2025年證券從業(yè)資格《金融市場基礎(chǔ)知識》沖刺試卷一

2025年證券從業(yè)資格《金融市場基礎(chǔ)知識》沖刺試卷一[單選題]1.通常情況下，中央政府債券被視為()。A.高收益?zhèn)疊.無風(fēng)險證券C.低風(fēng)險證券D.政策性金融債正確答案：B參考解析：中央政府（江南博哥）擁有稅收、貨幣發(fā)行特權(quán)，通常情況下，中央政府債券不存在違約風(fēng)險，因此，這一類證券被視為無風(fēng)險證券，相對應(yīng)的證券收益率被稱為無風(fēng)險利率。故本題選B選項。[單選題]2.與股票、債券相比，基金是一種()的投資品種。A.高風(fēng)險、高收益B.低風(fēng)險、低收益C.低風(fēng)險、高收益D.風(fēng)險相對適中、收益相對穩(wěn)健正確答案：D參考解析：通常情況下，股票價格的波動性較大，是一種高風(fēng)險、高收益的投資品種；債券可以給投資者帶來較為確定的利息收入，波動性也較股票要小，是一種低風(fēng)險、低收益的投資品種；基金的投資收益和風(fēng)險取決于基金種類以及其投資的對象，總體來說基金投資于眾多金融工具或產(chǎn)品，能有效分散風(fēng)險，是一種風(fēng)險相對適中、收益相對穩(wěn)健的投資品種。故本題選D選項。[單選題]3.證券公司開展各項業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循合規(guī)經(jīng)營、勤勉盡責(zé)，堅持()利益至上原則。A.股東B.客戶C.公司D.政府正確答案：B參考解析：證券公司開展各項業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循合規(guī)經(jīng)營、勤勉盡責(zé)，堅持客戶（B選項表述正確）利益至上原則。故本題選B選項。[單選題]4.下列業(yè)務(wù)中，不屬于商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的是()。A.財務(wù)顧問B.票據(jù)貼現(xiàn)C.委托貸款D.貸款承諾正確答案：B參考解析：表外業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行從事的，按照現(xiàn)行的會計準則不計入資產(chǎn)負債表內(nèi)，不形成現(xiàn)實資產(chǎn)負債，但能夠引起當(dāng)期損益變動的業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)主要分為:擔(dān)保承諾類、代理投融資服務(wù)類、中介服務(wù)類、其他類等。A選項財務(wù)顧問屬于中介服務(wù)類表外業(yè)務(wù)；C選項委托貸款屬于代理投融資服務(wù)類表外業(yè)務(wù)；D選項屬于擔(dān)保承諾類表外業(yè)務(wù)；B選項票據(jù)貼現(xiàn)屬于商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，不屬于表外業(yè)務(wù)。故本題選B選項。[單選題]5.開放式基金的份額資產(chǎn)凈值每()個交易日公布一次。A.1B.2C.3D.4正確答案：A參考解析：我國的開放式基金于每個交易日估值，并不晚于下一交易日公告份額凈值。故本題選A選項。[單選題]6.下列各項中，不屬于影響金融市場運行和發(fā)展的市場因素的是()。A.市場交易品種的豐富程度B.投資者心理C.市場交易機制或市場模式D.國內(nèi)和國際統(tǒng)一的市場組織正確答案：B參考解析：（1）國內(nèi)和國際統(tǒng)一的市場組織（D選項表述正確）。（2）豐富的市場交易品種（A選項表述正確）。（3）市場交易機制或市場模式（C選項表述正確）。故本題選B選項。[單選題]7.在我國證券公司的發(fā)展歷程中，歷時三年的證券公司綜合治理取得成功，長期積累形成的巨大風(fēng)險在全行業(yè)得以化解，我國證券業(yè)連續(xù)四年虧損的局面得以扭轉(zhuǎn)。證券公司綜合治理主要取得的成果不包括()。A.證券公司歷史遺留風(fēng)險徹底化解，財務(wù)狀況顯著改善，合規(guī)經(jīng)營意識和風(fēng)險管理能力明顯增強B.證券公司監(jiān)管法規(guī)制度逐步完善，基礎(chǔ)性制度的改革取得實質(zhì)性進展，日常監(jiān)管、市場退出和投資者保護的長效機制初步形成C.監(jiān)管隊伍得到了全面鍛煉，監(jiān)管的有效性、針對性明顯增強，監(jiān)管權(quán)威大大提高D.證券公司法人治理進一步完善，大股東、實際控制人的行為受到嚴厲監(jiān)管；同時，證券公司建立和健全了激勵約束機制，創(chuàng)新能力顯著提高。正確答案：D參考解析：經(jīng)過三年的綜合治理，主要取得了三大成果:一是證券公司歷史遺留風(fēng)險徹底化解，財務(wù)狀況顯著改善，合規(guī)經(jīng)營意識和風(fēng)險管理能力明顯增強（A項說法）；二是證券公司監(jiān)管法規(guī)制度逐步完善，基礎(chǔ)性制度的改革取得實質(zhì)性進展，日常監(jiān)管、市場退出和投資者保護的長效機制初步形成（B項說法）；三是監(jiān)管隊伍得到了全面鍛煉，監(jiān)管的有效性、針對性明顯增強，監(jiān)管權(quán)威大大提高（C項說法）。故本題選D選項。[單選題]8.從根本上來說，股票供求以及股票價格主要取決于()。A.分配政策B.稅收政策C.股本結(jié)構(gòu)D.未來預(yù)期正確答案：D參考解析：從根本上說，股票供求以及股票價格主要取決于預(yù)期。故本題選D選項。[單選題]9.下列關(guān)于私募基金募集的說法，錯誤的是()。A.在向投資者推介私募基金之前，履行特定對象確定程序B.投資者的評估結(jié)果有效期最長不得超過3年C.在向投資者推介私募基金之前，對投資者風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力進行評估D.投資者應(yīng)當(dāng)以口頭形式承諾其符合合格投資者標準正確答案：D參考解析：在向投資者推介私募基金之前，募集機構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取問卷調(diào)查等方式履行特定對象確定程序，對投資者風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力進行評估。投資者應(yīng)當(dāng)以書面形式承諾其符合合格投資者標準。投資者的評估結(jié)果有效期最長不得超過3年。故本題選D選項。[單選題]10.下列關(guān)于企業(yè)和事業(yè)法人類機構(gòu)投資者的說法，錯誤的是()。A.企業(yè)可以委托專業(yè)機構(gòu)進行證券投資B.事業(yè)法人可用自有資金進行證券投資，但不能使用預(yù)算外資金C.企業(yè)可以用自己積累的資金進行證券投資D.企業(yè)可以通過股票投資實現(xiàn)對其他企業(yè)的控股或參股正確答案：B參考解析：企業(yè)可以用自己的積累資金或暫時不用的閑置資金進行證券投資（C選項說法正確）。企業(yè)可以通過股票投資實現(xiàn)對其他企業(yè)的控股或參股，也可以將暫時閑置的資金通過自營或委托專業(yè)機構(gòu)進行證券投資以獲取收益（A、D選項說法正確）。我國現(xiàn)行的規(guī)定是，各類企業(yè)可參與股票配售，也可投資于股票二級市場；事業(yè)法人可用自有資金和有權(quán)自行支配的預(yù)算外資金進行證券投資（B選項說法錯誤）。故本題選B選項。[單選題]11.目前，證券業(yè)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)面臨激烈的()競爭，金融業(yè)對外開放和金融混業(yè)經(jīng)營趨勢進一步加劇了證券行業(yè)競爭。A.全球化B.異質(zhì)化C.多樣化D.同質(zhì)化正確答案：D參考解析：目前，證券業(yè)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)面臨激烈的同質(zhì)化競爭，金融業(yè)對外開放和金融混業(yè)經(jīng)營趨勢進一步加劇了證券行業(yè)競爭。故本題選D選項。[單選題]12.基金管理人會針對不同的基金類型、不同的認購金額設(shè)置不同的()。A.認購方式B.認購費率C.認購代理D.認購要件正確答案：B參考解析：基金管理人會針對不同的基金類型、不同的認購金額設(shè)置不同的認購費率。故本題選B選項。[單選題]13.直接融資的特點之一是()。A.融資的主動權(quán)主要掌握在金融中介機構(gòu)手中B.融資者有相對較強的自主性C.融資信譽的差異性相對較小D.融資的相對集中性正確答案：B參考解析：直接融資的特點有:直接性、分散性（D選項錯誤，并非相對集中性）、融資的信譽有較大的差異性（C選項錯誤，并非差異性較?。?、部分融資的不可逆性、融資者有相對較強的自主性（B選項正確）。A選項錯誤，間接融資主動權(quán)主要掌握在金融中介機構(gòu)手中。故本題選B選項。[單選題]14.下列各項中，不屬于間接融資特點的是()。A.融資主動權(quán)主要掌握在金融中介機構(gòu)手中B.融資的相對集中性C.融資信譽的差異性相對較小D.部分融資方式具有不可逆性正確答案：D參考解析：融資主動權(quán)要掌握在金融機構(gòu)手中。由于間接融資的資金集中于商業(yè)銀行等金融機構(gòu)，資金貸給誰不貸給誰，并非由資金的初始供應(yīng)者決定，而是由商業(yè)銀行等金融中介機構(gòu)決定。（A選項正確）融資的相對集中性。間接融資通過金融機構(gòu)（主要是商業(yè)銀行）進行，但這種中介，在多數(shù)情況下（除委托貸款外）并不是對某一資金供應(yīng)者與某一資金需求者之間一對一的對應(yīng)性中介，而是一方面面對資金供應(yīng)者群體，另一方面面對資金需求者群體的綜合性中介。（B選項正確）融資信譽的差異性相對較小。間接融資相對集中于銀行或非銀行金融機構(gòu)，相對于直接融資來說，間接融資的信譽程度高，風(fēng)險也相對較小，融資的穩(wěn)定性較強。（C選項正確）間接融資具有可逆性，也就是可返還性，通過金融中介的融資均屬借貸融資，到期必須歸還并支付利息。D選項說法為直接融資的特點。（D選項錯誤）故本題選D選項。[單選題]15.以下正確描述了貨幣政策一般傳導(dǎo)過程的是()。A.貨幣政策工具→操作目標→中介目標→最終目標B.中介目標→最終目標→貨幣政策工具→操作目標C.最終目標→貨幣政策工具→操作目標→中介目標D.操作目標→中介目標→最終目標→貨幣政策工具正確答案：A參考解析：貨幣政策的傳導(dǎo)機制的一般過程是:貨幣政策工具→操作目標→中介目標→最終目標，也就是中央銀行通過貨幣政策工具的運作，影響商業(yè)銀行等金融機構(gòu)的活動，進而影響貨幣供應(yīng)量，最終影響宏觀經(jīng)濟指標。故本題選A選項。[單選題]16.優(yōu)先股的股息率固定這一點與()相似。A.期權(quán)B.普通股票C.債券D.期貨正確答案：C參考解析：普通股票、期權(quán)和期貨的收益都不是固定的，ABD錯誤。故本題選C選項。[單選題]17.股票發(fā)行制度是指()在申請發(fā)行股票時必須遵循的一系列程序化的規(guī)范。A.投資者B.證券公司C.發(fā)行人D.證券服務(wù)機構(gòu)正確答案：C參考解析：股票發(fā)行制度是指發(fā)行人在申請發(fā)行股票時必須遵循的一系列程序化的規(guī)范，具體而言，表現(xiàn)在發(fā)行監(jiān)管制度、發(fā)行方式與發(fā)行定價等方面（C正確）。證券公司和證券服務(wù)機構(gòu)屬于證券中介機構(gòu)，投資者是資金的供給者，發(fā)行人是資金的需求者。ABD三項是干擾項。故本題選C選項。[單選題]18.下列各項中，不屬于金融市場功能的是()。A.消滅風(fēng)險B.價格發(fā)現(xiàn)C.提供流動性D.降低信息成本正確答案：A參考解析：金融市場有以下五大功能:（1）資金融通金融市場的首要功能是資金融通。金融市場通過金融資產(chǎn)交易實現(xiàn)貨幣資金在供給者和需求者之間的轉(zhuǎn)移，促進有形資本形成。（2）價格發(fā)現(xiàn)（B屬于）金融市場當(dāng)中供求雙方的相互作用決定了交易資產(chǎn)的價格，價格反過來又為潛在的市場參與者提供了信號，引導(dǎo)資金在不同的金融資產(chǎn)之間進行配置，達成供需平衡，這也被稱為價格發(fā)現(xiàn)過程。（3）提供流動性（C屬于）金融市場提供流動性，是指它為投資者提供一種出售金融資產(chǎn)的機制。投資者以貨幣資金換取相應(yīng)的金融資產(chǎn)之后，可能因為種種原因需要將金融資產(chǎn)變現(xiàn)，金融市場的一個重要功能就是提供流動性，即金融資產(chǎn)交易變現(xiàn)或贖回的渠道和機制。（4）風(fēng)險管理（而不是消滅風(fēng)險，A不屬于金融市場的功能）金融市場的一個重要功能就是通過保險、對沖交易等方式對實體經(jīng)濟或金融行為中蘊含的風(fēng)險進行管理、防范和化解。（5）降低搜尋成本和信息成本（D正確）金融市場能夠降低搜尋成本和信息成本兩種交易成本。搜尋成本有顯性成本與隱性成本，比如花錢做廣告尋求金融資產(chǎn)的買方與賣方為顯性成本，而花費一定的時間來定位交易對手則為隱性成本。信息成本是那些與評估金融資產(chǎn)投資特點有關(guān)的成本，評估就是尋找到與期望產(chǎn)生現(xiàn)金流的數(shù)量與可能性的金融資產(chǎn)。在一個有效的市場當(dāng)中，價格反映了所有市場參與者所能搜集到的信息總和。故本題選A選項。[單選題]19.下列關(guān)于全球金融市場歷史演變的說法，正確的是()。A.美國的第一個證券交易所是紐約證券交易所B.15世紀中葉，隨著資本主義經(jīng)濟的發(fā)展，所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)相分離的生產(chǎn)經(jīng)營方式---股份公司出現(xiàn)C.一般認為，有形的、有組織的金融市場首先形成于17世紀的歐洲大陸D.14世紀意大利商業(yè)城市中的證券交易主要是商業(yè)票據(jù)的交易正確答案：C參考解析：一般認為，有形的、有組織的金融市場首先形成于17世紀的歐洲大陸。C項說法正確。在資本主義發(fā)展初期的原始積累階段，西歐就有了證券的發(fā)行與交易。15世紀意大利商業(yè)城市中的證券交易主要是商業(yè)票據(jù)的買賣。D項說法錯誤。16世紀中葉，隨著資本主義經(jīng)濟的發(fā)展，所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)相分離的生產(chǎn)經(jīng)營方式---股份公司出現(xiàn)，使股票、公司債券及不動產(chǎn)抵押債券依次進入有價證券交易的行列。B項說法錯誤。1602年，荷蘭東印度公司在阿姆斯特丹創(chuàng)建了世界上最早的證券交易所---阿姆斯特丹證券交易所。1790年成立了美國第一個證券交易所---費城證券交易所。A項說法錯誤。1817年，參與華爾街湯迪咖啡館證券交易的經(jīng)紀人通過一項正式章程，并成立組織，起名為"紐約證券交易會"，1863年改名為"紐約證券交易所"。故本題選C選項。[單選題]20.下列各項中，屬于國際金融監(jiān)管機構(gòu)的是()。A.世界銀行B.世界貿(mào)易組織C.國際貨幣基金組織D.國際證監(jiān)會組織正確答案：D參考解析：國際金融監(jiān)管體系是全球金融體系的重要組成部分，包括巴塞爾委員會、國際證監(jiān)會組織、國際保險監(jiān)督官協(xié)會等。故D項正確。ABC三項屬于干擾項。第二次世界大戰(zhàn)結(jié)束前夕，1944年布雷頓森林會議宣布成立國際復(fù)興開發(fā)銀行（世界銀行前身）和國際貨幣基金組織兩大機構(gòu)，確立了以美元為中心的國際貨幣體系，使美元成為主要的國際儲備貨幣和結(jié)算貨幣，紐約成為世界金融中心。故本題選D選項。[單選題]21.下列關(guān)于股票基金的說法，錯誤的是()。A.股票基金90%以上的基金資產(chǎn)投資于股票B.股票基金的風(fēng)險較高，但預(yù)期收益也高C.股票基金是指以股票為主要投資對象的投資基金D.股票基金的投資目標側(cè)重于追求資本利得和長期資本增值正確答案：A參考解析：80%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的，為股票基金。A選項表述錯誤。股票基金的風(fēng)險較高，但預(yù)期收益也較高。B選項表述正確。股票基金是指以股票為主要投資對象的證券投資基金。C選項表述正確。股票基金投資目標側(cè)重于追求資本利得和長期資本增值。D選項表述正確。故本題選A選項。[單選題]22.()不屬于量化寬松的特點和內(nèi)容。A.曾在全球范圍廣泛推行B.實現(xiàn)充分就業(yè)C.中央銀行小規(guī)模購買長期證券D.緩解市場流動性緊張狀況正確答案：C參考解析：量化寬松作為一種貨幣政策手段，是指中央銀行大規(guī)模購買長期證券，以降低長期利率，緩解市場流動性緊張狀況，最終實現(xiàn)充分就業(yè)和價格穩(wěn)定等宏觀經(jīng)濟目標。量化寬松政策曾在全球范圍廣泛推行。故本題選C選項。[單選題]23.下列關(guān)于股票投資技術(shù)分析的說法，正確的是()。A.技術(shù)分析對股票的價格行為模式的判斷有較強的客觀性B.技術(shù)分析的三個基本假設(shè)是市場行為包含一切信息、價格沿趨勢移動和歷史會重復(fù)C.技術(shù)分析的演進遵循了一條日趨定量化、主觀化和系統(tǒng)化的發(fā)展道路D.技術(shù)分析以價值判斷為基礎(chǔ)、以正確的投資價格為依據(jù)正確答案：B參考解析：技術(shù)分析的三個假設(shè)是:市場的行為包含一切信息、價格沿趨勢移動，歷史會重復(fù)（B選項說法正確）。技術(shù)分析理論的內(nèi)容就是市場行為的內(nèi)容。技術(shù)分析法認為，股票價格的波動是對市場供求均衡狀態(tài)偏離的調(diào)整。技術(shù)分析法以價格判斷為基礎(chǔ)，以正確的投資時機抉擇為依據(jù)（D選項說法錯誤）。從最早的直覺化決策方式，到圖形化決策方式，再到指標化決策方式，直到最近的模型化決策方式以及正在研究開發(fā)中的智能化決策方式，技術(shù)分析法的演進遵循了一條日趨定量化、客觀化、系統(tǒng)化的發(fā)展道路（AC選項說法錯誤）。故本題選B選項。[單選題]24.股息當(dāng)年結(jié)清、不能累積發(fā)放的優(yōu)先股票稱為()。A.股息率固定優(yōu)先股票B.可贖回優(yōu)先股票C.非累積優(yōu)先股票D.累積優(yōu)先股票正確答案：C參考解析：非累積優(yōu)先股則是指公司不足以支付優(yōu)先股的全部股息時，對所欠股息部分，優(yōu)先股股東不能要求公司在以后年度補發(fā)。故本題選C選項。[單選題]25.按照《證券投資者保護基金管理辦法》，下列不屬于中國證券投資者保護基金有限責(zé)任公司履行的職責(zé)的是()。A.籌集、管理和運作基金B(yǎng).管理和處分受償資產(chǎn)，維護基金權(quán)益C.發(fā)現(xiàn)證券公司經(jīng)營管理中出現(xiàn)可能危及投資者利益和證券市場安全的重大風(fēng)險時，向中國證監(jiān)會提出處置方案，經(jīng)批準后，負責(zé)實施D.組織、參與被撤銷、關(guān)閉或破產(chǎn)證券公司的清算工作正確答案：C參考解析：按照《證券投資者保護基金管理辦法》，中國證券投資者保護基金有限責(zé)任公司履行以下職責(zé):（1）籌集、管理和運作基金。（2）監(jiān)測證券公司風(fēng)險，參與證券公司風(fēng)險處置工作。（3）證券公司被撤銷、關(guān)閉和破產(chǎn)或被證監(jiān)會采取行政接管、托管經(jīng)營等強制性監(jiān)管措施時，按照國家有關(guān)政策規(guī)定對債權(quán)人予以償付。（4）組織、參與被撤銷、關(guān)閉或破產(chǎn)證券公司的清算工作。（5）管理和處分受償資產(chǎn)，維護基金權(quán)益。（6）發(fā)現(xiàn)證券公司經(jīng)營管理中出現(xiàn)可能危及投資者利益和證券市場安全的重大風(fēng)險時，向中國證監(jiān)會提出監(jiān)管、處置建議；對證券公司運營中存在的風(fēng)險隱患會同有關(guān)部門建立糾正機制（C選項表述錯誤）。（7）國務(wù)院批準的其他職責(zé)。故本題選C選項。[單選題]26.下列市場中，屬于我國證券市場主板市場的是()。A.深圳證券交易所中小企業(yè)板B.銀行間債券市場C.全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)D.深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板正確答案：A參考解析：2004年5月，經(jīng)國務(wù)院批準，中國證監(jiān)會批復(fù)同意深圳證券交易所在主板市場內(nèi)設(shè)立中小企業(yè)板塊。所以，深圳證券交易所中小企業(yè)板屬于我國證券市場的主板市場。故本題選A選項。[單選題]27.現(xiàn)代金融機構(gòu)的風(fēng)險管理是一種全面風(fēng)險管理，管理的目標為()。A.降低風(fēng)險B.減少損失C.平滑收益D.創(chuàng)造價值正確答案：D參考解析：現(xiàn)代風(fēng)險管理是一種全面的風(fēng)險管理，風(fēng)險管理的目標是創(chuàng)造價值，而不是減少損失或降低風(fēng)險。故本題選D選項。[單選題]28.關(guān)于公司債券募集資金投向錯誤的是()。A.《證券法》規(guī)定公開發(fā)行公司債券籌集的資金，必須按照公司債券募集辦法所列資金用途使用B.改變資金用途，必須經(jīng)債券持有人會議作出決議C.公開發(fā)行公司債券籌集的資金，不得用于彌補虧損和非生產(chǎn)性支出D.公開發(fā)行公司債券籌集的資金，可以用于彌補虧損和非生產(chǎn)性支出正確答案：D參考解析：《證券法》規(guī)定公開發(fā)行公司債券籌集的資金，必須按照公司債券募集辦法所列資金用途使用；改變資金用途，必須經(jīng)債券持有人會議作出決議。公開發(fā)行公司債券籌集的資金，不得用于彌補虧損和非生產(chǎn)性支出。故本題選D選項。[單選題]29.下列關(guān)于債券交易的說法，錯誤的是()。A.價格優(yōu)先是證券公司按照交易最有利于投資委托人利益的價格買進或賣出債券B.債券交易的競價原則包括價格優(yōu)先、時間優(yōu)先、客戶委托優(yōu)先C.客戶委托優(yōu)先主要是證券公司在自營買賣和代理買賣之間，首先進行自營買賣D.時間優(yōu)先是要求在相同的價格申報時，應(yīng)該與最早提出該價格的一方成交正確答案：C參考解析：在證券交易所內(nèi)，債券成交就是要使買賣雙方在價格和數(shù)量上達成一致。這一程序必須遵循特殊的原則，即競價原則。這種競價原則的主要內(nèi)容是"三先"，即價格優(yōu)先、時間優(yōu)先、客戶委托優(yōu)先（B選項正確）。價格優(yōu)先就是證券公司按照交易最有利于投資委托人利益的價格買進或賣出債券（A選項正確）；時間優(yōu)先就是要求在相同的價格申報時，應(yīng)該與最早提出該價格的一方成交（D選項正確）；客戶委托優(yōu)先主要是要求證券公司在自營買賣和代理買賣之間，首先進行代理買賣（C選項錯誤）。故本題選C選項。[單選題]30.下列關(guān)于金融市場的說法，正確的是()。A.金融市場只是交易金融資產(chǎn)的市場B.金融市場并不是創(chuàng)造金融資產(chǎn)的市場C.金融市場既有有形的固定交易場所，同時還有通過各種線上手段形成的龐大的無形市場D.金融市場既是要素市場，也是產(chǎn)品市場正確答案：C參考解析：與產(chǎn)品市場不同，金融市場是要素市場的一種（D選項說法錯誤）。金融市場是創(chuàng)造和交易金融資產(chǎn)的市場，是以金融資產(chǎn)為交易對象而形成的供求關(guān)系和交易機制的總和（A、B選項說法錯誤）。金融市場參與者不僅在有形的固定場所進行金融資產(chǎn)交易，還通過各種線上手段進行聯(lián)系，形成龐大的無形金融市場網(wǎng)絡(luò)。現(xiàn)代金融市場往往是無形的市場（C選項說法正確）。故本題選C選項。[單選題]31.下列業(yè)務(wù)中，不屬于財產(chǎn)保險公司業(yè)務(wù)的是()。A.責(zé)任保險B.海洋開發(fā)保險C.信用保證保險D.變額年金正確答案：D參考解析：財產(chǎn)保險公司的業(yè)務(wù)分為兩種類型，如下:（1）基礎(chǔ)類業(yè)務(wù):機動車保險，包括機動車交通事故責(zé)任強制保險和機動車商業(yè)保險；企業(yè)/家庭財產(chǎn)保險及工程保險（特殊風(fēng)險保險除外）；責(zé)任保險（A選項正確）；船舶/貨運保險；短期健康/意外傷害保險。（2）擴展類業(yè)務(wù):農(nóng)業(yè)保險；特殊風(fēng)險保險:航空航天保險、海洋開發(fā)保險（B選項正確）、石油天然氣保險、核保險；信用保證保險（C選項正確）；投資型保險。D選項不屬于財產(chǎn)保險公司的業(yè)務(wù)，為人身保險公司的業(yè)務(wù)類型。故本題選D選項。[單選題]32.下列關(guān)于我國證券公司的監(jiān)管制度及具體要求的說法，錯誤的是()。A.風(fēng)險監(jiān)控和預(yù)警制度以凈資本和流動性作為核心要素B.合規(guī)管理制度推動監(jiān)管機制從以公司自我約束為主向行政監(jiān)管轉(zhuǎn)變C.客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度規(guī)范了證券交易結(jié)算資金的安全，保障投資者利益D.證券公司分類監(jiān)管制度明確分類結(jié)果將被作為證券公司申請增加業(yè)務(wù)種類的審慎性條件正確答案：B參考解析：在長期的實踐探索基礎(chǔ)上，對證券公司實施有效監(jiān)管的基礎(chǔ)性制度已經(jīng)基本形成，主要包括證券公司業(yè)務(wù)許可制度、以誠信與資質(zhì)為標準的市場準入制度、分類監(jiān)管制度、以凈資本和流動性為核心的風(fēng)險監(jiān)控和預(yù)警制度、合規(guī)管理制度、客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度、信息報送與披露制度等。風(fēng)險監(jiān)控和預(yù)警制度以凈資本和流動性作為核心要素。A選項說法正確。實施合規(guī)管理制度，是健全證券公司內(nèi)部約束機制、實現(xiàn)內(nèi)部約束與外部監(jiān)管有機互動的重要措施，有利于推動監(jiān)管機制從行政監(jiān)管為主向行政監(jiān)管、行業(yè)自律和公司自我約束有機結(jié)合轉(zhuǎn)變。B選項說法錯誤。為規(guī)范證券交易結(jié)算資金的安全，保障投資者利益，要求客戶交易結(jié)算資金必須全額存入指定的從事證券交易結(jié)算資金存管業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行，單獨立戶管理，嚴禁挪用客戶交易結(jié)算資金。C選項說法正確。證券公司分類，是指以證券公司風(fēng)險管理能力、持續(xù)合規(guī)狀況為基礎(chǔ)，結(jié)合公司業(yè)務(wù)發(fā)展狀況，按照《證券公司分類監(jiān)管規(guī)定》評價和確定證券公司的類別。證券公司4類結(jié)果將被作為證券公司申請增加業(yè)務(wù)種類、發(fā)行上市等事項的審慎性條件，也將被作為確定新業(yè)務(wù)、新產(chǎn)品試點范圍和推廣順序的依據(jù)。D選項說法正確。故本題選B選項。[單選題]33.下列關(guān)于銀行間債券市場與交易所債券市場的說法，錯誤的是()。A.交易所債券市場采用中央對手方的凈額結(jié)算機制B.交易所債券市場實行"中央登記、一級托管"的制度C.銀行間債券市場均采用實時全額逐筆結(jié)算機制D.銀行間債券市場實行一級、二級綜合托管賬戶模式正確答案：B參考解析：我國銀行間債券市場我國銀行市場的債券結(jié)算采用實時全額逐筆結(jié)算機制，統(tǒng)一通過中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司的中央債券綜合業(yè)務(wù)系統(tǒng)完成。銀行間債券市場是場外市場，實行一級、二級綜合托管賬戶模式。C、D選項表述正確。交易所市場實行"中央登記、二級托管"的制度；交易所市場的債券清算和結(jié)算主要采取的是中央對手方的凈額結(jié)算機制，由中國證券登記結(jié)算有限公司負責(zé)債券交易的結(jié)算，并作為交易雙方共同的對手方提供交收擔(dān)保。在固定收益電子平臺實現(xiàn)的成交，清算模式有兩種:交易商之間達成的交易和交易商與客戶達成的交易。A選項表述正確，B選項表述錯誤。故本題選B選項。[單選題]34.政府機構(gòu)投資者中的()可以通過公開市場操作來進行宏觀調(diào)控。A.股份制商業(yè)銀行B.大型商業(yè)銀行C.中央銀行D.政策性銀行正確答案：C參考解析：中央銀行以公開市場操作作為政策手段，通過買賣政府債券或金融債券，影響貨幣供應(yīng)量進行宏觀調(diào)控。故本題選C選項。[單選題]35.下列關(guān)于連續(xù)競價的說法，錯誤的是()。A.開盤集合競價期間未成交的買賣申報，自動進入連續(xù)競價B.能成交者予以成交，不能成交者等待機會成交C.在無撤單的情況下，委托次日有效D.深交所連續(xù)競價期間未成交的買賣申報，自動進入收盤集合競價正確答案：C參考解析：連續(xù)競價是指對買賣申報逐筆連續(xù)撮合的競價方式。連續(xù)競價階段的特點是，每一筆買賣委托輸入交易自動撮合系統(tǒng)后，當(dāng)即判斷并進行不同的處理:能成交者予以成交，不能成交者等待機會成交（B選項表述正確），部分成交者則讓剩余部分繼續(xù)等待。按照上海證券交易所和深圳證券交易所的有關(guān)規(guī)定，在無撤單的情況下，委托當(dāng)日有效。另外，開盤集合競價期間未成交的買賣申報，自動進入連續(xù)競價。深圳證券交易所還規(guī)定，連續(xù)競價期間未成交的買賣申報，自動進入收盤集合競價（A、D選項表述正確，C選項表述錯誤）。故本題選C選項。[單選題]36.上市公司最常見、最主要的資本公積金來源是()。A.因合并而接受其他公司資產(chǎn)凈額B.接受的贈與C.資產(chǎn)增值D.股票發(fā)行溢價正確答案：D參考解析：資本公積金轉(zhuǎn)增股本是在股東權(quán)益內(nèi)部，把資本公積金轉(zhuǎn)入股本賬戶，并按照投資者所持有公司股份份額比例的大小分到各個投資者的賬戶中，以此增加每個投資者的投入資本。股份公司的資本公積金主要來源于股票發(fā)行的溢價收入、接受的贈與、資產(chǎn)增值、因合并而接受的其他公司資產(chǎn)凈額等。其中，股票發(fā)行溢價是上市公司最常見、最主要的資本公積金來源（D項是最主要的來源，ABC三項也是屬于資本公積金的來源）。故本題選D選項。[單選題]37.采用無面額股的，應(yīng)當(dāng)將發(fā)行股份所得股款的()以上計入注冊資本。A.1/3B.1/5C.1/10D.1/2正確答案：D參考解析：公司的全部股份，根據(jù)公司章程的規(guī)定擇一采用面額股或者無面額股。公司可以根據(jù)公司章程的規(guī)定將已發(fā)行的面額股全部轉(zhuǎn)換為無面額股或者將無面額股全部轉(zhuǎn)換為面額股。（1）采用面額股的，每一股的金額相等；（2）采用無面額股的，應(yīng)當(dāng)將發(fā)行股份所得股款的1/2以上計入注冊資本。故本題選D選項。[單選題]38.下列關(guān)于中國證券業(yè)協(xié)會的說法，錯誤的是()。A.中國證券業(yè)協(xié)會采取會員制形式，其權(quán)力機構(gòu)為全體會員組成的會員大會B.中國證券業(yè)協(xié)會是非營利性社會團體法人C.中國證券業(yè)協(xié)會章程由會員大會制定，并報中國證監(jiān)會備案D.中國證券業(yè)協(xié)會是由經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)自愿組成的行業(yè)自律組織，證券公司可以根據(jù)自身需要自愿加入正確答案：D參考解析：中國證券業(yè)協(xié)會是證券業(yè)的自律性組織，是社會團體法人。中國證券業(yè)協(xié)會正式成立于1991年8月28日，是依據(jù)《中華人民共和國證券法》和《社會團體登記管理條例》的有關(guān)規(guī)定設(shè)立的具有獨立法人地位的、由經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)自愿組成的行業(yè)性自律組織，是非營利性社會團體法人（B項正確）。中國證券業(yè)協(xié)會采取會員制的組織形式，證券公司應(yīng)當(dāng)加入中國證券業(yè)協(xié)會（D項錯誤）。中國證券業(yè)協(xié)會的權(quán)力機構(gòu)為全體會員組成的會員大會（A項正確）。中國證券業(yè)協(xié)會章程由會員大會制定，并報中國證監(jiān)會備案（C項正確）。故本題選D選項。[單選題]39.下列關(guān)于股票基金的說法，錯誤的是()。A.投資目標側(cè)重于追求資本利得和長期資本增值B.比較適合長期投資者C.風(fēng)險較高，但預(yù)期收益率也較高D.平衡型股票基金不可以投資于收益穩(wěn)定、價值被低估和安全性較高的股票正確答案：D參考解析：按基金的投資標的劃分，可分為股票基金、債券基金、混合基金、貨幣市場基金等。股票基金是指以股票為主要投資對象的證券投資基金。在我國，根據(jù)中國證監(jiān)會對基金類別的分類標準，80%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的，為股票基金。股票基金的風(fēng)險較高，但預(yù)期收益也較高，其投資目標側(cè)重于追求資本利得和長期資本增值，比較適合長期投資（ABC三項正確）。股票基金根據(jù)所投資股票性質(zhì)的不同，可作進一步分類。按投資市場分類，股票基金可分為國內(nèi)股票基金、國外股票基金。按所持股票性質(zhì)分類，可分為價值型股票基金、成長型股票基金和平衡型股票基金等。價值型基金主要投資于收益穩(wěn)定、價值被低估、安全性較高的股票；成長型基金主要投資于收益增長速度快、未來發(fā)展?jié)摿Υ蟮墓善?；同時投資于價值型股票和成長型股票的基金是平衡型基金（D項錯誤）。故本題選D選項。[單選題]40.()是風(fēng)險管理數(shù)字化轉(zhuǎn)型的重要載體。A.風(fēng)險分析與預(yù)警B.風(fēng)險管理信息系統(tǒng)C.風(fēng)險文化建設(shè)D.風(fēng)險數(shù)據(jù)治理正確答案：B參考解析：風(fēng)險管理信息系統(tǒng)是風(fēng)險管理數(shù)字化轉(zhuǎn)型的重要載體。試點證券公司持續(xù)建設(shè)完善與業(yè)務(wù)復(fù)雜程度和自身發(fā)展戰(zhàn)略相適應(yīng)的風(fēng)險管理信息技術(shù)系統(tǒng)，基本形成了全面風(fēng)險管理平臺、專業(yè)風(fēng)險管理系統(tǒng)、風(fēng)險數(shù)據(jù)集市和數(shù)據(jù)集市數(shù)據(jù)源四層級系統(tǒng)架構(gòu)。故本題選B選項。[多選題]1.隨著2020年8月1日《公開募集證券投資基金側(cè)袋機制指引（試行）》的正式實施，基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金合同、招募說明書等法律文件中針對側(cè)袋機制明確約定的事項，包括()。A.側(cè)袋賬戶運作安排B.主袋賬戶的投資安排C.投資組合報告D.實施條件、實施程序和特定資產(chǎn)范圍正確答案：ABD參考解析：2020年8月1日起執(zhí)行的《公開募集證券投資基金側(cè)袋機制指引（試行）》，是對不活躍證券估值問題的針對性解決方案。側(cè)袋機制，是將基金投資組合中的特定資產(chǎn)從原有賬戶分離至一個專門賬戶進行處置清算，目的在于有效隔離并化解風(fēng)險，確保投資者得到公平對待，屬于流動性風(fēng)險管理工具。側(cè)袋機制實施期間，原有賬戶稱為主袋賬戶，專門賬戶稱為側(cè)袋賬戶。隨著2020年8月1日《公開募集證券投資基金側(cè)袋機制指引（試行）》的正式實施，基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金合同、招募說明書等法律文件中針對側(cè)袋機制明確約定的事項，包括:（1）實施條件、實施程序和特定資產(chǎn)范圍（D正確）；（2）側(cè)袋賬戶運作安排（A正確），包括但不限于特定資產(chǎn)處置清算、對基金贖回的影響、信息披露、費用列支等；（3）主袋賬戶的投資安排（B正確）；（4）基金份額持有人大會表決權(quán)等安排；（5）相關(guān)風(fēng)險揭示；（6）其他對投資者權(quán)益有重大影響的事項。不包括投資組合報告，C錯誤。故本題選ABD選項。[多選題]2.在風(fēng)險管理方面，下列屬于證券公司具體實踐的有()。A.嚴格落實各級單位的風(fēng)控責(zé)任，強化風(fēng)險考核和處罰問責(zé)機制B.加強激勵機制，增強業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力C.通過培訓(xùn)、講座等宣導(dǎo)教育方式，推進風(fēng)控先行、全員風(fēng)控的意識D.持續(xù)完善全面風(fēng)險管理機制建設(shè)，積極完善公司風(fēng)險管理政策及機制正確答案：ACD參考解析：2018年6月中國證監(jiān)會發(fā)布《證券期貨經(jīng)營機構(gòu)及其工作人員廉潔從業(yè)規(guī)定》，明確機構(gòu)和從業(yè)人員廉潔從業(yè)的風(fēng)險防控的主體責(zé)任、禁止行為、報告制度和處罰措施等。2019年11月，證券基金行業(yè)文化建設(shè)動員大會召開，為證券行業(yè)文化建設(shè)指明了方向。2020年，證券公司圍繞"合規(guī)、誠信、專業(yè)、穩(wěn)健"的行業(yè)文化理念，進一步提煉形成自身核心價值觀，將行業(yè)文化建設(shè)內(nèi)嵌于公司治理、人員管理、風(fēng)險管理等各個方面。其中，在風(fēng)險管理方面，證券公司:一是通過培訓(xùn)、講座等宣導(dǎo)教育方式，推進風(fēng)控先行、全員風(fēng)控的意識（C正確）；二是規(guī)范員工行為，建立廉潔文化，切實加強對公司員工廉潔從業(yè)的監(jiān)督管理等；三是持續(xù)完善全面風(fēng)險管理機制建設(shè)，積極完善公司風(fēng)險管理政策及機制（D正確），確保將"穩(wěn)健"理念落到業(yè)務(wù)開展中；四是嚴格落實各級單位的風(fēng)控責(zé)任，強化風(fēng)險考核和處罰問責(zé)機制（A正確）。各證券公司在形成文化理念、完善工作機制、提升員工素質(zhì)、優(yōu)化考核機制、加大培訓(xùn)宣導(dǎo)、履行社會責(zé)任等方面均取得積極進展。加強激勵機制，增強業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力不屬于風(fēng)險管理方面的內(nèi)容，B錯誤。故本題選ACD選項。[多選題]3.下列關(guān)于金融衍生工具的說法中，正確的有()。A.新技術(shù)革命為金融衍生工具的產(chǎn)生和發(fā)展提供了物質(zhì)基礎(chǔ)與手段B.對于微觀個體分散風(fēng)險有利的衍生工具，并沒有從根本上消除金融風(fēng)險的源頭，反而可能引起風(fēng)險總量的凈增長C.金融機構(gòu)的利潤驅(qū)動是金融衍生工具迅速發(fā)展的重要原因D.金融自由化抑制了金融衍生工具的發(fā)展正確答案：ABC參考解析：衍生產(chǎn)品所具有的靈活方便、設(shè)計精巧、高效率等特征的確是風(fēng)險管理和金融投資的利器，不能因為引致金融"海嘯"就徹底否定它，對它的研究和運用都還需要進一步深化。同時，也必須看到，對微觀個體分散風(fēng)險有利的衍生工具，并沒有從根本上消除金融風(fēng)險的源頭，反而可能引起風(fēng)險總量的凈增長（B正確），在特定條件下，就可能醞釀出巨大的金融災(zāi)難。因此，強化對金融衍生產(chǎn)品的政府監(jiān)管、信息披露以及市場參與者的自律將是必要之舉。第一，金融衍生工具的發(fā)展動因:（1）金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是避險；（2）20世紀80年代以來的金融自由化進一步推動了金融衍生工具的發(fā)展（D錯誤）。所謂金融自由化，是指政府或有關(guān)監(jiān)督當(dāng)局對限制金融體系的現(xiàn)行法令、規(guī)則、條例及行政管制予以取消或放松，以形成一個較寬松、自由、更符合市場運行機制的新的金融體制。第二，金融自由化的主要內(nèi)容包括:（1）取消對存款利率的最高限額，逐步實現(xiàn)利率自由化。如美國《1980年銀行法》廢除了Q條例，規(guī)定從1980年3月起分6年逐步取消對定期存款和儲蓄存款的最高利率限制。（2）打破金融機構(gòu)經(jīng)營范圍的地域和業(yè)務(wù)種類限制，允許各金融機構(gòu)業(yè)務(wù)交叉、互相自由滲透，鼓勵銀行綜合化發(fā)展。（3）放松外匯管制。（4）開放各類金融市場，放寬對資本流動的限制。金融機構(gòu)的利潤驅(qū)動是金融衍生工具產(chǎn)生和迅速發(fā)展的又一重要原因（C正確）；新技術(shù)革命為金融衍生工具的產(chǎn)生與發(fā)展提供了物質(zhì)基礎(chǔ)與手段（A正確）。故本題選ABC選項。[多選題]4.按照所交易產(chǎn)品品種的不同，可以將資本市場分為()。A.債券市場B.股票市場C.基金市場D.衍生品證券市場正確答案：ABCD參考解析：按照所交易產(chǎn)品品種的不同，可以將資本市場劃分為股票市場、債券市場、衍生品證券市場和基金市場（ABCD正確）；按照市場功能的不同，可以將資本市場劃分為發(fā)行市場和交易市場；按照資本市場的組織形式和交易活動是否集中統(tǒng)一，可以將資本市場劃分為場內(nèi)交易市場和場外交易市場；按照所服務(wù)和覆蓋的上市公司類型的不同，可將資本市場劃分為全球性市場、全國性市場、區(qū)域性市場等類型；按照發(fā)行和募集方式的不同，可以將資本市場劃分為公募市場和私募市場。故本題選ABCD選項。[多選題]5.根據(jù)衍生工具的產(chǎn)品形態(tài)分類，金融衍生工具可以劃分為()。A.OTC交易的衍生工具B.交易所交易的衍生工具C.獨立衍生工具D.嵌入式衍生工具正確答案：CD參考解析：根據(jù)產(chǎn)品形態(tài)，金融衍生工具可分為獨立衍生工具和嵌入式衍生工具，CD正確。金融衍生工具按交易場所可以分為交易所交易的衍生工具和場外交易市場（簡稱OTC）交易的衍生工具，AB錯誤。故本題選CD選項。[多選題]6.證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)，可以提供的服務(wù)包括()。A.代期貨公司收取期貨保證金B(yǎng).協(xié)助辦理開戶手續(xù)C.代理客戶進行期貨交易D.提供期貨行情信息、交易設(shè)施正確答案：BD參考解析：證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)提供的服務(wù)包括:（1）協(xié)助辦理開戶手續(xù)（B選項表述正確）；（2）提供期貨行情信息、交易設(shè)施（D選項表述正確）；（3）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他服務(wù)。故本題選BD選項。[多選題]7.關(guān)于封閉式基金的交易規(guī)則，下列說法正確的有()。A.基金賬戶只能用于基金、國債及其他債券的認購及交易B.封閉式基金的報價單位為每份額基金價格C.滬深交易所對其實行10%漲跌幅限制D.遵從"價格優(yōu)先、時間優(yōu)先"原則正確答案：ABCD參考解析：投資者買賣封閉式基金必須開立深、滬證券賬戶或深、滬基金賬戶及資金賬戶?；鹳~戶只能用于基金、國債及其他債券的認購及交易。A項說法正確。封閉式基金的報價單位為每份基金價格。B項說法正確。滬、深證券交易所對封閉式基金交易實行與對A股交易同樣的10%的漲跌幅限制。C項說法正確。封閉式基金的交易遵從"價格優(yōu)先、時間優(yōu)先"的原則。D項說法正確。故本題選ABCD選項。[多選題]8.下列關(guān)于開放式基金申購、贖回概念的說法，正確的有()。A.基金的申購是指投資者在開放式基金合同生效后，申請購買基金份額的行為B.基金的贖回是指基金份額持有人要求基金管理人購回其所持有的開放式基金份額的行為C.開放式基金的贖回不能通過基金管理人的直銷中心辦理D.開放式基金的申購可以通過基金銷售機構(gòu)的代銷網(wǎng)點辦理正確答案：ABD參考解析：投資者在開放式基金合同生效后，申請購買基金份額的行為通常被稱為基金的申購。A選項表述正確。開放式基金的贖回，是指基金份額持有人要求基金管理人購回其所持有的開放式基金份額的行為。B選項表述正確。開放式基金的申購和贖回與認購一樣，可以通過基金管理人的直銷中心與基金銷售機構(gòu)的代銷網(wǎng)點辦理。C選項表述錯誤，D選項表述正確。故本題選ABD選項。[多選題]9.股票風(fēng)險相對較大，債券風(fēng)險相對較小，原因包括()。A.債券利息是公司的固定支出，屬于費用范圍；股票的股息紅利是公司利潤的一部分，公司有盈利才能支付，而且支付順序在債券利息支付和納稅之后B.倘若公司破產(chǎn)，清理資產(chǎn)有余額償還時，債券償付在前，股票償付在后C.在二級市場上，債券因其利率固定、期限固定，市場價格也較穩(wěn)定；而股票無固定期限和利率，受各種宏觀因素和微觀因素的影響，市場價格波動頻繁，漲跌幅度較大D.股票價格高，債券價格低正確答案：ABC參考解析：股票風(fēng)險較大，債券風(fēng)險相對較小。這是因為:第一，債券利息是公司的固定支出，屬于費用范圍；股票的股息紅利是公司利潤的一部分，公司有盈利才能支付，而且支付順序列在債券利息支付和納稅之后（A選項說法正確）。第二，倘若公司破產(chǎn)，清理資產(chǎn)有余額償還時，債券償付在前，股票償付在后（B選項說法正確）。第三，在二級市場上，債券因其利率固定、期限固定，市場價格也較穩(wěn)定；而股票無固定期限和利率，受各種宏觀因素和微觀因素的影響，市場價格波動頻繁，漲跌幅度較大（C選項說法正確）。故本題選ABC選項。[多選題]10.一般開放式基金的分紅方式有()。A.現(xiàn)金分紅B.紅利再投資C.份額分紅D.凈值分紅正確答案：AB參考解析：一般開放式基金的分紅方式有兩種:（1）現(xiàn)金分紅（基金分配最普遍的形式）；（2）紅利再投資。故本題選AB選項。[多選題]11.我國基金監(jiān)管的目標有()。A.規(guī)范基金活動B.進行投資者教育C.降低系統(tǒng)風(fēng)險D.保證市場的公平、效率和透明正確答案：ACD參考解析：我國基金監(jiān)管的目標是:保護投資人及相關(guān)當(dāng)事人的合法權(quán)益；規(guī)范基金活動，保證市場的公平、效率和透明，降低系統(tǒng)風(fēng)險；促進證券投資基金和資本市場的健康發(fā)展。故本題選ACD選項。[多選題]12.監(jiān)事會是證券交易所的監(jiān)督機構(gòu)，行使職權(quán)包括()。A.決定各級主管的任免B.檢查證券交易所風(fēng)險基金的使用和管理C.監(jiān)督證券交易所理事或者董事、高級管理人員執(zhí)行職務(wù)行為D.提議會員制證券交易所召開臨時理事會正確答案：BCD參考解析：監(jiān)事會是證券交易所的監(jiān)督機構(gòu)，行使下列職權(quán):（1）檢查證券交易所財務(wù)；（2）檢查證券交易所風(fēng)險基金的使用和管理；（3）監(jiān)督證券交易所理事或者董事、高級管理人員執(zhí)行職務(wù)行為；（4）監(jiān)督證券交易所遵守法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章和證券交易所章程、協(xié)議、業(yè)務(wù)規(guī)則以及風(fēng)險預(yù)防與控制的情況；（5）當(dāng)理事或者董事、高級管理人員的行為損害證券交易所利益時，要求理事或者董事、高級管理人員予以糾正；（6）提議召開臨時會員大會或者股東會會議；（7）提議會員制證券交易所召開臨時理事會；（8）向會員大會或者股東會會議提出提案；（9）會員大會或者股東會授予和證券交易所章程規(guī)定的其他職權(quán)。故本題選BCD選項。[多選題]13.在證券公司柜臺市場，證券公司可以為客戶提供的私募產(chǎn)品服務(wù)有()。A.清算交割B.風(fēng)險監(jiān)控C.公募基金買賣D.估值核算正確答案：ABD參考解析：證券公司可以接受委托，為客戶依法持有或者管理的在其柜臺市場發(fā)行、銷售與轉(zhuǎn)讓的私募產(chǎn)品提供保管、清算交割（A選項正確）、估值核算（D選項正確）、投資監(jiān)督、風(fēng)險監(jiān)控（B選項正確）、出具托管報告等服務(wù)。故本題選ABD選項。[多選題]14.下列關(guān)于地方政府債券概念的說法，錯誤的有()。A.僅向銀行、證券公司等金融機構(gòu)發(fā)行籌集資金B(yǎng).是一種債務(wù)憑證C.根據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展和資金需求狀況發(fā)行D.籌集資金不可用于地方興建大型項目正確答案：AD參考解析：A選項錯誤，B、C選項正確。地方政府債券是地方政府根據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展和資金需求狀況，以承擔(dān)還本付息責(zé)任為前提，向社會籌集資金的債務(wù)憑證。D選項錯誤，地方政府債券向社會籌集資金的債務(wù)憑證籌集的資金一般用于彌補地方財政資金的不足，或者地方興建大型項目。故本題選AD選項。[多選題]15.下列關(guān)于不同類型基金利潤分配原則的說法，正確的有()。A.封閉式基金采用現(xiàn)金方式分紅或紅利再投資B.根據(jù)有關(guān)規(guī)定，一般開放式基金利潤分配默認的方式應(yīng)當(dāng)采用現(xiàn)金分紅C.對于每日按照面值進行報價的貨幣市場基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應(yīng)當(dāng)每日進行收益分配D.開放式基金的基金份額持有人可以事先選擇分紅再投資正確答案：BCD參考解析：A選項說法錯誤。封閉式基金只能采用現(xiàn)金方式分紅。B、D選項說法正確。一般開放式基金的分紅方式有兩種:（1）現(xiàn)金分紅。（2）紅利再投資。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，一般開放式基金利潤分配默認的方式應(yīng)當(dāng)采用現(xiàn)金分紅。開放式基金的基金份額持有人可以事先選擇分紅再投資?；鸱蓊~持有人事先未作出選擇的，基金管理人應(yīng)當(dāng)支付現(xiàn)金。C選項說法正確。對于每日按照面值進行報價的貨幣市場基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應(yīng)當(dāng)每日進行收益分配。故本題選BCD選項。[多選題]16.科創(chuàng)板上市公司公司可能強制退市的情形主要包括()。A.公司存在欺詐發(fā)行、重大信息披露B.公司重整、強制解散C.涉及國家安全、公共安全重大違法D.主營業(yè)務(wù)大部分停滯正確答案：ABCD參考解析：根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》，科創(chuàng)板上市公司可能強制退市情形主要包括:（1）重大違法強制退市，包括公司存在欺詐發(fā)行、重大信息披露違法和涉及國家安全、公共安全重大違法行為。（2）交易類強制退市，包括累計股票成交量低于一定指標，股票收盤價、市值、股東數(shù)量持續(xù)低于一定指標等。（3）財務(wù)類強制退市，即明顯喪失持續(xù)經(jīng)營能力，包括:主營業(yè)務(wù)大部分停滯或者規(guī)模極低；經(jīng)營資產(chǎn)大幅減少導(dǎo)致無法維持日常經(jīng)營；營業(yè)收入或者利潤主要來源于不具備商業(yè)實質(zhì)的交易；營業(yè)收入或者利潤主要來源于與主營業(yè)務(wù)無關(guān)的業(yè)務(wù)；其他明顯喪失持續(xù)經(jīng)營能力的情形。（4）規(guī)范類強制退市，包括公司財務(wù)重大報告差錯與虛假記錄、信息披露、定期報告發(fā)布、公司股本總額或股權(quán)分布發(fā)生變化、依法被強制解散、公司重整、破產(chǎn)和清算等方面觸及相關(guān)合規(guī)性指標等。故本題選ABCD選項。[多選題]17.下列屬于證券服務(wù)機構(gòu)的有()。A.律師事務(wù)所B.資產(chǎn)評估機構(gòu)C.信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)機構(gòu)D.會計師事務(wù)所正確答案：ABCD參考解析：證券服務(wù)機構(gòu)，是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機構(gòu)，主要包括證券投資咨詢機構(gòu)、財務(wù)顧問機構(gòu)、資信評級機構(gòu)、資產(chǎn)評估機構(gòu)、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)機構(gòu)等。ABCD都屬于證券服務(wù)機構(gòu)。根據(jù)我國有關(guān)法規(guī)的規(guī)定，證券服務(wù)機構(gòu)的設(shè)立需要按照工商管理法規(guī)的要求辦理注冊。新《證券法》將信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)機構(gòu)納入證券服務(wù)機構(gòu)的范圍，并規(guī)定從事證券投資咨詢服務(wù)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準，從事其他證券服務(wù)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)和國務(wù)院有關(guān)主管部門備案。故本題選ABCD選項。[多選題]18.下列屬于證券交易所特征的有()。A.實行公開、公平、公正的原則B.有固定的交易場所和靈活的交易時間C.交易的對象限于合乎一定標準的上市證券D.通過公開競價的方式?jīng)Q定交易價格正確答案：ACD參考解析：證券交易所的特征:（1）有固定的交易場所和交易時間（B錯誤）；（2）參加交易者為具備會員資格的證券經(jīng)營機構(gòu)，交易采取經(jīng)紀制度，即一般投資者不能直接進入交易所買賣證券，只能委托會員作為經(jīng)紀人間接進行交易；（3）交易的對象限于合乎一定標準的上市證券（C正確）；（4）通過公開競價的方式?jīng)Q定交易價格（D正確）；（5）集中證券的供求雙方，具有較高的成交速度和成交率；（6）實行公開、公平、公正原則，并對證券交易進行嚴格管理（A正確）。故本題選ACD選項。[多選題]19.證券公司為多個客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)()。A.設(shè)立集合資產(chǎn)管理計劃并擔(dān)任集合資產(chǎn)管理計劃管理人B.與客戶簽訂集合資產(chǎn)管理合同C.將客戶資產(chǎn)交由具有客戶交易結(jié)算資金法人存管業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行或者中國證監(jiān)會認可的其他機構(gòu)進行托管D.通過證券公司自營賬戶為客戶提供資產(chǎn)管理服務(wù)正確答案：ABC參考解析：證券公司為多個客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)設(shè)立集合資產(chǎn)管理計劃并擔(dān)任集合資產(chǎn)管理計劃管理人，與客戶簽訂集合資產(chǎn)管理合同，將客戶資產(chǎn)交由具有客戶交易結(jié)算資金法人存管業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行或者中國證監(jiān)會認可的其他機構(gòu)進行托管，通過專門賬戶為客戶提供資產(chǎn)管理服務(wù)。故本題選ABC選項。[多選題]20.根據(jù)我國財政部《地方政府專項債券發(fā)行管理暫行辦法》，地方政府專項債券是指省、自治區(qū)、直轄市政府（含經(jīng)省級政府批準自辦債券發(fā)行的計劃單列市政府）為有一定收益的公益性項目發(fā)行的，約定一定期限內(nèi)主要以()還本付息的政府債券。A.政府性基金B(yǎng).地方金融機構(gòu)收入C.專項收入D.中央政府收入正確答案：AC參考解析：根據(jù)財政部《地方政府專項債券發(fā)行管理暫行辦法》，地方政府專項債券是指省、自治區(qū)、直轄市政府（含經(jīng)省級政府批準自辦債券發(fā)行的計劃單列市政府）為有一定收益的公益性項目發(fā)行的、約定一定期限內(nèi)以公益性項目對應(yīng)的政府性基金（A選項表述正確）或?qū)ｍ検杖耄–選項表述正確）還本付息的政府債券。故本題選AC選項。[多選題]21.私募基金合格投資者可以是單位和個人，但應(yīng)要求()。A.達到規(guī)定的資產(chǎn)規(guī)?；蛘呤杖胨紹.具備相應(yīng)的風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力C.認購金額不低于規(guī)定限額的單位和個人D.獲得基金從業(yè)資格正確答案：ABC參考解析：私募資金的合格投資者，是指達到規(guī)定的資產(chǎn)規(guī)?；蛘呤杖胨剑⑶揖邆湎鄳?yīng)的風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力，其認購金額不低于規(guī)定限額的單位和個人。合格投資者的具體標準由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定。故本題選ABC選項。[多選題]22.下列關(guān)于國家股、法人股、社會公眾股和外資股的說法，正確的有()。A.國有資產(chǎn)管理部門是國有股權(quán)行政管理的專職機構(gòu)B.法人持股所形成的也是所有權(quán)關(guān)系，是法人經(jīng)營自身財產(chǎn)的一種投資行為C.在社會募集方式下，股份公司發(fā)行的股份，除了由發(fā)起人認購一部分外，其余部分應(yīng)該向社會公眾公開發(fā)行D.外資股指股份有限公司向境外投資者募集并在境外上市的股份正確答案：ABC參考解析：國家股是國有股權(quán)的一個組成部分。國有資產(chǎn)管理部門是國有股權(quán)行政管理的專職機構(gòu)。A選項表述正確。法人股是指企業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會團體以其依法可支配的資產(chǎn)投入公司形成的股份。法人持股所形成的也是所有權(quán)關(guān)系，是法人經(jīng)營自身財產(chǎn)的一種投資行為。B選項表述正確。社會公眾股是指社會公眾依法以其擁有的財產(chǎn)投入公司時形成的可上市流通的股份。在社會募集方式下，股份公司發(fā)行的股份，除了由發(fā)起人認購一部分外，其余部分應(yīng)該向社會公眾公開發(fā)行。C選項表述正確。外資股是指股份公司向外國和我國香港、澳門、臺灣地區(qū)投資者發(fā)行的股票。這是我國股份公司吸收外資的一種方式。外資股按上市地域，可以分為境內(nèi)上市外資股和境外上市外資股。D選項表述錯誤。故本題選ABC選項。[多選題]23.下列關(guān)于看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的說法，正確的有()。A.根據(jù)選擇權(quán)的性質(zhì)不同，可以把期權(quán)劃分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)B.交易者買入看跌期權(quán)，是因為他預(yù)期該項金融工具的價格在近期內(nèi)將會下跌C.看漲期權(quán)又稱認沽期權(quán)D.無論交易者買入看漲期權(quán)還是看跌期權(quán)，如果判斷錯誤，則可以放棄行權(quán)，損失為期權(quán)費正確答案：ABD參考解析：根據(jù)選擇權(quán)的性質(zhì)不同，可以把期權(quán)劃分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)。A項表述正確。認沽期權(quán)也稱為看跌期權(quán)，指期權(quán)的買方具有在約定期限內(nèi)按行權(quán)價格向期權(quán)的賣方賣出一定數(shù)量標的資產(chǎn)的權(quán)利。交易者買入認沽期權(quán)，是因為他預(yù)期基礎(chǔ)金融工具的價格在近期內(nèi)將會下跌。B項表述正確，C項表述錯誤。無論交易者買入看漲期權(quán)還是看跌期權(quán)，如果判斷錯誤，則可以放棄行權(quán)，損失為期權(quán)費。D項表述正確。故本題選ABD選項。[多選題]24.影響投資者對社會經(jīng)濟發(fā)展前景的預(yù)期因素包括()。A.重要法規(guī)的頒布B.社會經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃的制定C.重大經(jīng)濟政策的出臺D.企業(yè)的年度預(yù)算方案的調(diào)整正確答案：ABC參考解析：政府重大經(jīng)濟政策的出臺、社會經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃的制訂、重要法規(guī)的頒布等（A、B、C選項表述正確），這些會影響投資者對社會經(jīng)濟發(fā)展前景的預(yù)期，從而也會引起股票價格變動。故本題選ABC選項。[多選題]25.下列關(guān)于金融期權(quán)的說法，正確的有()。A.可以金融工具為基礎(chǔ)工具B.可以金融變量為基礎(chǔ)工具C.金融期權(quán)又被稱為金融選擇權(quán)D.金融期權(quán)交易實際上是一種權(quán)利的雙方面有償讓渡正確答案：ABC參考解析：期權(quán)又被稱為選擇權(quán)，是指規(guī)定買方有權(quán)在將來某一時間以特定價格買入或者賣出約定標的物的標準化或非標準化合約。期權(quán)交易就是對這種選擇權(quán)的買賣（C項說法正確）。金融期權(quán)是指以金融工具或金融變量為基礎(chǔ)工具的期權(quán)交易形式（A、B項說法正確）。期權(quán)交易實際上是一種權(quán)利的單方面有償讓渡（D項說法錯誤）。期權(quán)的買方以支付一定數(shù)量的期權(quán)費為代價而擁有了這種權(quán)利，但不承擔(dān)必須買進或賣出的義務(wù)；期權(quán)的賣方則在收取了一定數(shù)量的期權(quán)費后，在一定期限內(nèi)必須無條件服從買方的選擇并履行成交時的允諾。故本題選ABC選項。[多選題]26.風(fēng)險管理的流程包括()。A.風(fēng)險的識別B.風(fēng)險的衡量C.風(fēng)險的應(yīng)對D.風(fēng)險的監(jiān)測、預(yù)警與報告正確答案：ABCD參考解析：在一般情況下，風(fēng)險管理的流程主要包括:風(fēng)險的識別，風(fēng)險的衡量，風(fēng)險的應(yīng)對，風(fēng)險的監(jiān)測、預(yù)警與報告。故本題選ABCD選項。[多選題]27.下列關(guān)于資產(chǎn)證券化的說法中正確的有()。A.資產(chǎn)證券化交易中的證券一般通過對現(xiàn)金流的分割和組合，設(shè)計出不同檔級的證券B.不同等級的證券具有不同的優(yōu)次償付次序，以"熨平"現(xiàn)金流的波動。C.由于組成資產(chǎn)池的是劣質(zhì)資產(chǎn)，因此盡管有信用增級，所發(fā)行的證券風(fēng)險通常很高。D.資產(chǎn)支持證券收益相對較高，并且在二級市場上具有很高的流動性正確答案：ABD參考解析：資產(chǎn)證券化交易中的證券一般不是單一品種，而是通過對現(xiàn)金流的分割和組合，可以設(shè)計出具有不同檔級的證券。不同檔級的證券具有不同的優(yōu)次償付次序，以"熨平"現(xiàn)金流的波動。這就為投資者提供了風(fēng)險和收益多樣化的產(chǎn)品品種，為各種類型投資者分散風(fēng)險、提高收益、創(chuàng)造新投資組合提供了巨大空間。A、B選項表述正確。由于組成資產(chǎn)池的是優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)（非劣質(zhì)資產(chǎn)），且有完善的信用增級，因此所發(fā)行證券的風(fēng)險通常很?。ǘ鄶?shù)能獲得AA以上的評級），而收益卻相對比較高，并且在二級市場上具有很高的流動性。C選項表述錯誤，D選項表述正確。故本題選ABD選項。[多選題]28.根據(jù)《證券法》的規(guī)定，下列關(guān)于我國證券結(jié)算分級結(jié)算制度和結(jié)算參與人制度的說法，正確的有()。A.證券公司是與證券登記結(jié)算機構(gòu)進行證券和資金清算交收的主體，并承擔(dān)相應(yīng)的清算交收責(zé)任B.證券登記結(jié)算機構(gòu)根據(jù)清算交收結(jié)果為證券公司辦理登記過戶手續(xù)C.在分級結(jié)算制度下，只有獲得證券登記結(jié)算機構(gòu)結(jié)算參與人資格的證券經(jīng)營機構(gòu)才能直接進入登記結(jié)算系統(tǒng)參與結(jié)算業(yè)務(wù)D.通過對結(jié)算參與人實行準入制度，制訂風(fēng)險控制和財務(wù)指標要求，證券登記結(jié)算機構(gòu)可以有效控制結(jié)算風(fēng)險，維護結(jié)算系統(tǒng)安全正確答案：ACD參考解析：《證券法》明確規(guī)定，證券公司是與證券登記結(jié)算機構(gòu)進行證券和資金清算交收的主體，并承擔(dān)相應(yīng)的清算交收責(zé)任（A選項表述正確）；證券登記結(jié)算機構(gòu)根據(jù)清算交收結(jié)果為投資者辦理登記過戶手續(xù)（B選項表述錯誤）。在分級結(jié)算制度下，只有獲得證券登記結(jié)算機構(gòu)結(jié)算參與人資格的證券經(jīng)營機構(gòu)才能直接進入登記結(jié)算系統(tǒng)參與結(jié)算業(yè)務(wù)（C選項表述正確）。通過對結(jié)算參與人實行準入制度，制定風(fēng)險控制和財務(wù)指標要求，證券登記結(jié)算機構(gòu)可以有效控制結(jié)算風(fēng)險，維護結(jié)算系統(tǒng)安全（D選項表述正確）。故本題選ACD選項。[多選題]29.增發(fā)是股份公司向不特定對象公開募集股份的增資方式，其目的主要有()。A.向社會公眾募集資金B(yǎng).保護原股東的權(quán)益及其對公司的控制權(quán)C.增強股票的流動性D.分散股權(quán)，避免股份過分集中正確答案：ACD參考解析：向不特定對象公開募集股份，簡稱增發(fā)，是股份公司向不特定對象公開募集股份的增資方式。增發(fā)的目的是向社會公眾募集資金，擴大股東人數(shù)，分散股權(quán)，增強股票的流通性，并可避免股份過分集中。公募增資的股票價格大都以市場價格為基礎(chǔ)，是常用的增資方式。A、C、D選項表述正確。向原股東配售股份，簡稱配股，是公司按股東的持股比例向原股東分配公司的新股認購權(quán)，準其優(yōu)先認購新股的方式，即按老股一股配售若干新股，以保護原股東的權(quán)益及其對公司的控制權(quán)。B選項表述錯誤。故本題選ACD選項。[多選題]30.關(guān)于委托受理，證券經(jīng)紀商在收到客戶委托后，應(yīng)對()進行審查。A.委托人身份B.委托內(nèi)容C.委托賣出的實際證券的數(shù)量和價格D.委托買入的實際資金余額正確答案：ABD參考解析：證券經(jīng)紀商在收到客戶委托后，應(yīng)對委托人身份、委托內(nèi)容、委托賣出的實際證券數(shù)量及委托買入的實際資金余額進行審查。經(jīng)審查符合要求后，才能接受委托。注意:證券經(jīng)紀商并不對委托的價格進行審查，故C選項"委托賣出的實際證券的數(shù)量和價格"說法錯誤。故本題選擇ABD選項。[多選題]31.關(guān)于中國證監(jiān)會對基金監(jiān)管的主要職責(zé)，下列說法正確的有()。A.制定有關(guān)證券投資基金活動監(jiān)督管理的規(guī)章、規(guī)則，并行使審批、核準或者注冊權(quán)B.指導(dǎo)和監(jiān)督基金行業(yè)協(xié)會的活動C.組織行業(yè)交流，推動行業(yè)創(chuàng)新D.監(jiān)督檢查基金信息的披露情況正確答案：ABD參考解析：中國證監(jiān)會依法擔(dān)負基金監(jiān)管職責(zé)，各地證監(jiān)局依照中國證監(jiān)會的授權(quán)履行有關(guān)職責(zé)。中國證監(jiān)會基金監(jiān)管主要職責(zé)包括:（1）制定有關(guān)證券投資基金活動監(jiān)督管理的規(guī)章、規(guī)則，并行使審批、核準或者注冊權(quán)（A選項表述正確）；（2）辦理基金備案；對基金管理人，基金托管人及其他從事證券投資基金活動的機構(gòu)進行監(jiān)督管理，對違法行為進行查處；（3）制定基金從業(yè)人員的資格標準和行為準則，并監(jiān)督實施；監(jiān)督檢查在基金信息的披露情況（D選項表述正確）；（4）指導(dǎo)和監(jiān)督中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的活動（B選項表述正確）等。故本題選ABD選項。[多選題]32.各級政府及政府機構(gòu)出現(xiàn)資金剩余時，可通過購買()投資于證券市場。A.金融債券B.公司債券C.政府債券D.企業(yè)債券正確答案：AC參考解析：各級政府及政府機構(gòu)出現(xiàn)資金剩余時，可通過購買政府債券、金融債券投資于證券市場。故本題選AC選項。[多選題]33.下列關(guān)于債券的說法，正確的有()。A.附息債券可以視為一組零息債券的組合B.零息債券發(fā)行價高于票面面值C.累息債券可以視為面值等于到期還本息額的零息債券D.債券估值的基本原理就是現(xiàn)金流貼現(xiàn)正確答案：ACD參考解析：A選項表述正確。附息債券可以視為一組零息債券的組合。B選項表述錯誤。零息債券不計利息，折價發(fā)行（低于面值發(fā)行），到期還本，通常1年期以內(nèi)的債券為零息債券。C選項表述正確。累息債券也有票面利率，但是規(guī)定到期一次性還本付息?？蓪⑵湟暈槊嬷档扔诘狡谶€本付息額的零息債券。D選項表述正確。債券估值的基本原理就是現(xiàn)金流貼現(xiàn)。故本題選ACD選項。[多選題]34.關(guān)于我國基金監(jiān)管的目標，下列說法正確的有()。A.降低市場的系統(tǒng)性風(fēng)險B.保證市場的公平、效率和透明C.保護投資人及相關(guān)當(dāng)事人的合法權(quán)益D.促進基金資產(chǎn)估值方法的多樣性正確答案：ABC參考解析：基金監(jiān)管目標是指基金監(jiān)管所要達到的目的和效果，是基金監(jiān)管活動的出發(fā)點和價值歸宿?；鸨O(jiān)管的目標包括:（1）保護投資人及相關(guān)當(dāng)事人的合法權(quán)益（C選項表述正確）；（2）規(guī)范基金活動，保證市場的公平、效率和透明，降低系統(tǒng)風(fēng)險（A、B選項表述正確）；（3）促進證券投資基金和資本市場的健康發(fā)展（D選項表述錯誤）。故本題選ABC選項。[多選題]35.金融衍生工具從其自身交易的方法和特點可以分為()。A.金融期權(quán)B.結(jié)構(gòu)化金融衍生工具C.金融期貨D.金融遠期合約正確答案：ABCD參考解析：金融衍生工具有多種分類方法，從其自身交易的方法和特點可以分為金融遠期合約、金融期貨、金融期權(quán)、金融互換和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具。故本題選ABCD選項。[多選題]36.在全球金融體系中屬于存款吸收機構(gòu)的是()。A.商業(yè)銀行B.抵押貸款銀行C.證券交易所D.儲蓄銀行正確答案：ABD參考解析：存款吸收機構(gòu)，是指通過自己的賬戶，以中介的方式將資金從貸款人轉(zhuǎn)向借款人的單位。存款吸收機構(gòu)包括商業(yè)銀行和其他存款吸收機構(gòu)。其他存款吸收機構(gòu)包括儲蓄銀行、開發(fā)銀行、信用合作社、投資銀行、抵押貸款銀行以及建房互助協(xié)會、吸收存款的小額貸款機構(gòu)。故本題選ABD選項。[多選題]37.按照基礎(chǔ)工具種類分，衍生工具分為()。A.股權(quán)類衍生工具B.貨幣衍生工具C.利率衍生工具D.信用衍生工具正確答案：ABCD參考解析：金融衍生工具從基礎(chǔ)工具分類角度，可以劃分為股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具、貨幣衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。故本題選ABCD選項。[多選題]38.上市公司的上市再融資途徑包括()。A.非公開發(fā)行股票B.發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券C.發(fā)行公募基金D.向原股東配售股份正確答案：ABD參考解析：上市公司再融資的方式有:向原股東配售股份、向不特定對象公開募集股份、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券、非公開發(fā)行股票。故本題選ABD選項。[多選題]39.下列關(guān)于金融衍生工具的發(fā)展動因的說法，正確的有()。A.金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是避險B.20世紀80年代以來的金融自由化推動了金融衍生工具的發(fā)展C.計算機、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和通信技術(shù)的發(fā)展為金融衍生工具的發(fā)展提供了物質(zhì)基礎(chǔ)和手段D.金融機構(gòu)的利潤驅(qū)動并不是金融衍生工具產(chǎn)生和迅速發(fā)展的又一重要原因正確答案：ABC參考解析：金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是避險（A正確）；20世紀80年代以來的金融自由化推動了金融衍生工具的發(fā)展（B正確）；新技術(shù)革命為金融衍生工具的產(chǎn)生與發(fā)展提供了物質(zhì)基礎(chǔ)與手段:金融衍生產(chǎn)品價格變動與基礎(chǔ)資產(chǎn)之間的緊密關(guān)系、價格計算以及交易策略的高度復(fù)雜性，對計算機、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、通信技術(shù)提出了非?？量痰囊?。相關(guān)領(lǐng)域科技發(fā)展的日新月異，極大地便利了衍生產(chǎn)品市場的各類參與者，市場規(guī)模和交易效率均顯著提高（C正確）；金融機構(gòu)的利潤驅(qū)動是金融衍生工具產(chǎn)生和發(fā)展的又一重要原因（D錯誤）。故本題選ABC選項。[多選題]40.投服中心主要職責(zé)包括()。A.持股行權(quán)B.投資者教育C.訴訟與支持訴訟D.糾紛調(diào)解正確答案：ABCD參考解析：投服中心主要職責(zé)具體包括:（1）面向投資者開展公益性宣傳和教育；（2）公益性持有證券等品種，以股東身份或證券持有人身份行權(quán)，根據(jù)《證券法》第九十條規(guī)定公開征集股東權(quán)利；（3）提供調(diào)解、損失計算等糾紛解決服務(wù)；（4）開展支持訴訟、股東直接訴訟及派生訴訟，參加代表人訴訟等訴訟維權(quán)工作；（5）中國投資者網(wǎng)站的建設(shè)、管理和運行維護；（6）調(diào)查、監(jiān)測投資者意愿和訴求，開展戰(zhàn)略研究與規(guī)劃；（7）代表投資者，向政府機構(gòu)、監(jiān)管部門反映訴求；（8）中國證監(jiān)會委托的其他業(yè)務(wù)。故本題選ABCD選項。[判斷題]1.優(yōu)先股的股息一般來自稅前利潤，而債券的利息來自可分配稅后利潤。()A.正確B.錯誤正確答案：B參考解析：本題說法錯誤。優(yōu)先股的股息一般來自可分配稅后利潤，而債券的利息來自稅前利潤。故本題表述錯誤。[判斷題]2.股票的發(fā)行人在招股說明書等證券發(fā)行文件中隱瞞重要事實或者編造重大虛假內(nèi)容，已經(jīng)發(fā)行并上市的，中國證監(jiān)會可以依法責(zé)令發(fā)行人回購欺詐發(fā)行的股票，或者責(zé)令負有責(zé)任的控股股東、實際控制人買回股票（但發(fā)行人和負有責(zé)任的控股股東、實際控制人明顯不具備回購能力，或者存在其他不適合采取責(zé)令回購措施情形的除外）。()A.正確B.錯誤正確答案：A參考解析：本題說法正確。2022年4月中國證監(jiān)會根據(jù)《證券法》及相關(guān)法律法規(guī)，制定了《欺詐發(fā)行上市股票責(zé)令回購實施辦法（試行）》，規(guī)定股票的發(fā)行人在招股說明書等證券發(fā)行文件中隱瞞重要事實或者編造重大虛假內(nèi)容，已經(jīng)發(fā)行并上市的，中國證監(jiān)會可以依法責(zé)令發(fā)行人回購欺詐發(fā)行的股票，或者責(zé)令負有責(zé)任的控股股東、實際控制人買回股票（但發(fā)行人和負有責(zé)任的控股股東、實際控制人明顯不具備回購能力，或者存在其他不適合采取責(zé)令回購措施情形的除外）。故本題表述正確。[判斷題]3.銷售機構(gòu)對投資人認購開放式基金的申請予以受理，這代表銷售機構(gòu)接受了投資人認購申請，同時代表該申請的成功。()A.正確B.錯誤正確答案：B參考解析：本題說法錯誤。開放式基金認購一般分為開戶、認購與確認三個步驟。（1）開戶。投資人認購開放式基金，一般通過基金管理人或管理人委托的商業(yè)銀行、證券公司等基金銷售機構(gòu)辦理。擬進行基金投資的投資人，必須先開立基金賬戶和資金賬戶?；鹳~戶是基金注冊登記人為基金投資人開立的、用于記錄其持有的基金份額及其變動情況的賬戶；資金賬戶是投資人在基金代銷銀行、證券公司開立的用于基金買賣的資金結(jié)算賬戶。（2）認購。投資人在辦理開放式基金認購申請時，須填寫認購申請表，并須按銷售機構(gòu)規(guī)定的方式全額繳款。投資者在募集期內(nèi)可以多次認購基金份額。一般情況下，已經(jīng)正式受理的認購申請不得撤銷。（3）確認。銷售機構(gòu)對認購申請的受理并不代表該申請一定成功，而僅代表銷售機構(gòu)接受了認購申請，申請的成功與否應(yīng)以注冊登記機構(gòu)的確認結(jié)果為準（本題說法錯誤）。投資者于T日提交認購申請后，可于T+2日起到辦理認購的網(wǎng)點查詢認購申請的受理情況。認購申請無效的，認購資金將退回到投資人資金賬戶。認購的最終結(jié)果要待基金募集期結(jié)束后才能確認。故本題表述錯誤。[判斷題]4.在信用風(fēng)險分析中，違約依然是最為重要的信用事件，對信用風(fēng)險的描述和量化仍然以違約為中心，主要包括違約概率、違約損失率和違約時的風(fēng)險暴露等。()A.正確B.錯誤正確答案：A參考解析：本題說法正確。信用風(fēng)險的構(gòu)成要素分析以違約為中心。盡管現(xiàn)代信用風(fēng)險概念已經(jīng)從單純的違約風(fēng)險發(fā)展到包括信用等級變化的更加全面的信用風(fēng)險，但在信用風(fēng)險分析中，違約依然是最為重要的信用事件，對信用風(fēng)險的描述和量化仍然是以違約為中心，主要包括違約概率（PD）、違約損失率（LGD）和違約時的風(fēng)險暴露（EAD）等（本題說法正確）。這些要素決定了信用產(chǎn)品的預(yù)期損失（EL=LGD×PD×EAD）和非預(yù)期損失（UL）。對這些信用風(fēng)險要素的量化是以損失的概率分布進行科學(xué)描述風(fēng)險的基礎(chǔ)?，F(xiàn)代風(fēng)險計量方法的中心工作就是以各種模型準確量化這些風(fēng)險要素。故本題表述正確。[判斷題]5.融資流動性風(fēng)險主要是從單個機構(gòu)的角度分析金融機構(gòu)在面臨現(xiàn)金需求時其融資能力隨時間推移而引起的不確定波動，是指在不影響其日常經(jīng)營和財務(wù)狀況的條件下，金融機構(gòu)難以有效滿足其預(yù)期和非預(yù)期的、當(dāng)前和未來的現(xiàn)金流和擔(dān)保需求的風(fēng)險。()A.正確B.錯誤正確答案：A參考解析：本題說法正確。融資流動性風(fēng)險主要是從單個機構(gòu)的角度分析金融機構(gòu)在面臨現(xiàn)金需求時其融資能力隨時間推移而引起的不確定波動，是指在不影響其日常經(jīng)營和財務(wù)狀況的條件下，金融機構(gòu)難以有效滿足其預(yù)期和非預(yù)期的、當(dāng)前和未來的現(xiàn)金流和擔(dān)保需求的風(fēng)險。故本題表述正確。[判斷題]6.現(xiàn)代風(fēng)險管理的基本理念包括:任何金融產(chǎn)品都是風(fēng)險和收益的組合，風(fēng)險是與收益相匹配的，投資是以風(fēng)險換收益。()A.正確B.錯誤正確答案：A參考解析：本題說法正確。現(xiàn)代風(fēng)險管理的基本理念:（一）風(fēng)險與金融產(chǎn)品和投資:（本題說法正確）任何金融產(chǎn)品是風(fēng)險和收益的組合；風(fēng)險是與收益相匹配的；投資是以風(fēng)險換收益。（二）風(fēng)險與金融機構(gòu):金融機構(gòu)的本質(zhì)是承擔(dān)和經(jīng)營風(fēng)險的企業(yè)；風(fēng)險管理是金融機構(gòu)的核心競爭力；風(fēng)險管理助力金融業(yè)務(wù)持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展。故本題表述正確。[判斷題]7.目前，滬、深證券交易所封閉式基金交易不收取印花稅。()A.正確B.錯誤正確答案：A參考解析：本題說法正確。目前，封閉式基金交易不收取印花稅。故本題表述正確。[判斷題]8.按發(fā)行方式分類，結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品可以分為公開募集的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品與私募結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，后者通常可以在交易所交易。()A.正確B.錯誤正確答案：B參考解析：本題說法錯誤。按發(fā)行方式分類:結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品可分為公開募集的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品與私募結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品；前者通?？梢栽诮灰姿灰?。故本題表述錯誤。[判斷題]9.操作風(fēng)險是指由不完善或有問題的內(nèi)部流程、人員和系統(tǒng)以及外部事件所造成的風(fēng)險。該定義包括法律風(fēng)險、戰(zhàn)略風(fēng)險和聲譽風(fēng)險。()A.正確B.錯誤正確答案：B參考解析：本題說法錯誤。（1）操作風(fēng)險是指由不完善或有問題的內(nèi)部流程、人員和系統(tǒng)以及外部事件所造成損失的風(fēng)險。該定義包括法律風(fēng)險，但不包括戰(zhàn)略風(fēng)險和聲譽風(fēng)險（本題說法錯誤）。（2）戰(zhàn)略風(fēng)險是指證券公司在追求短期商業(yè)目的和長期發(fā)展目標的過程中，因不適當(dāng)?shù)陌l(fā)展規(guī)劃和戰(zhàn)略決策給證券公司造成損失或不利影響的風(fēng)險。（3）聲譽風(fēng)險是指由證券公司經(jīng)營管理及其他行為或外部事件導(dǎo)致證券公司股東、員工、客戶、第三方合作機構(gòu)及監(jiān)管機構(gòu)對證券公司的公開負面評價的風(fēng)險。故本題表述錯誤。[判斷題]10.關(guān)于國債銷售價格的因素，市場利率趨于下降，限制了承銷商確定銷售價格的空間。()A.正確B.錯誤正確答案：B參考解析：本題說法錯誤。影響國債銷售價格的因素:市場利率的高低及其變化對國債銷售價格起著顯著的導(dǎo)向作用。市場利率趨于上升，就限制了承銷商確定銷售價格的空間；市場利率趨于下降，就為承銷商確定銷售價格拓寬了空間。故本題表述錯誤。[判斷題]11.NPV>0，所有預(yù)期的現(xiàn)金流流入的現(xiàn)值之和小于投資成本，即這種股票價格被高估，因此不可購買這