2024年行業(yè)洞察報(bào)告-中國(guó)電競(jìng)行業(yè)：面臨挑戰(zhàn)但期待涅槃重生

GrantThornton致同總局也早在2003年就將電子競(jìng)技運(yùn)動(dòng)列為中國(guó)正式開展的第99個(gè)體育項(xiàng)目。2023年舉辦的杭州亞運(yùn)會(huì)中，王者榮耀、和平精英等中國(guó)本土游戲成電競(jìng)初期的萌芽。2018年開始，隨著電競(jìng)作為表演賽進(jìn)入雅加達(dá)亞運(yùn)會(huì)，恢復(fù)，且隨著電子設(shè)備配置的提升、芯片技術(shù)的發(fā)展以及AI技術(shù)的不斷開?電競(jìng)（全稱“電子競(jìng)技”是利用電子設(shè)備作為運(yùn)動(dòng)器械進(jìn)行的“人與人之間的智力和體力”比拼。電競(jìng)?電競(jìng)實(shí)際上是以游戲?yàn)榛A(chǔ)的競(jìng)技運(yùn)動(dòng)，具有明確的比賽規(guī)則、時(shí)間和回合限制。國(guó)內(nèi)的電競(jìng)產(chǎn)業(yè)圍繞幾個(gè)電競(jìng)產(chǎn)業(yè)游戲產(chǎn)業(yè) 游戲廠商生產(chǎn)電競(jìng)產(chǎn)業(yè)游戲產(chǎn)業(yè) 游戲廠商生產(chǎn)游戲產(chǎn)品銷售中游下游游戲用戶①①M(fèi)CN/MCN/直播/視頻平臺(tái)直播/視頻平臺(tái) 2005~20062005~2006年?賽事分為常規(guī)賽、季后賽和總?賽事分為常規(guī)賽、季后賽?賽事分為常規(guī)賽、季后賽和總2023年2024年《街霸2023年2024年?中國(guó)電競(jìng)運(yùn)動(dòng)員馬天元和韋奇迪在WCG(WorldCyberGames世界電子競(jìng)技大?中國(guó)電競(jìng)運(yùn)動(dòng)員馬天元和韋奇迪在WCG(WorldCyberGames世界電子競(jìng)技大賽，號(hào)稱“電競(jìng)界的奧林匹克”)中的星際爭(zhēng)霸（StarCraft）2?2005年、2006年，李曉峰獲得WCG魔獸爭(zhēng)霸3(WarCraft）3個(gè)項(xiàng)目總冠軍。58抖音、快手等企業(yè)為產(chǎn)品布局游戲領(lǐng)域，通過投資的?而2022年開始，游戲行業(yè)投融資迅速下降，主要系宏觀經(jīng)濟(jì)下行，游戲產(chǎn)業(yè)因?yàn)楣乐颠^高、營(yíng)收不穩(wěn)定、退出機(jī)制不完善、研發(fā)投入巨大等原因，大型投資機(jī)構(gòu)及互聯(lián)網(wǎng)大廠為應(yīng)對(duì)不確定的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，采取提高現(xiàn)，（?如下表中投資案例所示，雖然2虛擬現(xiàn)實(shí)技術(shù)）游戲、高品質(zhì)及大制作（如3A游戲）游戲仍能獲得投資人的青睞。內(nèi)容，創(chuàng)意和差異化將2024年國(guó)內(nèi)游戲重要投融資事件獲投對(duì)象投資公司代表項(xiàng)目/公司介紹投資金額融資輪次發(fā)行《雙鑰》《暮色雙城》《馬克思·佩恩》系列游戲銀河派πA輪《白荊回廊》《古劍奇譚4》500萬元人民幣《螺旋園舞曲》《螺旋園舞曲2》《鎮(zhèn)邪》5600萬元人民幣A輪《失落城堡》開發(fā)商3000萬元GalaxyInteractive,網(wǎng)易等D輪《水果忍者》《火箭噴射》2000萬美元億元億元電競(jìng)產(chǎn)業(yè)收入變動(dòng)2024年中國(guó)電子競(jìng)3002505050%30%0%6%9%■直播收入■賽事收入■俱樂部收入■其他收入資料來源：2024年中國(guó)游戲產(chǎn)業(yè)報(bào)告，中國(guó)音響與數(shù)字出版協(xié)會(huì)電子競(jìng)技工作委員會(huì)資料來源：2024年中國(guó)游戲產(chǎn)業(yè)報(bào)告，中國(guó)音2024年，中國(guó)電子競(jìng)技產(chǎn)業(yè)實(shí)際銷售收入為275.68億元，同比增長(zhǎng)4.62%，較2023年有所回暖2024年中國(guó)電子競(jìng)技產(chǎn)業(yè)收入貢獻(xiàn)率最高的板塊仍為直播收入，占2024年總收入比為81%。賽事、俱樂部及百萬百萬行業(yè)及市場(chǎng)概覽-中國(guó)電競(jìng)產(chǎn)業(yè)用戶及使用硬件8%6%0%58%■移動(dòng)游戲■客戶端游戲■移動(dòng)游戲+客戶端游戲■網(wǎng)頁(yè)游戲資料來源：2024年中國(guó)游戲產(chǎn)業(yè)報(bào)告，中國(guó)音響與數(shù)字出版協(xié)會(huì)電子競(jìng)技工作委員會(huì)資料來源：2024年中國(guó)游戲產(chǎn)業(yè)報(bào)告，中國(guó)音2024年，中國(guó)電子競(jìng)技用戶規(guī)模為4.90億人次，同比增長(zhǎng)0.42%。2020年電競(jìng)用戶規(guī)模實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)（同比移動(dòng)游戲主要系在手機(jī)，平板電腦等移動(dòng)設(shè)備上開展的游戲，如王者榮耀；客戶端游戲主要系在電腦上開展的移動(dòng)游戲因?yàn)槠浔憬菪约伴T檻低等特點(diǎn)，用戶的受眾群體大，對(duì)整體收2024年中國(guó)電競(jìng)游戲主要玩法類型占比2024年電子競(jìng)技游戲流水排名情況3%3%5%■射擊類■多人在線戰(zhàn)術(shù)競(jìng)技■體育競(jìng)技■卡牌類■角色扮演■動(dòng)作類■競(jìng)速類■休閑類■棋牌類■音舞類■其他221223■射擊類■多人在線戰(zhàn)術(shù)競(jìng)技22125■棋牌類■動(dòng)作類■其他資料來源：2024年中國(guó)游戲產(chǎn)業(yè)報(bào)告，中國(guó)音響與數(shù)字出版協(xié)會(huì)電子競(jìng)技工作委員會(huì)資料來源：2024年中國(guó)游戲產(chǎn)業(yè)報(bào)告，中國(guó)音中國(guó)電競(jìng)賽事舉辦數(shù)量2024年中國(guó)線下電競(jìng)賽事舉辦城市分布800資料來源：2024年中國(guó)游戲產(chǎn)業(yè)報(bào)告，中國(guó)音響與數(shù)字出受眾較廣的體育競(jìng)賽，如馬拉松（根據(jù)中國(guó)田徑協(xié)會(huì)公布的數(shù)據(jù)，2023年全國(guó)范圍內(nèi)共舉辦800人以上規(guī)模），年齡增長(zhǎng)，以及群眾對(duì)電子競(jìng)技的接受度逐步提升，未來電子競(jìng)技發(fā)■上海市■上海市■杭州市■西安市■重慶市■武漢市■成都市■北京市■蘇州市■佛山市■其他36%3%3%3%5065455777■上海市■廣州市■西安市■成都市■蘇州市■其他■北京市■杭州市■深圳市■長(zhǎng)沙市■武漢市資料來源：2024年中國(guó)游戲產(chǎn)業(yè)報(bào)告，中國(guó)音響與數(shù)字出?無論從電競(jìng)俱樂部數(shù)量，還是電競(jìng)賽事舉辦數(shù)量來看，上海市均居于頭部位置，據(jù)上海交通大學(xué)發(fā)布的《2023全球電競(jìng)之都評(píng)價(jià)報(bào)告》，上海超越美國(guó)洛杉磯，首次登頂全球電競(jìng)廣州）及新一線城市（如杭州和成都）在電競(jìng)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展方行業(yè)政策法規(guī)(1/2)2021/8/30《國(guó)家新聞出版署關(guān)于進(jìn)一步嚴(yán)格管?嚴(yán)格限制向未成年人提供網(wǎng)絡(luò)游戲服務(wù)的時(shí)間。自本通知施行之日起，所有網(wǎng)絡(luò)游戲?嚴(yán)格落實(shí)網(wǎng)絡(luò)游戲用戶賬號(hào)實(shí)名注冊(cè)和登錄要求。所有網(wǎng)絡(luò)游戲用戶必須使用真實(shí)有效身份信息進(jìn)行游戲賬號(hào)注冊(cè)并登錄網(wǎng)絡(luò)游戲，網(wǎng)絡(luò)游戲企業(yè)不得以任何形式（含游客體驗(yàn)?zāi)Ｊ?021/5/6《“十四五”文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》《關(guān)于推進(jìn)對(duì)外文化貿(mào)易高質(zhì)量發(fā)展數(shù)字出版、線上演播、電子競(jìng)技等領(lǐng)域出口競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，提升文化價(jià)值，打2023/4/18《相城區(qū)電競(jìng)產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展三年行動(dòng)?聚焦數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新集群建設(shè)《互聯(lián)網(wǎng)上網(wǎng)服務(wù)行業(yè)上云行動(dòng)工作方案》?積極探索上網(wǎng)服務(wù)行業(yè)“存儲(chǔ)上云”“算力上云”降本增效運(yùn)營(yíng)模式，建設(shè)一批上云復(fù)制推廣，切實(shí)降低上網(wǎng)服務(wù)場(chǎng)所的投資、運(yùn)營(yíng)、管理成本，提升上網(wǎng)服務(wù)消費(fèi)者?探索云服務(wù)向多元場(chǎng)景應(yīng)用推廣。鼓勵(lì)上云服務(wù)技術(shù)向電競(jìng)酒①：雖然未成年人防沉迷政策使得各游戲廠商的未成年人游戲時(shí)長(zhǎng)和未成年人總流水大幅下降，但由于未成年人對(duì)于整體營(yíng)收的貢獻(xiàn)十分有限，因此整行業(yè)政策法規(guī)(2/2)2023/7/22《立足數(shù)字經(jīng)濟(jì)新賽道推動(dòng)數(shù)據(jù)要素產(chǎn)2024/3/26《成都高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)加快數(shù)字經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)領(lǐng)域高質(zhì)量發(fā)展若干政策》?支持?jǐn)?shù)字文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，包括支持游戲產(chǎn)品研發(fā)上線及賽事轉(zhuǎn)化、支持游戲企?支持?jǐn)?shù)字經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)生態(tài)構(gòu)建，加快數(shù)字經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)人才聚集2024/4/23《濟(jì)南市促進(jìn)電競(jìng)游戲產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動(dòng)計(jì)內(nèi)電競(jìng)頂級(jí)賽事和本地品牌賽事，形成一批“電競(jìng)+”典型應(yīng)用場(chǎng)景，將濟(jì)南市打造為黃河流域電競(jìng)名城。2024/8/3《關(guān)于促進(jìn)服務(wù)消費(fèi)高質(zhì)量發(fā)展的意見》聯(lián)網(wǎng)+”在醫(yī)療、教育領(lǐng)域的應(yīng)用，促進(jìn)無人零售、自提柜2024/8/23《電子競(jìng)技陪練師團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)》《游戲陪?諸如《電子競(jìng)技陪練師團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)》，《游戲陪玩師團(tuán)體標(biāo)?“游戲職業(yè)技能認(rèn)定考試平臺(tái)”等具體認(rèn)定平臺(tái)上線，通過考行業(yè)趨勢(shì)分析(1/2)主要趨勢(shì)描述市為例，借助亞運(yùn)會(huì)契機(jī)，杭州在新一輪動(dòng)漫游戲產(chǎn)業(yè)支持政策中，首次納入電競(jìng)產(chǎn)業(yè)，2022年起受到疫情、國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)和游戲市場(chǎng)降溫等影響出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，但電競(jìng)產(chǎn)業(yè)收入在經(jīng)歷連續(xù)兩年下滑后在2024年重?隨著2024年電競(jìng)游戲新產(chǎn)品和新品類的出現(xiàn)，以及電競(jìng)世界杯和上海Major等頂級(jí)賽事的成功舉辦，吸引了更多社會(huì)公眾的關(guān)注，預(yù)計(jì)?互聯(lián)網(wǎng)基因濃郁的電競(jìng)在發(fā)展過程中不斷突破固有的邊界，不僅實(shí)現(xiàn)了從電子游來全新的消費(fèi)體驗(yàn)，聯(lián)名產(chǎn)品、共創(chuàng)內(nèi)容、主題活動(dòng)、沉浸體驗(yàn)等多元化的創(chuàng)新電競(jìng)直播等場(chǎng)景。前沿科技在電競(jìng)產(chǎn)業(yè)及衍生業(yè)態(tài)的落地不僅有助于探索產(chǎn)業(yè)新模式、拓寬產(chǎn)業(yè)發(fā)展新空間；（；（行業(yè)趨勢(shì)分析(2/2)主要趨勢(shì)描述?電競(jìng)的數(shù)字化特征和用戶影響力，使其越來越成為文化推廣和文化交流的重要載體。的“引進(jìn)來”往自主研發(fā)和自主創(chuàng)新轉(zhuǎn)變，越來越多的游戲開放商開始注重游戲內(nèi)容與文化的結(jié)合，展現(xiàn)中國(guó)電競(jìng)特色劇情故事、人物形象、美術(shù)風(fēng)格、音樂聲效等形式融入電競(jìng)游戲和電競(jìng)賽事。例如，《王者榮耀》加入中國(guó)?隨著電競(jìng)行業(yè)的職業(yè)化發(fā)展逐步深入，電競(jìng)職業(yè)俱樂部規(guī)則和獎(jiǎng)金等方面都實(shí)現(xiàn)了標(biāo)準(zhǔn)化。電競(jìng)俱樂部/戰(zhàn)隊(duì)也逐步實(shí)現(xiàn)了職業(yè)化，不僅注重選手的競(jìng)技能力，還考慮選手的職業(yè)生涯規(guī)劃、品盡調(diào)常見風(fēng)險(xiǎn)提示(1/2)1?監(jiān)管、市場(chǎng)、消費(fèi)者需求變化等原因給電競(jìng)行業(yè)帶來較大的風(fēng)險(xiǎn)及不確定性，戰(zhàn)隊(duì)頭部選手或頭?如游戲戰(zhàn)隊(duì)隊(duì)員狀態(tài)下滑或者退役、頭CS：GO分部、和平精英分部、逆戰(zhàn)分部、QQ飛車手游分部、使命召喚手游分部等多個(gè)分部；對(duì)于MCN機(jī)構(gòu)等，除了頭部游戲2?主播偷稅、漏稅行為不僅存在大額罰款風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)會(huì)面臨封號(hào)、封殺等風(fēng)險(xiǎn)，亦會(huì)對(duì)主播的聲譽(yù)?我們建議投資人在進(jìn)行游戲戰(zhàn)隊(duì)、MCN機(jī)構(gòu)時(shí)，重點(diǎn)對(duì)頭部主播的個(gè)人涉稅風(fēng)3?電競(jìng)俱樂部的收入與其競(jìng)技表現(xiàn)呈現(xiàn)強(qiáng)相關(guān)的關(guān)系，但電競(jìng)俱樂部如需保持較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力，可能費(fèi)可能會(huì)影響電競(jìng)俱樂部的盈利能力；同時(shí)，電競(jìng)選手高水平的工資及報(bào)酬?我們建議投資人在投資前對(duì)目標(biāo)電競(jìng)俱樂部的盈利