【君卓咨詢】2025年河北省貿(mào)易類國企發(fā)展研究報(bào)告

河北省貿(mào)易類國企研究第0君卓咨詢卓咨詢君卓咨詢君卓咨詢君卓咨詢

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君卓咨詢02河北省貿(mào)易類國企個(gè)案分析01

貿(mào)易規(guī)劃與政策卓咨詢君卓咨詢君卓咨詢君卓咨詢

君卓03

貿(mào)易模式合理化君卓咨詢君卓咨詢君卓咨詢

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君卓咨詢開展貿(mào)易背景?2014年頒布新《預(yù)算法》、《國務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理的意見》（國發(fā)[2014]43號）等法規(guī)政策

,

要求剝離城投公司政府融資功能?2015年出臺(tái)公司債新規(guī)《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》，提出“雙50%”要求（即最近三年（非公開發(fā)行

的為最近兩年）來自所屬地方政府的現(xiàn)金流入與發(fā)行人經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入占比平均超過50%或者最近三年(

非公開發(fā)行的為最近兩年）來自所屬地方政府的收入與營業(yè)收入占比平均超過50%）；?2016年證監(jiān)會(huì)進(jìn)一步收緊地方融資平臺(tái)甄別標(biāo)準(zhǔn)，將“雙50%”調(diào)整為“單50%”

，即報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人來自所屬地方政府的收入占比不得超過50%貿(mào)易業(yè)務(wù)新規(guī)?2021年，國務(wù)院國資委發(fā)布《關(guān)于印發(fā)的通知》（國資發(fā)財(cái)評規(guī)〔2021〕18號），明確“嚴(yán)禁融資性貿(mào)易和‘空轉(zhuǎn)’‘走單’等虛假貿(mào)易業(yè)務(wù)，管住生產(chǎn)經(jīng)營重大風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)”。?2022年，國務(wù)院國資委出臺(tái)《關(guān)于推動(dòng)中央企業(yè)加快司庫體系建設(shè)進(jìn)一步加強(qiáng)資金管理的意見》，明確“要嚴(yán)控供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)范圍，嚴(yán)禁提供融資擔(dān)保，嚴(yán)禁開展融資性貿(mào)易業(yè)務(wù)和虛假貿(mào)易業(yè)務(wù)”。?2023年《關(guān)于進(jìn)一步排查中央企業(yè)融資性貿(mào)易業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的通知》（國資財(cái)管〔2017〕652號）規(guī)定，融資性貿(mào)易業(yè)務(wù)是以貿(mào)易業(yè)務(wù)為名，實(shí)為出借資金、無商業(yè)實(shí)質(zhì)的違規(guī)業(yè)務(wù)。［版權(quán)所有·不得翻印

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第2頁卓咨詢君卓咨詢君卓咨詢君卓咨詢

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君卓咨詢貿(mào)易業(yè)務(wù)及新規(guī)河北省貿(mào)易業(yè)務(wù)國企研究［版權(quán)所有·不得翻印

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第3頁?對經(jīng)濟(jì)社會(huì)作出新貢獻(xiàn)。商品消費(fèi)大國地位更加鞏固，消費(fèi)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，消費(fèi)對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)性作用進(jìn)一步增強(qiáng)，就業(yè)容量、就業(yè)質(zhì)量穩(wěn)步提升。到2025年，社會(huì)消費(fèi)品零售總額達(dá)到50萬億元左右；批

發(fā)和零售業(yè)、住宿和餐飲業(yè)增加值達(dá)到15.7萬億元左右。?現(xiàn)代化水平得到新提升。新技術(shù)新業(yè)態(tài)新模式蓬勃發(fā)展，流通數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化、智能化水平大幅提升，

現(xiàn)代流通體系更加完善，實(shí)體商業(yè)加速轉(zhuǎn)型，電子商務(wù)繼續(xù)快速發(fā)展，到2025年，網(wǎng)上零售額達(dá)到17萬億元左右。?提質(zhì)增效取得新突破。標(biāo)準(zhǔn)化程度大幅提升，綠色流通取得新進(jìn)展，基礎(chǔ)設(shè)施日趨完善，流通網(wǎng)絡(luò)更加

健全，流通成本顯著降低，流通效率大幅提升，引領(lǐng)消費(fèi)、引導(dǎo)生產(chǎn)能力增強(qiáng)。?協(xié)調(diào)發(fā)展邁出新步伐。區(qū)域市場一體化程度大幅提高，城鄉(xiāng)發(fā)展差距進(jìn)一步縮小。內(nèi)外貿(mào)一體化融合發(fā)展，企業(yè)競爭力大幅提升。應(yīng)急保供能力顯著增強(qiáng)，國內(nèi)貿(mào)易高質(zhì)量發(fā)展與安全保障水平提升實(shí)現(xiàn)良性互動(dòng)。?治理體系建設(shè)取得新進(jìn)展。法律法規(guī)和信用體系更加完善，政策體系、配套機(jī)制更加健全，商務(wù)領(lǐng)域監(jiān)督管理不斷強(qiáng)化，市場化法治化國際化營商環(huán)境進(jìn)一步改善，以誠信為核心的商業(yè)文化建設(shè)成效顯著。卓咨詢君卓咨詢君卓咨詢君卓咨詢

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君“十四五”時(shí)期-國內(nèi)貿(mào)易規(guī)劃詢君卓咨詢君卓咨詢

君卓咨詢河北省貿(mào)易業(yè)務(wù)國企研究“虛假貿(mào)易

”這個(gè)詞最早是從2012年開始出現(xiàn)的。是通過各種非真實(shí)的貿(mào)易方式進(jìn)出口引起的貿(mào)易統(tǒng)計(jì)數(shù)值虛高。例如使用道具貨物多次從保稅區(qū)進(jìn)出口，通過購買其他地區(qū)企業(yè)的進(jìn)出口單證利用本企業(yè)的名義進(jìn)出口。是指企業(yè)以套取匯差、利差牟利以及利用地方政府穩(wěn)定外貿(mào)增長支持措施騙取獎(jiǎng)勵(lì)或補(bǔ)貼等優(yōu)惠為目的，

擾亂正常貿(mào)易秩序，造成進(jìn)出口數(shù)據(jù)失真的非正常貿(mào)易行為。虛假貿(mào)易常見形式為“融資性貿(mào)易

”、“

空轉(zhuǎn)

”及“走單

”等。界定標(biāo)準(zhǔn)：虛假貿(mào)易從字面上理解，是以貿(mào)易業(yè)務(wù)為名，實(shí)為出借資金、無商業(yè)實(shí)質(zhì)的融資性貿(mào)易和空轉(zhuǎn)、走單、循環(huán)等沒有融資性質(zhì)、缺乏實(shí)物流或資金流、已完全脫離貿(mào)易實(shí)質(zhì)的各類貿(mào)易。虛假貿(mào)易的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)依據(jù)“實(shí)質(zhì)重于形式

”原則，只要公司所從事的貿(mào)易是符合商業(yè)實(shí)質(zhì)的業(yè)務(wù)，即便業(yè)

務(wù)的若干特征與“十不準(zhǔn)

”規(guī)定的內(nèi)容一致，亦不違反“十不準(zhǔn)

”的規(guī)定，相反，如果公司所從事的是虛假貿(mào)

易，即便沒有任何內(nèi)容違反“十不準(zhǔn)

”規(guī)定的條款，亦構(gòu)成“虛假貿(mào)易

”，是禁止情形。［版權(quán)所有·不得翻印

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君卓咨詢虛假貿(mào)易及相關(guān)法規(guī)（1/2）虛假貿(mào)易河北省貿(mào)易業(yè)務(wù)國企研究［版權(quán)所有·不得翻印

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第5頁實(shí)施時(shí)間法律法規(guī)名稱內(nèi)容2013年《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)中央企業(yè)大宗商品經(jīng)營業(yè)務(wù)

風(fēng)險(xiǎn)防范有關(guān)事項(xiàng)的緊急通知》嚴(yán)控融資性貿(mào)易業(yè)務(wù)，嚴(yán)禁開展無商品實(shí)

物無貨權(quán)流轉(zhuǎn)或原地轉(zhuǎn)庫的融資性業(yè)務(wù)2015年《關(guān)于做好2015年度中央企業(yè)財(cái)務(wù)決算管理及報(bào)表編制工作的通知》嚴(yán)禁通過虛構(gòu)交易、循環(huán)交易等方式人為做大經(jīng)營規(guī)模2017年《關(guān)于進(jìn)一步排查中央企業(yè)融資性貿(mào)易業(yè)務(wù)風(fēng)

險(xiǎn)的通知》融資性貿(mào)易業(yè)務(wù)是以貿(mào)易業(yè)務(wù)為名，實(shí)為

出借資金、無商業(yè)實(shí)質(zhì)的違規(guī)業(yè)務(wù)2018年《中央企業(yè)違規(guī)經(jīng)營投資責(zé)任追究實(shí)施辦法

(試行)》嚴(yán)禁融資性貿(mào)易和“空轉(zhuǎn)”“走單”等虛假貿(mào)易業(yè)務(wù)，管住生產(chǎn)經(jīng)營重大風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)2021年《關(guān)于做好2021年度中央企業(yè)財(cái)務(wù)決算管理及

報(bào)表編制工作的通知》認(rèn)真排查資金管控風(fēng)險(xiǎn)，全面清理融資性

貿(mào)易等風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)2023年《關(guān)于做好2023年中央企業(yè)違規(guī)經(jīng)營投資責(zé)任

追究工作的通知》對國資委三令五申嚴(yán)禁的融資性貿(mào)易、“空轉(zhuǎn)”“走單”虛假業(yè)務(wù)問題“零容忍”2023年《關(guān)于規(guī)范中央企業(yè)貿(mào)易管理嚴(yán)禁各類虛假貿(mào)

易的通知》不準(zhǔn)開展任何形式的融資性貿(mào)易卓咨詢君卓咨詢君卓咨詢君卓咨詢

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君卓咨詢虛假貿(mào)易及相關(guān)法規(guī)（2/2）河北省貿(mào)易業(yè)務(wù)國企研究循環(huán)貿(mào)易偽造經(jīng)營業(yè)績2015年，某礦業(yè)企業(yè)所屬子公司在無

真實(shí)貿(mào)易背景的情況下，采取簽訂虛假貿(mào)

易合同、虛開增值稅專用發(fā)票等手段循環(huán)

“購銷

”鋼材，虛增經(jīng)營業(yè)績30多億元。該案例為循環(huán)模式融資性貿(mào)易業(yè)務(wù)，

如圖1所示。業(yè)務(wù)中，與該公司開展貿(mào)易

業(yè)務(wù)的上下游為同一公司或關(guān)聯(lián)公司，整

個(gè)貨物流轉(zhuǎn)形成一個(gè)閉合回路，從而使該

公司達(dá)到短期內(nèi)擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模、完成經(jīng)營

考核指標(biāo)等目的。［版權(quán)所有·不得翻印

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君卓咨詢虛假貿(mào)易實(shí)例河北省貿(mào)易業(yè)務(wù)國企研究［版權(quán)所有·不得翻印

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第7頁主業(yè)貿(mào)易亦有主業(yè)限制對于主業(yè)范圍包括貿(mào)易的中央企業(yè)，亦不得為單純做大規(guī)模而開展貿(mào)易業(yè)務(wù)，其開展貿(mào)易需嚴(yán)格按照核定的貿(mào)易品種或圍繞與主業(yè)相關(guān)的產(chǎn)品開展貿(mào)易業(yè)務(wù)，其他貿(mào)易業(yè)務(wù)堅(jiān)決退出。針對貿(mào)易子企業(yè)，直屬中央企業(yè)應(yīng)明確其允許開展的貿(mào)易業(yè)務(wù)種類、結(jié)算方式、貨物流

轉(zhuǎn)方式等事項(xiàng)，并定期開展專項(xiàng)核查。根據(jù)“十不準(zhǔn)

”規(guī)定，中央企業(yè)不得對子企業(yè)考核收入類規(guī)模指標(biāo)(戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)除外)。謹(jǐn)慎開展非標(biāo)倉單交易倉單具備金融產(chǎn)品的屬性，分為標(biāo)準(zhǔn)倉單和非標(biāo)倉單。標(biāo)準(zhǔn)倉單主要指的是三大期貨交易所的期貨倉單。是由交易所指定交割倉庫或

廠庫按簽約交易所規(guī)定格式制定，經(jīng)交易所注冊，可以在本交易所交易或沖抵保證金的一種標(biāo)準(zhǔn)化的商品提貨憑證，標(biāo)準(zhǔn)倉單所對應(yīng)的商

品只能是期貨交易所上市的特定合約品種，質(zhì)量、品牌需符合期貨標(biāo)準(zhǔn)合約要求。而非標(biāo)倉單是指未經(jīng)交易所注冊的倉單。它是由倉儲(chǔ)企

業(yè)簽發(fā)給存貨人或貨物所有權(quán)人的記載倉儲(chǔ)物提貨權(quán)的物權(quán)憑證。標(biāo)準(zhǔn)倉單交易要參照金融衍生品業(yè)務(wù)進(jìn)行管理，強(qiáng)化業(yè)務(wù)審批和準(zhǔn)入審

查，嚴(yán)格控制規(guī)模，嚴(yán)控惡意炒作和投機(jī)行為。非標(biāo)倉單交易雖“三流

”齊備,但企業(yè)實(shí)際上并不能真正掌握貨權(quán)，存在較高風(fēng)險(xiǎn)，中央企業(yè)原則上不得開展非標(biāo)倉單交易，確有特殊理由的要報(bào)集團(tuán)審批。加強(qiáng)貿(mào)易的環(huán)節(jié)管理首先，貿(mào)易鏈條應(yīng)合理，不應(yīng)在貿(mào)易業(yè)務(wù)中人為增加不必要的交易環(huán)節(jié)?！笆粶?zhǔn)

”規(guī)定中列舉了在上下游企業(yè)均為集團(tuán)子企業(yè)的情況下人為引入外部企業(yè)參與集團(tuán)內(nèi)部貿(mào)易業(yè)務(wù),或通過偽造上下游交易對手信息等為外部企業(yè)提供賺取通道費(fèi)或資金占用費(fèi)的便利的情形。其次，貿(mào)易管理應(yīng)當(dāng)銜接公司的合同管理，企業(yè)應(yīng)當(dāng)從合同簽約、交付、結(jié)算等全部環(huán)節(jié)對貿(mào)易過程進(jìn)行管理，不應(yīng)開展對交易標(biāo)的沒有控制權(quán)的空轉(zhuǎn)、走單等貿(mào)易業(yè)務(wù)或有悖于交易常識的異常貿(mào)易業(yè)務(wù)?！笆粶?zhǔn)

”規(guī)定的管理不當(dāng)情形包括：（1）貨物流、票據(jù)流和資金流“三流

”不齊備的貿(mào)易業(yè)務(wù)；(2)不參與貨物收、發(fā)環(huán)節(jié)，無法提供運(yùn)輸單據(jù)、倉儲(chǔ)單據(jù)等物流環(huán)節(jié)單據(jù)、驗(yàn)收單據(jù)或貿(mào)易環(huán)節(jié)中其他的外部單據(jù)，僅能提供與上下游企業(yè)之間自制的發(fā)貨單或收貨單，不關(guān)注貨物存儲(chǔ)狀態(tài)，長期不進(jìn)行實(shí)地盤點(diǎn)、對賬，僅以存儲(chǔ)場地提供

的庫存證明作為貨物存在依據(jù)等無法有效判斷交易標(biāo)的真實(shí)存在的貿(mào)易業(yè)務(wù)；(3)銷售或采購單價(jià)明顯偏離市場平均水平的貿(mào)易業(yè)務(wù)；(4)上下游合同條款高度一致、簽訂日期相同或相近且差價(jià)率明顯低于市場平均水平的貿(mào)易業(yè)務(wù)。卓咨詢君卓咨詢君卓咨詢君卓咨詢

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君卓咨詢虛假貿(mào)易規(guī)避措施（1/2）河北省貿(mào)易業(yè)務(wù)國企研究［版權(quán)所有·不得翻印

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第8頁準(zhǔn)確執(zhí)行貿(mào)易的會(huì)計(jì)處理企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定確認(rèn)代理貿(mào)易收入，具體來說，主要是全額確認(rèn)收入和凈額確認(rèn)收入的會(huì)計(jì)處理區(qū)分，即對《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第14

號-收入》(財(cái)會(huì)[2017]

22

號)第三十四條關(guān)于代理交易收入確認(rèn)的理解，“十不準(zhǔn)

”規(guī)定特別提出了注意下列情況的委托加工業(yè)務(wù)

、代理業(yè)務(wù)是否采用凈額法核算：1.新能源總包業(yè)務(wù)中，合同明確規(guī)定或交易實(shí)質(zhì)表明，相關(guān)設(shè)備供應(yīng)商由業(yè)主指定，價(jià)格也由業(yè)主指定，承包方不承擔(dān)設(shè)備質(zhì)量和價(jià)格等風(fēng)險(xiǎn)。2.總承包方在設(shè)備購銷環(huán)節(jié)價(jià)格平進(jìn)平出，即零毛利或微利。3.針對聯(lián)營體業(yè)務(wù)，雙方共同開發(fā)，聯(lián)合體協(xié)議明確約定了各方合同份額，交易對價(jià)或分割價(jià)格，各方對自己工作內(nèi)容負(fù)責(zé)，風(fēng)險(xiǎn)各自承擔(dān)，如前期開發(fā)費(fèi)用、實(shí)施中共同費(fèi)用、保函或保證金、墊資都按各自份額分?jǐn)偂?.

甲供材料。5.

貿(mào)易業(yè)務(wù)中，上下游為關(guān)聯(lián)方，我方在其中提供資金角色，不實(shí)際對貨物進(jìn)行控制。實(shí)際貿(mào)易業(yè)務(wù)中，中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)綜合考慮與代理貿(mào)易業(yè)務(wù)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、價(jià)格確定等事實(shí)和情況，按照謹(jǐn)慎原則以凈額法確認(rèn)代理貿(mào)易業(yè)務(wù)收入，防止虛假做大規(guī)模。建立包括貿(mào)易業(yè)務(wù)管理在內(nèi)的合規(guī)體制內(nèi)控機(jī)制是企業(yè)管理的保護(hù)線，開展貿(mào)易業(yè)務(wù)的中央企業(yè)必須建立完善的貿(mào)易業(yè)務(wù)內(nèi)控體系，明確集團(tuán)分管貿(mào)易業(yè)務(wù)的負(fù)責(zé)人和部門

,

嚴(yán)格控制貿(mào)易子企業(yè)數(shù)量，對相同或相似的貿(mào)易業(yè)務(wù)進(jìn)行優(yōu)化整合。貿(mào)易業(yè)務(wù)內(nèi)控機(jī)制的建立是央企合規(guī)管理中的一個(gè)獨(dú)特視角，應(yīng)當(dāng)

按照合規(guī)管理的整體要求進(jìn)行安排，即充分認(rèn)識貿(mào)易業(yè)務(wù)各個(gè)環(huán)節(jié)存在的風(fēng)險(xiǎn)，深刻汲取其他企業(yè)及公司內(nèi)部歷史風(fēng)險(xiǎn)事件的沉痛教訓(xùn)，

樹牢依法合規(guī)理念，筑牢合規(guī)經(jīng)營防線。卓咨詢君卓咨詢君卓咨詢君卓咨詢

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君卓咨詢虛假貿(mào)易規(guī)避措施（2/2）河北省貿(mào)易業(yè)務(wù)國企研究融資性貿(mào)易分為兩大類，買賣型融資性貿(mào)易和增信型融資性貿(mào)易。買賣型融資貿(mào)易細(xì)分為委托采購型、托盤貿(mào)易型、循環(huán)買賣型、售后回贖型；增信型融資貿(mào)易細(xì)分為質(zhì)押監(jiān)管型、倉儲(chǔ)保管型、保兌倉型、保理型。買賣型融資性貿(mào)易，出資方出錢購買融資方的貨物，“借款

”到期后，融資方再“加價(jià)

”買回來自己之前賣出去的貨物。“加價(jià)

”的錢就是融資的利息。這類風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)往往出在沒有實(shí)際貨物流轉(zhuǎn)，是一些票據(jù)的空轉(zhuǎn)。并不是說正常的業(yè)務(wù)中有托盤行為、墊資行為就一定是違規(guī)，還是要看有沒有真實(shí)的貨物流轉(zhuǎn)。增信型融資性貿(mào)易，融資方對出資方形成債權(quán)，利用出資方信用向銀行做權(quán)利融資，到期后向銀行還本付

息并向出資方支付“逆向貿(mào)易

”利潤。這類風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)往往出在融資方無法償還借款，國企供應(yīng)鏈就要向銀行承擔(dān)

還款責(zé)任。界定標(biāo)準(zhǔn)：融資性貿(mào)易業(yè)務(wù)是以貿(mào)易業(yè)務(wù)為名，實(shí)為出借資金、無商業(yè)實(shí)質(zhì)的違規(guī)業(yè)務(wù)。其表現(xiàn)形式多樣，具有一定的隱蔽性，主要特征有：一是虛構(gòu)貿(mào)易背景，或人為增加交易環(huán)節(jié)；二是上游供應(yīng)商和下游客戶均為同一實(shí)際

控制人控制，或上下游之間存在特定利益關(guān)系；三是貿(mào)易標(biāo)的由對方實(shí)質(zhì)控制；四是直接提供資金或通過結(jié)算票據(jù)、辦理保理、增信支持等方式變相提供資金。［版權(quán)所有·不得翻印

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第10頁貿(mào)易應(yīng)收賬款保理導(dǎo)致大額資金損失風(fēng)險(xiǎn)2013年2月，廣州某金屬企業(yè)（銷售方

)

與新疆某物資企業(yè)（采購方）開展融資

性貿(mào)易業(yè)務(wù)，銷售方以該貿(mào)易業(yè)務(wù)應(yīng)收賬

款，向銀行申請辦理有追索權(quán)的保理融資,

由于采購方無法支付貨款，導(dǎo)致銷售方

保理融資被追索，形成損失。該案例為保理模式融資性貿(mào)易業(yè)務(wù)，

如圖6所示。業(yè)務(wù)中，銷售方將其對購買

方的貿(mào)易類應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理商（金融機(jī)構(gòu)），由保理商向其提供一系列金融服

務(wù)。如果融資人違約無法支付貨款，將導(dǎo)致保理融資被追索，形成損失。卓咨詢君卓咨詢君卓咨詢君卓咨詢

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君卓咨詢?nèi)谫Y性貿(mào)易實(shí)例河北省貿(mào)易業(yè)務(wù)國企研究［版權(quán)所有

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］

第11頁融資性貿(mào)易其本質(zhì)沒有商業(yè)實(shí)質(zhì)，其目的就是融資。鑒于其風(fēng)險(xiǎn)，在貿(mào)易業(yè)務(wù)開展過程中，正如在此前2023年7月發(fā)布的

《地方國企供應(yīng)鏈公司高質(zhì)量發(fā)展報(bào)告》

中提到——國企供應(yīng)鏈公司在做供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)時(shí)，若能做到以下幾點(diǎn)，可以大大減

低融資性貿(mào)易的風(fēng)險(xiǎn)：1

、上游供應(yīng)商與下游客戶中，最好至少一方是生產(chǎn)型企業(yè)（有工廠）

，加之做好業(yè)務(wù)的真實(shí)性、合理性、必要性等考察

,

可大大降低融資性貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)；2

、合同簽訂后，有真實(shí)的貨物交付（非原地貨轉(zhuǎn)）

，若貨物運(yùn)輸能由供應(yīng)鏈公司負(fù)責(zé)安排更好，若不是，而是由供應(yīng)商

直接發(fā)貨至下游客戶處，交貨時(shí)供應(yīng)鏈公司也盡量現(xiàn)場查驗(yàn)且交付手續(xù)完善，并保存好交付環(huán)節(jié)的證據(jù)鏈；3

、供應(yīng)鏈公司提供的是綜合性的服務(wù)，資金支持只是綜合性服務(wù)中的一項(xiàng)服務(wù)而已。綜上，

國企在做業(yè)務(wù)尤其是供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)時(shí)，一方面，對真正融入產(chǎn)業(yè)生態(tài)場景，具有商業(yè)實(shí)質(zhì)，符合商業(yè)邏輯的供應(yīng)鏈金

融業(yè)務(wù)、正常貿(mào)易業(yè)務(wù)，要抱以熱情，下苦功，

出苦力，不投機(jī)，不取巧，為提升產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈的韌性和安全水平，提供

切實(shí)的管理效能和服務(wù)價(jià)值，不斷促進(jìn)地區(qū)產(chǎn)業(yè)生態(tài)高質(zhì)量發(fā)展；

另一方面，對融資性貿(mào)易、

“

空轉(zhuǎn)

”“走單

”虛假貿(mào)易

業(yè)務(wù)以及其他各類偽供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，要時(shí)刻保持頭腦清醒，要對風(fēng)險(xiǎn)心懷敬畏，不斷提升合規(guī)經(jīng)營管理和主動(dòng)防范風(fēng)險(xiǎn)

的意識和水平。卓咨詢君卓咨詢君卓咨詢君卓咨詢

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君卓咨詢?nèi)谫Y性貿(mào)易規(guī)避措施河北省貿(mào)易業(yè)務(wù)國企研究加工貿(mào)易是中國對外開放進(jìn)程中形成的新型貿(mào)易業(yè)態(tài)，與一般的貿(mào)易方式相比，加工貿(mào)易有一個(gè)特點(diǎn)是“

兩頭在外

”，是開放型經(jīng)濟(jì)和國際產(chǎn)業(yè)合作的有效形式。我們生活中大量的工業(yè)品和消費(fèi)品都是

全球范圍內(nèi)加工貿(mào)易合作的產(chǎn)品，既關(guān)系民生，也聯(lián)動(dòng)就業(yè)。加工貿(mào)易的“

兩頭在外

”是俗稱，指加工

貿(mào)易的貨源在境外、加工貿(mào)易制成品出口到境外。這種形式主要發(fā)生在我國加工貿(mào)易發(fā)展的初期階段如

上個(gè)世紀(jì)八十至九十年代，

目的是為了出口創(chuàng)匯、增加貿(mào)易額等。

目前我國加工貿(mào)易在操作早已跨越了

“

兩頭在外

”的時(shí)代，加工貿(mào)易成了企業(yè)在國際范圍內(nèi)資源配置的方式，企業(yè)可以自主決定是外銷還是內(nèi)銷，同時(shí)國家也廢止了內(nèi)銷審批，海關(guān)簡化了內(nèi)銷征稅流程。“兩頭在外，大進(jìn)大出

”外貿(mào)模式：即來料加工、來樣加工、來件裝配和補(bǔ)償貿(mào)易，即由外商提供

資金、設(shè)備、原材料、來樣，并負(fù)責(zé)全部產(chǎn)品的外銷，由中國企業(yè)提供土地、廠房、勞動(dòng)力。這種資金

來源與產(chǎn)品市場都在國際市場的格局。政策：2023年頒布的《關(guān)于規(guī)范中央企業(yè)貿(mào)易管理嚴(yán)禁各類虛假貿(mào)易的通知》要求不準(zhǔn)開展背離主業(yè)的貿(mào)

易業(yè)務(wù)，規(guī)范的貿(mào)易業(yè)務(wù)指為賺取購銷差價(jià)從事的“

兩頭在外

”(原始采購端、最終銷售端均在中央企業(yè)

集團(tuán)外)的商品買賣活動(dòng)。［版權(quán)所有

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第12頁卓咨詢君卓咨詢君卓咨詢君卓咨詢

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君卓咨詢兩頭在外貿(mào)易河北省貿(mào)易業(yè)務(wù)國企研究［版權(quán)所有

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第13頁向“微笑曲線

”兩端拓展根據(jù)形勢變化，探索出口轉(zhuǎn)內(nèi)銷渠道，海關(guān)加工貿(mào)易貨物集中內(nèi)銷等利好政策支持，抓住新商機(jī)，使內(nèi)銷

業(yè)務(wù)比重大幅提高。但是，加工貿(mào)易“轉(zhuǎn)內(nèi)銷

”仍面臨挑戰(zhàn)。無論來料加工還是進(jìn)料加工，加工貿(mào)易企業(yè)‘

兩頭在外

’，品牌

是國際品牌，需求在國際市場，銷售渠道也受制于國際分銷網(wǎng)絡(luò)。訂單化生產(chǎn)使其缺少自有品牌、專利，國內(nèi)市場渠道不暢，不適應(yīng)國內(nèi)消費(fèi)者需求，轉(zhuǎn)向國內(nèi)市場自然舉步維艱。加工貿(mào)易“

突圍

”須擺脫產(chǎn)業(yè)鏈“低端

”的固有印象。通過發(fā)展保稅維修等新興業(yè)態(tài)，中國加工貿(mào)易正向

“微笑曲線

”兩端拓展，向國際產(chǎn)業(yè)鏈、價(jià)值鏈中的更有利位置攀升。將加快支持一批醫(yī)療器械、電子信息等自產(chǎn)出口產(chǎn)品“

兩頭在外

”保稅維修試點(diǎn)項(xiàng)目；開展更多高附加值產(chǎn)品加工貿(mào)易、推動(dòng)加工制造產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化、提升產(chǎn)業(yè)集群的不可替代性。引導(dǎo)加工貿(mào)易梯度轉(zhuǎn)移通過優(yōu)化加工貿(mào)易成品出口退換管理、‘短溢區(qū)間

’改革等，海關(guān)推出的一系列便利化措施順應(yīng)了加工貿(mào)

易企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和紓困減負(fù)的需求，幫助開拓國際市場。從全局視角看，“

由東向西

”“

由沿海向內(nèi)陸

”引導(dǎo)梯度轉(zhuǎn)移是打造加工貿(mào)易的必由之路。中國將培育加工貿(mào)易梯度轉(zhuǎn)移重點(diǎn)承接地、加工貿(mào)易承接轉(zhuǎn)移示范地、國家加工貿(mào)易產(chǎn)業(yè)園等載體，并通過地方政府專

項(xiàng)債券支持符合條件的梯度轉(zhuǎn)移載體項(xiàng)目；同時(shí)，完善加工貿(mào)易梯度轉(zhuǎn)移對接合作機(jī)制，優(yōu)先支持中西部

和東北地區(qū)符合條件的地方設(shè)立保稅監(jiān)管場所，引導(dǎo)支持加工貿(mào)易產(chǎn)業(yè)向上述地區(qū)梯度轉(zhuǎn)移。卓咨詢君卓咨詢君卓咨詢君卓咨詢

君卓君卓咨詢君卓咨詢君卓咨詢

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君卓咨詢兩頭在外貿(mào)易措施河北省貿(mào)易業(yè)務(wù)國企研究01

貿(mào)易規(guī)劃與政策02

河北省貿(mào)易類國企個(gè)案分析卓咨詢君卓咨詢君卓咨詢君卓咨詢

君卓03

貿(mào)易模式合理化君卓咨詢君卓咨詢君卓咨詢

君目錄詢君卓咨詢君卓咨詢

君卓咨詢［版權(quán)所有

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第15頁河北建設(shè)投資集團(tuán)有限責(zé)任公司10河北港口集團(tuán)

有限公司11滄州市建設(shè)張家口建設(shè)承德市國秦皇島城市邢臺(tái)市交通邯鄲市建設(shè)投資集團(tuán)發(fā)展集團(tuán)控投資集發(fā)展投資控建設(shè)集團(tuán)投資集團(tuán)有有限公司有限公司團(tuán)有限責(zé)

任公司股集團(tuán)有限

公司有限公司限公司唐山市文化

旅游投資集

團(tuán)有限公司07石家莊滹沱

新區(qū)投資開

發(fā)有限公司09卓咨詢君卓咨詢君卓咨詢君卓咨詢

君卓唐山港集團(tuán)股份有限公司君卓咨詢君卓咨詢君卓咨詢

君河北交投物流

有限公司04河北省物流產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司詢君卓咨詢君卓咨詢

君卓咨詢13

12河北省貿(mào)易類國企研究企業(yè)概況：河北省物流產(chǎn)業(yè)集團(tuán)連續(xù)十三年入選中國企業(yè)500強(qiáng)、中國服務(wù)業(yè)500強(qiáng)、中國物流企業(yè)50強(qiáng)，是中國5A

級大型綜合物流企業(yè)、中國AAA級信用企業(yè)、全國供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用示范企業(yè)，是中國物流與采購聯(lián)合會(huì)副會(huì)長單

位、河北省現(xiàn)代物流協(xié)會(huì)、物流采購聯(lián)合會(huì)會(huì)長單位?；厩闆r：

河北省物流產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司是省政府2004年批準(zhǔn)設(shè)立的國有企業(yè)，現(xiàn)已發(fā)展成為集大宗商品貿(mào)易、現(xiàn)代物流、礦山開采

、再生資源、新聞傳媒、酒店于一體的大型綜合性企業(yè)集團(tuán)。集團(tuán)擁有各級公司80余家，職工近3000人，年經(jīng)營總量3000

多萬噸，

銷售規(guī)模800多億元，經(jīng)營網(wǎng)點(diǎn)遍布海內(nèi)外，設(shè)有60多個(gè)倉儲(chǔ)中心，終端客戶3萬余家，與眾多央企、知名上市企

業(yè)和境外企業(yè)實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略合作，達(dá)成多種業(yè)務(wù)合作模式，廣泛服務(wù)于重要交通、水利設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目、城市基礎(chǔ)設(shè)施。經(jīng)營范圍：

供應(yīng)鏈管理服務(wù)；

企業(yè)管理；普通貨物倉儲(chǔ)服務(wù)；

國內(nèi)貨物運(yùn)輸代理；貨物進(jìn)出口；技術(shù)進(jìn)出口；

石油制品銷售（不含危

險(xiǎn)化學(xué)品）；煤炭及制品銷售；橡膠制品銷售；合成纖維銷售；建筑材料銷售；建筑裝飾材料銷售；水泥制品銷售；電線

、電纜經(jīng)營建筑材料銷售；建筑裝飾材料銷售；水泥制品銷售；電線、電纜經(jīng)營；

機(jī)械設(shè)備銷售；

農(nóng)、林、牧、副、漁業(yè)

專業(yè)機(jī)械的銷售；

電子產(chǎn)品銷售；

金屬工具銷售；

五金產(chǎn)品零售；

五金產(chǎn)品批發(fā)；

儀器儀表銷售等

發(fā)展規(guī)劃：

河北省物流集團(tuán)以供應(yīng)鏈集成服務(wù)為核心主業(yè)，改革創(chuàng)新和產(chǎn)融結(jié)合雙輪驅(qū)動(dòng)，著力構(gòu)建“大宗商品、現(xiàn)代物流、再生資

源、產(chǎn)業(yè)加工”四大戰(zhàn)略集群，積極承擔(dān)河北省現(xiàn)代商貿(mào)物流重要基地建設(shè)任務(wù)，

主動(dòng)融入京津冀協(xié)同、雄安新區(qū)建設(shè)、

一帶一路等國家發(fā)展戰(zhàn)略，發(fā)展物流地產(chǎn)、貨運(yùn)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)、城市礦產(chǎn)，打造“創(chuàng)新型、數(shù)字型、平臺(tái)型、國際化”的現(xiàn)代

流通企業(yè)。河北省物流產(chǎn)業(yè)集團(tuán)以“物聯(lián)世界、產(chǎn)業(yè)報(bào)國”為企業(yè)使命，

致力于建設(shè)現(xiàn)代供應(yīng)鏈集成服務(wù)領(lǐng)軍企業(yè)和智慧

物流龍頭企業(yè)，積極發(fā)揮供應(yīng)鏈集成服務(wù)獨(dú)特優(yōu)勢，服務(wù)國家戰(zhàn)略，展現(xiàn)國企擔(dān)當(dāng)，以創(chuàng)新引領(lǐng)新物流，

數(shù)字賦能新征程

,

促進(jìn)資源要素跨產(chǎn)業(yè)、跨區(qū)域流動(dòng)和合理配置，持續(xù)為客戶和社會(huì)創(chuàng)造價(jià)值，譜寫“新物流、新征程”華彩篇章。［版權(quán)所有

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第16頁卓咨詢君卓咨詢君卓咨詢君卓咨詢

君卓君卓咨詢君卓咨詢君卓咨詢

君河北省物流產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司詢君卓咨詢君卓咨詢

君卓咨詢河北省貿(mào)易類國企研究鋼材加工領(lǐng)域：以客戶需求為中

心，形成了原材料

供應(yīng)-產(chǎn)成品加工-

倉儲(chǔ)運(yùn)輸配供等一

體化服務(wù)能力。依

托能源港航集團(tuán)京杭多式物流園區(qū)，

實(shí)現(xiàn)多方優(yōu)勢互補(bǔ)

,

打通完善了產(chǎn)業(yè)

鏈條。進(jìn)一步壯大

港行物流園區(qū)工業(yè)基礎(chǔ)和經(jīng)濟(jì)總量，

形成“前港后廠”

的新型物流模式.鋼材租賃領(lǐng)域：以城市軌道專用鋼

產(chǎn)品的研發(fā)、設(shè)計(jì)

、生產(chǎn)、加工、租

賃、銷售等為主營

業(yè)務(wù)，為十余個(gè)城

市供應(yīng)配送鋼支撐

、鋼圍檁、貝雷架

、管幕構(gòu)件等物資

。通過不斷提高研

發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、

加工能力，形成了

為軌道交通施工單

位提供系統(tǒng)性支護(hù)

解決方案和配套服

務(wù)能力。鐵合金生產(chǎn)領(lǐng)域：從事鐵合金鉻鐵產(chǎn)品

的生產(chǎn)和銷售，積極

跟蹤內(nèi)蒙、黃驊、新

疆等一批鐵合金企業(yè)

,

通過租賃、股權(quán)合

作等方式，發(fā)揮與上

游資源渠道及下游銷

售網(wǎng)絡(luò)的協(xié)同效應(yīng)，

擴(kuò)大鉻鐵產(chǎn)能，提升

鉻系供應(yīng)鏈整體效能。礦山開采領(lǐng)域：統(tǒng)籌推進(jìn)技術(shù)革

新和綠色礦山建

設(shè)，加快構(gòu)建循

環(huán)經(jīng)濟(jì)的生產(chǎn)方

式，進(jìn)軍砂石骨

料產(chǎn)銷，探索新

的利潤增長點(diǎn)，

實(shí)現(xiàn)礦山資源可

以持續(xù)開發(fā)利用。現(xiàn)代物流：集團(tuán)以強(qiáng)大的資源

整合優(yōu)勢為支撐，

充分利用互聯(lián)網(wǎng)、

物聯(lián)網(wǎng)、5G

、

區(qū)塊

鏈等信息技術(shù)

，

以

全國

自有或租賃的

倉儲(chǔ)物資中心為節(jié)

點(diǎn)，構(gòu)建現(xiàn)代智慧

物流基礎(chǔ)設(shè)施連接

網(wǎng)；

圍繞貿(mào)易流通

業(yè)務(wù)板塊，通過整

合社會(huì)運(yùn)儲(chǔ)資源，

加深與網(wǎng)絡(luò)貨運(yùn)平

臺(tái)合作，

為客戶提

供最優(yōu)物流運(yùn)輸解

決方案。再生資源：著力完善廢舊物資

回收網(wǎng)絡(luò)、培育再

生資源利用業(yè)務(wù)集

群。圍繞產(chǎn)業(yè)需求

,

發(fā)揮渠道優(yōu)勢，

做好上下游協(xié)同，

做精產(chǎn)業(yè)鏈運(yùn)營，

加強(qiáng)與大宗商品流

通主業(yè)和物流業(yè)融

合。［版權(quán)所有

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第17頁卓咨詢君卓咨詢君卓咨詢君卓咨詢

君卓君卓咨詢君卓咨詢君卓咨詢

君詢君卓咨詢君卓咨詢

君卓咨詢河北省貿(mào)易類國企研究貿(mào)易模式17.77%6.83%18.55%35.44%19.65%全年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入750億元，同比增長6.08%，創(chuàng)歷史新高；利潤總額15660萬元，同比增長68.15%,創(chuàng)近年來最好水平；銷售實(shí)物量突破4200萬噸，

同比增長57%，創(chuàng)歷史新高。年末資產(chǎn)總額286億元

,同比增長8.33%。2023年，集團(tuán)供應(yīng)鏈集成服務(wù)板塊實(shí)現(xiàn)經(jīng)營實(shí)物量3952萬噸，同比增長64%。其中鋼材682萬噸，同比增長17%；煤焦712萬噸，同比增長11%；金屬礦

1360萬噸，同比增長103%；有色68萬噸，同比增長33%；化工262萬噸，同比增長13%；建材754萬噸，同比增長410%。各貿(mào)易板塊經(jīng)營實(shí)物量占比［版權(quán)所有

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第18頁卓咨詢君卓咨詢君卓咨詢君卓咨詢

君卓u鋼材

u煤焦

u

金屬礦

u有色

u化工

u

建材君卓咨詢君卓咨詢君卓咨詢

君詢君卓咨詢君卓咨詢

君卓咨詢營業(yè)收入分析河北省貿(mào)易類國企研究1.77%河北建設(shè)投資集團(tuán)有限責(zé)任公司01

02

03

0405

06 b

D

b

b

b

b 河北港口集團(tuán)

有限公司滄州市建設(shè)張家口建設(shè)承德市國秦皇島城市邢臺(tái)市交通邯鄲市建設(shè)投資集團(tuán)發(fā)展集團(tuán)控投資集發(fā)展投資控建設(shè)集團(tuán)投資集團(tuán)有有限公司有限公司團(tuán)有限責(zé)

任公司股集團(tuán)有限

公司有限公司限公司131211100908唐山市文化

旅游投資集

團(tuán)有限公司07石家莊滹沱

新區(qū)投資開

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第19頁卓咨詢君卓咨詢君卓咨詢君卓咨詢

君卓唐山港集團(tuán)股份有限公司君卓咨詢君卓咨詢君卓咨詢

君河北省物流產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司河北交投物流

有限公司詢君卓咨詢君卓咨詢

君卓咨詢河北省貿(mào)易類國企研究企業(yè)概況：河北交投物流有限公司成立于2017年8月30

日，注冊資本10億元，是河北交通投資集團(tuán)有限公司的全資

子公司。物流公司本部設(shè)8個(gè)職能部門、3個(gè)分公司，擁有全資子公司2家、控股子公司7家、參股公司1家?；厩闆r：

河北交投物流集團(tuán)作為現(xiàn)代物流產(chǎn)業(yè)布局的主要承擔(dān)者，

物流公司肩負(fù)著持續(xù)探索現(xiàn)代化物流業(yè)務(wù)模式、實(shí)現(xiàn)集團(tuán)物流產(chǎn)

業(yè)快速發(fā)展、帶動(dòng)集團(tuán)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的使命。業(yè)務(wù)涵蓋工程物流、商貿(mào)物流、冷鏈物流、物流信息平臺(tái)、物流園區(qū)開發(fā)建

設(shè)、縣域經(jīng)濟(jì)供應(yīng)鏈等多個(gè)業(yè)態(tài)，目前在建項(xiàng)目有太行智慧冷鏈物流園、衡水國際陸港、山海關(guān)港口等，

逐步打造了集原

料采購、出入庫管理、委托加工、倉儲(chǔ)運(yùn)輸、成品銷售為一體的全鏈條式供應(yīng)鏈管理業(yè)務(wù)。

業(yè)務(wù)開展以商貿(mào)物流為主，同時(shí)涉及工程物流、

冷鏈物流、公路運(yùn)輸、海運(yùn)運(yùn)輸、物流信息平臺(tái)、物流基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等多

個(gè)方面；

業(yè)務(wù)模式主要為通過以銷定采的方式銷售小家電及其他快消品、鋼材、鋼坯和糧食等產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)收益。經(jīng)營范圍：

公司經(jīng)營范圍：普通貨運(yùn)；貨物專用運(yùn)輸，普貨，

國內(nèi)、國際貨運(yùn)代理，金屬制品、電子產(chǎn)品、化工產(chǎn)品（危險(xiǎn)化學(xué)品和

需專項(xiàng)審批的除外）研發(fā)、生產(chǎn)（僅限分支機(jī)構(gòu)經(jīng)營）及銷售，建材、礦產(chǎn)品、煤炭、鋼材、食品、焦炭、汽車及汽車配

件、天然氣、柴油、電力設(shè)備、五金產(chǎn)品、辦公設(shè)備銷售，廢鋼、再生物資回收，

信息技術(shù)咨詢服務(wù)，展覽展示服務(wù)，汽

車維修，

機(jī)械設(shè)備租賃；

工程機(jī)械設(shè)備維修；房地產(chǎn)開發(fā)與經(jīng)營，自有房屋租賃，

物業(yè)管理，物流園區(qū)的房屋建筑工程施

工，碼頭、物流園區(qū)、工業(yè)園區(qū)、加油站、集裝箱、場站港口的設(shè)施運(yùn)營，新能源研發(fā)、技術(shù)咨詢、技術(shù)轉(zhuǎn)讓，蔬菜、苗

木種植，

水產(chǎn)品養(yǎng)殖，設(shè)計(jì)、制作、代理國內(nèi)廣告業(yè)務(wù)，

發(fā)布國內(nèi)戶外廣告業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃：

十四五”期間，物流公司將全面構(gòu)建“著力河北，

面向京津，輻射全國”的現(xiàn)代物流服務(wù)體系；積極布局公路物流、港口

物流、航空物流等業(yè)務(wù)，構(gòu)建“海陸空一體化”綜合智慧物流體系。［版權(quán)所有

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第20頁卓咨詢君卓咨詢君卓咨詢君卓咨詢

君卓君卓咨詢君卓咨詢君卓咨詢

君河北交投物流有限公司詢君卓咨詢君卓咨詢

君卓咨詢河北省貿(mào)易類國企研究業(yè)務(wù)模式主要為通過以銷定采的方式銷售小家電及其他快消品、鋼材、鋼坯和糧食等產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)收益。上下游客戶方面，

公司現(xiàn)代物流業(yè)務(wù)涉及核心上游客戶包括地方大型鋼企和地方合金廠等，核心下游客戶則包括

國

有貿(mào)易企業(yè)、國有路橋建設(shè)公司及大型上市公司等。鋼材貿(mào)易［版權(quán)所有

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第21頁卓咨詢君卓咨詢君卓咨詢君卓咨詢

君卓混凝土貿(mào)易君卓咨詢君卓咨詢君卓咨詢

君詢君卓咨詢君卓咨詢

君卓咨詢小家電鐵精粉貿(mào)易煤炭貿(mào)易水泥貿(mào)易河北省貿(mào)易類國企研究貿(mào)易模式營業(yè)收入分析(1/2)該公司現(xiàn)代物流業(yè)務(wù)主要商業(yè)模式為大宗商品貿(mào)易，涉及貨物品種包括玉米、鋼材、合金、水泥及小家電等。業(yè)務(wù)所涉及核心上游客戶包括國有糧庫、地方大型鋼企和地方合金廠等，核心下游客戶則包括國有貿(mào)易企業(yè)、國有路橋建設(shè)公司及大型上市公司等，結(jié)算周期根據(jù)貨物品種及運(yùn)輸距離等差異從

30-90

天不

等，結(jié)算方式包括現(xiàn)金結(jié)算、銀行承兌結(jié)算及銀行信用證等。近年來公司主要貿(mào)易品種銷售情況（億元、%）［版權(quán)所有

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第22頁卓咨詢君卓咨詢君卓咨詢君卓咨詢

君卓君卓咨詢君卓咨詢君卓咨詢

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君卓咨詢河北省貿(mào)易類國企研究2.23%6.12%4.22%3.54%7.42%營業(yè)收入分析(2/2)2023年1-9月，企業(yè)營業(yè)收入206.84億元，綜合毛利率23.14%，其中現(xiàn)代物流板塊收入66.42億元，占比32.11%，與2022年占比基本持平，2022年占比較2021年提高9.26%，2023年毛利率為2.51%。0.35%1.45%2.69%u

港務(wù)

鋼材貿(mào)易u(yù)混凝土貿(mào)易

鐵精粉u

水泥貿(mào)易

u

其他

綜合物流

u

商混材料煤炭貿(mào)易

運(yùn)輸35.00%30.00%25.00%20.00%15.00%10.00%5.00%0.00%物流貿(mào)易收入占比趨勢［

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數(shù)據(jù)來源于：《中誠信2024年度河北交通投資集團(tuán)有限公司信用評級報(bào)告》第23頁卓咨詢君卓咨詢君卓咨詢君卓咨詢

君卓0.43%33.03%32.11%23

77%.21.13%君卓咨詢君卓咨詢君卓咨詢

君貿(mào)易銷售收入占比情況詢君卓咨詢君卓咨詢

君卓咨詢2020

2021

2022

2023年1-9月河北省貿(mào)易類國企研究76.12%2.85%石家莊滹沱

新區(qū)投資開

發(fā)有限公司09河北港口集團(tuán)

有限公司11河北建設(shè)投資集團(tuán)有限責(zé)任公司10滄州市建設(shè)張家口建設(shè)承德市國秦皇島城市邢臺(tái)市交通邯鄲市建設(shè)投資集團(tuán)發(fā)展集團(tuán)控投資集發(fā)展投資控建設(shè)集團(tuán)投資集團(tuán)有有限公司有限公司團(tuán)有限責(zé)

任公司股集團(tuán)有限

公司有限公司限公司唐山市文化

旅游投資集

團(tuán)有限公司07［版權(quán)所有

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第24頁卓咨詢君卓咨詢君卓咨詢君卓咨詢

君卓唐山港集團(tuán)股份有限公司君卓咨詢君卓咨詢君卓咨詢

君04河北交投物流

有限公司河北省物流產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司詢君卓咨詢君卓咨詢

君卓咨詢13

12河北省貿(mào)易類國企研究企業(yè)概況：河北港口集團(tuán)有限公司作為河北省國有港口的最大的運(yùn)營主體，負(fù)責(zé)秦皇島港、唐山港和黃驊港等港區(qū)

的運(yùn)營。2022

年公司在秦皇島港的吞吐量為186.77百萬噸；在唐山港的吞吐量為464.51百萬噸，在黃驊港的吞吐量

為81.58百萬噸?；厩闆r：

2022年，

河北省委、省政府實(shí)施省內(nèi)港口資源整合，重組成立河北港口集團(tuán)，開啟向海發(fā)展、向海圖強(qiáng)新篇章。

2022年，

河北港口集團(tuán)完成港口貨物吞吐量7.3億噸。集團(tuán)現(xiàn)有資產(chǎn)總額1460億元，有港口運(yùn)營、現(xiàn)代物流、投資運(yùn)營、園區(qū)經(jīng)濟(jì)

四個(gè)主營業(yè)務(wù)板塊，擁有秦皇島港、唐山京唐港區(qū)、唐山曹妃甸港區(qū)和黃驊港“三港四區(qū)”，年設(shè)計(jì)通過能力11.58億噸

,

主要貨類是煤炭和礦石等大宗散貨，2022年完成吞吐量12.8億噸。經(jīng)營范圍：

普通貨運(yùn)；貨物專用運(yùn)輸，普貨，

國內(nèi)、國際貨運(yùn)代理，金屬制品、電子產(chǎn)品、化工產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，建材、礦產(chǎn)

品、煤炭、鋼材、食品、焦炭、汽車及汽車配件、天然氣、柴油、電力設(shè)備、五金產(chǎn)品、辦公設(shè)備銷售，

廢鋼、再生物資

回收，信息技術(shù)咨詢服務(wù)，展覽展示服務(wù)，汽車維修，機(jī)械設(shè)備租賃；工程機(jī)械設(shè)備維修；房地產(chǎn)開發(fā)與經(jīng)營，自有房屋

租賃，物業(yè)管理，物流園區(qū)的房屋建筑工程施工，碼頭、物流園區(qū)等發(fā)展規(guī)劃：

河北港口集團(tuán)在秦皇島建設(shè)國際知名旅游港和現(xiàn)代貿(mào)易港，在唐山建設(shè)服務(wù)國家重大戰(zhàn)略的能源原材料主樞紐港、綜合貿(mào)

易大港、面向東北亞開放的橋頭堡、區(qū)域性集裝箱航運(yùn)中心，在黃驊建設(shè)多功能、綜合性、現(xiàn)代化大港，

國際貿(mào)易港、“

一帶一路”重要權(quán)紐、雄安新區(qū)便捷出?？?，建立“立足京津冀、面向東北亞、聯(lián)通全世界”的港口集疏運(yùn)網(wǎng)絡(luò)，

致力于

打造多功能、綜合性、現(xiàn)代化世界一流港口集團(tuán)。

河北港口集團(tuán)將圍繞服務(wù)構(gòu)建新發(fā)展格局，建設(shè)世界一流能源原材料現(xiàn)代化大港;推進(jìn)京津冀協(xié)同發(fā)展走深走實(shí)，建設(shè)沿

海經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展新引擎;支持河北臨港產(chǎn)業(yè)和腹地經(jīng)濟(jì)，

建設(shè)港產(chǎn)城融合發(fā)展示范區(qū)。［版權(quán)所有

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第25頁卓咨詢君卓咨詢君卓咨詢君卓咨詢

君卓君卓咨詢君卓咨詢君卓咨詢

君河北港口集團(tuán)有限公司詢君卓咨詢君卓咨詢

君卓咨詢河北省貿(mào)易類國企研究貿(mào)易模式(1/2)物流貿(mào)易業(yè)務(wù)模式主要有自營和代理兩種，其中自營業(yè)務(wù)占比

94%

，

代理業(yè)務(wù)占比

6%。自營業(yè)務(wù)模式：自營業(yè)務(wù)是公司根據(jù)市場情況

，與上下游客戶簽訂購銷合同

，發(fā)行人自營業(yè)務(wù)的品種較多

，每個(gè)品

種的購銷價(jià)格變化較快，且各不相同。與上下游客戶簽訂購銷合同

，從中賺取差價(jià)

，公司有貨權(quán)

，在貨權(quán)沒有轉(zhuǎn)移到下游客戶時(shí)

，承擔(dān)貨

物的價(jià)格波動(dòng)收益或損失

，

由于價(jià)格按照市場行情確定

，

因此利潤空間較大

，但存在一定的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

。采購及銷售價(jià)格根據(jù)市場行情確定

，

沒有固定收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)

，業(yè)務(wù)對象主要為資質(zhì)較好的大型國有企業(yè)。代理業(yè)務(wù)：以船舶代理為主

，代理費(fèi)收取標(biāo)準(zhǔn)按照不同的代理服務(wù)項(xiàng)目進(jìn)行計(jì)量

，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較小

，收入按收到

的價(jià)款進(jìn)行確認(rèn)。中國秦皇島外輪代理有限公司

，公司經(jīng)營范圍為在秦皇島口岸從事國際船舶代理業(yè)務(wù)；

國內(nèi)船舶代

理；房屋、設(shè)備租賃；

陸路貨運(yùn)代理；倉儲(chǔ)服務(wù)；

裝卸服務(wù)；

包裝服務(wù)等。秦皇島之海船務(wù)代理有限公司

，從事秦皇島港的內(nèi)貿(mào)船舶代理業(yè)務(wù)

，

同時(shí)在港口

、航運(yùn)企業(yè)

、貨主

方面發(fā)揮橋梁紐帶作用，免費(fèi)為到港船舶提供靠

、

離港口代理

，代結(jié)船舶使費(fèi)

;船舶在港信息服務(wù)。［版權(quán)所有

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第26頁卓咨詢君卓咨詢君卓咨詢君卓咨詢

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君卓咨詢河北省貿(mào)易類國企研究鐵礦石業(yè)務(wù)：采取與煤炭營銷的相同模式，建立廣泛的、

穩(wěn)定的營銷網(wǎng)絡(luò)，積極挖掘經(jīng)濟(jì)腹地的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)，和客戶建立穩(wěn)定的、長期

的合作關(guān)系。對于煤炭、鐵礦石等大宗散雜貨，發(fā)行人按照階梯式定價(jià)原則，根據(jù)堆存時(shí)間長短收取堆存費(fèi)，堆存時(shí)間

越長，堆存費(fèi)率越高。煤炭貿(mào)易：通過建設(shè)上游煤炭采購網(wǎng)絡(luò)、中游儲(chǔ)配煤流通網(wǎng)絡(luò)、下游銷售服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，不斷完善上、中、下游網(wǎng)絡(luò)鏈接流程，逐步建

了起與大型煤炭生產(chǎn)企業(yè)、電力企業(yè)、航運(yùn)企業(yè)、鐵路、銀行的戰(zhàn)略合作關(guān)系。打通能源物流上下游環(huán)節(jié)，為客戶提供了港口物流服務(wù)、準(zhǔn)班輪服務(wù)、煤炭貿(mào)易、塊煤加工等業(yè)務(wù)，搭建起覆蓋整個(gè)煤

炭物流供應(yīng)鏈各節(jié)點(diǎn)的公司運(yùn)行模式，將公司打造成為最具競爭力的第三方煤炭物流供應(yīng)商和服務(wù)商。主要通過參加全國范圍各種行業(yè)運(yùn)輸會(huì)議、訂貨會(huì)議洽談業(yè)務(wù)、發(fā)展客戶并簽訂港口作業(yè)合同。同時(shí)，

發(fā)行人不斷提高

服務(wù)質(zhì)量，積極與客戶交流，開展配煤業(yè)務(wù)、專用設(shè)施等多項(xiàng)特色業(yè)務(wù)，

與主要煤炭發(fā)運(yùn)企業(yè)和終端煤炭用戶簽訂長期港

口作業(yè)合同，共同確定年度中轉(zhuǎn)量基數(shù)，并適度提供專用的

堆場和泊位，方便客戶利用港口資源進(jìn)行煤炭中轉(zhuǎn)。［版權(quán)所有

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第27頁卓咨詢君卓咨詢君卓咨詢君卓咨詢

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君卓咨詢貿(mào)易模式(2/2)河北省貿(mào)易類國企研究2020-2022年及2023年1-3月公司營業(yè)收入及毛利潤情況（單位：億元、%）［版權(quán)所有

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第28頁公司營業(yè)收入仍以港口投資、建設(shè)、經(jīng)營及配套服務(wù)收入和港口物流及相關(guān)服務(wù)收入為主；2022年，營

業(yè)收入大幅增長，

毛利率有所上升，公司港口運(yùn)營范

圍擴(kuò)大，實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入

313.27億元，

同比大幅增長。

公司營業(yè)收入的主要來源仍為港口投資、建

設(shè)、經(jīng)

營及配套服務(wù)收入和港口物流及相關(guān)服務(wù)，

2022年，

上述兩項(xiàng)業(yè)務(wù)營業(yè)收入分別占總營業(yè)收入的

54.67%和

41.31%。港口投資、建設(shè)、經(jīng)營及配套服務(wù)收入主要包括貨物

的作業(yè)包干費(fèi)、堆存費(fèi)及其他港口服務(wù)收費(fèi)，

2022年

,

該板塊營業(yè)收入同比大幅增長。港口物流及相關(guān)

服

務(wù)業(yè)務(wù)主要包括煤炭、鐵礦石、鋼材貿(mào)易銷售及外輪

代理服務(wù)。卓咨詢君卓咨詢君卓咨詢君卓咨詢

君卓君卓咨詢君卓咨詢君卓咨詢

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君卓咨詢營業(yè)收入分析(1/2)河北省貿(mào)易類國企研究營業(yè)收入分析(2/2)跟蹤期內(nèi)，公司貨種結(jié)構(gòu)較為集中，仍以煤炭和礦石為主，易受單一貨種貿(mào)易需求變化影響;2022年，公司貨品吞量大幅增長。2022年，公司吞吐貨種結(jié)構(gòu)較為集中，仍以煤炭和金屬礦石為主，分別占總吞吐量的39.63%和37.92%

,煤炭占比同比略有下降，金屬礦石占比有所上升，公司貨種結(jié)構(gòu)較為集中

,易受單一貨種貿(mào)易需求變化影響。受港口合并影響,2022年及2023年一季度公司總貨物吞吐量及集裝箱吞吐量均出現(xiàn)同比大幅增長。2020-2022年及2023年1-3月公司貨物吞吐量構(gòu)成（單位：億噸、%）［版權(quán)所有

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第29頁卓咨詢君卓咨詢君卓咨詢君卓咨詢

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君卓咨詢河北省貿(mào)易類國企研究河北建設(shè)投資集團(tuán)有限責(zé)任公司10河北港口集團(tuán)

有限公司11石家莊滹沱

新區(qū)投資開

發(fā)有限公司09唐山市文化

旅游投資集

團(tuán)有限公司07滄州市建設(shè)張家口建設(shè)承德市國秦皇島城市邢臺(tái)市交通邯鄲市建設(shè)投資集團(tuán)發(fā)展集團(tuán)控投資集發(fā)展投資控建設(shè)集團(tuán)投資集團(tuán)有有限公司有限公司團(tuán)有限責(zé)

任公司股集團(tuán)有限

公司有限公司限公司［版權(quán)所有

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第30頁卓咨詢君卓咨詢君卓咨詢君卓咨詢

君卓唐山港集團(tuán)股份有限公司君卓咨詢君卓咨詢君卓咨詢

君河北交投物流

有限公司04河北省物流產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司詢君卓咨詢君卓咨詢

君卓咨詢13

12河北省貿(mào)易類國企研究企業(yè)概況：河北建設(shè)投資集團(tuán)有限責(zé)任公司，前身為河北省建設(shè)投資公司，成立于1988年8月。2009年9月，經(jīng)省政

府批準(zhǔn)，改制為國有獨(dú)資有限責(zé)任公司，是由河北省國資委履行監(jiān)管職責(zé)的國有資本運(yùn)營機(jī)構(gòu)和投資主體。信用評

級AAA?；厩闆r：

河北建設(shè)投資集團(tuán)有限責(zé)任公司是由河北省人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡稱“河北

省國資委”）出資設(shè)立，作

為河北省資本運(yùn)營、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和投融資平臺(tái)。公司依據(jù)河北省發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃和產(chǎn)業(yè)政策，投資電力、天然氣、交通、水

務(wù)等領(lǐng)域并涉足商業(yè)、城鎮(zhèn)化等多個(gè)行業(yè)。截至

2023

年

6

月末，公司實(shí)收資本為150.00億元，河北省國資委持有公司

100%

的股權(quán)，為公司的實(shí)際控制人。同期末，公司擁有下屬二級子公司

22

家，其中建投能源為

A股上市公司，新天綠色能源為

A+H股上市公司。發(fā)展規(guī)劃：

將根據(jù)現(xiàn)代企業(yè)制度和產(chǎn)權(quán)管理制度的要求，深化國企改革，充分發(fā)揮資源配置、資本運(yùn)作和資產(chǎn)重整三大作用，

圍繞雄安

新區(qū)建設(shè)、環(huán)京津優(yōu)勢發(fā)揮、區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級等領(lǐng)域統(tǒng)籌安排好各項(xiàng)任務(wù)目標(biāo)，在支持河北省經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)

,

逐步將集團(tuán)打造成為政治過硬、業(yè)績突出、創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、治理現(xiàn)代的世界一流國有資本投資公司。主要業(yè)務(wù)公司：

新天綠色能源股份有限公司成立于2010年2月9日，

由股東河北建設(shè)投資集團(tuán)有限責(zé)任公司與河北建投水務(wù)投資有限公司發(fā)起

設(shè)立。2010年10月13日，本公司在香港聯(lián)交所主板成功上市。公司系華北地區(qū)領(lǐng)先的清潔能源開發(fā)與利用公司，旗下?lián)碛酗L(fēng)

電業(yè)務(wù)、光伏業(yè)務(wù)和天然氣業(yè)務(wù)。公司從事風(fēng)電場的規(guī)劃、開發(fā)、運(yùn)營及電力銷售，在河北、山西、新疆、山東、云南、內(nèi)

蒙古等地區(qū)擁有風(fēng)電項(xiàng)目。本公司以河北為依托，

在全國范圍內(nèi)投資開發(fā)風(fēng)電項(xiàng)目，并積極尋找海外適宜投資項(xiàng)目。

河北建投能源投資股份有限公司成立于1994年1月18日，是河北建設(shè)投資集團(tuán)有限責(zé)任公司旗下重要的境內(nèi)資本運(yùn)作平臺(tái)，是河北省重要的能源投資主體，主營業(yè)務(wù)為投資、建設(shè)、運(yùn)營管理以電力生產(chǎn)為主的能源項(xiàng)目，公司電力業(yè)務(wù)以燃煤火力發(fā)

電和供熱為主，同時(shí)涉及核電、風(fēng)電、水電等新能源項(xiàng)目投資。［版權(quán)所有

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第31頁卓咨詢君卓咨詢君卓咨詢君卓咨詢

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君河北建設(shè)投資集團(tuán)有限責(zé)任公司詢君卓咨詢君卓咨詢

君卓咨詢河北省貿(mào)易類國企研究［版權(quán)所有

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第32頁天然氣業(yè)務(wù)：公司天然氣業(yè)務(wù)的運(yùn)營主體為新天綠色能源

。2022年以來

，

隨著在建天然氣工程不斷投產(chǎn)運(yùn)營及對區(qū)域內(nèi)

天

然氣運(yùn)營商的并購

，公司天然氣管道運(yùn)營里程及城市燃?xì)馐袌龈采w范圍持續(xù)增加

，其天然氣業(yè)務(wù)占河北省的市場份

額保持在20%-25%

區(qū)間

，

繼續(xù)保持一定的區(qū)域領(lǐng)先優(yōu)勢。氣源方面

，公司天然氣供應(yīng)除每年主要和中國石油天然氣集團(tuán)有限公司簽訂年度

購銷合同外

，還積極拓展

中

國石化集團(tuán)有限公司

、

中國海洋石油集團(tuán)有限公司和山西華新燃?xì)饧瘓F(tuán)有限公司等多元化氣源結(jié)構(gòu)

，

天然氣供應(yīng)具

有較強(qiáng)保障。采購方面

，公司天然氣采購價(jià)格隨市場價(jià)格波動(dòng)而波動(dòng)

。采用預(yù)付購氣款模式結(jié)算

，在每周

、每旬按雙方

約

定的計(jì)劃供氣量預(yù)先支付購氣款。銷售方面

，公司天然氣銷售以批發(fā)模式為主

，

下游客戶主要為工業(yè)用戶。銷售價(jià)格方面

，2022

年受供需影響

，公司天然氣銷售價(jià)格及購銷價(jià)差較上年均有所上升

，2023年上半年

，

受

下游工業(yè)用戶用氣需求尚未完全恢復(fù)以及當(dāng)?shù)厣郎鼗嘏?/p>

，供暖季較2022年結(jié)束較早影響

，公司售氣量較上年同期

有所下降。結(jié)算方面

，

目前公司銷售天然氣均以預(yù)收氣費(fèi)為主。貿(mào)易模式(1/2)物流貿(mào)易業(yè)務(wù)模式主要有自營和代理兩種，其中自營業(yè)務(wù)占比

94%

，

代理業(yè)務(wù)占比

6%。卓咨詢君卓咨詢君卓咨詢君卓咨詢

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君卓咨詢河北省貿(mào)易類國企研究風(fēng)電及光伏發(fā)電業(yè)務(wù)