小額信貸資料

中小企業(yè)小額信貸研究摘要:由于中小企業(yè)銀行貸款數(shù)量少、占有的信貸資源少等原因，造成中小企業(yè)融資困難。金融危機(jī)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)急劇震蕩的背景下,積極發(fā)展小額信貸推動(dòng)中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)和中小企業(yè)的發(fā)展,是促進(jìn)內(nèi)需、振興經(jīng)濟(jì)的切入點(diǎn)。在其他國家已逐漸形成規(guī)?；?、制度化的小額信貸產(chǎn)業(yè)在我國還存在一些制度性缺陷。本文依據(jù)我國國情,就小額信貸產(chǎn)業(yè)組織體系、法律地位、可持續(xù)發(fā)展基礎(chǔ)、模式的多元化以及產(chǎn)業(yè)政策扶持等方面的進(jìn)行了研究,希望對(duì)小額信貸產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供一些新的思路。關(guān)鍵詞:中小企業(yè)；融資難；對(duì)策；小額貸款；問題；對(duì)策前言小額貸款是以個(gè)人或家庭為核心的經(jīng)營類貸款,其主要的服務(wù)對(duì)象為廣大工商個(gè)體戶、小作坊、小業(yè)主。貸款的金額一般為50萬元以下,1000元以上。小額貸款是微小貸款在技術(shù)和實(shí)際應(yīng)用上的延伸。小額信貸產(chǎn)生于20世紀(jì)六七十年代,最初是消除貧困和發(fā)展農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的一種金融發(fā)展模式。經(jīng)過各個(gè)國家多種模式的不斷探索,小額信貸逐漸形成一套較為成熟的、專為窮人和微型企業(yè)提供金融服務(wù)的信貸機(jī)制,并向全面化的金融服務(wù)方向發(fā)展,形成了小額信貸產(chǎn)業(yè)。自1994年中國社會(huì)科學(xué)院農(nóng)村發(fā)展研究所引入小額信貸(孟加拉模式)以來,小額信貸在我國得到了比較快速的發(fā)展。但小額信貸還沒有成為一個(gè)制度化、規(guī)?；漠a(chǎn)業(yè),并未真正發(fā)揮對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)和中小企業(yè)的推動(dòng)作用。這就需要我們研究和借鑒他人的經(jīng)驗(yàn),回顧和反思自己的不足。通過借鑒與反思,走出一條適合我們自己發(fā)展民間經(jīng)濟(jì)、消除鄉(xiāng)村貧困的道路。小額貸款公司的發(fā)展特點(diǎn)2008年以來，我國出現(xiàn)了中小企業(yè)大面積倒閉的現(xiàn)象，究其原因，有美國危機(jī)的影響，人民幣升值和勞動(dòng)成本上升，還有去年國家采取的緊縮性貨幣政策造成不少中小企業(yè)資金鏈斷裂，缺乏流動(dòng)資金，導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)倒閉。中小企業(yè)融資困難的問題由來以久，但今年由于以上四種因素疊加在一起，這無疑是雪上加霜，使得問題更加突出。中小企業(yè)在國民中占有重要地位，中小企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)的價(jià)值占國內(nèi)生產(chǎn)總值的58.7%，上繳稅收占48%，提供的就業(yè)崗位占城鎮(zhèn)就業(yè)崗位的75%以上，它對(duì)于解決就業(yè)問題有重要意義。我們能否構(gòu)筑一道防火墻，防止金融危機(jī)的影響進(jìn)一步蔓延，解決中小企業(yè)融資難的問題至關(guān)重要。小額貸款公司是我國金融制度的創(chuàng)新，對(duì)緩解“三農(nóng)”和中小企業(yè)資金短缺、推動(dòng)就業(yè)等具有重要意義，也為地方政府組織民間金融資源促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展開辟了新途徑。為有效掌握小額貸款公司的試點(diǎn)情況和發(fā)展的可持續(xù)性，我們對(duì)滬浙閩三地2009年6月30日以前成立的小額貸款公司進(jìn)行了問卷調(diào)研和實(shí)地考察，深入剖析制約小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展的瓶頸性問題，積極探索我國小額貸款公司發(fā)展的優(yōu)化路徑，為相關(guān)決策提供理論和實(shí)踐依據(jù)。自2008年5月人民銀行、銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》以來，小額貸款公司試點(diǎn)在全國迅速展開，由最初的7家發(fā)展到目前超過500家，發(fā)展態(tài)勢(shì)良好。滬浙閩屬我國沿海發(fā)達(dá)地區(qū)，民間金融資源豐富，貸款需求完善，小額貸款公司發(fā)展十分迅速，呈現(xiàn)以下特點(diǎn)：貸款業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，支農(nóng)支小效果明顯自2008年7月第一家小額貸款公司在浙江試點(diǎn)營業(yè)以來，三地小額貸款公司發(fā)展勢(shì)頭十分迅猛。從貸款金額看，截至2009年6月30日，所調(diào)查的三地小額貸款公司①貸款發(fā)放余額110.6億元，貸款客戶14383戶，其中，貸款余額50萬元以下的客戶11175戶，金額49.70億元。從貸款對(duì)象看，小額貸款公司客戶廣泛分布各個(gè)行業(yè)，如農(nóng)民經(jīng)濟(jì)合作社、農(nóng)產(chǎn)品深加工企業(yè)、生產(chǎn)加工制造業(yè)、商貿(mào)企業(yè)、服務(wù)業(yè)、物流企業(yè)、公務(wù)員、個(gè)體工商戶。其中：企業(yè)客戶貸款余額52.68億元，占比47.59％；農(nóng)戶貸款余額19.09億元，占比17.3％；個(gè)體工商戶、城鎮(zhèn)居民貸款39.98億元，占比36.11％。從貸款用途上看，工業(yè)貸款發(fā)放最多，占比高達(dá)48％，農(nóng)林牧副漁占比16％，服務(wù)業(yè)占比15％，其他占比9％。小額貸款公司選擇客戶不同于銀行，也有別于典當(dāng)行，既不過分強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)，也不唯抵押品為上，客戶的定位基本是離銀行大門一步之遙或是銀行無法加大支持力度的中小企業(yè)或個(gè)人，凸現(xiàn)支農(nóng)支小特色，極大彌補(bǔ)了正規(guī)金融發(fā)展的不足。(二)小額貸款需求旺盛，單戶貸款金額較大由于沿海地區(qū)的小額貸款主要集中于中小企業(yè)和個(gè)體工商戶，貸款需求金額比較大，大多數(shù)小額貸款公司的資本金在開業(yè)后3個(gè)月之內(nèi)基本用完。三地小貸公司貸款余額已占其注冊(cè)資本的103.3％。同時(shí)，由于滬浙閩是我國經(jīng)濟(jì)最發(fā)達(dá)的地區(qū)之一，中小企業(yè)和從事特色養(yǎng)殖專業(yè)農(nóng)戶是小額貸款的需求主體，單戶貸款金額較大。據(jù)統(tǒng)計(jì)，被調(diào)查的小額貸款公司中貸款余額50萬元以上客戶3，208戶，戶均貸款金額190.1萬元；50萬元以下客戶11，175人，戶均貸款44.47萬元。此外，為突破監(jiān)管層對(duì)單戶貸款余額的限制，一些小額貸款公司還將大額貸款進(jìn)行拆分以滿足客戶需求。相反，國外小額信貸主要服務(wù)中低收入人群的脫貧和減貧，貸款金額一般較小，孟加拉國格萊珉銀行貸款平均每筆130美元，玻利維亞陽光銀行平均每筆貸款大致在1500美元，印尼人民銀行小額貸款的范圍在5-5000美元不等。較大的貸款金額說明我國正規(guī)金融的市場(chǎng)深度與廣度與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的水平不適應(yīng)，小額貸款承擔(dān)了傳統(tǒng)商業(yè)銀行的一些職能。(三)利率水平設(shè)定合理，小貸公司經(jīng)營情況良好小額貸款具有高風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)模不經(jīng)濟(jì)、綜合成本高等特征，需要高于商業(yè)銀行的貸款利率進(jìn)行支撐，但過高的利率設(shè)定可能導(dǎo)致違約風(fēng)險(xiǎn)，并使小額貸款公司在同業(yè)競(jìng)爭中處于不利的地位。截至6月30日，各小額貸款公司平均貸款利率年息為15.60％，最高為20.64％，最低為9％?？傮w來說，小額貸款的利率雖高于商業(yè)銀行基準(zhǔn)貸款利率，但大大低于民間貸款利率，處于客戶可承受的范圍之內(nèi)，并能產(chǎn)生一定的利潤。根據(jù)我們的調(diào)查，94％的小額貸款公司認(rèn)為目前的貸款利率能夠彌補(bǔ)貸款成本，84.3％的小額貸款公司實(shí)現(xiàn)盈利，7.3％的小額貸款公司保本經(jīng)營。因此，從利率設(shè)定角度講，小額貸款利率水平基本合理，能夠保障其一定的經(jīng)營利潤。(四)擔(dān)保貸款方式為主，信用貸款比重較小小額貸款公司客戶具有高風(fēng)險(xiǎn)特征，因而大多采用抵押、質(zhì)押和保證等方式。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至6月30日，小額貸款公司抵押、質(zhì)押和保證貸款余額共計(jì)108.9億元，占98.5％。信用貸款1.62億元，占比1.5％。同時(shí)，為與銀行差異化競(jìng)爭，除銀行抵押貸款外，小額貸款公司更多采用的是銀行慎用的保證和質(zhì)押等更為靈活的方式，這對(duì)缺乏抵押物的農(nóng)戶、個(gè)體戶和小企業(yè)來說，更簡單、方便。同時(shí)，各小額貸款公司創(chuàng)新?lián)７绞剑_發(fā)出了公務(wù)員了“三農(nóng)”和中小企業(yè)的融資成本。二是監(jiān)管體系不成熟。由于試點(diǎn)時(shí)間較短，目前我國尚未形成監(jiān)管小額貸款公司的有效框架，《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》僅指出“只貸不存”的小額貸款公司無需接受銀監(jiān)會(huì)審慎監(jiān)管，可由當(dāng)?shù)厥?、自治區(qū)或直轄市指定金融辦或相關(guān)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)管理，并承擔(dān)試點(diǎn)失敗可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)處置損失，對(duì)一些具體的監(jiān)管事項(xiàng)并未作具體規(guī)定。因此，我們?cè)谕晟菩☆~貸款公司監(jiān)管方面還有很多工作要做。影響小額貸款公司發(fā)展的主要問題盡管現(xiàn)有的小額貸款公司試點(diǎn)情況良好，未發(fā)生明顯風(fēng)險(xiǎn)事件。但作為新生事物，小額貸款公司在發(fā)展中也暴露出一些值得關(guān)注的實(shí)際問題。(一)性質(zhì)定位不明小額貸款公司雖不吸收公眾存款，但也是經(jīng)營貨幣信用業(yè)務(wù)的特殊企業(yè)，理當(dāng)屬于金融業(yè)范疇?？伞蛾P(guān)于小額貸款公司的指導(dǎo)意見》(銀監(jiān)發(fā)[2008]23號(hào))中未明確其金融屬性，只是規(guī)定小額貸款公司是不吸收存款、只發(fā)放貸款的有限責(zé)任公司或股份有限公司。小額貸款公司以工商企業(yè)之名進(jìn)行金融業(yè)務(wù)操作，造成了運(yùn)行中的一系列問題。如2009年3月財(cái)政部下發(fā)的《關(guān)于實(shí)行新型金融機(jī)構(gòu)定向費(fèi)用補(bǔ)貼的通知》規(guī)定：經(jīng)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)成立的村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社3類新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，凡達(dá)到監(jiān)管要求并實(shí)現(xiàn)上年末貸款余額同比增長的，自2009年至2011年，由中央財(cái)政按照上年末貸款余額的2％給予補(bǔ)貼，納入機(jī)構(gòu)當(dāng)年收入核算，以增強(qiáng)機(jī)構(gòu)經(jīng)營發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)撥備能力。小額貸款公司業(yè)務(wù)范圍是金融業(yè)務(wù)，但定位又是企業(yè)，又非銀監(jiān)部門批準(zhǔn)成立，所以享受不到應(yīng)有的財(cái)政補(bǔ)貼，融資也無法和銀行一樣以SHIBOR為基準(zhǔn)加點(diǎn)確定利率，只能按基準(zhǔn)利率浮動(dòng)，同時(shí)也不能辦理小額貸款的土地房產(chǎn)抵押，這些都制約了小額貸款公司業(yè)務(wù)發(fā)展，加大了其融資成本。(二)監(jiān)管歸屬不清按規(guī)定，小額貸款公司設(shè)立的審批權(quán)和監(jiān)管權(quán)歸屬于省級(jí)人民政府。但在是否存在非法集資方面，銀監(jiān)和公安部門負(fù)有監(jiān)管的職責(zé)，人民銀行則負(fù)責(zé)對(duì)小額貸款公司的利率、資金流向進(jìn)行跟蹤監(jiān)管?？梢?，在目前情況下對(duì)小額貸款公司的監(jiān)管部門不少于三個(gè)。一方面，管事的部門多極易產(chǎn)生政出不一，或要么大家都管，要么大家都不管的問題，影響監(jiān)管的有效性；另一方面，小額貸款公司面對(duì)多頭監(jiān)管苦不堪言，疲于應(yīng)付。小額信貸組織由誰監(jiān)管、依據(jù)什么監(jiān)管、怎樣監(jiān)管等問題仍未解決，這將嚴(yán)重制約小額貸款公司的發(fā)展。(三)融資杠桿不到位根據(jù)《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》規(guī)定，小額貸款公司是由自然人、企業(yè)法人與其他社會(huì)組織投資設(shè)立的不吸收公眾存款、經(jīng)營小額貸款業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司。小額貸款公司可以向不超過兩家銀行融入不超過資本金50％的資金，用于發(fā)放貸款。在目前小額貸款公司不能吸收存款的情況下，最大融資杠桿只有1.5倍，和擔(dān)保公司的10倍、銀行平均的12.4倍相差甚遠(yuǎn)。由于資金融通渠道不暢，可貸資金不足已成為當(dāng)前小額貸款公司發(fā)展最大的瓶頸因素。在本次調(diào)查中，截至6月30日，上海小額貸款公司貸款余額已占注冊(cè)資本金的96.4％，69.2％的小貸公司資本金全部用完；浙江小額貸款公司的貸款余額占其資本金的100.04％，65.2％的小貸公司資本金全部用完；福建唯一的一家小額貸款公司晉江恒城3億資本也已全部用完。上海開業(yè)最早的寶山寶蓮小額貸款公司操作頗為謹(jǐn)慎，放貸速度慢于同期開業(yè)的小額貸款公司，即便如此，其5000萬元注冊(cè)資本也已所剩無幾。在目前融資環(huán)境里，主要靠高成本資本金運(yùn)營的小額貸款公司實(shí)際上異化成為投資公司，要承擔(dān)巨大風(fēng)險(xiǎn)，不可能形成持續(xù)盈利的商業(yè)模式。此外，以貸款方式融資，小額貸款公司很難符合商業(yè)銀行的信貸準(zhǔn)入和發(fā)放條件。因此，適當(dāng)放大其融資杠桿率，擴(kuò)大融資渠道，提高盈利能力，才能使小額貸款公司持續(xù)健康發(fā)展。(四)政策效果相互沖突針對(duì)小額貸款的利率政策是扶持性的，監(jiān)管部門規(guī)定4倍的基準(zhǔn)利率給了小額貸款公司充分的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償手段。財(cái)稅政策卻是收縮的，如對(duì)小額貸款公司征以5％的營業(yè)稅和25％的所得稅，在開業(yè)的前期也無任何的減免和優(yōu)惠，對(duì)沖了小額貸款公司的盈利能力，也使得小額貸款公司面對(duì)借款人時(shí)只能盡量選擇高利率，影響了對(duì)“三農(nóng)”和中小企業(yè)的支持效果。這種利率和稅收上的悖論既反映了小額貸款公司監(jiān)管的政出多門，也反映了我們對(duì)小額貸款公司的發(fā)展缺乏長遠(yuǎn)規(guī)劃。(五)創(chuàng)新動(dòng)力不足目前，小額貸款市場(chǎng)嚴(yán)重供不應(yīng)求，小額貸款公司僅僅依靠傳統(tǒng)的擔(dān)保技術(shù)和高端客戶就可獲得利潤，普遍缺乏進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新動(dòng)力。目前，除了農(nóng)戶小組聯(lián)保貸款和少量企業(yè)周轉(zhuǎn)性臨時(shí)貸款，大部分小額信貸都要求提供抵押或擔(dān)保，信用貸款發(fā)展嚴(yán)重滯后。這實(shí)際上將很多無法提供抵押或擔(dān)保的群體排除在小額信貸之外，即使這部分客戶可接受較高的利率水平和償還意愿。信用貸款不足的主要原因是信用貸款技術(shù)創(chuàng)新和應(yīng)用方面的欠缺。(六)風(fēng)險(xiǎn)分散轉(zhuǎn)移機(jī)制缺乏小額貸款公司在追求自身利潤的過程中，還具有“支農(nóng)支小”和扶貧減貧等正的外部效應(yīng)。由于不可預(yù)測(cè)的市場(chǎng)變化和自然災(zāi)害使得中小企業(yè)和“三農(nóng)”客戶的小額信貸回收存在較大風(fēng)險(xiǎn)，再加上擔(dān)保機(jī)構(gòu)不足，保險(xiǎn)體系不健全，財(cái)政補(bǔ)貼有限，小額貸款的回收存在較大風(fēng)險(xiǎn)，一定程度上影響了小額貸款公司貸款的積極性。(七)管理人才不足小額貸款公司可持續(xù)的關(guān)鍵是貸款風(fēng)險(xiǎn)控制問題，而貸款風(fēng)險(xiǎn)控制水平又與管理人員的素質(zhì)緊密相關(guān)。小額信貸公司的風(fēng)險(xiǎn)控制是否到位，主要取決于對(duì)借款人信用的了解程度。對(duì)借款人信用了解越徹底，就越能有效地降低貸款前的逆向選擇和貸款后的道德風(fēng)險(xiǎn)行為。這就需要它有足夠的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù)和人才。而小額貸款公司由于業(yè)務(wù)繁瑣，薪酬待遇不高，無法從外界吸引有知識(shí)技能的人才，管理水平難以提高，風(fēng)險(xiǎn)得不到有效控制。這也構(gòu)成了小額貸款公司發(fā)展一大隱患。對(duì)策與建議中小企業(yè)融資難的原因，既有自身的問題，如財(cái)務(wù)記錄不全，會(huì)計(jì)賬目混亂，超過60%的中小企業(yè)有披露虛假會(huì)計(jì)信息的情況。更主要的是金融體制的問題，我國四大商業(yè)銀行占有的信貸資源占80%以上，中小銀行占有的信貸資源少，而四大商業(yè)銀行投資的重點(diǎn)是大企業(yè)、大項(xiàng)目；我國的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展又比較緩慢。(一)明確法律地位法律地位問題是影響小額貸款公司發(fā)展的一個(gè)不容忽視的深層次問題。沒有獨(dú)立的小額信貸法律，就沒有小額信貸業(yè)務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)，小額信貸業(yè)務(wù)的監(jiān)督管理也就缺乏相應(yīng)的尺度。同時(shí)，沒有法律的支持，小額信貸業(yè)務(wù)中好的做法也不能得到有效推廣。目前，國家層面對(duì)小額貸款公司的立法只有銀監(jiān)會(huì)和人民銀行聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于小額貸款公司的指導(dǎo)意見》這一部委規(guī)章。國家應(yīng)針對(duì)小額貸款公司試點(diǎn)工作快速發(fā)展的實(shí)際，抓緊研究對(duì)小額貸款公司的立法問題，提高立法層次，明確小額貸款公司的法律地位，使其在金融維權(quán)、稅收優(yōu)惠等方面與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)享受同等待遇，以保障小額貸款公司的合法權(quán)益，同時(shí)明確小額貸款公司的法律義務(wù)和接受法律授權(quán)部門的監(jiān)督。此外，鑒于小額信貸業(yè)務(wù)與普通的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)有著本質(zhì)區(qū)別，應(yīng)通過小額信貸法區(qū)別對(duì)待小額信貸與普通商業(yè)貸款，將小額貸款公司開展的目的和形式、利率實(shí)施辦法、貸款與還款的條款等確定下來，推動(dòng)其持續(xù)健康發(fā)展。(二)構(gòu)建科學(xué)監(jiān)管框架目前小額貸款公司還處于成長期，我們有必要通過強(qiáng)化監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制、完善監(jiān)管機(jī)制等方式引導(dǎo)小額貸款公司健康發(fā)展。一是強(qiáng)化監(jiān)管協(xié)調(diào)。加強(qiáng)地方政府、人民銀行、銀監(jiān)部門等金融監(jiān)管部門配合，建立分工明確、各負(fù)其責(zé)、多方聯(lián)動(dòng)、協(xié)調(diào)一致的監(jiān)管機(jī)制，確保小額貸款公司規(guī)范經(jīng)營，防范金融風(fēng)險(xiǎn)。二是實(shí)施非審慎性監(jiān)管。即監(jiān)管部門主要職責(zé)是對(duì)“只貸不存”的小額貸款公司設(shè)計(jì)行為準(zhǔn)則(如信貸業(yè)務(wù)準(zhǔn)入、客戶保護(hù)、利率政策等)，而不是直接監(jiān)管其經(jīng)營行為。這既節(jié)約監(jiān)管成本，又可保護(hù)小額貸款公司的活力。政府要把管理的重點(diǎn)從管理資金使用方向、進(jìn)行利率管制等方面轉(zhuǎn)向貧困地區(qū)市場(chǎng)化建設(shè)和信用環(huán)境培育上來。三是發(fā)揮民間監(jiān)管組織的作用。成立行業(yè)協(xié)會(huì)，從金融穩(wěn)定和小額貸款公司向正規(guī)金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)化出發(fā)，由銀監(jiān)會(huì)來監(jiān)管行業(yè)協(xié)會(huì)而不直接面向小額貸款公司。中國目前有500多家小額貸款公司，已經(jīng)具備了成立行業(yè)協(xié)會(huì)的條件。(三)建立有效資金供給機(jī)制為實(shí)現(xiàn)小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展，我們必須為小額貸款公司建立持續(xù)的資金供給機(jī)制，除了允許一些優(yōu)質(zhì)企業(yè)按照有關(guān)規(guī)定向村鎮(zhèn)銀行轉(zhuǎn)制外，還應(yīng)逐步允許那些經(jīng)營業(yè)績好、誠信記錄好的小額貸款公司擴(kuò)大其融資規(guī)模和渠道，通過多種方式擴(kuò)大資金來源。對(duì)此，建議采取如下舉措：一是擴(kuò)大小額貸款融資比例，放寬一些經(jīng)營情況良好、內(nèi)控水平高的小額貸款公司從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)融入資金的比例?？筛鶕?jù)其具體經(jīng)營情況，允許其融入資金不超過其自有資本1.5-3倍，增強(qiáng)其放貸能力，解決其造血功能。二是逐步允許良好經(jīng)營記錄、內(nèi)部控制水平高的小額貸款公司，根據(jù)資金頭寸情況開展拆借業(yè)務(wù)，通過資金調(diào)度，有效利用閑置資金。三是建立小額貸款公司再融資基金。由國家財(cái)政、政策性銀行和其他金融機(jī)構(gòu)共同出資建立小額貸款再融資基金，將資金“批發(fā)”給小額貸款公司，小額貸款公司則充當(dāng)零售商，按照“小額、分散”的原則，重點(diǎn)解決小企業(yè)和“三農(nóng)”的資金需求問題。(四)建立小額貸款風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制一是建立小額貸款擔(dān)保機(jī)制，由地方政府為小額貸款公司設(shè)立相對(duì)應(yīng)擔(dān)保公司或擔(dān)保基金。政府每年拿出原給予企業(yè)的貼息成立擔(dān)保基金，通過擔(dān)?；鸬母軛U效應(yīng)擴(kuò)大小額貸款。二是由財(cái)政出面建立一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金。對(duì)于小額貸款公司放貸過程中產(chǎn)生的不良貸款，經(jīng)過財(cái)政審核認(rèn)定屬小額貸款公司盡職的，可通過風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制按一定比例給予補(bǔ)償。三是構(gòu)建嚴(yán)密的征信體系。在現(xiàn)有情況下，小額貸款公司除了要充分利用其他商業(yè)銀行共有的客戶信用信息外，還要積極參與當(dāng)?shù)厝嗣胥y行牽頭開展的農(nóng)戶信用體系建設(shè)，盡可能實(shí)現(xiàn)信用信息資源共享，切實(shí)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)。(五)推動(dòng)小額貸款產(chǎn)品創(chuàng)新從國外成功的小額信貸實(shí)踐來看，他們的成功并不是說他們改變了外部環(huán)境，而是他們根據(jù)外部環(huán)境進(jìn)行了創(chuàng)新，降低了成本。我們要積極鼓勵(lì)小額貸款公司創(chuàng)新金融產(chǎn)品。可在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，允許小額貸款公司開展信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，以擴(kuò)大小額貸款公司資金來源，做大資產(chǎn)規(guī)模。同時(shí)，小額貸款公司可利用自身的金融中介信息流和資金流優(yōu)勢(shì)，投資有競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)、成長潛力大、缺乏發(fā)展資金的中小企業(yè)，通過年度分紅、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等獲取超額投資回報(bào)。為分散信貸風(fēng)險(xiǎn)，小額貸款公司還應(yīng)積極與有客戶資源優(yōu)勢(shì)、資金技術(shù)優(yōu)勢(shì)的同業(yè)、銀行、保險(xiǎn)公司等機(jī)構(gòu)合作，開展貸款業(yè)務(wù)。(六)加大政策扶持力度目前，小額貸款公司的盈利空間還很狹窄且不穩(wěn)定，自我生存和發(fā)展的能力有限，還需要政府和有關(guān)部門在政策上給予扶持。一是加強(qiáng)信貸政策與財(cái)政政策的配合。在稅收政策上予以傾斜，開辦之初給予全額免稅或減免一定的稅收，待其發(fā)展成熟并實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)可持續(xù)后全額征稅。二是進(jìn)一步簡化辦理貸款過程中涉及的抵押、擔(dān)保、評(píng)估和公證等程序，降低或免除相關(guān)費(fèi)用。三是提高風(fēng)險(xiǎn)撥備金比例，提高小額貸款公司抗風(fēng)險(xiǎn)能力。(七)建立專業(yè)人才隊(duì)伍應(yīng)該培養(yǎng)專門從事小額信貸的專業(yè)人員，應(yīng)進(jìn)一步加大現(xiàn)有人才的培訓(xùn)力度，使員工成為既有一定的理論知識(shí)又有實(shí)際的操作經(jīng)驗(yàn)的綜合性人才。另一方面，也要設(shè)計(jì)相應(yīng)的激勵(lì)機(jī)制，科學(xué)制定小額貸款發(fā)放、管理和收回責(zé)任目標(biāo)及考核獎(jiǎng)懲措施，充分調(diào)動(dòng)信貸人員的積極性。(八)鼓勵(lì)民營資本進(jìn)入銀行業(yè)1.降低中小銀行的進(jìn)入門檻。我國勞動(dòng)力資源很豐富，但資本和技術(shù)比較稀缺，我國的比較優(yōu)勢(shì)是發(fā)展勞動(dòng)密集型企業(yè)，而勞動(dòng)密集型企業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)并不明顯，因此，我國的企業(yè)中超過99%的企業(yè)是中小企業(yè)。中小企業(yè)融資不能過度依賴四大商業(yè)銀行，四大商業(yè)銀行的比較優(yōu)勢(shì)是能為大企業(yè)、大項(xiàng)目提供資金支持。對(duì)一筆10萬元的貸款和一筆10億元的貸款，銀行進(jìn)行貸前調(diào)查和貸后監(jiān)督所支出的成本差不多，所以四大商業(yè)銀行更愿意為大企業(yè)、大項(xiàng)目融資。因此，解決中小企業(yè)融資難的問題關(guān)鍵是要發(fā)展中小銀行。美國有大約1萬家銀行，而我國只有100多家銀行，美國的比較優(yōu)勢(shì)是發(fā)展資本密集型、技術(shù)密集型企業(yè)，而這樣的企業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)顯著，所以美國的大企業(yè)數(shù)量居全世界之首，但仍有大量的中小銀行為中小企業(yè)提供金融服務(wù)。中小銀行由于資金有限，無法為大企業(yè)、大項(xiàng)目融資。同時(shí)，中小銀行相對(duì)于四大商業(yè)銀行來說，對(duì)本地的中小企業(yè)的經(jīng)營情況更為了解。中小銀行在為中小企業(yè)融資方面，應(yīng)扮演主力軍的角色。降低中小銀行的進(jìn)入門檻，鼓勵(lì)民營資本進(jìn)入這一行業(yè)，將大量增加銀行的數(shù)量，特別是中小銀行的數(shù)量，才能極大的緩解中小企業(yè)融資難的問題。我國批準(zhǔn)設(shè)立了一些小額貸款公司，但設(shè)立小額貸款公司的門檻過高，一般的民營企業(yè)達(dá)不到這樣的條件。如浙江省規(guī)定，民營企業(yè)要作為小額貸款公司的發(fā)起人，該企業(yè)必須是民營企業(yè)中的骨干企業(yè)，同時(shí)小額貸款公司只能發(fā)放貸款而不能吸收存款，這使小額貸款公司缺乏資金來源，猶如一條腿走路，不能很好地發(fā)揮作用。2.利率市場(chǎng)化，運(yùn)用市場(chǎng)機(jī)制來動(dòng)員和分配儲(chǔ)蓄。經(jīng)過30年的改革，我國絕大部分商品和服務(wù)的價(jià)格已經(jīng)由市場(chǎng)決定，而利率即貨幣資金的價(jià)格仍未完全放開，我國的利率水平過低，遠(yuǎn)低于資金的機(jī)會(huì)成本，也遠(yuǎn)低于市場(chǎng)均衡時(shí)的利率水平，使得資金的使用效率較低。在去年，我國的名義利率甚至低于通貨膨脹率，即實(shí)利利率為負(fù)數(shù)。利率市場(chǎng)化，使利率達(dá)到市場(chǎng)均衡的利率水平，這將迫使企業(yè)去尋找盈利率高的項(xiàng)目，從而使稀缺的資本配置到最有效率的用途上。按照最高人民法院的司法解釋，利率超過同期銀行貸款利率的4倍的借貸不受保護(hù)，而民間借貸大多等于或超過銀行利率的4倍。在浙江省，民間借貸是中小企業(yè)重要的資金來源?？梢哉f，沒有民間借貸，就沒有浙江省中小企業(yè)的迅速發(fā)展。在我國的省，政府對(duì)民間借貸基本上采取了默許的態(tài)度。我國民間擁有的金融資本已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過10萬億元，民間資本一直在四處尋找投資機(jī)會(huì)。由于目前民間借貸沒有合法地位，民間借貸機(jī)構(gòu)游離在整個(gè)金融體系之外，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)無法對(duì)其實(shí)施監(jiān)管，有一些民間借貸機(jī)構(gòu)淪為犯罪分子洗錢的工具。利率市場(chǎng)化，鼓勵(lì)民營銀行的發(fā)展，可以盤活民間資本，將民間借貸機(jī)構(gòu)收編為“正規(guī)軍”，從而對(duì)其實(shí)施監(jiān)管。按現(xiàn)在的存貸款利率，民營銀行無法發(fā)揮其優(yōu)勢(shì)，也無法取代民間借貸機(jī)構(gòu)。利率市場(chǎng)化后，資金的供給增加，民營銀行可以吸納大量存款，從而能更好地解決中小企業(yè)融資難的問題。參考文獻(xiàn)[1]杜曉山.商業(yè)化、可持續(xù)小額信貸的新發(fā)展.中國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，2003(10)[2]韓紅.發(fā)展中國家小額信貸發(fā)展模式分析.商業(yè)研究，2008(4)[3]黃蕊.從國際經(jīng)驗(yàn)考察中國小額信貸的商業(yè)化進(jìn)程.財(cái)經(jīng)理論與實(shí)踐，2008(2)[4]黃艷艷.發(fā)展中國家小額信貸發(fā)展模式分析.銀行家，2008(3)[5]張海峰