基礎(chǔ)化工行業(yè)研究：AI系列深度-一-：“Deepseek”即將帶來(lái)的化工變革-國(guó)金證券

11分析師:陳屹(執(zhí)業(yè)S1130521050001)分析師:楊翼茨(執(zhí)業(yè)S1130520090002)聯(lián)系人:任建斌Al系列深度(一)--年初持續(xù)受到關(guān)注的Deepseek帶來(lái)了一系列的浪潮，對(duì)化工行業(yè)也將產(chǎn)生巨大沖擊，我們從幾個(gè)維度進(jìn)行計(jì)、優(yōu)化工程裝置、提升產(chǎn)品差異度等或縮短時(shí)間，或優(yōu)化結(jié)果；而降本可以通過(guò)人工替代，精準(zhǔn)對(duì)接，流程優(yōu)化，模擬改造等維度支撐成本改善。高的行業(yè)敏感度，對(duì)接難度相對(duì)較小或者改造優(yōu)勢(shì)比較明資本投入向產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)袌?chǎng)配套和系統(tǒng)化的綜合風(fēng)險(xiǎn)提示保密性和可行性等問(wèn)題需要更完整的方案體系；效率的提升帶來(lái)人員培養(yǎng)和再分配等問(wèn)題的解決仍需考慮。22 4 4 6二、長(zhǎng)期行業(yè)格局或?qū)⒏淖?，商業(yè)模式亦或?qū)⒉粩嘌葑?6 62.2、工具變革帶來(lái)行業(yè)整合契機(jī)，商業(yè) 9 四、行業(yè)變革及時(shí)解決技術(shù)痛點(diǎn)，關(guān)注技術(shù)智 4.1、Deepseek賦能合成生物，加速新品擴(kuò)展和成本 4.2、Deepseek賦能農(nóng)藥創(chuàng)制，或?qū)⒋蠓嵘?4.3、Deepseek賦能新材料研發(fā)，或?qū)⒓铀訇P(guān)鍵材料國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程 4.4、Deepseek賦能化工智能化與自動(dòng)化生產(chǎn)，或?qū)?dòng)相關(guān)設(shè)備需求 4 5 5 7 8 9 33 44化工尤其是大化工重資產(chǎn)行業(yè)，行業(yè)變更速度相對(duì)緩慢接上在化工傳統(tǒng)制造業(yè)領(lǐng)域的影響都需要較長(zhǎng)時(shí)間。然而驗(yàn)為主要調(diào)節(jié)方式，流程管理、工藝優(yōu)化、原料采購(gòu)、庫(kù)存管理等決策以人為核自2016年以來(lái)，我國(guó)大面積進(jìn)行了供給側(cè)改革，對(duì)部分55成本差，能夠有較好的成本管控的企業(yè)能夠長(zhǎng)時(shí)間穿越周期，獲得持續(xù)的盈利空產(chǎn)業(yè)鏈+工藝+規(guī)模+區(qū)域+管理+技術(shù)精細(xì)化工抓手技術(shù)+平臺(tái)+研發(fā)+客戶(hù)產(chǎn)業(yè)鏈+工藝+規(guī)模+區(qū)域+管理+技術(shù)精細(xì)化工抓手技術(shù)+平臺(tái)+研發(fā)+客戶(hù)高精度、新產(chǎn)高精度、新產(chǎn)品、新型號(hào)、定制化、新路徑運(yùn)行核心：產(chǎn)品生產(chǎn)運(yùn)行核心：產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力成本管控、穩(wěn)定生產(chǎn)運(yùn)行核心：產(chǎn)品生產(chǎn)運(yùn)行核心：產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力成本管控、穩(wěn)定生產(chǎn)相對(duì)成本優(yōu)勢(shì)→周期上行有彈性，下行有底部支撐關(guān)注重點(diǎn)：盈利彈性關(guān)注重點(diǎn)：市場(chǎng)空間相對(duì)成本優(yōu)勢(shì)→周期上行有彈性，下行有底部支撐關(guān)注重點(diǎn)：盈利彈性關(guān)注重點(diǎn)：市場(chǎng)空間盈利技術(shù)溢價(jià)、稀缺性溢價(jià)→盈利空間高②在部分崗位替換人工檢測(cè)和審查，形成精準(zhǔn)、高效且節(jié)約成本，比如質(zhì)量檢測(cè)、庫(kù)存④助力平臺(tái)型公司加速形成自身材料、菌群、催化、反應(yīng)路徑等底層產(chǎn)品數(shù)據(jù)庫(kù)，能夠從大致的路徑看，AI在化工行業(yè)應(yīng)用更多優(yōu)化、加速重復(fù)性環(huán)節(jié)優(yōu)化工程流程提升產(chǎn)品差異優(yōu)化、加速重復(fù)性環(huán)節(jié)優(yōu)化工程流程提升產(chǎn)品差異配方研發(fā)、產(chǎn)品設(shè)計(jì)替換人工檢測(cè)、審查化工行業(yè)替換人工檢測(cè)、審查化工行業(yè)庫(kù)存調(diào)控、生產(chǎn)監(jiān)管通過(guò)智能模擬，改善工通過(guò)智能模擬，改善工精準(zhǔn)對(duì)接人工替代優(yōu)化生產(chǎn)條件、設(shè)計(jì)新品精準(zhǔn)對(duì)接人工替代優(yōu)化生產(chǎn)條件、設(shè)計(jì)新品助力公司形成數(shù)據(jù)庫(kù)助力公司形成數(shù)據(jù)庫(kù)模擬改造縮短產(chǎn)品定制化時(shí)間模擬改造縮短產(chǎn)品定制化時(shí)間661.2、化工行業(yè)智能化升級(jí)，順勢(shì)把握三重機(jī)遇AI的接入，有望通過(guò)高效模擬提升研發(fā)效率，降n加速材料領(lǐng)域的技術(shù)追趕，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)有高端精化的速度；部分行業(yè)可以通過(guò)較低成本的對(duì)接獲得較大的問(wèn)題改善，比如加快產(chǎn)品二、長(zhǎng)期行業(yè)格局或?qū)⒏淖?，商業(yè)模式亦或?qū)⒉粩嘌葑?.1、國(guó)內(nèi)外化工行業(yè)的軟實(shí)力差距有望逐步縮窄AI智能化突破或?qū)⒏淖冎圃鞓I(yè)生產(chǎn)要素的重要性排序。不同的發(fā)展階段、運(yùn)營(yíng)環(huán)境，以77配套和綜合型市場(chǎng)進(jìn)行升級(jí)。在90年代開(kāi)始，我國(guó)化工行業(yè)從技術(shù)引進(jìn)到規(guī)模場(chǎng)的潛力，奠定了初期的發(fā)展優(yōu)勢(shì)。而經(jīng)過(guò)了20多綜合性市場(chǎng)產(chǎn)品輸出人力成本低、綜合性市場(chǎng)產(chǎn)品輸出人力成本低、政策驅(qū)動(dòng) 技術(shù)引進(jìn)20年國(guó)產(chǎn)替代20年資本密集+勞動(dòng)力密集產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)：上下游資本密集+勞動(dòng)力密集產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)：上下游互為賦能規(guī)模效應(yīng)低成本優(yōu)勢(shì)+政策帶來(lái)的資本優(yōu)勢(shì)低成本優(yōu)勢(shì)+政策帶來(lái)的資本優(yōu)勢(shì)充分挖掘市場(chǎng)潛力工藝設(shè)計(jì)、生產(chǎn)設(shè)備、安裝建造、原材料配套、催化輔材等模的大化工生產(chǎn)裝置需要的人員也就是千人左右，行業(yè)的10年，我國(guó)基本已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了大宗化工產(chǎn)品的平臺(tái)布局，已經(jīng)成為全持競(jìng)爭(zhēng)力的核心護(hù)城河，是海外化工材料企業(yè)專(zhuān)業(yè)化續(xù)進(jìn)行研發(fā)投入，專(zhuān)利布局也獲得了較好的突破，自2019年以來(lái)，我國(guó)的專(zhuān)利883002503002500099企業(yè)關(guān)停產(chǎn)能所在國(guó)家產(chǎn)能關(guān)停情況相關(guān)產(chǎn)品國(guó)內(nèi)產(chǎn)能部分相關(guān)上市公司公司將停止在路德維希港工廠(chǎng)生產(chǎn)己二酸、環(huán)十二酸則在2023年啟動(dòng)的結(jié)構(gòu)調(diào)整戰(zhàn)略下已經(jīng)減產(chǎn)，剩余產(chǎn)能主要保障公司已決定退出位于德國(guó)斯塔德的聚碳酸酯（PC）前結(jié)束。后續(xù)公司所有下游PC產(chǎn)品將從外部供應(yīng)商處購(gòu)買(mǎi)，對(duì)比可節(jié)蘭2024年4月宣布將永久關(guān)閉位于法國(guó)諾曼底港口杰羅姆港唯一蒸汽裂解裝置，以及相關(guān)的衍生單元和物流設(shè)施。根據(jù)標(biāo)普全球大公司--來(lái)源：DT新材料，中國(guó)化工信息周刊，中國(guó)石化新聞網(wǎng)，百川盈2.2、工具變革帶來(lái)行業(yè)整合契機(jī)，商業(yè)模式或?qū)⒂行伦兓疉I智能化的升級(jí)，老舊裝置的改造可能性明顯較低AI智能化逐步在行業(yè)進(jìn)行推行，先期的數(shù)據(jù)收集和改善，對(duì)于行業(yè)未來(lái)的能耗、碳排的管控就能形成先期基礎(chǔ)，行業(yè)格局考核方向等也將會(huì)有潛在影響。Deepseek在國(guó)產(chǎn)化算力環(huán)境上的部署，并接入長(zhǎng)城大模型應(yīng)用系統(tǒng)，在企業(yè)內(nèi)部分批推”放服務(wù)，在“海能”平臺(tái)網(wǎng)頁(yè)端及海油移動(dòng)云“海能智問(wèn)”同步上線(xiàn)。來(lái)給眾多實(shí)體行業(yè)注入全新動(dòng)力，為企業(yè)全方面賦能。以“三桶油”為例，在接入 “三桶油”提升地震資料處理、油藏開(kāi)發(fā)優(yōu)化、化工產(chǎn)品研發(fā)、客戶(hù)服務(wù)等專(zhuān)業(yè)模型的開(kāi)值評(píng)估等一系列活動(dòng)，都需要較多的資本開(kāi)支，一定程度上資本性開(kāi)支（CA會(huì)較多地影響到企業(yè)未來(lái)長(zhǎng)期的油氣儲(chǔ)量以及產(chǎn)量，從而間接影響到中石化的業(yè)績(jī)情況。因此從數(shù)據(jù)可以看到，2001年以來(lái)中石化為了不斷提高自身的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，各項(xiàng)業(yè)務(wù)的00在生產(chǎn)的各個(gè)環(huán)節(jié)，Deepseek大模型對(duì)于提高各環(huán)節(jié)的生產(chǎn)效率也能起到十分重要的作在廣西南寧新陽(yáng)站等全國(guó)40余座加油站同步試點(diǎn)上崗個(gè)性化營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)，精準(zhǔn)高效解決客戶(hù)訴求，顯著提高服務(wù)效率。對(duì)于企業(yè)整體而言，AI數(shù)字員工的推廣，可以顯著降低中石化的運(yùn)營(yíng)維護(hù)成圖表10：中石化首個(gè)AI數(shù)字員工四、行業(yè)變革及時(shí)解決技術(shù)痛點(diǎn)，關(guān)注技術(shù)智能化升級(jí)4.1、Deepseek賦能合成生物，加速新品擴(kuò)展和成本優(yōu)化AI的應(yīng)用或?qū)?duì)底盤(pán)細(xì)胞的構(gòu)建效率和成本上形成明顯優(yōu)4.2、Deepseek賦能農(nóng)藥創(chuàng)制，或?qū)⒋蠓嵘邪l(fā)效率來(lái)源：農(nóng)藥資訊網(wǎng)，Agbiolnvestor，國(guó)金證券研年，并可能減少30%的實(shí)驗(yàn)室和田間測(cè)試。未來(lái)隨著D括計(jì)算-實(shí)驗(yàn)交互設(shè)計(jì)、基于大數(shù)據(jù)的模型優(yōu)化和依托國(guó)內(nèi)外前沿科技進(jìn)展構(gòu)建系統(tǒng)4.3、Deepseek賦能新材料研發(fā)，或?qū)⒓铀訇P(guān)鍵材料國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程用數(shù)字化與智能化技術(shù)提升新材料研發(fā)效率也是近年來(lái)政策層面鼓勵(lì)的發(fā)展方向之一。技術(shù)，發(fā)布新一代物質(zhì)科學(xué)大原子模型，研政策文件發(fā)布部門(mén)相關(guān)內(nèi)容《“十四五”石化化工行業(yè)技術(shù)創(chuàng)新重點(diǎn)方向：推動(dòng)高選擇性催化、高效膜分離、危險(xiǎn)特種氣體、甲烷偶聯(lián)制烯烴等新產(chǎn)品研發(fā)。推進(jìn)煤炭清潔高效利用、煤制化學(xué)品短流程、生物基材料全產(chǎn)業(yè)鏈制備以及磷石膏低成本無(wú)害化處理及用、二氧化碳捕集儲(chǔ)存及綜合利用等技術(shù)的工程化。推動(dòng)新型微通道備及連續(xù)流工藝、危險(xiǎn)化學(xué)品存儲(chǔ)運(yùn)輸安全、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)和智能制造新材料創(chuàng)新發(fā)展工程重點(diǎn)發(fā)展品種：圍繞大飛機(jī)、航空息通信、生物產(chǎn)業(yè)和能源產(chǎn)業(yè)等重點(diǎn)應(yīng)用領(lǐng)域，攻克高溫合金、料、超高純稀土金屬及化合物、高性能特種鋼、可降解生物材料、特種涂光刻膠、靶材、拋光液、工業(yè)氣體、仿生合成橡膠、人工晶體、高性能璃、先進(jìn)陶瓷材料、特種分離膜以及高性能稀土磁性、催化、光化工反應(yīng)等生產(chǎn)現(xiàn)場(chǎng)的實(shí)時(shí)感知和數(shù)據(jù)采集能力。建立統(tǒng)一的數(shù)平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)對(duì)研發(fā)、生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、運(yùn)維等全流程數(shù)據(jù)集中管理。企業(yè)應(yīng)用5G等新一代信息技術(shù)對(duì)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行升級(jí)，建設(shè)泛在感知互聯(lián)仿真模型的先進(jìn)工藝控制系統(tǒng)，優(yōu)化生產(chǎn)作業(yè)設(shè)備運(yùn)行參數(shù)。建立料、反應(yīng)過(guò)程、冶煉過(guò)程、質(zhì)量控制、污染物排放、能源消耗等工藝流程、關(guān)鍵核心設(shè)備的數(shù)字孿生模型。鼓勵(lì)勞動(dòng)強(qiáng)度大、作業(yè)環(huán)境惡施方案（2024加快關(guān)鍵產(chǎn)品攻關(guān)。圍繞新能源、新材料、生物技術(shù)、工業(yè)母機(jī)、醫(yī)合成樹(shù)脂與工程塑料、聚氨酯、氟硅材料及制品、特種橡膠、高性性能膜材料、電子化學(xué)品、高效低毒低殘留農(nóng)藥、高端染顏料、特磷礦資源高效利用技術(shù)、揮發(fā)性有機(jī)物高效分離與治理共性技術(shù)、氣會(huì)1.支持材料科學(xué)與人工智能融合創(chuàng)新基礎(chǔ)研究。尺度問(wèn)題的基礎(chǔ)理論和算法，發(fā)展適用于小樣本和高維材料數(shù)據(jù)2.研發(fā)基于科學(xué)原理與數(shù)據(jù)融合的新材料人工智能大模型。開(kāi)發(fā)新一代物質(zhì)科學(xué)大原子模型，具備量子力學(xué)精度的材料模擬仿真能力和基于構(gòu)效關(guān)系的材料設(shè)計(jì)與生成能力。同時(shí)，布局新材料分子設(shè)計(jì)、合成制備、表征3.開(kāi)發(fā)新材料智能研發(fā)垂類(lèi)模型與軟件系統(tǒng)。圍繞電池材料、催化材-制備-表征-測(cè)試-服役全流程，實(shí)現(xiàn)組分、配方、結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)與篩選，合4.開(kāi)發(fā)一批人工智能賦能的標(biāo)桿性新材料產(chǎn)品。融合人工智能技術(shù)優(yōu)勢(shì)，在電池材料、催化材料、新型顯示材料、特種合金等細(xì)分領(lǐng)域，研制一批高性能的關(guān)鍵新材料及器件，強(qiáng)化新材料自主保障能力和領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)；在高溫超來(lái)源：工業(yè)和信息化部，國(guó)家發(fā)展改革委，財(cái)政部，生態(tài)環(huán)境部，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部，應(yīng)急管理部，中國(guó)科學(xué)院，中國(guó)工程院，國(guó)家能源局，科學(xué)技術(shù)部，北京市科學(xué)技具體作用人工智能可以通過(guò)對(duì)生產(chǎn)數(shù)據(jù)的分析和模擬，實(shí)現(xiàn)對(duì)生產(chǎn)調(diào)度的智能優(yōu)化，提高生產(chǎn)效利用率。還可以通過(guò)對(duì)大量的工藝數(shù)據(jù)的分析和建模，實(shí)現(xiàn)對(duì)化工機(jī)器學(xué)習(xí)方法，從大量數(shù)據(jù)的計(jì)算學(xué)習(xí)中建立優(yōu)化過(guò)程模型，進(jìn)行過(guò)程參數(shù)的預(yù)在化工生產(chǎn)過(guò)程中，產(chǎn)品質(zhì)量控制至關(guān)重要。人工智能可以通過(guò)對(duì)產(chǎn)品的安全性、合進(jìn)行精準(zhǔn)預(yù)測(cè)和實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)產(chǎn)品缺陷，降低質(zhì)量問(wèn)題帶來(lái)的成本損失。同時(shí)，機(jī)器視覺(jué)化工企業(yè)中的設(shè)備運(yùn)轉(zhuǎn)異?；蚬收峡赡軐?dǎo)致嚴(yán)重的生產(chǎn)事故和成本損失。人工智能可備的運(yùn)行狀態(tài)、溫度、振動(dòng)等數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)和分析，預(yù)測(cè)設(shè)備故障，提前進(jìn)行維修人工智能可以通過(guò)分析生產(chǎn)過(guò)程中的歷史數(shù)據(jù)和實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)，建立安全模型，并利用算法預(yù)測(cè)安全風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)發(fā)出預(yù)警提醒相關(guān)人員。同時(shí)，人工智能技術(shù)還可以通過(guò)對(duì)預(yù)警數(shù)據(jù)的人工智能可以幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)原材料、生產(chǎn)設(shè)備和產(chǎn)品的實(shí)時(shí)監(jiān)控和管理，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈的數(shù)字孿生是客觀事物在虛擬世界的鏡像，通過(guò)集成人工智能、機(jī)器學(xué)習(xí)和傳感器數(shù)工業(yè)機(jī)器人是實(shí)現(xiàn)智能制造的核心，通過(guò)集成人工智能技術(shù)，工業(yè)機(jī)器人具4.4、Deepseek賦能化工智能化與自動(dòng)化生產(chǎn)，或?qū)?dòng)相關(guān)設(shè)備需求對(duì)于大化工行業(yè)而言，大多數(shù)產(chǎn)品的生產(chǎn)流程的工藝環(huán)節(jié)都較為復(fù)雜，且對(duì)于圖表17：基于AI的化工生產(chǎn)應(yīng)用結(jié)構(gòu)應(yīng)用具體功能息輸入到推理機(jī)中，將知識(shí)庫(kù)的信息作為輔助分析和控制的信息，協(xié)調(diào)化工產(chǎn)系化將有望直接縮短研究周期，降低投入成本，建議關(guān)注合成生物方向（華恒生物、梅入成本相對(duì)可控，產(chǎn)生的長(zhǎng)遠(yuǎn)影響相對(duì)較大。對(duì)應(yīng)的賽道更多是精細(xì)化工材料領(lǐng)域，國(guó)際龍頭之間的軟實(shí)力差距，建議關(guān)注新材料領(lǐng)域尚未實(shí)現(xiàn)高端產(chǎn)品國(guó)產(chǎn)化的賽道，增持：預(yù)期未來(lái)3－6個(gè)月內(nèi)該行業(yè)上漲幅度超過(guò)大盤(pán)在5%－15%；形式的復(fù)制、轉(zhuǎn)發(fā)、轉(zhuǎn)載、引用、修改、仿制、刊發(fā)，或以任何侵犯本公司版權(quán)的其他方式使用。經(jīng)過(guò)書(shū)面授權(quán)的引用、刊發(fā)，需注明出處為本報(bào)告的產(chǎn)生基于國(guó)金證券及其研究人員認(rèn)為可信的公開(kāi)資料或?qū)嵉卣{(diào)研資料，但國(guó)金證券及其研究人員對(duì)這些信息的準(zhǔn)確性和反映撰寫(xiě)研究人員的不同設(shè)想、見(jiàn)解及分析方法，故本報(bào)告所載觀點(diǎn)可能與其他類(lèi)似研究報(bào)告的觀點(diǎn)及市場(chǎng)實(shí)際情況不一致，國(guó)金證券不對(duì)使用本報(bào)告所包含的材料產(chǎn)生的