證券投資基金基礎(chǔ)知識-《證券投資基金基礎(chǔ)知識》高分通關(guān)卷1

證券投資基金基礎(chǔ)知識-《證券投資基金基礎(chǔ)知識》高分通關(guān)卷1單選題（共100題，共100分）(1.)投資本金20萬元，在年復(fù)利5.5%情況下，大約需要()年可使本金達(dá)到40（江南博哥）萬元。A.14.4B.13.09C.13.5D.14.21正確答案：B參考解析：20（l+5.5%）t=40,t=13.09。(2.)以下不屬于影響到期收益率的影響因素的是()A.再投資收益率B.利率期限結(jié)構(gòu)C.債券市場價格D.計息方式正確答案：B參考解析：到期收益率的影響因素主要有四個：票面利率、債券市場價格、計息方式、再投資收益率。(3.)企業(yè)的財務(wù)報表中，現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是()。A.權(quán)責(zé)發(fā)生制B.收付實(shí)現(xiàn)制C.現(xiàn)收現(xiàn)付制D.即收即付制正確答案：B參考解析：現(xiàn)金流量表，也叫賬務(wù)狀況變動表，所表達(dá)的是在特定會計期間內(nèi)，企業(yè)的現(xiàn)金（包含現(xiàn)金等價物）的增減變動等情形。該表不是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)編制的，而是根據(jù)收付實(shí)現(xiàn)制（即實(shí)際現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出）為基礎(chǔ)編制的。(4.)在計算速動比率時，要把一些項目從流動資產(chǎn)中剔除的原因不包括()。A.可能存在部分存貨變現(xiàn)凈值小于賬面價值的情況B.部分存貨可能屬于安全庫存C.預(yù)付貨款的變現(xiàn)能力較差D.存貨可能采用不同的評價方法正確答案：D參考解析：在計算速動比率時，要把一些項目從流動資產(chǎn)中剔除的原因不包括存貨可能采用不同的評價方法。(5.)假設(shè)企業(yè)年銷售收入為50萬，年銷售成本為20萬，企業(yè)年初存貨是12萬元，年末存貨是4萬元。為了評價該企業(yè)的營運(yùn)效率，計算出來的存貨周轉(zhuǎn)率為()。A.2.5B.5C.6.25D.12.5正確答案：A參考解析：存貨周轉(zhuǎn)率顯示了企業(yè)在一年或者一個經(jīng)營周期內(nèi)存貨的周轉(zhuǎn)次數(shù)。其公式為：存貨周轉(zhuǎn)率=年銷售成本／年均存貨=20/[（12+4）/2]=2.5。(6.)機(jī)構(gòu)投資者采用內(nèi)部管理還是外部管理往往取決于()。A.機(jī)構(gòu)的性質(zhì)B.機(jī)構(gòu)的規(guī)模C.法人的判斷D.實(shí)力的雄厚正確答案：B參考解析：采用內(nèi)部管理還是外部管理往往取決于機(jī)構(gòu)的規(guī)模。(7.)QFII在中國境內(nèi)的投資受到的限制不包括()方面。A.投資額度B.投資地域C.主體資格D.資金流動正確答案：B參考解析：略。在當(dāng)前中國，合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）是一類重要的機(jī)構(gòu)投資者，QFII在中國境內(nèi)的投資受到包括主體資格、資金流動、投資范圍和投資額度等方面的限制。(8.)下列關(guān)于投資期限的說法，正確的是()。A.投資期限是指投資者從購買金融資產(chǎn)到兌現(xiàn)日之間的時間長度B.在幾年內(nèi)有購房、購車等支出需求的投資者傾向于長期投資C.投資期限較短的投資者更可能獲得良好的投資業(yè)績D.投資期限越短，則投資者越能夠承擔(dān)更大的風(fēng)險正確答案：A參考解析：B項，若個人投資者在幾年內(nèi)有購房、購車等支出需求，則投資者的投資款項中至少有一部分只能作短期的投資；C項，在較長的時間內(nèi)，市場行情總體向好的概率要大于走低的概率，投資期限較長的投資者更可能獲得良好的投資業(yè)績；D項，投資期限越長，投資者有足夠的時間來適應(yīng)新的投資境況，越能夠承擔(dān)更大的風(fēng)險。(9.)一般而言，()有杠桿效應(yīng)，()通常沒有杠桿效應(yīng)。A.遠(yuǎn)期合約，互換合約B.期貨合約，遠(yuǎn)期合約C.互換合約，期貨合約D.互換合約，遠(yuǎn)期合約正確答案：B參考解析：期權(quán)合約中買方需要支付期權(quán)費(fèi)，而賣方則需要繳納保證金，也會有杠桿效應(yīng)。而遠(yuǎn)期合約和互換合約通常沒有杠桿效應(yīng)。(10.)下列屬于遠(yuǎn)期合約的是()。A.貨幣期貨B.股票期貨C.股票指數(shù)期貨D.遠(yuǎn)期利率合約正確答案：D參考解析：遠(yuǎn)期合約是指交易雙方約定在未來的某一確定的時間，按約定的價格買入或賣出一定數(shù)量的某種合約標(biāo)的資產(chǎn)的合約。金融遠(yuǎn)期合約主要包括遠(yuǎn)期利率合約、遠(yuǎn)期外匯合約和遠(yuǎn)期股票合約。(11.)投資者的實(shí)際收益會隨著通貨膨脹的發(fā)生而()，物價上漲，投資者實(shí)際購買力就會()。A.下降、下降B.下降、上升C.上升、下降D.上升、上升正確答案：A參考解析：投資者的實(shí)際收益會隨著通貨膨脹的發(fā)生而下降，物價上漲，投資者實(shí)際購買力就會下降.(12.)主動比重是一個相對于業(yè)績比較基準(zhǔn)的風(fēng)險指標(biāo)，用來衡量投資組合相對于基準(zhǔn)的()。A.偏離程度B.風(fēng)險高度C.比重率D.期望收益正確答案：A參考解析：主動比重是一個相對于業(yè)績比較基準(zhǔn)的風(fēng)險指標(biāo)，用來衡量投資組合相對于基準(zhǔn)的偏離程度。(13.)夏普指數(shù)、特雷諾指數(shù)、詹森指數(shù)與CAPM之間的關(guān)系是()。A.三種指數(shù)均以CAPM模型為基礎(chǔ)B.詹森指數(shù)不以CAPM為基礎(chǔ)C.夏普指數(shù)不以CAPM為基礎(chǔ)D.特雷諾指數(shù)不以CAPM為基礎(chǔ)正確答案：A參考解析：夏普指數(shù)、特雷諾指數(shù)、詹森指數(shù)均是建立在CAPM基礎(chǔ)上的。(14.)根據(jù)全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)關(guān)于收益率計算的具體條款，自2010年1月1日起，必須至少()一次計算組合群收益，并使用個別投資組合的收益以資產(chǎn)加權(quán)計算。A.每周B.每月C.每季度D.每年正確答案：B參考解析：自2006年1月1日起，公司必須至少每季度一次計算組合群的收益，并使用個別投資組合的收益以資產(chǎn)加權(quán)計算。自2010年1月1日起，公司必須至少每月一次計算組合群收益，并使用個別投資組合的收益以資產(chǎn)加權(quán)計算。(15.)融資融券對于投資者的要求較高，目前大部分證券公司要求普通投資者開戶時間須達(dá)到()個月，且持有資金不得低于()萬元人民幣。A.12；50B.12；100C.18；50D.18；100正確答案：C參考解析：融資融券對于投資者的要求較高，目前大部分證券公司要求普通投資者開戶時間須達(dá)到18個月，且持有資金不得低于50萬元人民幣。(16.)下列關(guān)于債券結(jié)算業(yè)務(wù)類型的表述，不正確的是()。A.分銷業(yè)務(wù)按單一券種進(jìn)行，通過分銷指令辦理B.現(xiàn)券交易的結(jié)算按單一券種辦理，結(jié)算日為T+0或T+1C.債券遠(yuǎn)期交易從成交日至結(jié)算日的期限（含成交日不含結(jié)算日）為2~365天D.債券借貸首期采用券費(fèi)對付結(jié)算方式，到期可采用券券對付、返券付費(fèi)解券和券費(fèi)對付結(jié)算方式中的任何一種正確答案：D參考解析：D項，債券借貸首期采用券券對付（DVD）結(jié)算方式,到期可采用券券對付（DVD）、返券付費(fèi)解券（BLDAP）和券費(fèi)對付（BLDVP）結(jié)算方式中的任何一種。(17.)證券交易所的結(jié)算方式有()A.全額結(jié)算方式B.凈額結(jié)算方式C.全額結(jié)算方式和凈額結(jié)算方式D.差額清算正確答案：C參考解析：證券交易所的結(jié)算方式有：1、凈額結(jié)算方式；2、全額結(jié)算方式。(18.)《中華人民共和國中國人民銀行法》第4條規(guī)定，()履行監(jiān)督管理銀行間債券市場職能。A.中國銀監(jiān)會B.國務(wù)院C.中國人民銀行D.中國證監(jiān)會正確答案：C參考解析：《中華人民共和國中國人民銀行法》第4條規(guī)定，中國人民銀行履行監(jiān)督管理銀行間債券市場職能。(19.)負(fù)責(zé)境外資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的境外資產(chǎn)托管人，其應(yīng)當(dāng)滿足最近一個會計年度實(shí)收資本不少于()億美元或等值貨幣，或托管資產(chǎn)規(guī)模不少于()億美元或等值貨幣。A.10；1000B.10；100C.5；1000D.5；100正確答案：A參考解析：負(fù)責(zé)境外資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的境外資產(chǎn)托管人，其應(yīng)當(dāng)滿足最近一個會計年度實(shí)收資本不少于10億美元或等值貨幣，或托管資產(chǎn)規(guī)模不少于1000億美元或等值貨幣。(20.)常見的算法交易策略不包括()。A.成交量加權(quán)平均價格算法B.時間加權(quán)平均價格算法C.跟量算法D.簡單成本平均法正確答案：D參考解析：常見的算法交易策略包括：成交量加權(quán)平均價格算法、時間加權(quán)平均價格算法、跟量算法和執(zhí)行偏差算法。(21.)下列不屬于減少回購協(xié)議信用風(fēng)險的方法的是()。A.對抵押品進(jìn)行限定B.傾向于對流動性高、容易變現(xiàn)抵押物的要求C.降低抵押率的要求D.提高抵押率的要求正確答案：C參考解析：減少回購協(xié)議信用風(fēng)險的方法主要有兩種：①對抵押品進(jìn)行限定，且傾向于對流動性高、容易變現(xiàn)抵押物的要求，如只接受短期國債或中央銀行票據(jù)為抵押品；②提高抵押率的要求，一般要求提供更多的抵押品。(22.)如果一個隨機(jī)變量X最多只能取可數(shù)的不同值，則X稱為()。A.分布型隨機(jī)變量B.連續(xù)型隨機(jī)變量C.中斷型隨機(jī)變量D.離散型隨機(jī)變量正確答案：D參考解析：如果一個隨機(jī)變量X最多只能取可數(shù)的不同值，則為離散型隨機(jī)變量。(23.)()是指當(dāng)某個股票的價格變化突破實(shí)現(xiàn)設(shè)置的百分比時，投資者就交易這種股票。A.道氏理論B.過濾法則C.止損指令D."相對強(qiáng)度"理論正確答案：B參考解析：過濾法則是指當(dāng)某個股票的價格變化突破實(shí)現(xiàn)設(shè)置的百分比時，投資者就交易這種股票。(24.)下列股票估值方法不屬于相對價值法的是()。A.市盈率模型B.企業(yè)價值倍數(shù)C.經(jīng)濟(jì)附加值模型D.市銷率模型正確答案：C參考解析：相對價值法有：市盈率、市凈率、市售率、市現(xiàn)率、企業(yè)價值倍數(shù)等。經(jīng)濟(jì)附加值模型是絕對價值法。(25.)相關(guān)系數(shù)的大小范圍為()。A.0和1之間B.+1和-1之間C.-1和0之間D.1到正無窮正確答案：B參考解析：相關(guān)系數(shù)的大小范圍為＋1和－1之間。(26.)目前我國交易所上市交易的以下品種，通常不采用市價估值的是()。A.權(quán)證B.股票C.企業(yè)債D.可轉(zhuǎn)債正確答案：D參考解析：交易所上市的有價證券（包括股票、權(quán)證等）以其估值日在證券交易所掛牌的市價進(jìn)行估值；對在交易所上市交易的可轉(zhuǎn)換債券按當(dāng)日收盤價作為估值全價。(27.)下列關(guān)于可贖回債券的說法，錯誤的是()。A.約定的價格稱為贖回價格，包括面值和贖回溢價B.大部分可贖回債券約定在發(fā)行一段時間后才可執(zhí)行贖回權(quán)C.贖回條款是發(fā)行人的權(quán)利而非持有者D.贖回條款是保護(hù)債權(quán)人的條款，不是保護(hù)債務(wù)人的條款正確答案：D參考解析：可贖回債券的贖回條款是保護(hù)債務(wù)人的條款，而不是保護(hù)債權(quán)人的條款。(28.)下列關(guān)于晨星公司基金評級的說法，錯誤的是()。A.以基金持有的股票市值為基礎(chǔ)進(jìn)行分類，把基金投資股票的規(guī)模風(fēng)格定義為大盤、中盤和小盤B.以基金持有的股票價值-成長特性為基礎(chǔ)，把基金投資股票的價值-成長風(fēng)格定義為價值型、平衡型和成長型C.一般根據(jù)基金在過去一定時期內(nèi)的業(yè)績計算其收益率以及風(fēng)險水平等因素，根據(jù)計算結(jié)果對基金給予星級評定D.通過投資收益率將某基金在同類基金中的排位情況簡單清晰地表示出來正確答案：D參考解析：基金星級評價是通過星級將某基金在同類基金中的排位情況簡單清晰地表示出來的一種方法。(29.)風(fēng)險溢價是為()投資者購買風(fēng)險資產(chǎn)而向他們提供的一種額外的期望收益率。A.風(fēng)險偏好型B.風(fēng)險厭惡型C.風(fēng)險中立型D.以上所有正確答案：B參考解析：風(fēng)險溢價是為風(fēng)險厭惡的投資者購買風(fēng)險資產(chǎn)而向他們提供的一種額外的期望收益率，即風(fēng)險資產(chǎn)的期望收益率由兩部分構(gòu)成，用公式表示為：風(fēng)險資產(chǎn)期望收益率=無風(fēng)險資產(chǎn)收益率+風(fēng)險溢價(30.)關(guān)于債券基金的利率風(fēng)險，下列說法不正確的是()。A.債券的價格與市場利率變動密切相關(guān)，且呈反方向變動B.當(dāng)市場利率上升時，大部分債券的價格會下降C.當(dāng)市場利率降低時，債券的價格通常會上升D.債券基金的平均到期日越長，債券基金的利率風(fēng)險越低正確答案：D參考解析：債券基金的價值會受到市場利率變動的影響。債券基金的平均到期日越長，債券基金的利率風(fēng)險越離(31.)()于1952年開創(chuàng)了以均值方差法為基礎(chǔ)的投資組合理論。A.尤金法瑪B.馬可維茨C.盧卡帕喬利D.羅伯特希勒正確答案：B參考解析：馬可維茨于1952年開創(chuàng)了以均值方差法為基礎(chǔ)的投資組合理論(32.)私募股權(quán)投資基金的組織結(jié)構(gòu)不包括()。A.會員制B.有限合伙制C.公司制D.信托制正確答案：A參考解析：私募股權(quán)投資基金通常分為有限合伙制、公司制和信托制三種組織結(jié)構(gòu)，會員制不屬于私募股權(quán)投資基金的組織結(jié)構(gòu)。(33.)合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者基金的風(fēng)險不包括()。A.匯率風(fēng)險B.國別風(fēng)險C.稅務(wù)風(fēng)險D.管理風(fēng)險正確答案：D參考解析：合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII）基金由于涉及外匯業(yè)務(wù)對匯率反應(yīng)較為敏感，因而受匯率影響較大。當(dāng)投資境外的市場時，基金面臨最大的風(fēng)險也是匯率風(fēng)險。QDII基金還存在定市場風(fēng)險，如：（1）投資進(jìn)入特定國家或市場之前，需要對該市場的資本管制、貨幣穩(wěn)定性、交易市場體系、合規(guī)制度等進(jìn)行充分的評估和研究，避免對基金運(yùn)作產(chǎn)生不利的限制或違反當(dāng)?shù)胤ㄒ?guī)。此外，當(dāng)?shù)卣蝿邮幍仁录矔鹜顿Y構(gòu)成重大風(fēng)險;（2）稅務(wù)風(fēng)險?？缇惩顿Y需要考慮當(dāng)?shù)氐馁Y本利得稅、代扣所得稅、稅收征管要求等事項;（3）QDII基金的流動性風(fēng)險也需注意。(34.)()認(rèn)為股票變化表現(xiàn)為三種趨勢，即長期趨勢、中期趨勢和短期趨勢。A.過濾法則B.止損指令C.“量價”理論D.道氏理論正確答案：D參考解析：按照道氏理論，股票會隨市場的趨勢同向變化以反映市場趨勢和狀況。股票的變化表現(xiàn)為三種趨勢：長期趨勢、中期趨勢及短期趨勢。(35.)()是指上市公司將其部分資產(chǎn)或附屬公司(子公司或分公司)分離出去，成立新公司的行為。A.股票回購B.剝離C.兼并收購D.權(quán)證的行權(quán)正確答案：B參考解析：剝離是指上市公司將其部分資產(chǎn)或附屬公司(子公司或分公司)分離出去，成立新公司的行為。剝離后，母公司的資產(chǎn)因為剝離給新公司而減少，母公司的總價值下降;但母公司原有股東持有的新公司的股票份額會彌補(bǔ)他們在母公司損失的價值(36.)下列關(guān)于回購協(xié)議市場說法，不正確的是()。A.我國存在兩個分離的國債回購市場B.我國金融市場上的回購協(xié)議以國債回購協(xié)議為主C.場外交易的參與者包括個人和企業(yè)D.場內(nèi)交易指上海證券交易所和深圳證券交易所正確答案：C參考解析：我國金融市場上的回購協(xié)議以國債回購協(xié)議為主。由于歷史沿革的因素，我國存在兩個分離的國債回購市場-場內(nèi)交易市場與場外交易市場。在我國，場內(nèi)交易指上海證券交易所和深圳證券交易所開辦的國債標(biāo)準(zhǔn)回購業(yè)務(wù)，參與者包括個人投資者和企業(yè)。(37.)()在交易中執(zhí)行投資者的指令。A.保薦人B.托管人C.做市商D.經(jīng)紀(jì)人正確答案：D參考解析：做市商在報價驅(qū)動市場中處于關(guān)鍵性地位，他們在市場中與投資者進(jìn)行買賣雙向交易，而經(jīng)紀(jì)人則是在交易中執(zhí)行投資者的指令，并沒有參與到交易中，兩者的市場角色不同。(38.)合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者，簡稱為()。A.QFIIB.QDIIC.RQFIID.RQDII正確答案：B參考解析：合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者，簡稱為QDII。(39.)某可轉(zhuǎn)換債券面額為1000元，規(guī)定其轉(zhuǎn)換價格為25元，則10000元債券可轉(zhuǎn)換為()股普通股票。A.500B.400C.300D.250正確答案：B參考解析：10000／25=400（股）。(40.)如果債券發(fā)行人不能按時支付利息或償還本金，該債券就面臨很高的()。A.匯率風(fēng)險B.利率風(fēng)險C.信用風(fēng)險D.流動性風(fēng)險正確答案：C參考解析：信用兩險是指債券發(fā)行人沒有能力按時支付利息、到期歸還本金的兩險。如果債券發(fā)行人不能按時支付利息或償還本金,該債券就面臨很高的信用風(fēng)險。故選C。(41.)根據(jù)發(fā)行主體的不同，債券的分類不包括()。A.政府債券B.金融債券C.公司債券D.附息債券正確答案：D參考解析：根據(jù)發(fā)行主體的不同債券可以分為政府債券、金融債券和公司債券。(42.)股息紅利差別化個人所得稅政策實(shí)施前，上市公司股息紅利個人所得稅的稅負(fù)為()。A.5%B.10%C.15%D.20%正確答案：B參考解析：股息紅利差別化個人所得稅政策實(shí)施前，上市公司股息紅利個人所得稅的稅負(fù)為10%。該政策實(shí)施后，股息紅利所得按持股時間長短確定實(shí)際稅負(fù)。因此，個人投資者持股時間越長，其股息紅利所得個人所得稅的稅負(fù)就越低。(43.)期權(quán)是指標(biāo)的證券發(fā)行人或其以外的第三人發(fā)行的，約定在規(guī)定期間內(nèi)或特定到期日，持有人有權(quán)按約定價格向發(fā)行人購買或出售標(biāo)的證券，或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算差價的有價證券。下列關(guān)于期權(quán)的說法錯誤的是()。A.美式權(quán)證可在失效日之前一段規(guī)定時間內(nèi)行權(quán)B.認(rèn)沽權(quán)證近似于看跌期權(quán)，行權(quán)時其持有人可按照約定的價格賣出約定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)C.當(dāng)認(rèn)股權(quán)證行權(quán)時，標(biāo)的股票的市場價格一般高于其行權(quán)價格，認(rèn)股權(quán)證在其有效期內(nèi)具有價值D.認(rèn)股權(quán)證的價值可以分為兩部分：內(nèi)在價值和時間價值。一份認(rèn)股權(quán)證的價值等于其內(nèi)在價值與時間價值之和正確答案：A參考解析：百慕大式權(quán)證可在失效日之前一段規(guī)定時間內(nèi)行權(quán)。(44.)復(fù)利終值的計算方法()。A.FV=PV（1+i）^nB.PV=FV（1+i）^nC.FV=PV（1+i^n）D.PV=FV（1+i^n）正確答案：A參考解析：復(fù)利終植：FV=PV（1+i）^n(45.)一家企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為5，那么該家企業(yè)平均需花()天收回一次賬面上的全部應(yīng)收賬款。A.5B.73C.30D.70正確答案：B參考解析：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=365／應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=365／5=73（天）。(46.)為度量違約風(fēng)險與投資收益率之間的關(guān)系，將某一風(fēng)險債券的預(yù)期到期收益率與某一具有相同期限和票面利率的無風(fēng)險債券的到期收益率之間的差額，稱為()A.風(fēng)險利差B.風(fēng)險評價C.風(fēng)險溢價D.風(fēng)險收益正確答案：C參考解析：為度量違約風(fēng)險與投資收益率之間的關(guān)系，將某一風(fēng)險債券的預(yù)期到期收益率與某一具有相同期限和票面利率的無風(fēng)險債券的到期收益率之間的差額，稱為風(fēng)險溢價。(47.)如果股票基金的平均市盈率、平均市凈率小于市場指數(shù)的市盈率和市凈率，可以認(rèn)為該股票基金屬于()基金。A.價值型B.成長型C.投資型D.收入型正確答案：A參考解析：可以用基金所持有的全部股票的平均市盈率、平均市凈率的大小，判斷股票基金是傾向于投資價值型股票還是成長型股票。如果股票基金的平均市盈率、平均市凈率小于市場指數(shù)的市盈率和市凈率，可以認(rèn)為該股票基金屬于價值型基金；反之，該股票基金則可以歸為成長型基金。(48.)下列不屬于股票的特征的是()。A.收益性B.永久性C.風(fēng)險性D.真實(shí)性正確答案：D參考解析：股票的特征：收益性、風(fēng)險性、永久性、流動性、參與性(49.)國債收益率曲線是反應(yīng)()的有效途徑。A.遠(yuǎn)期利率B.資產(chǎn)C.負(fù)債D.所有者權(quán)益正確答案：A參考解析：國債收益率曲線是反應(yīng)遠(yuǎn)期利率的有效途徑，它的水平和斜率反映了經(jīng)濟(jì)主體對未來通貨膨脹的預(yù)期和對未來基本的經(jīng)濟(jì)形勢的判斷，蘊(yùn)含了關(guān)于經(jīng)濟(jì)主體的風(fēng)險態(tài)度的信息。(50.)按債券利率是否固定，可分為()和浮動利率債券。A.固定利率債券B.貼現(xiàn)債券C.累進(jìn)利率債券D.復(fù)利債券正確答案：A參考解析：按債券利率是否固定，可分為固定利率債券和浮動利率債券。(51.)基本分析是建立在否定()的基礎(chǔ)之上。A.半強(qiáng)有效市場B.強(qiáng)有效市場C.弱有效市場D.無市場正確答案：A參考解析：基本分析是建立在否定半強(qiáng)勢有效市場的基礎(chǔ)之上。(52.)互換合約是指交易雙方之間約定的在未來某一期間內(nèi)交換他們認(rèn)為具有相等經(jīng)濟(jì)價值的()的合約。A.現(xiàn)金流B.資產(chǎn)C.負(fù)債D.證券正確答案：A參考解析：本題考查互換合約的概念。(53.)目前,我國證券投資基金管理費(fèi)計提后,一般按()向管理人支付。A.月B.季C.日D.周正確答案：A參考解析：目前，我囯的基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)及基金銷售服務(wù)費(fèi)均是按前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計提，按月支付。(54.)國際證監(jiān)會組織成立于()年。A.1982B.1983C.1985D.1988正確答案：B參考解析：國際證監(jiān)會組織成立于1983年，現(xiàn)有近200個會員機(jī)構(gòu)，總部設(shè)在西班牙馬德里。它是目前證券投資基金監(jiān)管領(lǐng)域最重要的國際組織，也是在推進(jìn)證券、期貨、基金市場監(jiān)管的全球性多邊合作與協(xié)調(diào)方面做得最好的國際組織。目前，中國證監(jiān)會已加入該組織的全部委員會。(55.)()是反映遠(yuǎn)期利率的有效途徑，它的水平和斜率反映了經(jīng)濟(jì)主體對未來通貨膨脹的預(yù)期和對未來基本的經(jīng)濟(jì)形勢的判斷，蘊(yùn)含了關(guān)于經(jīng)濟(jì)主體的風(fēng)險態(tài)度的信息。A.菲利普斯曲線B.價格消費(fèi)曲線C.經(jīng)濟(jì)周期曲線D.國債收益率曲線正確答案：D參考解析：國債收益率曲線是反映遠(yuǎn)期利率的有效途徑，它的水平和斜率反映了經(jīng)濟(jì)主體對未來通貨膨脹的預(yù)期和對未來基本的經(jīng)濟(jì)形勢的判斷，蘊(yùn)含了關(guān)于經(jīng)濟(jì)主體的風(fēng)險態(tài)度的信息。(56.)下列關(guān)于凈資產(chǎn)收益率的說法中，錯誤的是()。A.凈資產(chǎn)收益率低，說明企業(yè)利用其自有資本獲利的能力強(qiáng)，投資帶來的收益高B.由于現(xiàn)代企業(yè)最重要的經(jīng)營目標(biāo)是最大化股東財富，因而凈資產(chǎn)收益率是衡量企業(yè)最大化股東財富能力的比率C.影響凈資產(chǎn)收益率的因素有很多，系統(tǒng)研究影響和改善凈資產(chǎn)收益率的方法稱為杜邦分析法D.凈資產(chǎn)收益率也稱權(quán)益報酬率，強(qiáng)調(diào)每單位的所有者權(quán)益能夠帶來的利潤正確答案：A參考解析：凈資產(chǎn)收益率也稱權(quán)益報酬率，強(qiáng)調(diào)每單位的所有者權(quán)益能夠帶來的利潤。凈資產(chǎn)收益率高，說明企業(yè)利用其自有資本獲利的能力強(qiáng)，投資帶來的收益高；凈資產(chǎn)收益率低則相反。(57.)()是指由于市場環(huán)境變化，未來價格走勢有可能低于基金經(jīng)理或投資者所預(yù)期的目標(biāo)價位。A.最大撤回B.下行風(fēng)險C.風(fēng)險價值D.事前事后指標(biāo)正確答案：B參考解析：這個是關(guān)于下行風(fēng)險的概念下行風(fēng)險是指，由于市場環(huán)境變化，未來價格走勢有可能低于基金經(jīng)理或投資者所預(yù)期的目標(biāo)價位。故選(58.)對于B股,中國結(jié)算公司要收取結(jié)算費(fèi)在上海證券交易所結(jié)算費(fèi)是成交金額的()。A.0.3％B.1％C.0.05％D.0.75％正確答案：C參考解析：對于B股,雖然沒有過戶費(fèi)但中囯結(jié)算公司要改取結(jié)算費(fèi)。在上海證券交易所，結(jié)算費(fèi)是成交金額的0.05％。(59.)下列關(guān)于“資產(chǎn)負(fù)債表”的表述，其正確的有()。A.它反映一定時期內(nèi)財務(wù)成果的報表B.它是一張損益報表C.它是根據(jù)“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)”等式編制的D.流動資產(chǎn)排在左方；非流動資產(chǎn)排在右方正確答案：C參考解析：A、B選項是利潤表的知識。D選項，流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn)是上下排序的(60.)權(quán)證的基本要素不包括()。A.存續(xù)時間B.行權(quán)比例C.標(biāo)的資產(chǎn)D.贖回條款正確答案：D參考解析：權(quán)證的基本要素包括權(quán)證類別、標(biāo)的資產(chǎn)、存續(xù)時間、行權(quán)價格、行權(quán)結(jié)算方式、行權(quán)比例等。(61.)某企業(yè)有一張帶息票據(jù)（單利計息），面額為12000元，票面利率為4%，出票日期為4月15日，6月14日到期（共60天），則到期日的利息為()元。A.60B.120C.80D.480正確答案：C參考解析：該票據(jù)到期利息為：12000*4%*60/360=80（元）(62.)壽險公司通常投資于()資產(chǎn)。A.風(fēng)險較低B.風(fēng)險較高C.收益較低D.收益較高正確答案：B參考解析：壽險公司通過人壽保險業(yè)務(wù)吸納的保費(fèi)具有較長的投資期，通常可以投資于風(fēng)險較高的資產(chǎn)。(63.)不動產(chǎn)投資的類型不包括()。A.地產(chǎn)投資B.商業(yè)房地產(chǎn)投資C.工業(yè)用地投資D.基金產(chǎn)品投資正確答案：D參考解析：不動產(chǎn)投資的類型包括：地產(chǎn)投資、商業(yè)房地產(chǎn)投資、工業(yè)用地投資、酒店投資和養(yǎng)老地產(chǎn)等其他形式的投資。(64.)()是指金融機(jī)構(gòu)之間以貨幣借貸方式進(jìn)行短期資金融通的行為。A.回購協(xié)議B.同業(yè)拆借C.金融借貨D.商業(yè)票據(jù)正確答案：B參考解析：同業(yè)拆借是指金融機(jī)構(gòu)之間以貨幣借貨方式進(jìn)行短期資金融通的行為。(65.)根據(jù)()，投資收益是由投資風(fēng)險驅(qū)動的，風(fēng)險越大，所要求的報酬率就越高。A.風(fēng)險報酬理論B.風(fēng)險控制理論C.多米諾骨牌理論D.能量破壞性釋放理論正確答案：A參考解析：根據(jù)風(fēng)險報酬理論，投資收益是由投資風(fēng)險驅(qū)動的，風(fēng)險越大，所要求的報酬率就越高。所以市場上一些平均收益率高的基金，可能僅僅是因為它們承擔(dān)了較高的風(fēng)險，而與基金經(jīng)理的能力無關(guān)。(66.)以下屬于期貨合約的要素的是()。A.交易時間B.每日價格最大波動限制C.交易單位D.以上三項均是正確答案：D參考解析：ABC均是期貨合約的要素。(67.)上海證券交易所規(guī)定融資融券業(yè)務(wù)最長時限為()月。A.1B.3C.4D.6正確答案：D參考解析：上海證券交易所規(guī)定融資融券業(yè)務(wù)最長時限為6個月。(68.)()反映的是單位銷售收入反映的股價水平。A.市凈率B.市盈率C.市現(xiàn)率D.市銷率正確答案：D參考解析：市銷率反映的是單位銷售收入反映的股價水平。(69.)貨幣市場基金可以投資于剩余期限小于()天但剩余存續(xù)期超過()天的浮動利率債券。A.197；197B.356；356C.397；367D.397；397正確答案：D參考解析：貨幣市場基金可以投資于剩余期限小于397天但剩余存續(xù)期超過397天的浮動利率債券。雖然其剩余期限小于397天，但實(shí)際上該債券品種的期限往往很長（如10年），因此，該券種在收益率、流動性、信用風(fēng)險、利率風(fēng)險等方面會與同樣剩余期限的其他券種存在差異。在判斷基金組合剩余期限分布時，應(yīng)充分考慮基金投資該類債券的情況。(70.)()的變動直接影響本國產(chǎn)品在國際市場的競爭能力。A.匯率B.利率C.GDPD.預(yù)算正確答案：A參考解析：匯率的變動直接影響本國產(chǎn)品在國際市場的競爭能力，從而對本國經(jīng)濟(jì)增長造成一定影響。(71.)權(quán)益乘數(shù)的計算方法是()。A.資產(chǎn)除以所有者權(quán)益B.負(fù)債除以所有者權(quán)益C.資產(chǎn)除以負(fù)債D.負(fù)債除以資產(chǎn)正確答案：A參考解析：權(quán)益乘數(shù)和負(fù)債權(quán)益比是由資產(chǎn)負(fù)債率衍生出來的兩個重要比率，權(quán)益乘數(shù)的計算方法是資產(chǎn)除以所有者權(quán)益。(72.)下列關(guān)于基金風(fēng)險的說法中，錯誤的是()。A.混合基金的投資風(fēng)險高于債券基金的投資風(fēng)險，小于股票基金的投資風(fēng)險B.對指數(shù)基金的管理主要體現(xiàn)在對基礎(chǔ)指數(shù)的選擇和對指數(shù)的嚴(yán)格跟蹤，可以利用跟蹤誤差對其風(fēng)險進(jìn)行衡量C.保本基金不能投資于股票D.QDII基金特別存在的風(fēng)險是外匯風(fēng)險和特定市場風(fēng)險等正確答案：C參考解析：保本基金本金保護(hù)部分投資低風(fēng)險債券，增值部分可以投資股票。(73.)如果證券市場是有效市場，那么這個市場的特征是()。A.未來事件能夠被準(zhǔn)確地預(yù)測B.價格能夠反映所有相關(guān)信息C.價格不起伏D.證券價格由于不可辨別的原因而變化正確答案：B參考解析：如果證券市場是有效市場，那么這個市場的特征是價格能夠反映所有相關(guān)信息。(74.)()是指未被開發(fā)的，可作為未來開發(fā)房地產(chǎn)基礎(chǔ)的商業(yè)地產(chǎn)之一。A.地產(chǎn)B.寫字樓C.酒店D.養(yǎng)老地產(chǎn)正確答案：A參考解析：地產(chǎn)，亦指土地,是指未被開發(fā)的，可作為未來開發(fā)房地產(chǎn)基礎(chǔ)的商業(yè)地產(chǎn)之一。(75.)下列關(guān)于現(xiàn)金流量表的說法中，錯誤的是()。A.現(xiàn)金流量表所表達(dá)的是在特定會計期間內(nèi)，企業(yè)的現(xiàn)金的增減變動等情形B.現(xiàn)金流量表是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)編制的C.現(xiàn)金流量表是以收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)編制的D.現(xiàn)金流量表也叫賬務(wù)狀況變動表正確答案：B參考解析：現(xiàn)金流量表也叫賬務(wù)狀況變動表，所表達(dá)的是在特定會計期間內(nèi)，企業(yè)的現(xiàn)金（包含現(xiàn)金等價物）的增減變動等情形。該表不是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)編制的，而是根據(jù)收付實(shí)現(xiàn)制（即實(shí)際現(xiàn)金流量和現(xiàn)金流出）為基礎(chǔ)編制的。(76.)一般來說，其他條件不變時，銷售利潤率越高越好；但當(dāng)其他條件可變時，銷售利潤率低也并不總是壞事，因為如果總體銷售收入規(guī)模很大，還是能夠取得不錯的凈利潤總額，薄利多銷就是這個道理。上述說法()。A.錯誤B.部分錯誤C.正確D.部分正確正確答案：C參考解析：考察銷售利潤(77.)()指的是因匯率變動而產(chǎn)生的基金價值的不確定性。A.購買力風(fēng)險B.政策風(fēng)險C.匯率風(fēng)險D.市場風(fēng)險正確答案：C參考解析：匯率風(fēng)險指的是因匯率變動而產(chǎn)生的基金價值的不確定性。影響匯率的因素有國際收支及外匯儲備、利率、通貨膨脹和政治局勢等。(78.)目前，辦理摘取前結(jié)算業(yè)務(wù)的系統(tǒng)是()。A.深圳清算所客戶終端系統(tǒng)B.中債綜合業(yè)務(wù)平臺C.大連清算所客戶終端系統(tǒng)D.債券綜合業(yè)務(wù)平臺正確答案：B參考解析：目前，辦理摘取前結(jié)算業(yè)務(wù)的系統(tǒng)是中債綜合業(yè)務(wù)平臺和上海清算所客戶終端系統(tǒng)。(79.)國際慣例將利差用基點(diǎn)表示，1個基點(diǎn)等于()。A.0.1%B.0.01%C.0.05%D.0.03%正確答案：B參考解析：利差在債券的償還期內(nèi)是固定的百分點(diǎn)，即利差不反映已發(fā)行的債券在其償還期內(nèi)發(fā)行人信用的改變，但浮動利率債券的利息會通過基準(zhǔn)利率的變化隨市場利率的波動而波動。國際慣例將利差用基點(diǎn)表示，1個基點(diǎn)等于0．01%。(80.)下列關(guān)于遠(yuǎn)期合約的表述錯誤的是()。A.與期貨合約相比更靈活B.遠(yuǎn)期合約沒有固定的、集中的交易場所C.遠(yuǎn)期合約履約有保證D.遠(yuǎn)期合約的違約風(fēng)險比較高正確答案：C參考解析：但遠(yuǎn)期合約有一些明顯的缺點(diǎn)。首先，因為遠(yuǎn)期合約沒有固定的、集中的交易場所，不利于市場信息的披露，也就不能形成統(tǒng)一的市場價格，所以遠(yuǎn)期合約市場的效率偏低；其次，每份遠(yuǎn)期合約在交割地點(diǎn)、到期日、交割價格、交易單位和合約標(biāo)的資產(chǎn)的質(zhì)量等細(xì)節(jié)上差異很大，給遠(yuǎn)期合約的流通造成很大不便，因此遠(yuǎn)期合約的流動性比較差；最后，遠(yuǎn)期合約的履行沒有保證，當(dāng)價格變動對其中一方有利時，交易對手有可能沒有能力或沒有意愿按規(guī)定履行合約，因此遠(yuǎn)期合約的違約風(fēng)險會比較高。(81.)貨幣衍生工具不包括()。A.遠(yuǎn)期外匯合約B.貨幣期貨合約C.貨幣期權(quán)合約D.遠(yuǎn)期利率合約正確答案：D參考解析：貨幣衍生工具指以各種貨幣作為合約標(biāo)的資產(chǎn)的金融衍生工具，主要包括遠(yuǎn)期外匯合約、貨幣期貨合約、貨幣期權(quán)合約、貨幣互換合約以及上述合約的混合交易合約。(82.)以下關(guān)于市場風(fēng)險說法不正確的是()。A.基金投資于股票市場時，上市公司的股價不但受其自身業(yè)績、所屬行業(yè)的影響，更會受到政府的經(jīng)濟(jì)政策、經(jīng)濟(jì)周期、利率水平等宏觀因素的影響，從而使股票的價格表現(xiàn)出一種不確定性B.基金投資于國債市場時，國債的價格也會隨著利率的變動而大幅波動，當(dāng)利率上升時，國債價格會上升C.即使基金具有分散風(fēng)險的功能，但由于股票、債券等市場存在固有的風(fēng)險，投資于股票、債券的基金也難免會面臨風(fēng)險D.市場風(fēng)險是投資風(fēng)險中的一種正確答案：B參考解析：ACD均正確，B選項中，利率和債券價格成反向關(guān)系，因此國債的價格也會隨著利率的變動而大幅波動，當(dāng)利率上升時，國債價格會下降，所以B不正確，故選B。(83.)關(guān)于流動性風(fēng)險，說法正確的是()。A.變現(xiàn)速度快，債券的流動性比較低B.買賣價差較小的債券流動性較高C.交易不活躍的債券通常流動性風(fēng)險較小D.債券的流動性只是指將債券投資者手中的債券贖回的能力正確答案：B參考解析：變現(xiàn)的速度快，債券的流動性就比較高；買賣價差較小的債券流動性較高；交易不活躍的債券通常有較大的流動性風(fēng)險；債券的流動性指債券投資人將手中的債券變現(xiàn)的能力。(84.)以下不能用來反映貨幣市場基金風(fēng)險的指標(biāo)是()。A.平均市值B.投資組合平均剩余期限C.融資比例D.浮動利率債券投資情況正確答案：A參考解析：用以反映貨幣市場基金風(fēng)險的指標(biāo)有投資組合平均剩余期限、融資比例、浮動利率債券投資情況等。而平均市值是對股票基金風(fēng)險分析的指標(biāo)。故選A。(85.)目前保本基金普遍采用基于參數(shù)設(shè)定的投資組合保險策略，常用的是()策略。A.CPPIB.TIPPC.OBPID.VGPI正確答案：A參考解析：目前保本基金普遍采用基于參數(shù)設(shè)定的投資組合保險策略，常用的是CPPI策略。故選A。(86.)可以在期權(quán)到期前的任何時間執(zhí)行的期權(quán)是()。A.看漲期權(quán)B.平價期權(quán)C.歐式期權(quán)D.美式期權(quán)正確答案：D參考解析：按期權(quán)買方執(zhí)行期權(quán)的時限，期權(quán)可分為歐式期權(quán)、美式期權(quán)。美式期權(quán)允許期權(quán)買方在期權(quán)到期前的任何時間執(zhí)行期權(quán)。歐式期權(quán)指期權(quán)的買方只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)，既不能提前也不能推遲。(87.)關(guān)于貝塔系數(shù)的說法中，以下錯誤的是()。A.貝塔系數(shù)是評估證券或投資組合非系統(tǒng)性風(fēng)險的指標(biāo)B.貝塔系數(shù)反映的是投資對象對市場變化的敏感程度C.貝塔系數(shù)大于1時，表明投資組合價格變動方向與市場一致，且變動幅度比市場大D.貝塔系數(shù)等于1時，表明投資者的變動幅度與市場一致正確答案：A參考解析：貝塔系數(shù)是評估證券或投資組合系統(tǒng)性風(fēng)險的指標(biāo)。(88.)已知甲公司年負(fù)債總額為200萬元，資產(chǎn)總額為500萬元，無形資產(chǎn)凈值為50萬元，流動資產(chǎn)為240萬元，流動負(fù)債為160萬元，年利息費(fèi)用為20萬元，凈利潤為100萬元，所得稅為30萬元，則()。A.年末資產(chǎn)負(fù)債率為40%B.年末產(chǎn)權(quán)比率為1/3C.年利息保障倍數(shù)為6.5D.年末長期資本負(fù)債率為10.76%正確答案：A參考解析：A：資產(chǎn)負(fù)債率＝負(fù)債資產(chǎn)＝200/500*100%＝40%；B：產(chǎn)權(quán)比率＝負(fù)債所有者權(quán)益＝200（500－200）＝2/3；C：利息倍數(shù)＝息稅前利潤利息＝（100＋30＋20）20＝7.5；D：長期資本負(fù)債率＝非流動負(fù)債（非流動負(fù)債＋所有者權(quán)益）＝（200－160）（200－160＋300）100%＝11.76%。(89.)下列關(guān)于混合基金的風(fēng)險管理的說法錯誤的是()。A.一般而言，股債平衡型基金、靈活配置型基金的風(fēng)險較高，但預(yù)期收益率也較高B.混合基金的投資風(fēng)險主要取決于股票與債券配置的比例C.偏債型基金的風(fēng)險較低，預(yù)期收益率也較低D.股債平衡型基金的風(fēng)險與收益則較為適中正確答案：A參考解析：一般而言，偏股型基金、靈活配置型基金的風(fēng)險較高，但預(yù)期收益率也較高。(90.)下列關(guān)于資本資產(chǎn)定價模型的基本假定，說法錯誤是()。A.市場上存在大量投資者B.存在交易費(fèi)用及稅金C.所有投資者都是理性的D.所有投資者都具有同樣的信息正確答案：B參考解析：資本資產(chǎn)定價模型的基本假定：市場上存在大量投資者，每個投資者的財富相對于所有投資者的財富總量而言是微不足道的；所有投資者的投資期限都是相同的，并且不在投資期限內(nèi)對投資組合做動態(tài)的調(diào)整；投資者的投資范圍僅限于公開市場上可以交易的資產(chǎn)，如股票、債券、無風(fēng)險借貸安排等；不存在交易費(fèi)用及稅金；所有投資者都是理性的；所有投資者都具有同樣的信息，他們對各種資產(chǎn)的預(yù)期收益率、風(fēng)險及資產(chǎn)間的相關(guān)性都具有同樣的判斷，即對所有資產(chǎn)的收益率所服從的概率分布具有一致的看法。(91.)貨幣市場工具一般指短期的（1年之內(nèi)）、具有高流動性的低風(fēng)險證券，具體包括銀行回購協(xié)議、定期存款、商業(yè)票據(jù)、銀行承兌匯票、短期國債、央行票據(jù)等，下列不屬于貨幣市場工具特點(diǎn)的是()。A.大部分是債務(wù)契約B.期限在1年以內(nèi)（含1年）C.流動性高D.本金安全性高，風(fēng)險較低正確答案：A參考解析：貨幣市場工特點(diǎn)包括：①均是債務(wù)契約；②期限在1年以內(nèi)（含1年）；③流動性高；④大宗交易，主要由機(jī)構(gòu)投資者參與，個人投資者很少有機(jī)會參與買賣；⑤本金安全性高，風(fēng)險較低。(9