2025年證券投資顧問勝任能力《證券投資顧問業(yè)務(wù)》沖刺試卷二

2025年證券投資顧問勝任能力《證券投資顧問業(yè)務(wù)》沖刺試卷二[單選題]1.單一客戶限額管理中，客戶所有者權(quán)益為5億元，杠桿系數(shù)為0.8，則該客戶最高債務(wù)承受額為()億元。A.5.0B.0.8C.6.25（江南博哥）D.4.0正確答案：D參考解析：風(fēng)險限額管理是指對關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)設(shè)置限額，并據(jù)此對業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)測和控制的過程。最高債務(wù)承受額=所有者權(quán)益×杠桿系數(shù)=5×0.8=4（億元）。故本題選D選項(xiàng)。[單選題]2.用于衡量客戶在某一時點(diǎn)上能夠真正支配的財富價值的是()。A.凈資產(chǎn)B.凈現(xiàn)金流C.總資產(chǎn)D.現(xiàn)金流入正確答案：A參考解析：凈資產(chǎn)是客戶總資產(chǎn)減去總負(fù)債的差額，可以用于衡量在某一時點(diǎn)上客戶能夠真正支配的財富價值。故本題選A選項(xiàng)。[單選題]3.某公司每股股利為0.4元，每股盈利為1元，每股市場價格為10元，在不考慮所得稅的前提下其股票獲利率為()。A.0.1B.0.04C.0.4D.0.06正確答案：B參考解析：股票獲利率=每股股利/股票市價×100%=0.4/10×100%=0.04。故本題選B選項(xiàng)。[單選題]4.如果按時間長短來分析客戶的投資目標(biāo)，休假屬于()。A.短期目標(biāo)B.中期目標(biāo)C.中長期目標(biāo)D.長期目標(biāo)正確答案：A參考解析：客戶的投資目標(biāo)按時間長短劃分為短期目標(biāo)、中期目標(biāo)和長期目標(biāo)。其中，短期目標(biāo)包括休假、購置新車、存款等。故本題選A選項(xiàng)。[單選題]5.下列不屬于現(xiàn)金流動性分析指標(biāo)的是()。A.現(xiàn)金到期債務(wù)比B.現(xiàn)金流動負(fù)債比C.現(xiàn)金債務(wù)總額比D.現(xiàn)金股利保障倍數(shù)正確答案：D參考解析：現(xiàn)金流動性分析指標(biāo)包括現(xiàn)金到期債務(wù)比、現(xiàn)金流動負(fù)債比和現(xiàn)金債務(wù)總額比。故本題選D選項(xiàng)。[單選題]6.根據(jù)當(dāng)日的開盤價、收盤價、最高價、最低價繪制的技術(shù)圖表類型是()。A.形態(tài)類B.K線類C.波浪類D.切線類正確答案：B參考解析：（1）陰陽矩形圖又稱"K形圖"，是以每個分析周期的開盤價、最高價、最低價和收盤價繪制而成，故B選項(xiàng)符合題意;（2）技術(shù)分析方法的分類:①指標(biāo)類、②切線類、③形態(tài)類、④k線類、⑤波浪類。ACD選項(xiàng)與題干都無關(guān)。A選項(xiàng)，形態(tài)類分析是以原始數(shù)據(jù)（價格、成交量、持倉量和時間）構(gòu)成的形態(tài)為對象來分析、判斷和預(yù)測市場價格未來變化的方向和趨勢。形態(tài)分析方法主要通過研究價格曲線的各種形態(tài)，發(fā)現(xiàn)價格正在進(jìn)行的行動方向。C選項(xiàng)，波浪理論是把股價的上下變動和不同時期的持續(xù)上漲、下跌看成是波浪的上下起伏，認(rèn)為股票的價格運(yùn)動遵循波浪起伏的規(guī)律，數(shù)清楚了各個浪就能準(zhǔn)確地預(yù)見到跌勢已接近尾聲，牛市即將來臨，或是牛市已到了強(qiáng)弩之末，熊市即將到來。D選項(xiàng)，切線類是按一定方法和原則，在根據(jù)股票價格數(shù)據(jù)所繪制的圖表中畫出一些直線，然后根據(jù)這些直線的情況推測股票價格的未來趨勢，為投資操作提供參考。這些直線就叫切線。常見的切線有趨勢線、軌道線、黃金分割線、甘氏線、角度線等。故本題選B選項(xiàng)。[單選題]7.投資者的無差異曲線與有效邊界的切點(diǎn)為該投資者的()組合。A.方差B.最大方差C.最優(yōu)證券D.市場正確答案：C參考解析：最優(yōu)證券組合是使投資者最滿意的有效組合，它是無差異曲線簇與有效邊界的切點(diǎn)所表示的組合，故C選項(xiàng)符合題意;A選項(xiàng)，沒有方差組合這種說法，但是有最小方差組合這一名詞，最小方差組合是可行域左邊界與y軸最靠近的點(diǎn)，方差代表風(fēng)險;B選項(xiàng)，沒有最大方差組合這種說法;D選項(xiàng)，市場組合是指組合中包含所有市場投資品種，且各品種占比與市場一樣，一般用M來表示。故本題選C選項(xiàng)。[單選題]8.證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全投訴處理制度，妥善處理投資者投訴和糾紛，并及時進(jìn)行反饋。應(yīng)當(dāng)在顯著位置公示投訴電話、傳真和電子信箱等聯(lián)系方式。下列不屬于應(yīng)當(dāng)公示的顯著位置是()。A.公司網(wǎng)站B.客戶端C.營業(yè)場所D.公司微信公眾號正確答案：D參考解析：證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全投訴處理制度，妥善處理投資者投訴和糾紛，并及時進(jìn)行反饋。應(yīng)當(dāng)在公司網(wǎng)站、營業(yè)場所、客戶端的顯著位置公示投訴電話、傳真和電子信箱等聯(lián)系方式。故符合題意的選擇D選項(xiàng)。故本題選D選項(xiàng)。[單選題]9.向客戶提供證券投資顧問服務(wù)的人員，應(yīng)當(dāng)符合證券投資咨詢執(zhí)業(yè)條件，并在()注冊登記為證券投資顧問。A.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會B.中國證券業(yè)協(xié)會C.中國證監(jiān)會D.所在機(jī)構(gòu)正確答案：B參考解析：向客戶提供證券投資顧問服務(wù)的人員，應(yīng)當(dāng)符合證券投資咨詢執(zhí)業(yè)條件，并在中國證券業(yè)協(xié)會注冊登記為證券投資顧問，故B選項(xiàng)符合題意。A選項(xiàng)，基金業(yè)協(xié)會管基金從業(yè)人員的相關(guān)注冊事項(xiàng);C選項(xiàng)，證監(jiān)會不負(fù)責(zé)從業(yè)人員注冊登記事項(xiàng);D選項(xiàng)，所在機(jī)構(gòu)代從業(yè)人員去向證券業(yè)協(xié)會申請執(zhí)業(yè)注冊。故本題選B選項(xiàng)。[單選題]10.根據(jù)《證券投資基金評價業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，下列關(guān)于證券投資基金評價結(jié)果的發(fā)布使用要求的說法，錯誤的是()。A.基金評價報告等文件應(yīng)當(dāng)聲明評價結(jié)果并不是對未來表現(xiàn)的預(yù)測，也不應(yīng)視作投資基金的建議B.基金評價機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將其向基金投資人或者社會公眾提供的基金評價數(shù)據(jù)和資料，自提供之日起保存15年C.基金評價結(jié)果應(yīng)當(dāng)以基金評價機(jī)構(gòu)的名義而并非基金評價人員的個人名義發(fā)布D.基金評價機(jī)構(gòu)僅通過非公開形式發(fā)布基金評價結(jié)果的，并與使用基金評價結(jié)果的對象簽訂協(xié)議禁止對方對結(jié)果進(jìn)行公開引用的，適用《證券投資基金評價業(yè)務(wù)管理暫行辦法》正確答案：D參考解析：A選項(xiàng)描述正確;B選項(xiàng)描述正確;C選項(xiàng)描述正確;D選項(xiàng)描述錯誤，《證券投資基金評價業(yè)務(wù)管理暫行辦法》第二條，在中華人民共和國境內(nèi)，基金評價機(jī)構(gòu)對證券投資基金進(jìn)行評價并通過公開形式發(fā)布基金評價結(jié)果，適用于本辦法?；鹪u價機(jī)構(gòu)僅通過非公開形式發(fā)布基金評價結(jié)果的，不適用于本辦法，但該機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)與使用基金評價結(jié)果的對象簽訂協(xié)議，禁止對方對結(jié)果進(jìn)行公開引用。故本題選D選項(xiàng)。[單選題]11.根據(jù)股價移動的規(guī)律，可以把股價曲線的形態(tài)劃分為()。A.三角形和矩形B.持續(xù)整理形態(tài)和反轉(zhuǎn)突破形態(tài)C.旗形和楔形D.多重頂形和圓弧頂形正確答案：B參考解析：根據(jù)股價移動的規(guī)律，可以把股價曲線的形態(tài)分成兩大類型:持續(xù)整理形態(tài)和反轉(zhuǎn)突破形態(tài)。故本題選B選項(xiàng)。[單選題]12.關(guān)于自下而上的分析方法，下列說法正確的有()。A.關(guān)注市場整體的走勢和趨勢B.投資方式強(qiáng)調(diào)分析公司的基本面C.以宏觀層面為切入點(diǎn)對市場進(jìn)行分析D.重視對大環(huán)境變量的考慮正確答案：B參考解析：自下而上分析法則是以個股為切入點(diǎn)，通過財務(wù)指標(biāo)分析尋找具有潛力的公司進(jìn)行投資，并且在該板塊或行業(yè)中篩選出其他的投資機(jī)會。這種投資方式強(qiáng)調(diào)分析公司的基本面，以求尋找出具有投資價值的個股。在這種方式下，更側(cè)重于關(guān)注個股的具體情況和公司的經(jīng)營狀況，而不過分關(guān)注市場整體的走勢和趨勢。故本題選B選項(xiàng)。[單選題]13.在壟斷競爭市場上，造成競爭現(xiàn)象的是()。A.生產(chǎn)者多B.一個企業(yè)能有效影響其他企業(yè)的行為C.產(chǎn)品差別D.產(chǎn)品同種正確答案：D參考解析：壟斷競爭型市場中有大量企業(yè)，但沒有一個企業(yè)能有效影響其他企業(yè)的行為。該市場結(jié)構(gòu)中，造成壟斷現(xiàn)象的原因是產(chǎn)品差別，造成競爭現(xiàn)象的原因是產(chǎn)品同種，即具有可替代性。故本題選D選項(xiàng)。[單選題]14.一個公司的流動比率大于1，說明該公司()。A.短期償債能力絕對有保障B.營運(yùn)資金大于零C.速動比率大于1D.資產(chǎn)負(fù)債率大于1正確答案：B參考解析：流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債，流動比率大于1，說明流動資產(chǎn)大于流動負(fù)債，營運(yùn)資金=流動資產(chǎn)－流動負(fù)債，所以說明營運(yùn)資金大于零。故本題選B選項(xiàng)。[單選題]15.評價企業(yè)收益質(zhì)量主要的財務(wù)指標(biāo)是()。A.資產(chǎn)負(fù)債率B.產(chǎn)權(quán)比率C.營運(yùn)指數(shù)D.凈資產(chǎn)收益率正確答案：C參考解析：A、B選項(xiàng)屬于長期償債能力指標(biāo);D選項(xiàng)屬于盈利能力指標(biāo)。從現(xiàn)金流量表的角度來看，收益質(zhì)量分析主要是分析會計收益與現(xiàn)金凈流量的比率關(guān)系，其主要的財務(wù)比率是營運(yùn)指數(shù)。故本題選C選項(xiàng)。[單選題]16.某5年期債券，面值為100元，票面利率為10%，單利計息，市場利率為10%，到期一次還本付息，則該債券的麥考利久期為()年。A.3B.3.5C.4D.5正確答案：D參考解析：式中:D代表麥考利久期;t代表金融工具的現(xiàn)金流發(fā)生的時間;Ct代表金融工具第t期的現(xiàn)金流量;Y為收益率或當(dāng)前市場利率。根據(jù)計算，麥考利久期等于5年。方法二:由于貼現(xiàn)債券只有一筆現(xiàn)金流，即期末一次性償還，因此，貼現(xiàn)債券的麥考利久期等于債券到期期限。該債券相當(dāng)于貼現(xiàn)債券，因此，麥考利久期等于5年。故本題選D選項(xiàng)。[單選題]17.政府債券、金融債券和企業(yè)信用債券，是按債券的()分類。A.付息方式B.債券形態(tài)C.發(fā)行額度D.發(fā)行主體正確答案：D參考解析：按照發(fā)行主體的不同，債券主要包括以下種類及品種:（1）政府債券:國債、地方政府債券;（2）中央銀行票據(jù);（3）政府支持機(jī)構(gòu)債券;（4）金融債券:政策性金融債券、商業(yè)銀行債券、非銀行金融債券;（5）企業(yè)信用債券:企業(yè)債券、公司債券、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具、可轉(zhuǎn)換公司債券、中小企業(yè)私募債券;（6）資產(chǎn)支持債券:信貸資產(chǎn)支持證券、企業(yè)資產(chǎn)支持證券;（7）熊貓債券。故本題選D選項(xiàng)。[單選題]18.按年齡層把生涯規(guī)劃比照家庭生命周期分為六個階段，其中最重要的理財活動是收入增加、籌集退休金的時期是()。A.穩(wěn)定期B.維持期C.高峰期D.退休期正確答案：B參考解析：維持期最重要的理財活動是收入增加、籌集退休金。A項(xiàng)，穩(wěn)定期的理財活動是償還房貸、籌教育金;C項(xiàng)，高峰期的理財活動是負(fù)擔(dān)減輕、準(zhǔn)備退休;D項(xiàng)，退休期的理財活動是享受生活、規(guī)劃遺產(chǎn)。故本題選B選項(xiàng)。[單選題]19.下列關(guān)于年金的公式中，不正確的是()。A.普通年金終值B.普通年金現(xiàn)值C.預(yù)付年金現(xiàn)值D.增長年金現(xiàn)值正確答案：D參考解析：D選項(xiàng):增長年金現(xiàn)值。故本題選D選項(xiàng)。[單選題]20.資本資產(chǎn)定價模型的假設(shè)不包括()。A.投資者對證券的收益、風(fēng)險及證券間的相關(guān)性具有完全相同的預(yù)期B.證券交易傭金為一定值C.資本市場沒有摩擦D.投資者都依據(jù)期望收益和標(biāo)準(zhǔn)差選擇最優(yōu)證券組合正確答案：B參考解析：資本資產(chǎn)定價模型是建立在若干假設(shè)條件基礎(chǔ)上的。這些假設(shè)條件可概括為3項(xiàng)假設(shè):①投資者都依據(jù)期望收益率評價證券組合的收益水平，依據(jù)方差（或標(biāo)準(zhǔn)是）評價證券組合的風(fēng)險水平，并按照投資者共同偏好規(guī)則選擇最優(yōu)證券組合。②投者對證券的收益、風(fēng)險及證券的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期。③資本市場沒有摩擦。故本題選B選項(xiàng)。[單選題]21.客戶對于某種產(chǎn)品或服務(wù)的風(fēng)險的主觀認(rèn)知情況，是指()。A.風(fēng)險偏好B.風(fēng)險承受能力C.客戶全部的風(fēng)險特征D.風(fēng)險認(rèn)知度正確答案：D參考解析：客戶的風(fēng)險特征由以下三個方面構(gòu)成:①風(fēng)險偏好，是客戶心理上對于風(fēng)險的一種態(tài)度;②風(fēng)險認(rèn)知度，反映了其對于風(fēng)險的理解與識別水平，也是客戶對于某種產(chǎn)品或服務(wù)的風(fēng)險的主觀認(rèn)知情況;③風(fēng)險承受能力，反映了客戶在金融投資過程中所能承擔(dān)的最大損失，代表了客戶所能承受的最大風(fēng)險。故本題選D選項(xiàng)。[單選題]22.股票價格走勢的支撐線和壓力線()。A.可以相互轉(zhuǎn)化B.不能相互轉(zhuǎn)化C.不能同時出現(xiàn)在上升或下降市場中D.是一條曲線正確答案：A參考解析：支撐線和壓力線之所以能起支撐和壓力作用，兩者之間之所以能相互轉(zhuǎn)化，很大程度上是心理因素方面的影響，這也是支撐線和壓力線理論上的依據(jù)。一條支撐線如果被跌破，那么這一支撐線將成為壓力線;同理，一條壓力線被突破，這個壓力線將成為支撐線。故本題選A選項(xiàng)。[單選題]23.根據(jù)技術(shù)分析的形態(tài)理論，喇叭形態(tài)的標(biāo)志是()。A.有三個高點(diǎn)和兩個低點(diǎn)B.有兩個高點(diǎn)和三個低點(diǎn)C.有三個高點(diǎn)和三個低點(diǎn)D.有兩個高點(diǎn)和兩個低點(diǎn)正確答案：A參考解析：一個標(biāo)準(zhǔn)的喇叭形態(tài)應(yīng)該有3個高點(diǎn)、2個低點(diǎn)。股票投資者應(yīng)該在第三峰調(diào)頭向下時就拋出手中的股票，這在大多數(shù)情況下是正確的。故本題選A選項(xiàng)。[單選題]24.在采用由下而上分析法時通常最先分析()。A.根據(jù)投資目標(biāo)，初步篩選目標(biāo)股票，構(gòu)建投資組合B.通過公司調(diào)研分析公司競爭能力C.進(jìn)行行業(yè)比較分析市場類型D.通過分析公司盈利前景，評估證券的投資價值價格和未來變化趨勢正確答案：B參考解析：自下而上分析法則是以個股為切入點(diǎn)，通過財務(wù)指標(biāo)分析尋找具有潛力的公司進(jìn)行投資，并且在該板塊或行業(yè)中篩選出其他的投資機(jī)會。在這種方式下，更側(cè)重于關(guān)注個股的具體情況和公司的經(jīng)營狀況，而不過分關(guān)注市場整體的走勢和趨勢，所以最先分析公司競爭能力。故本題選B選項(xiàng)。[單選題]25.在上升趨勢中，將兩個低點(diǎn)連成一條直線，得到()。A.軌道線B.壓力線C.上升趨勢線D.下降趨勢線正確答案：C參考解析：連接一段時間內(nèi)價格波動的高點(diǎn)或低點(diǎn)可畫出一條趨勢線。在上升趨勢中，將兩個低點(diǎn)連成一條直線，就得到上升趨勢線;在下降趨勢中，將兩個高點(diǎn)連成一條直線，就得到下降趨勢線。故本題選C選項(xiàng)。[單選題]26.以下說法不正確的是()。A.股價的移動是由多空雙方力量大小決定的B.反轉(zhuǎn)突破形態(tài)存在種種假突破的情況，假突破給某些投資者造成的損失有時是很大的C.證券市場中的勝利者往往是在原來的平衡快要打破之前或者是在打破的過程中采取行動而獲得收益的D.頭肩形態(tài)、雙重頂（底）形態(tài)都是常見的持續(xù)整理形態(tài)正確答案：D參考解析：D選項(xiàng)說法錯誤，反轉(zhuǎn)變化形態(tài)主要有頭肩形態(tài)、雙重頂（底）形態(tài)、圓弧頂（底）形態(tài)、喇叭形以及V形反轉(zhuǎn)形態(tài)等多種形態(tài)。三角形、矩形、旗形和楔形是著名的整理形態(tài)。故本題選D選項(xiàng)。[單選題]27.影響證券市場需求的政策因素不包括()。A.市場準(zhǔn)入政策B.融資融券政策C.產(chǎn)業(yè)調(diào)整政策D.金融監(jiān)管政策正確答案：C參考解析：市場準(zhǔn)入政策、融資融券政策、金融監(jiān)管政策、貨幣與財政政策在內(nèi)的一系列政策，都會對證券市場的需求產(chǎn)生影響。故本題選C選項(xiàng)。[單選題]28.行業(yè)的生命周期可分為()四個階段。A.上升期、下跌期、盤整期、跳動期B.幼稚期、成長期、成熟期、衰退期C.主要趨勢期、次要趨勢期、短暫趨勢期、微小趨勢期D.盤整期、活躍期、拉升期、出貨期正確答案：B參考解析：每個行業(yè)都會經(jīng)歷一個由成長到衰退的發(fā)展演變過程，該過程便被稱為行業(yè)的生命周期。一般來說，行業(yè)的生命周期可分為初創(chuàng)期、成長期、成熟期和衰退期。故本題選B選項(xiàng)。[單選題]29.某公司某年末的資產(chǎn)總額5000萬元，負(fù)債總額2000萬元，則其產(chǎn)權(quán)比率為()。A.66.67%B.60%C.40%D.71.43%正確答案：A參考解析：根據(jù)計算公式，可知該公司的產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/股東權(quán)益×100%=2000/（5000－2000）×100%=66.67%。故本題選A選項(xiàng)。[單選題]30.資本資產(chǎn)定價模型中的一個重要假設(shè)是投資者根據(jù)()選擇證券。A.是否配股B.證券的流通性C.證券的風(fēng)險與收益D.是否分紅派息正確答案：C參考解析：資本資產(chǎn)定價模型是建立在若干假設(shè)條件基礎(chǔ)上的。這些假設(shè)條件可概括為3項(xiàng)假設(shè):①投資者都依據(jù)期望收益率評價證券組合的收益水平，依據(jù)方差（或標(biāo)準(zhǔn)差）評價證券組合的風(fēng)險水平，選擇最優(yōu)證券組合;②投資者對證券的收益、風(fēng)險及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期;③資本市場沒有摩擦。故本題選C選項(xiàng)。[單選題]31.個人生命周期中探索期的主要理財活動是()。A.償還房貸、籌教育金B(yǎng).量入為出、存自備款C.求學(xué)深造、提高收入D.收入增加、籌退休金正確答案：C參考解析：探索期年齡層為1524歲，在此期間求學(xué)深造、提高收入是最主要的理財活動，投資工具主要為活期、定期存款和基金定投等.故本題選C選項(xiàng)。[單選題]32.套利定價模型中的假設(shè)條件比資本資產(chǎn)定價模型中的假設(shè)條件()。A.較多B.較少C.相同D.不可比正確答案：B參考解析：與資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）相比，建立套利定價理論的假設(shè)條件較少，可概括為三個基本假設(shè):①投資者是追求收益的，同時也是厭惡風(fēng)險的;②所有證券的收益都受到一個共同因素的影響;③投資者能夠發(fā)現(xiàn)市場上是否存在套利機(jī)會，并利用該機(jī)會進(jìn)行套利。故本題選B選項(xiàng)。[單選題]33.通常，可積累的財產(chǎn)達(dá)到巔峰，要逐步降低投資風(fēng)險的時期屬于家庭生命周期中的()階段。A.家庭成熟期B.家庭成長期C.家庭衰老期D.家庭形成期正確答案：A參考解析：家庭生命周期包括形成期、成長期、成熟期和衰老期四個階段。其中，家庭成熟期資產(chǎn)達(dá)到巔峰，要逐步降低投資風(fēng)險，保障退休金的安全。故本題選A選項(xiàng)。[單選題]34.下列關(guān)于資本市場線的說法，錯誤的是()。A.資本市場線上的任何一個點(diǎn)都是有效組合B.理性的投資者可選擇資本市場線上的任意一個組合進(jìn)行投資，具體如何選擇取決于投資者的風(fēng)險偏好C.資本市場線代表了有效組合預(yù)期回報率和β系數(shù)之間的均衡關(guān)系D.資本市場線代表了所有無風(fēng)險資產(chǎn)和有效風(fēng)險資產(chǎn)組合經(jīng)過再組合后的有效資產(chǎn)組合的集合正確答案：C參考解析：證券市場線代表了有效組合預(yù)期回報率和β系數(shù)之間的均衡關(guān)系。故本題選C選項(xiàng)。[單選題]35.總資產(chǎn)凈利率高，反映了()。A.公司凈利潤高B.公司每股凈資產(chǎn)高C.每股收益高D.股東權(quán)益高正確答案：A參考解析：總資產(chǎn)凈利率是公司凈利潤與平均資產(chǎn)總額的百分比?？傎Y產(chǎn)凈利率指標(biāo)表明公司利用總資產(chǎn)產(chǎn)生利潤的綜合效果。指標(biāo)越高，表明資產(chǎn)的利用效率越高，說明公司在增加收入和節(jié)約資金使用等方面取得了良好的效果，否則相反。故本題選A選項(xiàng)。[單選題]36.某公司某年現(xiàn)金流量表顯示其經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量為4000000元，投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量為4000000元，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量為6000000元，公司當(dāng)年長期負(fù)債為10000000。元，流動負(fù)債4000000元，公司該年度的現(xiàn)金債務(wù)總額比為()。A.0.29B.1.0C.0.67D.0.43正確答案：A參考解析：現(xiàn)金債務(wù)總額比是經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額與負(fù)債總額的比值，即:現(xiàn)金債務(wù)總額比=經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/債務(wù)總額=4000000/（10000000＋4000000）≈0.29。故本題選A選項(xiàng)。[單選題]37.VaR值的大小與未來一定的()密切相關(guān)。A.損失概率B.持有期C.概率分布D.損失事件正確答案：B參考解析：風(fēng)險價值（VaR）的計算涉及兩個因素的選取:①持有期;②置信度。針對不同的投資對象和風(fēng)險管理者，對持有期和置信度的選擇有所差異。故本題選B選項(xiàng)。[單選題]38.根據(jù)流動性溢價理論中，利率曲線的形狀是由對未來利率的預(yù)期()共同決定的。A.當(dāng)期的即期利率的差額B.遠(yuǎn)期的遠(yuǎn)期利率的差額C.未來某一時刻即期利率的有效差額D.延長償還期所必需的流動性溢價正確答案：D參考解析：流動性溢價理論中，利率曲線的形狀是由對未來利率的預(yù)期和延長償還期所必需的流動性溢價共同決定的。故本題選D選項(xiàng)。[單選題]39.存款準(zhǔn)備金利率是()對金融機(jī)構(gòu)存在央行的準(zhǔn)備金支付的利率，分為法定準(zhǔn)備金利率和超額準(zhǔn)備金利率。A.中國證監(jiān)會B.中國人民銀行C.財政部D.中國銀監(jiān)會正確答案：B參考解析：存款準(zhǔn)備金利率是央行對金融機(jī)構(gòu)存在央行的準(zhǔn)備金支付的利率，分為法定準(zhǔn)備金利率和超額準(zhǔn)備金利率。故本題選B選項(xiàng)。[單選題]40.風(fēng)險承受能力較低的特點(diǎn)會出現(xiàn)在家庭生命周期的()階段，一般建議投資組合中增加()的比重。A.衰老期;債券等安全性較高的資產(chǎn)B.形成期;債券等安全性較高的資產(chǎn)C.成熟期;股票等風(fēng)險資產(chǎn)D.成長期;股票等風(fēng)險資產(chǎn)正確答案：A參考解析：養(yǎng)老護(hù)理和資產(chǎn)傳承是衰老期的核心目標(biāo)，家庭收入大幅降低，儲蓄逐步減少，風(fēng)險承受能力較低。該階段建議進(jìn)一步提升資產(chǎn)安全性，將80%以上資產(chǎn)投資于儲蓄及固定收益類理財產(chǎn)品，同時購買長期護(hù)理類保險。故本題選A選項(xiàng)。[多選題]1.行業(yè)的形成方式包括()。A.分化B.衍生C.新生長D.合并正確答案：ABC參考解析：行業(yè)形成的方式有三種:分化、衍生和新生長。分化是指新行業(yè)從原行業(yè)（母體）中分離出來，分解為一個獨(dú)立的新行業(yè)，比如電子工業(yè)從機(jī)械工業(yè)中分化出來，石化行業(yè)從石油工業(yè)中分化出來等。衍生是指出現(xiàn)與原有行業(yè)相關(guān)、相配套的行業(yè)，如汽車業(yè)衍生出來的汽車修理業(yè)，房地產(chǎn)業(yè)衍生出來的房地產(chǎn)咨詢業(yè)等。新生長方式是指新行業(yè)以相對獨(dú)立的方式進(jìn)行，并不依附于原有行業(yè)。這種行業(yè)的產(chǎn)生往往是科學(xué)技術(shù)產(chǎn)生突破性進(jìn)步的結(jié)果，經(jīng)常萌芽于實(shí)驗(yàn)室或者科技園區(qū)。故本題選ABC選項(xiàng)。[多選題]2.業(yè)務(wù)留痕是證券公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)的基本要求其作用包括()。A.作為供客戶隨時查閱的資料B.作為日后糾紛處理的證據(jù)C.作為證券投資顧問業(yè)績考核的依據(jù)D.公司規(guī)范管理、檔案管理的要求正確答案：BCD參考解析：業(yè)務(wù)留痕是證券公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)的基本要求，關(guān)于業(yè)務(wù)留痕的要點(diǎn)包括客戶資料的保存、投資建議的保存。業(yè)務(wù)留痕的作用主要包括:（1）可作為投資顧問業(yè)績考核的依據(jù);（2）可作為日后糾紛的證據(jù);（3）是公司規(guī)范管理、檔案管理的要求。A項(xiàng)說法錯誤，業(yè)務(wù)留痕資料屬于證券公司內(nèi)部資料，客戶不可以隨時查閱。故本題選BCD選項(xiàng)。[多選題]3.在RSI應(yīng)用法則中投資操作為買入的有()。A.RSI值在80~100B.RSI值在50~80C.RSI值在20~50D.RSI值在0~20正確答案：BD參考解析：根據(jù)RSI應(yīng)用法則，B項(xiàng)的市場特征為強(qiáng)，投資操作為買入;D項(xiàng)的市場特征為極弱，投資操作為買入。故本題選BD選項(xiàng)。[多選題]4.合理的現(xiàn)金預(yù)算是實(shí)現(xiàn)個人理財規(guī)劃的基礎(chǔ)，預(yù)算編制的程序包括()。A.設(shè)定長期理財規(guī)劃目標(biāo)B.預(yù)測年度收入C.算出年度支出預(yù)算目標(biāo)D.計算合理的現(xiàn)金儲蓄目標(biāo)正確答案：ABC參考解析：現(xiàn)金預(yù)算編制的程序包括:（1）設(shè)定長期理財規(guī)劃目標(biāo);（2）預(yù)測年度收入;（3）算出年度支出預(yù)算目標(biāo);（4）對預(yù)算進(jìn)行控制與差異分析。故本題選ABC選項(xiàng)。[多選題]5.下列關(guān)于行業(yè)生命周期的說法中，正確的有()。A.處于衰退期的行業(yè)可能也有機(jī)會重新進(jìn)入較高增長的階段B.行業(yè)的衰退期往往比其他三個階段的總和還要長C.行業(yè)生命周期四個階段的分析適用于所有的行業(yè)D.行業(yè)注定都要走完一個完整的生命周期，直至衰亡正確答案：AB參考解析：一般而言，每個行業(yè)都要經(jīng)歷由成長到衰退的發(fā)展演變過程，即行業(yè)生命周期。行業(yè)生命周期可分為四個階段，即初創(chuàng)階段（幼稚期）、成長階段、成熟階段和衰退階段，但不是所有的企業(yè)都會經(jīng)歷全部的四個階段。C、D項(xiàng)錯誤。故本題選AB選項(xiàng)。[多選題]6.證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)向投資者銷售產(chǎn)品或提供服務(wù)時，應(yīng)當(dāng)了解投資者的下列()信息。A.財務(wù)狀況B.投資經(jīng)驗(yàn)C.投資目標(biāo)D.誠信記錄正確答案：ABCD參考解析：證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)向投資者銷售產(chǎn)品或提供服務(wù)時，應(yīng)當(dāng)了解投資者的下列信息:（1）自然人的姓名、住址、職業(yè)、年齡、聯(lián)系方式，法人或者其他組織的名稱、注冊地址、辦公地址、性質(zhì)、資質(zhì)及經(jīng)營范圍等基本信息;（2）收入來源和數(shù)額、資產(chǎn)、債務(wù)等財務(wù)狀況;（3）投資相關(guān)的學(xué)習(xí)、工作經(jīng)歷及投資經(jīng)驗(yàn);（4）投資期限、品種、期望收益等投資目標(biāo);（5）風(fēng)險偏好及可承受的損失;（6）誠信記錄;（7）實(shí)際控制投資者的自然人和交易的實(shí)際受益人;（8）法律法規(guī)、自律規(guī)則規(guī)定的投資者準(zhǔn)入要求相關(guān)信息;（9）其他必要信息。故本題選ABCD選項(xiàng)。[多選題]7.根據(jù)技術(shù)分析的切線類理論，切線中包括()。A.甘氏線B.黃金分割線C.角度線D.趨勢線正確答案：ABCD參考解析：切線類是按一定方法和原則，在根據(jù)股票價格數(shù)據(jù)所繪制的圖表中畫出一些直線，然后根據(jù)這些直線的情況推測股票價格的未來趨勢，為投資操作提供參考。這些直線就叫切線。常見的切線有趨勢線、軌道線、黃金分割線、甘氏線、角度線等。故本題選ABCD選項(xiàng)。[多選題]8.下列有關(guān)趨勢線和軌道線的描述，正確的有()。A.兩者都可獨(dú)立存在并起作用B.股價對兩者的突破都可認(rèn)為是趨勢反轉(zhuǎn)的信號C.兩者是相互合作的一對，但趨勢線比軌道線重要D.先有趨勢線，后有軌道線正確答案：CD參考解析：A選項(xiàng)說法錯誤，趨勢線可以單獨(dú)存在，而軌道線則不能單獨(dú)存在;B選項(xiàng)說法錯誤，趨勢線被突破后，就說明股價下一步的走勢將要反轉(zhuǎn)。與突破趨勢線不同，對軌道線的突破并不是趨勢反轉(zhuǎn)的開始，而是趨勢加速的開始，即原來的趨勢線的斜率將會增加，趨勢線的方向?qū)佣盖?。故本題選CD選項(xiàng)。[多選題]9.實(shí)施積極財政政策對證券市場的影響()。A.調(diào)節(jié)國民收入中消費(fèi)與儲蓄的比例B.擴(kuò)大財政支出，加大財政赤字C.引導(dǎo)儲蓄向投資的轉(zhuǎn)化并實(shí)現(xiàn)資源的合理配置D.減少稅收，降低稅率，擴(kuò)大減免稅范圍正確答案：BD參考解析：實(shí)施積極財政政策對證券市場的影響:①減少稅收，降低稅率，擴(kuò)大減免稅范圍;②擴(kuò)大財政支出，加大財政赤字;③減少國債發(fā)行（或回購部分短期國債）;④增加財政補(bǔ)貼。故選項(xiàng)B、D說法正確，A、C選項(xiàng)是貨幣政策對宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)行全方位的調(diào)控。故本題選BD選項(xiàng)。[多選題]10.下列關(guān)于行業(yè)初創(chuàng)期的說法，正確的有()。A.這一階段的企業(yè)投資顯現(xiàn)"高風(fēng)險、低收益"B.這一階段，投資于該行業(yè)的公司數(shù)量較少C.處于初創(chuàng)期的行業(yè)更適合于風(fēng)險投資者和創(chuàng)業(yè)投資者D.處于初創(chuàng)期的行業(yè)更適合于穩(wěn)健的投資者正確答案：ABC參考解析：在行業(yè)初創(chuàng)期，新行業(yè)剛剛誕生或初建不久，只有為數(shù)不多的投資公司投資于這個新興的行業(yè)。由于較高的產(chǎn)品成本和價格與較小的市場需求之間的矛盾使得創(chuàng)業(yè)公司面臨很大的市場風(fēng)險，而且還可能因財務(wù)困難而引發(fā)破產(chǎn)風(fēng)險，企業(yè)投資顯現(xiàn)"高風(fēng)險、低收益"。因此，這類企業(yè)更適合投機(jī)者和創(chuàng)業(yè)投資者。故本題選ABC選項(xiàng)。[多選題]11.證券的絕對估計值法包括()。A.市盈率法B.自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型C.經(jīng)濟(jì)利潤貼現(xiàn)模型D.市值回報增長比法正確答案：BC參考解析：絕對估值法是指通過對公司歷史及當(dāng)前的基本面進(jìn)行分析，并對未來經(jīng)營狀況和財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行預(yù)測，從而獲得證券內(nèi)在價值的方法。常用的現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型包括紅利貼現(xiàn)模型、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型、股東現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型、經(jīng)濟(jì)利潤貼現(xiàn)模型等。AD兩項(xiàng)屬于相對估值法。故本題選BC選項(xiàng)。[多選題]12.相對估值法常用的指標(biāo)包括()。A.市盈率B.市凈率C.市銷率D.市值回報增長比正確答案：ABCD參考解析：相對估值法通常需要運(yùn)用證券的市場價格與某個財務(wù)指標(biāo)之間存在的比例關(guān)系對證券進(jìn)行估值。常見的市盈率、市凈率、市銷率、企業(yè)價值倍數(shù)、市值回報增長比等均屬相對估值方法。ABCD均屬于相對估值法常用的指標(biāo)。故本題選ABCD選項(xiàng)。[多選題]13.市場風(fēng)險限額指標(biāo)包括()。A.敞口限額B.敏感度限額C.風(fēng)險價值限額D.止損限額正確答案：ABCD參考解析：常見的市場風(fēng)險限額指標(biāo)包括敞口限額、風(fēng)險價值限額、敏感度限額和止損限額等。故本題選ABCD選項(xiàng)。[多選題]14.關(guān)于股票基金，下列說法正確的是()。A.股票基金是各國廣泛采用的基金類型B.根據(jù)中國證監(jiān)會的基金分類標(biāo)準(zhǔn)，60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的為股票基金C.根據(jù)中國證監(jiān)會的基金分類標(biāo)準(zhǔn)，80%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的為股票基金D.主要投資對象為股票正確答案：ACD參考解析：股票基金是指以股票為主要投資對象的基金。股票基金在各類基金中歷史最為悠久，也是各國（地區(qū)）廣泛采用的一種基金類型。根據(jù)中國證監(jiān)會《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》（以下簡稱《基金管理辦法》）對基金類別的分類標(biāo)準(zhǔn)，基金資產(chǎn)80%以上投資于股票的為股票基金。故本題選ACD選項(xiàng)。[多選題]15.根據(jù)家庭生命周期理論，適合處于家庭成長期的投資者的理財策略有()。A.保持資產(chǎn)的流動性，投資部分期貨型基金B(yǎng).適當(dāng)投資債券型基金C.拒絕合理使用銀行信貸工具D.適當(dāng)投資浮動收益類理財產(chǎn)品正確答案：ABD參考解析：在家庭成長期，子女教育金需求增加，購房、購車貸款仍保持較高需求，成員收入穩(wěn)定，家庭風(fēng)險承受能力進(jìn)一步提升。因此，該階段建議依舊保持資產(chǎn)流動性，并適當(dāng)增加固定收益類資產(chǎn)，如債券基金、浮動收益類理財產(chǎn)品。故本題選ABD選項(xiàng)。[多選題]16.以下關(guān)于行業(yè)衰退的說法，正確的有()。A.自然衰退是一種自然狀態(tài)下到來的衰退B.偶然衰退是指在偶然的外部因素作用下，提前或者延后發(fā)生的衰退C.絕對衰退是指行業(yè)本身內(nèi)在的衰退規(guī)律起作用而發(fā)生的規(guī)模萎縮、功能衰退、產(chǎn)品老化D.相對衰退是指行業(yè)因結(jié)構(gòu)性原因或者無形原因引起行業(yè)地位和功能發(fā)生衰減的狀況，而并不一定是行業(yè)實(shí)體發(fā)生了絕對的萎縮正確答案：ABCD參考解析：行業(yè)衰退是行業(yè)經(jīng)濟(jì)新陳代謝的表現(xiàn)。行業(yè)衰退可以分為自然衰退和偶然衰退。自然衰退是一種自然狀態(tài)下到來的衰退。偶然衰退是指在偶然的外部因素作用下，提前或者延后發(fā)生的衰退。行業(yè)衰退還可以分為絕對衰退和相對衰退。絕對衰退是指行業(yè)本身內(nèi)在的衰退規(guī)律起作用而發(fā)生的規(guī)模萎縮、功能衰退、產(chǎn)品老化。相對衰退是指行業(yè)因結(jié)構(gòu)性原因或者無形原因引起行業(yè)地位和功能發(fā)生衰減的狀況，而并不一定是行業(yè)實(shí)體發(fā)生了絕對的萎縮。故本題選ABCD選項(xiàng)。[多選題]17.家庭緊急預(yù)備金的儲存形式包括()。A.短期定期存款B.活期存款C.貨幣市場基金D.未使用的貸款融資額度正確答案：ABCD參考解析：緊急預(yù)備金可以用兩種方式來儲備:一是持有期限短、流動性強(qiáng)、容易變現(xiàn)、價值變動風(fēng)險很小的金融工具，包括活期存款、短期定期存款、貨幣市場基金等;二是未使用的貸款融資額度和信用卡額度。故本題選ABCD選項(xiàng)。[多選題]18.資本資產(chǎn)定價模型是投資組合管理的基礎(chǔ)，在投資組合管理中的應(yīng)用非常廣泛，包括()。A.資產(chǎn)估值B.量化投資C.資源配置D.預(yù)測股票市場的變動趨勢正確答案：ABC參考解析：資本資產(chǎn)定價模型是投資組合管理的基礎(chǔ)，在投資組合管理中的應(yīng)用非常廣泛，主要介紹在資產(chǎn)估值、資產(chǎn)配置、量化投資三個方面的應(yīng)用。故本題選ABC選項(xiàng)。[多選題]19.下列應(yīng)列入個人現(xiàn)金流量表的是()。A.利息收入B.股票C.頭發(fā)護(hù)理費(fèi)用D.汽車及住房正確答案：AC參考解析：現(xiàn)金流量表是一定時期內(nèi)的現(xiàn)金收入與支出的變化情況表，其表內(nèi)項(xiàng)目如下圖所示:故本題選AC選項(xiàng)。[多選題]20.劃分產(chǎn)品或者服務(wù)風(fēng)險等級時應(yīng)綜合考慮的因素有()。A.流動性B.杠桿情況C.募集方式D.投資單位產(chǎn)品或者相關(guān)服務(wù)的最高金額正確答案：ABC參考解析：投資單位劃分產(chǎn)品或者服務(wù)風(fēng)險等級時應(yīng)綜合考慮如下因素:①流動性;②到期時限;③杠桿情況;④結(jié)構(gòu)復(fù)雜性;⑤投資單位產(chǎn)品或者相關(guān)服務(wù)的最低金額;⑥投資方向和投資范圍;⑦募集方式;⑧發(fā)行人等相關(guān)主體的信用狀況;⑨同類產(chǎn)品或者服務(wù)過往業(yè)績;⑩其他因素。故本題選ABC選項(xiàng)。[多選題]21.證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)違反《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》規(guī)定的，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可采取的監(jiān)管措施有()。A.監(jiān)管談話B.責(zé)令改正C.禁止參加培訓(xùn)D.出具警示函正確答案：ABD參考解析：證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)違反《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》規(guī)定的，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可以對證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)及其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函等監(jiān)督管理措施。故本題選ABD選項(xiàng)。[多選題]22.技術(shù)分析方法包括()。A.指標(biāo)類B.價格類C.波浪類D.K線類正確答案：ACD參考解析：技術(shù)分析方法分為常用的五類:①指標(biāo)類;②切線類;③形態(tài)類;④K線類;⑤波浪類。故本題選ACD選項(xiàng)。[多選題]23.以下說法正確的是()。A.按道氏理論的分類，主要趨勢、次要趨勢、長期趨勢。B.支撐線起到阻止股價繼續(xù)下跌的作用C.證券市場中主要有三種投資者:多頭、空頭和旁觀者D.支撐線和壓力線的地位是一成不變的正確答案：BC參考解析：A選項(xiàng)說法錯誤，按道氏理論的分類，趨勢分為三個類型:主要趨勢、次要趨勢、短暫趨勢。B選項(xiàng)說法正確，支撐線又稱為抵抗線，起到阻止股價繼續(xù)下跌的作用。這個起著阻止股價繼續(xù)下跌作用的價位就是支撐線所在的位置，也稱支撐位。C選項(xiàng)說法正確，證券市場中主要有三種投資者:多頭、空頭和旁觀者。旁觀者又可分為持股者和持幣者。D選項(xiàng)說法錯誤，一條支撐線如果被跌破，那么這一支撐線將成為壓力線;同理，一條壓力線被突破，這個壓力線將成為支撐線。這說明支撐線和壓力線的地位不是一成不變的，而是可以改變的，條件是它被有效的、足夠強(qiáng)大的股價變動突破。故本題選BC選項(xiàng)。[多選題]24.反轉(zhuǎn)突破形態(tài)包括()。A.旗形和楔形B.三角形態(tài)C.雙重頂（底）形態(tài)D.頭肩形態(tài)正確答案：CD參考解析：反轉(zhuǎn)突破形態(tài)描述了趨勢方向的反轉(zhuǎn)，是投資分析中應(yīng)該重點(diǎn)關(guān)注的變化形態(tài)。反轉(zhuǎn)變化形態(tài)主要有頭肩形態(tài)、雙重頂（底）形態(tài)、圓弧頂（底）形態(tài)、喇叭形以及V形反轉(zhuǎn)形態(tài)等多種形態(tài)。持續(xù)整理形態(tài)描述的是，股價向一個方向經(jīng)過一段時間的快速運(yùn)行后，不再繼續(xù)原趨勢，而在一定區(qū)域內(nèi)上下窄幅波動，等待時機(jī)成熟后再繼續(xù)前進(jìn)。這種運(yùn)行所留下的軌跡稱為整理形態(tài)。三角形、矩形、旗形和楔形是著名的整理形態(tài)。故本題選CD選項(xiàng)。[多選題]25.證券分析中，自上而下的三步估值法包括()。A.對整體經(jīng)濟(jì)和證券市場的分析B.對各個行業(yè)的分析C.對具體公司的分析D.對具體股票技術(shù)指標(biāo)的分析正確答案：ABC參考解析：自上而下分析法是指以宏觀層面為切入點(diǎn)對市場進(jìn)行分析，然后從資本市場中選取某個板塊或行業(yè)進(jìn)行研究和投資。更側(cè)重于關(guān)注市場整體的走勢和趨勢，重視對大環(huán)境變量的考慮，挑選未來前景較好的行業(yè)，之后再從中挑選出有競爭力和增長潛力的公司。D選項(xiàng)屬于技術(shù)分析。故本題選ABC選項(xiàng)。[多選題]26.下列有關(guān)周期型行業(yè)的說法，正確的是()。A.周期型行業(yè)的運(yùn)行狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)周期密切相關(guān)B.行業(yè)在經(jīng)濟(jì)周期性波動中給投資者提供了一種財富保值增值的手段C.消費(fèi)品業(yè)、耐用品制造業(yè)及其他需求的收入彈性較高的行業(yè)，屬于典型的周期性行業(yè)D.產(chǎn)生周期型行業(yè)現(xiàn)象的原因是:當(dāng)經(jīng)濟(jì)上升時，對這些行業(yè)相關(guān)產(chǎn)品的購買相應(yīng)增加;當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時，這些行業(yè)相關(guān)產(chǎn)品的購買被延遲到經(jīng)濟(jì)回升之后正確答案：ACD參考解析：B選項(xiàng)說法不是周期性行業(yè)的內(nèi)容，在經(jīng)濟(jì)周期性波動中給投資者提供了一種財富保值增值的手段是屬于增長型行業(yè)。故本題選ACD選項(xiàng)。[多選題]27.完全壟斷型市場可分為()。A.政府完全壟斷B.私人完全壟斷C.機(jī)構(gòu)完全壟斷D.自然完全壟斷正確答案：AB參考解析：完全壟斷可分為兩種類型:①政府完全壟斷，通常在公用事業(yè)中居多，如國有鐵路、郵電等部門;②私人完全壟斷，如根據(jù)政府授予的特許專營，或根據(jù)專利生產(chǎn)的獨(dú)家經(jīng)營以及由于資本雄厚、技術(shù)先進(jìn)而建立的排他性的私人壟斷經(jīng)營。故本題選AB選項(xiàng)。[多選題]28.邁克爾·波特認(rèn)為在一個行業(yè)中，存在著的競爭力量有()。A.購買者議價能力B.潛在競爭者進(jìn)入的能力C.行業(yè)內(nèi)競爭者競爭能力D.供應(yīng)商議價能力正確答案：ABCD參考解析：邁克爾波特認(rèn)為在一個行業(yè)中，存在著供應(yīng)商議價能力、購買者議價能力、行業(yè)內(nèi)競爭者競爭能力、潛在競爭者進(jìn)入的能力、替代品的替代能力五種基本的競爭力量。故本題選ABCD選項(xiàng)。[多選題]29.下列關(guān)于利潤表的說法，錯誤的有()。A.利潤總額在主營業(yè)務(wù)利潤的基礎(chǔ)上，加投資收益、補(bǔ)貼收入和減營業(yè)外收支等后得出B.利潤表把一定期間的營業(yè)收入與其同一會計期間相關(guān)的營業(yè)費(fèi)用進(jìn)行配比，以計算企業(yè)一定時期的凈利潤（或凈虧損）C.利潤表充分反映了企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的主要來源和構(gòu)成D.營業(yè)利潤在主營業(yè)務(wù)利潤的基礎(chǔ)上，減營業(yè)費(fèi)用、管理費(fèi)用和財務(wù)費(fèi)用后得出正確答案：AD參考解析：A項(xiàng)說法錯誤，利潤總額（或虧損總額）在營業(yè)利潤的基礎(chǔ)上加營業(yè)外收入，減營業(yè)外支出后得到;D項(xiàng)說法錯誤，營業(yè)收入減去營業(yè)成本（主營業(yè)務(wù)成本、其他業(yè)務(wù)成本）、營業(yè)稅金及附加、銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財務(wù)費(fèi)用、資產(chǎn)減值損失等，加上公允價值變動收益、投資收益、其他收益等，即為營業(yè)利潤。故本題選AD選項(xiàng)。[多選題]30.衡量公司營運(yùn)能力的財務(wù)比率指標(biāo)有()。A.凈資產(chǎn)倍率B.流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率C.資產(chǎn)負(fù)債率D.存貨周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)正確答案：BD參考解析：A選項(xiàng)，凈資產(chǎn)倍率（市盈率）是投資收益分析的指標(biāo);C選項(xiàng)，資產(chǎn)負(fù)債率是長期償債能力分析的指標(biāo)。故本題選BD選項(xiàng)。[多選題]31.以下指標(biāo)中，屬于對公司的長期償債能力進(jìn)行分析的有()。A.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率B.凈資產(chǎn)收益率C.資產(chǎn)負(fù)債率D.產(chǎn)權(quán)比率正確答案：CD參考解析：公司長期償債能力指標(biāo)包括:資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率、已獲利息倍數(shù)和影響長期償債能力的其他因素，CD兩項(xiàng)符合題意。A選項(xiàng)不符合題意，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是營運(yùn)能力分析的指標(biāo)。B選項(xiàng)不符合題意，凈資產(chǎn)收益率是盈利能力分析的指標(biāo)。故本題選CD選項(xiàng)。[多選題]32.根據(jù)杜邦分析體系，可以提高凈資產(chǎn)收益率的措施有()。A.提高營業(yè)利潤率B.加快總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率C.增加股東權(quán)益D.增加負(fù)債正確答案：ABD參考解析：杜邦分析法中的幾種主要的財務(wù)指標(biāo)關(guān)系為:凈資產(chǎn)收益率=銷售凈利率（凈利潤/營業(yè)總收入）×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（營業(yè)總收入/總資產(chǎn)）×權(quán)益乘數(shù)（總資產(chǎn)/總權(quán)益資本）。C項(xiàng)，增加股東權(quán)益，權(quán)益乘數(shù)減小，所以，凈資產(chǎn)收益率會降低。故本題選ABD選項(xiàng)。[多選題]33.根據(jù)市場風(fēng)險產(chǎn)生的原因，可以將市場風(fēng)險分為()。A.利率風(fēng)險B.匯率風(fēng)險C.股票價格風(fēng)險D.商品價格風(fēng)險正確答案：ABCD參考解析：市場風(fēng)險可以分為利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、股票價格風(fēng)險和商品價格故本題選ABCD選項(xiàng)。[多選題]34.下列各項(xiàng)中，()屬于貨幣時間價值的影響因素。A.通貨膨脹率B.單利C.復(fù)利D.時間正確答案：ABCD參考解析：貨幣時間價值的影響因素包括:（1）時間。時間的長短是影響貨幣時間價值的首要因素，時間越長，貨幣時間價值越明顯;（2）收益率或通貨膨脹率。收益率是決定貨幣在未來增值度的關(guān)鍵因素，而通貨膨脹率則是使貨幣購買力縮水的反向因素;（3）單利與復(fù)利。單利始終以最初的本金為基數(shù)計算收益，復(fù)利則以本金和利息為基數(shù)計息，從而產(chǎn)生利上加利、息上加息的收益倍增效應(yīng)。故本題選ABCD選項(xiàng)。[多選題]35.通過對資本資產(chǎn)定價模型中投資組合的β系數(shù)進(jìn)行管理，可以衍生出一系列量化投資策略。以下屬于這類量化策略的有()。A.Smartβ策略---調(diào)整資產(chǎn)組合的β系數(shù)，來實(shí)現(xiàn)一定的組合風(fēng)險收益特征B.純α策略---通過多空對沖，快整個組合的β系數(shù)始終趨近于0，賺取選股帶來的主動收益C.高頻宏觀因子策略---利用對利率、經(jīng)濟(jì)增長、通脹等因子的觀察和跟蹤，通過回歸等數(shù)理統(tǒng)計手段構(gòu)建有效投資組合D.純β策略---被動投資，跟蹤某一股票指數(shù)，獲得市場收益正確答案：ABD參考解析：純α策略:用于描述一個投資策略打敗市場的能力。在允許做空的情況下，就可以構(gòu)建一個多空對沖組合，一方面買入看好的股票，另一方面做空其他股票、指數(shù)或股指期貨，通過量化模型來動態(tài)調(diào)整多空頭寸的相對比例，使整個組合的及系數(shù)始終趨近于0，這樣便能很大程度上剔除系統(tǒng)性風(fēng)險，只賺取選股帶來的主動收益α。純β策略:一些被動投資的產(chǎn)品，衡量其業(yè)績的標(biāo)準(zhǔn)不是收益的高低，而是相較于業(yè)績基準(zhǔn)的跟蹤誤差。最大程度減小跟蹤誤差的方法，是構(gòu)建與指數(shù)完全相同的股票組合，即買入指數(shù)全部成分股，并且各股票的權(quán)重也與指數(shù)一致，但這種方法的弊端是交易成本太高，且某些股票可能無法買到所需的數(shù)量。Smartβ策略:運(yùn)用CAPM的基本原理去調(diào)整資產(chǎn)組合的β系數(shù)，來實(shí)現(xiàn)想要實(shí)現(xiàn)的收益和抗風(fēng)險能力。故本題選ABD選項(xiàng)。[多選題]36.下列關(guān)于增長型行業(yè)的說法，正確的有()。A.行業(yè)收入增長的速率會隨著經(jīng)濟(jì)周期的變動而同步變動B.計算機(jī)和互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)表現(xiàn)出了這種形態(tài)C.主要依靠技術(shù)進(jìn)步、產(chǎn)品創(chuàng)新及更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)D.行業(yè)中有代表性的公司盈利水平相對較穩(wěn)定正確答案：BC參考解析：A選項(xiàng)說法錯誤，增長型行業(yè)收入增長的速率并不會總是隨著經(jīng)濟(jì)周期的變動而同步變動;B、C選項(xiàng)說法正確，增長型行業(yè)主要依靠技術(shù)的進(jìn)步、產(chǎn)品的創(chuàng)新及更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，從而使其長期處于增長狀態(tài)。在過去的幾十年內(nèi)，計算機(jī)和互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)表現(xiàn)出了這種形態(tài)。D選項(xiàng)是防守型行業(yè)。故本題選BC選項(xiàng)。[多選題]37.下列關(guān)于行業(yè)生命周期的說法，正確的有()。A.初創(chuàng)期企業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)逐漸成形B.成長期行業(yè)"低風(fēng)險、高收益"C.成熟期風(fēng)險因市場結(jié)構(gòu)比較穩(wěn)定、新企業(yè)難以進(jìn)入而較低D.每個行業(yè)都會經(jīng)歷一個由成長到衰退的發(fā)展演變過程正確答案：CD參考解析：A選項(xiàng)錯誤，在成長期的初期，企業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)逐漸成形，市場認(rèn)可并接受了行業(yè)的產(chǎn)品，產(chǎn)品的銷量迅速增長，市場逐步擴(kuò)大;B選項(xiàng)錯誤，初創(chuàng)期企業(yè)"高風(fēng)險、低收益";C選項(xiàng)正確，成熟期行業(yè)的利潤由于一定程度的壟斷達(dá)到了較高的水平，而風(fēng)險卻因市場結(jié)構(gòu)比較穩(wěn)定、新企業(yè)難以進(jìn)入而較低;D選項(xiàng)正確，每個行業(yè)都會經(jīng)歷一個由成長到衰退的發(fā)展演變過程，該過程便被稱為行業(yè)的生命周期。故本題選CD選項(xiàng)。[多選題]38.確認(rèn)一條支撐線和壓力線的重要識別手段包括()。A.股價在這個區(qū)域停留時間的長短B.股價在這個區(qū)域伴隨的成交量大小C.這個支撐區(qū)域或壓力區(qū)域發(fā)生的時間距離當(dāng)前這個時期的遠(yuǎn)近D.市場因素影響的大小正確答案：ABC參考解析：一條支撐線或壓力線對當(dāng)前影響的重要性有三個方面的考慮:一是股價在這個區(qū)域停留時間的長短;二是股價在這個區(qū)域伴隨的成交量大小;三是這個支撐區(qū)域或壓力區(qū)域發(fā)生的時間距離當(dāng)前這個時期的遠(yuǎn)近。故本題選ABC選項(xiàng)。[多選題]39.RSI的應(yīng)用法則包括()。A.根據(jù)RSI取值的大小判斷行情B.兩條或多條RSI曲線的聯(lián)合使用C.從RSI的曲線形狀判斷行情D.從RSI與股價的背離方面判斷行情正確答案：ABCD參考解析：RSI的運(yùn)用法則:①根據(jù)RSI取值的大小判斷行情;②兩條或多條RSI曲線的聯(lián)合使用;③從RSI的曲線形狀判斷行情;④從RSI與股價的背離方面判斷行情。故本題選ABCD選項(xiàng)。[多選題]40.以下說法正確的有()。A.行業(yè)經(jīng)濟(jì)是宏觀經(jīng)濟(jì)的構(gòu)成部分，宏觀經(jīng)濟(jì)活動是行業(yè)經(jīng)濟(jì)活動的總和B.行業(yè)經(jīng)濟(jì)活動是微觀經(jīng)濟(jì)分析的主要對象之一C.行業(yè)是決定公司投資價值的重要因素之一D.行業(yè)分析是對上市公司進(jìn)行分析的前提，也是連接宏觀經(jīng)濟(jì)分析和上市公司分析的橋梁，是基本分析的重要環(huán)節(jié)正確答案：ACD參考解析：B選項(xiàng)錯誤，行業(yè)經(jīng)濟(jì)活動是介于宏觀經(jīng)濟(jì)活動和微觀經(jīng)濟(jì)活動中的經(jīng)濟(jì)層面，是宏觀經(jīng)濟(jì)分析的主要對象之一。故本題選ACD選項(xiàng)。[判斷題]1.客戶風(fēng)險評估方法只能采用定量的方法，因?yàn)槎康姆治霾攀呛侠?、科學(xué)的。()A.正確B.錯誤正確答案：B參考解析：本題說法錯誤。對于客戶風(fēng)險承受能力的評估既可以是定性的，也可以是定量的。定性的方法極度依賴證券投資顧問的個人經(jīng)驗(yàn)與判斷，很難有一個明確的標(biāo)準(zhǔn)，不同的證券投資顧問得出的結(jié)論差別可能很大。因此還需要結(jié)合定量分析的方法確定客戶實(shí)際的風(fēng)險承受能力。[判斷題]2.風(fēng)險認(rèn)知度反映的是客戶心理上對于風(fēng)險的一種態(tài)度，不同的客戶在對待風(fēng)險的態(tài)度上存在顯著的個體差異。()A.正確B.錯誤正確答案：B參考解析：本題說法錯誤。風(fēng)險偏好是客戶心理上對于風(fēng)險的一種態(tài)度，不同的客戶在對待風(fēng)險的態(tài)度上因?yàn)閭€人的性格、社會經(jīng)歷、文化程度以及判斷能力的差別存在顯著的個體差異。而客戶的風(fēng)險認(rèn)知度反映了其對于風(fēng)險的理解與識別水平，也是客戶對于某種產(chǎn)品或服務(wù)的風(fēng)險的主觀認(rèn)知情況。[判斷題]3.由于證券市場價格受市場供求等因素的影響難以把握，行業(yè)分析師在確定某一行業(yè)的投資價值時，只需要對行業(yè)的基本面進(jìn)行分析預(yù)測即可，無須對市場價格進(jìn)行分析。()A.正確B.錯誤正確答案：B參考解析：本題說法錯誤。基本面分析投資，是指根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、財務(wù)管理學(xué)及投資學(xué)等基本原理，對決定證券價值及價格的基本要素，如宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)、經(jīng)濟(jì)政策走勢、行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r、產(chǎn)品市場狀況、公司銷售和財務(wù)狀況等進(jìn)行分析，評估證券的投資價值，判斷證券的合理價位，從而識別出證券價格與內(nèi)在價值的偏離，并提出相應(yīng)投資建議的一種分析方法。[判斷題]4.匯率上升時，如果政府利用債市與匯市聯(lián)動操作達(dá)到既控制匯率的升勢又不減少貨幣供應(yīng)量，即拋售外匯的同時回購國債，則將使國債市場價格下降。()A.正確B.錯誤正確答案：B參考解析：本題說法錯誤。匯率上升時，本幣表示的進(jìn)口商品價格提高，進(jìn)而帶動國內(nèi)物價水平上漲，引起通貨膨脹。通貨膨脹對證券市場的影響需根據(jù)當(dāng)時的經(jīng)濟(jì)形勢、政策導(dǎo)向和企業(yè)具體情況進(jìn)行分析。如果政府利用債市與匯市聯(lián)動操作達(dá)到既控制匯率的升勢又不減少貨幣供應(yīng)量，即拋售外匯的同時回購國債，則將使國債市場價格上漲。[判斷題]5.本幣匯率下降必然導(dǎo)致股價下跌。()A.正確B.錯誤正確答案：B參考解析：本題說法錯誤。當(dāng)匯率下降時，本幣升值，國外對本幣的需求增大以及流出增加，對國內(nèi)的進(jìn)口增加，這就使國內(nèi)需求減少，使國內(nèi)供給增加，但對股價影響并不確定。[判斷題]6.有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率比產(chǎn)權(quán)比率更謹(jǐn)慎地反映了公司清算時債權(quán)人投入的資本受到股東權(quán)益的保障程度。()A.正確B.錯誤正確答案：A參考解析：本題說法正確。有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率指標(biāo)實(shí)質(zhì)上是產(chǎn)權(quán)比率指標(biāo)的延伸，其更為謹(jǐn)慎、保守地反映了公司清算時債權(quán)人投入的資本受到股東權(quán)益的保障程度。[判斷題]7.持有期收益率與到期收益率的區(qū)別僅僅在于末筆現(xiàn)金流是賣出價格而非債券到期償還金額。()A.正確B.錯誤正確答案：A參考解析：本題說法正確。持有期收益率是指買入債券到賣出債券期間所獲得的年平均收益，它與到期收益率的區(qū)別僅僅在于末筆現(xiàn)金流是賣出價格而非債券到期償還金額。[判斷題]8.如果一個股票基金的年周轉(zhuǎn)率為100%，意味著該基金持有股票的平均時間為1年。()A.正確B.錯誤正確答案：A參考解析：本題說法正確。如果一個股票基金的年周轉(zhuǎn)率為100%，意味著該基金持有股票的平均時間為1年。[判斷題]9.水平分析策略是一種基于對未來利率預(yù)期的債券組合管理策略。()A.正確B.錯誤正確答案：A參考解析：本題說法正確。水平分析策略是一種基于對未來利率預(yù)期的債券組合管理策略，其中一種主要形式是利率預(yù)期策略。[判斷題]10.可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股價值的含義是當(dāng)前時點(diǎn)下可轉(zhuǎn)換債券按照相應(yīng)的比例轉(zhuǎn)換為股票的價值。()A.正確B.錯誤正確答案：A參考解析：本題說法正確。可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股價值的含義是當(dāng)前時點(diǎn)下可轉(zhuǎn)換債券按照相應(yīng)的比例轉(zhuǎn)換為股票的價值。[判斷題]11.凱恩斯認(rèn)為，在其他條件不變的情況下貨幣需求（MS）是外生變量。貨幣供給由中央銀行決定的。()A.正確B.錯誤正確答案：B參考解析：本題說法錯誤。貨幣供給是由中央銀行決定的。在其他條件不變的情況下，貨幣供給（Ms）是外生變量。[判斷題]12.可貸資金理論是古典利率理論和流動性偏好理論結(jié)合。()A.正確B.錯誤正確答案：A參考解析：本題說法正確?？少J資金理論不像古典利率理論，將利率視為單純由儲蓄和投資決定的變量，也不像流動性偏好理論，將利率視為一種純粹的貨幣現(xiàn)象，而是古典利率理論和流動性偏好理論的結(jié)合。[判斷題]13.當(dāng)一國的國際收入小于支出，即出現(xiàn)國際收支逆差時，外匯的供應(yīng)小于需求，因而本國貨幣貶值，外國貨幣升值。()A.正確B.錯誤正確答案：A參考解析：本題說法正確。當(dāng)一國的國際收入小于支出，即出現(xiàn)國際收支逆差時，外匯的供應(yīng)小于需求，因而本國貨幣貶值，外國貨幣升值。[判斷題]14.套利定價模型是描述證券的期望收益率水平與因素風(fēng)險水平之間關(guān)系的一個均衡模型。()A.正確B.錯誤正確答案：A參考解析：本題說法正確。套利定價模型表明，市場均衡狀態(tài)下，證券或組合的期望收益率完全由它所承擔(dān)的因素風(fēng)險所決定;承擔(dān)相同因素風(fēng)險的證券或證券組合都應(yīng)該具有相同期望收益率;期望收益率與因素風(fēng)險的關(guān)系，可由期望收益率的因素敏感性的線性函數(shù)反映。[判斷題]15.因金融產(chǎn)品設(shè)計、運(yùn)營和委托人提供的信息不真實(shí)、不準(zhǔn)確、不完整而產(chǎn)生的責(zé)任由證券公司承擔(dān)。()A.正確B.錯誤正確答案：B參考解析：本題說法錯誤。證券公司應(yīng)當(dāng)向客戶說明，因金融產(chǎn)品設(shè)計、運(yùn)營和委托人提供的信息不真實(shí)、不準(zhǔn)確、不完整而產(chǎn)生的責(zé)任由委托人承擔(dān)，證券公司不承擔(dān)任何擔(dān)保責(zé)任。[判斷題]16.在計算資產(chǎn)負(fù)債比率時，負(fù)債總額不包括短期負(fù)債。()A.正確B.錯誤正確答案：B參考解析：本題說法錯誤。資產(chǎn)負(fù)債率反映負(fù)債與總資產(chǎn)的比例。在計算資產(chǎn)負(fù)債比率時，負(fù)債總額包括短期負(fù)債和長期負(fù)債。[判斷題]17.產(chǎn)權(quán)比率，也稱為債務(wù)股權(quán)比率，是負(fù)債總額與股東權(quán)益總額之間的比率。()A.正確B.錯誤正確答案：A參考解析：本題說法正確。產(chǎn)權(quán)比率是負(fù)債總額與股東權(quán)益總額之間的比率，也稱為債務(wù)股權(quán)比率。其計算公式為:產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/股東權(quán)益×100%。[判斷題]18.一般來說，產(chǎn)權(quán)比率高，是低風(fēng)險的財務(wù)結(jié)構(gòu)，產(chǎn)權(quán)比率低，是高風(fēng)險的財務(wù)結(jié)構(gòu)。()A.正確B.錯誤正確答案：B參考解析：本題說法錯誤。產(chǎn)權(quán)比率指標(biāo)反映由債權(quán)人提供的資本與股東提供的資本的相對關(guān)系，反映公司基本財務(wù)結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)定。產(chǎn)權(quán)比率高，是高風(fēng)險、高報酬的財務(wù)結(jié)構(gòu);產(chǎn)權(quán)比率低，是低風(fēng)險、低報酬的財務(wù)結(jié)構(gòu)。[判斷題]19.授信業(yè)務(wù)中抵（質(zhì)）押品主要包括金融質(zhì)押品、應(yīng)收賬款、房地產(chǎn)以及其他抵/質(zhì)押品。()A.正確B.錯誤正確答案：A參考解析：本題說法正確。授信業(yè)務(wù)中經(jīng)常使用的抵（質(zhì)）押品主要包括金融質(zhì)押品、應(yīng)收賬款、房地產(chǎn)以及其他抵（質(zhì)）押品。[判斷題]20.指數(shù)增強(qiáng)策略的主動管理程度由于受跟蹤指數(shù)的限制比積極型策略高，相應(yīng)地其業(yè)績波動性會較大。()A.正確B.錯誤正確答案：B參考解析：本題說法錯誤。指數(shù)增強(qiáng)策略的主動管理程度由于受跟蹤指數(shù)的限制比積極型策略低，相應(yīng)地其業(yè)績波動性也較小。共享題干題預(yù)計某公司的股息每股每年約增長5%，如果上一年的股息是每股8元，市場資本化率為每年10%。根據(jù)上述材料，回答下列各小題。[不定項(xiàng)選擇題]1.利用股息貼現(xiàn)模型（DDM），當(dāng)前公司的股價為()元。A.55.95B.432C.168D.16正確答案：C參考解析：不變增長模型的計算公式為:。式中:V為股票的內(nèi)在價值，g為股利增長率，D0為上年股利，D1為第一年預(yù)計股利，K為必要收益率。本題中:g=5%，D0=8，K=10%。代入公式可得168元。故本題選C選項(xiàng)。根據(jù)上述材料，回答下列各小題。[不定項(xiàng)選擇題]2.如果市場資本化率為15%，根據(jù)股息貼現(xiàn)模型，當(dāng)前股價為()。A.168B.95C.84D.85正確答案：C參考解析：不變增長模型的計算公式為:式中:V為股票的內(nèi)在價值，g為股利增長率，D0為上年股利，D1為第一年預(yù)計股利，K為必要收益率。代入公式，可得:若市場資本化率為15%則當(dāng)前股價=8×(1+5%)/(15%-5%)=84（元）。故本題選C選項(xiàng)。A公司2016年8月至11月雇傭王某、張某等5名證券投資咨詢?nèi)藛T制作股評節(jié)目，并在四川衛(wèi)視、廣西衛(wèi)視、山東衛(wèi)視和遼寧衛(wèi)視中播出。該五人在上述A公司的股評節(jié)目中發(fā)表了"想漲就漲""風(fēng)險少賺錢快""包攬市場所有漲停""隨便買隨便賣"等言論。根據(jù)以上材料，回答下列題目。[不定項(xiàng)選擇題]3.證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)通過()等公眾媒體對證券投資顧問業(yè)務(wù)進(jìn)行廣告宣傳，應(yīng)當(dāng)遵守《中華人民共和國廣告法》和證券信息傳播的有關(guān)規(guī)定。A.電視B.廣播C.報刊D.網(wǎng)絡(luò)正確答案：ABCD參考解析：證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報刊等公眾媒體對證券投資顧問業(yè)務(wù)進(jìn)行廣告宣傳，應(yīng)當(dāng)遵守《中華人民共和國廣告法》和證券信息傳播的有關(guān)規(guī)定，廣告宣傳內(nèi)容不得存在虛假、不實(shí)、誤導(dǎo)性信息以及其他違法違規(guī)情形。故本題選ABCD選項(xiàng)。根據(jù)以上材料，回答下列題目。[不定項(xiàng)選擇題]4.證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)規(guī)范證券投資顧問業(yè)務(wù)推廣和客戶招攬行為，禁止對服務(wù)能力和過往業(yè)績進(jìn)行()的營銷宣傳，禁止以任何方式承諾或者保證投資收益。A.虛假B.不實(shí)C.誤導(dǎo)性D.真實(shí)性正確答案：ABC參考解析：證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)規(guī)范證券投資顧問業(yè)務(wù)推廣和客戶招攬行為，禁止對服務(wù)能力和過往業(yè)績進(jìn)行虛假、不實(shí)、誤導(dǎo)性的營銷宣傳，禁止以任何方式承諾或者保證投資收益。故本題選ABC選項(xiàng)。李某現(xiàn)年43歲，博士畢業(yè)后在A單位從事了10年的工作，10年前通過按揭購買了一套住房，妻子年齡40歲，育有1子（10歲）。根據(jù)上述材料，回答下列各小題。[不定項(xiàng)選擇題]5.從個人理財生命周期分析，李先生屬于()。A.探索期B.建立期C.穩(wěn)定期D.維持期正確答案：C參考解析：李某現(xiàn)年43歲，家庭形態(tài)為子女在上小學(xué)，屬于穩(wěn)定期。故本題選C選項(xiàng)。根據(jù)上述材料，回答下列各小題。[不定項(xiàng)選擇題]6.下列關(guān)于理財規(guī)劃的各項(xiàng)表述中，較為適合李某的是()。A.以固定收益投資工具為主，如各種債券、債券型基金、貨幣基金等B.盡可能多地儲備資產(chǎn)、積累財富C.適當(dāng)節(jié)約資金進(jìn)行適度金融投資，如股票、基金、外匯、期貨投資D.可考慮采用定期定額基金投資等方式正確答案：BD參考解析：選項(xiàng)錯誤，屬于退休期的投資工具。BD選項(xiàng)正確，穩(wěn)定期理財活動主要是償還房貸以及籌措教育金，適合預(yù)期收益高、風(fēng)險適度的理財產(chǎn)品。盡可能多地儲備資產(chǎn)、積累財富，可考慮采用定期定額基金投資等方式。C選項(xiàng)屬于建立期的投資工具。故本題選BD選項(xiàng)。根據(jù)上述材料，回答下列各小題。[不定項(xiàng)選擇題]7.從家庭生命周期理財重點(diǎn)的角度看，屬于李某這類家庭的有()。A.保險安排需提高壽險保險B.核心資產(chǎn)配置中，股票類略高于固定收益類和存款類C.信貸運(yùn)用以房屋貸款為重點(diǎn)D.理財選擇可偏好預(yù)期收益較高，風(fēng)險適度的產(chǎn)品正確答案：CD參考解析：A選項(xiàng)屬于家庭形成期保險安排。B選項(xiàng)屬于家庭成熟期核心資產(chǎn)配置。夫妻屬于家庭成長期，這一時期的理財核心資產(chǎn)配置中，保持資產(chǎn)流動性，并適當(dāng)增加固定收益類資產(chǎn)的比例，股票類高于固定收益類和存款類。保險安排是以子女教育年金儲備高等教育學(xué)費(fèi)，信貸運(yùn)用以房屋貸款為重點(diǎn)。故本題選CD選項(xiàng)。某公司某會計年度的財務(wù)數(shù)據(jù)如下:公司年初總資產(chǎn)為20000萬元，流動資產(chǎn)為7500萬元;年末總資產(chǎn)為22500萬元，流動資產(chǎn)為8500萬元;該年度營業(yè)成本為16000萬元，營業(yè)毛利率為20%，總資產(chǎn)收益率為50%。根據(jù)上述材料，回答下列各小題。[不定項(xiàng)選擇題]8.根據(jù)上述數(shù)據(jù)，該公司的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為()次。A.1.88B.2.40C.2.50D.2.80正確答案：C參考解析：該公司的營業(yè)收入=營業(yè)成本/（1－20%）=20000（萬元）;再根據(jù)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率計算公式，可得:流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/平均流動資產(chǎn)=20000/[（7500+8500）/2]=2.50（次）。故本題選C選項(xiàng)。根據(jù)上述材料，回答下列各小題。[不定項(xiàng)選擇題]9.下列各項(xiàng)中，與流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率無關(guān)的因素是()。A.全部流動資產(chǎn)平均余額B.銷售成本C.銷售收入D.年末流動資產(chǎn)總額正確答案：B參考解析：流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是銷售收入與全部流動資產(chǎn)的平均余額的比值。其計算公式為:流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均流動資產(chǎn)（次）。公式中的平均流動資產(chǎn)是資產(chǎn)負(fù)債表中的流動資產(chǎn)合計期初數(shù)與期末數(shù)（以年為記賬周期時為年初數(shù)與年末數(shù)）的平均數(shù)。綜上所述，A、C、D選項(xiàng)不符合題意，這三項(xiàng)均與流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率有關(guān)。本題要求選擇與流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率無關(guān)的因素。故本題選B選項(xiàng)。根據(jù)上述材料，回答下列各小題。[不定項(xiàng)選擇題]10.關(guān)于營運(yùn)能力分析，下列說法正確的是()。A.存貨周轉(zhuǎn)速度越快，存貨的占用水平越高，流動性越弱B.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，說明公司的營運(yùn)資金會過多地滯留在應(yīng)收賬款上，影響正常的資金周轉(zhuǎn)C.流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度。周轉(zhuǎn)速度快，會相對節(jié)約流動資產(chǎn)，等于相對擴(kuò)大資產(chǎn)投入，增強(qiáng)公司盈利能力D.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映資產(chǎn)總額的周轉(zhuǎn)速度。周轉(zhuǎn)越慢，反映銷售能力越強(qiáng)。公司可以通過薄利多銷的方法，加速資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)，帶來利潤絕對額的增加正確答案：C參考解析：A選項(xiàng)，存貨周轉(zhuǎn)速度越快，存貨的占用水平越低，流動性越強(qiáng);B選項(xiàng)，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越低，說明公司的營運(yùn)資金會過多地滯留在應(yīng)收賬款上，影響正常的資金周轉(zhuǎn);D選項(xiàng)，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映資產(chǎn)總額的周轉(zhuǎn)速度。周轉(zhuǎn)越慢，反映銷售能力越弱。公司可以通過薄利多銷的方法，加速資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)，帶來利潤絕對額的增加。故本題選C選項(xiàng)。原油是生產(chǎn)許多物品和勞務(wù)的關(guān)鍵投入，它已經(jīng)成為一國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中不可缺少的因素，所以石油價格的變化對許多國家的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了很大的影響，而對于石油輸入國來說，由于石油供給的減少和石油價格的上升，這些國家生產(chǎn)汽油、輪胎和許多其它產(chǎn)品的企業(yè)成本迅速上升