會(huì)計(jì)經(jīng)驗(yàn)：財(cái)務(wù)報(bào)表分析的標(biāo)準(zhǔn)和方法

財(cái)務(wù)報(bào)表分析的標(biāo)準(zhǔn)和方法(一)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的標(biāo)準(zhǔn)

財(cái)務(wù)報(bào)表分析的根本就是通過(guò)一定關(guān)聯(lián)項(xiàng)目的比較，確認(rèn)我們分析和關(guān)注的企業(yè)財(cái)務(wù)狀況如何。這種比較可能是同一企業(yè)過(guò)去與現(xiàn)在比，也可能是同一行業(yè)不同企業(yè)比，與不同的參照標(biāo)準(zhǔn)比較，得出的標(biāo)準(zhǔn)將完全不同。這就是所謂的小馬過(guò)河。對(duì)小松鼠來(lái)說(shuō)，河水很深，深到了足以把它的同伴淹死的程度;對(duì)老牛來(lái)說(shuō)，河水很淺，淺得只是沒(méi)過(guò)腳脖子而已;小馬最后也試了，河水卻是不深不淺，正好及膝。河水并沒(méi)有在一時(shí)猛漲猛落，只是參照的標(biāo)準(zhǔn)在變化，所以結(jié)論完全不一樣。

既然在比較和分析過(guò)程中標(biāo)準(zhǔn)的選擇會(huì)直接影響最終結(jié)論，那么應(yīng)該選擇什么樣的標(biāo)準(zhǔn)呢?目前比較通用的財(cái)務(wù)分析標(biāo)準(zhǔn)有經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)、歷史標(biāo)準(zhǔn)、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)等。不同的標(biāo)準(zhǔn)備有利弊：

1.經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)

所謂經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)，指的是依據(jù)大量且長(zhǎng)期的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)而形成的標(biāo)準(zhǔn)(適當(dāng))的財(cái)務(wù)比率值。這就好比去相親時(shí)，媒婆對(duì)女孩說(shuō)，這個(gè)小伙子可好了，他家世代書香，從來(lái)沒(méi)有發(fā)生過(guò)主人打罵下人的事情，老爺對(duì)自己太太和孩子那就更是一個(gè)字好。這就是經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)。媒婆為什么能確認(rèn)這家人不會(huì)有暴力行為呢?因?yàn)樗邢氯?、太太和孩子的?jīng)驗(yàn)介紹。

具體到財(cái)務(wù)報(bào)表分析，在長(zhǎng)期的財(cái)務(wù)報(bào)表分析過(guò)程中，通過(guò)觀察千萬(wàn)個(gè)企業(yè)生存和發(fā)展的狀態(tài)后，學(xué)者們確定的～些常用財(cái)務(wù)指標(biāo)的數(shù)值范圍，這就是財(cái)務(wù)報(bào)表分析的經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)。

實(shí)例7-1

西方國(guó)家20世紀(jì)70年代的財(cái)務(wù)實(shí)踐就形成了流礎(chǔ)比率的經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)為2:1.速動(dòng)比率的經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)為l：l，企業(yè)能比較穩(wěn)妥。通常認(rèn)為，當(dāng)流動(dòng)負(fù)債時(shí)有形凈資產(chǎn)的比率超過(guò)80%時(shí)，企業(yè)就會(huì)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)困難;存貨對(duì)凈營(yíng)運(yùn)資本的比率不應(yīng)超過(guò)80%;資產(chǎn)負(fù)債率通常應(yīng)該控制在30%~70%之間。

注意

事實(shí)上，所有這些經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)主要是就制造業(yè)企業(yè)的平均狀況而言的，并不是適用于一切領(lǐng)域和情況的絕對(duì)標(biāo)準(zhǔn)。就好比媒婆說(shuō)得沒(méi)有錯(cuò)，這家過(guò)去還真是從來(lái)沒(méi)有暴力行為，可就偏偏來(lái)了個(gè)逆子，這孩子留過(guò)洋，做過(guò)買賣，就是一個(gè)喜歡打架的人，這種情況也有可能出現(xiàn)。

所以，在具體應(yīng)用經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)，一定要結(jié)合企業(yè)具體的財(cái)務(wù)信息來(lái)確認(rèn)通過(guò)比率得出的結(jié)論是否可接受。

實(shí)例7-2

假設(shè)一個(gè)企業(yè)的流動(dòng)比率是3:1，大于2：1的經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)，是否就可以認(rèn)為該企業(yè)資產(chǎn)是安全的呢?通過(guò)報(bào)表附注資料我們發(fā)現(xiàn)，企業(yè)存在大量被長(zhǎng)期拖炙的應(yīng)收賬款和許多積壓的存貨，變現(xiàn)能力并無(wú)保障。而另外一個(gè)企業(yè)，它的流動(dòng)比率只有1.6:1，但應(yīng)收賬款、存貨都很少，且賬齡不長(zhǎng)。這樣的情況下，結(jié)果是顯而易見(jiàn)的，在這兩個(gè)企業(yè)，經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)并不能幫我們作出正確的評(píng)價(jià)。

還有一個(gè)問(wèn)題，就是經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)=平均水平嗎?事實(shí)上，經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)并非一般意義上的平均水平，也就是財(cái)務(wù)比率的平均值，不一定能構(gòu)成經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)。

經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)的優(yōu)點(diǎn)：相對(duì)穩(wěn)定，由于是長(zhǎng)期積累得出的結(jié)論，通常較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)不會(huì)改變。同時(shí)它也比較客觀，因?yàn)橛虚L(zhǎng)期的經(jīng)驗(yàn)證明不是憑空而來(lái)的。

經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)的不足：

(1)并非廣泛適用于所有企業(yè)。可能會(huì)受行業(yè)限制受企業(yè)發(fā)展階段的限制，一個(gè)企業(yè)在創(chuàng)業(yè)初期可能會(huì)弱一些等。

(2)經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)也會(huì)變化。隨著時(shí)間的推移，很多我們?cè)瓉?lái)認(rèn)為正好的經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)可能會(huì)變化。這就好比全球氣候變暖了，各地冰、雨水都多了，小河這兩年的水位還真漲了不少。

2.歷史標(biāo)準(zhǔn)

所謂歷史標(biāo)準(zhǔn)，是指本企業(yè)過(guò)去某一時(shí)期(如上年或上年同期)該指標(biāo)的實(shí)際值。歷史標(biāo)準(zhǔn)對(duì)于評(píng)價(jià)企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)情況和財(cái)務(wù)狀況是否得到改善非常有用。因?yàn)槿魏蝺蓚€(gè)企業(yè)即使行業(yè)、規(guī)模一樣，其經(jīng)營(yíng)方式，內(nèi)部管理等細(xì)節(jié)都可能干差萬(wàn)別，而企業(yè)的現(xiàn)在是在過(guò)去的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的，用企業(yè)歷史數(shù)據(jù)作為標(biāo)準(zhǔn)，能很好地評(píng)價(jià)企業(yè)的成長(zhǎng)情況。

歷史標(biāo)準(zhǔn)可以選擇本企業(yè)歷史最好水平，也可以選擇企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)條件下的業(yè)績(jī)水平，或者可以用以往連續(xù)多年的平均水平。

注意

在財(cái)務(wù)報(bào)表分析實(shí)踐中，以企業(yè)上年實(shí)際業(yè)績(jī)作為標(biāo)準(zhǔn)的方式被普遍地運(yùn)用。

用歷史標(biāo)準(zhǔn)來(lái)衡量企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的好處主要有：

(1)比較可靠和客觀。因?yàn)樯掀诘臄?shù)據(jù)也來(lái)源于本企業(yè)，是對(duì)本企業(yè)最客觀真實(shí)的評(píng)價(jià)。

(2)本期與歷史標(biāo)準(zhǔn)具有較強(qiáng)的可比性。只要企業(yè)沒(méi)有大的投資項(xiàng)目或經(jīng)濟(jì)波動(dòng)，歷史標(biāo)準(zhǔn)是本期數(shù)據(jù)最好的尺子。

歷史標(biāo)準(zhǔn)的不足主要有：

(1)往往比較保守。不進(jìn)步就是倒退，因?yàn)閯e人都在進(jìn)步，如果以發(fā)展的眼光來(lái)看企業(yè)，歷史數(shù)據(jù)應(yīng)該都是偏低的。

(2)這一標(biāo)準(zhǔn)適用范圍較窄。一般只能說(shuō)明企業(yè)自身的發(fā)展變化，不能全面評(píng)價(jià)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力。當(dāng)企業(yè)主體發(fā)生重大變化，如企業(yè)合并時(shí)，歷史標(biāo)準(zhǔn)就會(huì)失去了意義，或至少不應(yīng)該再直接使用。而且，當(dāng)企業(yè)外部環(huán)境發(fā)生突變時(shí)，歷史標(biāo)準(zhǔn)的效用也會(huì)出現(xiàn)局限性。

3.行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)

財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)用到的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，可以是行業(yè)財(cái)務(wù)狀況的平均水平，也可以是同行業(yè)中某一比較先進(jìn)企業(yè)的業(yè)績(jī)水平。要全面地評(píng)價(jià)一個(gè)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力水平，就需要參照行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。

行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的優(yōu)點(diǎn)主要體現(xiàn)在：

(1)可以說(shuō)明企業(yè)在行業(yè)中所處的地位和水平。在充滿競(jìng)爭(zhēng)的社會(huì)，知己知彼才能百戰(zhàn)不殆，與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)比較能使企業(yè)認(rèn)清自己的水平。

(2)通過(guò)與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)比較，企業(yè)可以判斷自身的發(fā)展趨勢(shì)。例如，正常情況下，行業(yè)的平均利潤(rùn)率為10qo，而企業(yè)的利潤(rùn)率為9%，當(dāng)經(jīng)濟(jì)危機(jī)來(lái)臨，行業(yè)的平均利潤(rùn)率下降到6%，而企業(yè)的利潤(rùn)率下降到7%左右，那么，我們就可以認(rèn)為該企業(yè)的盈利狀況相對(duì)于經(jīng)濟(jì)環(huán)境而言已經(jīng)相當(dāng)好了，雖然有降低，但降低幅度和降低后的絕對(duì)值都優(yōu)于行業(yè)平均值。

行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的不足主要表現(xiàn)在：

(1)同一行業(yè)內(nèi)的兩個(gè)公司，由于其內(nèi)部差異、地域差異等影響，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)并不一定完全具有可比性。小編寄語(yǔ)：會(huì)計(jì)學(xué)是一個(gè)細(xì)節(jié)致命的學(xué)科，