私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)-2019年3月《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》真題

私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)-2019年3月《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》真題單選題（共100題，共100分）(1.)M投資管理公司2011年1月募集了一只人民幣基金，規(guī)模5億元，已全（江南博哥）部實(shí)繳到位。截至2017年6月30日，基金已累計(jì)向投資人現(xiàn)金分配7.5億元，期末賬面現(xiàn)金0.5億元，未退出投資項(xiàng)目三個(gè)，相應(yīng)投資成本2.5億元，無其他資產(chǎn)和負(fù)債。未退出三個(gè)投資項(xiàng)目對(duì)應(yīng)的公允價(jià)值為9億元。投資管理公司正在準(zhǔn)備2017年半年度報(bào)告。該基金半年度報(bào)告披露基金DPI值應(yīng)為()。A.1.5B.16C.21D.3.3正確答案：A參考解析：已分配收益倍數(shù),是指截至某一:特定時(shí)點(diǎn)，投資者已從基金獲得的分配金額總和與投資者已向基金繳款金額總和的比率,體現(xiàn)了投資者現(xiàn)金的回收情況。由公式得：7.5/5=1.5(2.)關(guān)于基金服務(wù)業(yè)務(wù)，以下表述正確的是()A.服務(wù)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估僅在首次將該項(xiàng)業(yè)務(wù)外包時(shí)進(jìn)行B.基金服務(wù)機(jī)構(gòu)不能同時(shí)提供托管服務(wù)C.基金服務(wù)機(jī)構(gòu)通常接受基金管理人的委托，提供基金服務(wù)業(yè)務(wù)D.基金服務(wù)機(jī)構(gòu)可自行決定業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)包正確答案：C參考解析：服務(wù)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估應(yīng)該是持續(xù)進(jìn)行的?；鸱?wù)機(jī)構(gòu)如果能夠?qū)⒒鹜泄苈毮芎突鸱?wù)職能分離，貝何同時(shí)提供托管與服務(wù)?；鸱?wù)機(jī)構(gòu)不得轉(zhuǎn)包業(yè)務(wù)。(3.)在對(duì)電子商務(wù)A公司做財(cái)務(wù)盡調(diào)時(shí)，按照市銷率2倍進(jìn)行估值。A公司全年平臺(tái)銷售8億元，獲得銷售傭金4000萬元，稅后凈利潤400萬元，則該電子商務(wù)公司的估值為()。A.800萬元B.28億元C.16億元D.8000萬元正確答案：C參考解析：由估值公式得，A公司估值EV=8×2=16億元(4.)股權(quán)投資基金管理人在向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)申請(qǐng)管理人登記時(shí)，以下哪些人員必須具有基金從業(yè)資格()Ⅰ.法定代表人執(zhí)行事務(wù)合伙人委派代表Ⅱ.銷售主管Ⅲ.基金經(jīng)理Ⅳ.合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：法定代表人或者執(zhí)行事務(wù)合伙人委派代表、高級(jí)管理人員，以及從事銷售、投資、風(fēng)險(xiǎn)控制、運(yùn)營等核心崗位的從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)符合相應(yīng)資質(zhì)要求。高級(jí)管理人員是指總經(jīng)理、副總經(jīng)理、合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人等。基金從業(yè)人員的資質(zhì)應(yīng)當(dāng)通過基金從業(yè)資格考試或者認(rèn)定的方式取得。(5.)在投資協(xié)議條款中，優(yōu)先購買權(quán)條款是保護(hù)老股東的某種特權(quán)，這種特權(quán)在于優(yōu)先參與公司的()A.后續(xù)股權(quán)融資B.對(duì)外并購C.經(jīng)營管理D.產(chǎn)品采購正確答案：A參考解析：優(yōu)先認(rèn)購權(quán),是指目標(biāo)公司未來發(fā)行新的股份或者可轉(zhuǎn)換債券時(shí)，股權(quán)投資基金將按其持股比例獲得同等條件下的優(yōu)先認(rèn)購權(quán)利。優(yōu)先認(rèn)購權(quán)使股權(quán)投資基金可以在未來公司增加發(fā)行股份時(shí)，保護(hù)其股權(quán)比例不被稀釋。(6.)股權(quán)投資基金對(duì)目標(biāo)企業(yè)的盡職調(diào)查，包括()Ⅰ.項(xiàng)目立項(xiàng)盡職調(diào)查Ⅱ.業(yè)務(wù)盡職調(diào)查Ⅲ.財(cái)務(wù)盡職調(diào)查Ⅳ.法律盡職調(diào)查A.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：盡職調(diào)查的主要內(nèi)容包括業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)與法律三部分。(7.)關(guān)于未在交易所上市的公司進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓的表述錯(cuò)誤的是()A.除公司章程另有約定，有限責(zé)任公司股權(quán)的外部轉(zhuǎn)讓需要征得其他股東過半數(shù)同意B.有限責(zé)任公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓分為內(nèi)部轉(zhuǎn)讓和外部轉(zhuǎn)讓。內(nèi)部轉(zhuǎn)讓是現(xiàn)有股東之間的轉(zhuǎn)讓股權(quán)，外部轉(zhuǎn)讓是現(xiàn)有股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)C.有限責(zé)任公司股權(quán)內(nèi)部轉(zhuǎn)讓無需經(jīng)過轉(zhuǎn)讓雙方之外的其他股東同意D.非上市股份有限公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓需經(jīng)2/3以上股東同意正確答案：D參考解析：目前，我國《公司法》對(duì)非上市股份有限公司的股份轉(zhuǎn)讓并無特殊規(guī)定(8.)關(guān)于基金的份額拆分，以下說法正確的是()A.基金不能通過份額拆分突破合格投資者標(biāo)準(zhǔn)B.機(jī)構(gòu)不得以份額拆分為目的購買基金，但個(gè)人投資者不受限制C.基金可以通過份額拆分突破合格者的標(biāo)準(zhǔn)，是募集行為上的金融創(chuàng)新，應(yīng)進(jìn)行更大范圍的推廣D.與收益權(quán)拆分不同，份額拆分更早的約定了投資者的權(quán)益，因此應(yīng)鼓勵(lì)進(jìn)行份額拆分而不是收益權(quán)拆分正確答案：A參考解析：投資者轉(zhuǎn)讓基金份額的，受讓人應(yīng)當(dāng)為合格投資者且基金份額受讓后投資者人數(shù)應(yīng)當(dāng)符合前述規(guī)定。任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得通過將股權(quán)投資基金份額或者其收益權(quán)進(jìn)行拆分紐的方式，變相突破合格投資者標(biāo)準(zhǔn)或投資者人數(shù)限制，且基金份額轉(zhuǎn)讓不得采用公開或者變相公開轉(zhuǎn)讓的方式。(9.)關(guān)于股權(quán)投資基金的募集，以下不屬于募集階段主要材料的是()A.基金條款書B.私募備忘錄C.（反向）盡職調(diào)查資料D.投資框架協(xié)議正確答案：D參考解析：募集所需主要資料1私募備忘錄（PPM）2.募集推介資料3.（反向）盡職調(diào)查資料4.基金條款書(10.)下列選項(xiàng)中，不屬于回購?fù)顺龅氖?)A.另一股權(quán)投資基金購買股權(quán)投資基金持有的股份（股權(quán)）B.被投資企業(yè)的員工集體出資購買股權(quán)投資基金持有的股份（股權(quán)）C.被投資企業(yè)管理層自籌資金購買股權(quán)投資基金持有的股份（股權(quán)）D.被投資企業(yè)控股股東自籌資金購買股權(quán)投資基金持有的股份（股權(quán)）正確答案：A參考解析："股權(quán)回購?fù)ǔ？梢苑譃橐韵氯悾?.控股股東回購，是指被投資企業(yè)的控股股東在回購條件滿足時(shí)自籌資金回購股權(quán)投資基金所持有的股權(quán)（股份），控股股東回購是股權(quán)回購中比較常見的方式。2.管理層回購（MB0）,是指被投資企業(yè)的管理層在回購條件滿足時(shí)自籌資金回購股權(quán)投資基金所持有的股權(quán)（股份），從而實(shí)現(xiàn)股權(quán)投資基金的退出。3.員工收購（EBO）,是指目標(biāo)公司的員工集體出資將股權(quán)投資基金所持有的股權(quán)（股份）收購，從而實(shí)現(xiàn)股權(quán)投資基金的退出。(11.)股權(quán)投資基金銷售過程中，不符合現(xiàn)行監(jiān)管規(guī)則的做法是()Ⅰ.個(gè)人投資者甲以自有合法資金50萬元購買某股權(quán)投資基金份額Ⅱ.機(jī)構(gòu)投資者乙以自有合法資金50萬元購買某股權(quán)投資基金份額Ⅲ.個(gè)人投資者丙以自有合法資金50萬元外加匯集他人資金50萬元共100萬元，以兩人共同名義購買某股權(quán)投資基金份額Ⅳ.機(jī)構(gòu)投資者丁以成立有限合伙形式，以自有合法資金50萬元外加匯集他人資金50萬元共100萬元，以有限合伙企業(yè)購買某股權(quán)投資基金份額A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：投資者投資于單只基金的金額不低于100萬元;以合伙企業(yè)、契約等非法人形式，通過匯集多數(shù)投資者的資金直接或者間接投資于股權(quán)投資基金的,股權(quán)投資基金管理人或者股權(quán)投資基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計(jì)算投資者人數(shù)。(12.)杠桿收購基金的收購基金主要來源不包括()。A.并購母基金B(yǎng).夾層資本C.高級(jí)債D.普通股正確答案：A參考解析：桿收購的收購資金主要有三個(gè)來源：第一，普通股，由收購方提供資金。第二，夾層資本，一般采取優(yōu)先股和垃圾債券的形式，有時(shí)附有轉(zhuǎn)股權(quán)。第三，高級(jí)債，即銀行提供的并購貸款。(13.)某股權(quán)投資基金管理人根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果，采用相應(yīng)的控制措施，將風(fēng)險(xiǎn)控制在可承受范圍之內(nèi)，突出體現(xiàn)的內(nèi)部控制構(gòu)成要素是()。A.控制活動(dòng)B.內(nèi)部監(jiān)督C.內(nèi)部環(huán)境D.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估正確答案：A參考解析："控制活動(dòng)，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果，采用相應(yīng)的控制措施，將風(fēng)險(xiǎn)控制在可承受范圍之內(nèi)。(14.)關(guān)于為股權(quán)投資基金管理人提供服務(wù)的基金服務(wù)機(jī)構(gòu)，以下說法中錯(cuò)誤的是()。A.股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)委托在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)完成登記已成為會(huì)員的基金服務(wù)機(jī)構(gòu)提供基金服務(wù)業(yè)務(wù)B.基金服務(wù)機(jī)構(gòu)在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)完成登記之后連續(xù)6個(gè)月沒有開展基金服務(wù)業(yè)務(wù)的，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)將注銷其登記C.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)為基金服務(wù)機(jī)構(gòu)辦理登記不構(gòu)成對(duì)基金服務(wù)機(jī)構(gòu)服務(wù)能力、持續(xù)合規(guī)情況的認(rèn)可，不作為對(duì)基金財(cái)產(chǎn)和投資者財(cái)產(chǎn)安全的保證D.股權(quán)投資基金管理人在委托已于中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)完成登記并成為其會(huì)員的基金服務(wù)機(jī)構(gòu)前，可不再對(duì)該私募基金服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行盡職調(diào)查正確答案：D參考解析：股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)委托在基金業(yè)協(xié)會(huì)完成登記并已成為基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員的服務(wù)機(jī)構(gòu)提供基金服務(wù)業(yè)務(wù)?；饦I(yè)協(xié)會(huì)為服務(wù)機(jī)構(gòu)辦理登記不構(gòu)成對(duì)服務(wù)機(jī)構(gòu)服務(wù)能力、持續(xù)合規(guī)情況的認(rèn)可，不作為對(duì)基金財(cái)產(chǎn)和投資者財(cái)產(chǎn)安全的保證。服務(wù)機(jī)構(gòu)在基金業(yè)協(xié)會(huì)完成登記之后連續(xù)6個(gè)月沒有開展基金服務(wù)業(yè)務(wù)的，基金業(yè)協(xié)會(huì)將注銷其登記。(15.)關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資估值法，下列表述正確的是()A.創(chuàng)業(yè)投資估值法基于退出期目標(biāo)公司的現(xiàn)金流以及目標(biāo)收益率，折現(xiàn)計(jì)算其當(dāng)前價(jià)值B.創(chuàng)業(yè)投資估值法是一種基于創(chuàng)業(yè)早期企業(yè)未來清算退出情境下估值預(yù)測的估值方法C.創(chuàng)業(yè)投資估值法基于退出時(shí)目標(biāo)公司的股權(quán)價(jià)值以及目標(biāo)收益率，折現(xiàn)計(jì)算出其當(dāng)前價(jià)值D.創(chuàng)業(yè)投資估值法是一種基于創(chuàng)業(yè)早期公司可比公司估值倍數(shù)的相對(duì)估值法正確答案：C參考解析：創(chuàng)業(yè)投資估值法通過評(píng)估目標(biāo)公司退出時(shí)的股權(quán)價(jià)值，再基于目標(biāo)回報(bào)倍數(shù)或收益率，倒推出目標(biāo)公司的當(dāng)前價(jià)值。(16.)股權(quán)投資基金的全稱為私人股權(quán)投資基金，其中私人股權(quán)的含義是()。A.非公開發(fā)行和交易的股權(quán)B.上市公司流通股C.通過收購獲得的股權(quán)D.個(gè)人持有的股權(quán)正確答案：A參考解析：國內(nèi)所稱"股權(quán)投資基金"，其全稱應(yīng)為"私人股權(quán)投資基金是指主要投資于。私人股權(quán)"的投資基金。前述私人股權(quán)即非公開發(fā)行和交易的股權(quán)，包括未上市企業(yè)和上市企業(yè)非公開發(fā)行和交易的普通股、可轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股和可轉(zhuǎn)換債券。(17.)關(guān)于基金財(cái)產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)，說法正確的是()A.基金財(cái)產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)承擔(dān)對(duì)基金管理人的投資運(yùn)作進(jìn)行監(jiān)督的責(zé)任B.基金資產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)是基金管理人的代理人C.基金管理人必須聘請(qǐng)基金資產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)對(duì)基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行保管D.基金財(cái)產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)對(duì)基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行保管，可以免除基金管理人對(duì)投資者的受托責(zé)任正確答案：B參考解析：基金資產(chǎn)保管機(jī)構(gòu)作為基金管理人的代理人，對(duì)基金資產(chǎn)承擔(dān)保管責(zé)任(18.)股權(quán)投資基金的收益分配，主要在()之間進(jìn)行。A.投資者和托管人B.投資者與第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)C.管理人和托管人D.投資者與管理人正確答案：D參考解析：股權(quán)投資基金的收益分配，主要在投資者與管理人之間進(jìn)行。(19.)境外直接上市模式路徑相對(duì)簡單，但由于嚴(yán)格的財(cái)務(wù)狀況要求，此模式更適合于()A.小型國有企業(yè)B.小型民營企業(yè)C.初創(chuàng)民營企業(yè)D.大型國有企業(yè)正確答案：D參考解析：境外直接上市方式路徑相對(duì)簡單，但由于嚴(yán)格的財(cái)務(wù)狀況要求，此模式式更適用于大型國有企業(yè)。(20.)關(guān)于股權(quán)投資基金行業(yè)自律組織的作用，說法錯(cuò)誤的是()A.促進(jìn)會(huì)員忠實(shí)履行受托義務(wù)和社會(huì)責(zé)任B.履行行業(yè)自律管理，促進(jìn)行業(yè)合規(guī)經(jīng)營C.對(duì)違法違規(guī)的市場主體采取行政處罰D.提供行業(yè)服務(wù)，提高行業(yè)競爭力正確答案：C參考解析：具體來說，股權(quán)投資基金行業(yè)自律組纟只可以在以下方面起到作用：第一，提供行業(yè)服務(wù)，促進(jìn)行業(yè)交流和創(chuàng)新，提升行業(yè)職業(yè)素質(zhì)，提高行業(yè)競爭力；第二，發(fā)揮行業(yè)與政府間的橋梁與紐帶作用，維護(hù)行業(yè)合法權(quán)益，促進(jìn)公眾對(duì)行業(yè)的理解，提升行業(yè)聲譽(yù)；第三，履行行業(yè)自律管理，促進(jìn)行業(yè)合規(guī)經(jīng)營，維護(hù)行業(yè)的正當(dāng)經(jīng)營秩序；第四，促進(jìn)會(huì)員忠實(shí)履行受托義務(wù)和社會(huì)責(zé)任，推動(dòng)行業(yè)持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展。(21.)基金托管額作用是()A.有助于完善基金治理結(jié)構(gòu)、提升基金運(yùn)作專業(yè)化水平、保障基金資產(chǎn)的安全、保護(hù)基金投資者利益B.有利于提升股權(quán)投資基金運(yùn)作的專業(yè)化水平C.利于防止基金管理人濫用其信息優(yōu)勢，從而保護(hù)投資者利益D.以上都是正確答案：D參考解析：1、有助于完善基金治理結(jié)構(gòu)、提升基金運(yùn)作專業(yè)化水平、保障基金資產(chǎn)的安全、保護(hù)基金投資者利益2、有利于提升股權(quán)投資基金運(yùn)作的專業(yè)化水平3、利于防止基金管理人濫用其信息優(yōu)勢，從而保護(hù)投資者利益。(22.)不屬于募集期間信息披露的內(nèi)容是()A.項(xiàng)目退出情況B.基金承擔(dān)的費(fèi)用C.出資方式D.基金信息正確答案：A參考解析：募集期間信息披露的內(nèi)容包括基金信息、出資方式、基金承擔(dān)的費(fèi)用等。A選項(xiàng)屬于基金運(yùn)作期信息披露內(nèi)容。(23.)在杠桿收購基金的融資渠道中，夾層資本相比于銀行貸款()A.優(yōu)先級(jí)低，成本高B.優(yōu)先級(jí)高，成本低C.優(yōu)先級(jí)高，成本高D.優(yōu)先級(jí)低，成本低正確答案：A參考解析：在杠桿收購基金的融資渠道中，夾層資本相比于銀行貸款優(yōu)先級(jí)低，成本高。(24.)關(guān)于杠桿收購中的夾層資本，以下說法正確的是()A.收益比股權(quán)資本高B.通常會(huì)要求融資企業(yè)提供資產(chǎn)抵押C.靈活性小，無法滿足個(gè)注化交易需求D.成本比銀行貸款高正確答案：D參考解析：杠桿收購中的夾層資本，收益比股權(quán)資本低、比銀行貸款高，成本比股權(quán)成本低，比銀行貸款高。(25.)關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資，正確的是()A.包含非專業(yè)機(jī)構(gòu)和個(gè)人從事創(chuàng)業(yè)投資B.主要投資成熟企業(yè)C.僅投資發(fā)展早期或中期企業(yè)D.主要通過股息紅利的方式獲取收益正確答案：A參考解析：創(chuàng)業(yè)投資包含非專業(yè)機(jī)構(gòu)和個(gè)人從事創(chuàng)業(yè)投資，主要投資發(fā)展早期或中期企業(yè)（并非僅投資），通過資本利得的方式獲取收益。(26.)從募集主體機(jī)構(gòu)的角度看，我國股權(quán)投資基金的募集方式包括()A.自行募集B.廣告募集C.上市募集D.公開募集正確答案：A參考解析：從募集主體機(jī)構(gòu)的角度看，我國股權(quán)投資基金的募集方式包括自行募集與委托募集。(27.)從業(yè)務(wù)功能角度，法律盡職調(diào)查主要是為了()A.發(fā)現(xiàn)與論證公司的成長空間B.發(fā)現(xiàn)公司風(fēng)險(xiǎn)而非發(fā)現(xiàn)價(jià)值C.發(fā)現(xiàn)與預(yù)測公司未來發(fā)展趨勢D.發(fā)現(xiàn)過去時(shí)期企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值的機(jī)制正確答案：B參考解析：從業(yè)務(wù)功能角度，法律盡職調(diào)查主要是為了發(fā)現(xiàn)公司風(fēng)險(xiǎn)而非發(fā)現(xiàn)價(jià)值。(28.)盡職調(diào)查報(bào)告至少包括以下()內(nèi)容。Ⅰ.風(fēng)險(xiǎn)盡職調(diào)查Ⅱ.業(yè)務(wù)盡職調(diào)查Ⅲ.財(cái)務(wù)盡職調(diào)查Ⅳ.法律盡職調(diào)查A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：盡職調(diào)查報(bào)告至少包括業(yè)務(wù)盡職調(diào)查、財(cái)務(wù)盡職調(diào)查、法律盡職調(diào)查。(29.)關(guān)于股權(quán)投資基金的募集，下列表述正確的是()A.只能由基金管理人向投資者募集基金B(yǎng).募集基金須由基金管理人和基金托管人共同負(fù)責(zé)管理使用C.基金管理人通過特定對(duì)象確定程序可向合格投資者之外的個(gè)人進(jìn)行募集D.基金募集是開展基金投資業(yè)務(wù)的開始和必要前提正確答案：D參考解析：股權(quán)投資基金的募集，是指股權(quán)投資基金管理人或者受其委托的募集^務(wù)機(jī)構(gòu)向投資者募集資金、用于設(shè)立股權(quán)投資基金的行為。并向合格投資者募集；對(duì)于股權(quán)投資基金，資金的募集是開展基金投資業(yè)務(wù)的開始，也是必要前提。(30.)股權(quán)投資基金運(yùn)行期間，如發(fā)生相關(guān)重大事項(xiàng)的，基金管理人應(yīng)該在5個(gè)工作日內(nèi)向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告，前述重大事項(xiàng)包含()Ⅰ.基金管理人、托管人發(fā)生變更；Ⅱ.基金合同條款的重大變化；Ⅲ.基金發(fā)生清盤或清算；Ⅳ.對(duì)基金持續(xù)運(yùn)作、投資者利益、資產(chǎn)凈值產(chǎn)生重大影響的事件A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：基金運(yùn)行期間，如發(fā)生以下重大事項(xiàng)的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在5個(gè)工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告：基金合同發(fā)生重大變化；基金發(fā)生清盤或清算；基金管理人、基金托管人發(fā)生變更；對(duì)基金持續(xù)運(yùn)行、投資者利益、資產(chǎn)凈值產(chǎn)生重大影響的其他事件。(31.)關(guān)于投資備忘錄中的估值條款，以下說法錯(cuò)誤的是()A.不同行業(yè)企業(yè)的估值方法可以相同B.投資人將擬投資企業(yè)估值估的越低越好C.DCF估值法被歐美企業(yè)廣泛應(yīng)用，但有局限性D.估值的多少可以隨著雙方談判調(diào)整正確答案：B參考解析：投資人將擬投資企業(yè)估值估的并非越低越好。(32.)新三板股票的轉(zhuǎn)讓方式主要包括做市轉(zhuǎn)讓和()A.協(xié)議轉(zhuǎn)讓B.競價(jià)轉(zhuǎn)讓C.私下轉(zhuǎn)讓D.直接轉(zhuǎn)讓正確答案：A參考解析：全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌股票轉(zhuǎn)讓可采取協(xié)議方式、做市方式或中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他轉(zhuǎn)讓方式。(33.)不屬于可申請(qǐng)基金銷售業(yè)務(wù)資格的主體是()A.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)B.證券公司C.商業(yè)銀行D.財(cái)務(wù)公司正確答案：D參考解析：常見的股權(quán)投資基金銷售機(jī)構(gòu)主要包括商業(yè)銀行、證券公司、期貨公司、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)等。財(cái)務(wù)公司不可申請(qǐng)基金銷售業(yè)務(wù)資格。(34.)從投資后管理角度，對(duì)處于市場擴(kuò)張階段的企業(yè)，()通常不能反映出企業(yè)的成長速度。A.應(yīng)收賬款金額B.新拓展市場區(qū)域C.營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)開設(shè)D.銷售增長率正確答案：A參考解析：從投資后管理角度，對(duì)處于市場擴(kuò)張階段的企業(yè)，反映出企業(yè)的成長速度的指標(biāo)有：新拓展市場區(qū)域、營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)開設(shè)、銷售增長率。(35.)根據(jù)《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》,創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市的中小高新技術(shù)企業(yè)2年以上的，可以按照其()的70%的股權(quán)持有滿2年的當(dāng)年,抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額。A.總資產(chǎn)B.凈利潤C(jī).凈資產(chǎn)D.投資額正確答案：D參考解析：創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市中小高新技術(shù)企業(yè)2年以上（含2年），凡符合條件的，可按其對(duì)中小高新技術(shù)企業(yè)投資額的70%抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額。(36.)在我國，股權(quán)投資基金行業(yè)的自律規(guī)則不包括()。A.《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》B.《私募投資基金募集行為管理辦法》C.《證券投資基金法〉D.《私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引》正確答案：C參考解析：基金業(yè)協(xié)會(huì)根據(jù)《證券投資基金法》以及中國證監(jiān)會(huì)授權(quán)，發(fā)布行業(yè)自律規(guī)則。其中《證券投資基金法》屬于法律法規(guī)，不屬于行業(yè)自律規(guī)則。(37.)私募股權(quán)投資基金收益分配排序正確的是()1給投資者分配門檻收益2返還投資者本金3基金管理人和基金投資者約定"二八〃模式分配收益4用追趕機(jī)制給基金管理者分配收益A.1234B.2341C.2143D.1324正確答案：C參考解析：私募股權(quán)投資基金收益分配順序排序?yàn)椋悍颠€投資者本金；返還投資者分配門檻收益；用追趕機(jī)制給基金管理者分配收益；基金管理人和基金投資者約定“二八”模式分配收益。(38.)服務(wù)機(jī)構(gòu)的注冊(cè)資本發(fā)生變更的，應(yīng)當(dāng)自變更發(fā)生之日起()個(gè)工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會(huì)更新登記信息。A.5B.7C.10D.15正確答案：C參考解析：服務(wù)機(jī)構(gòu)的注冊(cè)資本、注冊(cè)地址、法定代表人、分管基金服務(wù)業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員等重大信息發(fā)生變更的，應(yīng)當(dāng)自變更發(fā)生之日起10個(gè)工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會(huì)更新登記信息。(39.)股權(quán)投資基金信息披露最根本、最重要的原則是()原則。A.及時(shí)性B.真實(shí)性C.完整性D.風(fēng)險(xiǎn)揭示性正確答案：B參考解析：基金信息披露需保障披露內(nèi)容的真實(shí)性，這是基金信息披露最根本、最重要的原則，它要求披露的信息必須是客觀事實(shí)，不能是經(jīng)過扭曲或者粉飾的信息，必須反映基金的真實(shí)狀態(tài)。(40.)關(guān)于境內(nèi)首次公開發(fā)行上市的一般流程，以下描述錯(cuò)誤的是()A.中國證監(jiān)會(huì)對(duì)發(fā)行人的發(fā)行申請(qǐng)予以核準(zhǔn)的，出具核準(zhǔn)公開發(fā)行的文件B.中國證監(jiān)會(huì)對(duì)發(fā)行人的發(fā)行申請(qǐng)不予核準(zhǔn)的，電話溝通反饋意見C.股票發(fā)行申請(qǐng)經(jīng)發(fā)行審核委員會(huì)核準(zhǔn)后，企業(yè)將取得中國證監(jiān)會(huì)同意發(fā)行的批文D.擬公開發(fā)行股票的股份有限公司均須由具有主承銷資格的證券公司進(jìn)行輔導(dǎo)正確答案：B參考解析：中國證監(jiān)會(huì)受理申請(qǐng)文件后在規(guī)定時(shí)間內(nèi)將初審報(bào)告和申請(qǐng)文件提交發(fā)行審核委員會(huì)審核。依據(jù)發(fā)行審核委員會(huì)的審核意見，中國證監(jiān)會(huì)對(duì)發(fā)行人的發(fā)行申請(qǐng)作出核準(zhǔn)或不予核準(zhǔn)的決定。予以核準(zhǔn)的，出具核準(zhǔn)公開發(fā)行的文件；不予核準(zhǔn)的，出具書面意見，說明不予核準(zhǔn)的理由。(41.)企業(yè)上市申報(bào)審核階段的相關(guān)工作描述錯(cuò)誤的是()A.中國證監(jiān)會(huì)根據(jù)反饋回復(fù)繼續(xù)審核，召開初審會(huì)，形成初審報(bào)告B.發(fā)行人將招股說明書（申報(bào)稿）在中國證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站預(yù)披露的時(shí)間是發(fā)行人對(duì)社會(huì)反饋意見回訪C.中國證監(jiān)會(huì)受理申請(qǐng)文件后，對(duì)發(fā)行人申請(qǐng)文件的合規(guī)性進(jìn)行初審D.中國證監(jiān)會(huì)收到申請(qǐng)文件后作出是否受理的決定，未按要求制作申請(qǐng)文件的，不予受理正確答案：B參考解析：申請(qǐng)文件受理后，發(fā)行審核委員會(huì)審核前,發(fā)行人應(yīng)當(dāng)將招股說明書（申報(bào)稿）在中國證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站預(yù)先披露。(42.)私募基金管理人未及時(shí)履行信息報(bào)送信息義務(wù)的，以下表述正確的是()A.一旦私募基金管理人作為異常機(jī)構(gòu)公示，即使整改完畢，至少3個(gè)月后才能恢復(fù)正常公示狀態(tài)B.在完成相應(yīng)整改要求之前，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)將暫停受理該機(jī)構(gòu)的私募基金產(chǎn)品的發(fā)行C.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)將其列入異常機(jī)構(gòu)名單，并通過私募基金管理人公示平臺(tái)對(duì)外公示D.在完成相應(yīng)整改要求之前，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)彳奪暫停受理該機(jī)構(gòu)的私募基金產(chǎn)品備案申請(qǐng)正確答案：D參考解析：已登記的基金管理人釀如下情況之一的，在完成整改前，中國基金業(yè)協(xié)會(huì)將暫停受理該機(jī)構(gòu)的私募基金產(chǎn)品備案申請(qǐng)“1）基金管理人未按時(shí)履行季度、年度和重大事項(xiàng)信息更新義務(wù)的（2）已登記的基金管理人因違反《企業(yè)信息公示暫行條例》相關(guān)規(guī)定，被列入企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)嚴(yán)重違法企業(yè)公示名單的；（3）已登記的基金管理人未按要求提交經(jīng)審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告的。(43.)以下有關(guān)股權(quán)投資基金與被投資公司簽署投資協(xié)議主要條款中，董事會(huì)席位條款是()。A.除非經(jīng)投資人同意，管理層股東不得將其在公司及子公司的股份質(zhì)押或抵押給第三方B.監(jiān)事會(huì)會(huì)議每半年召開次C.投資人享有充分的檢察權(quán)，包括收到提供給公司管理層之所有信息的權(quán)利D.投資人有權(quán)提名董事正確答案：D參考解析：事會(huì)席位條款指的是在投資協(xié)議中股權(quán)投資基金和目標(biāo)公司之間約定董事會(huì)的席位構(gòu)成和分配的條款。投資人有權(quán)提名董事。(44.)投資人在與目標(biāo)公司達(dá)成初步合作意向后，經(jīng)協(xié)商一致，投資人對(duì)目標(biāo)公司一切與本次投資相關(guān)的事項(xiàng)進(jìn)行資料分析、現(xiàn)場調(diào)查的一系列活動(dòng)是()A.項(xiàng)目開發(fā)與篩選B.項(xiàng)目立項(xiàng)C.盡職調(diào)查D.投資決策正確答案：C參考解析：盡職調(diào)查，又稱審慎性調(diào)查，一般是指投資人在與目標(biāo)公司達(dá)成初步合作意向后，經(jīng)協(xié)商一致，投資人對(duì)目標(biāo)公司一切與本次投資相關(guān)的事項(xiàng)進(jìn)行資料分析、現(xiàn)場調(diào)查的一系列活動(dòng)。(45.)公司型股權(quán)投資基金管理人申請(qǐng)基金管理人登記時(shí)，提交的資料不包括()。A.工商登記正副本復(fù)印件B.基金管理人的基本制度C.合伙協(xié)議D.法律意見書正確答案：C參考解析：股權(quán)投資基金管理人申請(qǐng)基金管理人登記的，通常應(yīng)提交以下材料或信息：①工商登記和營業(yè)執(zhí)照正副本復(fù)印件；②公司章程或者合伙協(xié)議；③主要股東或者合伙人名單；④高級(jí)管理人員的基本信息；⑤基金管理人的基本制度；⑥法律意見書；⑦基金業(yè)協(xié)會(huì)要求提交的其他材料。選項(xiàng)C是合伙型股權(quán)投資基金管理人申請(qǐng)登記概是交的資料。(46.)股權(quán)投資基金選擇合適的時(shí)機(jī)，將其在被投資企業(yè)的股權(quán)變現(xiàn)，由股權(quán)形態(tài)轉(zhuǎn)化為具有流動(dòng)性的現(xiàn)金收益，以實(shí)現(xiàn)資本增值，或及時(shí)避免和降低損失。這是投資進(jìn)程中的()環(huán)節(jié)、A.項(xiàng)目的退出B.項(xiàng)目的轉(zhuǎn)讓C.項(xiàng)目的退市D.項(xiàng)目的變現(xiàn)正確答案：A參考解析：股權(quán)投資基金的項(xiàng)目退出，是指股權(quán)投資基金選擇合適的時(shí)機(jī)，將其在被投資企業(yè)的股權(quán)變現(xiàn)，由股權(quán)形態(tài)轉(zhuǎn)化為具有流動(dòng)性的現(xiàn)金收益.以實(shí)現(xiàn)資本增值，或及時(shí)避免和降低損失。(47.)關(guān)于股權(quán)投資基金行業(yè)自律與政府監(jiān)管的關(guān)系，說法錯(cuò)誤的是()。A.行業(yè)自律是對(duì)政府監(jiān)管的積極補(bǔ)充B.兩者都是確保國家有關(guān)股權(quán)投資基金的相關(guān)法律法規(guī)得到貫徹執(zhí)行C.行業(yè)自律組織在政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)和市場主體之間起著橋梁和紐帶的作用D.兩者對(duì)違法違規(guī)者的處罰方式基本相同正確答案：D參考解析：股權(quán)投資基金行業(yè)自律與政府監(jiān)管都是確保國家有關(guān)股權(quán)投資基金的相關(guān)法律法規(guī)得到貫徹執(zhí)行,行業(yè)自律是對(duì)政府監(jiān)管的積極補(bǔ)充；行業(yè)自律組織在政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)和市場主體之間起著橋梁和紐帶的作用；兩者對(duì)違法醐者的處罰方式存在差異。(48.)關(guān)于政府引導(dǎo)基金，說法正確的是()。A.政府引導(dǎo)基金不能對(duì)創(chuàng)業(yè)投資基金提供融資擔(dān)保的支持B.政府引導(dǎo)基金鼓勵(lì)創(chuàng)投基金投資成長期和成熟期的企業(yè)C.政府引導(dǎo)基金主要直接投資與創(chuàng)業(yè)公司D.政府引導(dǎo)基金按市場化方式運(yùn)作，主要投資于創(chuàng)業(yè)投資基金正確答案：D參考解析：政府引導(dǎo)基金是一類特殊的母基金，主要是通過投資于創(chuàng)業(yè)投資基金，達(dá)到支持創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展的目的。由政府設(shè)立并按市場化方式運(yùn)作的政策性基金，主要通過扶持創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展，引導(dǎo)社會(huì)資金進(jìn)入創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域。政府引導(dǎo)基金本身不直接從事創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)。(49.)契約型股權(quán)投資基金清算，應(yīng)當(dāng)由()進(jìn)行清算。A.清算人B.清算小組C.投資者D.管理人正確答案：B參考解析：信托（契約）型股權(quán)投資基金的清算由清算小組負(fù)責(zé)。清算小組由基金管理人負(fù)責(zé)組織，并由基金管理人、基金托管人以及相關(guān)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)組成。信托（契約）型股權(quán)投資基金的清算分配方案由基金合同進(jìn)行約定。清算小組應(yīng)編制清算報(bào)告，并向基金投資者進(jìn)行披露。(50.)通過內(nèi)部控制，股權(quán)投資基金管理人對(duì)運(yùn)營過程中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行()。A.識(shí)別、評(píng)價(jià)和回避B.確認(rèn)、管理和回避C.識(shí)別、評(píng)價(jià)和管理D.識(shí)別、管理和消除正確答案：C參考解析：內(nèi)部控制，是股權(quán)投資基金管理人對(duì)運(yùn)營過程中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、評(píng)價(jià)和管理的制度安排、組織體系和控制措施。(51.)信托（契約）型基金合同主要包括()A.總則B.合同正文C.附則D.以上都是正確答案：D參考解析：信托（契約）型基金合同主要包括總則、合同正文與附則。(52.)以政府監(jiān)管為核心、行業(yè)自律為紐帶、機(jī)構(gòu)內(nèi)控為基礎(chǔ)、社會(huì)監(jiān)督為補(bǔ)充的"四位一體“的監(jiān)管格局，屬于股權(quán)投資基金監(jiān)管原則中的()。A.審慎監(jiān)管原則B.高效監(jiān)管原則C.適度監(jiān)管原則D.依法監(jiān)管原則正確答案：C參考解析：形成以政府監(jiān)管為核心、行業(yè)自律為紐帶、機(jī)構(gòu)內(nèi)控為基礎(chǔ)、社會(huì)監(jiān)督為補(bǔ)充的"四位一的監(jiān)管格局。(53.)公司型基金是指投資者依據(jù)公司法，通過出資形成一個(gè)獨(dú)立的公司法人實(shí)體，由公司法人實(shí)體自行或委托專業(yè)基金管理人進(jìn)行管理的股權(quán)投資基金，在我國，公司型基金可采取的組織形式為()。A.有限責(zé)任公司或股份有限公司B.僅為有限責(zé)任公司C.僅為國有獨(dú)資企業(yè)D.僅為股份有限公司正確答案：A參考解析：在我國，公司型基金可采取有限責(zé)任公司或股份有限公司的形式。(54.)股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)遵循專業(yè)化運(yùn)營原則，主營業(yè)務(wù)清晰，不得兼營()A.與私募基金管理相關(guān)且不存在利益沖突的其他業(yè)務(wù)B.與私募基金管理無關(guān)且存在利益沖突的其他業(yè)務(wù)C.與私募基金管理相關(guān)但存在利益沖突的其他業(yè)務(wù)D.與私募基金管理無關(guān)或存在利益沖突的其他業(yè)務(wù)正確答案：D參考解析：股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)遵循專業(yè)化運(yùn)營原則，主營業(yè)務(wù)清晰，不得兼營與私募基金管理無關(guān)或存在利益沖突的其他業(yè)務(wù)。(55.)公司型股權(quán)投資基金的基金清算順序是()。A.清算費(fèi)用、職工的工資、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用和法定補(bǔ)償金、繳納所欠稅款、清償公司債務(wù)、按股東出資或持股比例分配B.職工的工資、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用和法定補(bǔ)償金、繳納所欠稅款、清算費(fèi)用、清償公司債務(wù)、按股東出資或持股比例分配C.職工的工資、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用和法定補(bǔ)償金、清算費(fèi)用、繳納所欠稅款、清償公司債務(wù)、按股東出資或持股比例分配D.職工的工資、清算費(fèi)用、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用和法定補(bǔ)償金、繳納所欠稅款、清償公司債務(wù)、按股東出資或持股比例分配正確答案：A參考解析：公司型股權(quán)投資基金的基金清算順序是：清算費(fèi)用、職工的工資、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用和法定補(bǔ)償金、繳納所欠稅款、清償公司債務(wù)、按股東出資或持股比例分配。(56.)股權(quán)投資基金的個(gè)人合格投資者必須具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，且()。A.金融資產(chǎn)不低于300萬或者最近三年個(gè)人年均收入不低于50萬元B.金融資產(chǎn)不｛氐于500萬元或者最近三年個(gè)人年均收入不低于50萬元C.金融資產(chǎn)不低于500萬元或者最近三年個(gè)人年均收入不低于100萬元D.金融資產(chǎn)不低于300萬或者最近三年個(gè)人年均收入不低于100萬元正確答案：A參考解析：股權(quán)投資基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，投資于單只基金的金額不低于100萬元且符合下列相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個(gè)人：（1）凈資產(chǎn)不低于1000萬元的單位；（2）金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年年均收入不低于50萬元的個(gè)人。(57.)股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)建立完善的財(cái)產(chǎn)分離制度，基金財(cái)產(chǎn)和基金管理人固有財(cái)產(chǎn)之間、不同基金財(cái)產(chǎn)之間、基金財(cái)產(chǎn)和其他財(cái)產(chǎn)之間要實(shí)行()A.合并運(yùn)作、分別核算B.獨(dú)立運(yùn)作、合并核算C.合并運(yùn)作、合并核算D.獨(dú)立運(yùn)作、分別核算正確答案：D參考解析：股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)建立完善的財(cái)產(chǎn)分離制度，基金財(cái)產(chǎn)和基金管理人固有財(cái)產(chǎn)之間、不同基金財(cái)產(chǎn)之間、基金財(cái)產(chǎn)和其他財(cái)產(chǎn)之間要實(shí)行獨(dú)立運(yùn)作、分別核算。(58.)關(guān)于反攤薄條款，以下表述錯(cuò)誤的是()。A.又稱反稀釋條款，保護(hù)方式通常有兩種，完全棘輪和加權(quán)平均B.當(dāng)目標(biāo)企業(yè)沒有達(dá)到事先設(shè)定的業(yè)績目標(biāo)時(shí)進(jìn)行再融資觸發(fā)條款C.保護(hù)前輪投資者利益D.當(dāng)目標(biāo)企業(yè)以低價(jià)再次融資時(shí)觸發(fā)條款正確答案：B參考解析：攤薄條款也稱為反稀釋條款，本質(zhì)上是—種價(jià)格保護(hù)機(jī)制，適用于后輪融資為降價(jià)融資時(shí)，用于保護(hù)前輪投資者利益的條款。(59.)關(guān)于股權(quán)投資基金行業(yè)自律與政府監(jiān)管，表述錯(cuò)誤的是()。A.目的一致，都是確保國家有關(guān)股權(quán)投資基金的相關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章和政策得到貫徹執(zhí)行，保護(hù)投資者的合法權(quán)益B.行業(yè)自律組織制定的章程、業(yè)務(wù)規(guī)則對(duì)政府監(jiān)管起約束作用C.行業(yè)自律是對(duì)鵬監(jiān)管的積極補(bǔ)充D.行業(yè)自律組織在政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)和市場主體之間起著橋梁和紐帶作用正確答案：B參考解析：行業(yè)自律與政府監(jiān)管的聯(lián)系：第一，目的一致，都是確保國家有關(guān)股權(quán)投資基金的相關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章和政策得到貫徹執(zhí)行，保護(hù)投資者的合法權(quán)益。第二，行業(yè)自律是對(duì)政府監(jiān)管的積極補(bǔ)充。第三，行業(yè)自律組織在政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)和市場主體之間起著橋梁和紐帶作用。(60.)關(guān)于政府引導(dǎo)基金，表述錯(cuò)誤的是()。A.政府引導(dǎo)基金本身不直接從事股權(quán)投資業(yè)務(wù)B.政府引導(dǎo)基金是由政府財(cái)政出資設(shè)立并按市場化方式運(yùn)作的，在投資方向上具有一定導(dǎo)向性的政策性基金C.融資擔(dān)保是指政府引導(dǎo)基金主要通過融資擔(dān)保，吸引社會(huì)資本共同發(fā)起設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)D.政府引導(dǎo)基金通常通過投資于創(chuàng)業(yè)投資基金，引導(dǎo)社會(huì)資金進(jìn)入早期創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域正確答案：C參考解析：融資擔(dān)保是指政府引導(dǎo)基金對(duì)歷史信用記錄良好的創(chuàng)業(yè)投資基金提供融資擔(dān)保，支持其通過債權(quán)融資增強(qiáng)投資能力。(61.)關(guān)于有限合伙人型股權(quán)投資基金增資，以下表述錯(cuò)誤的是（??）A.新入伙的有限合伙人對(duì)入伙前有限合伙企業(yè)的債務(wù)不承擔(dān)責(zé)任B.有限合伙人應(yīng)當(dāng)按照合伙協(xié)議的約定按期足額繳納出資；未按期足額出資繳納的，應(yīng)當(dāng)承當(dāng)補(bǔ)繳義務(wù)，并對(duì)其他合伙人承擔(dān)違約責(zé)任C.新合伙人入伙，除合伙協(xié)議另有約定外，應(yīng)當(dāng)經(jīng)全體合伙人一致同意，并依法訂立書面入伙協(xié)議D.入伙的新合伙人與原合伙人享有同等權(quán)利，承擔(dān)同等責(zé)任。入伙協(xié)議另有約定的，從其約定正確答案：A參考解析：合伙型股權(quán)投資基金具有較強(qiáng)的人合性特征，新合伙人人伙，除合伙協(xié)議另有約定外，應(yīng)當(dāng)經(jīng)全體合伙人的一致同意，并依法訂立書面入伙協(xié)議。訂立入伙協(xié)議時(shí)，應(yīng)當(dāng)向新合伙人如實(shí)披露合伙企業(yè)的經(jīng)營狀況和財(cái)務(wù)狀況。除合伙協(xié)議另有約定外，新合伙人與原有合伙人享受同等權(quán)益，承擔(dān)同等責(zé)任。新合伙人以其認(rèn)繳的出資額為限對(duì)入伙前合伙企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。合伙型股權(quán)投資基金的退伙、減少出資，是指合伙人按照合伙企業(yè)的約定，全部或者部分變現(xiàn)其持有的合伙企業(yè)財(cái)產(chǎn)份額，退出或者部分退出合伙企業(yè)的行為。合伙型股權(quán)投資基金的投資者，在符合法律規(guī)定及合伙協(xié)議約定的情況下，可以辦理退伙和減少出資，具體辦理程序以合伙協(xié)議的約定為準(zhǔn)。(62.)某母基金購買了自然人甲和公司乙持有的存續(xù)基金X各10%的份額，同時(shí)和基金X—起以增資方式投資了項(xiàng)目Y,從項(xiàng)目Z的控股股東處受讓項(xiàng)目Z的10%股權(quán)。關(guān)于該母基金的投資，以下表述正確的是()。A.投資基金X和受讓項(xiàng)目Z股權(quán)屬于二級(jí)投資，投資項(xiàng)目Y屬于直接投資B.投資基金X屬于二級(jí)投資，投資項(xiàng)目Y和Z屬于直接投資C.投資基金X和項(xiàng)目Y屬于直接投資D.投資基金X屬于直接投資，投資項(xiàng)目Y和Z屬于二級(jí)投資正確答案：B參考解析：母基金的二級(jí)投資業(yè)務(wù)可以分為兩種類型：一是購買存續(xù)基金份額及后續(xù)出資額;二是購買基金持有的投資組合公司的股權(quán)。直接投資，是指母基金直接對(duì)非公開發(fā)行和交易的企業(yè)股權(quán)進(jìn)行投資。(63.)投資者購買契約型股權(quán)投資基金后，()是合法的。A.將所購買的基金份額按照基金合同的約定轉(zhuǎn)讓給第三方B.以所購買的基金份額再募集一只基金C.將所購買的基金權(quán)益拆分加價(jià)分銷給不特定的人群D.將所購買的基金權(quán)益拆分平價(jià)分銷給不特定的人群正確答案：A參考解析：投資者購買契約型股權(quán)投資基金后，不得以所購買的基金份額再募集一只基金、不得將所購買的基金權(quán)盎拆分分銷給不特定的人群，(64.)下列不屬于杠桿收購基金的投資對(duì)象特征的是()。A.資產(chǎn)可剝離B.未上市成長企業(yè)C.資產(chǎn)負(fù)債率較低D.擁有堅(jiān)實(shí)的抵押資產(chǎn)基礎(chǔ)正確答案：B參考解析：杠桿收購基金的投資對(duì)象通常具有以下特征：處于成熟行業(yè)；強(qiáng)勁、穩(wěn)固的市場地位；穩(wěn)定、可預(yù)測的現(xiàn)金流；擁有堅(jiān)實(shí)的抵押資產(chǎn)基礎(chǔ)；資產(chǎn)負(fù)債率較低；資本性支出較低；有減少開支的潛力；資產(chǎn)可剝離。(65.)下列關(guān)于基金的申購和贖回，說法錯(cuò)誤的是()。A.投資人交付申購款項(xiàng)，申購成立B.基金份額持有人遞交贖回申請(qǐng)，贖回生效C.基金份額登記機(jī)構(gòu)確認(rèn)基金份額時(shí)，申購生效D.基金管理人應(yīng)當(dāng)在每個(gè)工作日辦理基金份額的申購、贖回業(yè)務(wù)正確答案：B參考解析：《證券投資基金法》第67條規(guī)定，基金管理人應(yīng)當(dāng)在每個(gè)工作日辦理基金份額的申購、贖回業(yè)務(wù)；基金合同另有約定的，從其約定。投資人交付申購款項(xiàng)，申購成立；基金份額登記機(jī)構(gòu)確認(rèn)基金份額時(shí)，申購生效?；鸱蓊~持有人遞交贖回申請(qǐng)，贖回成立；基金份額登記機(jī)構(gòu)確認(rèn)贖回時(shí)，贖回生效。故選項(xiàng)B說法錯(cuò)誤。(66.)下列屬于股權(quán)投資基金監(jiān)管目標(biāo)的是()。A.防范非系統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)B.保護(hù)基金投資者合法權(quán)益C.界定基金管理人的權(quán)限D(zhuǎn).充分發(fā)揮政府的監(jiān)管職能正確答案：B參考解析：股權(quán)投資基金監(jiān)管的目標(biāo)至少包括以下兩個(gè)：①保護(hù)基金投資者合法權(quán)益；②防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。(67.)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)出臺(tái)了()，對(duì)募集機(jī)構(gòu)的禁止性行為以及募集媒介渠道進(jìn)行了較為詳細(xì)的規(guī)定。A.《證券投資基金法》B.《私募投資基金合同指引》C.《私募投資基金募集行為管理辦法》D.《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》正確答案：C參考解析：2016年，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)出臺(tái)了《私募投資基金募集行為管理辦法》，對(duì)募集機(jī)構(gòu)的禁止性行為以及募集媒介渠道進(jìn)行了較為詳細(xì)的規(guī)定。(68.)股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)指定至少()名高級(jí)管理人專職擔(dān)任合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人，負(fù)責(zé)對(duì)機(jī)構(gòu)經(jīng)營運(yùn)作的合法合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)管理狀況進(jìn)行監(jiān)督檢查。A.1B.2C.3D.4正確答案：A參考解析：股權(quán)投資基金管理人應(yīng)建立與其業(yè)務(wù)特點(diǎn)和規(guī)模相匹配的內(nèi)部結(jié)構(gòu)。管理人應(yīng)當(dāng)指定至少1名高級(jí)管理人專職擔(dān)任合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人，負(fù)責(zé)對(duì)機(jī)構(gòu)經(jīng)營運(yùn)作的合法合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)管理狀況進(jìn)行監(jiān)督檢查。(69.)關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資的相關(guān)概念，表述錯(cuò)誤的是()。A.創(chuàng)業(yè)企業(yè)，通常指處于創(chuàng)建或重建過程中的成長性企業(yè)，包含已經(jīng)在公開市場上市的企業(yè)B.創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)不得從事?lián)I(yè)務(wù)和房地產(chǎn)業(yè)務(wù)，但是購買自用房地產(chǎn)除外C.經(jīng)與被投資企業(yè)簽訂投資協(xié)議，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)可以以股權(quán)和優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股等準(zhǔn)股權(quán)方式對(duì)未上市企業(yè)進(jìn)行投資D.創(chuàng)業(yè)投資，系指向創(chuàng)業(yè)企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資，以期所投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)育成熟或相對(duì)成熟后主要通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓獲得資本增值收益的投資方式正確答案：A參考解析：創(chuàng)業(yè)投資，是指向處于各個(gè)創(chuàng)業(yè)階段的未上市成長性企業(yè)進(jìn)行的股權(quán)投資。(70.)企業(yè)非公開發(fā)行和交易股權(quán)的投資基金是()。A.封閉式基金B(yǎng).證券投資基金C.股權(quán)投資基金D.股票型基金正確答案：C參考解析：我國所稱"股權(quán)投資基金"，其全稱應(yīng)為"私人股權(quán)投資基金"，是指主要投資于"私人股權(quán)"，即企業(yè)非公開發(fā)行和交易股權(quán)的投資基金。(71.)關(guān)于門檻收益率，下列表述正確的是()A.為了保持基金管理人與基金投資者之間的禮儀一致性及基金運(yùn)營的合規(guī)性，基金需要強(qiáng)制設(shè)定相應(yīng)的門檻收益率B.門檻收益率是指基金向全體投資者返還投資本金后，向基金管理人進(jìn)行分配直至管理人獲得按照門檻收益率計(jì)算的投資回報(bào)，作為業(yè)績報(bào)酬激勵(lì)基金管理人C.該基金投資者應(yīng)獲得的門檻收益為20億元D.如果基金約定了門檻收益率條款，那么基金在分配時(shí)除向全體基金投資者返還投資本金外，還應(yīng)繼續(xù)向基金投資者進(jìn)行分配直至其獲得門檻收益，之后才開始向基金管理人分配業(yè)績報(bào)酬正確答案：D參考解析：在設(shè)置了門檻收益率條款的股權(quán)投資基金里，向全體基金投資者返還投資本金后，還應(yīng)繼續(xù)向基金投資者進(jìn)行分配，直至投資者獲得按照門檻收益率計(jì)算的投資回報(bào)（門檻收益）之后，才開始向基金管理人分配業(yè)績報(bào)酬。(72.)關(guān)于投資后管理，以下表述錯(cuò)誤的是()A.投資機(jī)構(gòu)通過投資后管理，為被投資企業(yè)提供后續(xù)融資、兼并收購、企業(yè)上市等増值服務(wù),協(xié)助被投資企業(yè)更好的利用資本市場B.投資后管理的作用包括提升被投資企業(yè)自身價(jià)值、管理和防范投資風(fēng)險(xiǎn)等C.投資后管理指投資機(jī)構(gòu)積極參與被投資企業(yè)的管理,對(duì)被投資企業(yè)實(shí)施項(xiàng)目監(jiān)控并提供增值服務(wù)的行為D.投資后管理階段自投資決策委員會(huì)通過投資決策起至投資項(xiàng)目完全退出止正確答案：D參考解析：在投資交割之后直到項(xiàng)目退出之前都屬于投資后管理的期間，為投后管理階段。(73.)合伙型基金的企業(yè)投資資產(chǎn)處置的最終決策應(yīng)由()作出。A.有限合伙人B.基金管理人C.基金托管人D.普通合伙人正確答案：D參考解析：合伙型基金的企業(yè)投資資產(chǎn)處置的最終決策應(yīng)由普通合伙人作出。(74.)基金托管人()，充分履行其職責(zé)。A.應(yīng)防止基金財(cái)產(chǎn)被基金管理人挪作他用，基金交割需根據(jù)基金管理人和基金投資人的共同指令辦理B.對(duì)于基金產(chǎn)品的托管可不保存期基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)的報(bào)表C.對(duì)于同一基金管理人管理的不同基金可以建立統(tǒng)一賬戶進(jìn)行監(jiān)管，但托管資金應(yīng)與基金托管機(jī)構(gòu)自有財(cái)產(chǎn)嚴(yán)格分開D.應(yīng)對(duì)基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行會(huì)計(jì)復(fù)核和凈值計(jì)算，保證基金份額凈值與會(huì)計(jì)核算的真實(shí)性和準(zhǔn)確性正確答案：D參考解析：基金托管人應(yīng)對(duì)基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行會(huì)計(jì)復(fù)核和凈值計(jì)算,保證基金份額凈值與會(huì)計(jì)核算的真實(shí)性和準(zhǔn)確性，充分履行其職責(zé)。(75.)據(jù)《私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引》，私募基金管理人應(yīng)具備至少兩名()A.負(fù)責(zé)合規(guī)風(fēng)控的高級(jí)管理人員B.高級(jí)管理人員C.負(fù)責(zé)信息披露的高級(jí)管理人員D.負(fù)責(zé)內(nèi)部控制的高級(jí)管理人員正確答案：B參考解析：據(jù)《私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引》，私募基金管理人應(yīng)具備至少兩名高級(jí)管理人員。(76.)某股權(quán)投資基金管理人及時(shí)識(shí)別、分析經(jīng)營活動(dòng)中與內(nèi)部控制目標(biāo)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，合理確定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略，其行為體現(xiàn)了內(nèi)部控制的要素是()。A.內(nèi)部環(huán)境B.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估C.控制活動(dòng)D.內(nèi)部監(jiān)督正確答案：B參考解析：風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估即及時(shí)識(shí)別、系統(tǒng)分析經(jīng)營活動(dòng)中與內(nèi)部控制目標(biāo)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，合理確定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略。(77.)某目標(biāo)企業(yè)的其他股東在對(duì)外出售股權(quán)時(shí)，作為老股東的股權(quán)投資人在同等條件下可以優(yōu)先于其他投資人購買。這是投資協(xié)議中()的規(guī)定A.排他性條款B.董事會(huì)席位條款C.隨售權(quán)條款D.第一拒絕權(quán)條款正確答案：D參考解析：第一拒絕權(quán)是指目標(biāo)公司的其他股東欲對(duì)外出售股權(quán)時(shí)，作為老股東的股權(quán)投資基金在同等條件下有優(yōu)先購買權(quán)。(78.)投資者購買信托（契約）型股權(quán)投資基金后，以下做法合規(guī)的是()。A.將所購買的基金權(quán)益拆分平價(jià)分銷給不特定的人群B.將所購買的基金權(quán)益拆分加價(jià)分銷給不特定的人群C.以所購買的基金份額再募集一只基金D.將所購買的基金份額按照基金合同的約定轉(zhuǎn)讓給第三方正確答案：D參考解析：信托（契約）型股權(quán)投資基金的基金投資者可以依法轉(zhuǎn)讓其持有的基金份額。份額轉(zhuǎn)讓規(guī)則及流程按照基金合同的相關(guān)約定辦理。(79.)下列不屬于有限責(zé)任公司章程應(yīng)當(dāng)載明事項(xiàng)的是()。A.股東的出資方式B.公司法定代表人C.董事會(huì)的議事規(guī)則D.公司的機(jī)構(gòu)產(chǎn)生辦法正確答案：C參考解析：根據(jù)《公司法》，有限責(zé)任公司的章程應(yīng)當(dāng)載明：公司名稱和住所；公司經(jīng)營范圍；公司注冊(cè)資本；股東的姓名或者名稱；股東的出資方式、出資額和出資時(shí)間；公司的機(jī)構(gòu)及其產(chǎn)生辦法、職權(quán)、議事規(guī)則；公司法定代表人；股東會(huì)會(huì)議認(rèn)為需要規(guī)定的其他事項(xiàng)，C選項(xiàng)屬于股份有限公司章程載明的事項(xiàng)。(80.)下列關(guān)于基金管理人專業(yè)化經(jīng)營的要求，說法錯(cuò)誤的是()。A.基金管理人的主營業(yè)務(wù)應(yīng)為私募基金管理業(yè)務(wù)B.基金管理人只可備案與本機(jī)構(gòu)已登記業(yè)務(wù)類型相符的私募基金C.基金管理人的名稱中應(yīng)當(dāng)包含"股權(quán)投資"等與基金投資管理業(yè)務(wù)相關(guān)的字樣D.同一基金管理人可兼營多種類型的私募基金管理業(yè)務(wù)正確答案：D參考解析：基金管理人在申請(qǐng)登記時(shí)應(yīng)當(dāng)在"私募證券投資基金管理人""私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人"等機(jī)構(gòu)類型，以及與機(jī)構(gòu)類型關(guān)聯(lián)對(duì)應(yīng)的業(yè)務(wù)類型中，僅選擇一類機(jī)構(gòu)類型及業(yè)務(wù)類型進(jìn)行登記；基金管理人只可備案與本機(jī)構(gòu)已登記業(yè)務(wù)類型相符的私募基金，不可管理與本機(jī)構(gòu)已登記業(yè)務(wù)類型不符的私募基金；同一基金管理人不可兼營多種類型的私募基金管理業(yè)務(wù)。故選項(xiàng)D說法錯(cuò)誤。(81.)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)要求基金管理人提交法律意見書，引入法律中介機(jī)構(gòu)的盡職調(diào)查，有利于保護(hù)()利益。A.投資者B.基金管理人C.基金托管人D.基金發(fā)起人正確答案：A參考解析：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)要求基金管理人提交法律意見書，引入法律中介機(jī)構(gòu)的盡職調(diào)查，有利于保護(hù)投資者利益。(82.)()是指投資者依據(jù)合伙企業(yè)法成立有限合伙企業(yè)，由普通合伙人對(duì)合伙債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任，由基金管理人具體負(fù)責(zé)投資運(yùn)作的股權(quán)投資基金。A.狹義創(chuàng)業(yè)投資基金B(yǎng).契約型基金C.公司型基金D.合伙型基金正確答案：D參考解析：合伙型基金是指投資者依據(jù)合伙企業(yè)法成立有限合伙企業(yè)，由普通合伙人對(duì)合伙債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任，由基金管理人具體負(fù)責(zé)投資運(yùn)作的股權(quán)投資基金。(83.)股權(quán)投資基金要求目標(biāo)公司通過保密協(xié)議或其他方式，確保其董事、高管和其他關(guān)鍵員工不得兼職與本公司業(yè)務(wù)有關(guān)競爭的職位，以上內(nèi)容屬于投資協(xié)議的哪一項(xiàng)條款()。A.排他性條款B.保護(hù)性條款C.保密條款D.競業(yè)禁止條款正確答案：D參考解析：要求目標(biāo)公司通過保密協(xié)議或其他方式，確保其董事或其他高管不得兼職與本公司業(yè)務(wù)有競爭的職位。(84.)關(guān)于股權(quán)投資基金的募集方式，表述正確的是()。A.獲得中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)批準(zhǔn)后進(jìn)行公開募集B.獲得中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后可進(jìn)行公開募集C.獲得中國證監(jiān)會(huì)及中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)批準(zhǔn)后可進(jìn)行公開募集D.現(xiàn)階段我國不允許進(jìn)行公開募集正確答案：D參考解析：就募集方式而言，有公開募集和非公開募集，我國目前僅允許非公開募集股權(quán)投資基金.(85.)"股權(quán)投資基金投后管理的作用包括()。Ⅰ.及時(shí)了解被投資企業(yè)運(yùn)營情況,Ⅱ.保證投資基金安全；Ⅲ.提升被投資企業(yè)自身價(jià)值，增加投資收益,Ⅳ.保證項(xiàng)目獲得預(yù)期收益A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：D參考解析：投資后的項(xiàng)目跟蹤與監(jiān)控有利于及時(shí)了解被投資企經(jīng)營運(yùn)作情況，并根據(jù)不同情況及時(shí)采取必要措施保證資金安全并醒投資收益；投資后管理中的增值服務(wù)則有利于提升被投資企業(yè)自身價(jià)值，增加投資的收益。(86.)對(duì)股權(quán)投資基金管理人內(nèi)部控制的作用理解正確的是()。Ⅰ.促使管理人自覺形成守法經(jīng)營、規(guī)范運(yùn)作的經(jīng)營思想和理念Ⅱ.完全消除經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，提高經(jīng)營管理效益Ⅲ.保障股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)的安全、完整Ⅳ.確?；鸷突鸸芾砣说呢?cái)務(wù)和其他信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)A.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：A參考解析：管理人內(nèi)部控制的作用（一）保證管理人經(jīng)營運(yùn)作嚴(yán)格遵守國家有關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則，自覺形成守法經(jīng)營、規(guī)范運(yùn)作的經(jīng)營思想和經(jīng)營理念（二）管理經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，提高經(jīng)營管理效益，確保經(jīng)營業(yè)務(wù)的穩(wěn)健運(yùn)行，實(shí)現(xiàn)持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展（三）保障股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)的安全、完整（四）確保基金和基金管理人的財(cái)務(wù)和其他信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)(87.)公司制股權(quán)投資基金章程必備條款包括()。Ⅰ.股東出資;Ⅱ.投資事項(xiàng);Ⅲ.利潤分配及虧損分擔(dān),Ⅲ.財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：公司章程的必備條款包括：基本情況；股東出資；股東的權(quán)利義務(wù)；入股、退股及轉(zhuǎn)讓;股東大會(huì)（股東會(huì)）；高級(jí)管理人員，.投資事項(xiàng)；管理方式；托管事項(xiàng)；利潤分配及虧損分擔(dān)；稅務(wù)承擔(dān)；費(fèi)用和支出；財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度；信息披露制度；終止、解散及清算；章程的修訂；一致性；份額信息備份；報(bào)送披露信息；等等。(88.)股權(quán)投資基金托管的服務(wù)內(nèi)容有()。Ⅰ.會(huì)計(jì)核算；Ⅱ.投資監(jiān)督；Ⅲ.資金清算；Ⅳ.資產(chǎn)保管；Ⅴ.信息披露A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：股權(quán)投資基金的托管服務(wù)包括以下服務(wù)內(nèi)容：資產(chǎn)保管、賬戶管理、資金清算、投資監(jiān)督、會(huì)計(jì)核算、資產(chǎn)估值和加息披露等。(89.)關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資基金的運(yùn)作，說法正確的是()。Ⅰ.投資對(duì)象包括早期、中期、后期各個(gè)發(fā)展階段的未上市成長性企業(yè)Ⅱ.經(jīng)投資方式以控股性投資為主Ⅲ.經(jīng)常用少量的自有資金結(jié)合大規(guī)模的外部資金來投資目標(biāo)企業(yè)Ⅳ.收益主要來源與所投資企業(yè)的股權(quán)增值A(chǔ).Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：B參考解析：創(chuàng)業(yè)投資基金的運(yùn)作特點(diǎn)：從杠桿應(yīng)用看，一般不借助杠桿，以基金的自有資金進(jìn)行投資。通常采用參股性投資，較少采用控股。(90.)關(guān)于合伙企業(yè)退伙，以下描述正確的是()。Ⅰ.退伙事宜必須經(jīng)全體合伙人一致同意；Ⅱ.在合伙協(xié)議有特殊約定的情況下，退伙事宜可不經(jīng)全體合伙人一致同意；Ⅲ.合伙人退伙，只能退還貨幣；Ⅳ.合伙人退伙，可以退還貨幣，也可以實(shí)物A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：B參考解析：合伙型股權(quán)投資基金的退伙、減少出資，是指合伙人按照合伙企業(yè)的約定，全部或者部分變現(xiàn)其持有的合伙企業(yè)財(cái)產(chǎn)份額，退出或者部分退出合伙企業(yè)的行為。合伙型股權(quán)投資基金的投資者，在符合法律規(guī)定及合伙協(xié)議約定的情況下，可以辦理退伙和減少出資，具體辦理程序以合伙協(xié)議的約定為準(zhǔn)。合伙型股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)份額的退還辦法由合伙協(xié)議約定或者由全體合伙人決定，一般來說可以退還貨幣，也可以退還實(shí)物。(91.)基金必然的當(dāng)事人是()。Ⅰ.基金管理人；Ⅱ.基金投資者；Ⅲ.基金托管人；Ⅳ.第三方服務(wù)