中級(jí)經(jīng)濟(jì)師金融專業(yè)-中級(jí)經(jīng)濟(jì)師考試金融專業(yè)實(shí)務(wù)考前沖刺2

中級(jí)經(jīng)濟(jì)師金融專業(yè)-中級(jí)經(jīng)濟(jì)師考試金融專業(yè)實(shí)務(wù)考前沖刺2單選題（共73題，共73分）(1.)金融資產(chǎn)管理公司收購(gòu)國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行不良貸款的主要資金來源為()。A.對(duì)相應(yīng)的（江南博哥）銀行發(fā)行金融債券B.吸收社會(huì)公眾存款C.向相應(yīng)的銀行貸款D.財(cái)政撥款正確答案：D參考解析：金融資產(chǎn)管理公司是在特定時(shí)期，政府為解決銀行業(yè)不良資產(chǎn)，由政府出資專門收購(gòu)和集中處置銀行業(yè)不良資產(chǎn)的機(jī)構(gòu)。(2.)我國(guó)債券市場(chǎng)的主體是()市場(chǎng)。A.銀行間B.主板C.創(chuàng)業(yè)板D.商業(yè)銀行柜臺(tái)正確答案：A參考解析：銀行間市場(chǎng)是債券市場(chǎng)的主體，這一市場(chǎng)的參與者是各類機(jī)構(gòu)的投資者，屬于大宗交易市場(chǎng)(批發(fā)市場(chǎng))，實(shí)行雙邊談判成交，典型的結(jié)算方式是逐筆結(jié)算?？记皟?nèi)部押題鎖分，去做題>>(3.)在美國(guó)發(fā)行的外國(guó)債券稱為()。A.武士債券B.揚(yáng)基債券C.猛犬債券D.倫布蘭特債券正確答案：B參考解析：在美國(guó)發(fā)行的外國(guó)債券稱為揚(yáng)基債券，在日本發(fā)行的外國(guó)債券稱為武士債券，在英國(guó)發(fā)行的外國(guó)債券稱為猛犬債券，在荷蘭發(fā)行的外國(guó)債券稱為倫布蘭特債券。(4.)貨幣供不應(yīng)求，利率上升；貨幣供過于求，利率下降。因而適當(dāng)調(diào)節(jié)利率水平，就可以直接調(diào)節(jié)()。A.投資支出B.消費(fèi)支出C.出口量D.貨幣供求正確答案：D參考解析：均衡利率水平的形成是由貨幣供求的條件決定的。貨幣供不應(yīng)求，利率上升；貨幣供過于求，利率下降。同樣的道理，適當(dāng)調(diào)節(jié)利率水平，就可以有效調(diào)節(jié)貨幣供求，使其處于均衡狀態(tài)。(5.)由一家或幾家公司在金融信貸支持下進(jìn)行的并購(gòu)稱為()。A.杠桿收購(gòu)B.要約收購(gòu)C.白衣騎士D.黑衣騎士正確答案：A參考解析：由一家或幾家公司在金融信貸支持下進(jìn)行的并購(gòu)稱為杠桿收購(gòu)。(6.)在所有情況下，銀行監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)具備了解銀行和集團(tuán)的整體結(jié)構(gòu)，以及與其他監(jiān)管銀行集團(tuán)所屬公司的監(jiān)管當(dāng)局進(jìn)行協(xié)調(diào)的能力，稱為()。A.非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)督B.現(xiàn)場(chǎng)檢查C.并表監(jiān)管D.監(jiān)管評(píng)級(jí)正確答案：C參考解析：并表監(jiān)管又稱合并監(jiān)管，是指在所有情況下，銀行監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)具備了解銀行和集團(tuán)的整體結(jié)構(gòu)．以及與其他監(jiān)管銀行集團(tuán)所屬公司的監(jiān)管當(dāng)局進(jìn)行協(xié)調(diào)的能力。(7.)在商業(yè)銀行貸款的五級(jí)分類中，屬于不良貸款的是()。A.關(guān)注貸款、可疑貸款、次級(jí)貸款B.次級(jí)貸款、可疑貸款、損失貸款C.關(guān)注貸款、可疑貸款、損失貸款D.關(guān)注貸款、次級(jí)貸款、損失貸款正確答案：B參考解析：商業(yè)銀行貸款分類：①正常貸款；②關(guān)注貸款；③次級(jí)貸款；④可疑貸款；⑤損失貸款。通常認(rèn)為后三類貸款為不良貸款。(8.)金融調(diào)控是國(guó)家對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行進(jìn)行干預(yù)的組成部分，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下金融宏觀調(diào)控的主要類型是()。A.計(jì)劃調(diào)控與行政調(diào)控B.計(jì)劃調(diào)控與政策調(diào)控C.行政調(diào)控與法律調(diào)控D.政策調(diào)控與法律調(diào)控正確答案：D參考解析：市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下金融宏觀調(diào)控的主要類型是政策調(diào)控與法律調(diào)控。(9.)財(cái)政收支狀況對(duì)貨幣供應(yīng)量有重要的影響，如果財(cái)政出現(xiàn)結(jié)余，則貨幣供應(yīng)量()。A.增加B.減少C.不變D.不確定正確答案：B參考解析：財(cái)政結(jié)余意味著從商業(yè)銀行賬戶向中央銀行賬戶轉(zhuǎn)移的基礎(chǔ)貨幣大于從中央銀行賬戶向商業(yè)銀行賬戶轉(zhuǎn)移的基礎(chǔ)貨幣，貨幣供應(yīng)量的總量收縮效應(yīng)大于其總量擴(kuò)張效應(yīng)，這將引起貨幣供應(yīng)量減少。(10.)商業(yè)銀行資本的核心功能是()A.擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍B.提高銀行的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力C.吸收損失D.滿足監(jiān)管要求正確答案：C參考解析：資本是商業(yè)銀行從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)必須注入的資金，可以用來吸收商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)虧損，緩沖意外損失，保護(hù)商業(yè)銀行的正常經(jīng)營(yíng)，為商業(yè)銀行的注冊(cè)、組織營(yíng)業(yè)以及存款進(jìn)入前的經(jīng)營(yíng)提供啟動(dòng)資金等。從保護(hù)存款人的利益和提高商業(yè)銀行體系安全性的角度看，商業(yè)銀行資本的核心功能是吸收損失。(11.)假設(shè)某證券公司的注冊(cè)資本為50億元，則該公司股東的非貨幣財(cái)產(chǎn)出資總額不得超過()億元。A.5B.10C.12.5D.15正確答案：D參考解析：《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》對(duì)證券公司的市場(chǎng)準(zhǔn)人要求：證券公司股東的非貨幣財(cái)產(chǎn)出資總額不得超過證券公司注冊(cè)資本的30％。50×30％=15(億元)。(12.)《中國(guó)人民銀行法》規(guī)定，“中國(guó)人民銀行應(yīng)當(dāng)組織或者協(xié)助組織銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)相互之間的清算系統(tǒng)，協(xié)調(diào)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)相互之間的清算事項(xiàng)，提供清算服務(wù)。”這體現(xiàn)了中央銀行()的職能。A.發(fā)行的銀行B.政府的銀行C.銀行的銀行D.管理金融的銀行正確答案：C參考解析：清算服務(wù)體現(xiàn)的是中央銀行“銀行的銀行”的職能，故C項(xiàng)正確；發(fā)行的銀行主要體現(xiàn)在壟斷貨幣發(fā)行權(quán)，故A項(xiàng)錯(cuò)誤；政府的銀行主要體現(xiàn)在與政府、政策相關(guān)的事務(wù)，故B項(xiàng)錯(cuò)誤；D項(xiàng)不是中央銀行的職能，故D項(xiàng)錯(cuò)誤。所以答案選C。(13.)在金融交易中，逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源是()。A.信息不對(duì)稱B.交易成本C.金融抑制D.公共產(chǎn)品正確答案：A參考解析：由于金融活動(dòng)中大量存在不對(duì)稱信息，并易出現(xiàn)逆向選擇和產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)，各種金融中介也就因此而出現(xiàn)了，并花專門的費(fèi)用去收集和生產(chǎn)信息，最大限度地去解決信息不對(duì)稱問題，從而能夠最大限度地解決金融交易中的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)的問題。(14.)首次公開發(fā)行股票采用詢價(jià)方式的，發(fā)行后總股本超過4億股的，網(wǎng)下初始發(fā)行比例不低于本次公開發(fā)行股票數(shù)量的()。A.50％B.60％C.70％D.80％正確答案：C參考解析：首次公開發(fā)行股票采用詢價(jià)方式的。公開發(fā)行股票后總股本4億股(含)以下的，網(wǎng)下初始發(fā)行比例不低于本次公開發(fā)行股票數(shù)量的60％；發(fā)行后總股本超過4億股的，網(wǎng)下初始發(fā)行比例不低于本次公開發(fā)行股票數(shù)量的70％。(15.)根據(jù)我國(guó)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，關(guān)于證券公司市場(chǎng)準(zhǔn)人條件的說法錯(cuò)誤的是()。A.證券公司股東的出資應(yīng)是貨幣或經(jīng)營(yíng)中必需的非貨幣資產(chǎn)B.入股股東被判處刑罰執(zhí)行完畢未逾3年者不得成為證券公司的實(shí)際控制人C.單位或個(gè)人可以委托他人或接受他人委托，持有證券公司股權(quán)D.證券公司高級(jí)管理人員應(yīng)有3名以上具有在證券業(yè)擔(dān)任高級(jí)管理人員滿2年的經(jīng)歷正確答案：C參考解析：?jiǎn)挝换騻€(gè)人不得委托他人或接受他人委托，持有證券公司股權(quán)。(16.)下列關(guān)于首次公開發(fā)行股票的說法，錯(cuò)誤的是()。A.首次公開發(fā)行股票的網(wǎng)下發(fā)行應(yīng)和網(wǎng)上發(fā)行同時(shí)進(jìn)行B.投資者應(yīng)當(dāng)自行選擇參與網(wǎng)下或網(wǎng)上發(fā)行，也可以同時(shí)參與C.網(wǎng)下和網(wǎng)上投資者在申購(gòu)時(shí)無須繳付申購(gòu)資金D.采用詢價(jià)方式且無老股轉(zhuǎn)讓計(jì)劃的，發(fā)行人和主承銷商可以通過網(wǎng)下詢價(jià)確定發(fā)行價(jià)格或發(fā)行價(jià)格區(qū)間正確答案：B參考解析：首次公開發(fā)行股票的網(wǎng)下發(fā)行應(yīng)和網(wǎng)上發(fā)行同時(shí)進(jìn)行，網(wǎng)下和網(wǎng)上投資者在申購(gòu)時(shí)無須繳付申購(gòu)資金。投資者應(yīng)當(dāng)自行選擇參與網(wǎng)下或網(wǎng)上發(fā)行，不得同時(shí)參與。發(fā)行人股東擬進(jìn)行老股轉(zhuǎn)讓的，發(fā)行人和主承銷商應(yīng)當(dāng)于網(wǎng)下網(wǎng)上申購(gòu)前協(xié)商確定發(fā)行價(jià)格、發(fā)行數(shù)量和老股轉(zhuǎn)讓數(shù)量。采用詢價(jià)方式且無老股轉(zhuǎn)讓計(jì)劃的，發(fā)行人和主承銷商可以通過網(wǎng)下詢價(jià)確定發(fā)行價(jià)格或發(fā)行價(jià)格區(qū)間。網(wǎng)上投資者申購(gòu)時(shí)僅公告發(fā)行價(jià)格區(qū)間、未確定發(fā)行價(jià)格的。主承銷商應(yīng)當(dāng)安排投資者按價(jià)格區(qū)間上限申購(gòu)。(17.)境外資本可以通過()間接投資境內(nèi)A股市場(chǎng)，買賣股票、債券等。A.QFIIB.RQFIIC.QDIID.CDS正確答案：A參考解析：境外資本可以通過合格境外機(jī)構(gòu)投資者(QFII)間接投資境內(nèi)A股市場(chǎng)，買賣股票、債券等。(18.)基礎(chǔ)貨幣是整個(gè)商業(yè)銀行體系借以創(chuàng)造存款貨幣的基礎(chǔ)，是整個(gè)商業(yè)銀行體系的存款得以倍數(shù)擴(kuò)張的源泉。從本質(zhì)上看，下列關(guān)于基礎(chǔ)貨幣最基本特征的說法錯(cuò)誤的是()。A.是中央銀行的非貨幣性負(fù)債B.是中央銀行通過自身的資產(chǎn)業(yè)務(wù)供給出來的C.是支撐商業(yè)銀行負(fù)債的基礎(chǔ)D.商業(yè)銀行不持有基礎(chǔ)貨幣，就不能創(chuàng)造信用正確答案：A參考解析：基礎(chǔ)貨幣是整個(gè)商業(yè)銀行體系借以創(chuàng)造存款貨幣的基礎(chǔ)，是整個(gè)商業(yè)銀行體系的存款得以倍數(shù)擴(kuò)張的源泉。從本質(zhì)上看，基礎(chǔ)貨幣具有幾個(gè)最基本的特征：一是中央銀行的貨幣性負(fù)債，而不是中央銀行資產(chǎn)或非貨幣性負(fù)債，是中央銀行通過自身的資產(chǎn)業(yè)務(wù)供給出來的：二是通過由中央銀行直接控制和調(diào)節(jié)的變量對(duì)它的影響，達(dá)到調(diào)節(jié)和控制供給量的目的；三是支撐商業(yè)銀行負(fù)債的基礎(chǔ)，商業(yè)銀行不持有基礎(chǔ)貨幣，就不能創(chuàng)造信用；四是在實(shí)行準(zhǔn)備金制度下，基礎(chǔ)貨幣被整個(gè)銀行體系運(yùn)用的結(jié)果，能產(chǎn)生數(shù)倍于它自身的量。從來源上看，基礎(chǔ)貨幣是中央銀行通過其資產(chǎn)業(yè)務(wù)供給出來的。(19.)假設(shè)某投資者認(rèn)為某一股票的價(jià)格在以后的3個(gè)月中將發(fā)生重大變化，該股票的現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)值為69美元，該投資者可以通過同時(shí)購(gòu)買到期期限為3個(gè)月，執(zhí)行價(jià)格為70美元的一個(gè)看漲期權(quán)和一個(gè)看跌期權(quán)來進(jìn)行套利。假定看漲期權(quán)的成本為4美元，看跌期權(quán)的成本為3美元。如果股票價(jià)格保持69美元不變，則該策略可獲利()美元。A.6B.-6C.7D.-7正確答案：B參考解析：假設(shè)某投資者認(rèn)為某一股票的價(jià)格在以后的3個(gè)月中將發(fā)生重大變化，該股票的現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)值為69美元，該投資者可以通過同時(shí)購(gòu)買到期期限為3個(gè)月，執(zhí)行價(jià)格為70美元的一個(gè)看漲期權(quán)和一個(gè)看跌期權(quán)來進(jìn)行套利。假定看漲期權(quán)的成本為4美元，看跌期權(quán)的成本為3美元。如果股票價(jià)格保持69美元不變，則該策略的成本為6美元(初始投資7美元，此時(shí)看漲期權(quán)到期價(jià)值為0，看跌期權(quán)到期價(jià)值為1美元)。(20.)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的基本要求決定了商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)過程中必須遵循安全性、流動(dòng)性和效益性三個(gè)原則。從本質(zhì)上來說，“三性”原則是對(duì)立統(tǒng)一的，它們共同保證了商業(yè)銀行正常有效的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。下列關(guān)于“三性”原則的說法正確的是()。A.安全性是前提，流動(dòng)性是條件，效益性是目的B.流動(dòng)性是前提，安全性是條件，效益性是目的C.流動(dòng)性是前提，效益性是條件，安全性是目的D.效益性是前提，流動(dòng)性是條件，安全性是目的正確答案：A參考解析：商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的基本要求決定了商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)過程中必須遵循安全性、流動(dòng)性和效益性三個(gè)原則。從本質(zhì)上來說，“三性”原則是對(duì)立統(tǒng)一的，它們共同保證了商業(yè)銀行正常有效的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。安全性是前提，流動(dòng)性是條件，效益性是目的。只有安全性得到保證，才能獲得效益；只有資金能夠正常流動(dòng)，才能確立銀行中立的地位，各項(xiàng)業(yè)務(wù)才能正常運(yùn)轉(zhuǎn)，所以說安全性和流動(dòng)性是保證銀行獲得效益的條件。但是“三性”之間也存在著矛盾：安全系數(shù)大的資金，通常盈利水平低：而安全系數(shù)小、風(fēng)險(xiǎn)大的項(xiàng)目，往往盈利水平高。所以安全性和流動(dòng)性的提高必然削弱效益性；要提高效益性，安全性和流動(dòng)性就會(huì)受到影響。對(duì)于銀行管理者來說，一個(gè)重要的指導(dǎo)思想是設(shè)法在這些互有沖突的經(jīng)營(yíng)原則之間尋求平衡，在保證資金安全和流動(dòng)的前提下，追求盡可能多的效益。(21.)關(guān)于股票基金與單一股票區(qū)別的說法，錯(cuò)誤的是()。A.股票基金份額凈值在每一交易日要計(jì)算若干次B.股票基金份額凈值是由其持有的證券價(jià)格復(fù)合而成的C.股票基金份額凈值不會(huì)受買賣數(shù)量多少的影響D.股票基金投資風(fēng)險(xiǎn)低于單一股票投資風(fēng)險(xiǎn)正確答案：A參考解析：股票基金凈值的計(jì)算每天只進(jìn)行一次，因此每一交易日股票基金只有一個(gè)價(jià)格。(22.)商業(yè)銀行的市場(chǎng)營(yíng)銷主要表現(xiàn)為服務(wù)營(yíng)銷，其中心是()。A.金融產(chǎn)品B.營(yíng)銷渠道C.客戶D.銀行盈利正確答案：C參考解析：市場(chǎng)營(yíng)銷是指商業(yè)銀行以金融市場(chǎng)為導(dǎo)向，利用自己的資源優(yōu)勢(shì)，通過運(yùn)用各種營(yíng)銷手段，把可盈利的銀行金融產(chǎn)品和服務(wù)銷售給客戶，以滿足客戶的需求并實(shí)現(xiàn)銀行盈利最大化目標(biāo)的一系列活動(dòng)。商業(yè)銀行市場(chǎng)營(yíng)銷的中心是客戶，金融產(chǎn)品、價(jià)格、渠道和促銷等行為的最終目標(biāo)是能夠滿足客戶的需要，并使商業(yè)銀行獲得盈利和發(fā)展。(23.)下列首次公開發(fā)行股票的定價(jià)方式中，承銷商具有較大的定價(jià)和分配銷售新股主動(dòng)權(quán)的是()。A.簿記方式B.競(jìng)價(jià)方式C.拍賣方式D.固定價(jià)格方式正確答案：A參考解析：簿記方式又稱累計(jì)訂單定價(jià)方式．是指主承銷商通過對(duì)擬首次公開發(fā)行股票企業(yè)的全面、深入研究，先確定新股發(fā)行價(jià)格區(qū)問，通過召開路演推介會(huì)，征集需求量與需求價(jià)格信息建立簿記，繪出需求曲線，然后對(duì)發(fā)行價(jià)格進(jìn)行修正，最后確定發(fā)行價(jià)格，承銷商自由分配股份并對(duì)后市給予支持的新股發(fā)行方式。此種定價(jià)方式下，承銷商具有較大的定價(jià)和分配銷售新股主動(dòng)權(quán)。(24.)貨幣政策的最終目標(biāo)之間存在矛盾，根據(jù)菲利普斯曲線，()之間存在矛盾。A.穩(wěn)定物價(jià)與充分就業(yè)B.穩(wěn)定物價(jià)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)C.穩(wěn)定物價(jià)與國(guó)際收支平衡D.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與國(guó)際收支平衡正確答案：A參考解析：新西蘭著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家菲利普斯通過研究1861～1957年近100年英國(guó)的失業(yè)率與物價(jià)變動(dòng)的關(guān)系，得出了結(jié)論：失業(yè)率與物價(jià)上漲之間存在著一種此消彼長(zhǎng)的關(guān)系。這一關(guān)系可用菲利普斯曲線來表示。(25.)成熟的股票發(fā)行市場(chǎng)較多采用()發(fā)審方式。A.注冊(cè)制B.核準(zhǔn)制C.備案制D.審批制正確答案：A參考解析：實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化程度較高的注冊(cè)制是我國(guó)新股發(fā)行監(jiān)管核準(zhǔn)制度的發(fā)展方向。注冊(cè)制是監(jiān)管的方法論的要求，和行政核準(zhǔn)制度并不對(duì)立。相比核準(zhǔn)制，成熟市場(chǎng)較多采用注冊(cè)制發(fā)審方式，注冊(cè)制具有限制少、審核效率高等特點(diǎn)。(26.)目前我國(guó)證券發(fā)行的審核制度是()。A.審批制B.注冊(cè)制C.額度制D.核準(zhǔn)制正確答案：D參考解析：我國(guó)自2001年3月開始對(duì)證券的發(fā)行正式實(shí)行核準(zhǔn)制，依《證券法》《公司法》等有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，首次公開發(fā)行股票、公開發(fā)行公司債券、上市公司發(fā)行新股和可轉(zhuǎn)換公司債需獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)的批準(zhǔn)，國(guó)債、金融債、企業(yè)債的發(fā)行由其他政府主管部門負(fù)責(zé)核準(zhǔn)；未經(jīng)依法核準(zhǔn)或者審批，任何單位和個(gè)人不得向社會(huì)公開發(fā)行證券。(27.)假定某一股票的現(xiàn)價(jià)為32美元，如果某投資者認(rèn)為這以后的3個(gè)月中股票價(jià)格不可能發(fā)生重大變化．現(xiàn)在3個(gè)月期看漲期權(quán)的市場(chǎng)價(jià)格如下：如果3個(gè)月后，股票價(jià)格為27美元，投資者收益為()美元。A.-1B.0C.1D.2正確答案：A參考解析：投資者收益=27-26-2=-1(美元)。(28.)假定某一股票的現(xiàn)價(jià)為32美元，如果某投資者認(rèn)為這以后的3個(gè)月中股票價(jià)格不可能發(fā)生重大變化．現(xiàn)在3個(gè)月期看漲期權(quán)的市場(chǎng)價(jià)格如下：構(gòu)造該期權(quán)組合的成本為()美元。A.0B.1C.2D.3正確答案：C參考解析：成本=12+6-(2×8)=2(美元)。(29.)假定某一股票的現(xiàn)價(jià)為32美元，如果某投資者認(rèn)為這以后的3個(gè)月中股票價(jià)格不可能發(fā)生重大變化．現(xiàn)在3個(gè)月期看漲期權(quán)的市場(chǎng)價(jià)格如下：此時(shí)，投資者進(jìn)行套利的方式是()。A.水平價(jià)差期權(quán)B.盒式價(jià)差期權(quán)C.蝶式價(jià)差期權(quán)D.鷹式價(jià)差期權(quán)正確答案：C參考解析：蝶式價(jià)差套利中，相同標(biāo)的資產(chǎn)，相同到期日的看漲期權(quán)，X2=(X1+X3)÷2。投資者購(gòu)買一個(gè)執(zhí)行價(jià)格為26美元的看漲期權(quán)，一個(gè)執(zhí)行價(jià)格為34美元的看漲期權(quán)，同時(shí)出售兩個(gè)執(zhí)行價(jià)格為30美元的看漲期權(quán)，從而構(gòu)造一個(gè)蝶式價(jià)差期權(quán)。(30.)假定某一股票的現(xiàn)價(jià)為32美元，如果某投資者認(rèn)為這以后的3個(gè)月中股票價(jià)格不可能發(fā)生重大變化．現(xiàn)在3個(gè)月期看漲期權(quán)的市場(chǎng)價(jià)格如下：3個(gè)月后投資者獲得了最大利潤(rùn)，此時(shí)的股票價(jià)格為()美元。A.25B.29C.30D.34正確答案：C參考解析：票價(jià)格為28美元時(shí)，收益為28-26-2=0：股票價(jià)格為29美元時(shí)，收益為29-26-2=1；股票價(jià)格為30美元時(shí)，收益為30-26-2=2：股票價(jià)格為31美元時(shí)，收益為31-26-2×(31-30)-2=1；股票價(jià)格為32美元時(shí)，收益為32-26-2×(32-30)-2=0；股票價(jià)格為33美元時(shí)，收益為33-26-2×(33-30)-2=-1：因此，股票價(jià)格為30美元時(shí)，利潤(rùn)最大。(31.)我國(guó)為企業(yè)集團(tuán)成員單位提供財(cái)務(wù)管理服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)是（）A.信托投資公司B.財(cái)務(wù)公司C.小額貸款公司D.金融租賃公司正確答案：B參考解析：我國(guó)的財(cái)務(wù)公司亦稱為企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司，是以加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)資金集中管理和提高企業(yè)集團(tuán)資金使用效率為目的．為企業(yè)集團(tuán)成員單位提供財(cái)務(wù)管理服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。(32.)信托行為成立的前提和基礎(chǔ)是（）A.委托B.資金C.信任D.股權(quán)正確答案：C參考解析：信托是指在信任的基礎(chǔ)上，委托人將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人，受托人按委托人的意愿，以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，對(duì)信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行管理或者處分的行為。信托是隨著商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而出現(xiàn)的一種財(cái)產(chǎn)管理制度，其本質(zhì)是“受人之托，代人理財(cái)”。(33.)證券投資基金向投資者募集資金，形成獨(dú)立財(cái)產(chǎn)，以投資組合方式進(jìn)行證券投資。作為基金產(chǎn)品的募集者，證券投資基金的主體身份是()。A.基金托管人B.基金份額持有人C.基金管理人D.基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)正確答案：C參考解析：作為基金產(chǎn)品的募集者，證券投資基金的主體身份是基金管理人。(34.)金融租賃公司在開展融資租賃業(yè)務(wù)時(shí)，可以和其他機(jī)構(gòu)分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)是()。A.轉(zhuǎn)租賃B.直接租賃C.委托租賃D.杠桿租賃正確答案：D參考解析：金融租賃公司同其他機(jī)構(gòu)分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的融資租賃業(yè)務(wù)包括聯(lián)合租賃和杠桿租賃兩類。杠桿租賃是指融資租賃項(xiàng)目中大部分租賃融資由其他金融機(jī)構(gòu)以銀團(tuán)貸款的形式提供。但是，這些金融機(jī)構(gòu)對(duì)承辦該融資租賃項(xiàng)目的租賃公司無追索權(quán)。同時(shí)，這些金融機(jī)構(gòu)按所提供的資金在該項(xiàng)目的租賃融資額中所占的比例，直接享有回收租金中所含的租賃收益。(35.)幾乎包括了全部資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)是()。A.商業(yè)銀行B.信用合作社C.投資銀行D.保險(xiǎn)公司正確答案：C參考解析：投資銀行是以從事證券投資業(yè)務(wù)為主要業(yè)務(wù)內(nèi)容的金融機(jī)構(gòu)。投資銀行是典型的投資性金融機(jī)構(gòu)，與其他經(jīng)營(yíng)某一方面證券業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)相比，投資銀行的基本特征是其綜合性．即投資銀行業(yè)務(wù)幾乎包括了全部資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)。(36.)假定我國(guó)某年外債還本付息額為5091億元人民幣，貨物服務(wù)出口總額為25451億元人民幣，兩者之比為20％。這一比率是我國(guó)該年的()。A.短期債務(wù)率B.償債率C.債務(wù)率D.負(fù)債率正確答案：B參考解析：償債率，即當(dāng)年外債還本付息總額與當(dāng)年貨物服務(wù)出口總額的比率。其公式為：償債率=當(dāng)年外債還本付息總額÷當(dāng)年貨物服務(wù)出口總額×100％。(37.)在總需求和總供給處于平衡狀態(tài)時(shí)，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、部門結(jié)構(gòu)的因素發(fā)生變化，也可能引起物價(jià)水平的上漲。這種通貨膨脹被稱為()。A.需求拉上型通貨膨脹B.成本推進(jìn)型通貨膨脹C.結(jié)構(gòu)型通貨膨脹D.混合型通貨膨脹正確答案：C參考解析：在總需求和總供給處于平衡狀態(tài)時(shí)，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、部門結(jié)構(gòu)的因素發(fā)生變化，也可能引起物價(jià)水平的上漲。這種通貨膨脹被稱為結(jié)構(gòu)型通貨膨脹。(38.)某國(guó)總需求和總供給處于基本平衡狀態(tài)，但一定時(shí)期內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品成本上升、價(jià)格上漲，并引發(fā)其他部門價(jià)格全面上漲。這種情形屬于()通貨膨脹。A.需求拉上型B.結(jié)構(gòu)型C.成本推進(jìn)型D.爬行式正確答案：C參考解析：成本推進(jìn)型通貨膨脹又稱成本通貨膨脹或供給通貨膨脹，是指在沒有超額需求的情況下由于供給方面成本的提高所引起的一般價(jià)格水平持續(xù)和顯著的上漲?？记皟?nèi)部押題鎖分，去做題>>(39.)根據(jù)《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)（試行）》，我國(guó)銀行機(jī)構(gòu)的全部關(guān)聯(lián)度，即全部關(guān)聯(lián)授信與資本凈額之比，不得高于()。A.5％B.10％C.15％D.50％正確答案：D參考解析：根據(jù)《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)(試行)》，我國(guó)銀行機(jī)構(gòu)的全部關(guān)聯(lián)度，即全部關(guān)聯(lián)授信與資本凈額之比，不得高于50％。(40.)當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格高于合約的執(zhí)行價(jià)格時(shí)，看漲期權(quán)的買方會(huì)選擇()。A.放棄合約B.執(zhí)行期權(quán)C.延長(zhǎng)期權(quán)D.終止期權(quán)正確答案：B參考解析：看漲期權(quán)的買方有權(quán)在某一確定的時(shí)間或確定的時(shí)間之內(nèi)，以確定的價(jià)格購(gòu)買相關(guān)資產(chǎn)，對(duì)于看漲期權(quán)的買方來說，當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格高于合約的執(zhí)行價(jià)格時(shí)，看漲期權(quán)的買方會(huì)行使期權(quán)，故B項(xiàng)正確。(41.)為了測(cè)算遇到小概率事件等極端不利情況下可能發(fā)生的損失，商業(yè)銀行通常采用的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)分析方法是對(duì)流動(dòng)性進(jìn)行()。A.久期分析B.壓力測(cè)試C.缺口分析D.敏感性分析正確答案：B參考解析：流動(dòng)性壓力測(cè)試是一種以定量分析為主的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)分析方法，商業(yè)銀行通過流動(dòng)性壓力測(cè)試測(cè)算全行遇到小概率事件等極端不利情況下可能發(fā)生的損失，從而對(duì)銀行流動(dòng)性管理體系的脆弱性做出評(píng)估和判斷，進(jìn)而采取必要措施。(42.)某投資者在上海證券交易所購(gòu)買了一家股份有限公司首次公開出售的股票，該筆交易所在的市場(chǎng)屬于()。A.流通市場(chǎng)B.發(fā)行市場(chǎng)C.期貨市場(chǎng)D.期權(quán)市場(chǎng)正確答案：B參考解析：股份公司發(fā)行新股票籌集資本的市場(chǎng)稱為發(fā)行市場(chǎng)，也叫一級(jí)市場(chǎng)。(43.)關(guān)于商業(yè)銀行內(nèi)部控制的說法錯(cuò)誤的是()。A.完善的信息系統(tǒng)B.職責(zé)分離、相互制約的部門和崗位設(shè)置C.審慎經(jīng)營(yíng)的理念和內(nèi)部控制的文化氛圍D.橫向的授權(quán)與審批制度正確答案：D參考解析：商業(yè)銀行內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)與其經(jīng)營(yíng)規(guī)模、業(yè)務(wù)范圍和風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)相適應(yīng)，以合理的成本實(shí)現(xiàn)內(nèi)部控制的目標(biāo)。從內(nèi)部控制的角度看，成功的銀行在內(nèi)部控制上一般具有以下共同的特征：(1)審慎經(jīng)營(yíng)的理念和內(nèi)部控制的文化氛圍；(2)職責(zé)分離、相互制約的部門和崗位設(shè)置；(3)縱向的授權(quán)與審批制度；(4)系統(tǒng)內(nèi)部控制和業(yè)務(wù)活動(dòng)融為一體的控制活動(dòng)；(5)完善的信息系統(tǒng)。(44.)假定某商業(yè)銀行吸收到1000萬元的原始存款，然后貸放給客戶，法定存款準(zhǔn)備金率為12％，超額準(zhǔn)備金率為3％，現(xiàn)金漏損率為5％，則存款乘數(shù)是()。A.5B.6.7C.10D.20正確答案：A參考解析：(45.)下列關(guān)于金融市場(chǎng)的表述正確的是()。A.金融市場(chǎng)是資金融通的市場(chǎng)，是以貨幣資金為交易對(duì)象而形成的供求關(guān)系及其機(jī)制的總和B.金融市場(chǎng)是進(jìn)行金融資產(chǎn)交易的場(chǎng)所，這個(gè)場(chǎng)所是有形的C.金融市場(chǎng)反映了金融資產(chǎn)的供給者與需求者之間的供求關(guān)系D.金融市場(chǎng)包含金融資產(chǎn)交易過程中所產(chǎn)生的各種運(yùn)行機(jī)制，其中最主要的是供給機(jī)制正確答案：C參考解析：金融市場(chǎng)是資金融通的市場(chǎng)．是以金融資產(chǎn)為交易對(duì)象而形成的供求關(guān)系及其機(jī)制的總和。這個(gè)表述包含三層含義：(1)金融市場(chǎng)是進(jìn)行金融資產(chǎn)交易的場(chǎng)所。這個(gè)場(chǎng)所有時(shí)是有形的，如證券交易所；有時(shí)則是無形的，如很多交易都是通過電信網(wǎng)絡(luò)構(gòu)成的看不見的市場(chǎng)進(jìn)行的。(2)金融市場(chǎng)反映了金融資產(chǎn)的供給者與需求者之間的供求關(guān)系，揭示了資金的歸集與傳遞過程。(3)金融市場(chǎng)包含金融資產(chǎn)交易過程中所產(chǎn)生的各種運(yùn)行機(jī)制．其中最主要的是價(jià)格機(jī)制。金融市場(chǎng)的存在為資金供給方和資金需求方提供了重要的融資渠道。金融市場(chǎng)為家庭、企業(yè)以及政府機(jī)構(gòu)的融資和投資活動(dòng)提供了便利。(46.)按照商業(yè)銀行的利潤(rùn)構(gòu)成，證券交易差錯(cuò)收入應(yīng)計(jì)人()。A.投資收益B.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)C(jī).利息收益D.營(yíng)業(yè)外收支凈額正確答案：D參考解析：營(yíng)業(yè)外收支凈額是銀行發(fā)生的非常項(xiàng)目收支凈額。由于是在正常業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)以外發(fā)生的非常的、偶然的事項(xiàng)所產(chǎn)生的盈利和損失，這部分收支不能計(jì)入營(yíng)業(yè)收支，而是計(jì)入營(yíng)業(yè)外收支。(47.)下列中央銀行業(yè)務(wù)中不屬于資產(chǎn)業(yè)務(wù)的是()。A.再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)B.貸款業(yè)務(wù)C.債券發(fā)行業(yè)務(wù)D.證券買賣業(yè)務(wù)正確答案：C參考解析：中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)主要有：(1)貸款。(2)再貼現(xiàn)。(3)證券買賣。(4)管理國(guó)際儲(chǔ)備。(5)其他資產(chǎn)業(yè)務(wù)。(48.)投資銀行作為直接融資的中介，不直接與籌資者和投資者發(fā)生融資契約關(guān)系，它不作為資金轉(zhuǎn)移的媒體，而僅充當(dāng)中介人的角色，幫助籌資方尋找投資方或向投資方介紹適當(dāng)?shù)娜谫Y工具。下列關(guān)于投資銀行作用的說法錯(cuò)誤的是()。A.投資銀行正是通過在貨幣市場(chǎng)的運(yùn)作。促進(jìn)了社會(huì)資源的合理流動(dòng)B.投資銀行在一級(jí)市場(chǎng)中承銷證券C.投資銀行的兼并收購(gòu)業(yè)務(wù)使社會(huì)資本存量資源重新優(yōu)化配置D.投資銀行為企業(yè)向社會(huì)公開籌資.加速了企業(yè)所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離正確答案：A參考解析：市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，資源總是向效益高的部門流動(dòng)，而投資銀行正是通過在資本市場(chǎng)的運(yùn)作，促進(jìn)了社會(huì)資源的合理流動(dòng)，提高了國(guó)民經(jīng)濟(jì)的整體效益。(1)投資銀行在一級(jí)市場(chǎng)中承銷證券，將企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和發(fā)展前景向廣大投資者作充分的宣傳介紹，同時(shí)設(shè)計(jì)了較為合理的證券發(fā)行價(jià)格。證券發(fā)行以后，通過二級(jí)市場(chǎng)的流動(dòng)形成了投資者認(rèn)可的交易價(jià)格。社會(huì)經(jīng)濟(jì)資源依照這種價(jià)格信號(hào)的導(dǎo)向作用進(jìn)行配置，促進(jìn)效益高的部門獲得更快的發(fā)展。(2)投資銀行的兼并收購(gòu)業(yè)務(wù)使社會(huì)資本存量資源重新優(yōu)化配置。通過企業(yè)并購(gòu)，使被低效率配置的存量資本調(diào)整到效率更高的優(yōu)勢(shì)企業(yè)或者通過本企業(yè)資產(chǎn)的重組發(fā)揮出更高的效能。(3)投資銀行為企業(yè)向社會(huì)公開籌資，加速了企業(yè)所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離，有利于股權(quán)和債權(quán)人對(duì)企業(yè)的監(jiān)督．從而強(qiáng)化企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理，使原有的企業(yè)資源效率進(jìn)一步提高。(49.)國(guó)際收支“雙順差”情況下，我國(guó)引進(jìn)和構(gòu)建了()外匯儲(chǔ)備管理模式和機(jī)制。A.積極的B.傳統(tǒng)的C.收緊的D.自由的正確答案：A參考解析：在國(guó)際收支“雙順差”情況下，我國(guó)引進(jìn)和構(gòu)建了積極的外匯儲(chǔ)備管理模式和機(jī)制。(50.)“4R”組合策略是當(dāng)前商業(yè)銀行市場(chǎng)營(yíng)銷的重要手段。這種營(yíng)銷策略體現(xiàn)的是()導(dǎo)向。A.市場(chǎng)需求B.價(jià)格促銷C.競(jìng)爭(zhēng)D.客戶滿意度正確答案：C參考解析：“4R”營(yíng)銷組合策略，即關(guān)聯(lián)(Relativity)、反應(yīng)(Reaction)、關(guān)系(Relation)和回報(bào)(Retribution)。這種營(yíng)銷策略最大特點(diǎn)是以競(jìng)爭(zhēng)為導(dǎo)向，根據(jù)市場(chǎng)不斷成熟和競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的形勢(shì)，著眼于銀行與顧客互動(dòng)與雙贏，不僅積極地適應(yīng)顧客的需求，而且主動(dòng)地創(chuàng)造需求，通過關(guān)聯(lián)、關(guān)系、反應(yīng)等形式與客戶形成獨(dú)特的關(guān)系，把企業(yè)與客戶聯(lián)系在一起，形成競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。(51.)互聯(lián)網(wǎng)金融硝煙四起，各種模式分類層出不窮。通過對(duì)業(yè)內(nèi)相應(yīng)商業(yè)模式、商業(yè)現(xiàn)象進(jìn)行深度剖析，可將互聯(lián)網(wǎng)金融模式分為六大模式。下列不屬于互聯(lián)網(wǎng)金融模式的是()。A.互聯(lián)網(wǎng)支付B.互聯(lián)網(wǎng)基金C.股權(quán)眾籌融資D.互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)正確答案：B參考解析：互聯(lián)網(wǎng)金融硝煙四起，各種模式分類層出不窮。通過對(duì)業(yè)內(nèi)相應(yīng)商業(yè)模式、商業(yè)現(xiàn)象進(jìn)行深度剖析，可將互聯(lián)網(wǎng)金融模式分為六大模式：互聯(lián)網(wǎng)支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌融資、互聯(lián)網(wǎng)基金銷售、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)信托和互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融。(52.)我國(guó)的上海銀行間同業(yè)拆放利率(Shibor)是由信用等級(jí)較高的數(shù)家銀行組成的報(bào)價(jià)行確定的一個(gè)算術(shù)平均利率，其確定依據(jù)是報(bào)價(jià)行()。A.報(bào)出的回購(gòu)協(xié)議利率B.持有的國(guó)庫(kù)券收益率C.報(bào)出的人民幣同業(yè)拆出利率D.報(bào)出的外幣存款利率正確答案：C參考解析：2007年1月4日，上海銀行間同業(yè)拆放利率(Shibor)開始正式運(yùn)行，Shibor被稱為中國(guó)的Libor(倫敦銀行同業(yè)拆放利率)，是中國(guó)人民銀行希望培育的基準(zhǔn)利率體系，是由信用等級(jí)較高的銀行組成報(bào)價(jià)團(tuán)，自主報(bào)出的人民幣同業(yè)拆出利率計(jì)算確定的算術(shù)平均利率，是單利、無擔(dān)保、批發(fā)性利率。(53.)()是城鄉(xiāng)居民集資合股而組成的合作金融組織，是為組織成員辦理存、放款業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，其資金主要來源于成員繳納的股金和存入的存款，放款的對(duì)象主要是組織成員。A.村鎮(zhèn)銀行B.小額貸款公司C.信用合作社D.郵政儲(chǔ)蓄銀行正確答案：C參考解析：信用合作社是城鄉(xiāng)居民集資合股而組成的合作金融組織，是為組織成員辦理存、放款業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，其資金主要來源于成員繳納的股金和存入的存款，放款的對(duì)象主要是組織成員。信用合作社于19世紀(jì)50年代始于德國(guó)，后來在世界各國(guó)普遍建立，以鄉(xiāng)村信用社形式居多。新中國(guó)成立后在農(nóng)村普遍建立信用合作社，目前幾乎鄉(xiāng)鄉(xiāng)有社。在城市也曾普遍建立起城市信用合作社，但目前城市信用合作社已經(jīng)改革為城市商業(yè)銀行，農(nóng)村信用社有的也已轉(zhuǎn)變?yōu)檗r(nóng)村合作銀行或者農(nóng)村商業(yè)銀行。(54.)如果某投資者以100元的價(jià)格買人債券面值為100元、到期期限為5年、票面利率為5％、每年付息一次的債券，并在持有滿一年后以101元的價(jià)格賣出，則該投資者的持有期收益率是()。A.1％B.4％C.5％D.6％正確答案：D參考解析：持有期收益率=[(101-100)÷1+100×5％]×100％=6％。(55.)商業(yè)銀行在資產(chǎn)負(fù)債綜合管理中，致力于實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)與負(fù)債在期限上的匹配。這是商業(yè)銀行進(jìn)行()管理的舉措。A.信用風(fēng)險(xiǎn)B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C.操作風(fēng)險(xiǎn)D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)正確答案：D參考解析：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的主要著眼點(diǎn)是：(1)保持資產(chǎn)的流動(dòng)性；(2)保持負(fù)債的流動(dòng)性；(3)進(jìn)行資產(chǎn)和負(fù)債流動(dòng)性的綜合管理，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)與負(fù)債在期限或流動(dòng)性上的匹配。(56.)下列屬于銀行風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主觀因素是()。A.同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)B.利率變化C.宏觀金融政策變動(dòng)D.風(fēng)險(xiǎn)控制環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題正確答案：D參考解析：同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、利率變化與宏觀金融政策變動(dòng)都屬于銀行產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的客觀原因。(57.)如果某投資者年初投入1000元進(jìn)行投資，年利率8％，按復(fù)利每季度計(jì)息一次，則第一年年末該投資的終值為()元。A.1026.93B.1080.00C.1082.43D.1360.49正確答案：C參考解析：1000×(1+8％÷4)4≈1082．43。(58.)互聯(lián)網(wǎng)()的精神滲透到傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)，對(duì)原有的金融模式產(chǎn)生根本影響及衍生出來的創(chuàng)新金融服務(wù)方式，具備互聯(lián)網(wǎng)理念和精神的金融業(yè)態(tài)及金融服務(wù)模式統(tǒng)稱為互聯(lián)網(wǎng)金融。A.“開放、平等、創(chuàng)新、分享”B.“開放、創(chuàng)新、協(xié)作、分享”C.“開放、平等、合作、分享”D.“開放、平等、協(xié)作、分享”正確答案：D參考解析：互聯(lián)網(wǎng)“開放、平等、協(xié)作、分享”的精神滲透到傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)，對(duì)原有的金融模式產(chǎn)生根本影響及衍生出來的創(chuàng)新金融服務(wù)方式，具備互聯(lián)網(wǎng)理念和精神的金融業(yè)態(tài)及金融服務(wù)模式統(tǒng)稱為互聯(lián)網(wǎng)金融。(59.)在國(guó)際儲(chǔ)備管理中，力求降低軟幣的比重，提高硬幣的比重，這是著眼于()。A.國(guó)際儲(chǔ)備總量的適度B.國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化C.外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化D.外匯儲(chǔ)備貨幣結(jié)構(gòu)的優(yōu)化正確答案：D參考解析：為了追求安全性，需要將外匯儲(chǔ)備的貨幣結(jié)構(gòu)與未來外匯支出的貨幣結(jié)構(gòu)相匹配，從而在未來的外匯支出中，將不同儲(chǔ)備貨幣之間的兌換降低到最低程度；為了追求盈利性，需要盡量提高儲(chǔ)備貨幣中硬幣的比重，降低儲(chǔ)備貨幣中軟幣的比重。(60.)中央銀行是銀行的銀行，是指中央銀行()。A.充當(dāng)商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)的最后貸款人B.監(jiān)管商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)C.通過商業(yè)銀行的貨幣創(chuàng)造調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量D.為政府提供貸款正確答案：A參考解析：中央銀行是銀行的銀行，指中央銀行通過辦理存、放、匯等項(xiàng)業(yè)務(wù)，充當(dāng)商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)的最后貸款人。(61.)下列經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中屬于商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)特點(diǎn)的是()。A.運(yùn)用銀行自有資金開展業(yè)務(wù)B.以收取服務(wù)費(fèi)的方式獲得收益C.賺取利差收人D.留存管理現(xiàn)金正確答案：B參考解析：中間業(yè)務(wù)是指不構(gòu)成銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負(fù)債．形成銀行非利息收入的業(yè)務(wù)，包括收取服務(wù)費(fèi)或代客買賣差價(jià)業(yè)務(wù)，如理財(cái)業(yè)務(wù)、咨詢顧問、基金和債券的代理買賣、代客買賣資金產(chǎn)品、代理收費(fèi)、托管、支付結(jié)算等。相對(duì)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)而言，中間業(yè)務(wù)具有以下特點(diǎn)：不運(yùn)用或不直接運(yùn)用銀行的自有資金，不承擔(dān)或不直接承擔(dān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，以接受客戶委托為前提，為客戶辦理業(yè)務(wù)，以收取服務(wù)費(fèi)(手續(xù)費(fèi)、管理費(fèi)等)、賺取價(jià)差的方式獲得收益，種類多、范圍廣，在商業(yè)銀行營(yíng)業(yè)收入中所占的比重日益上升。(62.)在美國(guó)的次貸危機(jī)中，很多依靠從銀行借入次級(jí)貸款來購(gòu)買住房的人，到期不能還本付息。這種情形對(duì)于發(fā)放次級(jí)貸款的銀行而言，屬于該銀行承受的()。A.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)B.操作風(fēng)險(xiǎn)C.法律風(fēng)險(xiǎn)D.信用風(fēng)險(xiǎn)正確答案：D參考解析：信用風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)事故是有關(guān)債務(wù)人不能如期、足額還本付息。就債務(wù)人而言，其不能如期、足額還本付息，主要基于兩個(gè)原因：一是缺乏償還意愿，二是喪失償還能力。(63.)根據(jù)購(gòu)買力平價(jià)理論，低通貨膨脹的國(guó)家貨幣匯率()。A.升水B.貶值C.升值D.貼水正確答案：C參考解析：根據(jù)購(gòu)買力平價(jià)理論，低通貨膨脹的國(guó)家的貨幣購(gòu)買力較強(qiáng)，因此貨幣匯率會(huì)升值。(64.)如果商業(yè)銀行在外匯交易中以美元兌換客戶的歐元，而客戶未履行將歐元?jiǎng)澋姐y行指定賬戶的義務(wù)，這種可能性就是商業(yè)銀行承擔(dān)的()。A.狹義的信用風(fēng)險(xiǎn)B.廣義的信用風(fēng)險(xiǎn)C.操作風(fēng)險(xiǎn)D.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)正確答案：B參考解析：廣義的信用風(fēng)險(xiǎn)是指交易對(duì)方所有背信棄義、違反約定的風(fēng)險(xiǎn)。(65.)某公司擬進(jìn)行股票投資，計(jì)劃購(gòu)買A、B、C三種股票，并設(shè)計(jì)了甲、乙兩種投資組合，A、B、C三種股票的β系數(shù)分別為1．5、1和0．5。甲種投資組合中，A、B、C三種股票的投資比重分別為20％、30％和50％。乙種投資組合中，A、B、C三種股票的投資比重分別為50％、30％和20％。同期市場(chǎng)上所有股票的平均收益率為8％，無風(fēng)險(xiǎn)收益率為4％。A股票的預(yù)期收益率是()。查看材料A.6％B.8％C.10％D.12％正確答案：C參考解析：根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型，預(yù)期收益為：ri=β(rμ-rf)+rf=1．5×(8％-4％)+4％=10％。(66.)某公司擬進(jìn)行股票投資，計(jì)劃購(gòu)買A、B、C三種股票，并設(shè)計(jì)了甲、乙兩種投資組合，A、B、C三種股票的β系數(shù)分別為1．5、1和0．5。甲種投資組合中，A、B、C三種股票的投資比重分別為20％、30％和50％。乙種投資組合中，A、B、C三種股票的投資比重分別為50％、30％和20％。同期市場(chǎng)上所有股票的平均收益率為8％，無風(fēng)險(xiǎn)收益率為4％。甲種投資組合的β系數(shù)是()。查看材料A.0.75B.0.85C.1D.1.5正確答案：B參考解析：資產(chǎn)組合的系數(shù)等于個(gè)別股票系數(shù)的加權(quán)平均。甲種投資組合的β系數(shù)為：βA×20％+βB×30％+βC×50％=1．5×20％+1×30％+0．5×50％=0．85。(67.)某公司擬進(jìn)行股票投資，計(jì)劃購(gòu)買A、B、C三種股票，并設(shè)計(jì)了甲、乙兩種投資組合，A、B、C三種股票的β系數(shù)分別為1．5、1和0．5。甲種投資組合中，A、B、C三種股票的投資比重分別為20％、30％和50％。乙種投資組合中，A、B、C三種股票的投資比重分別為50％、30％和20％。同期市場(chǎng)上所有股票的平均收益率為8％，無風(fēng)險(xiǎn)收益率為4％。乙種投資組合的預(yù)期收益率是()。查看材料A.4.6％B.8％C.8.6％D.12％正確答案：C參考解析：乙種投資組合的β系數(shù)為：1．5×50％+1×30％+0．5×20％=1．15。預(yù)期收益率=β(rμ-rf)+rf=1．15×(8％-4％)+4％=8．6％。(68.)因業(yè)務(wù)發(fā)展需要，我國(guó)的A公司準(zhǔn)備以融資租賃的方式購(gòu)置一批生產(chǎn)設(shè)備。目前，有甲、乙兩家金融租賃公司向A公司提供了融資租賃方案，具體操作分別為：甲租賃公司向A公司指定的設(shè)備供應(yīng)商購(gòu)買設(shè)備，租賃給A公司使用，租賃期限3年。在租賃期內(nèi)，A公司按季向甲租賃公司支付租金。租賃期滿后，A公司向甲租賃公司支付約定的名義貨價(jià)，甲租賃公司將該批設(shè)備的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給A公司。A公司向乙租賃公司提供原已購(gòu)入設(shè)備的原始購(gòu)置發(fā)票．將設(shè)備所有權(quán)轉(zhuǎn)讓給乙租賃公司，保留設(shè)備使用權(quán)；乙租賃公司在取得設(shè)備所有權(quán)后，一次性向A公司支付轉(zhuǎn)讓款。在3年租賃期內(nèi)，A公司按月向乙租賃公司支付租金。租賃期滿后，A公司向乙租賃公司支付約定的名義貨價(jià)，乙租賃公司將該批設(shè)備的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給A公司。從業(yè)務(wù)類型看，甲租賃公司與A公司之間開展的融資租賃業(yè)務(wù)屬于()。查看材料A.直接租賃B.回租C.轉(zhuǎn)租賃D.杠桿租賃正確答案：A參考解析：直接租賃是指金融租賃公司以收取租金為條件，按照用戶企業(yè)確認(rèn)的具體要求，向該用戶企業(yè)指定的出賣人購(gòu)買固定資產(chǎn)，并出租給該用戶企業(yè)使用的業(yè)務(wù)。(69.)因業(yè)務(wù)發(fā)展需要，我國(guó)的A公司準(zhǔn)備以融資租賃的方式購(gòu)置一批生產(chǎn)設(shè)備。目前，有甲、乙兩家金融租賃公司向A公司提供了融資租賃方案，具體操作分別為：甲租賃公司向A公司指定的設(shè)備供應(yīng)商購(gòu)買設(shè)備，租賃給A公司使用，租賃期限3年。在租賃期內(nèi)，A公司按季向甲租賃公司支付租金。租賃期滿后，A公司向甲租賃公司支付約定的名義貨價(jià)，甲租賃公司將該批設(shè)備的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給A公司。A公司向乙租賃公司提供原已購(gòu)入設(shè)備的原始購(gòu)置發(fā)票．將設(shè)備所有權(quán)轉(zhuǎn)讓給乙租賃公司，保留設(shè)備使用權(quán)；乙租賃公司在取得設(shè)備所有權(quán)后，一次性向A公司支付轉(zhuǎn)讓款。在3年租賃期內(nèi)，A公司按月向乙租賃公司支付租金。租賃期滿后，A公司向乙租賃公司支付約定的名義貨價(jià)，乙租賃公司將該批設(shè)備的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給A公司。從業(yè)務(wù)類型看，乙租賃公司與A公司之間開展的融資租賃業(yè)務(wù)屬于()。查看材料A.直接租賃B.回租C.聯(lián)合租賃D.委托租賃正確答案：B參考解析：回租是指出賣人和承租人是同一人的融資租賃。在回租交易中，金融租賃公司以買受人的身份，同作為出賣人的用戶企業(yè)訂立以用戶企業(yè)的自有固定資產(chǎn)為標(biāo)的物的買賣合同或所有權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議。同時(shí)，金融租賃公司又以出租人的身份，同作為承租人的該用戶企業(yè)訂立融資租賃合同。(70.)因業(yè)務(wù)發(fā)展需要，我國(guó)的A公司準(zhǔn)備以融資租賃的方式購(gòu)置一批生產(chǎn)設(shè)備。目前，有甲、乙兩家金融租賃公司向A公司提供了融資租賃方案，具體操作分別為：甲租賃公司向A公司指定的設(shè)備供應(yīng)商購(gòu)買設(shè)備，租賃給A公司使用，租賃期限3年。在租賃期內(nèi)，A公司按季向甲租賃公司支付租金。租賃期滿后，A公司向甲租賃公司支付約定的名義貨價(jià)，甲租賃公司將該批設(shè)備的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給A公司。A公司向乙租賃公司提供原已購(gòu)入設(shè)備的原始購(gòu)置發(fā)票．將設(shè)備所有權(quán)轉(zhuǎn)讓給乙租賃公司，保留設(shè)備使用權(quán)；乙租賃公司在取得設(shè)備所有權(quán)后，一次性向A公司支付轉(zhuǎn)讓款。在3年租賃期內(nèi)，A公司按月向乙租賃公司支付租金。租賃期滿后，A公司向乙租賃公司支付約定的名義貨價(jià)，乙租賃公司將該批設(shè)備的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給A公司。根據(jù)我國(guó)的《金融租賃公司管理辦法》，甲租賃公司對(duì)A公司的全部融資租賃業(yè)務(wù)余額不得超過資本凈額的()。查看材料A.15％B.20％C.30％D.40％正確答案：C參考解析：根據(jù)《金融租賃公司管理辦法》的規(guī)定，金融租賃公司對(duì)單一承租人的全部融資租賃業(yè)務(wù)余額不得超過資本凈額的30％。(71.)某機(jī)構(gòu)投資者與某證券公司簽訂了證券交易委托代理協(xié)議，按照證券交易品種開立了股票交易賬戶，并且也開立了用于證券交易資金清算的專用資金賬戶。在該機(jī)構(gòu)投資者簽訂的證券交易委托代理協(xié)議中，該證券公司承擔(dān)證券()角色。查看材料A.承銷商B.交易商C.經(jīng)紀(jì)商D.做市商正確答案：C參考解析：證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是指具備證券經(jīng)紀(jì)商資格的投資銀行通過證券營(yíng)業(yè)部接受客戶委托，按照客戶要求，并代理客戶買賣證券的業(yè)務(wù)。因此，在該機(jī)構(gòu)投資者簽訂的證券交易委托代理協(xié)議中，該證券公司承擔(dān)的是證券經(jīng)紀(jì)商的角色。(72.)某機(jī)構(gòu)投資者與某證券公司簽訂了證券交易委托代理協(xié)議，按照證券交易品種開立了股票交易賬戶，并且也開立了用于證券交易資金清算的專用資金賬戶。該機(jī)構(gòu)投資者在委托股票交易時(shí)，其成交價(jià)格按照“價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先”原則由證券交易所撮合主機(jī)自動(dòng)撮合確定成交價(jià)格。如果該機(jī)構(gòu)投資者是在10：00—11：00委托交易，其股票成交價(jià)的競(jìng)價(jià)是()。查看材料A.集合競(jìng)價(jià)B.連續(xù)競(jìng)價(jià)C.投標(biāo)經(jīng)紀(jì)D.招標(biāo)競(jìng)價(jià)正確答案：B參考解析：我國(guó)開盤價(jià)是集合競(jìng)價(jià)的結(jié)果，競(jìng)價(jià)時(shí)間9：15—9：25，其余時(shí)間進(jìn)行連續(xù)競(jìng)價(jià)。(73.)2007年，中國(guó)人民銀行加大了宏觀金融調(diào)控的力度，靈活運(yùn)用貨幣政策工具：(1)運(yùn)用公開市場(chǎng)操作，2007年累計(jì)發(fā)行央行票據(jù)4．07萬億元，其中對(duì)商業(yè)銀行定向發(fā)行的3年期央行票據(jù)5550億元；(2)適時(shí)運(yùn)用存款準(zhǔn)備金率工具，年內(nèi)共上調(diào)人民幣存款準(zhǔn)備金率10次：(3)年內(nèi)6次上調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率。存款準(zhǔn)備金率上調(diào)后，貨幣乘數(shù)()。查看材料A.上升B.下降C.波動(dòng)增大D.不變正確答案：B參考解析：根據(jù)存款創(chuàng)造原理，貨幣乘數(shù)隨法定存款準(zhǔn)備金率作反向變化，即法定存款準(zhǔn)備金率高，貨幣乘數(shù)則小，銀行原始存款創(chuàng)造的派生存款也少；反之則相反。多選題（共27題，共27分）(74.)根據(jù)《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》，我國(guó)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)有()。A.信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)B.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)C.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)D.聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)E.操作風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)正確答案：A、C、E參考解析：商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)包括信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。(75.)匯率變動(dòng)的決定因素包括（）。A.物價(jià)的相對(duì)變動(dòng)B.國(guó)際收支差額的變化C.國(guó)際儲(chǔ)備余額的變化D.市場(chǎng)預(yù)期的變化E.政府干預(yù)匯率正確答案：A、B、D、E參考解析：匯率變動(dòng)的決定因素有：物價(jià)的相對(duì)變動(dòng)、國(guó)際收支差額的變化、市場(chǎng)預(yù)期的變化、政府干預(yù)匯率。(76.)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的架構(gòu)包括()等維度。A.企業(yè)戰(zhàn)略B.企業(yè)目標(biāo)C.風(fēng)險(xiǎn)管理的要素D.企業(yè)層級(jí)E.企業(yè)文化正確答案：B、C、D參考解析：全面風(fēng)險(xiǎn)管理的架構(gòu)包括三個(gè)維度．即企業(yè)目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)管理的要素以及企業(yè)層級(jí)。(77.)下列中介功能中，屬于投資銀行媒介資金供求功能的有()。A.期限中介B.監(jiān)管中介C.風(fēng)險(xiǎn)中介D.信息中介E.流動(dòng)性中介正確答案：A、C、D、E參考解析：投資銀行有四個(gè)基本功能：媒介資金供求，構(gòu)造證券市場(chǎng)，優(yōu)化資源配置，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集中。其中，投資銀行是通過以下四個(gè)中介作用來發(fā)揮其媒介資金供求的功能的：①期限中介；②風(fēng)險(xiǎn)中介；③信息中介；④流動(dòng)性中介。(78.)按照資產(chǎn)配置比例的不同，基金可分為（）。A.偏股型基金B(yǎng).偏債型基金C.私募基金D.股債平衡型基金E.靈活配置型基金正確答案：A、B、D、E參考解析：按照資產(chǎn)配置比例的不同，基金可分為：①偏股型基金，指股票配置的比例比較高，債券的配置比例相對(duì)較低的基金；②偏債型基金，指?jìng)呐渲帽壤^高，股票的配置比例相對(duì)較低的基金；③股債平衡型基金，指股票與債券的配置比例較為平衡的基金；④靈活配置型基金，指股票、債券的配置比例會(huì)根據(jù)市場(chǎng)狀況進(jìn)行調(diào)整。(79.)單一銀行制度作為商業(yè)銀行的一種組織形式，其優(yōu)點(diǎn)有()。A.防止銀行的集中和壟斷B.加強(qiáng)了銀行的競(jìng)爭(zhēng)C.降低了銀行的營(yíng)業(yè)成本D.鼓勵(lì)了銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新E.實(shí)現(xiàn)了銀行的規(guī)模效益正確答案：A、C參考解析：?jiǎn)我汇y行制度作為商業(yè)銀行的一種組織形式，既有優(yōu)點(diǎn)，也有缺點(diǎn)，主要表現(xiàn)在：①防止銀行的集中和壟斷，但限制了競(jìng)爭(zhēng)；②降低營(yíng)業(yè)成本，但限制了業(yè)務(wù)創(chuàng)新與發(fā)展；③強(qiáng)化地方服務(wù)，但限制了規(guī)模效益；④獨(dú)立性、自主性強(qiáng)，但抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力差。(80.)在實(shí)踐中，各國(guó)實(shí)行的股票發(fā)行監(jiān)管核準(zhǔn)制度主要包括()。A.核準(zhǔn)制B.審批制C.登記制D.注冊(cè)制E.報(bào)告制正確答案：A、B、D參考解析：股票發(fā)行監(jiān)管主要采取注冊(cè)制、審批制和核準(zhǔn)制。(81.)下列舉措中，能夠減少我國(guó)國(guó)際收支順差的有()。A.允許我國(guó)出口企業(yè)將外匯收入存放在境外B.放寬我國(guó)企業(yè)對(duì)外直接投資的外匯管制C.鼓勵(lì)高科技的外資流入D.限制低附加值的直接投資流入E.嚴(yán)控國(guó)外投機(jī)熱錢流入正確答案：A、B、D、E參考解析：我國(guó)調(diào)節(jié)國(guó)際收支順差的政策措施包括：(1)逐步放寬和取消經(jīng)常項(xiàng)目下的外匯管制。1994年實(shí)現(xiàn)人民幣經(jīng)常項(xiàng)目有條件可兌換；1996年12月1日正式接受國(guó)際貨幣基金協(xié)定第八條款，實(shí)現(xiàn)人民幣經(jīng)常項(xiàng)目可兌換。2010年10月1日起，允許出口企業(yè)將出口所得的外匯收人存放在境外，既便利企業(yè)的對(duì)外資金使用，又能緩解外匯資金流入的壓力。(2)逐步放寬資本項(xiàng)目下的外匯管制。在實(shí)施我國(guó)企業(yè)“走出去”的戰(zhàn)略框架下，放寬對(duì)企業(yè)對(duì)外直接投資的外匯管制；推出QDII制度，允許國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)和居民的部分外匯通過符合條件的機(jī)構(gòu)對(duì)外進(jìn)行證券投資。(3)降低對(duì)出口的激勵(lì)范圍和力度，改變外貿(mào)增長(zhǎng)方式，調(diào)整外貿(mào)出口結(jié)構(gòu)。(4)優(yōu)化利用外資結(jié)構(gòu)，限制高耗能、重污染、附加值低的直接投資流入。(5)對(duì)國(guó)外投機(jī)性的熱錢流人采取密切監(jiān)控的高壓政策。(82.)上海銀行間同業(yè)拆放利率是中國(guó)人民銀行培育的一種基準(zhǔn)利率。該利率屬于()。A.單利B.復(fù)制C.算術(shù)平均利率D.零售性利率E.批發(fā)性利率正確答案：A、C、E參考解析：上海銀行間同業(yè)拆放利率是由信用等級(jí)較高的銀行組成報(bào)價(jià)團(tuán)自主報(bào)出的人民幣同業(yè)拆出利率計(jì)算確定的算術(shù)平均利率，是單利、無擔(dān)保、批發(fā)性利率。(83.)關(guān)于人民銀行常備借貸便利（SLF）的說法，正確的有()。A.又稱為短期流動(dòng)性調(diào)節(jié)工具B.由金融機(jī)構(gòu)主動(dòng)發(fā)起C.中央銀行與金融機(jī)構(gòu)“一對(duì)一”交易D.交易對(duì)手覆蓋面廣E.向商業(yè)銀行提供中期基礎(chǔ)貨幣正確答案：B、C、D參考解析：常備借貸便利(SLF)是全球大多數(shù)中央銀行都設(shè)立的貨幣政策工具，其主要特點(diǎn)是：(1)由金融機(jī)構(gòu)主動(dòng)發(fā)起，金融機(jī)構(gòu)可根據(jù)自身流動(dòng)性需求申請(qǐng)常備借貸便利；(2)常備借貸便利是中央銀行與金融機(jī)構(gòu)“一對(duì)一”交易，針對(duì)性強(qiáng)；(3)常備借貸便利的交易對(duì)手覆蓋面廣，通常覆蓋存款金融機(jī)構(gòu)。(84.)下列說法中，屬于證券私募發(fā)行優(yōu)點(diǎn)的有()。A.市場(chǎng)流動(dòng)性好B.節(jié)省發(fā)行費(fèi)用C.發(fā)行條款靈活D.縮短發(fā)行時(shí)間E.受法律法規(guī)約束較少正確答案：B、C、D、E參考解析：證券私募發(fā)行也稱內(nèi)部發(fā)行或不公開發(fā)行，是面向少數(shù)特定投資者的發(fā)行方式。私募發(fā)行的對(duì)象通常是僅以與證券發(fā)行者具有某種密切關(guān)系者為認(rèn)購(gòu)對(duì)象。私募發(fā)行相對(duì)于公募發(fā)行的優(yōu)點(diǎn)有：簡(jiǎn)化發(fā)行手續(xù)；避免公司商業(yè)機(jī)密泄漏；節(jié)省發(fā)行費(fèi)用；縮短了發(fā)行時(shí)間；發(fā)行條款靈活；較少受到法律法規(guī)約束，可以制定更為符合發(fā)行人要求的條款；比公開發(fā)行更有成功的把握等。(85.)下列假設(shè)條件中，屬于布萊克—斯科爾斯期權(quán)定價(jià)模型假定的有()。A.無風(fēng)險(xiǎn)利率為常數(shù)B.沒有交易成本、稅收和賣空限制，不存在無風(fēng)險(xiǎn)套利機(jī)會(huì)C.標(biāo)的資產(chǎn)在期權(quán)到期之前可以支付股息和紅利D.市場(chǎng)交易是連續(xù)的E.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率為常數(shù)正確答案：A、B、D、E參考解析：布萊克—斯科爾斯模型在推導(dǎo)前作了如下假定：(1)無風(fēng)險(xiǎn)利率r為常數(shù)。(2)沒有交易成本、稅收和賣空限制，不存在無風(fēng)險(xiǎn)套利機(jī)會(huì)。(3)標(biāo)的資產(chǎn)在期權(quán)到期時(shí)間之前不支付股息和紅利。(4)市場(chǎng)交易是連續(xù)的，不存在跳躍式或間斷式變化。(5)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率為常數(shù)。(6)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格變化遵從幾何布朗運(yùn)動(dòng)。(86.)目前在我國(guó)，可申請(qǐng)從事基金銷售的機(jī)構(gòu)主要有()。A.證券公司B.擔(dān)保公司C.商業(yè)銀行D.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)E.基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)正確答案：A、C、D參考解析：目前可申請(qǐng)從事基金銷售的機(jī)構(gòu)主要包括商業(yè)銀行、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)。(87.)應(yīng)對(duì)通貨緊縮可以選擇的政策措施包括()。A.擴(kuò)大財(cái)政支出B.增加稅收C.放松貨幣政策D.加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整E.實(shí)施從嚴(yán)的收入政策正確答案：A、C、D參考解析：為有效應(yīng)對(duì)通貨緊縮，需實(shí)行擴(kuò)張性的財(cái)政政策和貨幣政策，加大改革，充分發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制，主要包括增加政府公共支出，調(diào)整政府收支結(jié)構(gòu)，實(shí)行稅收優(yōu)惠；放松貨幣政策，增加貨幣供給；加大改革力度，加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，充分發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制的作用。(88.)牙買加體系的特征包括()。A.國(guó)際儲(chǔ)備多樣化B.匯率制度安排多元化C.黃金非貨幣化D.多種國(guó)際收支調(diào)節(jié)機(jī)制E.美元與黃金掛鉤正確答案：A、B、C、D參考解析：牙買加體系的特征是：（1）國(guó)際儲(chǔ)備多樣化。（2）匯率制度安排多元化。（3）黃金非貨幣化。（4）通過多種國(guó)際收支調(diào)節(jié)機(jī)制解決國(guó)際收支困難。(89.)根據(jù)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)布的《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售管理辦法》，對(duì)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售環(huán)節(jié)做出了規(guī)范，要求商業(yè)銀行()。A.做好風(fēng)險(xiǎn)揭示B.做好信息揭露C.將存款單獨(dú)作為理財(cái)產(chǎn)品銷售D.做到“賣者有責(zé)”E.通過買賣理財(cái)產(chǎn)品調(diào)節(jié)監(jiān)管指標(biāo)，進(jìn)行監(jiān)管套利正確答案：A、B、D參考解析：我國(guó)《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售管理辦法》規(guī)定，商業(yè)銀行在銷售理財(cái)產(chǎn)品時(shí)要做好風(fēng)險(xiǎn)揭示和信息揭露，真正做到“賣者有責(zé)”，并在此基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)“買者自負(fù)”。(90.)以下屬于金融行業(yè)自律性組織的是()。A.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)B.中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)D.證券交易所E.儲(chǔ)蓄貸款協(xié)會(huì)正確答案：A、B、C、D參考解析：儲(chǔ)蓄貨款協(xié)會(huì)屬于存款性金融機(jī)構(gòu)。(91.)下列市場(chǎng)中，屬于貨幣市場(chǎng)的有()。A.同業(yè)拆借市場(chǎng)B.交易所債券市場(chǎng)C.回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)D.票據(jù)市場(chǎng)E.銀行承兌匯票市場(chǎng)正確答案：A、C、D、E參考解析：貨幣市場(chǎng)是指交易期限在一年以內(nèi)，以短期金融工具為媒介進(jìn)行資金融通的借貸的交易市場(chǎng)，主要包括同業(yè)拆借市場(chǎng)、回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)、票據(jù)市場(chǎng)、銀行承兌匯票市場(chǎng)、短期政府債券市場(chǎng)和大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)等。(92.)在國(guó)際貨幣體系中，現(xiàn)行牙買加體系的內(nèi)容有()。A.國(guó)際問資本自由流動(dòng)B.浮動(dòng)匯率制合法化C.黃金非貨幣化D.擴(kuò)大特別提款權(quán)的作用E.擴(kuò)大對(duì)發(fā)展中國(guó)家的融資正確答案：B、C、D、E參考解析：“牙買加協(xié)議”規(guī)定：(1)浮動(dòng)匯率合法化，各會(huì)員可以自由做出匯率制度方面的安排．國(guó)際貨幣基金組織允許其采取浮動(dòng)或其他形式的固定匯率制度：(2)黃金非貨幣化；(3)擴(kuò)大特別提款權(quán)的作用，會(huì)員之間可以使用特別提款權(quán)來償還債務(wù)以及接受貸款；(4)擴(kuò)大發(fā)展中國(guó)家的資金融通且增加會(huì)員方的基金份額。(93.)現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理中意義上的資本包括()。A.會(huì)計(jì)資本B.實(shí)收資本C.預(yù)備資本D.監(jiān)管資本E.經(jīng)濟(jì)資本正確答案：A、D、E參考解析：在現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理中．有三種意義上的資本：會(huì)計(jì)資本、監(jiān)管資本、經(jīng)濟(jì)資本。(94.)某公司擬進(jìn)行股票投資，計(jì)劃購(gòu)買A、B、C三