基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)題庫(kù)（黃金題型）

基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)題庫(kù)

第一部分單選題（500題）

1、關(guān)于基金估值，以下表述正確的是（）.

A.基金估值的第一責(zé)任主體為基金管理人。但基金合同另有約定的除

外

B.基金對(duì)交易活躍的證券估值時(shí)。一般采用最新的市場(chǎng)價(jià)格

C.基金管理人可以將基金資產(chǎn)價(jià)格適當(dāng)?shù)凸缽亩柚咕揞~贖回

1）.對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，持有期間基金凈值的波動(dòng)無(wú)關(guān)緊要，僅贖回的凈

值做到公允即可

【答案】：B

2、X債券的市場(chǎng)價(jià)格為98元，面值為100元，期限為10年；Y債券

市場(chǎng)價(jià)格為90元，面值為100元，期限為2年，以下說(shuō)法正確的是

（）O

A.與X相比，Y債券的當(dāng)期收益率更接近到期收益率

B.X債券的當(dāng)期收益率變動(dòng)預(yù)示著到期收益率的反向變動(dòng)

C.與Y相比，X債券的當(dāng)期收益率更接近到期收益率

D.在其他因素相同的情況下，Y債券的當(dāng)期收益率與其市場(chǎng)價(jià)格同向變

動(dòng)

【答案】：C

3、某企業(yè)有一張帶息期票，面額為30000元，票面利率為4機(jī)出票日

期為4月15日，6月14日到期（共60天），則到期日的利息為（按

單利算）（）元。

A.180

B.190

C.200

D.210

【答案】：C

4、以下不屬于法碼界定的有效市場(chǎng)分類(lèi)類(lèi)型的是()。

A.半弱有效市場(chǎng)

B.弱有效市場(chǎng)

C.半強(qiáng)有效市場(chǎng)

D.強(qiáng)有效市場(chǎng)

【答案】：A

5、以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是()o

A.上市公司股份回購(gòu)，只能使用自有資金

B.上市公司增發(fā)新股，不可以面向少數(shù)特定機(jī)構(gòu)或個(gè)人

C.上市公司配股，原股東可以放棄配股權(quán)

D.上市公司股票拆分對(duì)公司的資本結(jié)構(gòu)和股東權(quán)益不會(huì)產(chǎn)生任何影響

【答案】：B

6、下列關(guān)于證券交易所的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()o

A.證券交易所的設(shè)立和解散，由國(guó)務(wù)院決定

B.證券交易所的組織形式有會(huì)員制和公司制兩種

C.我國(guó)上交所和深交所都采用會(huì)員制

D.證券交易所的總經(jīng)理由財(cái)政部任免

【答案】：D

7、()否定了基于公開(kāi)信息的基本分析存在的基礎(chǔ)，但沒(méi)有否認(rèn)

內(nèi)幕信息的價(jià)值。

A.弱有效市場(chǎng)假設(shè)

B.半強(qiáng)有效市場(chǎng)假設(shè)

C.強(qiáng)有效市場(chǎng)假設(shè)

D.市場(chǎng)異常理論

【答案】：B

8、股票基金在2013年12月310,其凈值為1億元，2014年4月15

日基金凈值為9500萬(wàn)元;有投資者在2014年4月15日客戶(hù)申購(gòu)2000

萬(wàn)元，2014年9月1日基金凈值為1.4億元;2014年9月1日，基金

分紅1000萬(wàn)元，2014年12月31日基金份額凈值為1.2億元。計(jì)算該

基金的時(shí)間加權(quán)收益率是（）%o

A.5.6

B.6.7

C.7.8

D.8.9

【答案】：B

9、某投資組合在持有期為12個(gè)月，置信水平95%的情況下，若所計(jì)算

的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值為5%,則表明（）。

A.該資產(chǎn)組合在12個(gè)月中的損失有5%的可能不超過(guò)95%

B.該資產(chǎn)組合在12個(gè)月中的損失有5%的可能不超過(guò)5%

C.該資產(chǎn)組合在12個(gè)月中的最大損失為5%

1）.該資產(chǎn)組合在12個(gè)月中的損失有95%的可能不超過(guò)5%

【答案】：D

10、跟蹤誤差產(chǎn)生的原因不包括（）。

A.復(fù)制誤差

B.現(xiàn)金留存

C.各項(xiàng)費(fèi)用

D.市場(chǎng)無(wú)效

【答案】；D

11、（）代表了迄今為止對(duì)包括對(duì)沖基金、私算股權(quán)基金在內(nèi)

的眾多另類(lèi)投資基金最嚴(yán)格的監(jiān)管立法。

A.EFSI管理規(guī)則

B.AIFMD

C.UCITS

D.CERCLA

【答案】：B

12、下列關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債率的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.資產(chǎn)負(fù)債率是使用頻率最高的債務(wù)比率

B.資產(chǎn)負(fù)債率多大最為合適，是難以精確計(jì)算決定的

C.資產(chǎn)負(fù)債率在同行業(yè)企業(yè)中有較大的參考價(jià)值

D.資產(chǎn)負(fù)債率=資產(chǎn)/負(fù)債

【答案】：D

13、關(guān)于利率互換和貨幣互換的描述，錯(cuò)誤的是（）。

A.利率互換采用凈額支付的方式

B.貨幣互換中雙方要以不同貨幣支付利息及本金

C.貨幣互換是指互換合約雙方同意在約定期限內(nèi)按不同的利息計(jì)算方

式分期向?qū)Ψ街Ц队蓭欧N相同的名義本金額所確定的利息

D.利率互換中互換雙方不交換本金

【答案】：C

14、下列關(guān)于資本結(jié)構(gòu)和債權(quán)資本的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)資本總額中各種資本的構(gòu)成比例。最基本的資本

結(jié)構(gòu)是債權(quán)資本和權(quán)益資本的比例，通常用債務(wù)股權(quán)比率或資產(chǎn)負(fù)債

率表示

B.一個(gè)公司的總資本是1000萬(wàn)元，其中有300萬(wàn)元的債權(quán)資本和700

萬(wàn)元的權(quán)益資本，那么該公司的資本結(jié)構(gòu)即包含30%的債務(wù)和70%的權(quán)

益，該公司的資產(chǎn)負(fù)債率是30%

C.有負(fù)債的公司被稱(chēng)為杠桿公司，一個(gè)擁有100%權(quán)益資本的公司被稱(chēng)

為完全杠桿公司，因?yàn)樗鼪](méi)有債權(quán)資本

I）.債權(quán)資本是通過(guò)借債方式籌集的資本，公司向債權(quán)人（如銀行、債

券持有人及供應(yīng)商等）借入資金，定期向他們支付利息

【答案】：C

15、票面金額為100元的2年期債券，第一年支付利息6元，第二年支

付利息6元，發(fā)行價(jià)格為95元，則該債券的到期收益率為（）

A.6.0%

B.8.8%

C.5.3%

D.4.7%

【答案】：B

16、可以在期權(quán)到期前的任何時(shí)間執(zhí)行的期權(quán)是（）。

A.看漲期權(quán)

B.平價(jià)期權(quán)

C.歐式期權(quán)

D.美式期權(quán)

【答案】：D

17、分析公司未來(lái)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和盈利水平的方法不包括（）。

A.宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)分析

B.公司內(nèi)在價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)格分析

C.K線(xiàn)分析

D.行業(yè)分析

【答案】；C

18、2014年3月4日，A股上市公司發(fā)行的債券（），本期利

息將無(wú)法于原定付息日2014年3月7日按期全額支付，僅能夠按期支

付共計(jì)400萬(wàn)元人民幣，付息比例僅為45%,并正式宣告違約，成為

國(guó)內(nèi)首例違約債券。

A.“H超日債”

B.“12金泰01”

C.“13中森債”

D“12津天聯(lián)”

【答案】：A

19、投資者買(mǎi)入的證券，經(jīng)確認(rèn)成交后，在交收完成前全部或部分賣(mài)

出是指（）。

A.遠(yuǎn)期交易

B.清算交收

C.除息除權(quán)

1）.回轉(zhuǎn)交易

【答案】：D

20、以下不屬于期貨市場(chǎng)基本功能的是（）

A.流動(dòng)性管理

B.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

C.投機(jī)

D.風(fēng)險(xiǎn)管理

【答案】：A

21、下列說(shuō)法正確的是（）

A.道瓊斯股票價(jià)格指數(shù)最早是在1884年由道瓊斯公司的創(chuàng)始人查爾斯.

亨利.道開(kāi)始編制的，是一種加權(quán)平均股價(jià)指數(shù)。

B.標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)是由標(biāo)準(zhǔn)普爾公司1976年開(kāi)始編制的。

C.滬深300指數(shù)編制目標(biāo)是反映中國(guó)證券市場(chǎng)股票價(jià)格變動(dòng)的概貌和

運(yùn)行狀況

D.中證全債指數(shù)是中證指數(shù)有限公司編制的綜合反映證券公司間債券

市場(chǎng)和滬深交易所債券市場(chǎng)的跨市場(chǎng)債券指數(shù)

【答案】：C

22、用復(fù)利計(jì)算第n期終值的公式為()。

A.FV=PV(1+in)

B.PV=FV(1+in)

C.FV=PV(1+i)n

D.PV=FV(1+i)n

【答案】：C

23、關(guān)于債券通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)，以下表述錯(cuò)誤的是0

A.一般來(lái)說(shuō)，零息債券妁通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)大于浮動(dòng)利率債券

B.通貨膨脹使得物價(jià)上漲，債券持有者獲得的利息和本金的購(gòu)買(mǎi)力下

降

C.浮動(dòng)利率債券因其利率是浮動(dòng)的，因此不會(huì)面臨通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)

D.一般來(lái)說(shuō)，固定利率債券的通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)大于浮動(dòng)利率債券

【答案】：C

24、關(guān)于債券發(fā)行主體，下列論述不正確的是()。

A.政府債券的發(fā)行主體是政府

B.公司債券的發(fā)行主體是股份公司

C.政策性金融債券的發(fā)行主體是政府

D.金融債券的發(fā)行主體是銀行或非銀行的金融機(jī)構(gòu)

【答案】：C

25、（）指的是債券的平均到期時(shí)間，度量了債券投資者回收其全部

本金和利息的平均時(shí)間。

A.凸性

B.麥考利久期

C.信用利差

D.利率期限結(jié)構(gòu)

【答案】：B

26、投資者的（）取決于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力和意愿

A.投資期限

B.收益要求

C.風(fēng)險(xiǎn)容忍度

D.投資能力

【答案】：C

27、對(duì)于B股，中國(guó)結(jié)算公司要收取結(jié)算費(fèi)，在上海證券交易所，結(jié)

算費(fèi)是成交金額的（）。

A.0.5%

B.1%

C.0.5%。

D.0.75%0

【答案】：C

28、在某基金公司的晨會(huì)上，投資經(jīng)理A提到：“可以通過(guò)投資股票、

債券、期貨等分散基金會(huì)的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，且也可一定程度上降低系

統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)”投資經(jīng)理E補(bǔ)充道：“系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)主要受宏觀(guān)因素影響，

應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)經(jīng)濟(jì)、政治和法律等因素的關(guān)注“。關(guān)于兩人的說(shuō)法，以

下表述正確的是（）。

A.兩者均不正確

B.A經(jīng)理的說(shuō)法錯(cuò)誤，［$經(jīng)理的說(shuō)法正確

C.A經(jīng)理的說(shuō)法正確，B經(jīng)理的說(shuō)法錯(cuò)誤

D.兩者均正確

【答案】：B

29、債券收益率的構(gòu)成因素不包括（）o

A.息票利率

B.基礎(chǔ)利率

C.再投資利率

D.未來(lái)到期收益率

【答案】：B

30、根據(jù)市場(chǎng)條件的不同，通常有三種指數(shù)復(fù)制方法，即完全復(fù)制、

抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制。三種復(fù)制方法跟蹤誤差大小的順序?yàn)椋ǎ?/p>

A.完全復(fù)制〉抽樣復(fù)制〉優(yōu)化復(fù)制

B.完全復(fù)制〈抽樣復(fù)制（優(yōu)化復(fù)制

C.優(yōu)化復(fù)制〉完全復(fù)制〉抽樣復(fù)制

D.優(yōu)化復(fù)制〈完全復(fù)制V抽樣復(fù)制

【答案】：B

31、對(duì)某上市公司股票價(jià)格的估值，如估值日該股票停牌，最近交易日

證券市場(chǎng)未發(fā)生重大漲跌，且該上市公司也未發(fā)生重大事件，則基金管

理人應(yīng)（）

A.參考同行業(yè)其他上市公司股票的現(xiàn)行市價(jià)估值

B.采取該股票的最近交易市價(jià)估值

C.按該股票的成本價(jià)估值

D.采取普遍認(rèn)同的估值技術(shù)確定該股票額公允價(jià)格

【答案】；B

32、()是以居民住房抵押貸款或商用住房抵押貸款組成的資金

池為支持的。

A.住房抵押貸款支持證券

B.商用住房抵押貸款

C.人民幣債券

D.外幣債券

【答案】：A

33、通過(guò)()分析，可直接了解企業(yè)的盈利能力狀況和獲利能力,

并通過(guò)收入、成本費(fèi)用的分析，解析企業(yè)獲利能力高低的原因，進(jìn)而

評(píng)價(jià)企業(yè)是否具有可持續(xù)發(fā)展能力。

A.所有者權(quán)益變動(dòng)表

B.利潤(rùn)表

C.現(xiàn)金流量表

D.資產(chǎn)負(fù)債表

【答案】：B

34、中國(guó)國(guó)內(nèi)的三家商品期貨交易所的設(shè)立地點(diǎn)不包括()。

A.天津

B.上海

C.大連

D.鄭州

【答案】：A

35、某基金某年度收益為22%,同期其業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的收益為18%,滬

深300指數(shù)的收益為25%,則該基金相對(duì)其業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的收益為

()O

A.4%

B.-3%

C.-4%

D.-7%

【答案】：A

36、以下不屬于權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)面臨的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是（）

A.匯率變動(dòng)

B.股票停牌

C.企業(yè)投資項(xiàng)目失敗

D.公司因違規(guī)經(jīng)營(yíng)被處罰

【答案】：A

37、投資者將選擇并持有有效的投資組合，即那些在給定的風(fēng)險(xiǎn)水平

下使得期望收益最大化的投資組合，或那些在給定的期望收益率上使

得風(fēng)險(xiǎn)最小化的投資組合，這種說(shuō)法（）。

A.錯(cuò)誤

B.正確

C.部分正確

D.部分錯(cuò)誤

【答案】：B

38、可轉(zhuǎn)換債券的期限最短為（）年，最長(zhǎng)為（）年，自發(fā)

行結(jié)束之日起（）個(gè)月后才能轉(zhuǎn)換為公司股票。

A.0.5、6、3

B.1、6、6

C.0.5、3、3

D.1、3、3

【答案】：B

39、開(kāi)放式基金的分紅方式有（）種形式。

A.一

B.兩

C.三

D.四

【答案】：B

40、從事（）的人員或機(jī)構(gòu)被稱(chēng)為“大使”投資者。

A.風(fēng)險(xiǎn)投資

B.另類(lèi)投資

C.并購(gòu)?fù)顿Y

D.危機(jī)投資

【答案】：A

41、對(duì)個(gè)人投資者買(mǎi)賣(mài)基金單位獲得的差價(jià)收入，在對(duì)個(gè)人買(mǎi)賣(mài)股票

的差價(jià)收入未恢復(fù)征收個(gè)人所得稅以前，暫不征收（）

A.個(gè)人所得稅

B.營(yíng)業(yè)稅

C.消費(fèi)稅

1）,企業(yè)所得稅

【答案】：A

42、某企業(yè)稅后凈利為60萬(wàn)元，所得稅率25%,利息費(fèi)用為50萬(wàn)元,

則該企業(yè)利息保障倍數(shù)為（）

A.1.96

B.2.2

C.3.4

D.2.6

【答案】：D

43、另類(lèi)投資通常不包括（）。

A.私募股權(quán)

B.房產(chǎn)商鋪

C.礦業(yè)與能源

D.現(xiàn)金投資

【答案】：D

44、關(guān)于股票估值方法，以下模型和方法屬于內(nèi)在價(jià)值法的是

（）0

A.市盈率模型

B.經(jīng)濟(jì)附加值模型

C.市銷(xiāo)率模型

D.企業(yè)價(jià)值倍數(shù)

【答案】：B

45、中國(guó)人民銀行以（）為工具進(jìn)行公開(kāi)市場(chǎng)操作，投放基礎(chǔ)貨

幣，形成合理的短期利率。

A.定期存款

B.貨幣供應(yīng)量

C.回購(gòu)協(xié)議

D.政府債券

【答案】：C

46、A證券的預(yù)期收益率為10乳B證券的預(yù)期收益率為20%,A證券和

B證券占投資組合的比重分別為40%和60%,該投資組合的期望收益率

為（）。

A.16%

B.30%

C.15%

D.25%

【答案】：A

47、互換合約是指交易雙方之間約定的在未來(lái)某一期間內(nèi)交換他們認(rèn)

為具有相等經(jīng)濟(jì)價(jià)值的()的合約。

A.現(xiàn)金流

B.資產(chǎn)

C.負(fù)債

D.證券

【答案】：A

48、()是證券交易中最普遍、最清晰的成本。

A.印花稅

B.買(mǎi)賣(mài)價(jià)差

C.傭金

D.機(jī)會(huì)成本

【答案】：C

49、下列關(guān)于基金系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)法錯(cuò)誤的是

()O

A.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)則是可以通過(guò)分散化投資來(lái)降低的風(fēng)險(xiǎn)

B.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)分散化投資來(lái)降低的風(fēng)險(xiǎn)

C.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的存在是由于某些因素能夠通過(guò)多種作用機(jī)制同時(shí)對(duì)市

場(chǎng)上大多數(shù)資產(chǎn)的價(jià)格或收益造成同向影響

D.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)又被稱(chēng)為特定風(fēng)險(xiǎn)、異質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)、個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)等

【答案】；B

50、（）是指承銷(xiāo)商在發(fā)行期內(nèi)將承銷(xiāo)的債券向其他結(jié)算成員

（和分銷(xiāo)認(rèn)購(gòu)人）進(jìn)行承銷(xiāo)額度的過(guò)戶(hù)。

A.分銷(xiāo)業(yè)務(wù)

B.現(xiàn)券業(yè)務(wù)

C.質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)

D.買(mǎi)斷式回購(gòu)業(yè)務(wù)

【答案】：A

51、某資產(chǎn)A,如果2018年我國(guó)經(jīng)濟(jì)上行，其年化收益率預(yù)計(jì)為15%；

經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)，其年化收益率為8%；經(jīng)濟(jì)下行，其年化收益率為-3%。其

中，經(jīng)濟(jì)上行的概率是25%,經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)的概率是40%,經(jīng)濟(jì)下行的概

率是35%。則資產(chǎn)A在2018年的期望收益率為（）。

A.5.3%

B.5.9%

C.6.7%

D.8.0%

【答案】：B

52、關(guān)于股票分析方法，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)屬于基本面分析對(duì)象

B.股價(jià)變化屬于基本面分析對(duì)象

C.經(jīng)濟(jì)周期屬于基本面分析對(duì)象

D.股票內(nèi)在價(jià)值屬于基本面分析對(duì)象

【答案】：B

53、在有異常的情況下，中位數(shù)和均值哪個(gè)評(píng)價(jià)結(jié)果更合理和貼近實(shí)

際（）

A,中位數(shù)和均值無(wú)區(qū)別

B.均值

c.中位數(shù)

D.不確定

【答案】：C

54、在基金資產(chǎn)總值和基金總份額不變的情況下，基金份額凈值與基

金負(fù)債的關(guān)系是（）。

A.正相關(guān)關(guān)系

B.沒(méi)有關(guān)系

C.負(fù)相關(guān)關(guān)系

D.可能正相關(guān)，也可能負(fù)相關(guān)

【答案】：C

55、貝塔系數(shù)（B）是評(píng)估證券或投資組合系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，反映

的是投資對(duì)象對(duì)市場(chǎng)變化的敏感度。貝塔系數(shù)大于0時(shí)，該投資組合

的價(jià)格變動(dòng)方向與市場(chǎng)一致；貝塔系數(shù)小于。時(shí)，該投資組合的價(jià)格

變動(dòng)方向與市場(chǎng)相反。貝塔系數(shù)等于1時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)幅

度與市場(chǎng)一致。貝塔系數(shù)大于1時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)幅度比市

場(chǎng)更大。上述說(shuō)法（）。

A.錯(cuò)誤

B.部分錯(cuò)誤

C.正確

D.部分正確

【答案】：C

56、某投資者得到了100只QDII基金的單位凈值，從小到大排列為

NAV1-NAV100,其中NAV1-NAV10的值依次是1.0007,1.0014.1.0030、

1.0040、1.0080、1.0122、1.0124.1.0193、1.0200,1.0309,則NAV

的下2.5%分位數(shù)是（）

A.1.0030

B.1.0022

C.1.0014

D.1.0025

【答案】：B

57、下列不屬于目前常用的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型技術(shù)的是（）。

A.參數(shù)法

B.歷史模擬法

C.換元法

D.蒙特卡洛法

【答案】：C

58、下列不屬于構(gòu)成利潤(rùn)表的項(xiàng)目是（）。

A.營(yíng)業(yè)收入

B.與營(yíng)業(yè)收入相關(guān)的生產(chǎn)性費(fèi)用、銷(xiāo)售費(fèi)用和其他費(fèi)用

C.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

D.利潤(rùn)

【答案】：C

59、以下敘述正確的是（）。

A.基金管理費(fèi)通常與基金規(guī)模成正比，與風(fēng)險(xiǎn)成反比

B.不同類(lèi)別及不同國(guó)家或地區(qū)的基金，管理費(fèi)率大體一致

C.從基金類(lèi)型看，證券衍生工具基金管理費(fèi)率最低

D.基金風(fēng)險(xiǎn)程度越高，基金管理費(fèi)率越高

【答案】：D

60、根據(jù)國(guó)家外匯管理局對(duì)合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII）的現(xiàn)行管理

規(guī)定，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者在境外投資時(shí)，應(yīng)就每一筆資金的使用再次向國(guó)家

外匯管理局提出申請(qǐng)

B.境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)按規(guī)定向國(guó)家外匯管理局申請(qǐng)境外證券投資額度

C.境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)在國(guó)家外匯管理局核準(zhǔn)的境外證券投資額度內(nèi)進(jìn)

行投資

D.境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)定期向國(guó)家外匯管理局報(bào)告額度使用和資金匯

出入情況

【答案】：A

61、關(guān)于基金公司投資管理部門(mén)設(shè)置，以下表述正確的是（）。

A.研究部是基金投資運(yùn)作的基礎(chǔ)部門(mén)，向基金投資決策部門(mén)提供研究

報(bào)告及投資計(jì)劃建議

B.投資決策委員會(huì)向交易部下達(dá)交易指令

C.交易部是基金投資運(yùn)作的基礎(chǔ)部門(mén)，負(fù)責(zé)建立股票池，提出行業(yè)資

產(chǎn)配置建議

D.投資部是某金公司管理基金投資的最高決策機(jī)構(gòu)

【答案】：A

62、下列關(guān)于基金利潤(rùn)的敘述中，錯(cuò)誤的是（）。

A.投資者在法定節(jié)假日前最后一個(gè)開(kāi)放日的利潤(rùn)將與整個(gè)節(jié)假日期間

的利潤(rùn)合并后于法定節(jié)假日后第一日進(jìn)行分配

B.節(jié)假日的利潤(rùn)計(jì)算基本與在周五申購(gòu)或贖回的情況相同

C.貨幣市場(chǎng)基金每周五進(jìn)行分配時(shí)，將同時(shí)分配周六和周日的利潤(rùn)

D.貨幣市場(chǎng)基金每周一至周四進(jìn)行分配時(shí)，僅對(duì)當(dāng)日利潤(rùn)進(jìn)行分配

【答案】：A

63、銀行間債券市場(chǎng)交易以（）進(jìn)行，自主談判，逐筆成交。

A.競(jìng)價(jià)方式

B.報(bào)價(jià)方式

C.按市值配售

I）.詢(xún)價(jià)方式

【答案】：D

64、下列不屬于債券基金投資風(fēng)險(xiǎn)的是（）.

A.利率風(fēng)險(xiǎn)

B.提前贖回風(fēng)險(xiǎn)

C.信用風(fēng)險(xiǎn)

D.匯率風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：D

65、關(guān)于期貨市場(chǎng)具有價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的原因描述錯(cuò)誤的是（）

A.投機(jī)者并不重要，只有套期保值交易才能對(duì)價(jià)格發(fā)現(xiàn)起到作用

B.標(biāo)準(zhǔn)化合約增加了市場(chǎng)的流動(dòng)性

C.期貨市場(chǎng)中的供求關(guān)系

D.市場(chǎng)參與者對(duì)未來(lái)價(jià)格變化趨勢(shì)的預(yù)測(cè)

【答案】：A

66、下列表述中，錯(cuò)誤的是（）。

A.對(duì)一般的投資者而言，影響投資者需求的關(guān)鍵因素主要包括：投資

期限、收益要求和風(fēng)險(xiǎn)容忍度

B.投資期限越長(zhǎng)，則投資者越能夠承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)

C.投資者的風(fēng)險(xiǎn)容忍度取決于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力和意愿，通常認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)

承受能力對(duì)個(gè)人投資者更為重要

1）.通常情況下，投資期限越長(zhǎng)，則投資者對(duì)流動(dòng)性的要求越低

【答案】：C

67、某可轉(zhuǎn)換債券面額為1000元，規(guī)定其轉(zhuǎn)換價(jià)格為25元，則1

000元債券可轉(zhuǎn)換為（）股普通股票。

A.25

B.40

C.1000

D.250

【答案】：B

68、（）的指標(biāo)體現(xiàn)了公司所有權(quán)利要求者，包括普通股股東、

優(yōu)先股股東和債權(quán)人的現(xiàn)金流總和。

A.股利貼現(xiàn)模型

B.自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

C.股權(quán)資本自由貼現(xiàn)模型

D.超額收益現(xiàn)模型

【答案】：B

69、關(guān)于現(xiàn)代投資組合理論有效前沿，以下表述正確的是（）。

A.最小方差前沿只有下半部分是有效的，故稱(chēng)有效前沿

B.有效前沿又叫做夏普有效前沿

C.有效前沿位于所有資產(chǎn)和資產(chǎn)組合的左上方

D.有效前沿不在最小方差前沿上

【答案】：C

70、ATFMI）自（）起開(kāi)始實(shí)施。

A.2004年2月13日

B.2011年7月1日

C.2013年7月22日

D.2014年7月22日

【答案】：C

71、下列各理指標(biāo)中，可用于分析企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的有（）。

A.營(yíng)運(yùn)效率比率

B.流動(dòng)比率

C.資產(chǎn)負(fù)債率

D.速動(dòng)比率

【答案】：C

72、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)意愿取決于投資者的（）。

A.心理預(yù)期

B.投資預(yù)期

C.資金流動(dòng)性

D.風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度

【答案】：D

73、基金管理公司應(yīng)制定估值及份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤的識(shí)別及應(yīng)急方案。

當(dāng)錯(cuò)誤達(dá)到或超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的（）時(shí)，基金管理人應(yīng)及時(shí)

向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告。

A.0.15%

B.0.25%

C.0.5%

D.0.75%

【答案】：B

74、下列關(guān)于大宗交易的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.國(guó)際上可交易的貴金屬類(lèi)大宗商品主要包括黃金、白銀、銅等

B.能源類(lèi)大宗商品主要包括原油、汽油、天然氣、動(dòng)力煤、甲醇等

C.通常，貴金屬類(lèi)大宗商品被認(rèn)為是個(gè)人資產(chǎn)投資和保值的工具之一

D.大豆、玉米、小麥的期貨被稱(chēng)為三大農(nóng)產(chǎn)品期貨

【答案】：A

75、在對(duì)數(shù)據(jù)集中趨勢(shì)的測(cè)度中，適用于偏斜分布的數(shù)值型數(shù)據(jù)的是

()O

A.均值

B.標(biāo)準(zhǔn)差

C.中位數(shù)

D.方差

【答案】：C

76、()報(bào)告了企業(yè)在某一時(shí)點(diǎn)的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的狀

況，報(bào)告時(shí)點(diǎn)通常為會(huì)計(jì)季末、半年末或會(huì)計(jì)年末。

A.資產(chǎn)負(fù)債表

B.利潤(rùn)表

C.現(xiàn)金流量表

D.所有者權(quán)益變動(dòng)表

【答案】：A

77、關(guān)于企業(yè)的現(xiàn)金流，以下表述錯(cuò)誤的是()。

A.投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)全流包括為正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)投資的短期資產(chǎn)以

及企業(yè)再投資所產(chǎn)生的股權(quán)與債權(quán)

B.企業(yè)凈現(xiàn)金流可以通過(guò)現(xiàn)金流量表所反映，主要包含經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投

資活動(dòng)和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流

C.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流是與生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、繳納稅金等直接

相關(guān)的業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

D.籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流反映企業(yè)長(zhǎng)期資本籌集資金狀況

【答案】：A

78、下列情況中，不得回購(gòu)本公司股票的是()O

A.進(jìn)行投資

B.公司減少注冊(cè)資本

C.將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工

D.與持有本公司股份的其他公司合并

【答案】：A

79、假設(shè)在某固定時(shí)間段內(nèi)某基金的平均收益率為40%,標(biāo)準(zhǔn)差為

0.5o當(dāng)前一年定期存款利率為5%,則該基金的夏普比率為

()O

A.0.65

B.0.70

C.0.60

D.0.80

【答案】：B

80、()的利息在每個(gè)支付期期初都會(huì)根據(jù)基準(zhǔn)利率的變化而重

新設(shè)置

A.貼現(xiàn)債券

B.附息債券

C.息票累計(jì)債券

D.浮動(dòng)利率債券

【答案】：D

81、交易雙方根據(jù)對(duì)價(jià)格變化的預(yù)測(cè)，約定在未來(lái)某一確定的時(shí)間按

照某一條件進(jìn)行交易或有選擇是否交易的權(quán)利，涉及基礎(chǔ)資產(chǎn)的跨期

轉(zhuǎn)移，這體現(xiàn)了衍生工具的()。

A.跨期性

B.杠桿性

C.風(fēng)險(xiǎn)性

D.投機(jī)性

【答案】：A

82、自2015年9月起，該企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況持續(xù)惡化，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)一再下調(diào)

其評(píng)級(jí)，2016年10月，由于重大經(jīng)營(yíng)決策的錯(cuò)誤，標(biāo)準(zhǔn)普爾公司將其

評(píng)價(jià)降至BBB-,如果其他條件不變，此時(shí)該債券到期收益率最有可能

（）O

A.上升

B.不變

C.無(wú)法確定

D.下降

【答案】：A

83、以下關(guān)于基金資產(chǎn)估值的表述，正確的是（）。

A.對(duì)渡動(dòng)性差的證券估值需注意“濫估”問(wèn)題

B.海外基金的估值頻率最長(zhǎng)為每周估值一次

C.為保持估值方法的一致性，基金不得變更估值方法

D.基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金托管人

【答案】：A

84、2008年9月19日，證券交易印花稅只對(duì)（）按（）征收。

A.受讓方；1%

B.受讓方；10%

C.出讓方；1%0

D.出讓方；10%

【答案】：C

85、（）負(fù)責(zé)債券的發(fā)行與承銷(xiāo)，其在債券發(fā)行人和債券投資

人之間起到金融中介作用。

A.債券承銷(xiāo)商

B.債券中介人

C.債券銷(xiāo)售商

D.債券發(fā)行機(jī)構(gòu)

【答案】：A

86、貨幣市場(chǎng)的特點(diǎn)不包括（）。

A.均是債務(wù)契約

B.期限在1年以?xún)?nèi)（含1年）

C.流動(dòng)性低

D.大宗交易，主要由機(jī)構(gòu)投資者參與，個(gè)人投資者很少有機(jī)會(huì)參與買(mǎi)

賣(mài)

【答案】：C

87、以下關(guān)于金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的表述，錯(cuò)誤的是（）。

A.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是對(duì)個(gè)別公司的證券的風(fēng)險(xiǎn)

B.違約風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)所有資產(chǎn)具有相同的影響

D.經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：C

88、申請(qǐng)QDII資格的機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)符合的條件不包括（）。

A.擁有符合規(guī)定的具有境外投資管理相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的人員，即具有5年以

上境外證券市場(chǎng)投資管理經(jīng)驗(yàn)和相關(guān)專(zhuān)業(yè)資質(zhì)的中級(jí)以上管理人員不

少于1名

B.具有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營(yíng)行為規(guī)范

C.最近5年沒(méi)有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰

D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)審值監(jiān)管原則規(guī)定的其它條件

【答案】；C

89、以下選項(xiàng)中，屬于基礎(chǔ)原材料類(lèi)大宗商品的是（）

A.H、IV

B.I、IV

C.I、II

D.II、III

【答案】：B

90、下列關(guān)于股票交易的傭金和印花稅的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.證券公司對(duì)于不同的投資者往往會(huì)采用不同的交易傭金率

B.印花稅是根據(jù)國(guó)家稅法規(guī)定，在股票成交后對(duì)買(mǎi)賣(mài)雙方投資者按照

規(guī)定的稅率分別征收的稅金，是交易費(fèi)用的重要組成部分

C.證券公司收取傭金歸證券公司所有

D.我國(guó)A股印花稅率為單邊征收（只在賣(mài)出股票時(shí)征收），稅率為1%。

【答案】：C

91、市場(chǎng)利率走低時(shí)，以下判斷正確的是（）。

A.債券價(jià)格上升，再投資收益上升

B.債券價(jià)格不變，因?yàn)槔⑹找嫦鄬?duì)增加，但再投資收益下降，兩者

互相抵消

C.債券價(jià)格下降，再投資收益下降

D.債券價(jià)格上升，再投資收益下降

【答案】：D

92、以下反映貨幣市場(chǎng)基金風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)不包括（）

A.浮動(dòng)利率債券投資情況

B.投資組合平均剩余期限

C.融資比例

D.轉(zhuǎn)債投資比例

【答案】：D

93、關(guān)于上升收益率曲線(xiàn)，以下說(shuō)法正確的是（）。

A,上升收益率曲線(xiàn)表示短期債券收益率較高

B.上升收益率曲線(xiàn)只適用于政府債券

C,上升收益率曲線(xiàn)一般發(fā)生在新興國(guó)家債券市場(chǎng)

D.上升收益率曲線(xiàn)也叫正向收益率曲線(xiàn)

【答案】：D

94、下列關(guān)于歐式期權(quán)和美式期權(quán)的表述，錯(cuò)誤的是（）。

A.歐式期權(quán)指期權(quán)的買(mǎi)方只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)，美式期權(quán)

允許期權(quán)買(mǎi)方在期權(quán)到期前的任何時(shí)間執(zhí)行期權(quán)

B.對(duì)期權(quán)買(mǎi)方來(lái)說(shuō)，很明顯美式期權(quán)的條件比歐式期權(quán)更為有利

C.對(duì)期權(quán)賣(mài)出者來(lái)說(shuō)，美式期權(quán)顯然比歐式期權(quán)使他承擔(dān)著更大的風(fēng)

險(xiǎn)

D.世界范圍內(nèi)，在交易所進(jìn)行交易的多數(shù)期權(quán)均為歐式期權(quán)，而在大

部分場(chǎng)外交易中廣泛采用的則是美式期權(quán)

【答案】：D

95、如果某債券基金的久期為4年，市場(chǎng)利率由5%上升到6%,則該債

券基金的資產(chǎn)凈值約（）o

A.上升4%

B.上升6%

C.下降4%

D.下降5%

【答案】：C

96、關(guān)于股票賬面價(jià)值，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.股票的賬面價(jià)值是每股股票所代表的實(shí)際資產(chǎn)的價(jià)值

B.在有優(yōu)先股的情況下，每股賬面價(jià)值以公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的

普通股票的股數(shù)求得

C.股票的賬面價(jià)值又稱(chēng)股票凈值或每股凈資產(chǎn)

D.股票的賬面價(jià)值是股票投資價(jià)值分析的重要指標(biāo)

【答案】：B

97、為防范證券結(jié)算風(fēng)卷，我國(guó)設(shè)立了()，用于墊付或彌補(bǔ)

因違約交收、技術(shù)故障、操作失誤、不可抗力等造成的證券登記結(jié)算

機(jī)構(gòu)的損失。

A.證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金

B.證券交易風(fēng)險(xiǎn)基金

C.管理風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金

I).投資者保護(hù)基金

【答案】：A

98、企業(yè)某年末資產(chǎn)負(fù)債表中總資產(chǎn)20億，負(fù)債8億，實(shí)收資本3億,

未分配利潤(rùn)5億。關(guān)于該企業(yè)的信息，以下表述最可能正確的是()o

A.資本公積1億，盈余公積4億

B.資本公積3億，盈余公積1億

C.資本公積3.5億，盈余公積1億

D.資本公積1.5億，盈余公積3億

【答案】：B

99、()是指投資者(收購(gòu)方)利用收購(gòu)的資產(chǎn)作為債務(wù)抵押進(jìn)

行收購(gòu)的策略。

A.杠桿收購(gòu)

B.管理層收購(gòu)

C.合并收購(gòu)

D.發(fā)起收購(gòu)

【答案】：A

100.假設(shè)今天發(fā)行一年期債券，面值100元人民幣，票面利率為

4.25%,每年付息一次，如果到期收益率為4%,則債券價(jià)格為（）。

A.100.80元

B.100.50元

C.96.15元

D.100.24元

【答案】：D

10k（）通常用來(lái)衡量投資組合在將來(lái)的表現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)情況。

A.事前風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度

B.事后風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度

C.下行風(fēng)險(xiǎn)

D.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值

【答案】：A

102、某10年期附息債券，面值為100元，市場(chǎng)價(jià)格為98元，一位基

金經(jīng)理用這個(gè)債券的當(dāng)前收益率直接來(lái)估算其到期收益率，以下較為

合理的解釋的是（）

A.債券市場(chǎng)價(jià)格越接近債券面值，期限越長(zhǎng)，則其當(dāng)期收益率就越接

近到期收益率，所以可以用當(dāng)期收益率來(lái)估算

B.其他因素相同情況下，票面利率與債券到期收益率呈同方向增減，

當(dāng)期收益率與票面利率有關(guān)，所以可以用當(dāng)期收益率來(lái)估算

C.到期收益率不考慮債券投資所獲得的資本利得或損失，所以可以用

當(dāng)期收益率來(lái)估算

D.其他條件相同的情況下，到期收益率和市場(chǎng)價(jià)格呈同方向增減，當(dāng)

期收益率與市場(chǎng)價(jià)格有關(guān)，所以可以用當(dāng)期收益率來(lái)估算

【答案】：A

103、下列不屬于企業(yè)年金基金投資范圍的是（）。

A.銀行存款

B.國(guó)債

C.短期債券回購(gòu)

D.長(zhǎng)期債券回購(gòu)

【答案】：D

104、公司外部資金的來(lái)源不包括（）。

A.發(fā)行公司股票

B.發(fā)行公司債券

C.公司留存收益

D.銀行貸款

【答案】：C

105、（）是政府為籌集資金而向投資者出具并承諾在一定時(shí)期

支付利息和償還本金的債務(wù)憑證。

A.政府債券

B.金融債券

C.公司債券

D.固定利率債券

【答案】：A

106、每股股票所代表的實(shí)際資產(chǎn)的價(jià)值是股票的（）。

A.清算價(jià)值

B.賬面價(jià)值

C.票面價(jià)值

D.內(nèi)在價(jià)值

【答案】：B

107、標(biāo)的證券除權(quán)、除息的，權(quán)證的行權(quán)價(jià)格、行權(quán)比例公式不正確

的是（）。

A.標(biāo)的證券除權(quán)，新行權(quán)價(jià)格二原行權(quán)價(jià)格標(biāo)的證券除權(quán)日參考價(jià)/除

權(quán)前一日標(biāo)的證券收盤(pán)價(jià)

B.標(biāo)的證券除權(quán)，新行權(quán)比例二原行權(quán)比例除權(quán)前一日標(biāo)的證券收盤(pán)價(jià)

/標(biāo)的證券除權(quán)日參考價(jià)

C.標(biāo)的證券除息，新行權(quán)價(jià)格二原行權(quán)價(jià)格標(biāo)的證券除息日參考價(jià)/除

息前一日標(biāo)的證券收盤(pán)價(jià)

D.標(biāo)的證券除息，新行權(quán)比例二原行權(quán)比例除息前一日標(biāo)的證券收盤(pán)價(jià)

/標(biāo)的證券除息日參考價(jià)

【答案】：D

108、我國(guó)證券市場(chǎng)已經(jīng)實(shí)行了貨銀對(duì)付制度的交易品種是（）。

A.債券

B.A股

C.基金

D.權(quán)證

【答案】：D

109、隨機(jī)變量X的期望是對(duì)X所有可能取值按照其發(fā)生概率大小加權(quán)

后得到的（）。

A.平均值

B.最大值

C.最小值

D.中間值

【答案】；A

110、已知某證券的B系數(shù)等于1。則表明該證券（）。

A.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)

B.有非常低的風(fēng)險(xiǎn)

C.與整個(gè)證券市場(chǎng)平均風(fēng)險(xiǎn)一致

D.與整個(gè)證券市場(chǎng)平均風(fēng)險(xiǎn)大1倍

【答案】：C

111、國(guó)內(nèi)主要的債券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)有（）。

A.I、III、IV

B.I、II、HI、IV

C.I、II、III

D.I、II.IV

【答案】：B

112、申請(qǐng)QDII資格的證券公司，凈資本不低于（）億元人民幣。

A.5

B.6

C.8

D.4

【答案】：C

113、下列關(guān)于我國(guó)基金管理公司投資決策委員會(huì)的主要職責(zé)的說(shuō)法中，

不正確的是（）O

A.制定投資管理相關(guān)制度

B.制定投資組合具體方案

C.確定基金投資的原則

D.審定基金資產(chǎn)配置的比例或范圍

【答案】；B

114、當(dāng)物價(jià)不斷上漲時(shí)，名義利率比實(shí)際利率()

A.高

B.低

C.不確定

D.無(wú)關(guān)

【答案】：A

115、張先生擬用退休金購(gòu)買(mǎi)基金，對(duì)基金選擇，親友們的建議有以下

4點(diǎn)，請(qǐng)你從專(zhuān)業(yè)角度幫助張先生做出分析，正確是的()。

A.II、IV

B.III、IV

C.II.III

D.I、n、N

【答案】：B

116、基金公司中，負(fù)責(zé)制定投資組合具體方案的部門(mén)是()

A.投資決策委員會(huì)

B.交易部

C.投資部

D.研究部

【答案】：C

117、開(kāi)放式基金的分紇方式有()種形式。

A.一

B.兩

C.三

D.四

【答案】；B

118、下列有關(guān)債權(quán)資本的表述，不正確的是（）。

A.債權(quán)資本是通過(guò)借債方式籌集的資本

B.由于公司拖欠利息或破產(chǎn)的可能性高于政府，所以公司貸款利率一

般情況下會(huì)高于國(guó)債的利息

C.經(jīng)營(yíng)狀況穩(wěn)健的公司支付較高的利息，而風(fēng)險(xiǎn)較高的公司則需要支

付較低的利息

D.一個(gè)擁有100%權(quán)益資本的公司被稱(chēng)為無(wú)杠桿公司，因?yàn)樗鼪](méi)有債權(quán)

資本

【答案】：C

119、下列關(guān)于期權(quán)合約價(jià)值的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A.一份期權(quán)合約的價(jià)值等于其內(nèi)在價(jià)值與時(shí)間價(jià)值之和

B.時(shí)間價(jià)值是指在期權(quán)有效期內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)為期權(quán)持有者帶來(lái)

收益的可能性所隱含的價(jià)值

C.內(nèi)在價(jià)值是指在期權(quán)有效期內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)為期權(quán)持有者帶來(lái)

收益的可能性所隱含的價(jià)值

D.期權(quán)合約的價(jià)值可以分為內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值

【答案】：C

120、關(guān)于股票收益互換，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.投資者無(wú)法通過(guò)股票收益互換進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理

B.股票收益互換的模式包括固定利率和股票收益互換

C.股票收益互換中，支付的金額與特定股票、指數(shù)等權(quán)益類(lèi)標(biāo)的表現(xiàn)

掛鉤

D.通常進(jìn)行凈額交收，不發(fā)生本金交換

【答案】：A

121、我國(guó)以發(fā)行證券投資基金方式募集資金（）營(yíng)業(yè)稅。

A.不征收

B.征收5%

C.征收4%

D.征收10%

【答案】：A

122、關(guān)于私募股權(quán)的概念，以下表述正確的是()

A.通常采用非公開(kāi)募集的形式籌集資金

B.投資僅包含股權(quán)投資，不包含債權(quán)

C.私募股權(quán)投資是指對(duì)已上市公司的投資

D.可在公開(kāi)市場(chǎng)上進(jìn)行交易滾動(dòng)性較好

【答案】：A

123、可轉(zhuǎn)換債券的票面利率是指可轉(zhuǎn)換債券作為債券的票面()。

A.年利率

B.季利率

C.月利率

D.日利率

【答案】：A

124、下列選項(xiàng)中關(guān)于弱有效市場(chǎng)和半強(qiáng)有效市場(chǎng)的說(shuō)法錯(cuò)誤的是

()O

A.如果市場(chǎng)是半強(qiáng)有效的，市場(chǎng)參與者就不可能從任何公開(kāi)信息中獲

取超額利潤(rùn)，這意味著基本面分析方法無(wú)效

B.半強(qiáng)有效市場(chǎng)是指證券價(jià)格不僅已經(jīng)反映了歷史價(jià)格信息，而且反

映了當(dāng)前所有與公司證券有關(guān)的公開(kāi)有效信息，例如盈利預(yù)測(cè)、紅利

發(fā)放、股票分拆、公司并購(gòu)等各種公告信息

C.弱有效市場(chǎng)是指證券價(jià)格能夠充分反映價(jià)格歷史序列中包含的所有

信息，如證券的價(jià)格、交易量等

D.在一個(gè)半強(qiáng)有效的證券市場(chǎng)上，任何為了預(yù)測(cè)未來(lái)證券價(jià)格走勢(shì)而

對(duì)以往價(jià)格、交易量等歷史信息所進(jìn)行的技術(shù)分析都是徒勞的

【答案】：D

125、下列不屬于國(guó)際上知名的獨(dú)立信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的是()。

A.標(biāo)準(zhǔn)普爾評(píng)級(jí)服務(wù)公司

B.晨星資訊(深圳)有限公司

C.穆迪投資者服務(wù)公司

1).惠譽(yù)國(guó)際信用評(píng)級(jí)有限公司

【答案】：B

126、關(guān)于全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)(GIPS)收益率的相關(guān)規(guī)定，下列表述錯(cuò)

誤的是()。

A.所有的收益計(jì)算必須扣除期內(nèi)的實(shí)際買(mǎi)賣(mài)開(kāi)支，如果無(wú)法得出實(shí)際

買(mǎi)賣(mài)開(kāi)支，可以使用估計(jì)的買(mǎi)賣(mài)開(kāi)支

B.投資組合的收益必須以期初資產(chǎn)值加權(quán)計(jì)算，或采用其他能夠反映

期初價(jià)值及對(duì)外現(xiàn)金流的方法

C.若實(shí)際的直接買(mǎi)賣(mài)開(kāi)支無(wú)法從綜合費(fèi)用中確定并分離出來(lái)，則在計(jì)

算未扣除費(fèi)用收益時(shí)，從收益中減去全部綜合費(fèi)用或綜合費(fèi)用中包含

直接買(mǎi)賣(mài)開(kāi)支的部分，而不得使用估計(jì)出的買(mǎi)賣(mài)開(kāi)支

1).若實(shí)際的直接買(mǎi)賣(mài)開(kāi)支無(wú)法從綜合費(fèi)用中確定并分離出來(lái)，計(jì)算已

扣除費(fèi)用收益時(shí)，必須從收益中減去全部綜合費(fèi)用或綜合費(fèi)用中包含

直接買(mǎi)賣(mài)開(kāi)支及投資管理費(fèi)用的部分，而不得使用估計(jì)的買(mǎi)賣(mài)開(kāi)支

【答案】：A

127、下列哪一類(lèi)私募股權(quán)投資的戰(zhàn)略通常是向初創(chuàng)型企業(yè)提供資金？

()

A.風(fēng)險(xiǎn)投資

B.并購(gòu)?fù)顿Y

C.成長(zhǎng)權(quán)益

I）.危機(jī)投資

【答案】：A

128、通常而言，收益率曲線(xiàn)的正常形態(tài)是（）。

A.上升收益曲線(xiàn)

B.水平收益曲線(xiàn)

C.上升收益曲線(xiàn)，下降收益曲線(xiàn)和水平收益曲線(xiàn)

D.下降收益曲線(xiàn)

【答案】：A

129、假設(shè)通貨膨脹比較嚴(yán)重，預(yù)計(jì)政府將加息，并將導(dǎo)致貨幣供給緊

縮，股市短期內(nèi)資金面緊張，如果投資組合資金只能在上述三只基金

內(nèi)進(jìn)行比例調(diào)整，且保持股票和債券基金的總體比例不變，那么理論

上以下描述正確的是（）。

A.降低F股票基金的占比，建議H債券基金加長(zhǎng)久期

B.降低F股票基金的占比，建議H債券基金降低久期

C.提高F股票基金的占比，建議H債券基金加長(zhǎng)久期

D.提高F股票基金的占比，建議H債券基金降低久期

【答案】：B

130、（）是指證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)與結(jié)算參與人在交收過(guò)程中，

當(dāng)且僅當(dāng)資金交付時(shí)給付證券，證券交付時(shí)給付資金。。

A.共同對(duì)手方

B.分級(jí)結(jié)算

C.法人結(jié)算

D.貨銀對(duì)付

【答案】：D

131、基金在場(chǎng)內(nèi)進(jìn)行投資交易，需要支付的交易結(jié)算費(fèi)用中不包括（）

A.經(jīng)手費(fèi)

B.證券交易所交易監(jiān)管費(fèi)

C.過(guò)戶(hù)費(fèi)

D.申購(gòu)贖回費(fèi)

【答案】：D

132、通常，投資者考察其所投資的私募股權(quán)基金收益狀況時(shí)，會(huì)畫(huà)出

一條曲線(xiàn)，這條曲線(xiàn)是以時(shí)間為橫軸、以收益率為縱軸的一條曲線(xiàn)，

稱(chēng)為（）曲線(xiàn)。

A.F

B.K

C.J

D.Z

【答案】：C

133、（）指公司的經(jīng)理層利用信貸等融資或股權(quán)交易收購(gòu)本公司

的一種行為。

A.管理層收購(gòu)

B.杠桿收購(gòu)

C.并購(gòu)?fù)顿Y

D.風(fēng)險(xiǎn)投資

【答案】：A

134、A證券的預(yù)期收益率為10樂(lè)B證券的預(yù)期收益率為20虬A證券和

B證券占投資組合的比重分別為40%和60%,該投資組合的期望收益率

為（）。

A.16%

B.30%

C.15%

D.25%

【答案】：A

135、貨幣市場(chǎng)工具風(fēng)險(xiǎn)較低，安全性高，主要參與交易的主體是()

A.私募證券投資基金

B.個(gè)人投資者

C.銀行等機(jī)構(gòu)投資者

D.中小企業(yè)

【答案】：C

136、基金管理過(guò)程中的費(fèi)用不包括()。

A.申購(gòu)費(fèi)

B.基金管理費(fèi)

C.基金托管費(fèi)

D.持有人大會(huì)費(fèi)用

【答案】：A

137、目前，辦理摘取前結(jié)算業(yè)務(wù)的系統(tǒng)是()。

A.深圳清算所客戶(hù)終端系統(tǒng)

B.中債綜合業(yè)務(wù)平臺(tái)

C.大連清算所客戶(hù)終端系統(tǒng)

D.債券綜合業(yè)務(wù)平臺(tái)

【答案】：B

138、()不屬于基金費(fèi)產(chǎn)承擔(dān)的費(fèi)用。

A.基金管理費(fèi)

B.基金轉(zhuǎn)換費(fèi)

C.基金托管費(fèi)

I）.信息披露費(fèi)

【答案】：B

139、（）于1952年開(kāi)創(chuàng)了以均值方差法為基礎(chǔ)的投資組合理論。

A.尤金法瑪

B.馬可維茨

C.盧卡帕喬利

I）.羅伯特希勒

【答案】：B

140、資產(chǎn)負(fù)債表的下列科目中，不屬于所有者權(quán)益的是（）。

A.長(zhǎng)期股權(quán)投資

B.資本公積

C.股本

D.未分配利潤(rùn)

【答案】：A

14k（）又稱(chēng)違約風(fēng)險(xiǎn)，是企業(yè)在付息日或負(fù)債到期日無(wú)法以現(xiàn)金支

付利息或償還本金的風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重時(shí)可能導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)或倒閉。

A.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

B.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：B

142、境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者開(kāi)展境外證券投資業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)由具有證券投資

基金托管資格的銀行（簡(jiǎn)稱(chēng)托管人）負(fù)責(zé)資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)。而托管人可

以委托符合條件的境外資產(chǎn)托管人負(fù)責(zé)境外資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)，下列關(guān)于

符合條件說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.在中國(guó)大陸以外的國(guó)家或地區(qū)設(shè)立，受當(dāng)?shù)卣?、金融或證券監(jiān)管

機(jī)構(gòu)的監(jiān)管

B.最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)收資本不少于5億美元或等值貨幣，或托管資

產(chǎn)規(guī)模不少于1000美元或等值貨幣

C.有足夠的熟悉境外托管業(yè)務(wù)的專(zhuān)職人員

D.具備安全保管資產(chǎn)的條件

【答案】：B

143、為度量違約風(fēng)險(xiǎn)與投費(fèi)收益率之間的關(guān)系，將某一風(fēng)險(xiǎn)債券的預(yù)

期到期收益率與某一具有相同期限和票面利率的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)債券的到期收

益率之間的差額，稱(chēng)為（）

A.風(fēng)險(xiǎn)利差

B.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)

C.風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

D.風(fēng)險(xiǎn)收益

【答案】：C

144、假設(shè)某投資者持有10000份基金A、，T日該基金發(fā)布公告，擬以

T+2日為除權(quán)日進(jìn)行利潤(rùn)分配，每10份分配現(xiàn)金0.5元，T+2日該基

金份額凈值為1.635元，除權(quán)后該基金的基金份額凈值為（）

元，該投資者這可分得現(xiàn)金股利（）元。

A.1.635；5000

B.1.135；5000

C.1.585；500

D.1.630；500

【答案】：C

145、關(guān)于戰(zhàn)略資產(chǎn)配置，以下表述正確的是（）。

A.基金經(jīng)理進(jìn)行戰(zhàn)略資產(chǎn)配置時(shí)，不能單純運(yùn)用經(jīng)驗(yàn)判斷對(duì)資產(chǎn)大類(lèi)

進(jìn)行甄選

B.量化模型適用于戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置，不適用于戰(zhàn)略資產(chǎn)配置

C.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)一旦確定，通常3-5年內(nèi)再調(diào)整各類(lèi)資產(chǎn)的配置

比例

D.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置是為了滿(mǎn)足投資者風(fēng)險(xiǎn)與收益目標(biāo)所做的長(zhǎng)期資產(chǎn)的

配比

【答案】：D

146、關(guān)于企業(yè)盈利能力比率，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.銷(xiāo)售利潤(rùn)率低，說(shuō)明企業(yè)的凈利潤(rùn)總額較低

B.凈資產(chǎn)收益率強(qiáng)調(diào)每單位的所有者權(quán)益能夠帶來(lái)的利潤(rùn)

C.企業(yè)的資產(chǎn)收益率越高，說(shuō)明企業(yè)有較強(qiáng)的利用資產(chǎn)創(chuàng)造利潤(rùn)的能力

I）.計(jì)算銷(xiāo)售利潤(rùn)率和資產(chǎn)收益率都需要使用凈利潤(rùn)總額這個(gè)指標(biāo)

【答案】：A

147、股票的市場(chǎng)價(jià)格由股票的價(jià)值決定，但同0r受許多其他因素的影

響其中最直接的影響因素是（）

A.公司組織形式

B.公司人員結(jié)構(gòu)

C.每股凈資產(chǎn)

D.供求關(guān)系

【答案】：D

148、關(guān)于債券，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.按照付息方式，債券可以分為息票債券和貼現(xiàn)債券

B.對(duì)已發(fā)行的固定利率債券因發(fā)行大信用等級(jí)降低，發(fā)行人要償付的

利息需要相應(yīng)提高

C.浮動(dòng)利率債券的票面利率通常與基準(zhǔn)利率掛鉤

D.零息債券在償還期內(nèi)不支付利息，在到期日一次性支付利息和本金

【答案】：B

149.基金管理費(fèi)率通常與基金投資風(fēng)險(xiǎn)成（）。

A.反比

B.正比

C.無(wú)關(guān)

D.以上都不對(duì)

【答案】：B

150、麥考利久期又稱(chēng)為（），是指?jìng)钠骄狡跁r(shí)間，從現(xiàn)值

角度度量了債券現(xiàn)金流的加權(quán)平均年限，即債券投資者收回其全部本

金和利息的平均時(shí)間。

A.久期

B.修正的麥考利久期

C.存續(xù)期

D.凸性

【答案】：C

151、關(guān)于投資政策說(shuō)明書(shū)，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.投資政策說(shuō)明書(shū)有助于合理評(píng)估投資管理人的投資業(yè)績(jī)

B.制定投資政策說(shuō)明書(shū)是進(jìn)行投資組合管理的基礎(chǔ)

C.投資政策說(shuō)明書(shū)在制定后不得變更

D.投資政策說(shuō)明書(shū)內(nèi)容包括投資回報(bào)率目標(biāo)、投資決策流程、投資范

圍等

【答案】：C

152、在質(zhì)押式回購(gòu)中，將回購(gòu)債券出質(zhì)出去，以獲取對(duì)方首期資金是

（）

A.受質(zhì)方

B.逆回購(gòu)方

C.反售方

D.正回購(gòu)方

【答案】：D

153、關(guān)于完全復(fù)制、拍樣復(fù)制、優(yōu)化復(fù)制三種指數(shù)復(fù)制方法，以下表

述正確的是（）,

A.完全復(fù)制跟蹤誤差最大

B.優(yōu)化復(fù)制所使用的樣本股票數(shù)目最多

C.優(yōu)化復(fù)制跟蹤誤差最大

D.抽樣復(fù)制所使用的樣本股票數(shù)目最多

【答案】：C

154、（）衡量的是市場(chǎng)利率變動(dòng)時(shí)，債券價(jià)格變動(dòng)的百分比。

A.凸性

B.收益率曲線(xiàn)

C.修正久期

D.信用利差

【答案】：C

155、下列選項(xiàng)中屬于亞洲主要證券交易所的是（）。

A.泰國(guó)證券交易所

B.新加坡證券交易所

C.河內(nèi)證券交易所

D.吉隆坡證券交易所

【答案】：B

156、下列關(guān)于主動(dòng)投資的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）o

A.在非完全有效的市場(chǎng)上，主動(dòng)投資策略收益主要來(lái)自主動(dòng)投資者比

其他大多數(shù)投資者擁有更好的信息和主動(dòng)投資者能夠更高效地使用信

息并通過(guò)積極交易產(chǎn)生回報(bào)

B.主動(dòng)投資者常常采用基本面分析和技術(shù)分析方法

C.主動(dòng)投資的目標(biāo)是穩(wěn)定主動(dòng)收益，縮小主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，提高信息比率

D.主動(dòng)投資收益二證券組合真實(shí)收益-基準(zhǔn)組合收益

【答案】：C

157、下列不屬于金融債券的是（）。

A.證券公司短期融資券

B.商業(yè)銀行債券

C.地方政府債券

D.政策性金融債

【答案】：C

158、下列關(guān)于證券投資風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是可以通過(guò)組合投資來(lái)分散的

B.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與整個(gè)證券市場(chǎng)的價(jià)格存在系統(tǒng)的秩系

C.證券投資的風(fēng)險(xiǎn)是指證券收益的不確定性

D.風(fēng)險(xiǎn)是對(duì)投資者預(yù)期收益的背離

【答案】：B

159、關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值VaR,以下表述正確的是（）o

A.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，又稱(chēng)在險(xiǎn)價(jià)值，是指在一定的持有期和給定的置信水平

下，從資產(chǎn)最高價(jià)格到接下來(lái)最低價(jià)格的損失

B.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，又稱(chēng)在險(xiǎn)價(jià)值，是指在一定的持有期和給定的置信水平

下，投資對(duì)象對(duì)市場(chǎng)變化的敏感度

C.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，又稱(chēng)在險(xiǎn)價(jià)值，是指在一定的持有期和給定的置信水平

下，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因子的暴露程度

D.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，又稱(chēng)在險(xiǎn)價(jià)值，是指在一定的持有期和給定的置信水平

下，利率、匯率等市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素發(fā)生變化時(shí)可能對(duì)某項(xiàng)資金頭寸、資

產(chǎn)組合或投資機(jī)構(gòu)造成的潛在最大損失

【答案】：D

160、（）是債券交易實(shí)現(xiàn)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

A.債券發(fā)行

B.債券流通

C.債券詢(xún)價(jià)

D.債券結(jié)算

【答案】：D

161、下列說(shuō)法中錯(cuò)誤的是（）o

A.遠(yuǎn)期、期貨和大部分合約有事被稱(chēng)作遠(yuǎn)期承諾

B.期權(quán)合約和遠(yuǎn)期合約以及期貨合約的不同在于其損益的不對(duì)

C.信用違約互換合約使買(mǎi)方可以對(duì)賣(mài)方行使某種權(quán)利

D.期權(quán)合約和利率互換合約被稱(chēng)為單邊合約

【答案】：D

162、按照持有人權(quán)利的性質(zhì)分類(lèi)，權(quán)證可分為（）。

A.認(rèn)購(gòu)權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證

B.股權(quán)類(lèi)權(quán)證和債權(quán)類(lèi)權(quán)證

C.認(rèn)股權(quán)證和備兌權(quán)證

D.美式權(quán)證和歐式權(quán)證

【答案】：A

163、大宗商品衍生工具不包括（）。

A.遠(yuǎn)期合約

B.期貨合約

C.期權(quán)合約

I）.現(xiàn)貨交易

【答案】：D

164、可轉(zhuǎn)換債券的期限最短為1年，最長(zhǎng)為6年，自發(fā)行結(jié)束之日起

6個(gè)月后才能轉(zhuǎn)換為公司股票。轉(zhuǎn)換價(jià)格是指可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換成每股股

票所支付的價(jià)格；轉(zhuǎn)換比例轉(zhuǎn)換比例是指每張可轉(zhuǎn)換債券能夠轉(zhuǎn)換成

的普通股股數(shù)。用公式表示為：轉(zhuǎn)換比例二可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換價(jià)格。

上述說(shuō)法（）。

A.錯(cuò)誤

B.部分錯(cuò)誤

C.正確

D.部分正確

【答案】：C

165、以下屬于可以從基金資產(chǎn)中列支的交易費(fèi)用的是（）

A.基金份額持有人買(mǎi)賣(mài)基金的費(fèi)用

B.基金公司股東交易股權(quán)的費(fèi)用

C.基金買(mǎi)賣(mài)股票的證管費(fèi)

D.基金的上市年費(fèi)

【答案】：C

166、市場(chǎng)利率走低時(shí)，以下判斷正確的是（）。

A.債券價(jià)格上升，再投資收益下降

B.債券價(jià)格不變，因?yàn)槔⑹找嫦鄬?duì)增加，但再投資收益下降，兩者

互相抵消

C.債券價(jià)格下降，再投資收益下降

D.債券價(jià)格上升，再投資收益上升

【答案】；A

167、全國(guó)銀行間市場(chǎng)買(mǎi)斷式回購(gòu)以（）。

A.凈價(jià)交易、全價(jià)結(jié)算

B.凈價(jià)交易、凈價(jià)結(jié)算

C.全價(jià)交易、全價(jià)結(jié)算

D.全價(jià)交易，凈價(jià)結(jié)算

【答案】：A

168、下列對(duì)于回購(gòu)協(xié)議的說(shuō)法中，正確的是（）。

A.I、III、IV

B.I、II、III

C.I、II、IV

D.I、ILIII.IV

【答案】：C

169、下列關(guān)于跟蹤誤差的說(shuō)法中錯(cuò)誤的是（）。

A.跟蹤誤差是相對(duì)于業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)

B.跟蹤誤差計(jì)量的前提是清晰的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)

C.指數(shù)基金的跟蹤誤差通常較高

D.跟蹤誤差可以用來(lái)衡量投資組合的相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)是否符合預(yù)定的目標(biāo)或

是否在正常范圍內(nèi)

【答案】：C

170、關(guān)于全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)（GIPS）,以下表術(shù)正確的是（）。

A.投資管理機(jī)構(gòu)必須披露3年以上的業(yè)績(jī)

B.它屬于強(qiáng)制執(zhí)行的業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)

C.GIPS業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的基礎(chǔ)是輸入數(shù)據(jù)的真實(shí)，準(zhǔn)確

D.投資管理機(jī)構(gòu)使用GIPS標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行披露時(shí)，必須同時(shí)遵守它提供的兩

套標(biāo)準(zhǔn)

【答案】：C

171、()應(yīng)履行計(jì)算并公告基金奏產(chǎn)凈值的責(zé)任。

A.登記結(jié)算公司

B.基金托管公司

C.證券交易所

D.基金管理公司

【答案】：D

172、關(guān)于資產(chǎn)收益率和凈資產(chǎn)收益率，以下表述錯(cuò)誤的是()

A.資產(chǎn)收益率高，說(shuō)明企業(yè)有較強(qiáng)的利用資產(chǎn)創(chuàng)造利潤(rùn)的能力，在增

加收入和節(jié)約資金使用等方面取得了良好效果

B.對(duì)于同一個(gè)企業(yè)，資產(chǎn)負(fù)債率越低，資產(chǎn)收益率與凈資產(chǎn)收益率越

接近

C.資產(chǎn)收益率相比凈資產(chǎn)收益率，更能衡量企業(yè)獲利對(duì)于股東的價(jià)值

D.凈資產(chǎn)收益率是衡量企業(yè)最大化股東財(cái)富能力的比率

【答案】：C

173、期末可供分配利潤(rùn)為期末資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤(rùn)與未分配利潤(rùn)

中已實(shí)現(xiàn)部分的孰低數(shù)，如果期末未分配利潤(rùn)的未實(shí)現(xiàn)部分為

(),則期末可供分配利潤(rùn)的金額為期末未分配利潤(rùn)的已實(shí)現(xiàn)

部分。

A.零

B.負(fù)數(shù)

C.正數(shù)

D.以上選項(xiàng)都不對(duì)

【答案】：C

174、某可轉(zhuǎn)換債券面額為1000元，規(guī)定其轉(zhuǎn)換價(jià)格為25元，則

10000元債券可轉(zhuǎn)換為（）股普通股票。

A.500

B.400

C.300

D.250

【答案】：B

175、基金跨境活動(dòng)的監(jiān)管合作與協(xié)調(diào)制度的內(nèi)容不包括（）。

A.保護(hù)客戶(hù)資產(chǎn)

B.提供自發(fā)性協(xié)助

C.對(duì)證券投資基金管理人進(jìn)行實(shí)地檢查

D.相互提供信息

【答案】：A

176、市凈率的表達(dá)公式是（）。

A.每股市價(jià)/每股凈資產(chǎn)

B.每股市價(jià)/每股收益

C.市價(jià)/現(xiàn)金比率

D.市價(jià)/銷(xiāo)售額

【答案】：A

177、某基金的份額凈值在第一年年初時(shí)為2元，到了年底基金份額凈

值達(dá)到3元，但時(shí)隔一年，在第二年年末它又跌回到了2元。假定這

期間基金沒(méi)有分紅，則該基金的算術(shù)平均收益率計(jì)算的平均收益率為

（）%0

A.0

B.8.5

C.5

D.10.5

【答案】：B

178、為應(yīng)付投資者的贖回，當(dāng)個(gè)股的流動(dòng)性較差時(shí)，基金管理人被迫

在不適當(dāng)?shù)膬r(jià)格大量拋售股票或債券，這種風(fēng)險(xiǎn)稱(chēng)為（）。

A.操作風(fēng)險(xiǎn)

B.購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)

C.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：D

179、股票投資組合構(gòu)建通常有自上而下和自下而上兩種策略。關(guān)于自

下而上策略，下列表述正確的是（）。

A.在實(shí)施中有固定模式

B.從行業(yè)配置入手

C.關(guān)注個(gè)股表現(xiàn)

D.從風(fēng)格配置入手

【答案】：C

180、可轉(zhuǎn)換債券面值為100元，轉(zhuǎn)換比例為2.5,則轉(zhuǎn)換價(jià)格為

（）元。

A.400

B.25

C.40

D.250

【答案】：C

181、關(guān)于UCITS基金的核準(zhǔn)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.UCITS基金必須獲取其所在國(guó)監(jiān)管機(jī)關(guān)的核準(zhǔn)方可開(kāi)展業(yè)務(wù)

B.基金管理人、托管人、基金規(guī)則及基金章程的改變均要獲得監(jiān)管機(jī)

關(guān)的批準(zhǔn)

C.對(duì)于單位信托而言，要求核準(zhǔn)基金章程和基金托管人

I).基金管理公司只能從事基金管理業(yè)務(wù)

【答案】：C

182、對(duì)股票投資組合進(jìn)行相對(duì)收益歸因分析，所用的方法是

()O

A.特雷諾比率法

B.詹森比率法

C.Brinson模型法

D.夏普比率法

【答案】：C

183、穆迪的最高信用等級(jí)是()。

A.AAAA級(jí)

B.AAA級(jí)

C.AAa級(jí)

D.Aaa級(jí)

【答案】：D

184、在沒(méi)有異常的情況下，中位數(shù)和均值中，評(píng)價(jià)結(jié)果更合理和貼近

實(shí)際的是()。

A.均值

B.不確定

C.無(wú)區(qū)別

D.中位數(shù)

【答案】：I)

185、杜邦恒等式為（）。

A.凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/所有者權(quán)益

B.資產(chǎn)收益率二銷(xiāo)售利潤(rùn)率X總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

C.資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/總資產(chǎn)

D.凈資產(chǎn)收益率=銷(xiāo)售利潤(rùn)率X總費(fèi)產(chǎn)周轉(zhuǎn)率義權(quán)益乘數(shù)

【答案】：D

186、某基金在持有期為1年、置信水平為95%的情況下，所計(jì)算的風(fēng)

險(xiǎn)價(jià)值為-2玳則（）

A.該基金是1年內(nèi)95%的置信水平下，損失不超過(guò)-2%

B.該基金的最大回撤為2%

C.該基金對(duì)市場(chǎng)的敏感系數(shù)為2%

D.該基金標(biāo)準(zhǔn)差為-2%

【答案】：A

187、下列不屬于收益率曲線(xiàn)基本類(lèi)型的是（）。

A.上升收益率曲線(xiàn)

B.反轉(zhuǎn)收益率曲線(xiàn)

C.水平收益率曲線(xiàn)

D.垂直收益率曲線(xiàn)

【答案】：D

188、關(guān)于實(shí)時(shí)處理交收和批量處理交收，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.根據(jù)結(jié)算指令的處理方式，債券結(jié)算可以分為實(shí)時(shí)處理交收和批量

處理交收

B.批量處理交收和實(shí)時(shí)處理交收都可以全額結(jié)算或凈額結(jié)算方式進(jìn)行

交收

C.實(shí)時(shí)處理交收方式下，結(jié)算系統(tǒng)實(shí)時(shí)檢查參與者券款情況，主要結(jié)

算所需條件滿(mǎn)足即可進(jìn)行交收

D.實(shí)時(shí)處理交收對(duì)市場(chǎng)參與者的流動(dòng)性要求相對(duì)較高

【答案】：B

189、《證券監(jiān)管目標(biāo)和原則》和《集合投資實(shí)業(yè)監(jiān)管原則》是由

（）發(fā)布。

A.國(guó)際金融協(xié)會(huì)

B.國(guó)際基金業(yè)協(xié)會(huì)

C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

D.國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織

【答案】：D

190、某企業(yè)的年末財(cái)務(wù)報(bào)表中顯示，該年度的銷(xiāo)售收入為30萬(wàn)，凈

利潤(rùn)為15萬(wàn)，企業(yè)年末總資產(chǎn)為120萬(wàn)，所有者權(quán)益為80萬(wàn)。則該

企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率為（）。

A.12.5%

B.18.75%

C.25%

D.3.75%

【答案】：B

191、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的期限最短的是（）。

A.1天

B.14天

C.3個(gè)月

D.6個(gè)月

【答案】：B

192、開(kāi)放式基金分紅中，最普遍的分紅形式是（）。

A.現(xiàn)金分紅

B.債券分紅

C.再投資

D.分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額

【答案】：A

193、根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行的有關(guān)交易制度規(guī)定，（）實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易。

A.債券競(jìng)價(jià)交易和權(quán)證交易

B.B股和權(quán)證交易

C.債券交易和B股

D.債券競(jìng)價(jià)交易和B股

【答案】：A

194、（）是指指數(shù)基金收益率與標(biāo)的指數(shù)收益率之間的偏差，用

來(lái)表述指數(shù)基金與標(biāo)的指數(shù)之間的相關(guān)程度，并揭示基金收益率圍繞

標(biāo)的指數(shù)收益率的波動(dòng)情況。

A.方差

B.標(biāo)準(zhǔn)差

C.貝塔系數(shù)

D.跟蹤誤差

【答案】：D

195、目前，我國(guó)的基金會(huì)計(jì)核算均已細(xì)化到（）。

A.每季

B.每日

C.每月

D.年度

【答案】：B

196、()是一個(gè)動(dòng)態(tài)報(bào)告，它展示企業(yè)的損益賬目，反映企業(yè)在

一定時(shí)間的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況，直接明了地揭示企業(yè)獲取利潤(rùn)能力以及經(jīng)

營(yíng)趨勢(shì)。

A.資產(chǎn)負(fù)債表

B.利潤(rùn)表

C.現(xiàn)金流量表

1).所有者權(quán)益變動(dòng)表

【答案】：B

197、一個(gè)60歲的投資者當(dāng)前有70萬(wàn)元現(xiàn)金，測(cè)評(píng)結(jié)果顯示他屬于風(fēng)

險(xiǎn)厭惡型投資者，最不合適進(jìn)入他的投資組合的金融產(chǎn)品是

()O

A.股票型基金

B.債券基金

C.保本基金

D.混合型基金

【答案】：A

198、一只UCITS基金投資于同一機(jī)構(gòu)發(fā)行的貨幣市場(chǎng)工具、銀行存款

或0TC衍生產(chǎn)品的資產(chǎn)總值不能超過(guò)基金資產(chǎn)的()。

A.5%

B.10%

C.20%

D.30%

【答案】：C

199、按照“最佳執(zhí)行”的交易管理理念，投資管理公司應(yīng)向現(xiàn)有和潛

在客戶(hù)披露的信息包括

A.I、II、IV

B.i、n、ni

c.ii、in、iv

D.i、II、in、w

【答案】：D

200、一只基金的月平均凈值增長(zhǎng)率為2機(jī)標(biāo)準(zhǔn)差為3%。在標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)

分布下，該基金月度凈值增長(zhǎng)率處于（）的可能性是67%。

A.3%?2%

B.3%?0

C.5%?-1%

D.+7%?-1%

【答案】：C

201、以下關(guān)于最大回撤的說(shuō)法中錯(cuò)誤的是（）。

A.可以在任何歷史區(qū)間做測(cè)度

B.用于衡量投資管理人對(duì)下行風(fēng)險(xiǎn)的控制能力

C.指定區(qū)間越短，這個(gè)指標(biāo)就越不利

D.指標(biāo)的缺點(diǎn)是只能衡量損失的大小，而不能衡量損失發(fā)生的可能頻

率

【答案】：C

202、（）指的是作為基金利潤(rùn)主要分配形式的現(xiàn)金，可能由