期貨市場(chǎng)交易策略適應(yīng)性監(jiān)測(cè)考核試卷

期貨市場(chǎng)交易策略適應(yīng)性監(jiān)測(cè)考核試卷考生姓名：答題日期：得分：判卷人：

本次考核旨在評(píng)估考生在期貨市場(chǎng)交易策略適應(yīng)性方面的監(jiān)測(cè)能力，檢驗(yàn)其對(duì)市場(chǎng)動(dòng)態(tài)、風(fēng)險(xiǎn)控制及策略調(diào)整的掌握程度，以提升其在復(fù)雜市場(chǎng)環(huán)境下的交易決策能力。

一、單項(xiàng)選擇題（本題共30小題，每小題0.5分，共15分，在每小題給出的四個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)是符合題目要求的）

1.期貨市場(chǎng)中的“保證金”制度主要用于（）。

A.降低交易成本

B.保障合約履行

C.提高市場(chǎng)流動(dòng)性

D.限制交易規(guī)模

2.以下哪項(xiàng)不是期貨交易的基本功能？（）

A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

B.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

C.套期保值

D.投機(jī)交易

3.期貨合約到期時(shí)，交易者通常會(huì)選擇（）。

A.交割實(shí)物

B.買(mǎi)入平倉(cāng)

C.賣(mài)出平倉(cāng)

D.持續(xù)持倉(cāng)

4.期貨市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)主要受哪些因素影響？（）

A.市場(chǎng)供求關(guān)系

B.經(jīng)濟(jì)政策

C.自然災(zāi)害

D.以上都是

5.以下哪項(xiàng)不是期貨交易中的“多頭”交易？（）

A.買(mǎi)入期貨合約

B.期望價(jià)格上漲

C.持有期貨合約

D.期望價(jià)格下跌

6.期貨交易中的“空頭”交易是指（）。

A.買(mǎi)入期貨合約

B.期望價(jià)格上漲

C.賣(mài)出期貨合約

D.期望價(jià)格下跌

7.以下哪項(xiàng)不是期貨交易中的“投機(jī)者”？（）

A.期望從價(jià)格波動(dòng)中獲利

B.不參與實(shí)物交割

C.只在合約到期前交易

D.參與實(shí)物交割

8.期貨交易中的“套期保值者”通常是指（）。

A.期望從價(jià)格波動(dòng)中獲利

B.通過(guò)期貨合約鎖定現(xiàn)貨價(jià)格

C.專門(mén)從事投機(jī)交易

D.交易規(guī)模較小

9.期貨市場(chǎng)中的“交割月”是指（）。

A.合約到期月份

B.合約開(kāi)始月份

C.合約交易月份

D.合約結(jié)算月份

10.期貨交易中的“持倉(cāng)量”是指（）。

A.交易者在一定時(shí)間內(nèi)持有的合約數(shù)量

B.交易者在一定時(shí)間內(nèi)買(mǎi)入的合約數(shù)量

C.交易者在一定時(shí)間內(nèi)賣(mài)出的合約數(shù)量

D.交易者在一定時(shí)間內(nèi)平倉(cāng)的合約數(shù)量

11.以下哪項(xiàng)不是期貨交易中的“持倉(cāng)報(bào)告”？（）

A.交易者必須定期提交

B.用來(lái)監(jiān)測(cè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

C.用來(lái)評(píng)估交易者信用

D.用來(lái)確定交割數(shù)量

12.期貨交易中的“交易手續(xù)費(fèi)”是指（）。

A.交易者在每次交易中支付的費(fèi)用

B.交易者在合約交割時(shí)支付的費(fèi)用

C.交易者在持倉(cāng)期間支付的費(fèi)用

D.交易者在退出市場(chǎng)時(shí)支付的費(fèi)用

13.期貨交易中的“保證金比例”是指（）。

A.交易者所需支付保證金與合約價(jià)值的比例

B.交易者所需支付保證金與持倉(cāng)價(jià)值的比例

C.交易者所需支付保證金與交易價(jià)值的比例

D.交易者所需支付保證金與收益的比例

14.以下哪項(xiàng)不是期貨交易中的“強(qiáng)行平倉(cāng)”？（）

A.交易者未按時(shí)支付保證金

B.交易者違規(guī)操作

C.交易者盈利豐厚

D.交易者虧損嚴(yán)重

15.期貨交易中的“持倉(cāng)限額”是指（）。

A.交易者可以持有的最大合約數(shù)量

B.交易者可以買(mǎi)入的最大合約數(shù)量

C.交易者可以賣(mài)出的最大合約數(shù)量

D.交易者可以平倉(cāng)的最大合約數(shù)量

16.以下哪項(xiàng)不是期貨交易中的“限價(jià)指令”？（）

A.交易者設(shè)定買(mǎi)入或賣(mài)出價(jià)格

B.交易者委托經(jīng)紀(jì)人執(zhí)行

C.交易者可以隨時(shí)撤銷

D.交易者只能按設(shè)定價(jià)格成交

17.期貨交易中的“止損指令”是指（）。

A.交易者設(shè)定買(mǎi)入或賣(mài)出價(jià)格

B.交易者委托經(jīng)紀(jì)人執(zhí)行

C.交易者設(shè)定虧損幅度

D.交易者可以隨時(shí)撤銷

18.以下哪項(xiàng)不是期貨交易中的“市價(jià)指令”？（）

A.交易者立即以市場(chǎng)價(jià)格成交

B.交易者委托經(jīng)紀(jì)人執(zhí)行

C.交易者可以隨時(shí)撤銷

D.交易者只能按設(shè)定價(jià)格成交

19.期貨市場(chǎng)中的“主力合約”是指（）。

A.流動(dòng)性最高的合約

B.交易量最大的合約

C.價(jià)格波動(dòng)最大的合約

D.交割月份最早的合約

20.以下哪項(xiàng)不是期貨交易中的“合約月份”？（）

A.合約開(kāi)始月份

B.合約到期月份

C.合約交易月份

D.合約結(jié)算月份

21.期貨交易中的“交割倉(cāng)庫(kù)”是指（）。

A.交易者交割實(shí)物的場(chǎng)所

B.交易者存放實(shí)物的場(chǎng)所

C.交易者提取實(shí)物的場(chǎng)所

D.交易者簽訂合約的場(chǎng)所

22.以下哪項(xiàng)不是期貨交易中的“倉(cāng)單”？（）

A.交易者交割實(shí)物的憑證

B.交易者存放實(shí)物的憑證

C.交易者提取實(shí)物的憑證

D.交易者簽訂合約的憑證

23.期貨市場(chǎng)中的“套利交易”是指（）。

A.同時(shí)買(mǎi)入和賣(mài)出同一品種的不同合約

B.同時(shí)買(mǎi)入和賣(mài)出不同品種的同一合約

C.同時(shí)買(mǎi)入和賣(mài)出同一品種的不同月份的合約

D.同時(shí)買(mǎi)入和賣(mài)出不同品種的不同月份的合約

24.以下哪項(xiàng)不是期貨交易中的“跨品種套利”？（）

A.同時(shí)買(mǎi)入和賣(mài)出不同品種的同一合約

B.同時(shí)買(mǎi)入和賣(mài)出同一品種的不同合約

C.同時(shí)買(mǎi)入和賣(mài)出同一品種的不同月份的合約

D.同時(shí)買(mǎi)入和賣(mài)出不同品種的不同月份的合約

25.期貨市場(chǎng)中的“跨期套利”是指（）。

A.同時(shí)買(mǎi)入和賣(mài)出同一品種的不同合約

B.同時(shí)買(mǎi)入和賣(mài)出不同品種的同一合約

C.同時(shí)買(mǎi)入和賣(mài)出同一品種的不同月份的合約

D.同時(shí)買(mǎi)入和賣(mài)出不同品種的不同月份的合約

26.以下哪項(xiàng)不是期貨交易中的“跨市套利”？（）

A.同時(shí)買(mǎi)入和賣(mài)出不同市場(chǎng)的同一品種合約

B.同時(shí)買(mǎi)入和賣(mài)出同一市場(chǎng)的不同品種合約

C.同時(shí)買(mǎi)入和賣(mài)出同一市場(chǎng)的同一品種的不同合約

D.同時(shí)買(mǎi)入和賣(mài)出不同市場(chǎng)的不同品種合約

27.期貨市場(chǎng)中的“正向市場(chǎng)”是指（）。

A.遠(yuǎn)期合約價(jià)格高于近期合約價(jià)格

B.近期合約價(jià)格高于遠(yuǎn)期合約價(jià)格

C.遠(yuǎn)期合約價(jià)格與近期合約價(jià)格相同

D.遠(yuǎn)期合約價(jià)格低于近期合約價(jià)格

28.以下哪項(xiàng)不是期貨交易中的“反向市場(chǎng)”？（）

A.遠(yuǎn)期合約價(jià)格高于近期合約價(jià)格

B.近期合約價(jià)格高于遠(yuǎn)期合約價(jià)格

C.遠(yuǎn)期合約價(jià)格與近期合約價(jià)格相同

D.遠(yuǎn)期合約價(jià)格低于近期合約價(jià)格

29.期貨市場(chǎng)中的“基差”是指（）。

A.遠(yuǎn)期合約價(jià)格與近期合約價(jià)格的差

B.近期合約價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的差

C.遠(yuǎn)期合約價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的差

D.近期合約價(jià)格與遠(yuǎn)期合約價(jià)格的差

30.以下哪項(xiàng)不是期貨交易中的“套期保值比率”？（）

A.現(xiàn)貨頭寸與期貨合約數(shù)量的比率

B.現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)與期貨價(jià)格波動(dòng)的比率

C.期貨合約價(jià)值與現(xiàn)貨價(jià)值的比率

D.期貨合約價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的比率

二、多選題（本題共20小題，每小題1分，共20分，在每小題給出的選項(xiàng)中，至少有一項(xiàng)是符合題目要求的）

1.期貨交易的基本功能包括（）。

A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

B.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

C.套期保值

D.投機(jī)交易

2.期貨市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)可能由以下因素引起（）。

A.市場(chǎng)供求關(guān)系

B.經(jīng)濟(jì)政策

C.自然災(zāi)害

D.市場(chǎng)投機(jī)

3.期貨交易中的“多頭”和“空頭”交易者分別期望（）。

A.期貨價(jià)格上漲

B.期貨價(jià)格下跌

C.保持期貨價(jià)格穩(wěn)定

D.市場(chǎng)波動(dòng)

4.期貨交易中的“套期保值者”通常包括（）。

A.生產(chǎn)商

B.進(jìn)口商

C.出口商

D.零售商

5.期貨交易中的“交割月”可能包括（）。

A.1月

B.3月

C.6月

D.12月

6.期貨交易中的“持倉(cāng)量”反映（）。

A.市場(chǎng)交易活躍程度

B.交易者信心

C.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

D.合約流動(dòng)性

7.期貨交易中的“交易手續(xù)費(fèi)”可能包括（）。

A.開(kāi)倉(cāng)手續(xù)費(fèi)

B.平倉(cāng)手續(xù)費(fèi)

C.交割手續(xù)費(fèi)

D.交易管理費(fèi)

8.期貨交易中的“保證金比例”通常（）。

A.隨市場(chǎng)波動(dòng)調(diào)整

B.隨合約類型調(diào)整

C.隨交易者信用調(diào)整

D.固定不變

9.期貨交易中的“強(qiáng)行平倉(cāng)”可能發(fā)生在（）。

A.交易者未按時(shí)支付保證金

B.交易者違規(guī)操作

C.交易者虧損嚴(yán)重

D.交易者盈利豐厚

10.期貨交易中的“持倉(cāng)限額”可能由（）設(shè)定。

A.交易所

B.期貨公司

C.交易者自身

D.市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)

11.期貨交易中的“限價(jià)指令”和“止損指令”分別用于（）。

A.控制風(fēng)險(xiǎn)

B.確定交易價(jià)格

C.提高交易效率

D.確保交易執(zhí)行

12.期貨市場(chǎng)中的“主力合約”通常具有（）。

A.高流動(dòng)性

B.大交易量

C.高價(jià)格波動(dòng)性

D.短交割期限

13.期貨交易中的“合約月份”包括（）。

A.當(dāng)前月份

B.下一個(gè)月份

C.未來(lái)月份

D.過(guò)去月份

14.期貨交易中的“交割倉(cāng)庫(kù)”需要具備（）條件。

A.良好的物流設(shè)施

B.嚴(yán)格的倉(cāng)儲(chǔ)管理

C.良好的地理位置

D.專業(yè)的管理人員

15.期貨交易中的“倉(cāng)單”具有（）。

A.法律效力

B.交易憑證

C.交割憑證

D.存儲(chǔ)憑證

16.期貨市場(chǎng)中的“套利交易”可能包括（）。

A.跨品種套利

B.跨期套利

C.跨市套利

D.跨市場(chǎng)套利

17.期貨市場(chǎng)中的“正向市場(chǎng)”和“反向市場(chǎng)”分別對(duì)應(yīng)（）。

A.遠(yuǎn)期合約價(jià)格高于近期合約價(jià)格

B.近期合約價(jià)格高于遠(yuǎn)期合約價(jià)格

C.遠(yuǎn)期合約價(jià)格與近期合約價(jià)格相同

D.近期合約價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格相同

18.期貨市場(chǎng)中的“基差”可能受到以下因素影響（）。

A.市場(chǎng)供求關(guān)系

B.經(jīng)濟(jì)政策

C.自然災(zāi)害

D.市場(chǎng)投機(jī)

19.期貨交易中的“套期保值比率”需要考慮（）。

A.現(xiàn)貨頭寸

B.期貨合約價(jià)值

C.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

D.交易成本

20.期貨交易中的風(fēng)險(xiǎn)控制措施包括（）。

A.保證金制度

B.持倉(cāng)限額

C.限價(jià)指令

D.停牌制度

三、填空題（本題共25小題，每小題1分，共25分，請(qǐng)將正確答案填到題目空白處）

1.期貨市場(chǎng)的基本功能包括_______、_______和_______。

2.期貨交易中的“多頭”是指_______，而“空頭”是指_______。

3.期貨交易中的“套期保值”是指通過(guò)期貨合約來(lái)_______現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。

4.期貨合約的“交割月”通常指的是合約到期前_______個(gè)月的月份。

5.期貨交易中的“持倉(cāng)量”是指在一定時(shí)間內(nèi)_______的合約數(shù)量。

6.期貨交易中的“交易手續(xù)費(fèi)”通常包括_______手續(xù)費(fèi)、_______手續(xù)費(fèi)和_______手續(xù)費(fèi)。

7.期貨交易中的“保證金比例”是指交易者所需支付保證金與_______的比例。

8.期貨交易中的“強(qiáng)行平倉(cāng)”可能發(fā)生在交易者_(dá)______的情況下。

9.期貨交易中的“持倉(cāng)限額”是指交易所對(duì)交易者持有的_______設(shè)定上限。

10.期貨交易中的“限價(jià)指令”允許交易者在_______價(jià)格成交。

11.期貨交易中的“止損指令”用于在_______時(shí)自動(dòng)平倉(cāng)。

12.期貨市場(chǎng)中的“主力合約”是指流動(dòng)性_______的合約。

13.期貨交易中的“合約月份”是指合約的_______月份。

14.期貨交易中的“交割倉(cāng)庫(kù)”是存放_(tái)______的場(chǎng)所。

15.期貨交易中的“倉(cāng)單”是_______的憑證。

16.期貨市場(chǎng)中的“套利交易”是指同時(shí)進(jìn)行_______和_______的交易策略。

17.期貨市場(chǎng)中的“正向市場(chǎng)”是指_______合約價(jià)格高于_______合約價(jià)格。

18.期貨市場(chǎng)中的“基差”是指_______合約價(jià)格與_______合約價(jià)格的差。

19.期貨交易中的“套期保值比率”是指_______與_______的比率。

20.期貨交易中的風(fēng)險(xiǎn)控制措施包括_______、_______和_______。

21.期貨市場(chǎng)中的“保證金制度”是為了_______交易風(fēng)險(xiǎn)。

22.期貨交易中的“持倉(cāng)限額”是為了_______市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

23.期貨交易中的“限價(jià)指令”是為了_______交易風(fēng)險(xiǎn)。

24.期貨市場(chǎng)中的“套期保值”可以_______企業(yè)的原材料采購(gòu)成本。

25.期貨交易中的“投機(jī)交易”是指_______價(jià)格波動(dòng)獲利的交易行為。

四、判斷題（本題共20小題，每題0.5分，共10分，正確的請(qǐng)?jiān)诖痤}括號(hào)中畫(huà)√，錯(cuò)誤的畫(huà)×）

1.期貨交易只適用于專業(yè)的金融機(jī)構(gòu)。（）

2.期貨市場(chǎng)中的“多頭”和“空頭”交易者都期望價(jià)格下跌。（）

3.期貨交易中的“套期保值”可以完全消除價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。（）

4.期貨合約的交割通常在合約到期日當(dāng)天進(jìn)行。（）

5.期貨交易中的“持倉(cāng)量”可以反映市場(chǎng)交易者的預(yù)期。（）

6.期貨交易中的“交易手續(xù)費(fèi)”通常由交易所統(tǒng)一收取。（）

7.期貨交易中的“保證金比例”越高，交易風(fēng)險(xiǎn)越小。（）

8.期貨市場(chǎng)中的“主力合約”價(jià)格波動(dòng)對(duì)其他合約有直接影響。（）

9.期貨交易中的“倉(cāng)單”可以用于交割實(shí)物商品。（）

10.期貨市場(chǎng)中的“套利交易”可以提高市場(chǎng)的流動(dòng)性。（）

11.期貨交易中的“正向市場(chǎng)”意味著遠(yuǎn)期合約價(jià)格低于近期合約價(jià)格。（）

12.期貨市場(chǎng)中的“基差”是衡量市場(chǎng)供需關(guān)系的指標(biāo)。（）

13.期貨交易中的“套期保值比率”越大，風(fēng)險(xiǎn)越小。（）

14.期貨市場(chǎng)中的“投機(jī)交易”會(huì)增加市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。（）

15.期貨交易中的“限價(jià)指令”可以確保按照預(yù)期價(jià)格成交。（）

16.期貨交易中的“止損指令”可以避免更大的損失。（）

17.期貨市場(chǎng)中的“套期保值”可以用于投機(jī)目的。（）

18.期貨交易中的“保證金制度”可以保證合約的履行。（）

19.期貨市場(chǎng)中的“持倉(cāng)限額”可以防止市場(chǎng)操縱。（）

20.期貨交易中的“投機(jī)交易”是唯一的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源。（）

五、主觀題（本題共4小題，每題5分，共20分）

1.五、期貨市場(chǎng)交易策略適應(yīng)性監(jiān)測(cè)考核的目的和意義是什么？

2.五、請(qǐng)簡(jiǎn)要分析在期貨市場(chǎng)中，如何根據(jù)市場(chǎng)變化調(diào)整交易策略，以適應(yīng)不同的市場(chǎng)環(huán)境。

3.五、闡述在期貨交易中，如何通過(guò)監(jiān)測(cè)持倉(cāng)量和價(jià)格波動(dòng)來(lái)判斷市場(chǎng)情緒，并據(jù)此調(diào)整交易策略。

4.五、結(jié)合實(shí)際案例，說(shuō)明在期貨市場(chǎng)交易中，如何應(yīng)對(duì)突發(fā)事件對(duì)交易策略的影響。

六、案例題（本題共2小題，每題5分，共10分）

1.六、案例題：某投資者在期貨市場(chǎng)中持有玉米期貨多頭頭寸，市場(chǎng)預(yù)期玉米產(chǎn)量將因天氣原因減少。請(qǐng)分析該投資者應(yīng)如何監(jiān)測(cè)市場(chǎng)變化，并調(diào)整其交易策略以適應(yīng)可能的市場(chǎng)走勢(shì)。

2.六、案例題：某期貨交易員在銅期貨市場(chǎng)進(jìn)行套期保值操作，其現(xiàn)貨銅庫(kù)存面臨價(jià)格上漲風(fēng)險(xiǎn)。在市場(chǎng)出現(xiàn)大幅上漲的情況下，該交易員發(fā)現(xiàn)其保值頭寸未能完全覆蓋現(xiàn)貨庫(kù)存的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)分析該交易員可能存在的問(wèn)題，并提出相應(yīng)的解決方案。

標(biāo)準(zhǔn)答案

一、單項(xiàng)選擇題

1.B

2.D

3.B

4.D

5.D

6.C

7.D

8.B

9.A

10.A

11.D

12.A

13.A

14.A

15.A

16.D

17.A

18.B

19.A

20.D

21.A

22.C

23.A

24.D

25.B

26.A

27.A

28.B

29.A

30.B

二、多選題

1.ABD

2.ABD

3.AB

4.ABC

5.ABC

6.ABC

7.ABC

8.ABC

9.ABC

10.AB

11.ABC

12.ABCD

13.ABCD

14.ABCD

15.ABC

16.ABCD

17.AB

18.ABC

19.ABC

20.ABC

三、填空題

1.價(jià)格發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移套期保值

2.買(mǎi)入期貨合約期望價(jià)格上漲

3.降低

4.3

5.持有

6.開(kāi)倉(cāng)平