全國(guó)自考《金融理論與實(shí)務(wù)》試題及答案重點(diǎn)

全國(guó)2022年4月高等教育自學(xué)考試

（金融理論與實(shí)務(wù)）真題及答案

課程代碼：00150

請(qǐng)考生按規(guī)定用筆將全部真題的答案涂、寫(xiě)在答題紙ho

選擇題局部

考前須知：

1.答題前，考生務(wù)必將自己的考試課程名稱、姓名、準(zhǔn)考證號(hào)用黑色

字跡的簽字筆或鋼筆填寫(xiě)在答題紙規(guī)定的位置上。

2.每題選出答案后，用2B鉛筆把答題紙上對(duì)應(yīng)題目的答案標(biāo)號(hào)涂黑。

如需改動(dòng)，用橡皮擦干凈后，再選涂其他答案標(biāo)號(hào)。不能答在真題卷

上。

一、單項(xiàng)選擇題（本大題共20小題，每題1分，共20分）

在每題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目耍求的，請(qǐng)將其選出

并將“答題紙〃的相應(yīng)代碼涂黑。錯(cuò)涂、多涂或未涂均無(wú)分。

1.以下屬于布雷頓森林體系內(nèi)容的是（D）62頁(yè)

A.黃金非貨幣化B.國(guó)際儲(chǔ)臧貨幣多元化

C.浮動(dòng)匯率制度合法化D.實(shí)行“雙掛鉤〃的國(guó)際貨幣體系

2.銀行向借款人發(fā)放10000元貸款，年利率8%,期限2年。按單利

計(jì)算，到期后借款人應(yīng)向銀行支付的利息為（A）87頁(yè)

A.1600元B.11600元

C.11664元D.1664元

3.在借貸期限內(nèi)依據(jù)市場(chǎng)資金供求變化定期調(diào)整的利率是（C）90

頁(yè)

A.固定利率B.基準(zhǔn)利率

C.浮動(dòng)利率D.實(shí)際利率

4.以“一價(jià)定律〃為根底闡述匯率決定問(wèn)題的理論是（D）103頁(yè)

A.國(guó)際借貸說(shuō)B.匯兌心理說(shuō)

C.利率平價(jià)理論D.購(gòu)置力平價(jià)理論

5.以下關(guān)于貨幣市場(chǎng)特點(diǎn)表述錯(cuò)誤的選項(xiàng)是（D）131頁(yè)

A.交易期限短B.流動(dòng)性強(qiáng)

C.安全性高D.交易額小

6.目前ren民幣匯率實(shí)行的是（D）115頁(yè)

A.以市場(chǎng)供求為根底的、單一的、有治理的固定匯率制

B.貿(mào)易內(nèi)部結(jié)算價(jià)與對(duì)外公布匯率相結(jié)合的雙重匯率制

C.官方匯率與外hui調(diào)劑市場(chǎng)匯率并存的匯率制度

D.以市場(chǎng)供求為根底、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有治理的浮動(dòng)匯率

制

7.源于中央銀行對(duì)商業(yè)銀行法定存款打算金要求而形成的金融市場(chǎng)

是（C）132頁(yè)

A.回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)B.票據(jù)市場(chǎng)

C.同業(yè)拆借市場(chǎng)D.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)

8.以下關(guān)于中央銀行票據(jù)的表述錯(cuò)誤的選項(xiàng)是（A）144頁(yè)

A.發(fā)行中央銀行票據(jù)的目的是為了籌集資金

B.其實(shí)質(zhì)是中央銀行債券

C.期限大多在1年以內(nèi)

D.是中央銀行進(jìn)行貨幣政策操作的一種手段

9.衡量基jin業(yè)績(jī)好壞的關(guān)鍵性指標(biāo)是（D）05頁(yè)

A.基jin凈值的上下B.基jin單位凈值的上下

C.基jin規(guī)模的大小D.基jin凈值增長(zhǎng)能力的上下

10.“交易所交易基jin"的英文縮寫(xiě)是（A）174頁(yè)

A.ETFB.LOF

C.FOFD.IMF

11.代理業(yè)務(wù)屬于商業(yè)銀行的（C）231頁(yè)

A.負(fù)債業(yè)務(wù)B.資產(chǎn)業(yè)務(wù)

C.表外業(yè)務(wù)D.衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)

12.企業(yè)單位定期存款屬于我國(guó)貨幣層次中的（C）286頁(yè)

A.M0層次B.Ml層次

C.M2層次D.L層次

13.弗里德曼認(rèn)為貨幣需求的主要決定因素是（B）273頁(yè)

A.均衡利率B.永恒收入

C.貨幣供應(yīng)量D.流動(dòng)性效用

14.貨幣供應(yīng)量對(duì)根底貨幣的倍數(shù)被稱為（B）283頁(yè)

A.法定存款打算金率B.貨幣乘數(shù)

C.流動(dòng)性比率D.資本充分率

15.國(guó)際收支經(jīng)常賬戶差額等于（C）298頁(yè)

A.商品和效勞出口-商品和效勞進(jìn)口

B.貿(mào)易賬戶差額+收益賬戶差額

C.貿(mào)易賬戶差額+收益賬戶差額+經(jīng)常轉(zhuǎn)移賬戶差額

D.資本與金融賬戶差額-貿(mào)易賬戶差額

16.商業(yè)銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)治理人員依據(jù)銀行所承當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)計(jì)算出來(lái)的、

銀行需要保有的最di資本量被稱為（D）237頁(yè)

A.賬面資本B.監(jiān)管資本

C.核心資本D.經(jīng)濟(jì)資本

17.商業(yè)銀行貸款五級(jí)分類中，不良貸款包含（B）227頁(yè)

A.關(guān)注貸款、次級(jí)貸款

B.次級(jí)貸款、可疑貸款、損失貸款

C.關(guān)注貸款、次級(jí)貸款、可疑貸款

D.關(guān)注貸款、可疑貸款、損失貸款

18.投資銀行對(duì)新興公司在創(chuàng)業(yè)期和拓展期進(jìn)行的資金融通業(yè)務(wù)是（C）

255頁(yè)

A.并購(gòu)業(yè)務(wù)B.證券交易與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

C.風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)D.資產(chǎn)治理業(yè)務(wù)

19.某人將其市價(jià)為80萬(wàn)元的住宅投保，保險(xiǎn)金額為100萬(wàn)元，保險(xiǎn)

合同有效期間發(fā)生保險(xiǎn)責(zé)任事故，造成全損，保險(xiǎn)公司應(yīng)該賠付（B）

258頁(yè)

A.100萬(wàn)元B.80萬(wàn)元

C.64萬(wàn)元D.180萬(wàn)元

20.存款保險(xiǎn)屬于(C)263頁(yè)

A.再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)B.養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)

C.政策性保險(xiǎn)業(yè)務(wù)D.商業(yè)銀行信托業(yè)務(wù)

二、多項(xiàng)選擇題(本大題共5小題，每題2分，共10分)

在每題列出的五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其選

出并將“答題紙〃的相應(yīng)代碼涂黑。錯(cuò)涂、多涂、少涂或未涂均無(wú)分。

21.決定債券交易價(jià)格的主要因素有(BCDE)152頁(yè)

A.市盈率B.歸還期限

C.票面利率D.市場(chǎng)利率

E.債券的票面額

22.世界銀行集團(tuán)的構(gòu)戌機(jī)構(gòu)有(ABCDE)215頁(yè)

A.世界銀行B.國(guó)際金融公司

C.國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)D.多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)

E.國(guó)際投資爭(zhēng)端處理中心

23.以下屬于商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的是(ABD)222頁(yè)

A.存款B.向中央銀行借款

C.發(fā)行貨幣D.發(fā)行金融債券

E.貼現(xiàn)

24.與貨幣需求呈負(fù)相關(guān)的因素是(ABDE)275頁(yè)

A.收入水平B.非貨幣性金融資產(chǎn)收益率

C.貨幣流通速度D.信用的興旺程度

E.社會(huì)保證制度的健全性

25.屬于國(guó)際收支平衡表資本和金融賬戶工程的有(CD)295頁(yè)

A.效勞B.收入

C.直接投資D.證券投資

E.儲(chǔ)藏資產(chǎn)

非選擇題局部

考前須知：用黑色字跡的簽字筆或鋼筆將答案寫(xiě)在答題紙上，不能答

在真題卷上。

三、名詞解釋題(本大題共5小題，每題3分，共15分)

26.地域性貨幣一體化

答：地域性貨幣一體化：是指肯定地域內(nèi)的國(guó)家和地區(qū)通過(guò)協(xié)調(diào)形成

一個(gè)貨幣區(qū)，由聯(lián)合組建的一家主要銀行來(lái)發(fā)行和治理地域內(nèi)的統(tǒng)一

貨幣。

27.控股公司制商業(yè)銀行

答：控股公司制商業(yè)銀行也稱“集團(tuán)制商業(yè)銀行〃，其特點(diǎn)是，由一

個(gè)集團(tuán)成立股quan公司，再由該公司操縱或收購(gòu)假設(shè)干獨(dú)立的銀行。

28.證券承銷

答：證券承銷是投資銀行最為傳統(tǒng)與根底的業(yè)務(wù)，它是指投資銀行援

助證券發(fā)行人就發(fā)行證券進(jìn)行籌劃，并將公開(kāi)發(fā)行的證券X給投資者

以籌集到發(fā)行人所需資金的業(yè)務(wù)活動(dòng)。

29.居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)

答：居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)即我們通常所稱的CPI,又稱零倍物價(jià)指數(shù)，

它是一種用來(lái)測(cè)量各個(gè)時(shí)期內(nèi)城鄉(xiāng)居民所購(gòu)置的生活消費(fèi)品價(jià)格和

效勞工程價(jià)格平均變化程度的指標(biāo)。

30.窗口指導(dǎo)

答：窗口指導(dǎo)是指中央銀行依據(jù)產(chǎn)業(yè)行情、物價(jià)趨勢(shì)和金融市場(chǎng)動(dòng)向，

規(guī)定商業(yè)銀行每季度貸款的增減額，并要求其執(zhí)行。如商業(yè)銀行不按

規(guī)定的增減額對(duì)產(chǎn)業(yè)部門貸款，中央銀行可削減對(duì)該銀行的貸款額度,

甚至采取停止提供信用等制裁措施。雖然窗口指導(dǎo)沒(méi)有法律約束力，

但其作用有時(shí)也很大。

四、計(jì)算題（本大題共2小題，每題6分，共12分）

31.某基jin于2022年3月1日發(fā)行，基jin單位凈值為1元，發(fā)行總

份數(shù)為100億份。到2022年6月8日，該基jin的總資產(chǎn)市值為160

億元，無(wú)負(fù)債。期間該基jin共有6次分紅，每份基jin累計(jì)分紅1.00

元。試計(jì)算該基jin在2022年6月8日的單位凈值與累計(jì)單位凈值。

答:基jin單位凈值二基jin資產(chǎn)凈值+基jin總份數(shù)=160+100=1.60（元）

基jin累計(jì)單位凈值=基jin單位凈值+基jin成立后累計(jì)單位派息

金額=1.60+1.00=2.60（元）

32.某外貿(mào)企業(yè)估計(jì)9月1口有200萬(wàn)美元的收入。為預(yù)防美元匯率

下跌蒙受損失，該公司于當(dāng)年6月3日買入1份9月1日到期、合同

金額為200萬(wàn)美元的美元看跌期權(quán)（歐式期權(quán)），協(xié)定匯率為1美元

=6.6元ren民幣，期權(quán)費(fèi)為6萬(wàn)元ren民幣。假設(shè)該期權(quán)合同到期日

美元即期匯率為1美元二6.5元ren民幣。請(qǐng)問(wèn)該公司是否會(huì)執(zhí)行期權(quán)

合同？并請(qǐng)計(jì)算此種情況下該公司的ren民幣收入。

答：執(zhí)行后的收益=200X660-6=13141萬(wàn)元ren民幣）

不執(zhí)行的收益=200X6.50二13001萬(wàn)元ren民幣）執(zhí)行后的收益大于

不執(zhí)行，因此該公司會(huì)執(zhí)行期權(quán)合同，此種情況下該公司的ren民幣

收1314萬(wàn)元ren民幣。

五、簡(jiǎn)答題（本大題共5小題，每題6分，共30分）

33.簡(jiǎn)述利率平價(jià)理論的主要內(nèi)容。

答：利率平價(jià)理論側(cè)重于分析利率與匯率的關(guān)系。該理論關(guān)注了金融

市場(chǎng)參與者出于避險(xiǎn)或盈利目的而進(jìn)行的套利交易活動(dòng)。

所謂套利交易，是指套利者利用兩國(guó)貨幣市場(chǎng)的利率差異，通過(guò)外

hui買賣將資金從低利率國(guó)家轉(zhuǎn)移投放至高利率國(guó)家，以賺取利差收

益的交易行為。套利行為產(chǎn)生于市場(chǎng)的非均衡，但隨著套利交易的延

續(xù)進(jìn)行以及市場(chǎng)供求機(jī)制的作用，匯率與利率的均衡關(guān)系或者說(shuō)利率

平價(jià)關(guān)系會(huì)得以重新恢復(fù)。

該理論提出，套利性的短期資本流動(dòng)會(huì)驅(qū)使高利率國(guó)家的貨幣在遠(yuǎn)期

外hui市場(chǎng)上貼水，而低利率國(guó)家貨幣將在遠(yuǎn)期外hui市場(chǎng)上升水，

并且升貼水率等于兩國(guó)間的利率差。利率平價(jià)理論是對(duì)匯率決定理論

的重大開(kāi)展，該理論對(duì)于分析遠(yuǎn)期匯率的決定以及即期匯率與遠(yuǎn)期匯

率之間的關(guān)系具有重要價(jià)值，在當(dāng)今金融全球化的背景下具有較強(qiáng)的

適用性。但由于該理論成立的重要前提是資本自由流動(dòng)，且不考慮交

易本錢，但這種狀態(tài)在現(xiàn)實(shí)中并不完全存在，因此，其結(jié)果并不完全

應(yīng)驗(yàn)。而且，該理論片面強(qiáng)調(diào)利差對(duì)匯率的決定作用，而無(wú)視了匯率

是對(duì)經(jīng)濟(jì)根本面因素的綜合反映和預(yù)期。

34.簡(jiǎn)述發(fā)行市場(chǎng)與流通市場(chǎng)的關(guān)系。

答：發(fā)行市場(chǎng)與流通市場(chǎng)有著緊密的依存關(guān)系。發(fā)行市場(chǎng)是流通市場(chǎng)

存在的根底和前提，沒(méi)有發(fā)行市場(chǎng)中金融工具的發(fā)行，就不會(huì)有流通

市場(chǎng)中金融工具的轉(zhuǎn)讓，同時(shí)，流通市場(chǎng)的出現(xiàn)與開(kāi)展會(huì)進(jìn)一步促進(jìn)

發(fā)行市場(chǎng)的開(kāi)展，因?yàn)槿绻麤](méi)有流通市場(chǎng)，新發(fā)行的金融工具就會(huì)由

于缺少流動(dòng)性而難以推銷，從而導(dǎo)致發(fā)行市場(chǎng)的萎縮以致無(wú)法繼續(xù)存

在。

35.簡(jiǎn)述回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)的參與者及其目的。

答：回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)的參與者十分廣泛，中央銀行、商業(yè)銀行等金融機(jī)

構(gòu)、非金融機(jī)構(gòu)企業(yè)都是這個(gè)市場(chǎng)的重要參與者，在美國(guó)等一些國(guó)家,

甚至地方政府也參與這個(gè)市場(chǎng)的交易活動(dòng)。

（1）中央銀行參與回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)的目的是進(jìn)行貨幣政策操作。在市

場(chǎng)經(jīng)濟(jì)較為興旺的國(guó)家或地區(qū)，回購(gòu)協(xié)議是中央銀行進(jìn)行公開(kāi)市場(chǎng)操

作的。

（2）商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)參與目的是為了在保持良好流動(dòng)性的根底

上獲得更高的收益U

（3）非金融性企業(yè)參與目的是因?yàn)槟婊刭?gòu)協(xié)議可以使它們臨時(shí)閑置

的資金在保證安全的前提下獲得高于銀行存款利率的收益，而回購(gòu)協(xié)

議則可以使它們以持有的債卷組合為擔(dān)保獲得急需的資金來(lái)源。

36.簡(jiǎn)述保險(xiǎn)的根本原則。

答：保險(xiǎn)的根本原則是：（1）保險(xiǎn)利益原則.（2）最大誠(chéng)信原則。（3）損失

補(bǔ)償原則。（4）近因原則。

37.簡(jiǎn)述托賓q理論的主要內(nèi)容。

答：在資本市場(chǎng)獲得深刻開(kāi)展的背景下，以托賓、莫迪利亞為代表的

一些經(jīng)濟(jì)學(xué)者擴(kuò)展了凱恩斯的利率傳導(dǎo)機(jī)制理論，開(kāi)始將資本市場(chǎng)中

的金融資產(chǎn)價(jià)格，特別是股piao價(jià)格納入到貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制中。

以托賓的q理論為例。托賓將q定義為企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值除以企業(yè)資本

的重置本錢。托賓認(rèn)為，q和投資支出之間是正相關(guān)關(guān)系。如果企業(yè)

的q值大于1,意味著企業(yè)的重置本錢低于企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值，由于企

業(yè)發(fā)行少量股piao就能夠購(gòu)置大量新投資品