0會計的國際化

國際財務(wù)報準(zhǔn)則的發(fā)展

——會計準(zhǔn)則的國際趨同會計的國際化經(jīng)濟(jì)全球化和會計準(zhǔn)則的國際趨同

世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展早已打破國界，資本的國際化，跨國兼并和跨國上市，投資融資日趨復(fù)雜，金融工具層出不窮。會計作為一種通用的商業(yè)語言，也處于一個動態(tài)的、不斷發(fā)展的過程中，走向了會計準(zhǔn)則的國際趨同。

國際財務(wù)報準(zhǔn)則的發(fā)展

——會計準(zhǔn)則的國際趨同IASC成立于1973年1994年與IOSCO簽訂協(xié)議：制定一套核心會計準(zhǔn)則1998年完成核心會計準(zhǔn)則2001年改組國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的發(fā)展

——會計準(zhǔn)則的國際趨同國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的發(fā)展

——會計準(zhǔn)則的國際趨同IASC基金會

它是一個非盈利的法律實體，2001年2月在美國Delaware州登記成立。國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的發(fā)展

——會計準(zhǔn)則的國際趨同基金受托人基金會受托人由22名具有不同地域及功能背景的個人組成。為了保持地區(qū)間的平衡，首任成員有6名來自北美、6名來自歐洲、6名來自亞太地區(qū)、4名來自其他地區(qū)。

國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的發(fā)展

——會計準(zhǔn)則的國際趨同任命IASB、IFRIC和SAC。

IASB國際會計準(zhǔn)則理事會

IFRIC國際財務(wù)報告解釋委員會

SAC準(zhǔn)則咨詢委員會對IASB的效率進(jìn)行監(jiān)控籌集資金審批IASB的預(yù)算修改章程基金受托人（Trustees）國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的發(fā)展

——會計準(zhǔn)則的國際趨同IASB由14人組成，包括12名專職成員和2名兼職成員，14名成員有7人負(fù)責(zé)聯(lián)絡(luò)英、美、加拿大、澳大利亞和新西蘭、德、法、日等國家準(zhǔn)則制定機構(gòu)。2001年4月改組后的理事會制定的準(zhǔn)則稱為國際財務(wù)報告準(zhǔn)則（IFRS）。IASB國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的發(fā)展

——會計準(zhǔn)則的國際趨同

從2001年12月起更名為IFRIC，IFRIC由12名有表決權(quán)的成員和1名不具表決權(quán)的主席組成，還有2名官方觀察員（歐洲委員會和IOSCO）

準(zhǔn)則解釋委員會（SIC）國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的發(fā)展

——會計準(zhǔn)則的國際趨同準(zhǔn)則咨詢委員會（SAC）

2005年10月改組后的成員為40名，其中非洲2名，亞太地區(qū)9名，歐洲14名，拉丁美洲3名，中東1名，北美4名，國際組織代表7名，分別來自巴塞爾銀行業(yè)監(jiān)管委員會、國際保險監(jiān)管協(xié)會、國際會計師聯(lián)合會、國際貨幣基金組織、證券委員會國際組織、聯(lián)合國貿(mào)易和發(fā)展委員會以及世界銀行。此外，還有3名觀察員，分別來自歐洲委員會、日本金融服務(wù)機構(gòu)和美國證券交易委員會。準(zhǔn)則咨詢委員會（SAC）國際會計準(zhǔn)則制定機構(gòu)組織結(jié)構(gòu)圖

SAC40名成員IFRIC12名有表決權(quán)成員1名無表決權(quán)主席IASB12名專職，2名兼職IASC基金會受托人22名成員任命報告建議國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的發(fā)展

——會計準(zhǔn)則的國際趨同國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的發(fā)展

——會計準(zhǔn)則的國際趨同IASC基金會章程的目標(biāo)IASC基金會章程（2002年7月）的目標(biāo)：本著公眾的利益，制定一套高質(zhì)量、易可理解且可實施的全球會計準(zhǔn)則，這套準(zhǔn)則要求財務(wù)報表和其他財務(wù)報告中的信息高質(zhì)量、透明和可比，有助于世界各種資本市場的參與者和其他使用者進(jìn)行經(jīng)濟(jì)決策；促使這些準(zhǔn)則的使用和嚴(yán)格運用；促使國家會計準(zhǔn)則與國際會計準(zhǔn)則和國際財務(wù)報告準(zhǔn)則高質(zhì)量解決方法的趨同。Convergenceofaccountingstandards國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的發(fā)展

——會計準(zhǔn)則的國際趨同國際會計準(zhǔn)則理事會與美國SEC和FASB1996年4月美國SEC就發(fā)布了一份“公告”表明：IAS只要滿足以下三條，則其與IOSCO合作制定的準(zhǔn)則，是可以接受的。（一）它必須包括一套核心準(zhǔn)則（CoreStandards），構(gòu)成會計的全面基礎(chǔ)；（二）準(zhǔn)則必須是高質(zhì)量的，使投資者能夠在公司間和時間跨度上進(jìn)行比較；（三）準(zhǔn)則必須進(jìn)行嚴(yán)格解釋和運用，否則就不能達(dá)到可比性和透明度。國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的發(fā)展

——會計準(zhǔn)則的國際趨同國際會計準(zhǔn)則理事會與美國SEC和FASBFASB在20世紀(jì)90年代就參加IASB非正式會議，然后成立G4+1（即美、英、加拿大、澳大利亞和新西蘭，IASC作為觀察員），其中FASB是積極參與者。FASB與IASB在2002年10月簽訂了Norwalk協(xié)議書，其中提出了趨同規(guī)劃。美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會（FASB）主席認(rèn)為，在2010年雙方準(zhǔn)則之間的主要差異將趨消失。國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的發(fā)展

——會計準(zhǔn)則的國際趨同國際會計準(zhǔn)則理事會與美國SEC和FASB雙方成立聯(lián)合議事日程委員會（JointAgendaCommittee），目的是協(xié)調(diào)討論同一議題的日程表，每年集會兩次。但是，雙方的合作并不是完美的，F(xiàn)ASB是在特定國家法律框架下工作的，IASB就不是這樣，雖然雙方都講“傳統(tǒng)的”GAAP，但方法上的差異是由長期歷史形成，不容易消除的。。國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的發(fā)展

——會計準(zhǔn)則的國際趨同國際會計準(zhǔn)則理事會與美國的SEC和FASBFASB有頒布詳細(xì)準(zhǔn)則的傳統(tǒng)和明確的審計指南，這就容易達(dá)到控制和消除不確定性。安然事件后，由于規(guī)范準(zhǔn)則的濫用，就更多地著重于解釋目標(biāo)的準(zhǔn)則以及如何達(dá)到目標(biāo)。但是，SEC觀察到以原則為導(dǎo)向的準(zhǔn)則，在單獨運用原則時就減少了可比性，在美國訴訟環(huán)境中，許多公司和審計師不愿進(jìn)入在不確定的條件下進(jìn)行職業(yè)判斷的領(lǐng)域UseofIFRSsIsWidespread!

Usedbymorethan15,000listedcompanies

Another12,000plannedby2011

UsedbySECforeignregistrantswithoutreconciliationtoUSGAAPWillprobablybeusedbyUScompaniesinafewyears

BothSECregistrantsandprivateUseofIFRSsIsWidespread!

FASB,SEC,AICPA,Big-4,andmajormultinationalsallstronglyfavoruseofIFRSs

Whatwillbecomeofthenationalstandardsetters?WhyGlobalStandards?EnhancedworldwidecomparabilityforinvestorsEnhancedqualityofreportingSomenationalGAAPsareweakoroutdatedPossiblyalowercostofcapitalforcompaniesadoptingIFRSsWhyGlobalStandards?

ReducedreportingcostsForinstance,multinationalwithsubs

applyingmanyGAAPsNoneedtodevelopandmaintainnationalstandardsForauditfirmsandcompanies:EasiermovementofauditorsandaccountantsacrossbordersUseofIFRSsbyListedEntitiesEurope(EU+EEA+Switzerland):Alllisted(about8,000companies)InconsolidatedfinancialstatementsEU:One‘modification’(ofIAS39)Consequently,auditreportrefersto‘IFRSsasadoptedbytheEU’Endorsement（EFRAG）mechanismresultsintimelagsAsia-Pacific:

Nearlyword-for-wordconvergence:Australia,NewZealand,HongKongModifications,timelags,somenotadopted:Singapore,Thailand,Malaysia,Philippines,ChinaOwnstandards:Japan(convergenceprogram),Taiwan

2011planned:India,KoreaUseofIFRSsbyListedEntities

NorthAmerica:

Canada:planned2011;USA:PermittedforforeignSECregistrantssinceMarch2008;SECstudyingdomesticregistrantsUseofIFRSsbyListedEntities

LatinAmerica/Caribbean:

IFRSsrequired:Brazil(2010alllistedandbanks),Chile(2009-2011phasedin),andoveradozensmallerjurisdictionsMiddleEastandAfrica:IFRSsrequired:ManycountriesChineseAccountingStandardsAccountingstandards:Mustbeauthoritativelysupported;Otherwise,nobindingeffect;Twowaystogainauthoritativesupport;AuthoritativenessfromGovernmentaladministration;MinistryofFinanceactingasstandardssetterinChinaWidelyrepresentedtogainauthoritativeness;ThisisthecaseofFASBChinese

AccountingStandardsAccountingstandardsinChina;Accountingsystem1993AccountingLaw,2000;RegulationsforBusinessFinancialReporting,StateCouncil,2000;UnifiedAccountingSystems,MinistryofFinance,2001;NewAccountingStandards,2007forlistedcorporations,2008forlargestatedownedcorporationChineseAccountingStandardsCSRCanditsroleinregulatingpubliccompanies’accountingpractice;Twosetsofregulations;Informationdisclosureonformsandcontents;Rulesforinformationdisclosure;Actuallyaffectpubliccompanies’accountingpractice;ThechangeofrulesonNon-recurringgainsandlosses;AccountingStandardsEvolutioninChinaAfter1949,wekilledallthemarket;Everythingisundercentralplanning;Weplannedeverything,includingthoseunplannable;Nocorporatefinance;Nodecisionmakingorientedmanagementaccounting;Costingnotcostcontrolling;Noauditing;Noaccountingstandardstoo.AccountingStandardsEvolutioninChinaCapitalmarketswerefoundedinShanghaiandShenzheninearly1990s;Publiccompanieswillberesponsibleforcommoninvestors;Accountingstandardsarenecessaryagain;1992,BusinessEnterprisesAccountingStandardsareissued;1997,thefirstoperationalaccountingstandardswasissued;Completelyrevisedsince2001;TheissuanceofUnifiedAccountingSystem;Abandonfairvalueaccounting;Readoptactualcost;Putrestrictivenessonearnings;Fromearningtocapitalsurplus;Internationalization;From2007alllistedcorporationsinChinamustusenewCASwhichisconvergencewithIFRS;國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的發(fā)展

——會計準(zhǔn)則的國際趨同IASB與中國會計準(zhǔn)則委員會2005年11月，中國會計準(zhǔn)則委員會和國際會計準(zhǔn)則理事會的代表在北京聚會，討論關(guān)于中國會計準(zhǔn)則（CASs）向國際財務(wù)報告準(zhǔn)則（IFRSs）的趨同問題。國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的發(fā)展

——會計準(zhǔn)則的國際趨同IASB與中國會計準(zhǔn)則委員會IASB代表表示：中國在走向趨同IFRSs的工作已取得巨大進(jìn)步，向IFRSs趨同是需要時間的，至于如何趨同由中方?jīng)Q定。雙方共同認(rèn)為：未來應(yīng)以特定方式相互幫助，由于中方的特定情況和環(huán)境，就有特殊的經(jīng)驗，其中包括：關(guān)聯(lián)方交易和披露、公允價值計量、資產(chǎn)減值的轉(zhuǎn)回、在同一控制（CommonControl）下實體的合并等。國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的發(fā)展

——會計準(zhǔn)則的國際趨同IASB與中國會計準(zhǔn)則委員會會計準(zhǔn)則的國際趨同雖是大勢所趨，潮流所向，但尚有很多困難需要克服。特別是由外部的獨立專家組所制定的準(zhǔn)則，一個獨立國家的管理當(dāng)局要采納它往往是難以容忍的。國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的發(fā)展

——會計準(zhǔn)則的國際趨同IASB與中國會計準(zhǔn)則委員會我國在會計準(zhǔn)則的趨同中，由于我國政治、經(jīng)濟(jì)、法律、社會與文化的背景的特殊性，應(yīng)當(dāng)采取積極慎重的態(tài)度，先試點，取得經(jīng)驗，再逐步推廣。國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的發(fā)展

——會計準(zhǔn)則的國際趨同IFRS/IAS中國會計準(zhǔn)則編報財務(wù)報表的框架基本準(zhǔn)則附：國際會計準(zhǔn)則與中國會計準(zhǔn)則

對照表國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的發(fā)展

——會計準(zhǔn)則的國際趨同

國際財務(wù)報告準(zhǔn)則中國會計準(zhǔn)則IFRS#1首次應(yīng)用國際財務(wù)報告準(zhǔn)則首次執(zhí)行企業(yè)會計準(zhǔn)則IFRS#2股票基礎(chǔ)支付股份支付IFRS#3企業(yè)合并企業(yè)合并IFRS#4保險合約保險合同、再保險合同IFRS#5為銷售而持有的非流動資產(chǎn)和中止經(jīng)營IFRS#6礦物資源的勘探和評估石油天然氣開采IFRS#7金融工具—披露金融工具的列報和披露（披露部分）IFRS#8經(jīng)營分部分部報告國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的發(fā)展

——會計準(zhǔn)則的國際趨同國際會計準(zhǔn)則（IAS）中國會計準(zhǔn)則

IAS#1財務(wù)報表的列報財務(wù)報表的列報

IAS#2存貨存貨IAS#7現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表

IAS#8會計政策、會計估計的變更和差錯會計政策、會計估計變更和會計差錯更正

IAS#10資產(chǎn)負(fù)債表日后事項資產(chǎn)負(fù)債表日后事項IAS#11建造合同建造合同IAS#12所得稅

所得稅

IAS#16不動產(chǎn)、廠場和設(shè)備固定資產(chǎn)

IAS#17租賃租賃國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的發(fā)展

——會計準(zhǔn)則的國際趨同國際會計準(zhǔn)則（IAS）中國會計準(zhǔn)則IAS#18收入收入IAS#19雇員福利職工薪酬IAS#20政府補助會計和對政府援助的披露捐贈和補助

IAS#21匯率變動的影響外幣折算IAS#23借款費用借款費用

IAS#24關(guān)聯(lián)方披露關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露IAS#26退休福利計劃的會計和報告企業(yè)年金

IAS#27合并財務(wù)報表和單獨財務(wù)報表合并財務(wù)報表

IAS#28在聯(lián)營企業(yè)中的投資投資IAS#29惡性通貨膨脹經(jīng)濟(jì)中的財務(wù)報告國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的發(fā)展

——會計準(zhǔn)則的國際趨同國際會計準(zhǔn)則（IAS）中國會計準(zhǔn)則

IAS#31合營中的權(quán)益投資IAS#32金融工具：披露和列報金融工具的列報和披露（列報部分）

IAS#33每股收益每股收益IAS#34中期財務(wù)報告中期報告

IAS#36資產(chǎn)減值資產(chǎn)減值IAS#37準(zhǔn)備、或有負(fù)債和或有資產(chǎn)或有事項IAS#38無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)IAS#39金融工具：確認(rèn)和計量

公允價值套期保值會計：投資組合的利率風(fēng)險套期

預(yù)測集團(tuán)內(nèi)部交易的現(xiàn)金流量的套期會計（修正稿）

金融工具確認(rèn)和計量金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移套期保值

IAS#40投資性房地產(chǎn)投資性房地產(chǎn)、投資

IAS#41農(nóng)業(yè)生物資產(chǎn)CAS與IFRS/IAS的趨同（一）公允價值。新準(zhǔn)則對金融工具、投資性房地產(chǎn)、非同一控制下的企業(yè)合并、股份支付、債務(wù)重組和非貨幣性交易等方面，都采用了公允價值。根據(jù)我國的具體客觀環(huán)境，新會計準(zhǔn)則對公允價值的應(yīng)用是比較謹(jǐn)慎的。（二）金融工具。金融工具概念與IFRS完全一致，對金融資產(chǎn)和金融負(fù)債與IFRS作了同樣的分類。金融資產(chǎn)分為“以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)；持有至到期的投資；貸款和應(yīng)收賬款；可供出售金融資產(chǎn)”等四類，并對每一類金融資產(chǎn)的計量方法作了具體規(guī)定。（三）股份支付。這是借鑒IFRS的“以股份為基礎(chǔ)的支付”準(zhǔn)則，股份支付分為以權(quán)益結(jié)算的股份支付和以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付兩類，均以公允價值計量。CAS與IFRS/IAS的趨同（四）投資性房地產(chǎn)。投資必房地產(chǎn)指為了賺取租金或資本增值，或兩者兼有而持有的房地產(chǎn)，并對其計量作出了選擇性規(guī)定。（五）對非貨幣性資產(chǎn)交換中換入資產(chǎn)的計量以及債務(wù)重組收益的確認(rèn)，作了較大的修正。對非貨幣性資產(chǎn)交換具有商業(yè)實質(zhì)，且換入資產(chǎn)的公允價值能夠可靠地計量的，則按換出公允價值計量；債務(wù)重組中因債權(quán)人讓步而導(dǎo)致債務(wù)人豁免或者減少償還負(fù)債，原來轉(zhuǎn)入資本公積的做法，改為將債務(wù)重組收益計入當(dāng)期損益，對以實物抵債的，以公允價值計量。（六）資產(chǎn)減值。針對利用減值準(zhǔn)備計提和轉(zhuǎn)回操縱利潤的問題，新的“資產(chǎn)減值”準(zhǔn)則中明確規(guī)定：“資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認(rèn)，在以后期間不得轉(zhuǎn)回”。CAS與IFRS/IAS的趨同（七）“同一控制”概念的理解。在企業(yè)合并中，對同一控制下企業(yè)合并采用權(quán)益結(jié)合法，這是因為在我國的企業(yè)合并大多涉及同一控制下的國有企業(yè)合并，按權(quán)益結(jié)合法可以抑制企業(yè)對利潤的操縱。（八）在“關(guān)聯(lián)方披露”準(zhǔn)則中規(guī)定：“僅僅同受國家控制而不存在其他關(guān)聯(lián)方關(guān)系的企業(yè)，不構(gòu)成關(guān)聯(lián)方”。這和IASB對關(guān)聯(lián)方披露的要求不同。新準(zhǔn)則的規(guī)定顯然是考慮了中國存在大量國有企業(yè)的實際情況而作出的規(guī)定。(九)所得稅不再允許采用應(yīng)付稅款法,必須采用資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法,引入了計稅基礎(chǔ)的概念,強調(diào)暫時性差異.MOFissuesofficialInterpretationofCASs#2ThePRCMinistryofFinancehasissueditssecondofficialinterpretationofthenewChineseAccountingStandards.Itdealswithsuchasthefollowing:CompaniesissuingbothAandHsharesshouldadoptsameaccountingpoliciesandaccountingestimatesexceptforthetwosubstantialdifferencesidentifiedinHK-PRCjointdeclarationsonaccountingstandardssignedinDecember2007ChallengeforChinaclientswhoadoptedIFRSforthefirsttime…didnotfullycontemplatetheamountoffinancialinformation,mostofwhichhadnotbeencollectedinthepastthatisneeded.”Thisincreaseininformationrequirementsneedtobemetwithincreasesintrainingandknowledgeofthenewsystemsbythosedrawingupfinancialstatements.Developingsuchexpertiseisneitheraneasynoraparticularlyrapidprocedure.Itrequireshugeupheavalsnotjustfromaccountantsbuteveryoneinthefinancialmarketfrombankerstoinvestors,andalsoafirms’non-financialworkerssuchashumanresourcesandmanagement.CulturalrevolutionJan11th2007|HONGKONGFromTheEconomistprinteditionNewaccountingruleshavereplacedtheLittleRedBookasChina'sguidetoself-improvement.Canthestatehandlethetruth?Challengefortheworld:AccountingprovisionsofUSfinancialinstitutions'bailoutbill'

TheEmergencyEconomicStabilizationActof2008thatisbeingconsideredbytheUnitedStatesCongress(theso-calledfinancialinstitutionsbailoutbill)hasasitsobjective:"ToprovideauthorityfortheFederalGovernmenttopurchaseandinsurecertaintypesoftroubledassetsforthepurposesofprovidingstabilitytoandpreventingdisruptionintheeconomyandfinancialsystemandprotectingtaxpayers,andforotherpurposes".Twosectionsrelatetofairvaluemeasurementaccountingissues:Sec.132.Authoritytosuspendmark-to-marketaccounting.

"TheSecuritiesandExchangeCommissionshallhavetheauthorityunderthesecuritieslaws12oftheSecuritiesExchangeActof1934(15U.S.C.78c(a)(47))tosuspend,byrule,regulation,ororder,theapplicationofStatementNumber157oftheFinancialAccountingStandardsBoardforanyissuer(assuchtermisdefinedinsection3(a)(8)ofsuchAct)orwithrespecttoanyclassorcategoryoftransactioniftheCommissiondeterminesthatisnecessaryorappropriateinthepublicinterestandisconsistentwiththeprotectionofinvestors."Sec.133.Studyonmark-to-marketaccounting.

"TheSecuritiesandExchangeCommission,inconsultationwiththeBoard[ofGovernorsoftheFederalReserveSystem]andtheSecretary[oftheTreasury],shallconductastudyonmark-to-marketaccountingstandardsasprovidedinStatementNumber157oftheFinancialAccountingStandardsBoard,assuchstandardsareapplicabletofinancialinstitutions,includingdepositoryinstitutions.Suchastudyshallconsiderataminimum

—(1)theeffectsofsuchaccountingstandardsonafinancialinstitution’s

balancesheet;(2)theimpactsofsuchaccountingonbankfailuresin2008;(3)theimpactofsuchstandardsonthequalityoffinancialinformationavailabletoinvestors;(4)theprocessusedbytheFinancialAccountingStandardsBoardindevelopingaccountingstandards;(5)theadvisabilityandfeasibilityofmodificationstosuchstandards;and(6)alternativeaccountingstandardstothoseprovidedinsuchStatementNumber157."TheSECmustsubmitthereporttoCongresswithin90daysafterenactmentofthebill.TheIASBhasannouncedthecurrentstatusofitsresponsetothecreditcrisisandthenextstepsitexpectstotake.Initsannouncement,theIASBindicatedthatit'iscloselymonitoringdevelopmentsintheUnitedStatesandotherjurisdictionstoavoidunnecessaryinconsistenciesinaccountingtreatmentsunderIFRSsandUSgenerallyacceptedaccountingprinciples(GAAP)'.TheIASB'snextstepswillbeinthefollowingareas:EnsureconsistencyoffairvaluemeasurementguidancebetweenIFRSsandUSGAAPConsiderthepossibleimpactoftheUSEmergencyEconomicStabilizationActof2008andothersimilarprogrammesinternationallyonthevaluationofassetsandliabilitiesImmediatelyconsidertheabilitytoreclassifyfinancialinstruments.

USGAAPpermitsentities,inrarecircumstances,toreclassifyfinancialinstrumentsthatareintheformofsecuritiesfromtheirtradingportfolio(measuredatfairvaluewithchangesthroughtheincomestatement)toheldtomaturity.(measuredatamortisedcostandsubjecttotestingforimpairment).AlsoUSGAAPpermitssomeloansthatarenotsecuritiestobetransferredfromHeldforSale(measuredatlowerofcostormarketwithchangesthroughtheincomestatement)toHeldforInvestment(measuredatamortisedcostandsubjecttotestingforimpairment).IAS39doesnotcurrentlypermitsuchtransfers.TheIASBintendstoassess(atitsOctober2008Boardmeeting)anyinconsistenciesinhowIAS39andUSGAAPpracticeaddresstheissueofreclassificationsanddecidewhethertoeliminateanydifferences.CFAsinEuropevoteagainstsuspensionoffairvaluestandards

InanovernightpollofCFAInstitutemembersbased