股權(quán)激勵(lì)中的那些稅務(wù)和財(cái)務(wù)問題

從業(yè)二十年的老會(huì)計(jì)經(jīng)驗(yàn)之談，如果覺得有幫助請(qǐng)您打賞支持，謝謝!股權(quán)激勵(lì)中的那些稅務(wù)和財(cái)務(wù)問題三年前把兩個(gè)兒子送進(jìn)某橋大學(xué)后，關(guān)澄離開了大機(jī)構(gòu)，一頭扎進(jìn)了教育行業(yè)。培養(yǎng)了兩個(gè)優(yōu)秀的兒子，關(guān)澄對(duì)教育行業(yè)還真有些心得和資源。這個(gè)行業(yè)問題很多，但也孕育了巨大的機(jī)會(huì)。在學(xué)而思的市值站上百億美金之后，有不少投資人找上關(guān)澄，給出的估值之高令關(guān)澄吃驚。幾位核心員工陸續(xù)來找關(guān)澄，或明或暗地提出要兌現(xiàn)先前的口頭期權(quán)承諾。關(guān)澄不是一個(gè)小氣的人，她在創(chuàng)辦這個(gè)公司的時(shí)候就打算拿出25%股份做員工期權(quán)，相比同類公司，這可是誠意滿滿啊。之前忙著做業(yè)務(wù)，沒有花時(shí)間想這件事。關(guān)澄的一個(gè)朋友告訴她，最好等到A輪做完，估值出來了，給員工發(fā)期權(quán)，員工才能體會(huì)到期權(quán)的真正價(jià)值。關(guān)澄覺得這種說法很有道理，所以，也就把期權(quán)的落實(shí)拖到了今天。

昨天跟一個(gè)投資人碰面的時(shí)候，聊到了公司的員工持股問題，投資人提醒關(guān)澄注意員工持股可能存在的稅務(wù)和財(cái)務(wù)問題。關(guān)澄認(rèn)識(shí)的專業(yè)人士不多，最熟的是做稅務(wù)的Y律師。這個(gè)Y律師，不太像其他四大出身的稅務(wù)師，他興趣廣泛，法律、稅務(wù)、財(cái)務(wù)通吃。找他問問應(yīng)該挺合適的。

走進(jìn)關(guān)澄靠近外環(huán)的辦公室，Y律師看到的是全開放式的布局，每個(gè)員工的座位都特別小，僅有的兩個(gè)小會(huì)議室簡單但干凈。關(guān)澄原來在機(jī)構(gòu)時(shí)和Y律師在同一個(gè)辦公樓。Y律師打了個(gè)招呼：關(guān)總是神仙下凡了，比在環(huán)貿(mào)時(shí)接地氣啊，連自己的房間都沒了。關(guān)澄回答道：現(xiàn)在花的是自己的錢，初創(chuàng)公司，不過你看我們氛圍挺好。

員工持股會(huì)影響公司利潤嗎？

這是關(guān)澄第一個(gè)關(guān)心的問題。畢竟利潤對(duì)于融資和將來的上市都很重要。

Y律師解釋道，對(duì)于公司而言，向員工授予股權(quán)激勵(lì)時(shí)，以該股權(quán)公允價(jià)值與員工出資之間的差值計(jì)為股份支付，確認(rèn)為公司的工資薪金費(fèi)用。

在會(huì)計(jì)上，在公司向員工授予激勵(lì)股權(quán)時(shí)，就需要確認(rèn)股份支付的費(fèi)用，而這一費(fèi)用可以隨著股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的時(shí)間在各個(gè)年度進(jìn)行合理的分?jǐn)?。而從稅法的角度，個(gè)人所得稅上，員工在取得股權(quán)時(shí)產(chǎn)生納稅義務(wù)；企業(yè)所得稅上，公司也在同樣的時(shí)點(diǎn)可以在稅前抵扣股份支付的費(fèi)用。

Y律師一上來拋出一連串專業(yè)的財(cái)稅名詞，關(guān)澄聽得云里霧里。Y律師一言概之，就是會(huì)計(jì)和稅法可能有時(shí)間差?？傮w來說，股份支付是影響公司利潤的，員工取得股權(quán)付出的成本與股權(quán)的市場(chǎng)價(jià)值差異越大，對(duì)公司利潤的影響也就越大。

大概領(lǐng)悟了對(duì)公司利潤的影響，關(guān)澄盤算起來，這對(duì)于未來的上市計(jì)劃還是有影響的嘛，越晚做持股安排，對(duì)利潤的影響越大，看來還是需要盡早實(shí)施員工股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃啊。

員工要怎么交稅？

Y律師介紹道，在稅法上，所謂的實(shí)股主要可以分為股票期權(quán)、股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)（零對(duì)價(jià)取得）和限制性股票三種。國家稅務(wù)總局在2016年9月財(cái)稅101號(hào)文，特別對(duì)非上市公司的實(shí)股型股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃中被激勵(lì)員工的個(gè)人所得稅處理做了較為清晰的規(guī)定。Y律師出示了一張表，總結(jié)了非上市公司實(shí)股型股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃下員工的個(gè)稅處理：

簡單來說，考慮到非上市公司經(jīng)營中的不確定性更大，且員工取得股權(quán)時(shí)雖獲得所得但并未獲得現(xiàn)金，在滿足一定條件的情況下，101號(hào)文將行權(quán)的納稅時(shí)點(diǎn)遞延到轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)，且稅率由原工資薪金對(duì)應(yīng)的3%-45%累進(jìn)稅率，調(diào)整為股權(quán)轉(zhuǎn)讓適用的20%比例稅率。且不說從稅法原理上這樣的優(yōu)惠待遇是否合適，顯然這項(xiàng)優(yōu)惠政策更加有利于非上市公司開展股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。

適用優(yōu)惠待遇所需要滿足的一定條件，分為適用于各類型股權(quán)激勵(lì)的四大基本條件，以及分別適用于股票期權(quán)、限制性股票，以及股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)的個(gè)別條件；這些條件主要是在激勵(lì)對(duì)象的范圍、人數(shù)比例、持股期限，及行業(yè)（僅適用于股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)）等方面。Y律師出示了另一張表：

《稅屋》提示被遮擋部分文字為負(fù)面清單行業(yè)。另外，101號(hào)文還特別提出了程序性要求作為享受優(yōu)惠政策的前提條件，即在行權(quán)（或解禁、取得股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)）的次月15日內(nèi)向公司主管稅務(wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行備案。

通過有限合伙持股架構(gòu)呢？

在了解了101號(hào)文的優(yōu)惠政策后，關(guān)澄又提出一個(gè)問題：為了方便管理激勵(lì)股權(quán)同時(shí)不影響公司的控制權(quán)，公司計(jì)劃通過有限合伙企業(yè)進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)，即員工作為有限合伙人通過取得有限合伙的份額，間接持有公司股權(quán)。在通過有限合伙持股公司的情況下，101號(hào)文可以穿透適用嗎？

不確定但是可以談?wù)刌律師拋出了他的慣用口頭語。

Y律師道，101號(hào)文以及此前出臺(tái)的有關(guān)股權(quán)激勵(lì)的稅收規(guī)則，都沒有明確指出，通過有限合伙間接持股的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃應(yīng)如何進(jìn)行稅務(wù)處理。而有限合伙本身的納稅規(guī)則因法規(guī)不明確，也一直有較大的不確定性。

目前法規(guī)上已經(jīng)明確的問題包括合伙企業(yè)采取先分后稅的原則，即在合伙層面無需納稅，而是在合伙人層面納稅。那么，激勵(lì)員工在取得合伙企業(yè)份額時(shí)，是否視為取得公司股權(quán)？合伙企業(yè)的收入分配給作為有限合伙人的員工后，是否保持性質(zhì)不變？101號(hào)文的稅收優(yōu)惠政策是否可以穿透合伙企業(yè)適用？哪個(gè)稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)合伙企業(yè)和合伙人有管轄權(quán)？關(guān)澄只覺被Y律師的一串問題暴擊。

Y律師繼續(xù)解釋道，在稅收實(shí)踐中，不同地區(qū)的稅收處理也有不同，例如：

在員工行權(quán)時(shí)，有些地區(qū)參照101號(hào)文，遞延至轉(zhuǎn)讓時(shí)點(diǎn)納稅，而也有地區(qū)在行權(quán)時(shí)即對(duì)員工取得的公允價(jià)值與出資價(jià)之間的差額比照工資薪金所得，按照3%-45%征稅；

在員工轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)，有些地區(qū)按照財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得的20%稅率納稅，有些地區(qū)比照個(gè)體工商戶所得的5%-35%的征稅。

這差別也太大了吧？Y律師苦笑著說：都有各自的道理。從本質(zhì)上而言，員工取得權(quán)益的基礎(chǔ)在于其與公司的雇傭關(guān)系，這也正是公司需記錄股份支付費(fèi)用，而員工需就其取得股權(quán)的收益按照工資薪金所得繳納個(gè)人所得稅的法律基礎(chǔ)。員工通過有限合伙持股公司股權(quán)，在形式上，員工取得的不再是直接的公司股權(quán)，而是有限合伙的份額；而實(shí)質(zhì)上，員工取得的有限合伙份額受限于合伙協(xié)議以及股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的條款，如僅享有分紅權(quán)和處置權(quán)，還收到業(yè)績指標(biāo)、限售期、回購條款、權(quán)利喪失條款等的限制。正因這些不確定性，員工通過有限合伙取得公司股權(quán)的稅務(wù)處理廣受爭議。

僅從101號(hào)文出發(fā)，第一條第（二）款第3項(xiàng)規(guī)定，激勵(lì)標(biāo)的股票（權(quán)）包括通過增發(fā)、大股東直接讓渡以及法律法規(guī)允許的其他合理方式授予激勵(lì)對(duì)象的股票（權(quán)）。Y律師認(rèn)為，這里其他合理方式授予可以理解為包含了通過有限合伙間接持股方式授予激勵(lì)對(duì)象的股票（權(quán)）。在與部分地區(qū)稅務(wù)機(jī)關(guān)和商務(wù)部門的溝通中，也得到了肯定的答復(fù)?？紤]到101號(hào)文鼓勵(lì)大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新的大背景，以及實(shí)踐中大多數(shù)公司都是通過設(shè)立有限合伙間接持股的方式授予股權(quán)，似乎又為股權(quán)激勵(lì)相關(guān)的有限合伙稅務(wù)處理增加了一些確定性。

通過有限合伙進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)的稅務(wù)處理正是由于這些不確定性的影響，很難在當(dāng)前的稅法體系下，有較為明確的說法。但Y律師提醒關(guān)澄，可以考慮通過一系列的措施提高稅收處理的確定性，如對(duì)員工持股計(jì)劃系列協(xié)議及合伙協(xié)議中的重要條款進(jìn)行約定，按照101號(hào)文要求進(jìn)行稅務(wù)備案，與合伙企業(yè)所在地稅務(wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行預(yù)先溝通等。

那么紅籌架構(gòu)呢？

想到公司未來還有可能境外上市，關(guān)澄不禁疑惑，那么紅籌架構(gòu)的公司呢？是不是還可以適用101號(hào)文的優(yōu)惠政策。

Y律師解答道，很遺憾啊，目前101號(hào)文只適用于取得境內(nèi)居民企業(yè)的股權(quán)。如果員工取得境外公司的股權(quán)，通常情況更加復(fù)雜，需要平衡稅收利益和境內(nèi)的稅收風(fēng)險(xiǎn)。行權(quán)時(shí)點(diǎn)、稅務(wù)備案、資金匯回，包括金融賬戶信息交換（CRS）等方面都需要結(jié)合具體情況通盤考慮。如果需要搭建紅籌架構(gòu)，咱們?cè)俳Y(jié)合你的具體情況具體分析吧。

在不明白的世界中做個(gè)明白人

關(guān)澄不禁慶幸自己想到要找Y律師，解答了一些原本還不知道是問題的問題。如果不考慮股權(quán)激勵(lì)在利潤和稅收上可能的副作用，很可能公司和個(gè)人都受損失。而稅法帶來的這些不確定性，又需要精心設(shè)計(jì)規(guī)劃。需要綜合考慮法律、稅法、會(huì)計(jì)問題，才能制定更為周全的計(jì)劃啊?？磥硇g(shù)業(yè)有專攻，遇到事情還是要找到明白人。

小編寄語：不要指望一張證書就能使你走向人生巔峰?？荚囍皇菣z測(cè)知識(shí)掌握的一個(gè)手段，不是目的。千萬不要再考試通