zé)。(18.)下列貨幣政策工具中，調(diào)控作用最猛烈，央行具有完全自主權(quán)的政策工具是()A.存款準(zhǔn)備金率政策B.公開(kāi)市場(chǎng)操作C.再貸款政策D.再貼現(xiàn)政策正確答案：A參考解析：存款準(zhǔn)備金政策通常被認(rèn)為是貨幣政策最猛烈的工具之一。存款準(zhǔn)備金政策作為貨幣政策工具的優(yōu)點(diǎn)之一是:中央銀行具有完全的自主權(quán)，在貨幣政策工具中最易實(shí)施。選項(xiàng)A正確。公開(kāi)市場(chǎng)操作指中央銀行在金融市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)國(guó)債或中央銀行票據(jù)等有價(jià)證券，影響貨幣供應(yīng)量和市場(chǎng)利率的行為。公開(kāi)市場(chǎng)操作對(duì)買(mǎi)賣(mài)證券的時(shí)間、地點(diǎn)、種類(lèi)、數(shù)量及對(duì)象可以自主、靈活地選擇，因此具有以下優(yōu)點(diǎn):①主動(dòng)權(quán)在中央銀行，不像再貼現(xiàn)那樣被動(dòng);②富有彈性，可對(duì)貨幣進(jìn)行做調(diào)，也可大調(diào)，但不會(huì)像存款準(zhǔn)備金政策那樣作用猛烈;③中央銀行買(mǎi)賣(mài)證券可同時(shí)交叉進(jìn)行，故很容易逆向修正貨幣政策，可以連續(xù)進(jìn)行，能補(bǔ)充存款準(zhǔn)備金、再貼現(xiàn)這兩個(gè)非連續(xù)性政策工具實(shí)施前后的效果不足;④根據(jù)證券市場(chǎng)供求攪動(dòng)，主動(dòng)買(mǎi)賣(mài)證券，可以起到穩(wěn)定證券市場(chǎng)的作用。選項(xiàng)B不正確。再貸款是中國(guó)人民銀行對(duì)金融機(jī)構(gòu)貸款的基本形式。中國(guó)人民銀行通過(guò)適時(shí)調(diào)整再貸款的總量及利率，吞吐基礎(chǔ)貨幣，促進(jìn)實(shí)現(xiàn)貨幣信貸總量調(diào)控目標(biāo)，合理引導(dǎo)資金流向和信貸投向。選項(xiàng)C不正確。再貼現(xiàn)是商業(yè)銀行以未到期、合格的客戶貼現(xiàn)票據(jù)再向中央銀行貼現(xiàn)。對(duì)中央銀行而言，再貼現(xiàn)是買(mǎi)進(jìn)票據(jù)，讓渡資金；對(duì)商業(yè)銀行而言，再貼現(xiàn)是賣(mài)出票據(jù)，獲得資金。再貼現(xiàn)政策是中央銀行最早擁有的也是現(xiàn)在一項(xiàng)主要的貨幣政策工具。選項(xiàng)D不正確。(19.)中央銀行根據(jù)貨幣流通需要調(diào)撥庫(kù)款，這體現(xiàn)的中央銀行職能是()。A.政府的銀行B.管理金融的銀行C.銀行的銀行D.發(fā)行的銀行正確答案：D參考解析：中央銀行是發(fā)行的銀行，這是指中央銀行壟斷貨幣發(fā)行，具有貨幣發(fā)行的特權(quán)、獨(dú)占權(quán)，是國(guó)家唯一的貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)。中央銀行作為發(fā)行的銀行，具有以下幾個(gè)基本職能：（1）中央銀行應(yīng)根據(jù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀情況，適時(shí)適度發(fā)行貨幣，保持貨幣供給與流通中貨幣需求的基本一致，為國(guó)民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定持續(xù)增長(zhǎng)提供良好的貨幣金融環(huán)境。（2）中央銀行應(yīng)從宏觀經(jīng)濟(jì)角度控制信用規(guī)模，調(diào)節(jié)貨幣供給量。中央銀行應(yīng)以穩(wěn)定貨幣為前提，適時(shí)適度增加貨幣供給，正確處理好貨幣穩(wěn)定與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系。（3）中央銀行應(yīng)根據(jù)貨幣流通需要，適時(shí)印刷、鑄造或銷(xiāo)毀票幣，調(diào)撥庫(kù)款，調(diào)劑地區(qū)間貨幣分布、貨幣面額比例，滿足流通中貨幣支取的不同要求。選項(xiàng)D正確。政府的銀行，這是指中央銀行為政府提供服務(wù)，是政府管理國(guó)家金融的專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)。選項(xiàng)A不正確。管理金融的銀行，這是指中央銀行作為國(guó)家金融體系的核心，致力于貨幣政策的制定實(shí)施，維持金融體系和金融市場(chǎng)的穩(wěn)定。選項(xiàng)B不正確。銀行的銀行，這是指中央銀行通過(guò)辦理存、放、匯等各項(xiàng)業(yè)務(wù)，充當(dāng)商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)的最后貸款人。選項(xiàng)C不正確。(20.)在國(guó)際金融監(jiān)管實(shí)踐中,促使各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局重視并加強(qiáng)宏觀審慎管理的重大催化性事件是()A.2008年全球金融危機(jī)B.1997年亞洲金融危機(jī)C.1994年墨西哥金融危機(jī)D.2009年歐洲債務(wù)危機(jī)正確答案：A參考解析：2008年爆發(fā)的金融危機(jī)暴露了巴塞爾協(xié)議II的諸多不足，在銀行監(jiān)管的核心價(jià)值觀上，安全超越了效率，進(jìn)一步強(qiáng)化銀行的資本監(jiān)管成為國(guó)際社會(huì)的共識(shí)。巴塞爾委員會(huì)于2010年公布了《巴塞爾協(xié)議III:流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)測(cè)的國(guó)際框架》和《巴塞爾協(xié)議III:更穩(wěn)健的銀行及銀行體系的全球監(jiān)管框架》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)巴塞爾協(xié)議III）。巴塞爾協(xié)議III突出體現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)敏感性的資本要求與非風(fēng)險(xiǎn)敏感性的杠桿率要求相結(jié)合，資本監(jiān)管與流動(dòng)性監(jiān)管相結(jié)合，同時(shí)拓寬了監(jiān)管范疇，將微觀審慎監(jiān)管與宏觀審慎監(jiān)管相結(jié)合，其目的在于確保銀行經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)健性，進(jìn)而保障整個(gè)金融體系的安全。選項(xiàng)A正確。(21.)在金本位制下,匯率的決定標(biāo)準(zhǔn)是()A.鑄幣平價(jià)B.黃金平價(jià)C.利率平價(jià)D.購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)正確答案：A參考解析：國(guó)際金本位制的主要內(nèi)容是:①鑄幣平價(jià)構(gòu)成各國(guó)貨幣的中心匯率。在國(guó)際金本位制下，銀行券代替黃金流通，可以自由兌換黃金，黃金和銀行券都可以對(duì)外支付，因此決定兩國(guó)貨幣匯率的直接基礎(chǔ)是兩國(guó)單位貨幣的含金量，含金量之比的鑄幣平價(jià)是中心匯率。②市場(chǎng)匯率受外匯市場(chǎng)供求關(guān)系的影響而圍繞鑄幣平價(jià)上下波動(dòng)，波動(dòng)幅度為黃金輸送點(diǎn)之內(nèi)。(22.)銀行要求申請(qǐng)貸款的客戶提供保證擔(dān)保，這種做法在風(fēng)險(xiǎn)管理中稱(chēng)為()A.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖B.風(fēng)險(xiǎn)抑制C.風(fēng)險(xiǎn)分散D.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移正確答案：D參考解析：風(fēng)險(xiǎn)分散是指商業(yè)銀行通過(guò)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)多樣化，盡可能選擇多樣的、彼此不相關(guān)或負(fù)相關(guān)的資產(chǎn)進(jìn)行搭配，以降低整個(gè)資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)程度。根據(jù)這一策略，商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)應(yīng)是全面的、分散的，對(duì)單一客戶的授信額度要控制在一定范圍之內(nèi)，將單項(xiàng)資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的份額限制在極小的比例之內(nèi)。風(fēng)險(xiǎn)分散只能減少或消除非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，并不能減少系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。選項(xiàng)C不正確。風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖是指商業(yè)銀行通過(guò)投資或購(gòu)買(mǎi)與標(biāo)的資產(chǎn)收益波動(dòng)負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生品，來(lái)沖銷(xiāo)標(biāo)的資產(chǎn)潛在損失的一種風(fēng)險(xiǎn)管理策略，風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖對(duì)管理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)非常有效。近年來(lái)，隨著信用衍生品的不斷創(chuàng)新和發(fā)展，風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略也被廣泛應(yīng)用于信用風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域。選項(xiàng)A不正確。風(fēng)險(xiǎn)抑制是指商業(yè)銀行在承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)之后，通過(guò)加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，并采取相應(yīng)措施，以便在風(fēng)險(xiǎn)事件實(shí)際發(fā)生之前阻止情況惡化，或者在風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生之后盡可能減少風(fēng)險(xiǎn)造成的損失。商業(yè)銀行面臨的絕大多數(shù)風(fēng)險(xiǎn)都有一個(gè)逐漸發(fā)展的過(guò)程，在損失實(shí)際發(fā)生之前的相當(dāng)一段時(shí)間中都會(huì)有很多預(yù)兆，因此，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立健全風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，密切關(guān)注各種風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)和趨勢(shì)，并及時(shí)采取措施。選項(xiàng)B不正確。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指商業(yè)銀行通過(guò)購(gòu)買(mǎi)某種金融產(chǎn)品或采取其他合法的經(jīng)濟(jì)措施將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟(jì)主體的一種策略選擇。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移分為保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移兩類(lèi)。出口信貸保險(xiǎn)是典型的保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移策略，銀行辦理信貸業(yè)務(wù)時(shí)要求用信人提供保證擔(dān)保就屬于典型的非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移策略。選項(xiàng)D正確.(23.)錢(qián)先生看準(zhǔn)棉花期貨價(jià)格大跌的時(shí)機(jī)，借入10萬(wàn)元買(mǎi)入棉花期貨。在期貨交易中，錢(qián)先生的操作方式是()A.對(duì)沖B.買(mǎi)空C.套利D.賣(mài)空正確答案：B參考解析：投資者借入資金買(mǎi)入標(biāo)的資產(chǎn)，稱(chēng)為買(mǎi)空。當(dāng)預(yù)測(cè)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格會(huì)上漲時(shí)，執(zhí)行買(mǎi)空操作：借入資金以低價(jià)買(mǎi)入標(biāo)的資產(chǎn)，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格上漲后，用賣(mài)出標(biāo)的資產(chǎn)的資金平倉(cāng)，可以達(dá)到盈利的目的。但是，如果預(yù)測(cè)與實(shí)際結(jié)果不符，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格下跌，則買(mǎi)空者將出現(xiàn)虧損。選項(xiàng)B正確。(24.)某公司擬發(fā)行票面金額為10000美元、年貼現(xiàn)率為6%，期限為60天的商業(yè)票據(jù)，該商業(yè)票據(jù)的發(fā)行價(jià)格應(yīng)是()美元。A.9900B.10000C.36000D.6000正確答案：A參考解析：商業(yè)票據(jù)的發(fā)行一般采用貼現(xiàn)方式,其發(fā)行價(jià)格可用公式表示為:發(fā)行價(jià)格=票面金額-貼現(xiàn)金額貼現(xiàn)金額=票面金額×年貼現(xiàn)率×期限÷360發(fā)行價(jià)格=10000-10000x6%x60÷360=9900（美元）。選項(xiàng)A正確。(25.)避稅港型離岸金融中心的一個(gè)突出特點(diǎn)是()A.資金源于居民，也運(yùn)用于居民B.資金源于非居民，運(yùn)用于居民C.資金源于居民，運(yùn)用于非居民D.資金源于非居民，也運(yùn)用于非居民正確答案：D參考解析：避稅港型中心的特點(diǎn)是：①資金流動(dòng)幾乎不受任何限制，且免征有關(guān)稅收；②資金來(lái)源于非居民，也運(yùn)用于非居民；③市場(chǎng)上幾乎沒(méi)有實(shí)際的交易，而只是起著其他金融中心資金交易的記賬和轉(zhuǎn)賬作用，所以又稱(chēng)為走賬型或簿記型中心。(26.)凱恩斯認(rèn)為，由交易動(dòng)機(jī)和預(yù)防動(dòng)機(jī)引起的貨幣需求主要取決于()。A.利率B.匯率C.收入D.物價(jià)正確答案：C參考解析：貨幣需求的變動(dòng)則取決于公眾的流動(dòng)性偏好。公眾的流動(dòng)性偏好動(dòng)機(jī)包括交易動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)和投機(jī)動(dòng)機(jī)。其中，交易動(dòng)機(jī)和預(yù)防動(dòng)機(jī)形成的交易需求與收入呈正相關(guān)關(guān)系成正比，與利率無(wú)關(guān)。投機(jī)動(dòng)機(jī)形成的投機(jī)需求與利率成反比呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。(27.)在我國(guó)，負(fù)責(zé)監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)是()A.中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)B.國(guó)務(wù)院金融委C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)D.中國(guó)人民銀行正確答案：D參考解析：互聯(lián)網(wǎng)支付是指通過(guò)計(jì)算機(jī)、手機(jī)等設(shè)備，依托互聯(lián)網(wǎng)發(fā)起支付指令、轉(zhuǎn)移貨幣資金的服務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)由中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)監(jiān)管。(28.)假定某商業(yè)銀行原始存款增加1000萬(wàn)元,法定存款準(zhǔn)備金率為20%,超額存款準(zhǔn)備金率為2%，現(xiàn)金漏損率為5%。則該商業(yè)銀行的派生存款總額應(yīng)為()A.4000B.4546C.5000D.3704正確答案：D參考解析：由題意，該商業(yè)銀行的派生存款總額應(yīng)為：1000/（20%＋2%＋5%）＝3704（萬(wàn)元）。(29.)隨著市場(chǎng)的發(fā)展,融資租賃的功能在不斷增加，但其最基本的功能始終是()A.產(chǎn)品促銷(xiāo)B.風(fēng)險(xiǎn)分散C.資產(chǎn)管理D.融資投資正確答案：D參考解析：租賃的功能包括：①融資與投資，是融資租賃的基本功能；②產(chǎn)品促銷(xiāo)與資產(chǎn)管理，是融資租賃的擴(kuò)展功能。(30.)在英國(guó)債券市場(chǎng)發(fā)行的以英鎊計(jì)價(jià)的外國(guó)債券稱(chēng)為()。A.倫勃朗債券B.猛犬債券C.武士債券D.揚(yáng)基債券正確答案：B參考解析：在美國(guó)發(fā)行的外國(guó)債券稱(chēng)為揚(yáng)基債券，在日本發(fā)行的外國(guó)債券稱(chēng)為武士債券，在英國(guó)發(fā)行的外國(guó)債券稱(chēng)為猛犬債券，在荷蘭發(fā)行的外國(guó)債券稱(chēng)為倫勃朗債券，在中國(guó)發(fā)行的外國(guó)債券稱(chēng)為熊貓債券。(31.)在歐洲中長(zhǎng)期信貸市場(chǎng)上,雙邊貸款適用的貸款類(lèi)型是()A.金額較小、期限較短的中期貸款B.金額較小、期限較長(zhǎng)的長(zhǎng)期貸款C.金額較大、期限較長(zhǎng)的長(zhǎng)期貸款D.金額較大、期限較短的中期貸款正確答案：A參考解析：金額較低、期限較短的中期貸款一般只由一家銀行提供，這種形式的貸款被稱(chēng)為雙邊貸款，或獨(dú)家銀行貸款。(32.)凱恩斯認(rèn)為，“流動(dòng)性陷阱”發(fā)生后，貨幣需求曲線的形狀是()A.一條向上傾斜的直線B.一條平行于縱軸的直線C.一條平行于橫軸的直線D.一條向下傾斜的直線正確答案：C參考解析：在“流動(dòng)性陷阱”區(qū)間。貨幣政策是完全無(wú)效的，此時(shí)只能依靠財(cái)政政策?！傲鲃?dòng)性陷阱”發(fā)生后，貨幣需求曲線的形狀是一條平行于橫軸的直線。(33.)關(guān)于金融宏觀調(diào)控的說(shuō)法,正確的是()A.商業(yè)銀行作為獨(dú)立的市場(chǎng)主體是金融宏觀調(diào)控存在的前提B.校正市場(chǎng)失靈、抑制或取代市場(chǎng)是金融宏觀調(diào)控的重要內(nèi)容C.實(shí)施金融宏觀調(diào)控要求整個(gè)銀行體系要實(shí)行一級(jí)銀行體制D.金融宏觀調(diào)控是要通過(guò)影響總供給進(jìn)而實(shí)現(xiàn)總供求的均衡正確答案：A參考解析：金融宏觀調(diào)控存在的前提是商業(yè)銀行是獨(dú)立的市場(chǎng)主體，實(shí)行二級(jí)銀行體制。如果沒(méi)有這個(gè)前提，則將缺乏獨(dú)立的金融宏觀調(diào)控主體，也缺乏作為金融宏觀調(diào)控操作直接對(duì)象的商業(yè)銀行體系。(34.)關(guān)于預(yù)期理論對(duì)利率的期限結(jié)構(gòu)解釋的說(shuō)法,正確的是()。A.隨著時(shí)間的推移、不同到期期限的債券利率有反向運(yùn)動(dòng)的趨勢(shì)B.如果短期利率較低，收益率曲線傾向于向下傾斜C.隨著時(shí)間的推移，不同到期期限的債券利率有同向運(yùn)動(dòng)的趨勢(shì)D.如果短期利率較高，收益率曲線傾向于向上傾斜正確答案：C參考解析：預(yù)期理論可以解釋為：①隨著時(shí)間的推移，不同到期期限的債券利率有同向運(yùn)動(dòng)的趨勢(shì)。②如果短期利率較低，收益率曲線傾向于向上傾斜；如果短期利率較高，收益率曲線傾向于向下傾斜。(35.)下列職責(zé)中,屬于中國(guó)證監(jiān)會(huì)職責(zé)的是().A.制定網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)的監(jiān)管制度B.對(duì)票據(jù)市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)督管理C.審批資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及其成員從事證券期貨中介業(yè)務(wù)的資格D.協(xié)助境內(nèi)企業(yè)直接或間接到境外發(fā)行股票正確答案：C參考解析：中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)的職責(zé)包括會(huì)同有關(guān)部門(mén)審批會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及其成員從事證券期貨中介業(yè)務(wù)的資格，并監(jiān)管律師事務(wù)所、律師及有資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及其成員從事證券期貨相關(guān)的業(yè)務(wù)活動(dòng)等等。(36.)目前，我國(guó)牽頭負(fù)責(zé)制定預(yù)防系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)和應(yīng)急處置預(yù)案的監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)是()A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)B.中國(guó)人民銀行C.中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)D.國(guó)家外匯管理局正確答案：B參考解析：中國(guó)人民銀行的職責(zé)包括牽頭負(fù)責(zé)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)防范和應(yīng)急處置，負(fù)責(zé)金融控股公司等金融集團(tuán)和系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)基本規(guī)則制定、監(jiān)測(cè)分析和并表監(jiān)管，視情責(zé)成有關(guān)監(jiān)管部門(mén)采取相應(yīng)監(jiān)管措施，并在必要時(shí)經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行檢查監(jiān)督，牽頭組織制定實(shí)施系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)恢復(fù)和處置計(jì)劃。(37.)下列租賃業(yè)務(wù)中，金融租賃公司不用承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的是()A.杠桿租賃B.委托租賃C.轉(zhuǎn)租租賃D.聯(lián)合租賃正確答案：B參考解析：金融租賃公司不擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的融資租賃業(yè)務(wù)主要是委托租賃。委托租賃是指融資租賃項(xiàng)目中的租賃物或用于購(gòu)買(mǎi)租賃物的資金是一個(gè)或多個(gè)法人機(jī)構(gòu)提供的信托財(cái)產(chǎn)。租賃公司以受托人的身份，同作為委托人的這些法人機(jī)構(gòu)，訂立由后者將自己的財(cái)產(chǎn)作為信托財(cái)產(chǎn)委托給租賃公司。以融資租賃方式運(yùn)用和處分的信托合同。該融資租賃項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)和收益全部歸委托人，租賃公司則依據(jù)該信托合同的約定獲取由委托人支付的報(bào)酬。(38.)某商業(yè)銀行對(duì)其內(nèi)部控制系統(tǒng)進(jìn)行評(píng)估，屬于其評(píng)估內(nèi)容的是()A.信息與溝通B.組織流程再造C.技術(shù)手段創(chuàng)新D.信貸資產(chǎn)管理正確答案：A參考解析：巴塞爾委員會(huì)在頒布的《銀行內(nèi)部控制系統(tǒng)的框架》中，提出商業(yè)銀行的內(nèi)部控制系統(tǒng)包括管理監(jiān)督與控制文化、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估、控制活動(dòng)與職責(zé)劃分、信息與溝通、監(jiān)管活動(dòng)與錯(cuò)誤糾正五項(xiàng)要素。(39.)關(guān)于契約型基金與公司型基金比較的說(shuō)法，正確的是()A.契約型基金與公司型基金都具有法人資格B.契約型基金與公司型基金都依據(jù)公司章程營(yíng)運(yùn)C.契約型基金與公司型基金的區(qū)別主要表現(xiàn)在法律形式不同D.契約型基金與公司型基金投資者地位相同正確答案：C參考解析：契約型基金與公司型基金的區(qū)別主要在于：①法律主體資格不同。契約型基金不具有法人資格；公司型基金具有法人資格。②投資者的地位不同。契約型基金依據(jù)基金合同成立。基金投資者盡管也可以通過(guò)持有人大會(huì)表達(dá)意見(jiàn)。但與公司型基金的股東大會(huì)相比。契約型基金持有人大會(huì)賦予基金持有者的權(quán)利相對(duì)較小。③基金營(yíng)運(yùn)依據(jù)不同。契約型基金依據(jù)基金合同營(yíng)運(yùn)基金；公司型基金依據(jù)基金公司章程營(yíng)運(yùn)基金。公司型基金的優(yōu)點(diǎn)是法律關(guān)系明確清晰，監(jiān)督約束機(jī)制較為完善；但契約型基金在設(shè)立上更為簡(jiǎn)單易行。兩者之間的區(qū)別主要表現(xiàn)在法律形式的不同，并無(wú)優(yōu)劣之分。(40.)通常情況下，商業(yè)銀行稅后利潤(rùn)的分配順序?yàn)?)。A.提取公益金→彌補(bǔ)以前年度虧損→提取法定公積金→向投資者分配利潤(rùn)B.提取法定公積金→向投資者分配利潤(rùn)→提取公益金→彌補(bǔ)以前年度虧損C.彌補(bǔ)以前年度虧損→提取法定公積金→提取公益金→向投資者分配利潤(rùn)D.向投資者分配利潤(rùn)→提取公益金→提取法定公積金→彌補(bǔ)以前年度虧損正確答案：C參考解析：商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)總額按照國(guó)家規(guī)定進(jìn)行調(diào)整后，首先依法繳納所得稅，稅后利潤(rùn)再按以下順序進(jìn)行分配：①抵補(bǔ)已繳納的、在成本和營(yíng)業(yè)外支出中無(wú)法列支的有關(guān)懲罰性或贊助性支出；②彌補(bǔ)以前年度虧損；③按照稅后凈利潤(rùn)的10%提取法定盈余公積金，法定盈余公積金已達(dá)注冊(cè)資本的50%時(shí)可不再提??；④提取公益金；⑤向投資者分配利潤(rùn)。(41.)2019年底，國(guó)內(nèi)Y證券公司中標(biāo)M公司上市咨詢(xún)服務(wù)項(xiàng)目。Y證券公司按照議定價(jià)格直接從M公司購(gòu)進(jìn)將要發(fā)行的所有股票（5000萬(wàn)股且含有老股轉(zhuǎn)讓計(jì)劃)，然后分銷(xiāo)給其他投資者。Y證券公司承擔(dān)銷(xiāo)售和價(jià)格的全部風(fēng)險(xiǎn)。M公司股票的定價(jià)方案是根據(jù)有效的投資者申報(bào)價(jià)格和數(shù)量，按照申報(bào)價(jià)格大小由高到低排序，選取累計(jì)申報(bào)數(shù)量達(dá)到新股發(fā)行量的價(jià)位為發(fā)行價(jià)格，最終確定以5元/股的價(jià)格出售給其他投資者。Y證券公司本次承銷(xiāo)活動(dòng)非常順利，短時(shí)間內(nèi)所承銷(xiāo)股票全部售出。M公司股票流通一段時(shí)間后，股價(jià)跌至4元/股且交易不活躍，活躍交易市場(chǎng),Y證券公司買(mǎi)入500萬(wàn)股M公司股票。M公司股票采用的定價(jià)方式是()A.混合方式B.競(jìng)價(jià)方式C.固定價(jià)格方式D.簿記方式正確答案：B參考解析：競(jìng)價(jià)方式又稱(chēng)拍賣(mài)方式，是指所有投資者申報(bào)價(jià)格和數(shù)量主承銷(xiāo)商對(duì)所有有效申購(gòu)按價(jià)格從高到低進(jìn)行累計(jì)，累計(jì)申購(gòu)量達(dá)到新股發(fā)行量的價(jià)位就是有效價(jià)位。(42.)中國(guó)外匯交易中心顯示的人民幣對(duì)主要幣種的匯率中間價(jià)如下表所示:自2020年1月2日至5月28日，相對(duì)于人民幣，升值的貨幣是()A.日元B.澳元C.泰銖D.英鎊正確答案：A參考解析：直接標(biāo)價(jià)法又稱(chēng)應(yīng)付標(biāo)價(jià)法，是以一定整數(shù)單位（1、100、10000等）的外國(guó)貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，折算為若干單位的本國(guó)貨幣。這種標(biāo)價(jià)法是以本國(guó)貨幣表示外國(guó)貨幣的價(jià)格，因此可以稱(chēng)為外匯匯率。日元的外匯匯率上升，即相對(duì)于人民幣升值。(43.)王先生擬投資某個(gè)茶飲項(xiàng)目，需要一次性投資100000元,王先生目前可用流動(dòng)資金為50000元，因而擬向銀行申請(qǐng)貸款50000元，貸款期限為5年。他分別向A、B、C三家銀行進(jìn)行了貸款咨詢(xún)，三家銀行給出的貸款年利率均為5%，且均為到期還本付息。利息計(jì)算方式分別為:A銀行采用單利計(jì)息，B銀行按年計(jì)算復(fù)利,C銀行按半年計(jì)算復(fù)利。若王先生從B銀行貸款，則到期時(shí)的本息和應(yīng)為()元。A.63142.08B.61512.08C.62451.08D.63814.08正確答案：D參考解析：B銀行為年復(fù)利計(jì)息，則到期本利和＝50000×（1＋5%）5≈63814.08（元）。(44.)王先生擬投資某個(gè)茶飲項(xiàng)目，需要一次性投資100000元,王先生目前可用流動(dòng)資金為50000元，因而擬向銀行申請(qǐng)貸款50000元，貸款期限為5年。他分別向A、B、C三家銀行進(jìn)行了貸款咨詢(xún)，三家銀行給出的貸款年利率均為5%，且均為到期還本付息。利息計(jì)算方式分別為:A銀行采用單利計(jì)息，B銀行按年計(jì)算復(fù)利,C銀行按半年計(jì)算復(fù)利。如果銀行貸款按復(fù)利計(jì)算，王先生對(duì)該筆貸款的評(píng)估結(jié)果是()A.隨著計(jì)息間隔的縮短，本息和以遞增的速度減少B.每年的計(jì)息次數(shù)越少，最終應(yīng)付的本息金額越小C.每年的計(jì)息次數(shù)越少，最終應(yīng)付的利息金額越大D.隨著計(jì)息間隔的縮短，本息和以遞減的速度增加正確答案：B參考解析：復(fù)利又稱(chēng)利滾利，是將每一期產(chǎn)生的利息加入本金一并計(jì)算下一期的利息。如果一年中計(jì)息次數(shù)增加，到年底本息和會(huì)越來(lái)越大；反之越小。(45.)根據(jù)我國(guó)貨幣統(tǒng)計(jì)口徑劃分標(biāo)準(zhǔn)，下列貨幣構(gòu)成中，屬于M3與M2差異項(xiàng)的是()。A.單位定期存款B.通貨C.儲(chǔ)蓄存款D.商業(yè)票據(jù)正確答案：D參考解析：1994年10月，中國(guó)人民銀行正式編制并向社會(huì)公布“貨幣供應(yīng)量統(tǒng)計(jì)表”，將我國(guó)的貨幣供應(yīng)量劃分為以下層次：①M(fèi)0＝流通中的現(xiàn)金；②M1＝M0＋單位活期存款；③M2＝M1＋儲(chǔ)蓄存款＋單位定期存款＋單位其他存款；④M3＝M2＋金融債券＋商業(yè)票據(jù)＋大額可轉(zhuǎn)讓定期存單等。(46.)貨幣均衡分析通常采用IS-LM-BP模型，該模型中IS曲線上的點(diǎn)所對(duì)應(yīng)的均衡是()。A.產(chǎn)品市場(chǎng)均衡B.勞動(dòng)力市場(chǎng)均衡網(wǎng)校C.國(guó)際收支均衡D.貨幣市場(chǎng)均衡正確答案：A參考解析：IS曲線上的點(diǎn)表示產(chǎn)品市場(chǎng)上總產(chǎn)出（總收入）等于總需求，故IS曲線上的點(diǎn)表示產(chǎn)品市場(chǎng)達(dá)到均衡的狀態(tài)。(47.)假設(shè)一支現(xiàn)金收益為3元的股票當(dāng)前的股價(jià)為20元，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)連續(xù)復(fù)利為0.05，已知e0.05≈1.05127，則該股票1年期的遠(yuǎn)期價(jià)格為()元。A.17.25B.17.34C.17.87D.18.03正確答案：C參考解析：由題意，該股票1年期的遠(yuǎn)期價(jià)格為：(48.)假設(shè)交易主體甲參與金融衍生品市場(chǎng)活動(dòng)的主要目的是為了促成交易、收取傭金，則此時(shí)甲扮演的角色是()A.經(jīng)紀(jì)人B.投機(jī)者C.套期保值者D.套利者正確答案：A參考解析：根據(jù)交易目的的不同，金融衍生品市場(chǎng)上的交易主體分為四類(lèi)：套期保值者、投機(jī)者、套利者和經(jīng)紀(jì)人。其中，經(jīng)紀(jì)人作為交易的中介，以促成交易、收取傭金為目的。(49.)關(guān)于牙買(mǎi)加協(xié)議內(nèi)容的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.國(guó)際貨幣基金組織各成員國(guó)的基金份額被壓縮B.特別提款權(quán)作用進(jìn)一步增強(qiáng)C.國(guó)際貨幣基金組織各成員國(guó)可以自主決定匯率制度D.國(guó)際貨幣基金組織成員沒(méi)有以黃金清償債務(wù)義務(wù)正確答案：A參考解析：“牙買(mǎi)加協(xié)議”規(guī)定：①浮動(dòng)匯率合法化。各成員可以自由做出匯率制度方面的安排．國(guó)際貨幣基金組織允許其采取浮動(dòng)匯率制度或其他形式的固定匯率制度。②黃金非貨幣化。廢除黃金官價(jià)，取消成員之間或與國(guó)際貨幣基金組織之間以黃金清償債務(wù)的義務(wù)。③擴(kuò)大特別提款權(quán)的作用。成員之間可以使用特別提款權(quán)來(lái)償還債務(wù)以及接受貸款。④擴(kuò)大發(fā)展中國(guó)家的資金融通且增加各成員的基金份額。以?xún)?yōu)惠條件向最貧窮的發(fā)展中國(guó)家提供貸款，擴(kuò)大國(guó)際貨幣基金組織的信用貸款限額。各成員所繳納的基本份額都有所增加。(50.)2019年末，我國(guó)某金融租賃公司的凈資本額為60億元。該公司若通過(guò)同業(yè)拆借市場(chǎng)融入資金，其最高拆()。A.60億元B.30億元C.42億元D.90億元正確答案：A參考解析：金融租賃公司通過(guò)銀行間同業(yè)拆借可以獲得較低價(jià)格的資金，因此，與其他融資租賃企業(yè)相比，金融租賃公司的融資成本較低，但同業(yè)拆入資金余額不得高于公司的資本凈額。(51.)金融機(jī)構(gòu)通過(guò)負(fù)債業(yè)務(wù)和資產(chǎn)業(yè)務(wù)，為資金供求雙方提供服務(wù)，這一操作體現(xiàn)出金融機(jī)構(gòu)()的職能。A.資金融通職能B.支付結(jié)算職能C.降低交易成本職能D.減少信息成本職能網(wǎng)校正確答案：A參考解析：金融機(jī)構(gòu)促進(jìn)資金融通的職能表現(xiàn)為，間接金融機(jī)構(gòu)借助于信用，一方面通過(guò)負(fù)債業(yè)務(wù)，動(dòng)員和集中社會(huì)閑散貨幣資金；另一方面則通過(guò)資產(chǎn)業(yè)務(wù)把這些資金投向有關(guān)經(jīng)濟(jì)部門(mén)，實(shí)現(xiàn)資金盈余方和資金短缺方的資金融通，從而使資金得到有效利用，在不改變社會(huì)資本總量的條件下，推動(dòng)擴(kuò)大再生產(chǎn)的規(guī)模，提高生產(chǎn)率。(52.)作為一種重要的財(cái)產(chǎn)管理制度，信托成立的基礎(chǔ)是()。A.資產(chǎn)B.財(cái)產(chǎn)C.收益D.信任正確答案：D參考解析：《信托法》對(duì)信托的定義包括了四個(gè)方面的含義：①信任和誠(chéng)信是信托成立的前提和基礎(chǔ)；②信托財(cái)產(chǎn)是信托關(guān)系的核心；③受托人以自己的名義管理或者處分信托財(cái)產(chǎn)；④受托人按委托人的意愿為受益人的利益或者特定目的管理信托事務(wù)。(53.)2008底爆發(fā)的全理金融危機(jī)波及到了H國(guó)，導(dǎo)致中國(guó)外貿(mào)出口大爆度下降。大量企業(yè)倒閉、工人失業(yè)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)停滯。為保障經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和提升就業(yè)，H國(guó)出臺(tái)了一攬子經(jīng)濟(jì)刺激方案，如增加國(guó)家基礎(chǔ)建設(shè)投資支出、通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)操作向市場(chǎng)釋放大量流動(dòng)性（2010年M2余額比上年增長(zhǎng)19.7%．M1余額比上年增長(zhǎng)21.2%）等，造成市場(chǎng)需求旺盛但有效供給不足。與此同時(shí)，在國(guó)際上，由于美國(guó)不斷推出量化寬松的貨幣政策，美元泛濫造成國(guó)際大宗商品價(jià)格猛漲，傳導(dǎo)到H國(guó)造成原材料價(jià)格上漲。2010年H國(guó)各月CPI同比增長(zhǎng)的數(shù)據(jù)如下：1月增長(zhǎng)1.5%，2月增長(zhǎng)3.1%，3月增長(zhǎng)3.3%，4月增長(zhǎng)3%，5月增長(zhǎng)3.4%，6月增長(zhǎng)3.5%，7月增長(zhǎng)3.7%，8月增長(zhǎng)3.7%，9月增長(zhǎng)3.9%，10月增長(zhǎng)4.4%，11月增長(zhǎng)5.1%，12月增長(zhǎng)5.2%。人們?cè)诮?jīng)濟(jì)生活中普遍形成了價(jià)格持續(xù)上漲的預(yù)期?！?)》.2010年，H國(guó)通貨膨脹的類(lèi)型是()A.奔騰式通貨膨脹B.溫和式通貨膨脹C.惡性通貨膨脹D.爬行式通貨膨脹正確答案：B參考解析：爬行通貨膨脹是指價(jià)格總水平上漲的年率不超過(guò)2%～3%，并且在經(jīng)濟(jì)生活中沒(méi)有形成通貨膨脹的預(yù)期。溫和式通貨膨脹是價(jià)格總水平上漲比爬行式高但又不是很快具體百分比沒(méi)有一個(gè)統(tǒng)一的說(shuō)法。奔騰式通貨膨脹是物價(jià)總水平上漲率在2位數(shù)以上，且發(fā)展速度很快。惡性通貨膨脹又稱(chēng)超級(jí)通貨膨脹是物價(jià)上升特別猛烈，且呈加速趨勢(shì)，此時(shí)，貨幣已完全喪失了價(jià)值。(54.)2008底爆發(fā)的全理金融危機(jī)波及到了H國(guó)，導(dǎo)致中國(guó)外貿(mào)出口大爆度下降。大量企業(yè)倒閉、工人失業(yè)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)停滯。為保障經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和提升就業(yè)，H國(guó)出臺(tái)了一攬子經(jīng)濟(jì)刺激方案，如增加國(guó)家基礎(chǔ)建設(shè)投資支出、通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)操作向市場(chǎng)釋放大量流動(dòng)性（2010年M2余額比上年增長(zhǎng)19.7%．M1余額比上年增長(zhǎng)21.2%）等，造成市場(chǎng)需求旺盛但有效供給不足。與此同時(shí)，在國(guó)際上，由于美國(guó)不斷推出量化寬松的貨幣政策，美元泛濫造成國(guó)際大宗商品價(jià)格猛漲，傳導(dǎo)到H國(guó)造成原材料價(jià)格上漲。2010年H國(guó)各月CPI同比增長(zhǎng)的數(shù)據(jù)如下：1月增長(zhǎng)1.5%，2月增長(zhǎng)3.1%，3月增長(zhǎng)3.3%，4月增長(zhǎng)3%，5月增長(zhǎng)3.4%，6月增長(zhǎng)3.5%，7月增長(zhǎng)3.7%，8月增長(zhǎng)3.7%，9月增長(zhǎng)3.9%，10月增長(zhǎng)4.4%，11月增長(zhǎng)5.1%，12月增長(zhǎng)5.2%。人們?cè)诮?jīng)濟(jì)生活中普遍形成了價(jià)格持續(xù)上漲的預(yù)期?！?)》.應(yīng)對(duì)全國(guó)金融危機(jī)給本國(guó)造成的經(jīng)濟(jì)停滯，除增加基礎(chǔ)建設(shè)投資支出外，H國(guó)還可以采取的財(cái)政政策是()。A.提高工資收入B.改革幣制C.增加稅收D.收入指數(shù)化正確答案：C參考解析：H國(guó)處于通貨膨脹狀態(tài)，應(yīng)采取緊縮的財(cái)政政策，緊縮的財(cái)政政策主要有以下措施：①減少政府支出；②增加稅收；③減少政府轉(zhuǎn)移支付，減少社會(huì)福利開(kāi)支，從而起到抑制個(gè)人收入增加的作用增加稅收屬于緊縮的財(cái)政政策。(55.)2008底爆發(fā)的全理金融危機(jī)波及到了H國(guó)，導(dǎo)致中國(guó)外貿(mào)出口大爆度下降。大量企業(yè)倒閉、工人失業(yè)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)停滯。為保障經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和提升就業(yè)，H國(guó)出臺(tái)了一攬子經(jīng)濟(jì)刺激方案，如增加國(guó)家基礎(chǔ)建設(shè)投資支出、通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)操作向市場(chǎng)釋放大量流動(dòng)性（2010年M2余額比上年增長(zhǎng)19.7%．M1余額比上年增長(zhǎng)21.2%）等，造成市場(chǎng)需求旺盛但有效供給不足。與此同時(shí)，在國(guó)際上，由于美國(guó)不斷推出量化寬松的貨幣政策，美元泛濫造成國(guó)際大宗商品價(jià)格猛漲，傳導(dǎo)到H國(guó)造成原材料價(jià)格上漲。2010年H國(guó)各月CPI同比增長(zhǎng)的數(shù)據(jù)如下：1月增長(zhǎng)1.5%，2月增長(zhǎng)3.1%，3月增長(zhǎng)3.3%，4月增長(zhǎng)3%，5月增長(zhǎng)3.4%，6月增長(zhǎng)3.5%，7月增長(zhǎng)3.7%，8月增長(zhǎng)3.7%，9月增長(zhǎng)3.9%，10月增長(zhǎng)4.4%，11月增長(zhǎng)5.1%，12月增長(zhǎng)5.2%。人們?cè)诮?jīng)濟(jì)生活中普遍形成了價(jià)格持續(xù)上漲的預(yù)期。《()》.針對(duì)日益嚴(yán)重的通貨膨脹預(yù)期，H國(guó)中央銀行可能采取的貨幣政策措施是()。A.提高再貼現(xiàn)率B.降低存款準(zhǔn)備金率C.增加對(duì)商業(yè)銀行再貸款D.降低利率正確答案：A參考解析：H國(guó)中央銀行應(yīng)采取緊縮的貨幣政策，緊縮性的貨幣政策主要有以下措施：①提高法定存款準(zhǔn)備金率；②提高再貸款率、再貼現(xiàn)率；③公開(kāi)市場(chǎng)賣(mài)出業(yè)務(wù)；④直接提高利率。(56.)2019年底，國(guó)內(nèi)Y證券公司中標(biāo)M公司上市咨詢(xún)服務(wù)項(xiàng)目。Y證券公司按照議定價(jià)格直接從M公司購(gòu)進(jìn)將要發(fā)行的所有股票（5000萬(wàn)股且含有老股轉(zhuǎn)讓計(jì)劃），然后分銷(xiāo)給其他投資者。Y證券公司承擔(dān)銷(xiāo)售和價(jià)格的全部風(fēng)險(xiǎn)。M公司股票的定價(jià)方案是根據(jù)有效的投資者申報(bào)價(jià)格和數(shù)量，按照申報(bào)價(jià)格大小由高到低排序，選取累計(jì)申報(bào)數(shù)量達(dá)到新股發(fā)行量的價(jià)位為發(fā)行價(jià)格，最終確定以5元/股的價(jià)格出售給其他投資者。Y證券公司本次承銷(xiāo)活動(dòng)非常順利，短時(shí)間內(nèi)所承銷(xiāo)股票全部售出。M公司股票流通一段時(shí)間后，股價(jià)跌至4元/股且交易不活躍，活躍交易市場(chǎng)，Y證券公司買(mǎi)入500萬(wàn)股M公司股票。Y證券公司對(duì)M公司股票的承銷(xiāo)方式是()。A.盡力推銷(xiāo)B.直銷(xiāo)C.余額包銷(xiāo)D.包銷(xiāo)正確答案：D參考解析：包銷(xiāo)即投資銀行按議定價(jià)格直接從發(fā)行者手中購(gòu)進(jìn)將要發(fā)行的全部證券，然后再出售給投資者。投資銀行必須在指定的期限內(nèi)，將包銷(xiāo)證券所籌集的資金交付給發(fā)行人。采用這種銷(xiāo)售方式，承銷(xiāo)商要承擔(dān)銷(xiāo)售和價(jià)格的全部風(fēng)險(xiǎn)。如果證券沒(méi)有全部銷(xiāo)售出去，承銷(xiāo)商只能自己“吃進(jìn)”。“Y證券公司承擔(dān)銷(xiāo)售和價(jià)格的全部風(fēng)險(xiǎn)”，這種方式為包銷(xiāo)。(57.)2019年底，國(guó)內(nèi)Y證券公司中標(biāo)M公司上市咨詢(xún)服務(wù)項(xiàng)目。Y證券公司按照議定價(jià)格直接從M公司購(gòu)進(jìn)將要發(fā)行的所有股票（5000萬(wàn)股且含有老股轉(zhuǎn)讓計(jì)劃），然后分銷(xiāo)給其他投資者。Y證券公司承擔(dān)銷(xiāo)售和價(jià)格的全部風(fēng)險(xiǎn)。M公司股票的定價(jià)方案是根據(jù)有效的投資者申報(bào)價(jià)格和數(shù)量，按照申報(bào)價(jià)格大小由高到低排序，選取累計(jì)申報(bào)數(shù)量達(dá)到新股發(fā)行量的價(jià)位為發(fā)行價(jià)格，最終確定以5元/股的價(jià)格出售給其他投資者。Y證券公司本次承銷(xiāo)活動(dòng)非常順利，短時(shí)間內(nèi)所承銷(xiāo)股票全部售出。M公司股票流通一段時(shí)間后，股價(jià)跌至4元/股且交易不活躍，活躍交易市場(chǎng)，Y證券公司買(mǎi)入500萬(wàn)股M公司股票。關(guān)于Y證券公司按照議定價(jià)格買(mǎi)進(jìn)M公司股票再分銷(xiāo)給其他投資者業(yè)務(wù)的說(shuō)法，正確的是()。A.該業(yè)務(wù)屬于證券發(fā)行B.該業(yè)務(wù)中可以采用直接定價(jià)方式確定M公司股票價(jià)格C.該業(yè)務(wù)中Y證券公司可以退還部分股票給M公司D.該業(yè)務(wù)發(fā)生的市場(chǎng)屬于二級(jí)市場(chǎng)正確答案：A參考解析：公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量在2000萬(wàn)股（含）以下且無(wú)老股轉(zhuǎn)讓計(jì)劃的，可以通過(guò)直接定價(jià)的方式確定發(fā)行價(jià)格。Y證券公司的承銷(xiāo)方式為包銷(xiāo)，所以不能退還部分股票給M公司，該業(yè)務(wù)發(fā)生的市場(chǎng)屬于一級(jí)市場(chǎng)。(58.)2019年底，國(guó)內(nèi)Y證券公司中標(biāo)M公司上市咨詢(xún)服務(wù)項(xiàng)目。Y證券公司按照議定價(jià)格直接從M公司購(gòu)進(jìn)將要發(fā)行的所有股票（5000萬(wàn)股且含有老股轉(zhuǎn)讓計(jì)劃），然后分銷(xiāo)給其他投資者。Y證券公司承擔(dān)銷(xiāo)售和價(jià)格的全部風(fēng)險(xiǎn)。M公司股票的定價(jià)方案是根據(jù)有效的投資者申報(bào)價(jià)格和數(shù)量，按照申報(bào)價(jià)格大小由高到低排序，選取累計(jì)申報(bào)數(shù)量達(dá)到新股發(fā)行量的價(jià)位為發(fā)行價(jià)格，最終確定以5元/股的價(jià)格出售給其他投資者。Y證券公司本次承銷(xiāo)活動(dòng)非常順利，短時(shí)間內(nèi)所承銷(xiāo)股票全部售出。M公司股票流通一段時(shí)間后，股價(jià)跌至4元/股且交易不活躍，活躍交易市場(chǎng)，Y證券公司買(mǎi)入500萬(wàn)股M公司股票。Y證券公司為穩(wěn)定股價(jià)、活躍交易市場(chǎng)買(mǎi)進(jìn)500萬(wàn)股M公司股票，在此過(guò)程中Y證券公司扮演的是()。A.期限中介角色B.自營(yíng)商角色C.經(jīng)紀(jì)商角色D.做市商角色正確答案：D參考解析：投資銀行在證券發(fā)行完成以后的一段時(shí)間內(nèi)為了使該證券具備良好的流通性，常常以證券做市商的身份買(mǎi)賣(mài)證券，以維持其承銷(xiāo)的證券上市流通后的價(jià)格穩(wěn)定。(59.)中國(guó)外匯交易中心顯示的人民幣對(duì)主要幣種的匯率中間價(jià)如下表所示：2020年1月2日相比，5月28日人民幣對(duì)美元的變動(dòng)情況是()。A.貶值2.39%B.升值2.39%C.貶值6.63%D.升值6.63%正確答案：A參考解析：直接標(biāo)價(jià)法又稱(chēng)應(yīng)付標(biāo)價(jià)法，是以一定整數(shù)單位（1、100、10000等）的外國(guó)貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，折算為若干單位的本國(guó)貨幣。這種標(biāo)價(jià)法是以本國(guó)貨幣表示外國(guó)貨幣的價(jià)格，因此可以稱(chēng)為外匯匯率。美元的外匯匯率上升，即人民幣貶值，貶值：（7.1277－6.9614）/6.9614≈2.39%。(60.)中國(guó)外匯交易中心顯示的人民幣對(duì)主要幣種的匯率中間價(jià)如下表所示：2020年1月2日至5月28日期間人民幣對(duì)美元匯率的變動(dòng)可能帶來(lái)的影響是()。A.出口需求降低B.跨境資金流入增加C.刺激本國(guó)居民赴美國(guó)旅游D.加大國(guó)內(nèi)企業(yè)的美元債務(wù)負(fù)擔(dān)正確答案：D參考解析：2020年1月2日至5月28日期間，人民幣相對(duì)美元貶值，出口需求增加，資金流出增加，刺激美國(guó)居民來(lái)中國(guó)旅游，加大國(guó)內(nèi)企業(yè)的美元債務(wù)負(fù)擔(dān)。(61.)王先生擬投資某個(gè)茶飲項(xiàng)目，需要一次性投資100000元，王先生目前可用流動(dòng)資金為50000元，因而擬向銀行申請(qǐng)貸款50000元，貸款期限為5年。他分別向A、B、C三家銀行進(jìn)行了貸款咨詢(xún)，三家銀行給出的貸款年利率均為5%，且均為到期還本付息。利息計(jì)算方式分別為：A銀行采用單利計(jì)息，B銀行按年計(jì)算復(fù)利，C銀行按半年計(jì)算復(fù)利。若王先生從A銀行貸款，則到期應(yīng)付利息為()。A.12500B.15000C.10000D.11500正確答案：A參考解析：A銀行為單利計(jì)息，則到期應(yīng)付利息＝50000×5%×5＝12500（元）。(62.)王先生擬投資某個(gè)茶飲項(xiàng)目，需要一次性投資100000元，王先生目前可用流動(dòng)資金為50000元，因而擬向銀行申請(qǐng)貸款50000元，貸款期限為5年。他分別向A、B、C三家銀行進(jìn)行了貸款咨詢(xún)，三家銀行給出的貸款年利率均為5%，且均為到期還本付息。利息計(jì)算方式分別為：A銀行采用單利計(jì)息，B銀行按年計(jì)算復(fù)利，C銀行按半年計(jì)算復(fù)利。王先生從C銀行貸款，則到期時(shí)的本息和應(yīng)為()元。A.64004.23B.65017.23C.6509023D.6233523正確答案：A參考解析：C銀行為按半年計(jì)算復(fù)利，則到期本利和＝50000×（1＋5%/2）10≈64004.23（元）。(63.)G公司是天然氣生產(chǎn)企業(yè)，新冠疫情開(kāi)始以后，投資者小李認(rèn)為北半球的暖冬，加上天然氣供過(guò)于求又受到疫情影響，工業(yè)用氣需求會(huì)下滑，因此不看好2020年天然氣價(jià)格，認(rèn)為G公司股票價(jià)格劇變的可能性很大。該股票的現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)格為每股90美元。小李同時(shí)購(gòu)買(mǎi)了到期期限為6個(gè)月、執(zhí)行價(jià)格為95美元的一個(gè)看漲期權(quán)和一個(gè)看跌期權(quán)來(lái)進(jìn)行套利。看漲期權(quán)成本為8美元，看跌期權(quán)成本為10美元。如果到期股票價(jià)格并未發(fā)生變化，則小李的盈利為()美元。A.13B.－18C.－13D.18正確答案：B參考解析：股票價(jià)格并未發(fā)生變化，則兩個(gè)期權(quán)都不行權(quán)，損失期權(quán)費(fèi)：8＋10＝18（美元）。(64.)G公司是天然氣生產(chǎn)企業(yè)，新冠疫情開(kāi)始以后，投資者小李認(rèn)為北半球的暖冬，加上天然氣供過(guò)于求又受到疫情影響，工業(yè)用氣需求會(huì)下滑，因此不看好2020年天然氣價(jià)格，認(rèn)為G公司股票價(jià)格劇變的可能性很大。該股票的現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)格為每股90美元。小李同時(shí)購(gòu)買(mǎi)了到期期限為6個(gè)月、執(zhí)行價(jià)格為95美元的一個(gè)看漲期權(quán)和一個(gè)看跌期權(quán)來(lái)進(jìn)行套利。看漲期權(quán)成本為8美元，看跌期權(quán)成本為10美元。如果到期時(shí)股票價(jià)格為75美元，則小李的盈利為()美元。A.2B.3C.－3D.－2正確答案：A參考解析：若股票價(jià)格為75美元，則看漲期權(quán)不行權(quán)，虧損8美元，看跌期權(quán)行權(quán)，盈利95－75－10＝10（美元），所以總共盈利為10－8＝2（美元）。(65.)G公司是天然氣生產(chǎn)企業(yè)，新冠疫情開(kāi)始以后，投資者小李認(rèn)為北半球的暖冬，加上天然氣供過(guò)于求又受到疫情影響，工業(yè)用氣需求會(huì)下滑，因此不看好2020年天然氣價(jià)格，認(rèn)為G公司股票價(jià)格劇變的可能性很大。該股票的現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)格為每股90美元。小李同時(shí)購(gòu)買(mǎi)了到期期限為6個(gè)月、執(zhí)行價(jià)格為95美元的一個(gè)看漲期權(quán)和一個(gè)看跌期權(quán)來(lái)進(jìn)行套利?？礉q期權(quán)成本為8美元，看跌期權(quán)成本為10美元。如果到期時(shí)股票價(jià)格為120美元，小李的盈利為()美元。A.－22B.7C.－7D.22正確答案：B參考解析：若股票價(jià)格為120美元，則看跌期權(quán)不行權(quán)，虧損10美元，看漲期權(quán)行權(quán)，盈利120－95－8＝17（美元），所以總共盈利為17－10＝7（美元）。多選題（共21題，共21分）(66.)關(guān)于商業(yè)票據(jù)的說(shuō)法，正確的有().A.商業(yè)票據(jù)依靠信用發(fā)行,不需要擔(dān)保B.商業(yè)票據(jù)的發(fā)行期限較短，發(fā)行面額較大C.商業(yè)票據(jù)融資成本低，融資方式靈活D.商業(yè)票據(jù)融資成本高，融資方式靈活E.商業(yè)票據(jù)的發(fā)行期限較長(zhǎng)，發(fā)行面額較小正確答案：A、B、C參考解析：商業(yè)票據(jù)是公司為了籌措資金，以貼現(xiàn)的方式出售給投資者的一種短期無(wú)擔(dān)保的信用憑證。由于商業(yè)票據(jù)沒(méi)有擔(dān)保，完全依靠公司的信用發(fā)行，因此，其發(fā)行者一般都是規(guī)模較大、信譽(yù)良好的公司。選項(xiàng)A正確。一般來(lái)說(shuō)，商業(yè)票據(jù)的發(fā)行期限較短，面額較大，且絕大部分是在一級(jí)市場(chǎng)上直接進(jìn)行交易。選項(xiàng)B正確，選項(xiàng)E錯(cuò)誤。商業(yè)票據(jù)具有融資成本低、融資方式靈活等特點(diǎn)，并且發(fā)行商業(yè)票據(jù)還能提高公司的聲譽(yù)。選項(xiàng)C正確，選項(xiàng)D錯(cuò)誤。(67.)關(guān)于信托登記的說(shuō)法,正確的有()。A.信托登記由信托登記公司辦理B.信托登記由信托機(jī)構(gòu)提出申請(qǐng)C.信托登記一經(jīng)完成即不能變更D.信托機(jī)構(gòu)開(kāi)展信托業(yè)務(wù)須辦理信托登記E.信托終止時(shí)無(wú)須再進(jìn)行登記正確答案：A、B、D參考解析：在我國(guó),信托登記是指中國(guó)信托登記有限責(zé)任公司（簡(jiǎn)稱(chēng)信托登記公司）對(duì)信托機(jī)構(gòu)的信托產(chǎn)品及其受益權(quán)信息、國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他信息及其變動(dòng)情況予以記錄的行為。根據(jù)《信托法》《信托登記管理辦法》等,信托機(jī)構(gòu)開(kāi)展信托業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)辦理信托登記，否則，該信托不產(chǎn)生效力。選項(xiàng)A、D正確。信托登記由信托機(jī)構(gòu)提出申請(qǐng)，信托登記公司接受信托機(jī)構(gòu)提出的信托登記申請(qǐng)，依法辦理信托登記業(yè)務(wù)。選項(xiàng)B正確。信托登記的類(lèi)型包括信托預(yù)登記、信托初始登記、信托變更登記、信托終止登記和信托更正登記等。選項(xiàng)C、E不正確。(68.)可以被非貨幣基金組織成員國(guó)當(dāng)做國(guó)際儲(chǔ)備的資產(chǎn)有()。A.外匯儲(chǔ)備B.特別提款權(quán)C.黃金儲(chǔ)備D.實(shí)物資產(chǎn)E.在國(guó)際貨幣基金組織的儲(chǔ)備頭寸正確答案：A、C參考解析：國(guó)際儲(chǔ)備由黃金儲(chǔ)備、外匯儲(chǔ)備、在國(guó)際貨幣基金組織的儲(chǔ)備頭寸和特別提款權(quán)。后兩項(xiàng)國(guó)際儲(chǔ)備，只有國(guó)際貨幣基金組織的成員方才擁有。(69.)下列利率期限結(jié)構(gòu)理論觀點(diǎn)中,屬于分割市場(chǎng)理論觀點(diǎn)的有()A.不同到期期限的債券根本無(wú)法相互替代是該理論的假設(shè)條件B.不同期限的債券市場(chǎng)是完全獨(dú)立和分割開(kāi)來(lái)的市場(chǎng)C.到期期限不同的每種債券的利率取決于該債券的供給與需求D.收益率曲線不同的形狀可由不同到期期限的債券的供求因素解E.到期期限不同的每種債券的利率取決于該債券的流動(dòng)性正確答案：B、C、D參考解析：分割市場(chǎng)理論將不同期限的債券市場(chǎng)看作完全獨(dú)立和分割開(kāi)來(lái)的市場(chǎng)。選項(xiàng)B正確。到期期限不同的每種債券的利率取決于該債券的供給與需求，其他到期期限的債券的預(yù)期回報(bào)率對(duì)此毫無(wú)影響。選項(xiàng)C正確，選項(xiàng)E錯(cuò)誤。根據(jù)分割市場(chǎng)理論，收益率曲線不同的形狀可由不同到期期限的債券的供求因素解釋。選項(xiàng)D正確。選項(xiàng)A是分割市場(chǎng)理論的假設(shè)條件，不是分割市場(chǎng)理論的觀點(diǎn)。(70.)關(guān)于中央銀行性質(zhì)和職責(zé)的說(shuō)法，正確的有()。A.中央銀行在國(guó)家金融體系中處于主導(dǎo)地位B.中央銀行代表國(guó)家制定和實(shí)施貨幣政策C.中央銀行開(kāi)展貨幣信用業(yè)務(wù)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)D.中央銀行肩負(fù)著對(duì)金融業(yè)實(shí)施管理的職責(zé)E.中央銀行業(yè)務(wù)運(yùn)作應(yīng)保證有適度的盈利正確答案：A、B、D參考解析：CE兩項(xiàng)，中央銀行的性質(zhì)決定了中央銀行在經(jīng)營(yíng)運(yùn)作中不能首先考慮自身的經(jīng)濟(jì)利益，而是要考慮國(guó)家的宏觀經(jīng)濟(jì)問(wèn)題；中央銀行的業(yè)務(wù)目標(biāo)不是為實(shí)現(xiàn)盈利，而是為實(shí)現(xiàn)國(guó)家的宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)；中央銀行不是一個(gè)辦理貨幣信用業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，不是經(jīng)營(yíng)型銀行，是發(fā)行的銀行、政府的銀行、銀行的銀行。(71.)《中華人民共和國(guó)票據(jù)法》規(guī)定，我國(guó)的票據(jù)主要有()。A.支票B.銀行匯票C.商業(yè)匯票D.商業(yè)本票E.銀行本票正確答案：A、B、C、E參考解析：按照《中華人民共和國(guó)票據(jù)法》的規(guī)定，我國(guó)的票據(jù)包括支票、本票和匯票。《中華人民共和國(guó)票據(jù)法》所稱(chēng)的本票是指銀行本票。(72.)根據(jù)衡量貨幣價(jià)值的需要,匯率可以劃分為()。A.市場(chǎng)匯率B.實(shí)際匯率C.名義匯率D.有效匯率E.官方匯率正確答案：B、C、D參考解析：從不同的角度可以將匯率劃分為不同的種類(lèi)：①根據(jù)匯率的制定方法，可以將匯率劃分為基本匯率與套算匯率；②根據(jù)商業(yè)銀行對(duì)外匯的買(mǎi)賣(mài)，可以將匯率劃分為買(mǎi)入?yún)R率與賣(mài)出匯率；③根據(jù)外匯交易的交割期限，可以將匯率劃分為即期匯率與遠(yuǎn)期匯率；④根據(jù)匯率形成的機(jī)制，可以將匯率劃分為官方匯率與市場(chǎng)匯率；⑤根據(jù)商業(yè)銀行報(bào)出匯率的時(shí)間，可以將匯率劃分為開(kāi)盤(pán)匯率與收盤(pán)匯率；⑥根據(jù)外匯交易的支付通知方式，可以將匯率劃分為電匯匯率、信匯匯率與票匯匯率；⑦根據(jù)匯率制度的性質(zhì)，可以將匯率劃分為固定匯率與浮動(dòng)匯率；⑧根據(jù)研究衡量貨幣價(jià)值的需要，可以將匯率劃分為名義匯率、實(shí)際匯率和有效匯率。(73.)下列金融市場(chǎng)中,屬于資本市場(chǎng)的有().A.同業(yè)拆借市場(chǎng)B.股票市場(chǎng)C.債券市場(chǎng)D.商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)E.證券投資基金市場(chǎng)正確答案：B、E參考解析：資本市場(chǎng)是指以期限在一年以上的金融資產(chǎn)為交易標(biāo)的物的金融市場(chǎng)。一般來(lái)說(shuō)。資本市場(chǎng)包括銀行中長(zhǎng)期存貨款市場(chǎng)和有價(jià)證券市場(chǎng)兩大部分。通常，資本市場(chǎng)主要是指?jìng)袌?chǎng)、股票市場(chǎng)和證券投資基金市場(chǎng)。(74.)我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品可以直接投資的對(duì)象有()A.銀行存款B.國(guó)債C.公募證券投資基金D.信貸資產(chǎn)E.公司信用類(lèi)債券正確答案：A、B、C、E參考解析：商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品可以投資于國(guó)債、地方政府債券、中央銀行票據(jù)、政府機(jī)構(gòu)債券、金融債券、銀行存款、大額存單、同業(yè)存單、公司信用類(lèi)債券、在銀行間市場(chǎng)和證券交易所市場(chǎng)發(fā)行的資產(chǎn)支持證券、公募證券投資基金、其他債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)、權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)以及國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)可的其他資產(chǎn)。商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品不得直接投資于信貸資產(chǎn)，不得直接或間接投資于本行信貸資產(chǎn)，不得直接或間接投資于本行或其他銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，不得直接或間接投資于本行發(fā)行的次級(jí)檔信貸資產(chǎn)支持證券。(75.)關(guān)于債券收益率的說(shuō)法，正確的有()。A.債券到期收益率等于債券面值與債券期限之比B.債券名義收益率等于債券票面收益與債券面值之比C.債券本期收益率等于本期獲得的債券利息與債券本期市場(chǎng)價(jià)格D.債券實(shí)際收益率等于名義收益率與通貨膨脹率之差E.債券持有期收益率等于債券買(mǎi)入價(jià)與債券持有期收益之比正確答案：B、C、D參考解析：A項(xiàng)，到期收益率又稱(chēng)最終收益率，是使從債券上獲得的未來(lái)現(xiàn)金流的現(xiàn)值等于債券當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格的貼現(xiàn)率。E項(xiàng)，債券持有期收益率r＝[（Pn－P0）/T＋C]/P0。C為債券票面收益（年利息），Pn為債券的賣(mài)出價(jià)，P0為債券的買(mǎi)入價(jià)格。(76.)在存款貨幣創(chuàng)造過(guò)程中,能夠影響存款創(chuàng)造乘數(shù)的因素有()A.超額存款準(zhǔn)備金率B.現(xiàn)金漏損率C.再貼現(xiàn)率D.再貸款率E.法定存款準(zhǔn)備金率正確答案：A、B、E參考解析：現(xiàn)金漏損率、超額存款準(zhǔn)備金率、法定存款準(zhǔn)備金率以及存款結(jié)構(gòu)比例的變化，都會(huì)對(duì)存款創(chuàng)造產(chǎn)生影響，也是影響存款創(chuàng)造的重要因素。(77.)資本項(xiàng)目可兌換帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)主要有()。A.要素流動(dòng)固化B.資本外逃C.政府課稅能力下降D.宏觀經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定E.貨幣替代正確答案：B、C、D、E參考解析：資本項(xiàng)目可兌換在給一個(gè)國(guó)家?guī)?lái)潛在經(jīng)濟(jì)利益的同時(shí)，也帶來(lái)許多風(fēng)險(xiǎn)，如貨幣替代、資本外逃、資本流動(dòng)不穩(wěn)定、政府課稅能力下降等，可能引起宏觀經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定，甚至引發(fā)經(jīng)濟(jì)和金融危機(jī)。(78.)中國(guó)外匯交易中心顯示的人民幣對(duì)主要幣種的匯率中間價(jià)如下表所示:上表中，運(yùn)用間接標(biāo)價(jià)法進(jìn)行標(biāo)價(jià)的幣種的是()A.韓元B.日元C.泰銖D.加元正確答案：A、C參考解析：間接標(biāo)價(jià)法又稱(chēng)應(yīng)收標(biāo)價(jià)法，是以一定整數(shù)單位（1、100、10000等）的本國(guó)貨幣為標(biāo)準(zhǔn)折算為若干單位的外國(guó)貨幣，這種標(biāo)價(jià)法是以外國(guó)貨幣表示本國(guó)貨幣的價(jià)格，因此可以稱(chēng)為本幣匯率。(79.)G公司是天然氣生產(chǎn)企業(yè)。新冠疫情開(kāi)始以后，投資者小李認(rèn)為北半球的暖冬，加上天然氣供過(guò)于求，又受到疫情影響，工業(yè)用氣需求會(huì)下滑，因此不看好2020年天然氣價(jià)格，認(rèn)為G公司股票價(jià)格劇變的可能性很大。該股票的現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)格為每股90美元。小李同時(shí)購(gòu)買(mǎi)了到期期限為6個(gè)月、執(zhí)行價(jià)格為95美元的一個(gè)看漲期權(quán)和一個(gè)看跌期權(quán)來(lái)進(jìn)行套利?？礉q期權(quán)成本為8美元，看跌期權(quán)成本為10美元。如果某