2024年新能源汽車與動力電池產業(yè)展望報告

2024年新能源汽車與動力序言2023年是中國新能源乘用車高質量增長的一年，銷量超770萬輛，占整體乘用車銷量比例3共充電站數(shù)量在全球范圍內遙遙領先，已經超過150萬座，為新能源汽車的長遠發(fā)展奠定了堅實的基礎。2023年是中國動力電池產業(yè)在經歷突飛猛長超100%，供遠大于求。動力電池及材料價格普展望2024年，預計中國新能源汽車銷量接近千萬未來價值鏈各環(huán)節(jié)的進一步重塑帶來有力支撐。池產業(yè)鏈各環(huán)節(jié)持續(xù)引領全球發(fā)展奠定基礎。羅蘭貝格對于疫情影響下中國車市將經歷的U型反彈年新能源滲透率有望超40%，純電產品滲透率可達市已經真正發(fā)展至市場驅動增長的階段。01 中國乘用車銷量趨勢[2016-2030E，萬輛，%]1%2%4%4%15%6%28%36%44%48%53%60%55%66%71%CAGR1%2%4%4%15%6%28%36%44%48%53%60%55%66%71%(2023-2030E)+3.2%+3.2%2,7052,6472,5972,54229%34%2,4602,4532,46740%2,37145%47%98%0%52%2,2362,250-7.8%99%2,7052,6472,5972,54229%34%2,4602,4532,46740%2,37145%47%98%0%52%2,2362,250-7.8%99%0%2,17056%2,07064%2,0542,01596%1%72%1,92985%94%1%+12.2%2,17056%2,07064%2,0542,01596%1%72%1,92985%94%1%+12.2%96%1%21%22%20%19%17%15%49%14%49%12%純電+14.6%12%純電+14.6%44%40%7%40%37%36%37%33%30%3%24%21%12%5%3%3%5%3%1%2%1%201620172018201920202021202220232024E2025E2026E2027E2028E2029E2030E消費券等政策舉措，以促進當?shù)氐男履茉雌囅浯危膭罨愓唛_始被頻繁提及且相繼出向切實的充電樁使用和運營等高質量和創(chuàng)新的充池回收體系的可持續(xù)發(fā)展。隨著我國新能源產品建立起可持續(xù)發(fā)展的電池回收生態(tài)。時作為供給側的充換電基礎設施的加速覆蓋也將進一步支撐新能源發(fā)展和終端消費者接受度的提與往年相比，2023年新能源產品的發(fā)展態(tài)勢出現(xiàn)小型相對低端的車型向更大空間的中高端車型傾0202A00級A0級A級BA00級A0級A級B級C級合計D級及以上合計D級及以上轎車190195轎車 6049910766823281626614203234 203234 503672765271274526SUV3628121617766MPV3628121617766MPV42146516416181106836049594946820合計42146516416181106836049594946820合計從充電基礎設施配套的供給視角而言，中國充電配套基建仍處于快速增長階段，已形成全球數(shù)量信心提振和新能源車銷量的持續(xù)增長帶來強有力的支撐。月，中國的公共充電站數(shù)量154萬座，占全球總量0303中國公共充電站建設情況[萬座,2019-2023.10]全球主要汽車市場公共充電站數(shù)量對比[萬座,2023.10]DCAC15444%DCAC15444%6241%2842%56%58%43%44%CAGR=+53%59%56%57%399320192020202120222023.1-10占全球公共充電站比重66%2%2%1%13%0.3%0.4%1%1%3%66%2%2%1%13%0.3%0.4%1%1%3%1542974431121443中國美國德國英國法國韓國瑞典挪威意大利加拿大第一，受益于購置稅減免的加持以及充電基礎設施的完善，我國下沉市場的新能源需求在2023年占比較2022年提升3%，在過去三年中整體呈現(xiàn)逐見證了消費者對于新能源汽車認知和接受度的顯透率增長超過20%。其中，因D級車銷量基數(shù)偏小第三，新能源產品在主流價位段的滲透率得到顯著提升，銷量滲透向更高級別車型延伸，尤其在0404A00級A0級A00級A0級A級B級C級D級及以上燃油車一線新一二線三線四線五線新能源燃油車一線新一二線三線四線五線線31%17%14%24%28%29%--------…26%23%23%22%16%21%20%18%14%14%10%10%202020222023.1-112023.1-11分車型級別滲透情況[%]100%100%100%100%33%54%+6%20%26%20%30%+8%29%37%24%46%20222023.1-11分價格段滲透情況[%]X<10萬元25%16%------"""37%28%38%+4%42%X<10萬元25%16%------"""37%28%10≤X<15萬元15≤X<25萬元25≤X<25≤X<40萬元32%42%40萬元40萬元21%15%20222023.1-11022.1新能源汽車市場發(fā)展五大主基調重塑帶來有力支撐。05回顧過去，2010年至2015年，中國品牌成功突破中國將誕生一批承載著領先新能源技術的中高端客戶三大層面的突破。060505展望展望2024新能源銷量基盤有望進一步夯實，并圍繞5大主題為未來價值鏈各環(huán)節(jié)帶來有力支撐112024年將有望開創(chuàng)車企“品牌再向上”的新歷史2024年中國新能源產品將率先搭載體驗驅動的全球領先新技術332024年，中國新能源汽車有望從出口向出海演進2024年，用戶體2024年，中國新能源汽車有望從出口向出海演進2024年，用戶體驗將逐步成為金融服務重心，汽車保險創(chuàng)新多元新能源售后將迎來放量上漲454522自主品牌新能源產品已從A級以下車型為主的發(fā)展2.1.2新能源搭載技術新體驗源汽車的產品將圍繞空間體驗、駕乘體驗、智能體驗、使用體驗等四大主題，搭載新能源與智能化領域的前沿技術，將技術堆疊轉變?yōu)槌商椎捏w驗升級方案。07具體而言，車內每一位乘客的體驗需求都將得到足夠的重視，同時對于車外環(huán)境的感知結合車身信息06062020年以來，我國涌現(xiàn)的均價>20萬的品牌不少于5個1816141210864201020132015201820222023.1-110707駕乘體驗?城市NOA駕乘體驗?城市NOA和智能泊車，在2024年將成為新能源產品下一輪軍備競賽的核心戰(zhàn)場?同時，預計2024年將成為更多車企加速探索L3落地的關鍵元年使用體驗?2024年，800V+技術將得到進一步應用普及，結合廠家不斷布局的超充網(wǎng)絡，新能源產品的充使用體驗?2024年，800V+技術將得到進一步應用普及，結合廠家不斷布局的超充網(wǎng)絡，新能源產品的充電使用體驗，亦將獲得提升?2024年，新設計理念與新技術應用，開發(fā)創(chuàng)新的應用場景，打造車內外的融合交互能力，進一步使得中國新能源產品的“智能座艙”名片領先全球以往外資品牌引以為傲的汽車機械素質與操控感技術等為代表的一系列底盤車身創(chuàng)新與技術突破再者，新能源汽車智能體驗。2024年將會是城市中國政府2023年發(fā)布L3/L4級別自動駕駛上路新地提速，2024年將有更多車企加速探索L3級自動帶來更快的充電速度、更長的續(xù)航以及更低的成部分高端車型的消費者在產品補能使用方面將獲建奠定基礎。08的技術積累和供應鏈韌性，在海外市場的產品和0808動力結構類型動力結構類型[%]’22’23.1-11中國乘用車出口量[萬輛]1)2023-24年中國乘用車企本土化生產公布(部分)2)16125341476’20’21’22’23近年來，隨著中國新能源產品的新車銷售不斷上行的趨勢，傳統(tǒng)燃油車售后的相關需求將逐步放0909中國乘用車(燃油車v.s.新能源車)保有量[億臺,2005-2035E]1)2.62.5 1.61.0 1.5 1.12.5 1.4 1.2 1.3 1.3 1.1 1.5 1.0 2.62.5 1.61.0 1.5 1.12.5 1.4 1.2 1.3 1.3 1.1 1.5 1.0 1.6 0.9 1.7 0.8 米2.6米 0.6 1.9 0.5 2.0 0.4 2.02.2 0.3 2.02.1 0.2 2.02.00.1 2.01.91.80.1.8 .1.51.3 1.1 1.11.00.8 1.0 0.6 1.9 0.5 2.0 0.4 2.02.2 0.3 2.02.1 0.2 2.02.00.1 2.01.91.80.1.8 .1.51.3 1.1 1.11.00.8 1.00.7 0.80.6 0.70.4 0.60.3 0.2 0.40.3 0.20.2 0.30.1 新能源滲透率加速提升,致使燃油車保有量頂點提前到來0.12.0203520342033203220312030202920282027202620252024202320222021202020192018201720162015201420132012201120102009200820072006200520352034203320322031203020292028202720262025202420232022202120202019201820172016201520142013201220112010200920082007200620051)基于羅蘭貝格中國乘用車銷量預測模型，假設中國人均GDP增長率約4%米調研數(shù)據(jù)表明，當前用戶在選擇汽車金融服務的關注重點正從利率成本單一考量向更為綜合的金而在汽車保險領域，隨著新能源滲透率的不斷提因此，以新能源車企為代表的汽車主機廠參與汽行業(yè)的汽車品牌將積極推動新能源和智能汽車定問題:選擇購車金融產品時,以下哪—項比較符合您的偏好?(單選)23%12%6%100%58%23%12%6%100%58%僅選擇利率/不—定成本最不—定成本不—定成本最低,費率/租金等低,接受付費最低,考慮接受付費的綜合成本最低服務體驗方案靈活性金融體驗同樣地，中國動力電池行業(yè)也將圍繞五大命題展2.2.1應對供需失衡下集中度提升剩的現(xiàn)象將會持續(xù)，2024年中國動力電池需求將動力電池市場的供需失衡狀況同樣不容樂觀，預計到2024年全球動力電池需求1,135GWh，供給 2205456901,0002021202220238001,2001,800 2205456901,0002021202220238001,2001,8002,3008502024E2,0002025E1,600350509001,1351,50020212022202362024E2025E2030E4,8002,1001,600350509001,1351,50020212022202362024E2025E2030E4,8002,1001,3001,9002,6003,5003,800計動力電池/電池級碳酸鋰的價格將在2025年見進行更深入的合作，而這種緊密的合作方式將有性的動力電池企業(yè)2023年第三季度業(yè)績?yōu)槔c 2023年電池級碳酸鋰2023年電池級碳酸鋰(Li2CO3≥99.5%)價格走勢2020-2025E中國動力電池(未稅)價格預測[元/Wh]0.320202021202220232024E2025E三元動力電池鐵鋰動力電池[元/噸]600,000500,000400,000300,000200,000100,00012/30/222/7/233/6/234/6/235/4/236/2/237/20/238/22/239/27/2311/20/2312/28/23012/30/222/7/233/6/234/6/235/4/236/2/237/20/238/22/239/27/2311/20/2312/28/23 ◆部分動力電池企業(yè)2023年三季度業(yè)績狀況營業(yè)收入[億元]凈利潤[億元]1,2001,0008006004002000120100806040200-20-402023年Q3營業(yè)收入2022年Q3營業(yè)收入2023年Q3凈利潤2022年Q3凈利潤98.0%97.0%98.0%96.2%90.0%85.0%83.1%CR5CR102023-1120232024E2.2.2探索企業(yè)降本增效主要途徑1).持續(xù)提升電池制造質量，通過提升產品合格率和提升動力電池裝配過程中的缺陷探測度、精準度以降低缺陷產品下線率，避免二次返修進而降低生產成本。的同時推動換電模式快速發(fā)展與電池梯次回收3).數(shù)字化技術的應用將助力動力電池企業(yè)實現(xiàn)生產自動化（通過工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)及物聯(lián)網(wǎng)技術對生產設備、產線進行智能化改造）、優(yōu)化供應鏈(優(yōu)化采購、物流等環(huán)節(jié)以提高供應鏈響應速度4).構建動力電池回收新業(yè)態(tài)，構建完善的動力電池回收利用機制，有助于提高整個產業(yè)鏈的資5).采購降本，持續(xù)優(yōu)化采購策略和靈活性，通過降低核心供應商原材料采購成本以降低制造成2.2.3尋求電池技術未來革新路徑動力電池企業(yè)在加速技術創(chuàng)新迭代的過程中需要我們認為，2024年或將成為中國國產大圓柱46電發(fā)進程或將加快，其平均能量密度有望超2502.2.4迎接動力電池回收發(fā)展挑戰(zhàn)回收問題愈發(fā)受到重視。為了實現(xiàn)資源的可持續(xù)33.5GWh，預計到2030年全國動力電池退役量將積極推進動力電池梯次利用和可再生資源化等相 能量密度NP4.0NP4.0故障降維：熱失控無感(2027年)600＋Wh/kg500＋500＋Wh/kg400＋Wh/kg(800Wh/L)固態(tài)電池400＋Wh/kg(800Wh/L)固態(tài)電池NCM/SiOx-Gr300-400Wh/kg(630-750Wh/L)300-400Wh/kg(630-750Wh/L) NP3.0 NP3.0煙氣控制：熱失控不冒煙(2025年)無鈷電池CIIC240-300Wh/kg(560-650Wh/L)無鈷電池CIIC240-300Wh/kg(560-650Wh/L)NCM/Gr>NCM/Gr>250Wh/kg(＞550Wh/L)NCM/Gr240-260Wh/kg(550-600Wh/L)CTP3.0CTP3.0麒麟電池H-LxFP 210-230Wh/kg(450-500Wh/L)CTP2.0 180-200Wh/kg(350-400Wh/L)CTP2.020252030202120222023年份20252030202120222023 14.514.5202322.22024E33.52025E204.62030E2.2.5布局中國動力電池全球產能計投資額將超320億美元。其中，歐洲和美國將成為中國鋰電產業(yè)鏈出海布局累計投資額較高的地及葡萄牙將成為2024年中國動力電池企業(yè)出海布 2020-2020-2030E中國鋰電產業(yè)鏈出海產能90080070060050040030020010008504554001582020A2024E2025E2030E原料[萬噸].材料[原料[萬噸].材料[萬噸]2020-2030E2020-2030E中國鋰電產業(yè)鏈出海各產業(yè)累計投資額[