私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)-《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》名師預(yù)測(cè)卷4

私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)-《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》名師預(yù)測(cè)卷4單選題（共98題，共98分）(1.)我國(guó)自()起正式在全國(guó)范圍內(nèi)開(kāi)展?fàn)I業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)。A.20（江南博哥）16年5月1日B.2016年5月10日C.2016年6月1日D.2016年6月10日正確答案：A參考解析：我國(guó)自2016年5月1日起正式在全國(guó)范圍內(nèi)開(kāi)展?fàn)I業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)。(2.)()是指負(fù)有清算義務(wù)的主體，按照法律法規(guī)規(guī)定和基金合同約定的方式、程序?qū)鸬馁Y產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益等進(jìn)行全面的清理和處置的行為。A.基金終止B.基金退出C.基金清算D.基金補(bǔ)償正確答案：C參考解析：股權(quán)投資基金的清算，是指在基金存續(xù)期限面臨終止的情況下，負(fù)有清算義務(wù)的主體，按照法律法規(guī)規(guī)定和基金合同約定的方式、程序?qū)鸬馁Y產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益等進(jìn)行全面的清理和處置的行為。(3.)下列屬于基金財(cái)產(chǎn)清算小組成員的是()。Ⅰ.基金持有人Ⅱ.基金托管人Ⅲ.相關(guān)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)Ⅳ.基金管理人?A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：基金管理人應(yīng)當(dāng)組織清算小組對(duì)基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行清算，清算小組由基金管理人、基金托管人和相關(guān)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)組成。(4.)股權(quán)投資估值法說(shuō)法錯(cuò)誤的一項(xiàng)是()A.估計(jì)目標(biāo)公司在股權(quán)投資基金退出時(shí)的股權(quán)價(jià)值。B.通過(guò)評(píng)估目標(biāo)公司進(jìn)入時(shí)的股權(quán)價(jià)值，再基于目標(biāo)回報(bào)倍數(shù)或收益率，倒推出目標(biāo)公司的當(dāng)前價(jià)值C.使用目標(biāo)回報(bào)倍數(shù)或者收益率將目標(biāo)公司退出時(shí)的股權(quán)價(jià)值折算為當(dāng)前股權(quán)價(jià)值。D.股權(quán)投資基金預(yù)測(cè)投資退出的時(shí)點(diǎn)，然后估算該時(shí)點(diǎn)目標(biāo)公司的股權(quán)價(jià)值正確答案：B參考解析：通過(guò)評(píng)估目標(biāo)公司退出時(shí)的股權(quán)價(jià)值，再基于目標(biāo)回報(bào)倍數(shù)或收益率，倒推出目標(biāo)公司的當(dāng)前價(jià)值。(5.)企業(yè)價(jià)值增長(zhǎng)是一切()獲益的本源。A.市場(chǎng)B.股東C.管理者D.勞動(dòng)力正確答案：B參考解析：企業(yè)價(jià)值增長(zhǎng)是一切股東獲益的本源(6.)關(guān)于未在交易所上市的公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)f(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A.股權(quán)轉(zhuǎn)讓分為內(nèi)部轉(zhuǎn)讓和外部轉(zhuǎn)讓兩種類(lèi)型B.內(nèi)部轉(zhuǎn)讓是指現(xiàn)有股東之間相互轉(zhuǎn)讓股權(quán)C.外部轉(zhuǎn)讓是指現(xiàn)有股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)D.內(nèi)部轉(zhuǎn)讓一般需要征得其他股東過(guò)半數(shù)同意，且其他股東放棄優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)正確答案：D參考解析：外部轉(zhuǎn)讓一般需要征得其他股東過(guò)半數(shù)同意，且其他股東放棄優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)。(7.)下列不是我國(guó)證券交易所主要交易機(jī)制的是()A.競(jìng)價(jià)交易B.大宗交易C.協(xié)議轉(zhuǎn)讓D.項(xiàng)目交易正確答案：D參考解析：我國(guó)證券交易所主要有以下交易機(jī)制:1.競(jìng)價(jià)交易2.大宗交易3.要約收購(gòu)4.協(xié)議轉(zhuǎn)讓(8.)下列中不符合C1作為風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類(lèi)別投資者的是()A.不具有完全民事行為能力B.投資者適當(dāng)性匹配C.法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他情形。D.沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)容忍度或者不愿承受任何投資損失正確答案：B參考解析：基金募集機(jī)構(gòu)可以將C1中符合下列情形之一的自然人,作為風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類(lèi)別投資者:（l）不具有完全民事行為能力;（2）沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)容忍度或者不愿承受任何投資損失;（3）法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他情形。(9.)信息披露人在進(jìn)行信息披露時(shí)應(yīng)保證所披露信息的()A.獨(dú)立性、完整性、真實(shí)性B.真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性C.及時(shí)性、準(zhǔn)確性、非營(yíng)利性D.全國(guó)性、行業(yè)性、統(tǒng)一性正確答案：B參考解析：信息披露人在進(jìn)行信息披露時(shí)應(yīng)保證所披露信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性(10.)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)出具意見(jiàn)書(shū)的律師事務(wù)所的資質(zhì)()。A.無(wú)特殊要求B.至少開(kāi)立3年以上C.從業(yè)人員有數(shù)量限制D.應(yīng)出具過(guò)類(lèi)似意見(jiàn)書(shū)正確答案：A參考解析：在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立、可就中國(guó)法律事項(xiàng)發(fā)表專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)的律師事務(wù)所和中國(guó)執(zhí)業(yè)律師，均可受聘出具法律意見(jiàn)書(shū)。(11.)在《契約型私募投資基金合同內(nèi)容與格式指引》《公司章程必備條款指引》《合伙協(xié)議必備條款指引》三種類(lèi)型的基金合同首頁(yè)的聲明與承諾部分,均應(yīng)用()字體標(biāo)出投資者應(yīng)當(dāng)注意的相關(guān)內(nèi)容?A.加粗B.紅色C.黑色D.大號(hào)正確答案：A參考解析：在上述三種類(lèi)型的基金合同首頁(yè)的聲明與承諾部分,均應(yīng)用加粗字體標(biāo)出投資者應(yīng)當(dāng)注意的相關(guān)內(nèi)容(12.)違反國(guó)家規(guī)定,下列非法經(jīng)營(yíng)行為,擾亂市場(chǎng)秩序，情節(jié)嚴(yán)重的，構(gòu)成非法經(jīng)營(yíng)罪的是()Ⅰ.未經(jīng)許可經(jīng)營(yíng)法律、行政法規(guī)規(guī)定的專(zhuān)營(yíng)、專(zhuān)賣(mài)物品或者其他限制買(mǎi)賣(mài)的物品的。Ⅱ.賣(mài)進(jìn)出口許可證、進(jìn)出口原產(chǎn)地證明以及其他法律、行政法規(guī)規(guī)定的經(jīng)營(yíng)許可證或者批準(zhǔn)文件的。Ⅲ.未經(jīng)國(guó)家有關(guān)主管部門(mén)批準(zhǔn)非法經(jīng)營(yíng)證券、期貨、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的’或者非法從事資金支付結(jié)算業(yè)務(wù)的。Ⅳ.其他嚴(yán)重?cái)_亂市場(chǎng)秩序的非法經(jīng)營(yíng)行為。Ⅴ.拒不交代資金去向，逃避返還資金的。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：A參考解析：違反國(guó)家規(guī)定,有下列非法經(jīng)營(yíng)行為之一,擾亂市場(chǎng)秩序，情節(jié)嚴(yán)重的，構(gòu)成非法經(jīng)營(yíng)罪:（l）未經(jīng)許可經(jīng)營(yíng)法律、行政法規(guī)規(guī)定的專(zhuān)營(yíng)、專(zhuān)賣(mài)物品或者其他限制買(mǎi)賣(mài)的物品的;（2）買(mǎi)賣(mài)進(jìn)出口許可證、進(jìn)出口原產(chǎn)地證明以及其他法律、行政法規(guī)規(guī)定的經(jīng)營(yíng)許可證或者批準(zhǔn)文件的;（3）未經(jīng)國(guó)家有關(guān)主管部門(mén)批準(zhǔn)非法經(jīng)營(yíng)證券、期貨、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的’或者非法從事資金支付結(jié)算業(yè)務(wù)的;（4）其他嚴(yán)重?cái)_亂市場(chǎng)秩序的非法經(jīng)營(yíng)行為。(13.)企業(yè)債券累計(jì)超過(guò)()人的,應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為《刑法》第一百七十九條規(guī)定的擅自發(fā)行股票，公司、企業(yè)債券?A.100B.150C.200D.300正確答案：C參考解析：企業(yè)債券累計(jì)超過(guò)200人的,應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為《刑法》第一百七十九條規(guī)定的擅自發(fā)行股票，公司、企業(yè)債券。(14.)杠桿收購(gòu)基金的運(yùn)作具有以下特點(diǎn)：Ⅰ.從投資對(duì)象看,主要是成熟企業(yè)。Ⅱ.從投資方式看’通常采取控股性投資。Ⅲ.從杠桿應(yīng)用看’往往借助于杠桿，即采取杠桿收購(gòu)形式。Ⅳ.從投資收益看,主要來(lái)源于因管理增值帶來(lái)的股權(quán)增值。A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：C參考解析：杠桿收購(gòu)基金的運(yùn)作具有以下特點(diǎn)：第—，從投資對(duì)象看,主要是成熟企業(yè)。第二，從投資方式看’通常采取控股性投資。第三，從杠桿應(yīng)用看’往往借助于杠桿，即采取杠桿收購(gòu)形式。第四，從投資收益看,主要來(lái)源于因管理增值帶來(lái)的股權(quán)增值。(15.)下列屬于杠桿收購(gòu)基金的投資方式()。Ⅰ.股權(quán)資本Ⅱ.夾層資本Ⅲ.銀行貸款?A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：D參考解析：杠桿收購(gòu)基金的投資方式：股權(quán)資本、夾層資本、銀行貸款(16.)信托（契約）型基金主要特點(diǎn)，不包括()A.信托（契約）型基金本質(zhì)上是一種信托關(guān)系，因此，契約各方可通過(guò)信托契約進(jìn)行相關(guān)約定，運(yùn)作比較靈活。B.信托（契約）型基金中，除非基金合同另有約定，基金投資者以其出資為限對(duì)基金的債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任。C.信托（契約）型基金是企業(yè)所得稅的納稅主體，需要繳納所得稅，取得繳納的所有稅，就可以避免了雙重納稅。D.信托（契約）型基金不是企業(yè)所得稅的納稅主體，不需要繳納所得稅，只有基金投資者而要對(duì)取得的投資收益繳納所得稅，避免了雙重納稅。正確答案：C參考解析：信托（契約）型基金主要有以下特點(diǎn)：第一，信托（契約）型基金本質(zhì)上是一種信托關(guān)系，因此，契約各方可通過(guò)信托契約進(jìn)行相關(guān)約定，運(yùn)作比較靈活。第二，信托（契約）型基金不是企業(yè)所得稅的納稅主體，不需要繳納所得稅，只有基金投資者而要對(duì)取得的投資收益繳納所得稅，避免了雙重納稅。第三，信托（契約）型基金中，除非基金合同另有約定，基金投資者以其出資為限對(duì)基金的債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任。(17.)杠桿收購(gòu)基金的投資對(duì)象通常具有的特征()。Ⅰ.處于成熟行業(yè)Ⅱ.強(qiáng)勁、穩(wěn)固的市場(chǎng)地位Ⅲ.穩(wěn)定、可預(yù)測(cè)的現(xiàn)金流Ⅳ.資本性支出較低Ⅴ.資產(chǎn)負(fù)債率較低?A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：杠桿收購(gòu)基金的投資對(duì)象通常具有以下特征：處于成熟行業(yè)；強(qiáng)勁、穩(wěn)固的市場(chǎng)地位；穩(wěn)定、可預(yù)測(cè)的現(xiàn)金流；擁有堅(jiān)實(shí)的抵押資產(chǎn)基礎(chǔ)；資產(chǎn)負(fù)債率較低；資本性支出較低；有減少開(kāi)支的潛力；資產(chǎn)可剝離。(18.)申請(qǐng)登記期間，登記事項(xiàng)發(fā)生重大變化的，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)及時(shí)告知()并變更申請(qǐng)登記內(nèi)容。A.證券業(yè)協(xié)會(huì)B.證監(jiān)會(huì)C.銀監(jiān)會(huì)D.基金業(yè)協(xié)會(huì)正確答案：D參考解析：申請(qǐng)登記期間，登記事項(xiàng)發(fā)生重大變化的，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)及時(shí)告知基金業(yè)協(xié)會(huì)并變更申請(qǐng)登記內(nèi)容。(19.)目前企業(yè)所得稅稅率一般為()。A.3%B.17%C.25%D.30%正確答案：C參考解析：目前企業(yè)所得稅稅率一般為25%。(20.)股權(quán)投資基金的分配，通常采用按照單一項(xiàng)目的收益分配方式和按照基金整體的收益分配方式。在收益分配過(guò)程中，按照基金是否有追趕機(jī)制，采用不同方式進(jìn)行分配。下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。Ⅰ.若基金無(wú)追趕機(jī)制，則最后的剩余資金按照約定的分配比例，在基金管理人和基金投資者之間進(jìn)行分配Ⅱ.若基金有追趕機(jī)制，則剩余資金先向基金管理人進(jìn)行分配，直至基金管理人獲得已分配門(mén)檻收益部分對(duì)應(yīng)的業(yè)績(jī)報(bào)酬Ⅲ.若基金有追趕機(jī)制，則最后的剩余資金按照約定的分配比例，在基金管理人和基金投資者之間進(jìn)行分配Ⅳ.若基金無(wú)追趕機(jī)制，則剩余資金先向基金管理人進(jìn)行分配，直至基金管理人獲得已分配門(mén)檻收益部分對(duì)應(yīng)的業(yè)績(jī)報(bào)酬A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：若基金無(wú)追趕機(jī)制，則最后的剩余資金按照約定的分配比例，在基金管理人和基金投資者之間進(jìn)行分配。若基金有追趕機(jī)制，則剩余資金先向基金管理人進(jìn)行分配，直至基金管理人獲得已分配門(mén)檻收益部分對(duì)應(yīng)的業(yè)績(jī)報(bào)酬；最后的剩余資金，按照約定的分配比例，在基金管理人和基金投資者之間進(jìn)行分配。(21.)某基金管理人募集一只股權(quán)投資基金時(shí)，不符合規(guī)定的募集行為是()。A.向其管理的其他基金的投資者推介該基金B(yǎng).通過(guò)銀行向部分高凈值客戶推介基金C.通過(guò)拆分基金份額向特定的投資者銷(xiāo)售基金D.通過(guò)電子郵件向特定的機(jī)構(gòu)投資者發(fā)送募集說(shuō)明書(shū)正確答案：C參考解析：任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得通過(guò)將股權(quán)投資基金份額或者其收益權(quán)進(jìn)行拆分轉(zhuǎn)讓的方式，變相突破合格投資者標(biāo)準(zhǔn)或投資者人數(shù)限制。(22.)股權(quán)投資基金管理人基本職責(zé)不包括()A.為基金投資者爭(zhēng)取最大的投資收益B.基金資產(chǎn)投資運(yùn)作C.基金份額的銷(xiāo)售與備案D.每月披露基金凈值正確答案：D參考解析：股權(quán)投資基金管理人是基金產(chǎn)品的募集者和管理者，其最主要的職責(zé)是按照基金合同的約定，負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作，在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上為基金投資者爭(zhēng)取最大的投資收益?；鸸芾砣嗽诨疬\(yùn)作中具有核心作用，基金產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、基金份額的銷(xiāo)售與備案、基金資產(chǎn)的管理等重要職能多半由基金管理人或基金管理人選定的市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)承擔(dān)。(23.)下列屬于信息披露義務(wù)人的禁止行為的是()。Ⅰ.虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏Ⅱ.對(duì)投資業(yè)績(jī)進(jìn)行預(yù)測(cè)Ⅲ.違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失Ⅳ.詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：信息披露義務(wù)人的禁止行為包括：（1）公開(kāi)披露或者相公平披露；（2）虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；（3）對(duì)投資業(yè)績(jī)進(jìn)行預(yù)測(cè)；（4）違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失；（5）詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)；（6）登載任何自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字；（7）采用不具有可比性、公平性、準(zhǔn)確性、權(quán)威性的數(shù)據(jù)來(lái)源和方法進(jìn)行業(yè)績(jī)比較，任意使用“業(yè)績(jī)最佳”、“規(guī)模最大”等相關(guān)措辭；（8）法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)禁止的其他行為。(24.)所投資企業(yè)除了股票首次公開(kāi)發(fā)行并上市外，還可以通過(guò)參與()或借殼上市等方式間接上市，間接上市成功的，股權(quán)投資基金持有的被投資企業(yè)股份（股權(quán)）也可以轉(zhuǎn)變成為相關(guān)上市公司的股份，通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓實(shí)現(xiàn)退出A.上市公司重大資產(chǎn)重組B.協(xié)議轉(zhuǎn)讓C.直接退出D.清算退出正確答案：A參考解析：所投資企業(yè)除了股票首次公開(kāi)發(fā)行并上市外，還可以通過(guò)參與上市公司重大資產(chǎn)重組或借殼上市等方式間接上市，間接上市成功的，股權(quán)投資基金持有的被投資企業(yè)股份（股權(quán)）也可以轉(zhuǎn)變成為相關(guān)上市公司的股份，通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓實(shí)現(xiàn)退出。(25.)定增基金是指()。A.投資于處于，各個(gè)創(chuàng)業(yè)階段的未上市成長(zhǎng)型企業(yè)的股權(quán)投資基金B(yǎng).投資于上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票的股權(quán)投資基金C.投資于土地以及建筑物等土地定著物D.是指主要對(duì)企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)性并構(gòu)投資的股權(quán)投資基金正確答案：B參考解析：定增基金指投資于上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票的股權(quán)投資基金。(26.)屬于清算的主要程序的內(nèi)容的是()Ⅰ.確定清算主體Ⅱ.通知債權(quán)人Ⅲ.清理和確認(rèn)基金財(cái)產(chǎn)Ⅳ.分配基金財(cái)產(chǎn)Ⅴ.編制清算報(bào)告A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤB.Ⅱ.Ⅳ.ⅤC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：清算的主要程序包括：1、確定清算主體；2、通知債權(quán)人；3、清理和確認(rèn)基金財(cái)產(chǎn)；4、分配基金財(cái)產(chǎn)；5、編制清算報(bào)告；(27.)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)是我國(guó)股權(quán)投資基金的自律組織，依法對(duì)股權(quán)投資基金開(kāi)展行業(yè)自律，協(xié)調(diào)行業(yè)關(guān)系，()。A.提供信息披露、上市監(jiān)管B.提供信息披露、促進(jìn)行業(yè)發(fā)展C.提供行業(yè)服務(wù)、促進(jìn)行業(yè)發(fā)展D.提供行業(yè)服務(wù)、上市監(jiān)管正確答案：C參考解析：中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)是我國(guó)股權(quán)投資基金的自律組織，依法對(duì)股權(quán)投資基金開(kāi)展行業(yè)自律，協(xié)調(diào)行業(yè)關(guān)系提供行業(yè)服務(wù)、促進(jìn)行業(yè)發(fā)展。(28.)下列()屬于私募基金特殊風(fēng)險(xiǎn)。A.稅收風(fēng)險(xiǎn)B.募集失敗風(fēng)險(xiǎn)C.基金運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)D.外包事項(xiàng)所涉風(fēng)險(xiǎn)正確答案：D參考解析：外包事項(xiàng)所涉風(fēng)險(xiǎn)屬于私募基金的特殊風(fēng)險(xiǎn)。(29.)股權(quán)投資基金管理人應(yīng)具備至少()名高級(jí)管理人員，且應(yīng)當(dāng)設(shè)置負(fù)責(zé)合規(guī)風(fēng)控的高級(jí)管理人員。A.2B.3C.4D.5正確答案：A參考解析：股權(quán)投資基金管理人應(yīng)具備至少2名高級(jí)管理人員，且應(yīng)當(dāng)設(shè)置負(fù)責(zé)合規(guī)風(fēng)控的高級(jí)管理人員。(30.)()，是通過(guò)契約的方式建立基金投資者基金出資、取得收益分配的規(guī)則，現(xiàn)行的法律法規(guī)未對(duì)契約型基金的出資安排有強(qiáng)制性規(guī)定，現(xiàn)行實(shí)務(wù)中多根據(jù)基金管理人募集資金的便利性和項(xiàng)目投資的安排等在基金合同中進(jìn)行適應(yīng)性約定。A.合伙型基金B(yǎng).公司型基金C.契約型基金D.有限合伙基金正確答案：C參考解析：契約型基金，是通過(guò)契約的方式建立基金投資者基金出資、取得收益分配的規(guī)則，現(xiàn)行的法律法規(guī)未對(duì)契約型基金的出資安排有強(qiáng)制性規(guī)定，現(xiàn)行實(shí)務(wù)中多根據(jù)基金管理人募集資金的便利性和項(xiàng)目投資的安排等在基金合同中進(jìn)行適應(yīng)性約定。(31.)私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在私募基金募集完畢后()工作日內(nèi)，通過(guò)私募基金登記備案系統(tǒng)進(jìn)行備案。A.15個(gè)B.20個(gè)C.25個(gè)D.30個(gè)正確答案：B參考解析：《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）第十一條規(guī)定，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在私募基金募集完畢后20個(gè)工作日內(nèi)，通過(guò)私募基金登記備案系統(tǒng)進(jìn)行備案。(32.)()發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》，基金業(yè)協(xié)會(huì)作為行業(yè)自律組織的自律管理功能上升到了新的高度。A.2015年2月5日B.2013年6月1日C.2016年8月1日D.2016年2月5日正確答案：D參考解析：2016年2月5日發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》，基金業(yè)協(xié)會(huì)作為行業(yè)自律組織的自律管理功能上升到了新的高度。(33.)境內(nèi)股權(quán)投資基金投資于境外企業(yè)，應(yīng)遵循商務(wù)部頒布的，()，以及國(guó)家發(fā)改委頒布的()。A.《境外投資管理辦法》《境外投資項(xiàng)目核準(zhǔn)和備案管理辦法》B.《境外投資管理辦法》《外資企業(yè)法》C.《外資企業(yè)法》《境外投資項(xiàng)目核準(zhǔn)和備案管理辦法》D.《內(nèi)資企業(yè)法》《境外投資項(xiàng)目核準(zhǔn)和備案管理辦法》正確答案：A參考解析：境內(nèi)股權(quán)投資基金投資于境外企業(yè)，應(yīng)遵循商務(wù)部頒布的，《境外投資管理辦法》，以及國(guó)家發(fā)改委頒布的《境外投資項(xiàng)目核準(zhǔn)和備案管理辦法》(34.)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)是我國(guó)股權(quán)投資基金的自律組織，依法對(duì)股權(quán)投資基金業(yè)()。Ⅰ．開(kāi)展行業(yè)自律Ⅱ．提供行業(yè)服務(wù)Ⅲ．促進(jìn)行業(yè)發(fā)展Ⅳ．協(xié)調(diào)行業(yè)關(guān)系A(chǔ).Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)是我國(guó)股權(quán)投資基金的自律組織，依法對(duì)股權(quán)投資基金業(yè)開(kāi)展行業(yè)自律，協(xié)調(diào)行業(yè)關(guān)系，提供行業(yè)服務(wù)，促進(jìn)行業(yè)發(fā)展。(35.)以下關(guān)于私募股權(quán)投資基金上市退出中說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A.公開(kāi)上市（IPO）是指風(fēng)險(xiǎn)投資者通過(guò)企業(yè)股份公開(kāi)上市，將擁有的私人權(quán)益轉(zhuǎn)換為公共權(quán)益，在獲得市場(chǎng)認(rèn)可后以實(shí)現(xiàn)資本增值。可以讓投資者取得過(guò)去高額的回報(bào)，是私募股權(quán)投資最理想的退出渠道B.能讓私募股權(quán)投資基金獲得較好的收益C.監(jiān)管變得越來(lái)越嚴(yán)格，要通過(guò)IPO來(lái)退出變得比較難D.對(duì)所投資的企業(yè)要求不高，所花費(fèi)的成本較高和時(shí)間較長(zhǎng)正確答案：D參考解析：私募股權(quán)投資基金上市退出的定義：公開(kāi)上市（IPO）是指風(fēng)險(xiǎn)投資者通過(guò)企業(yè)股份公開(kāi)上市，將擁有的私人權(quán)益轉(zhuǎn)換為公共權(quán)益，在獲得市場(chǎng)認(rèn)可后以實(shí)現(xiàn)資本增值?？梢宰屚顿Y者取得過(guò)去高額的回報(bào)，是私募股權(quán)投資最理想的退出渠道。私募股權(quán)投資基金上市退出的優(yōu)勢(shì):（1）能讓私募股權(quán)投資基金獲得較好的收益（2）既能為私募股權(quán)投資基金和企業(yè)贏得信譽(yù)、提高知名度，又能幫助企業(yè)拓寬融資的渠道以得到更多的資金支持私募股權(quán)投資基金上市退出的劣勢(shì):（1）企業(yè)和私募股權(quán)投資基金都將面對(duì)較大的不確定性?！豆痉ā泛蜕辖凰⑸罱凰纳鲜幸?guī)則中對(duì)股東的股份交易都有一年的鎖定期，私募股權(quán)投資基金在這一年的鎖定期需要承受一定的風(fēng)險(xiǎn)（2）對(duì)所投資的企業(yè)要求更高，所花費(fèi)的成本較高和時(shí)間較長(zhǎng)（3）監(jiān)管變得越來(lái)越嚴(yán)格，要通過(guò)IPO來(lái)退出變得比較難(36.)私募股權(quán)投資基金英文縮寫(xiě)為()。A.VCB.EPC.B.EPCPED.CV正確答案：C參考解析：私募股權(quán)投資基金即PrivateEquity縮寫(xiě)為：PE。(37.)股權(quán)投資基金管理人在基金運(yùn)作中具有()作用。A.銷(xiāo)售B.核心C.保管D.附屬正確答案：B參考解析：股權(quán)投資基金管理人在基金運(yùn)作中具有核心作用。(38.)私募基金管理人應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持()符合專(zhuān)業(yè)化經(jīng)營(yíng)要求。A.公開(kāi)原則B.專(zhuān)業(yè)化管理原則C.公正原則D.公平原則正確答案：B參考解析：私募基金管理人應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持專(zhuān)業(yè)化管理原則，符合專(zhuān)業(yè)化經(jīng)營(yíng)要求(39.)企業(yè)價(jià)值與()等主要企業(yè)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)高度正相關(guān)A.收人、利潤(rùn)、增長(zhǎng)率B.資產(chǎn)、負(fù)債、收入C.收入、費(fèi)用、利潤(rùn)D.支付延誤、虧損、財(cái)務(wù)報(bào)表正確答案：A參考解析：企業(yè)價(jià)值與收人、利潤(rùn)、增長(zhǎng)率等主要企業(yè)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)高度正相關(guān)(40.)()，是指投資于處于各個(gè)創(chuàng)業(yè)階段的未上市成長(zhǎng)性企業(yè)的股權(quán)投資基金。A.狹義股權(quán)投資基金B(yǎng).狹義創(chuàng)業(yè)投資基金C.狹義產(chǎn)業(yè)投資基金D.狹義證券投資基金正確答案：B參考解析：狹義創(chuàng)業(yè)投資基金，是指投資于處于各個(gè)創(chuàng)業(yè)階段的未上市成長(zhǎng)性企業(yè)的股權(quán)投資基金。(41.)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)根據(jù)登記股權(quán)投資基金管理人利備案股權(quán)投資基金的()等進(jìn)行分類(lèi)公示，并建立黑名單制度。A.合法情況、誠(chéng)信情況、規(guī)模和資產(chǎn)狀況B.合法情況、誠(chéng)信情況、規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)狀況C.合規(guī)情況、誠(chéng)信情況、規(guī)模和資產(chǎn)狀況D.合規(guī)情況、誠(chéng)信情況、規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)狀況正確答案：D參考解析：中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)根據(jù)登記股權(quán)投資基金管理人利備案股權(quán)投資基金的合規(guī)情況、誠(chéng)信情況、規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)狀況等進(jìn)行分類(lèi)公示，并建立黑名單制度。(42.)股份有限公司申請(qǐng)股票在新三板掛牌，應(yīng)當(dāng)符合的條件不包括()。A.依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年B.業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力C.股權(quán)明確，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)D.應(yīng)為高新技術(shù)企業(yè)正確答案：D參考解析：股份有限公司申請(qǐng)股票在新三板掛牌，不受股東所有制性質(zhì)的限制，不限于高新技術(shù)企業(yè)，但應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（1）依法設(shè)立且存續(xù)兩年，有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算；（2）業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力；（3）公司治理機(jī)制健全，合法合規(guī)經(jīng)營(yíng)；（4）股權(quán)明確，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)；（5）主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)；（6）全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司要求的其他條件。(43.)同時(shí)具備()，除刑法另有規(guī)定的以外，即構(gòu)成“非法吸收公共存款或者變相吸收公共存款”。Ⅰ.未經(jīng)有關(guān)部門(mén)依法批準(zhǔn)或者借用合法經(jīng)營(yíng)的形式吸收資金Ⅱ.通過(guò)媒體推介會(huì)傳單，手機(jī)短信等途徑向社會(huì)公開(kāi)宣傳Ⅲ.承諾在一定期限內(nèi)以貨幣，實(shí)物，股權(quán)等方式還本付息或者給付回報(bào)Ⅳ.向社會(huì)公眾，即社會(huì)不特定對(duì)象吸收資金A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：同時(shí)具備以下四個(gè)條件，除刑法另有規(guī)定的以外，即構(gòu)成“非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款”:（1）未經(jīng)有關(guān)部門(mén)依法批準(zhǔn)或者借用合法經(jīng)營(yíng)的形式吸收資金；（2）通過(guò)媒體，推介會(huì)，傳單，手機(jī)短信等途徑向社會(huì)公開(kāi)宣傳；（3）承諾在一定期限以內(nèi)，以貨幣，實(shí)物，股權(quán)等方式還本付息或者給付回報(bào)；（4）向社會(huì)公眾即社會(huì)不特定對(duì)象吸收資金。(44.)私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在私募基金募集完畢后()內(nèi)，通過(guò)私募基金登記備案系統(tǒng)進(jìn)行備案。A.10日B.20個(gè)工作日C.10個(gè)工作日D.20日正確答案：B參考解析：私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在私募基金募集完畢后20個(gè)工作日內(nèi)，通過(guò)私募基金登記備案系統(tǒng)進(jìn)行備案。(45.)股權(quán)投資基金的合格投資者指的是具備()識(shí)別能力和()承擔(dān)能力。A.資產(chǎn)B.管理C.責(zé)任D.風(fēng)險(xiǎn)正確答案：D參考解析：合格投資者應(yīng)具備相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力。(46.)下列()不是私募股權(quán)投資母基金的特點(diǎn)。A.高收益；低風(fēng)險(xiǎn)B.精挑細(xì)選;有效分散風(fēng)險(xiǎn)C.高效投資;專(zhuān)業(yè)動(dòng)態(tài)管理D.投資機(jī)會(huì);規(guī)模優(yōu)勢(shì)正確答案：A參考解析：私募股權(quán)投資母基金的特點(diǎn):分散風(fēng)險(xiǎn)、專(zhuān)業(yè)管理、投資機(jī)會(huì)、規(guī)模優(yōu)勢(shì)。(47.)投資決策委員會(huì)提交()，由投資決策委員會(huì)進(jìn)行最終投資決策。A.投資協(xié)議、盡職調(diào)查報(bào)告和風(fēng)險(xiǎn)控制報(bào)告B.盡職調(diào)查報(bào)告和投資協(xié)議C.盡職調(diào)查報(bào)告、投資建議書(shū)D.投資協(xié)議和風(fēng)險(xiǎn)控制報(bào)告正確答案：C參考解析：投資決策委員會(huì)提交盡職調(diào)查報(bào)告、投資建議書(shū)和其他文件資料，由投資決策委員會(huì)進(jìn)行最終投資決策。(48.)政府引導(dǎo)基金對(duì)創(chuàng)業(yè)投資基金的支持方式包括()Ⅰ.參股Ⅱ.融資擔(dān)保Ⅲ.跟進(jìn)投資A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ正確答案：A參考解析：政府引導(dǎo)基金對(duì)創(chuàng)業(yè)投資基金的支持方式包括參股、融資擔(dān)保、跟進(jìn)投資(49.)有限合伙制私募股權(quán)投資基金起源于()。A.英國(guó)B.美國(guó)C.日本D.法國(guó)正確答案：B參考解析：有限合伙制私募股權(quán)投資基金起源于美國(guó)。(50.)國(guó)內(nèi)A股IPO市場(chǎng)包括主板、中小企業(yè)板和()。A.新三板B.區(qū)域股權(quán)C.創(chuàng)業(yè)板D.四板正確答案：C參考解析：國(guó)內(nèi)A股IPO市場(chǎng)包括主板、中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板。(51.)跨境股權(quán)投資包括()。Ⅰ、境外的股權(quán)投資基金面向境內(nèi)目標(biāo)公司的投資Ⅱ、境內(nèi)的股權(quán)投資基金面向境外目標(biāo)公司的投資Ⅲ、境內(nèi)的外幣股權(quán)投資基金面向境內(nèi)目標(biāo)公司的投資A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確答案：A參考解析：跨境股權(quán)投資包括境外的股權(quán)投資基金面向境內(nèi)目標(biāo)公司的投資，以及境內(nèi)的股權(quán)投資基金面向境外目標(biāo)公司的投資。(52.)合伙企業(yè)處分合伙企業(yè)的不動(dòng)產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)()合伙人一致同意。A.全體B.三分之二以上C.三分之一以上D.二分之一以上正確答案：A參考解析：合伙企業(yè)處分合伙企業(yè)的不動(dòng)產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)全體合伙人一致同意。(53.)盡職調(diào)查最為重要的部分為()與()。A.資料收集，分析B.資料收集，統(tǒng)計(jì)C.分析，研究，D.資料收集，研究正確答案：A參考解析：最為重要的部分為資料收集與分析。收集資料的渠道主要包括審閱文件、外部信息、訪談、現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查、內(nèi)部溝通。收集資料之后，盡職調(diào)查團(tuán)隊(duì)還要驗(yàn)證其可信程度，評(píng)估其重要性，最終形成盡職調(diào)查報(bào)告與風(fēng)險(xiǎn)控制報(bào)告，供投資決策委員會(huì)決策參考。(54.)()可以保證管理人經(jīng)營(yíng)運(yùn)作嚴(yán)格遵守國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)合行業(yè)監(jiān)管規(guī)則，自覺(jué)形成守法經(jīng)營(yíng)、規(guī)范運(yùn)作的經(jīng)營(yíng)思想合經(jīng)營(yíng)理念。A.管理人法制教育B.管理人風(fēng)險(xiǎn)控制C.管理人內(nèi)部控制D.管理人外部控制正確答案：C參考解析：管理人內(nèi)部控制可以保證管理人經(jīng)營(yíng)運(yùn)作嚴(yán)格遵守國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)合行業(yè)監(jiān)管規(guī)則，自覺(jué)形成守法經(jīng)營(yíng)、規(guī)范運(yùn)作的經(jīng)營(yíng)思想合經(jīng)營(yíng)理念。(55.)下列屬于政府引導(dǎo)基金特點(diǎn)的是()。A.不以營(yíng)利為目的B.風(fēng)險(xiǎn)高C.周期短D.流動(dòng)性強(qiáng)正確答案：A參考解析：政府引導(dǎo)基金又稱(chēng)創(chuàng)業(yè)引導(dǎo)基金，是指由政府出資，并吸引有關(guān)地方政府金融、投資機(jī)構(gòu)和社會(huì)資本，不以營(yíng)利為目的，以股權(quán)或債權(quán)等方式投資于創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)或新設(shè)創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資基金，以支持創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展的專(zhuān)項(xiàng)資金。(56.)基金會(huì)計(jì)核算是指()有關(guān)基金投資運(yùn)作的會(huì)計(jì)信息，準(zhǔn)確記錄基金資產(chǎn)變化情況，及時(shí)向相關(guān)各方提供財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)以及會(huì)計(jì)報(bào)表的過(guò)程。Ⅰ.收集Ⅱ.剔除Ⅲ.整理Ⅳ.加工A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：基金會(huì)計(jì)核算是指收集、整理、加工有關(guān)基金投資運(yùn)作的會(huì)計(jì)信息，準(zhǔn)確記錄基金資產(chǎn)變化情況，及時(shí)向相關(guān)各方提供財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)以及會(huì)計(jì)報(bào)表的過(guò)程。(57.)信息披露義務(wù)人，是指()。Ⅰ.股權(quán)投資基金管理人Ⅱ.股權(quán)投資基金托管人Ⅲ.法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)定的具有信息披露義務(wù)的法人Ⅳ.法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)定的具有信息披露義務(wù)的其他組織A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：信息披露義務(wù)人，是指股權(quán)投資基金管理人。股權(quán)投資者托管人，以及法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)定的具有信息披露義務(wù)的法人和其他組織。(58.)全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)交易資金清算包括基金在()Ⅰ.銀行間市場(chǎng)進(jìn)行互換協(xié)議所對(duì)應(yīng)的資金清算Ⅱ.銀行間市場(chǎng)進(jìn)行回購(gòu)交易所對(duì)應(yīng)的資金清算Ⅲ.銀行間市場(chǎng)進(jìn)行債券買(mǎi)賣(mài)對(duì)應(yīng)的資金清算Ⅳ.柜臺(tái)間對(duì)應(yīng)的資金清算A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：A參考解析：全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)交易資金清算包括基金在銀行間市場(chǎng)進(jìn)行債券買(mǎi)賣(mài)、回購(gòu)交易等所對(duì)應(yīng)的資金清算(59.)回購(gòu)的發(fā)起人可以是()。Ⅰ.股權(quán)投資基金Ⅱ.被投資企業(yè)的股東Ⅲ.本投資企業(yè)管理層Ⅳ.取得基金從業(yè)資格的人員A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：C參考解析：回購(gòu)的發(fā)起人可以是股權(quán)投資基金、被投資企業(yè)的股東、本投資企業(yè)管理層(60.)公司型基金從投資者角度來(lái)看，投資者作為公司的()，通過(guò)股東大會(huì)和董事會(huì)委任并監(jiān)督基金管理人。A.股東B.董事C.經(jīng)理D.監(jiān)事正確答案：A參考解析：公司型基金從投資者角度來(lái)看，投資者作為公司的股東，通過(guò)股東大會(huì)和董事會(huì)委任并監(jiān)督基金管理人。(61.)私募基金管理人內(nèi)部控制要素中信息與溝通指()A.包活經(jīng)營(yíng)理念和內(nèi)控文化、治理結(jié)構(gòu)、組織結(jié)構(gòu)、人力資源政策和員工道德素質(zhì)等，內(nèi)部環(huán)境是實(shí)施內(nèi)部控制的基礎(chǔ)。B.及時(shí)、準(zhǔn)確地收集、傳遞與內(nèi)部控制相關(guān)的信息，確保信息在內(nèi)部、企業(yè)與外部之間進(jìn)行有效溝通。C.根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果，采用相應(yīng)的控制措施，將風(fēng)險(xiǎn)控制在可承受范圍之內(nèi)。D.對(duì)內(nèi)部控制建設(shè)與實(shí)施情況進(jìn)行周期性監(jiān)督檢查，評(píng)價(jià)內(nèi)部控制的有效性，發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制缺陷或因業(yè)務(wù)變化導(dǎo)致內(nèi)控需求有變化的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)加以改進(jìn)、更新。正確答案：B參考解析：信息與溝通即及時(shí)、準(zhǔn)確地收集、傳遞與內(nèi)部控制相關(guān)的信息，確保信息在內(nèi)部、企業(yè)與外部之間進(jìn)行有效溝通。(62.)2007年，KKR、黑石、凱雷、德太投資等發(fā)起設(shè)立了主要服務(wù)于并購(gòu)基金管理機(jī)構(gòu)，即狹義股權(quán)投資基金管理機(jī)構(gòu)的()。A.美國(guó)投資協(xié)會(huì)B.美國(guó)私人股權(quán)投資協(xié)會(huì)C.美國(guó)私人投資協(xié)會(huì)D.美國(guó)股權(quán)投資協(xié)會(huì)正確答案：B參考解析：2007年，KKR、黑石、凱雷、德太投資等發(fā)起設(shè)立了主要服務(wù)于并購(gòu)基金管理機(jī)構(gòu)，即狹義股權(quán)投資基金管理機(jī)構(gòu)的美國(guó)私人股權(quán)投資協(xié)會(huì)。(63.)公司制創(chuàng)投企業(yè)的必備投資者,對(duì)創(chuàng)投企業(yè)的認(rèn)繳出資及實(shí)際出資分別不低于投資者認(rèn)繳出資總額及實(shí)際出資總額的()。A.30%B.25%C.20%D.15%正確答案：A參考解析：公司制創(chuàng)投企業(yè)的必備投資者,對(duì)創(chuàng)投企業(yè)的認(rèn)繳出資及實(shí)際出資分別不低于投資者認(rèn)繳出資總額及實(shí)際出資總額的30%。(64.)某母基金購(gòu)買(mǎi)了自然人甲和公司乙持有的存續(xù)基金X各10%的份額，同時(shí)和基金X—起以増資方式投資了項(xiàng)目Y，從項(xiàng)目Z的控股股東處受讓項(xiàng)目Z的10%股權(quán)。關(guān)于該母基金的投資，以下表述正確的是()。A.投資基金X和受讓項(xiàng)目Z股權(quán)屬于二級(jí)投資，投資項(xiàng)目Y屬于直接投資B.投資基金X屬于二級(jí)投資，投資項(xiàng)目Y和Z屬于直接投資C.投資基金X和項(xiàng)目Y屬于直接投資D.投資基金X屬于直接投資，投資項(xiàng)目Y和Z屬于二級(jí)投資正確答案：B參考解析：母基金的二級(jí)投資業(yè)務(wù)可以分為兩種類(lèi)型：一是購(gòu)買(mǎi)存續(xù)基金份額及后續(xù)出資額；二是購(gòu)買(mǎi)基金持有的投資組合公司的股權(quán)。直接投資，是指母基金直接對(duì)非公開(kāi)發(fā)行和交易的企業(yè)股權(quán)進(jìn)行投資。(65.)屬于私募股權(quán)投資基金常見(jiàn)的投資條款的有()。Ⅰ.內(nèi)部控制條款Ⅱ.估值條款Ⅲ.風(fēng)險(xiǎn)控制條款Ⅳ.排他條款A(yù).Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：A參考解析：私募股權(quán)投資基金常見(jiàn)的投資條款:（1）估值條款（2）估值調(diào)整條款（3）回購(gòu)權(quán)條款（4）反攤薄條款（5）董事會(huì)席位條款（6）保護(hù)性條款（7）競(jìng)業(yè)禁止條款（8）優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)、股份授予條款（9）保密條款（10）排他條款(66.)某目標(biāo)企業(yè)的其他股東在對(duì)外出售股權(quán)時(shí)，作為老股東的股權(quán)投資人在同等條件下可以優(yōu)先于其他投資人購(gòu)買(mǎi)。這是投資協(xié)議中()的規(guī)定A.他性條款B.董事會(huì)席位條款C.隨售權(quán)條款D.第一拒絕權(quán)條款正確答案：D參考解析：第一拒絕權(quán),是指目標(biāo)公司的其他股東欲對(duì)外出售股權(quán)時(shí)，作為老股東的股權(quán)投資基金在同等條件下有優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)。(67.)股權(quán)投資基金管理人應(yīng)建立健全相關(guān)機(jī)制，防范管理的各股權(quán)投資基金之間的()，公平對(duì)待管理的各股權(quán)投資基金，保護(hù)投資者利益。Ⅰ.利益輸送Ⅱ.利益沖突Ⅲ.利益分離A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：A參考解析：股權(quán)投資基金管理人應(yīng)建立健全相關(guān)機(jī)制，防范管理的各股權(quán)投資基金之間的利益輸送合利益沖突，公平對(duì)待管理的各股權(quán)投資基金，保護(hù)投資者利益。(68.)2013年6月，中央編辦發(fā)出()，明確中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)統(tǒng)一行使股權(quán)投資基金監(jiān)管職責(zé)。A.《關(guān)于私募股權(quán)基金宙核職責(zé)分工的通知》B.《關(guān)于私募股權(quán)基金管理職責(zé)分工的通知》C.《關(guān)于私募股權(quán)基金監(jiān)管職責(zé)分工的通知》D.《關(guān)于私募股權(quán)基金備案職委分工的通知》正確答案：B參考解析：2013年6月，中央編辦發(fā)出《關(guān)于私募股權(quán)基金管理職責(zé)分工的通知》，明確中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)統(tǒng)一行使股權(quán)投資基金監(jiān)管職責(zé)。(69.)公司型基金的參與主體主要為()。A.發(fā)起人和基金托管人B.發(fā)起人和基金管理人C.投資者和基金托管人D.投資者和基金管理人正確答案：D參考解析：公司型基金的參與主體主要為投資者和基金管理人。(70.)私募股權(quán)投資基金的募集在實(shí)踐中募集對(duì)象一般為()。A.政府B.個(gè)人投資者C.事業(yè)法人D.機(jī)購(gòu)?fù)顿Y者正確答案：D參考解析：私募股權(quán)投資基金的設(shè)立和資金算里，為后期業(yè)務(wù)開(kāi)展鋪平了道路。通常，私募股權(quán)投資基金的募集在實(shí)踐中募集對(duì)象一般為機(jī)購(gòu)?fù)顿Y者。(71.)賬面價(jià)值法是指公司總資產(chǎn)減去()即為公司的賬面價(jià)值，但要評(píng)估標(biāo)的公司的真正價(jià)值，還必須對(duì)()的各個(gè)項(xiàng)目作出必要的調(diào)整，在此基礎(chǔ)上，得出雙方都可以接受的公司價(jià)值。A.總負(fù)債后的凈值；資產(chǎn)負(fù)債表B.現(xiàn)金流量；現(xiàn)金流量表C.利潤(rùn)；利潤(rùn)表D.股東權(quán)益；股東權(quán)益變更表正確答案：A參考解析：賬面價(jià)值法是指公司總資產(chǎn)減去總負(fù)債后的凈值即為公司的賬面價(jià)值，但要評(píng)估標(biāo)的公司的真正價(jià)值，還必須對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的各個(gè)項(xiàng)目作出必要的調(diào)整，在此基礎(chǔ)上，得出雙方都可以接受的公司價(jià)值。(72.)關(guān)于政府引導(dǎo)基金，說(shuō)法正確的是()。A.政府引導(dǎo)基金不能對(duì)創(chuàng)業(yè)投資基金提供融資擔(dān)保的支持B.政府弓I導(dǎo)基金鼓勵(lì)創(chuàng)投基金投資成長(zhǎng)期和成熟期的企業(yè)C.政府弓I導(dǎo)基金主要直接投資與創(chuàng)業(yè)公司D.政府引導(dǎo)基金按市場(chǎng)化方式運(yùn)作，主要投資于創(chuàng)業(yè)投資基金正確答案：D參考解析：政府引導(dǎo)基金是一類(lèi)特殊的母基金，主要是通過(guò)投資于創(chuàng)業(yè)投資基金，達(dá)到支持創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展的目的。由政府設(shè)立并按市場(chǎng)化方式運(yùn)作的政策性基金，主要通過(guò)扶持創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展，引導(dǎo)社會(huì)資金進(jìn)入創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域。政府引導(dǎo)基金本身不直接從事創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)。(73.)監(jiān)事會(huì)應(yīng)當(dāng)包括股東代表和適當(dāng)比例的公司職工代表，其中職工代表的比例不得低于()，具體比例由公司章程規(guī)定。A.四分之一B.三分之二C.二分之一D.三分之一正確答案：D參考解析：監(jiān)事會(huì)應(yīng)當(dāng)包括股東代表和適當(dāng)比例的公司職工代表，其中職工代表的比例不得低于三分之一，具體比例由公司章程規(guī)定。(74.)以下關(guān)于私募股權(quán)投資基金投資流程中盡職調(diào)查說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A.也稱(chēng)為謹(jǐn)慎性調(diào)查B.投資人在與目標(biāo)企業(yè)達(dá)成初步合作意向后，經(jīng)協(xié)商一致，投資人對(duì)目標(biāo)企業(yè)一切與本次投資有關(guān)的事項(xiàng)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查、資料分析的一系列活動(dòng)C.要求私募股權(quán)基金擁有熟悉相關(guān)行業(yè)的人員企業(yè)現(xiàn)場(chǎng)走訪，調(diào)研企業(yè)現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、運(yùn)作等情況D.主要包括財(cái)務(wù)盡職調(diào)查、法律盡職調(diào)查和其他調(diào)查正確答案：D參考解析：盡職調(diào)查，也稱(chēng)謹(jǐn)慎性調(diào)查，一般是投資人在與目標(biāo)企業(yè)達(dá)成初步合作意向后，經(jīng)協(xié)商一致，投資人對(duì)目標(biāo)企業(yè)一切與本次投資有關(guān)的事項(xiàng)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查，資料分析的一系列活動(dòng)，主要包括財(cái)務(wù)盡職調(diào)查、法律盡職調(diào)查和業(yè)務(wù)調(diào)查。(75.)基金協(xié)會(huì)鼓勵(lì)最近()未因違法執(zhí)業(yè)行為受到行政處罰的律師參與出具法律意見(jiàn)書(shū)。A.1年B.2年C.3年D.5年正確答案：B參考解析：基金協(xié)會(huì)鼓勵(lì)最近兩年未因違法執(zhí)業(yè)行為受到行政處罰的律師參與出具法律意見(jiàn)書(shū)。(76.)私募股權(quán)投資基金英文縮寫(xiě)()。A.VCB.CVC.B.CVCPED.EP正確答案：C參考解析：私募股權(quán)投資基金即PrivateEquity縮寫(xiě)為：PE(77.)內(nèi)部收益率是指截至某一特定時(shí)點(diǎn)，基金資金流入現(xiàn)值加上資產(chǎn)凈值現(xiàn)值總額與資金流出現(xiàn)值總額相等，即()等于零時(shí)的折現(xiàn)率，體現(xiàn)了投資資金的時(shí)間價(jià)值。A.資產(chǎn)凈值B.現(xiàn)金流C.凈內(nèi)部收益率D.凈現(xiàn)值正確答案：D參考解析：內(nèi)部收益率，是指截至某一特定時(shí)點(diǎn)，基金資金流入現(xiàn)值加上資產(chǎn)凈值現(xiàn)值總額與資金流出現(xiàn)值總額相等，即凈現(xiàn)值等于零時(shí)的折現(xiàn)率，體現(xiàn)了投資資金的時(shí)間價(jià)值。(78.)私募基金向投資者信息披露內(nèi)容不包括()。A.基金的投資情況；B.可能存在的利益沖突；C.目標(biāo)企業(yè)產(chǎn)生的訴訟情況；D.涉及私募基金管理業(yè)務(wù)、基金資產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的重大訴訟、仲裁正確答案：C參考解析：私募基金向投資者信息披露內(nèi)容為:（一）基金合同:（二）招募說(shuō)明書(shū)等宣傳推介文件;（三）基金銷(xiāo)售協(xié)議中的主要權(quán)利義務(wù)條款（如有）;（四）基金的投資情況;（五）基金的資產(chǎn)負(fù)債情況;（六）基金的投資收益分配情況;（七）基金承擔(dān)的費(fèi)用和業(yè)績(jī)報(bào)酬安排;（八）可能存在的利益沖突;（九）涉及私募基金管理業(yè)務(wù)、基金財(cái)產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的重大訴訟、仲裁;（十）中國(guó)證監(jiān)會(huì)以及中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)定的影響投資者合法權(quán)益的其他重大信息。(79.)凈資產(chǎn)定價(jià)法的說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A.PB是市凈率倍數(shù)估值時(shí)的一個(gè)參照指標(biāo)B.BV是賬面總資產(chǎn)C.公式為P=BV*PBD.凈資產(chǎn)定價(jià)法用PB表示正確答案：B參考解析：凈資產(chǎn)定價(jià)法（PB）：P=BV*PB，BV是賬面凈資產(chǎn)，PB是市凈率倍數(shù)估值時(shí)的一個(gè)參照物，尤其是針對(duì)重資型的公司。(80.)境外股權(quán)投資基金向境內(nèi)目標(biāo)公司投資的審批流程境外股權(quán)投資基金向境內(nèi)目標(biāo)公司直接投資必須獲得特定審批機(jī)關(guān)的批準(zhǔn)，主要包括()和()以及外匯局，如果境內(nèi)目標(biāo)企業(yè)的主體資格特殊，還可能涉及國(guó)家相關(guān)主管部門(mén)。A.商務(wù)部，證監(jiān)會(huì)B.商務(wù)部，國(guó)家發(fā)展改革委C.證監(jiān)會(huì)，國(guó)家發(fā)展改革委D.外貿(mào)部，國(guó)家發(fā)展改革委正確答案：B參考解析：境外股權(quán)投資基金向境內(nèi)目標(biāo)公司投資的審批流程境外股權(quán)投資基金向境內(nèi)目標(biāo)公司直接投資必須獲得特定審批機(jī)關(guān)的批準(zhǔn)，主要包括商務(wù)部、國(guó)家發(fā)展改革委以及外匯局，如果境內(nèi)目標(biāo)企業(yè)的主體資格特殊，還可能涉及國(guó)家相關(guān)主管部門(mén)。(81.)政府引導(dǎo)基金對(duì)創(chuàng)業(yè)投資基金的支持方式包括()。A.參股、違約擔(dān)保、跟進(jìn)投資B.并購(gòu)、違約擔(dān)保、直接投資C.參股、融資擔(dān)保、跟進(jìn)投資D.并購(gòu)、融資擔(dān)保、直接投資正確答案：C參考解析：政府引導(dǎo)基金對(duì)創(chuàng)業(yè)投資基金的支持方式包括參股、融資擔(dān)保、跟進(jìn)投資。(82.)私募基金備案材料完備且符合要求的，基金業(yè)協(xié)會(huì)在網(wǎng)站公示的私募基金基本情況不包括()。A.基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)名稱(chēng)B.成立時(shí)間C.聯(lián)系方式D.備案時(shí)間正確答案：A參考解析：網(wǎng)站公示的私募基金基本情況包括私募基金的名稱(chēng)、成立時(shí)間、登記時(shí)間、住所、聯(lián)系方式、主要負(fù)責(zé)人等基本信息以及基本誠(chéng)信信息。(83.)股權(quán)投資協(xié)議中，關(guān)于排他性條款錯(cuò)誤的是()A.一般是投資方單邊選擇權(quán)的條款B.在排他條款結(jié)束日期后，融資方可以拒絕現(xiàn)有投資方，與其他投資方達(dá)成交易意向C.在規(guī)定時(shí)間內(nèi)，投資方有權(quán)決定是否投資D.在排他期內(nèi)，融資方不能與其他投資方洽談，但融資方子公司可以與其他投資方洽談融資正確答案：D參考解析：排他性條款一般會(huì)約定一個(gè)為期幾個(gè)月的排他期限，在排他期限內(nèi)，目標(biāo)企業(yè)現(xiàn)任股東及其董事、雇員、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、經(jīng)紀(jì)人在與股權(quán)投資基金進(jìn)行談判的過(guò)程中，不得再與其他投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行接觸，從而保證雙方的時(shí)間和經(jīng)濟(jì)效率。同時(shí)，投資分如果在協(xié)議簽署之曰前的可時(shí)間決定不執(zhí)行投資計(jì)劃，應(yīng)立即通知目標(biāo)企業(yè)。(84.)()可按照基金規(guī)模作為計(jì)算基數(shù)收取，也可以按照合同約定的其他方式計(jì)算并收取。A.申購(gòu)費(fèi)與贖回費(fèi)B.認(rèn)購(gòu)費(fèi)與轉(zhuǎn)換費(fèi)C.管理費(fèi)與托管費(fèi)D.認(rèn)購(gòu)費(fèi)與贖回費(fèi)正確答案：C參考解析：管理費(fèi)與托管費(fèi)可按照基金規(guī)模作為計(jì)算基數(shù)收取，也可以按照合同約定的其他方式計(jì)算并收取。(85.)()是指投資者依據(jù)合伙企業(yè)法成立有限合伙企業(yè)。由普通合伙人對(duì)合伙債務(wù)承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任，由基金管理人具體負(fù)責(zé)投資運(yùn)作的股權(quán)投資基金。A.公司型基金B(yǎng).合伙型基金C.契約型基金D.信托型基金正確答案：B參考解析：合伙型基金是指投資者依據(jù)合伙企業(yè)法成立有限合伙企業(yè)，由普通合伙人對(duì)合伙債務(wù)承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任，由基金管理人具體負(fù)責(zé)投資運(yùn)作的股權(quán)投資基金。(86.)下列()不是合格投資者。A.金融資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元的個(gè)人B.凈資產(chǎn)不低于500萬(wàn)元的機(jī)構(gòu)C.最近三年個(gè)人年均收入不低于50萬(wàn)元的個(gè)人D.凈資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元的機(jī)構(gòu)正確答案：B參考解析：合格投資者即1、凈資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元的機(jī)構(gòu)；2、金融資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元或者最近三年個(gè)人年均收入不低于50萬(wàn)元的個(gè)人。(87.)合伙企業(yè)合伙人是()的，繳納個(gè)人所得稅；合伙人是()繳納企業(yè)所得稅。A.非法人；法人B.自然人；法人C.有限合伙人；無(wú)限合伙人D.普通合伙人；特定合伙人正確答案：B參考解析：合伙企業(yè)合伙人是自然人的，繳納個(gè)人所得稅；合伙人是法人和其他組織的，繳納企業(yè)所得稅。(88.)季度信息披露，在每季度結(jié)束之日起()個(gè)工作日以內(nèi)，向投資者披露基金凈值、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)以及投資組合情況等信息。A.5B.10C.15D.20正確答案：B參考解析：季度信息披露，在每季度結(jié)束之日