《財(cái)務(wù)報(bào)表分析專題》課件

財(cái)務(wù)報(bào)表分析專題課程大綱財(cái)務(wù)報(bào)表的作用了解財(cái)務(wù)報(bào)表的用途，以及如何解讀財(cái)務(wù)信息。資產(chǎn)負(fù)債表的分析掌握資產(chǎn)負(fù)債表的構(gòu)成，以及如何分析企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益情況?，F(xiàn)金流量表的分析理解現(xiàn)金流量表的構(gòu)成，以及如何分析企業(yè)的現(xiàn)金流入和流出情況。利潤(rùn)表的分析掌握利潤(rùn)表的構(gòu)成，以及如何分析企業(yè)的盈利能力和財(cái)務(wù)狀況。財(cái)務(wù)報(bào)表的作用財(cái)務(wù)報(bào)表是企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的重要成果，向外界傳遞企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況和現(xiàn)金流量等信息，是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理、投資決策和監(jiān)管部門監(jiān)督的重要依據(jù)。財(cái)務(wù)報(bào)表可以幫助企業(yè)了解自身經(jīng)營(yíng)狀況，制定發(fā)展戰(zhàn)略，提高經(jīng)營(yíng)效率。對(duì)于投資者而言，財(cái)務(wù)報(bào)表可以幫助他們了解企業(yè)的盈利能力、償債能力和發(fā)展?jié)摿?，做出投資決策。對(duì)于銀行等金融機(jī)構(gòu)而言，財(cái)務(wù)報(bào)表可以幫助他們?cè)u(píng)估企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)，決定是否授信。對(duì)于政府監(jiān)管部門而言，財(cái)務(wù)報(bào)表可以幫助他們了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，進(jìn)行監(jiān)管和引導(dǎo)。資產(chǎn)負(fù)債表的構(gòu)成與分析構(gòu)成資產(chǎn)負(fù)債表反映企業(yè)在某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況，包含資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益三大要素。資產(chǎn)企業(yè)擁有或控制的能夠給企業(yè)帶來未來經(jīng)濟(jì)利益的資源。負(fù)債企業(yè)承擔(dān)的現(xiàn)時(shí)義務(wù)，履行該義務(wù)預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)。所有者權(quán)益所有者對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的剩余權(quán)益。流動(dòng)資產(chǎn)的分析貨幣資金應(yīng)收賬款存貨其他流動(dòng)資產(chǎn)現(xiàn)金及銀行存款應(yīng)收票據(jù)原材料預(yù)付賬款短期投資應(yīng)收賬款在產(chǎn)品應(yīng)收利息短期借款預(yù)付賬款產(chǎn)成品待攤費(fèi)用一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期債券應(yīng)收股利商品其他流動(dòng)資產(chǎn)非流動(dòng)資產(chǎn)的分析20%固定資產(chǎn)廠房、機(jī)器設(shè)備10%無形資產(chǎn)專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)5%長(zhǎng)期投資股票、債券5%遞延資產(chǎn)預(yù)付租金、預(yù)付保險(xiǎn)負(fù)債的分析短期借款應(yīng)付賬款長(zhǎng)期借款其他負(fù)債負(fù)債分析是了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的重要組成部分。所有者權(quán)益的分析所有者權(quán)益分析重點(diǎn)實(shí)收資本反映公司資本金規(guī)模，分析變化趨勢(shì)資本公積分析企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的合理性盈余公積分析企業(yè)利潤(rùn)分配政策未分配利潤(rùn)分析企業(yè)盈利能力和未來發(fā)展?jié)摿ΜF(xiàn)金流量表的構(gòu)成與分析1經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量反映企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和流出，例如銷售商品或提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金，支付職工薪酬等。2投資活動(dòng)現(xiàn)金流量反映企業(yè)對(duì)固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等長(zhǎng)期資產(chǎn)的投資產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和流出，例如購(gòu)置固定資產(chǎn)支付的現(xiàn)金，收回投資收到的現(xiàn)金等。3籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量反映企業(yè)為籌集資金而進(jìn)行的融資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和流出，例如發(fā)行股票收到的現(xiàn)金，償還債務(wù)支付的現(xiàn)金等。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量分析投資活動(dòng)現(xiàn)金流量分析1投資收益反映企業(yè)投資活動(dòng)的盈利能力。2投資損失反映企業(yè)投資活動(dòng)的虧損情況。3固定資產(chǎn)購(gòu)置反映企業(yè)對(duì)固定資產(chǎn)的投資情況。4無形資產(chǎn)購(gòu)置反映企業(yè)對(duì)無形資產(chǎn)的投資情況?；I資活動(dòng)現(xiàn)金流量分析資金來源銀行借款、發(fā)行債券、增發(fā)股票、投資者投入資金運(yùn)用償還債務(wù)、股利分配、回購(gòu)股票、提取盈余公積利潤(rùn)表的構(gòu)成與分析1營(yíng)業(yè)利潤(rùn)營(yíng)業(yè)收入減去營(yíng)業(yè)成本、營(yíng)業(yè)稅金及附加、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、資產(chǎn)減值損失，再加上營(yíng)業(yè)外收入，減去營(yíng)業(yè)外支出后的凈額2利潤(rùn)總額營(yíng)業(yè)利潤(rùn)加上投資收益3凈利潤(rùn)利潤(rùn)總額減去所得稅費(fèi)用營(yíng)業(yè)收入分析指標(biāo)分析方法營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率同比、環(huán)比比較，分析增長(zhǎng)趨勢(shì)營(yíng)業(yè)收入結(jié)構(gòu)分析不同產(chǎn)品或服務(wù)的收入占比營(yíng)業(yè)收入來源分析不同客戶或市場(chǎng)的收入占比營(yíng)業(yè)成本分析1成本結(jié)構(gòu)直接材料、直接人工、制造費(fèi)用2成本控制采購(gòu)、生產(chǎn)、庫(kù)存管理3成本趨勢(shì)成本變化、盈利能力營(yíng)業(yè)稅金及附加分析營(yíng)業(yè)稅金及附加是企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中產(chǎn)生的稅金和附加費(fèi)用的總稱,包括增值稅、消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、房產(chǎn)稅、土地使用稅等。期間費(fèi)用分析10%~20%營(yíng)業(yè)費(fèi)用與企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的費(fèi)用5%~10%管理費(fèi)用企業(yè)行政管理方面的費(fèi)用1%~5%財(cái)務(wù)費(fèi)用企業(yè)籌資和投資活動(dòng)發(fā)生的費(fèi)用資產(chǎn)減值損失分析項(xiàng)目指標(biāo)分析資產(chǎn)減值損失金額觀察資產(chǎn)減值損失的金額變化，判斷企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量是否下降。減值原因具體原因分析減值損失產(chǎn)生的原因，評(píng)估其持續(xù)性。減值計(jì)提計(jì)提方法了解企業(yè)減值計(jì)提的方法，判斷其是否符合相關(guān)規(guī)定。投資收益分析10%投資收益率衡量企業(yè)投資獲利能力的指標(biāo)，反映企業(yè)通過投資取得的收益與投資成本之間的關(guān)系。5%投資收益構(gòu)成包括股利收入、利息收入、債券投資收益、股權(quán)投資收益等。15%投資風(fēng)險(xiǎn)分析評(píng)估投資風(fēng)險(xiǎn)，避免投資虧損，需要分析投資的收益率、投資的期限、投資的流動(dòng)性等因素。營(yíng)業(yè)外收支分析指標(biāo)分析內(nèi)容營(yíng)業(yè)外收入政府補(bǔ)助、非流動(dòng)資產(chǎn)處置收益、利息收入營(yíng)業(yè)外支出非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失、賠償支出、捐贈(zèng)支出所得稅費(fèi)用分析分析所得稅費(fèi)用變化的原因，例如稅率變化、利潤(rùn)變化等，并判斷其對(duì)公司盈利能力的影響。毛利率分析毛利率反映企業(yè)盈利能力，體現(xiàn)企業(yè)產(chǎn)品定價(jià)和成本控制能力，是財(cái)務(wù)分析的重要指標(biāo)。凈利率分析10%凈利率反映企業(yè)盈利能力，即每元銷售收入產(chǎn)生的利潤(rùn)20%目標(biāo)值不同的行業(yè)，凈利率的水平也不同。一般來說，凈利率越高，企業(yè)的盈利能力越強(qiáng)5%趨勢(shì)分析凈利率的變化趨勢(shì)，可以判斷企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況是否在好轉(zhuǎn)或惡化資產(chǎn)收益率分析指標(biāo)名稱公式意義總資產(chǎn)收益率凈利潤(rùn)/平均總資產(chǎn)反映企業(yè)運(yùn)用全部資產(chǎn)的效率，盈利能力流動(dòng)資產(chǎn)收益率凈利潤(rùn)/平均流動(dòng)資產(chǎn)反映企業(yè)運(yùn)用流動(dòng)資產(chǎn)的效率，盈利能力固定資產(chǎn)收益率凈利潤(rùn)/平均固定資產(chǎn)反映企業(yè)運(yùn)用固定資產(chǎn)的效率，盈利能力權(quán)益收益率分析15%平均水平權(quán)益收益率反映公司盈利能力，與行業(yè)平均水平比較20%目標(biāo)值設(shè)置目標(biāo)值，衡量公司發(fā)展?jié)摿?0%歷史數(shù)據(jù)與歷史數(shù)據(jù)比較，評(píng)估公司業(yè)績(jī)變化趨勢(shì)償債能力分析2020年2021年分析公司償還債務(wù)的能力。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)能力分析指標(biāo)含義公式存貨周轉(zhuǎn)率反映企業(yè)存貨的周轉(zhuǎn)速度營(yíng)業(yè)成本/平均存貨應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率反映企業(yè)應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度營(yíng)業(yè)收入/平均應(yīng)收賬款固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映企業(yè)固定資產(chǎn)的利用效率營(yíng)業(yè)收入/平均固定資產(chǎn)現(xiàn)金流量分析1經(jīng)營(yíng)活動(dòng)企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和流出2投資活動(dòng)企業(yè)投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和流出3籌資活動(dòng)企業(yè)籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和流出比較分析橫向比較與行業(yè)平均水平、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手進(jìn)行比較，了解企業(yè)在行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)地位和優(yōu)勢(shì)?？v向比較與企業(yè)自身的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的變動(dòng)趨勢(shì)，預(yù)測(cè)未來發(fā)展方向。動(dòng)態(tài)比較將不同時(shí)期的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的變動(dòng)趨勢(shì)，識(shí)別經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇。綜合評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)報(bào)