2023-2024基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識全部重要知識點(diǎn)

2023-2024基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識全部重要知識點(diǎn)2023-2024基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識全部重要知識點(diǎn)1、公司解散或破產(chǎn)清算時，最先獲得清償順序的是（）。

A.公司高管

B.優(yōu)先股

C.普通股

D.債券持有者

正確答案：D2、一般來說，定期存款的存期不包括()。

A.3個月

B.6個月

C.1年

D.9個月

正確答案：D3、關(guān)于上升收益率曲線，以下表述錯誤的是（）

A.上升收益率曲線，又稱正向收益率曲線，是最常見的收益率曲線類型

B.上升收益率曲線表明，其他條件不變，同一債券的到期收益率隨著時間的推移逐漸上升

C.上升收益率曲線表明，該時點(diǎn)短期債券收益率低于長期債券收益率

D.之所以出現(xiàn)上升收益率的曲線，是因?yàn)橥顿Y者對期限較長的債券要求較高的風(fēng)險(xiǎn)溢價

正確答案：B4、下列關(guān)于證券市場的做市商和經(jīng)紀(jì)人的說法中，錯誤的是（）。

A.兩者對于市場流動性的貢獻(xiàn)不同

B.經(jīng)紀(jì)人在交易中執(zhí)行投資者的指令

C.兩者有時可以共同完成證券交易

D.兩者的利潤均來源于證券買賣差價

正確答案：D5、在給定收益率變化下，債券價格的百分比變化與修正久期變化方向（）。修正久期越大，由給定收益率變化所引起的價格變化（）。

A.相同；越大

B.相反；越小

C.相反；越大

D.相同；越小

正確答案：C6、對于以柜臺市場為主的中國債券交易市場的說法中，正確的是（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

正確答案：D7、逐筆全額結(jié)算的主要特點(diǎn)不包括（）。

A.資金的足額以單筆交易為最小單位，資金足額則全部交收，不足則全不交收，不分拆交收

B.交收期固定

C.交收期靈活

D.交收方式多樣

正確答案：B8、基金股票換手率通過對基金買賣股票頻率的衡量，反映基金的操作策略；基金股票換手率等于期間股票交易量的一半除以期間基金平均（）；如果一只股票基金的年周轉(zhuǎn)率為l00%，意味著該基金持有股票的平均時間為l年。

A.份額凈值

B.資產(chǎn)凈值

C.股票交易量

D.份額總數(shù)

正確答案：B9、.下列不屬于金融衍生工具的是()。

A.金融遠(yuǎn)期合約

B.金融債券

C.金融期權(quán)

D.金融互換

正確答案：B10、QDII基金的凈值在估值日后（）個工作日內(nèi)披露。

A.1

B.2

C.3

D.4

正確答案：B11、如果證券市場為半強(qiáng)有效市場，則證券價格能夠充分反映以下信息中的（）

A.I、III、V

B.II、III

C.I、IV、V

D.II、III、IV、V

正確答案：D12、關(guān)于債券型基金與貨幣市場基金，下列說法中正確的是（）。

A.根據(jù)目前法規(guī)，貨幣市場基金平均剩余期限的上限為240天

B.根據(jù)目前法規(guī)，貨幣市場基金債券正回購的資金余額不得超過凈資產(chǎn)的40％

C.債券基金的投資組合久期越長，面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)越小

D.根據(jù)目前法規(guī)，封閉式債券基金的杠桿率上限為200％

正確答案：D13、資料區(qū)A公司2016年1月面向合格投資者完成發(fā)行公司債券“X6A債”，發(fā)行規(guī)模10億元，因A公司于2015年虧損4．77億元，直接導(dǎo)致“X6A債”發(fā)行完成后不符合上市條件，并觸發(fā)了相關(guān)條款。最終，投資者與2016年6月將“X6A債”以預(yù)定好的價格（包括本金和期間已發(fā)生的利息）賣給了發(fā)行人A公司。

A.可轉(zhuǎn)換條款

B.可贖回條款

C.可回售條款

D.結(jié)構(gòu)化條款

正確答案：C14、（）是一個（）風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。

A.波動率；絕對

B.波動率；相對

C.跟蹤誤差；絕對

D.跟蹤誤差；相對

正確答案：A15、相關(guān)系數(shù)的大小范圍為()。

A.+1和-1之間

B.0和1之間

C.-1和0之間

D.1到正無窮

正確答案：A16、以下不屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是（）。

A.經(jīng)濟(jì)增長

B.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

C.利率、匯率與物價波動

D.政治因素的干擾

正確答案：B17、常用的免疫策略不包括()。

A.所得免疫

B.價格免疫

C.或有免疫

D.策略免疫

正確答案：D18、期末可供分配利潤為期末資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤與未分配利潤中已實(shí)現(xiàn)部分的孰低數(shù)，如果期末未分配利潤的未實(shí)現(xiàn)部分為（），則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤的已實(shí)現(xiàn)部分。

A.零

B.負(fù)數(shù)

C.正數(shù)

D.以上選項(xiàng)都不對

正確答案：C19、以下不屬于再融資的方式是（）。

A.股票回購

B.發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券

C.非公開發(fā)行股票

D.向不特定對象公開募集

正確答案：A20、下列選項(xiàng)中，不屬于QDII基金不得從事的行為的是()。

A.參與未持有基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣空交易

B.除應(yīng)付贖回、交易清算等臨時用途以外，借入現(xiàn)金

C.從事證券承銷業(yè)務(wù)

D.投資于遠(yuǎn)期合約

正確答案：D21、一個具有較高的投資技能卻只掌握較少投資機(jī)會的投資經(jīng)理，很可能與一個投資能力一般卻具有較多投資機(jī)會的投資經(jīng)理具有相同的投資業(yè)績。但是投資經(jīng)理經(jīng)常會面臨兩難的境地，即在擴(kuò)展投資機(jī)會的同時往往會導(dǎo)致對投資機(jī)會使用效率的降低，例如無法及時、有效地使用可得的信息。因此投資機(jī)會的多少與對投資機(jī)會的使用效率存在（）的關(guān)系。

A.相互替代

B.相互沖突

C.不可替代

D.嚴(yán)重沖突

正確答案：A22、關(guān)于大宗商品投資，以下表述錯誤的是（）

A.大宗商品投資通常采用直接購買大宗商品實(shí)物的方式

B.大宗商品具有抵御通貨膨脹的功能

C.大宗商品可以分為能源類，基礎(chǔ)原材料類，貴金屬類和農(nóng)產(chǎn)品類

D.大宗商品投資采取購買大宗商品相關(guān)股票的方式

正確答案：A23、（）是最主要的存托憑證，其流通量最大。

A.ADRs

B.SDR

C.CDR

D.GDR

正確答案：A24、AIFMD自()起開始實(shí)施。

A.2004年2月13日

B.2011年7月1日

C.2013年7月22日

D.2014年7月22日

正確答案：C25、投資決策委員會一般的組成中不包括（）。

A.公司總經(jīng)理

B.投資總監(jiān)、投資部經(jīng)理

C.基金管理公司的副總經(jīng)理

D.分管投資的副總經(jīng)理

正確答案：C26、某資產(chǎn)A、,如果2018年我國經(jīng)濟(jì)上行其年化收益率預(yù)計(jì)為15%,經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)年化收益率為8%,經(jīng)濟(jì)下行其年化收益率為-3%。其中，經(jīng)濟(jì)上行的概率是25%,經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)的概率是40%,經(jīng)濟(jì)下行的概率是35%,則資產(chǎn)A在2018年的期望收益率為（）

A.0.08

B.5.3%

C.5.9%

D.6.7%

正確答案：C27、有保證債券根據(jù)保證的形式不同，可以分為抵押債券、質(zhì)押債券和（）。

A.金融債券

B.公司債券

C.政府債券

D.擔(dān)保債券

正確答案：D28、關(guān)于遠(yuǎn)期利率，以下表述錯誤的是（）。

A.遠(yuǎn)期利率表現(xiàn)為未來兩個日期間借入貨幣的利率

B.遠(yuǎn)期利率是指隱含在給定的即期利率中從未來的某一時間點(diǎn)到另一時間點(diǎn)的利率水平

C.遠(yuǎn)期利率也可以表示投資者現(xiàn)在所購買的零息債券的到期收益率

D.遠(yuǎn)期利率指的是資金的遠(yuǎn)期價格

正確答案：C29、流動比率的公式是（）。

A.流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債

B.流動比率=（流動資產(chǎn)-存貨）/流動負(fù)債

C.流動比率=流動負(fù)債/流動資產(chǎn)

D.流動比率=（流動負(fù)債-存貨）/流動資產(chǎn)

正確答案：A30、（）是指私募股權(quán)投資基金投資的企業(yè)運(yùn)營失敗，項(xiàng)目以破產(chǎn)而告終，被迫退出的一種形式。

A.二次出售

B.破產(chǎn)清算

C.管理層回購

D.買殼上市

正確答案：B31、凈額清算又分為雙邊凈額清算和（）。

A.多邊凈額清算

B.貨銀支付

C.單邊凈額清算

D.共同對手方凈額清算

正確答案：A32、關(guān)于期貨市場的價格發(fā)現(xiàn)功能，以下表述錯誤的是（）。

A.市場參與者對未來價格變化趨勢的預(yù)測影響期貨價格

B.期貨市場中供求關(guān)系影響期貨價格

C.期貨市場大量交易者基于供求信息的交易形成現(xiàn)貨市場的參考價格

D.投資者并不重要，只有套期保值交易才能對價格發(fā)現(xiàn)起到作用

正確答案：D33、（）是指結(jié)算系統(tǒng)實(shí)時檢查參與者券款情況，只要結(jié)算所需條件滿足即可進(jìn)行券款的交收。

A.實(shí)時處理

B.批量處理

C.當(dāng)面處理

D.集中處理

正確答案：A34、共同對手方一般由（）擔(dān)任。

A.證券交易所

B.中央結(jié)算公司

C.中國結(jié)算公司

D.中國證監(jiān)會

正確答案：C35、（）是指公司的經(jīng)理層利用信貨等融資或股權(quán)交易收購本公司的一種行為，從而引起公司所有權(quán)、控制權(quán)、剩余索取權(quán)、資產(chǎn)等變化，使企業(yè)的經(jīng)營者變成了企業(yè)的所有者。

A.管理層收購

B.杠桿收購

C.合并收購

D.發(fā)起收購

正確答案：A36、相對于壽險(xiǎn)公司，財(cái)險(xiǎn)公司吸納的保費(fèi)投資期限（），并且賠償額度風(fēng)險(xiǎn)（），因此財(cái)險(xiǎn)公司通常將保費(fèi)投資于（）風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)。

A.較短，較小，高

B.較長，較小，低

C.較短，較大，低

D.較長，較大，高

正確答案：C37、基金管理人運(yùn)用證券投資基金買賣股票、債券的差價收入，()營業(yè)稅。

A.免征

B.不征收

C.征收

D.減征

正確答案：A38、（）是測量債券價格相對于利率變動的敏感性指標(biāo)。

A.久期

B.價格變動收益率值

C.加權(quán)平均投資組合收益率

D.基點(diǎn)價格值

正確答案：A39、（）是銀行發(fā)行的具有固定期限和一定利率的，可以在二級市場轉(zhuǎn)讓的金融工具。

A.銀行承兌匯票

B.商業(yè)票據(jù)

C.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

D.同業(yè)存單

正確答案：C40、關(guān)于貨幣市場基金風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，以下表述正確的是（）

A.我國法規(guī)要求貨幣市場基金投資組合平均剩余期限在每個交易日不得超過397天

B.一般情況下，貨幣市場基金的杠杠比例越高，收益越低，風(fēng)險(xiǎn)越大

C.投資組合平均剩余期限和平均存續(xù)期越短，則貨幣市場基金的流動性越好，利率風(fēng)險(xiǎn)越低

D.除非發(fā)生巨額贖回，貨幣市場基金債券正回購的資金余額不得超過25%

正確答案：C41、按回購期限劃分，我國在交易所掛牌的國債回購不包括（）。

A.1天

B.2天

C.3天

D.5天

正確答案：D42、公司解散或破產(chǎn)清算時，最先獲得清償順序的是（）。

A.公司高管

B.優(yōu)先股

C.普通股

D.債券持有者

正確答案：D43、下列關(guān)于可贖回債券的說法，錯誤的是()。

A.約定的價格稱為贖回價格，包括面值和贖回溢價

B.大部分可贖回債券約定在發(fā)行一段時間后才可執(zhí)行贖回權(quán)

C.贖回條款是發(fā)行人的權(quán)利而非持有者

D.贖回條款是保護(hù)債權(quán)人的條款，不是保護(hù)債務(wù)人的條款

正確答案：D44、每個期貨合約均以（）作為計(jì)算當(dāng)日盈虧的依據(jù)。

A.當(dāng)日收盤價

B.當(dāng)日開盤價

C.估值

D.當(dāng)日轉(zhuǎn)換價

正確答案：C45、我國債券市場剛剛起步的階段，債券投資者以（）為主體。

A.外國投資者

B.個人投資者和機(jī)構(gòu)投資者

C.機(jī)構(gòu)投資者

D.個人投資者

正確答案：D46、通過對（）和（）的比較分析，可以了解投資者對該基金的認(rèn)可程度。

A.基金份額變動情況；持有人結(jié)構(gòu)

B.基金分紅能力；持有人結(jié)構(gòu)

C.基金盈利能力；持有人結(jié)構(gòu)

D.基金份額表動情況；基金盈利能力

正確答案：A47、以下不屬于現(xiàn)金流量表基本內(nèi)容的是()。

A.投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

B.經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

C.外匯變動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

D.籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

正確答案：C48、（）是指扣除通貨膨脹補(bǔ)償后的利息率。

A.官方利率

B.名義利率

C.實(shí)際利率

D.浮動利率

正確答案：C49、QDII機(jī)制的意義不包括（）。

A.QDⅡ機(jī)制可以為境內(nèi)金融資產(chǎn)提供風(fēng)險(xiǎn)分散渠道；并有效分流儲蓄；化解系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

B.實(shí)行QDⅡ機(jī)制有利于引導(dǎo)國內(nèi)居民通過正常渠道參與境外證券投資；減輕資本非法外逃的壓力，將資本流出置于可監(jiān)控的狀態(tài)

C.建立QDⅡ機(jī)制有利于支持香港特區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展；在法律方面，通過實(shí)施QDⅡ制度，必然增加國內(nèi)對國際金融法律、法規(guī)、慣例等規(guī)則的關(guān)注；從長遠(yuǎn)來說能夠促進(jìn)我國金融法律法規(guī)與世界金融制度的接軌

D.建立QDⅡ機(jī)制有利于支持香港特區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展

正確答案：A50、一個具有較高的投資技能卻只掌握較少投資機(jī)會的投資經(jīng)理，很可能與一個投資能力一般卻具有較多投資機(jī)會的投資經(jīng)理具有相同的投資業(yè)績。但是投資經(jīng)理經(jīng)常會面臨兩難的境地，即在擴(kuò)展投資機(jī)會的同時往往會導(dǎo)致對投資機(jī)會使用效率的降低，例如無法及時、有效地使用可得的信息。因此投資機(jī)會的多少與對投資機(jī)會的使用效率存在（）的關(guān)系。

A.相互替代

B.相互沖突

C.不可替代

D.嚴(yán)重沖突

正確答案：A51、基金利潤中，其他收入不包括（）。

A.贖回費(fèi)扣除基本手續(xù)費(fèi)后的余額

B.手續(xù)費(fèi)返還、ETF替代損益

C.基金管理人等機(jī)構(gòu)為彌補(bǔ)基金財(cái)產(chǎn)損失而支付給基金的賠償款項(xiàng)

D.管理人報(bào)酬

正確答案：D52、在持有期為3年，置信水平為90％的情況下，若計(jì)算的風(fēng)險(xiǎn)價值為50萬元，則表明該投資者的資產(chǎn)組合（）。

A.在3年中的損失有90％的可能性不會超過50萬元

B.在3年中的損失有90％的可能性會超過50萬元

C.在3年中的收益有90％的可能性不會超過50萬元

D.在3年中的收益有90％的可能性會超過50萬元

正確答案：A53、私募股權(quán)投資基金通常分為三種組織形式，以下（）不屬于私募股權(quán)投資基金的組織形式。

A.合伙制

B.會員制

C.公司制

D.信托制

正確答案：B54、根據(jù)《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》規(guī)定，QDII基金可以投資的主要市場須是（）。

A.與中國證監(jiān)會簽署雙邊監(jiān)管合作正式條約的國家或地區(qū)的證券市場

B.與中國證券交易所簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)的證券市場

C.與中國證監(jiān)會簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)的證券市場

D.與中國政商簽署雙邊監(jiān)管合作正式條約的國家或地區(qū)的證券市場

正確答案：C55、如果當(dāng)前1年和2年的即期利率分別為7%和8%，那么隱含1年到2年遠(yuǎn)期利率為（）

A.7.5%

B.9%

C.15%

D.1%

正確答案：B56、某投資者對基金A的年度報(bào)告進(jìn)行分析，以下分析方法錯誤的是（）

A.通過基金收入來源結(jié)構(gòu)的比較分析，深入了解基金具體投資狀況

B.將基金持倉結(jié)構(gòu)的變化與基準(zhǔn)指數(shù)的變化進(jìn)行對比分析，了解基金資產(chǎn)配置情況與能力

C.通過股票投資在各行業(yè)的分布情況，分析基金重點(diǎn)投資方向

D.通過股票持倉中度分析、股本規(guī)模分析和持倉成長性分析，了解基金盈利能力和分紅能力

正確答案：A57、某一證券組合P由A和B構(gòu)成,其中A、B、證券的期望收益率分別為10%、5%，標(biāo)準(zhǔn)差分別為6%、2%，兩證券在投資組合中的比重為30%和70%；則該組合P的期望收益率為（）。

A.6%

B.6.5%

C.3%

D.8%

正確答案：B58、（）是基金分紅采用的最普遍的形式。

A.直接分配基金份額

B.固定紅利

C.分紅再投資

D.現(xiàn)金分紅

正確答案：D59、小明于2018年4月6日被聘為某貨幣市場基金的基金經(jīng)理，主要負(fù)責(zé)所管理的貨幣市場基金的投資管理工作，在接受基金經(jīng)理任命后，小明管理該只貨幣市場基金以價格為96.1538元/張，買入某商業(yè)銀行貼現(xiàn)發(fā)行的票面為100元的債券共計(jì)100萬張，期限為1年。

A.貨幣市場基金具有風(fēng)險(xiǎn)低、流動性好的特點(diǎn)

B.貨幣市場基金不能投資于剩余期限一年以上的金融工具

C.可轉(zhuǎn)債不屬于貨幣市場基金可以投資的金融工具

D.貨幣市場基金的投資對象是貨幣市場工具

正確答案：B60、當(dāng)投資者賣空某股票時，可以下達(dá)（），即指定一個價格，當(dāng)達(dá)到或超過這個價格時買入股票，如果股價上漲，達(dá)到指定價格后就可以平倉，把損失降到可控范圍內(nèi)。

A.止損賣出指令

B.市價指令

C.限價指令

D.止損買入指令

正確答案：D61、關(guān)于通過構(gòu)建投資組合來分散風(fēng)險(xiǎn)的效果，以下表述正確的是（）

A.可以分散系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

B.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)均能被完全分散

C.可以分散非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)都不可能被分散

正確答案：C62、保本基金的特點(diǎn)不包括()。

A.保本基金通過雙重機(jī)制實(shí)現(xiàn)保本

B.保本基金通過放大安全墊積極分享市場上漲收益

C.保本基金在震蕩市場上優(yōu)勢明顯

D.保本基金在震蕩市場上優(yōu)勢不明顯

正確答案：D63、投資者的風(fēng)險(xiǎn)容忍度取決于（）。

A.投資期限

B.流動性

C.投資政策

D.風(fēng)險(xiǎn)承受能力和意愿

正確答案：D64、下列關(guān)于債券流動性風(fēng)險(xiǎn)的說法，正確的有（）。

A.債券的流動性主要用于衡量投資者持有債券的變現(xiàn)難易程度

B.一般來說，買賣差價越小，流動性風(fēng)險(xiǎn)就越高

C.一般來說，買賣差價越大，流動性風(fēng)險(xiǎn)就越低

D.對于那些打算將債券長期持有至到期日的投資者來說，流動性風(fēng)險(xiǎn)仍很重要

正確答案：A65、證券X的期望收益率為12%，標(biāo)準(zhǔn)差為20%;證券Y的期望收益率為15%，標(biāo)準(zhǔn)差為27%。如果這兩個證券在組合的比重相同，則組合的期望收益率為()。

A.12.00%

B.13.50%

C.15.50%

D.27.00%

正確答案：B66、另類投資通常不包括（）。

A.私募股權(quán)

B.房產(chǎn)商鋪

C.礦業(yè)與能源

D.現(xiàn)金投資

正確答案：D67、已知某債券基金的久期是3年，那么當(dāng)市場利率下降2％時，該債券基金的資產(chǎn)凈值將（）。

A.增加；6％

B.減少；6％

C.增加；3％

D.減少；3％

正確答案：A68、在期貨交易中，絕大多數(shù)成交的合約都是通過（）結(jié)清的。

A.對沖平倉

B.實(shí)物交割

C.現(xiàn)金交割

D.現(xiàn)券交割

正確答案：A69、各類非銀行金融機(jī)構(gòu)可以通過（）實(shí)現(xiàn)套期保值、頭寸管理、資產(chǎn)管理、增值等目的。

A.回購協(xié)議

B.定期存款

C.存款準(zhǔn)備金

D.同行拆借

正確答案：A70、以下關(guān)于有效前沿的說法中錯誤的是（）。

A.是從全局最小方差開始的最小方差前沿的上半部分

B.是能夠達(dá)到的最優(yōu)的投資組合的集合

C.位于所有資產(chǎn)和資產(chǎn)組合的左上方

D.有效前沿上的投資組合是不完全分散化的投資組合

正確答案：D71、申請QDII資格的機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)符合的條件不包括（）。

A.申請人的財(cái)務(wù)穩(wěn)健，資信良好，資產(chǎn)管理規(guī)摸、經(jīng)營年限等符合中國證監(jiān)會的規(guī)定

B.對基金管理公司而言，凈資產(chǎn)不少于2億元人民幣

C.經(jīng)營證券投資基金管理業(yè)務(wù)達(dá)2年以上

D.在最近一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于300億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)

正確答案：D72、基金估值的第一責(zé)任主體是（）

A.基金托管人

B.基金管理人

C.中國證監(jiān)會

D.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會

正確答案：B73、假設(shè)某投資者持有10000份基金A、,T日該基金發(fā)布公告，擬以T+2日為除權(quán)日進(jìn)行利潤分配，每10份分配現(xiàn)金0.5元，T+2日該基金份額凈值為1.635元，除權(quán)后該基金的基金份額凈值為（）元，該投資者這可分得現(xiàn)金股利（）元。

A.1.635;5000

B.1.135;5000

C.1.585;500

D.1.630;500

正確答案：C74、目前，辦理摘取前結(jié)算業(yè)務(wù)的系統(tǒng)是（）。

A.深圳清算所客戶終端系統(tǒng)

B.中債綜合業(yè)務(wù)平臺

C.大連清算所客戶終端系統(tǒng)

D.債券綜合業(yè)務(wù)平臺

正確答案：B75、基金的主會計(jì)責(zé)任方是（）。

A.證券投資基金

B.基金管理公司

C.基金托管人

D.證監(jiān)會

正確答案：B76、市銷率用公式表達(dá)為（）。

A.市銷率=每股市價/每股凈資產(chǎn)

B.市銷率=每股市價/每股收益（年化）

C.市銷率=每股收益（年化）/每股市價

D.市銷率=股票市價/銷售收入

正確答案：D77、在其他條件不變的情況下，下列（）會使得公司的資產(chǎn)收益率和凈資產(chǎn)收益率的變化方向不同。

A.公司無息負(fù)債減少

B.公司所有者權(quán)益增加

C.公司投資收益增加

D.公司營業(yè)成本減少

正確答案：A78、從2008年9月起基金賣出股票按照（）的稅率征收證券交易印花稅。

A.4‰

B.1.5‰。

C.1‰

D.2.5‰

正確答案：C79、下列對貝塔系數(shù)（β）的使用表達(dá)正確的是（）。

A.貝塔系數(shù)小于0時，該投資組合的價格變動方向與市場一致

B.貝塔系數(shù)大于0時，該投資組合的價格變動方向與市場相反

C.貝塔系數(shù)大于1時，該投資組合的價格變動幅度與市場一致

D.貝塔系數(shù)小于1（大于0）時，該投資組合的價格變動幅度比市場小

正確答案：D80、影響投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力和收益要求的因素通常不包括()。

A.投資者的年齡

B.資產(chǎn)負(fù)債狀況

C.財(cái)務(wù)變動狀況

D.投資者受教育情況

正確答案：D81、下列關(guān)于股票型基金的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的論述，正確的有()。

A.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是可分散風(fēng)險(xiǎn)

B.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不包括匯率風(fēng)險(xiǎn)

C.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)即市場風(fēng)險(xiǎn)

D.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)包括基金管理公司的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

正確答案：C82、下列不是基金業(yè)績評價應(yīng)考慮的因素是（）。

A.基金管理規(guī)模

B.時間區(qū)間

C.基金業(yè)業(yè)績賠償

D.綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)和收益

正確答案：C83、我國場內(nèi)證券交易結(jié)算費(fèi)用中，過戶費(fèi)的最終收取方式（）。

A.中國結(jié)算公司

B.證券交易所

C.券商

D.國家稅務(wù)機(jī)關(guān)

正確答案：A84、下列關(guān)于印花稅的說法中，錯誤的是（）。

A.印花稅是根據(jù)國家稅法規(guī)定，在股票（包括A股和B股）成交后買賣雙方投資者按照規(guī)定的稅率分別征收的稅金

B.目前，我國A股印花稅稅率為單邊征收（只在賣出股票時征收），稅率為1‰

C.印花稅率為固定稅率，相關(guān)部門不可調(diào)節(jié)印花稅率和征收方向

D.我國證券交易所向投資者收取印花稅

正確答案：C85、下列關(guān)于資金時間價值說法正確的是（）。

A.處于不同時期的相同數(shù)量金額的兩筆貨幣的實(shí)際價值是相等的

B.同等金額的貨幣其現(xiàn)在的價值要小于其未來的價值

C.貨幣的時間價值原理正確地揭示了在不同時點(diǎn)上資金之間的正確換算關(guān)系

D.貨幣在生產(chǎn)經(jīng)營過程之外同樣能夠產(chǎn)生時間價值

正確答案：C86、以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略,是在否定（）前提下的。

A.強(qiáng)有效市場

B.半強(qiáng)有效市場

C.弱有效市場

D.市場有效性

正確答案：C87、下列選項(xiàng)不能直接從財(cái)務(wù)報(bào)表獲得的是()

A.經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

B.凈利潤

C.所有者權(quán)益

D.凈資產(chǎn)收益率

正確答案：D88、基金進(jìn)行利潤分配會導(dǎo)致基金份額凈值的（）

A.上升

B.下降

C.不變

D.無法判斷

正確答案：B89、已知某債券久期為5.5，市場利率是10%，則修正的麥考利久期為()。

A.4

B.5

C.6

D.7

正確答案：B90、假設(shè)某私募基金經(jīng)理人估計(jì)今年的年收益率YR服從均值為16%，標(biāo)準(zhǔn)差為4%的正態(tài)分布，即YR～（0.16,0.4^2），那么YR的上95%分位數(shù)為（）。

A.9.40%

B.9%

C.16%

D.12%

正確答案：A91、（）又稱股東權(quán)益或凈資產(chǎn)，表示企業(yè)的資產(chǎn)凈值。

A.負(fù)債

B.所有者權(quán)益

C.資產(chǎn)

D.資本

正確答案：B92、關(guān)于基金份額的分拆的說法錯誤的是（）。

A.基金份額分拆是指在保證投資者的投資總額不發(fā)生改變的前提下，將一份基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份額的單位凈值也按相同比例降低，是對基金的資產(chǎn)進(jìn)行重新計(jì)算的一種方式

B.基金份額分拆可以提高投資者對價格的敏感性，有利于基金持續(xù)營銷

C.基金份額分拆可以降低投資者對價格的敏感性，有利于改善基金份額持有人結(jié)構(gòu)

D.基金進(jìn)行分拆也可以降低基金單位凈值，事實(shí)上基金的分拆類似于基金分紅中紅利再投資的模式

正確答案：B93、滬港通的開展，促進(jìn)了內(nèi)地與香港之間的資本流通，其重要意義不包括（）。

A.刺激人民幣資產(chǎn)需求

B.降低了國內(nèi)證券市場的波動性

C.推動跨境資本流動

D.完善國內(nèi)資本市場，將倒逼內(nèi)地資本市場制度進(jìn)行改革

正確答案：B94、下列不屬于金融債券的是（）。

A.證券公司短期融資券

B.商業(yè)銀行債券

C.政策性金融債

D.地方政府債券

正確答案：D95、下列不屬于私募股權(quán)投資廣泛使用的戰(zhàn)略的是（）。

A.成長權(quán)益

B.風(fēng)險(xiǎn)投資

C.危機(jī)投資

D.私募股權(quán)一級市場投資

正確答案：D96、下列關(guān)于優(yōu)先股的表述中，錯誤的是（）

A.在公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)的分配順序上，優(yōu)先股股東優(yōu)于普通股股東

B.優(yōu)先股持有者無經(jīng)營管理權(quán)

C.優(yōu)先股的股息率是隨市場變化的

D.優(yōu)先股一般無表決權(quán)

正確答案：C97、市場風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施不包括（）。

A.密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和趨勢

B.關(guān)注投資組合的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益

C.加強(qiáng)對重大投資的監(jiān)測

D.進(jìn)行流動性壓力測試，分析投資者申贖行為

正確答案：D98、當(dāng)期限相對較短的債券利率與期限呈正向關(guān)系，期限相對較長的債券利率與期限呈反向關(guān)系，收益率曲線呈（）形態(tài)。

A.拱形

B.水平

C.反轉(zhuǎn)

D.上升

正確答案：A99、期貨合約具有標(biāo)準(zhǔn)化的特征，在固定場所交易，是（）的替代物。

A.抵押品

B.遠(yuǎn)期合約

C.股票

D.債券

正確答案：B100、任何一個行業(yè)都要經(jīng)歷一個生命周期，完整的生命周期包括（）。

A.Ⅰ，Ⅳ

B.Ⅱ，Ⅳ

C.Ⅰ，Ⅲ，Ⅳ

D.Ⅰ，Ⅱ，Ⅲ，Ⅳ

正確答案：D101、（）是對風(fēng)險(xiǎn)因子的暴露程度。

A.在險(xiǎn)價值

B.風(fēng)險(xiǎn)收益

C.風(fēng)險(xiǎn)價值

D.風(fēng)險(xiǎn)敞口

正確答案：D102、單個機(jī)構(gòu)自債券借貸的融人余額超過其自有債券托管總量的()或單只債券融入余額超過該只債券發(fā)行量()起，每增加5個百分點(diǎn)，該機(jī)構(gòu)應(yīng)同時向全國銀行間同業(yè)拆借中心和中央結(jié)算公司書面報(bào)告并說明原因。

A.30%;30%

B.30%;15%

C.30%;20%

D.15%;15%

正確答案：B103、場內(nèi)證券交易清算與交收的原則不包括（）。

A.實(shí)物交收原則

B.凈額清算原則

C.共同對手方制度

D.貨銀對付原則

正確答案：A104、以下是國內(nèi)外主流基金業(yè)績評價方法體系的特點(diǎn)是（）。

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

正確答案：D105、當(dāng)某國的物價不斷下跌出現(xiàn)通貨緊縮時，該國的名義利率和實(shí)際利率的關(guān)系為（）。

A.名義利率與實(shí)際利率大小關(guān)系不確定

B.名義利率與實(shí)際利率相等

C.名義利率比實(shí)際利率低

D.D名義利率比實(shí)際利率高

正確答案：C106、逐筆全額結(jié)算的主要特點(diǎn)不包括（）。

A.資金的足額以單筆交易為最小單位，資金足額則全部交收，不足則全不交收，不分拆交收

B.交收期固定

C.交收期靈活

D.交收方式多樣

正確答案：B107、一般的投資者在他們的證券資產(chǎn)組合當(dāng)中納入黃金，主要是為了達(dá)到（）的目的。

A.賺取利差

B.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

C.提高收益率

D.投機(jī)

正確答案：B108、證券公司在存管銀行開立的客戶交易結(jié)算資金賬戶不能用于（）。

A.客戶取款

B.客戶存款

C.證券交易資金交收

D.支付傭金手續(xù)費(fèi)

正確答案：B109、在我國，貨幣市場工具主要包括（）。

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅳ

正確答案：D110、金融衍生工具的基本特征不包括()。

A.跨期性

B.收益性

C.聯(lián)動性

D.不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性

正確答案：B111、目前，中國外匯交易中心人民幣利率互換參考利率不包括（）。

A.上海銀行間同業(yè)拆放利率

B.國債回購利率（7天）

C.1年期定期存款利率

D.3年期定期存款利率

正確答案：D112、一般來說，其他條件相同的情況下，流動性較強(qiáng)的債券的收益率()。

A.無法判斷

B.較低

C.沒有差異

D.較高

正確答案：B113、關(guān)于另類投資的優(yōu)點(diǎn)與局限性.以下表述錯誤的是（）.

A.另類投資產(chǎn)品與傳統(tǒng)證券相關(guān)性較高

B.另類投資多采取高杠桿模式運(yùn)作

C.另類投資能獲取多元化的收益并分散風(fēng)險(xiǎn)

D.另類投資的經(jīng)理人通常不公開所投資的產(chǎn)品信息

正確答案：A114、風(fēng)險(xiǎn)溢價是為()投資者購買風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)而向他們提供的一種額外的期望收益率。

A.風(fēng)險(xiǎn)偏好型

B.風(fēng)險(xiǎn)厭惡型

C.風(fēng)險(xiǎn)中立型

D.以上所有

正確答案：B115、以下關(guān)于股票基金風(fēng)險(xiǎn)的說法，正確的是（）。

A.股票基金的風(fēng)險(xiǎn)水平低于混合型基金

B.不同類型股票基金所面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是相同的

C.股票基金通過分散投資可以大大降低個股投資的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.股票基金面臨的投資風(fēng)險(xiǎn)可以分為系統(tǒng)性和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

正確答案：D116、關(guān)于收益率曲線的說法正確的是（）。

A.收益率曲線以收益率為橫坐標(biāo)，以期限為縱坐標(biāo)

B.短期收益率一般比長期收益率更富有變化性

C.收益率曲線一般向下傾斜。

D.當(dāng)利率整體水平較高時，收益率曲線會呈現(xiàn)向上傾斜形狀。

正確答案：B117、（）機(jī)制的實(shí)施吸引了境外符合資格的機(jī)構(gòu)投資者來中國資本市場投資。

A.QDII

B.QFII

C.基金互認(rèn)

D.以上選項(xiàng)都正確

正確答案：B118、美國納斯達(dá)克市場采用的交易制度是()。

A.特定做市商

B.多元做市商

C.單一做市商

D.指定做市商

正確答案：B119、目前在我國，基金買賣股票按照1‰的稅率征收（）。

A.營業(yè)稅

B.企業(yè)所得稅

C.個人所得稅

D.印花稅

正確答案：D120、關(guān)于債券基金的利率風(fēng)險(xiǎn)，下列說法不正確的是()。

A.債券的價格與市場利率變動密切相關(guān)，且呈反方向變動

B.當(dāng)市場利率上升時，大部分債券的價格會下降

C.當(dāng)市場利率降低時，債券的價格通常會上升

D.債券基金的平均到期日越長，債券基金的利率風(fēng)險(xiǎn)越低

正確答案：D121、以下屬于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的是（）。

A.某企業(yè)發(fā)行的債券在付息日無法及時支付利息

B.某上市公司股票在資本市場不景氣時，價格出現(xiàn)較大波動

C.某公司由于某重大投資項(xiàng)目的虧損，使得公司息稅前利潤大幅度減少

D.某公司的海外資產(chǎn)由于匯率波動遭受損失

正確答案：A122、根據(jù)基金的分類標(biāo)準(zhǔn)，()以上的基金資產(chǎn)投資于其他基金份額的，為基金中的基金。

A.75%

B.80%

C.85%

D.90%

正確答案：B123、（）根據(jù)總體投資策略和研究報(bào)告，構(gòu)建投資組合方案，對方案進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)收益分析。

A.投資決策委員會

B.交易部

C.投資部

D.研究部

正確答案：C124、對股票投資組合進(jìn)行相對收益歸因分析，所用的方法是（）。

A.特雷諾比率法

B.詹森比率法

C.Brinson模型法

D.夏普比率法

正確答案：C125、基金管理公司最核心的業(yè)務(wù)是()。

A.投資基金業(yè)務(wù)

B.投資交易業(yè)務(wù)

C.投資管理業(yè)務(wù)

D.投資托管業(yè)務(wù)

正確答案：C126、以下選項(xiàng)中，不屬于債券投資管理中常用免疫策略的是（）。

A.或有免疫策略

B.價格免疫策略

C.時間免疫策略

D.所得免疫策略

正確答案：C127、關(guān)于合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII）制度，以下表述錯誤的是（）

A.境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者可以委托符合條件的境外投資顧問進(jìn)行境外證券投資

B.境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者開展境外證券投資業(yè)務(wù)時，應(yīng)當(dāng)由符合條件的資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)

C.QDII的托管人可以委托符合條件的境外資產(chǎn)托管人負(fù)責(zé)境外資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)

D.若境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者決定聘請境外投資顧問的，該投資顧問不得由境內(nèi)基金管理公司、證券公司在境外設(shè)立的分支機(jī)構(gòu)兼任

正確答案：D128、關(guān)于基金資產(chǎn)估值需要考慮的因素，以下表述錯誤的是（）。

A.我國封閉式基金每個交易日估值，每周披露一次份額凈值

B.交易所上市的股指期貨合約以估值當(dāng)日結(jié)算價進(jìn)行估值

C.交易活躍的證券，直接采用交易價格對其估值

D.海外基金的估值頻率較低，一般是每月估值一次

正確答案：D129、（）是指貨幣隨看時間推移而發(fā)生的增值。

A.貨幣的流通價值

B.貨幣的使用價值

C.貨幣的互換價值

D.貨幣的時間價值

正確答案：D130、下列關(guān)于即期利率與遠(yuǎn)期利率的說法，錯誤的（）。

A.即期利率是金融市場中的基本利率，常用St表示，是指已設(shè)定到期日的零息票債券的到期收益率

B.遠(yuǎn)期利率指的是資金的遠(yuǎn)期價格，它是指隱含在給定的即期利率中從未來的某一時點(diǎn)到另一時點(diǎn)的利率水平

C.遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計(jì)息日起點(diǎn)不同

D.遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計(jì)算方式不同

正確答案：D131、關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券有如下的表述：

A.2

B.4

C.1

D.3

正確答案：B132、基金暫停估值的情形不包括（）。

A.基金投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營業(yè)時

B.因不可抗力或其他情形致使基金管理人無法準(zhǔn)確評估基金資產(chǎn)價值時

C.占基金相當(dāng)比例的投資品種的估值出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變，而基金管理人為保障投資人的利益已決定延遲估值

D.基金托管人認(rèn)為屬于緊急事故的任何情況，會導(dǎo)致基金管理人不能出售或評估基金資產(chǎn)的

正確答案：D133、若一年期國庫券的收益率為3％，風(fēng)險(xiǎn)厭惡投資者要求的風(fēng)險(xiǎn)溢價為5％，則該投資者的期望收益率為（）。

A.2％

B.8％

C.5％

D.3％

正確答案：B134、（）是最大的對沖基金管理公司。

A.麥格理集團(tuán)

B.世邦魏理仕全球投資集團(tuán)

C.貝萊德

D.布里奇沃特投資公司

正確答案：D135、目前，我國國內(nèi)的商品期貨交易所不包括（）。

A.上海

B.大連

C.鄭州

D.深圳

正確答案：D136、債權(quán)人獲得的年利率為2．8％，若實(shí)際利率為1．4％，則通貨膨脹率為（）。

A.-1.4％

B.2％

C.1.4％

D.4.2％

正確答案：C137、關(guān)于收益率曲線，以下表述錯誤的是()。

A.收益率曲線大多是向下傾斜的，偶爾也會呈水平狀或向上傾斜

B.當(dāng)收益率曲線向上傾斜時，長期利率高于短期利率

C.當(dāng)收益率曲線水平時，長期利率等于短期利率

D.當(dāng)收益率曲線向下傾斜時，長期利率低于短期利率

正確答案：A138、下列關(guān)于基金業(yè)績評價的意義的說法，不包括的是（）。

A.對于基金公司而言，想要提高其投資管理能力，必須測算和理解基金經(jīng)理的業(yè)績

B.基金經(jīng)理的業(yè)績來源是高超的投資技能，還是單純的運(yùn)氣，或者是承擔(dān)了過多的風(fēng)險(xiǎn)

C.只有通過完備的投資業(yè)績評估，投資者才可以有足夠的信息來了解自己的投資狀況

D.不同基金的投資目標(biāo)、范圍、比較基準(zhǔn)等均有差別

正確答案：D139、以下關(guān)于基金資產(chǎn)估值，表述正確的是（）。

A.我國開放式基金于每個交易日估值，并于次日公告基金份額凈值

B.基金持有的證券全部采用市場交易價格估值

C.我國的封閉式基金每周估值一次

D.海外的基金都是每個交易日估值

正確答案：A140、下列關(guān)于回購協(xié)議利率的說法中，錯誤的是（）。

A.抵押證券的流動性越好、信用程度越高，回購利率越低

B.貨幣市場的其他子市場的利率高低對回購市場利率的高低產(chǎn)生正向影響

C.若采用實(shí)物交割，回購利率較高

D.一般來說，回購期限越短，抵押品的價格風(fēng)險(xiǎn)越低，回購利率越低

正確答案：C141、下列關(guān)于藝術(shù)品和收藏品投資，表述錯誤的是（）。

A.交易主要以市場拍賣為主

B.屬于另類投資

C.投資價值建立于藝術(shù)家的聲望、銷售記錄等條件上

D.不存在質(zhì)量和特征方面的差別

正確答案：D142、在考慮基金業(yè)績評價的時候，我們往往要考慮基金規(guī)模大小帶來的影響，下列屬于大規(guī)?；鹱钣锌赡軒淼牟焕绊懙臑椋ǎ?。

A.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)更大

B.平均成本更高

C.對被投資股票的收益性有不利影響

D.對被投資股票的流動性有不利影響

正確答案：D143、下列不屬于可轉(zhuǎn)換債券的基本要素的是（）。

A.贖回條款

B.轉(zhuǎn)換期限

C.市場利率

D.回售條款

正確答案：C144、（）是指交易雙方簽署的在未來某個確定的時間按確定的價格買入或賣出某項(xiàng)合約標(biāo)的資產(chǎn)的合約。

A.遠(yuǎn)期合約

B.期貨合約

C.期權(quán)合約

D.互換合約

正確答案：B145、在我國結(jié)算體系下，以下結(jié)算方式交收期從T+0到T+N不等的是（）。

A.雙邊凈額結(jié)算

B.分級結(jié)算

C.多邊凈額結(jié)算

D.全額結(jié)算

正確答案：D146、在基金公司投資交易流程中，交易系統(tǒng)或相關(guān)負(fù)責(zé)人將違規(guī)的指令攔截，然后反饋給（）。

A.交易員

B.投資總監(jiān)

C.研究員

D.基金經(jīng)理

正確答案：D147、關(guān)于同業(yè)拆借，下列說法錯誤的是()。

A.對整個市場來說，同業(yè)拆借市場是對短期流動性最敏感的市場

B.同業(yè)拆借利率作為市場的基準(zhǔn)利率，是衡量市場流動性的重要指標(biāo)

C.同業(yè)拆借市場是有形的交易市場

D.英國倫敦的銀行間同業(yè)拆借市場是世界上規(guī)模最大的同業(yè)拆借市場之一

正確答案：C148、()僅以出資份額為限對投資項(xiàng)目承擔(dān)有限責(zé)任，并不直接參與管理和經(jīng)營項(xiàng)目。

A.有限合伙人

B.普通合伙人

C.公司管理人

D.股東

正確答案：A149、以下關(guān)于普通股的說法，正確的選項(xiàng)是（）。

A.普通股均可在股票交易所交易

B.普通股的股利是固定的，不隨公司盈利的變化而變化

C.普通股股東享有表決權(quán)，即決定公司一切重大事務(wù)的決策權(quán)

D.普通股股東有權(quán)在公司支付債息和優(yōu)先股股息之前分配股利

正確答案：C150、下列屬于基金會計(jì)核算中基金費(fèi)用核算范圍內(nèi)的是（）。

A.紅利再投資核算

B.基金申購核算

C.基金持有債券的利息核算

D.托管費(fèi)核算

正確答案：D151、流動性風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施不包括（）。

A.密切關(guān)注行業(yè)的周期性、市場競爭、價格、政策環(huán)境和個股的基本面變化，構(gòu)造股票投資組合，分散其系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

B.分析投資組合持有人結(jié)構(gòu)和特征，關(guān)注投資者申贖意愿

C.及時對投資組合資產(chǎn)進(jìn)行流動性分析和跟蹤，包括計(jì)算各類證券的歷史平均交易量、換手率和相應(yīng)的變現(xiàn)周期，關(guān)注投資組合內(nèi)資產(chǎn)流動性結(jié)構(gòu)和投資組合品種類型等因素的流動性匹配情況

D.制定流動性風(fēng)險(xiǎn)管理制度，平衡資產(chǎn)的流動性與盈利性，以適應(yīng)投資組合日常運(yùn)作需要

正確答案：A152、某資產(chǎn)A，如果2018年我國經(jīng)濟(jì)上行，其年化收益率預(yù)計(jì)為15％；經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)，其年化收益率為8％；經(jīng)濟(jì)下行，其年化收益率為-3％。其中，經(jīng)濟(jì)上行的概率是25％，經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)的概率是40％，經(jīng)濟(jì)下行的概率是35％。則資產(chǎn)A在2018年的期望收益率為（）。

A.5.3％

B.5.9％

C.6.7％

D.8.0％

正確答案：B153、看漲期權(quán)賣方的盈利是有限的，其最大盈利為（），虧損可能是無限大的。

A.執(zhí)行價格

B.合約價格

C.期權(quán)價格

D.無窮大

正確答案：C154、（）類金融工具能夠提供根據(jù)固定公式計(jì)算出的現(xiàn)金流。

A.債券

B.基金

C.證券

D.股票

正確答案：A155、切點(diǎn)投資組合的特征不包括()。

A.切點(diǎn)投資組合是有效前沿上唯一一個不含無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資組合

B.有效前沿上的任何投資組合都可看做是切點(diǎn)投資組合M與無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的再組合

C.切點(diǎn)投資組合完全由市場決定，與投資者的偏好無關(guān)

D.切點(diǎn)投資組合是所有投資者理想的投資組合

正確答案：D156、關(guān)于交易成本，以下表述正確的是（）

A.隱性成本包括傭金、印花稅和過戶費(fèi)

B.大盤藍(lán)籌股流動性較好，買賣價差大；小盤股則反之。

C.受市場因素影響，目標(biāo)組合和被轉(zhuǎn)換組合在轉(zhuǎn)持期間往往有不同的損益表現(xiàn)。

D.目標(biāo)組合與被轉(zhuǎn)換組合的差異越大，機(jī)會成本增加的可能性就越低。

正確答案：C157、基金會計(jì)報(bào)表不包括()。

A.所有者權(quán)益表

B.資產(chǎn)負(fù)債表

C.利潤表

D.凈值變動表

正確答案：A158、市場利率走低時，以下判斷正確的是()。

A.債券價格上升，再投資收益下降

B.債券價格不變，因?yàn)槔⑹找嫦鄬υ黾?，但再投資收益下降，兩者互相抵消

C.債券價格下降，再投資收益下降

D.債券價格上升，再投資收益上升

正確答案：A159、下列關(guān)于資本結(jié)構(gòu)的和債權(quán)資本的說法錯誤的是（）。

A.資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)資本總額中各種資本的構(gòu)成比例。最基本的資本結(jié)構(gòu)是債權(quán)資本和權(quán)益資本的比例，通常用債務(wù)股權(quán)比率或資產(chǎn)負(fù)債率表示

B.—個公司的總資本是1000萬元，其中有300萬元的債權(quán)資本和700萬元的權(quán)益資本，那么該公司的資本結(jié)構(gòu)即包含30%的債務(wù)和70%的權(quán)益，該公司的資產(chǎn)負(fù)債率是30%

C.有負(fù)債的公司被稱為杠桿公司，一個擁有100%權(quán)益資本的公司被稱為完全杠桿公司，因?yàn)樗鼪]有債權(quán)資本

D.債權(quán)資本是通過借債方式籌集的資本，公司向債權(quán)人（如銀行、債券持有人及供應(yīng)商等）借入資金，定期向他們支付

正確答案：C160、下列條款不可以嵌入債券的是()。

A.延期條款

B.轉(zhuǎn)換條款

C.回售條款

D.贖回條款

正確答案：A161、假設(shè)某基金某日資產(chǎn)負(fù)債情況如下：持有兩只股票數(shù)量分別為20萬股和60萬股，當(dāng)日收盤價分別為26元和20元；債券10萬張，當(dāng)日第三方估值全價為98元；銀行協(xié)議存款為900萬元；尚未到期正回購600萬元，其他應(yīng)付款300萬元；發(fā)行在外的基金份額3000萬份。當(dāng)日該基金份額凈值為（）元。

A.1.4

B.0.9

C.1

D.1.2

正確答案：B162、馬可維茨于1952年開創(chuàng)了以（）為基礎(chǔ)的投資組合理論。

A.最大方差法

B.最小方差法

C.均值方差法

D.資本資產(chǎn)定價模型

正確答案：C163、已知名義利率為8%，實(shí)際利率為6%，則通貨膨脹率為()

A.8%

B.5%

C.6%

D.2%

正確答案：D164、（）履行監(jiān)督管理銀行間債券市場功能。

A.銀行業(yè)協(xié)會

B.證監(jiān)會

C.中國人民銀行

D.國務(wù)院財(cái)政部

正確答案：C165、（）是指公司的經(jīng)理層利用信貨等融資或股權(quán)交易收購本公司的一種行為，從而引起公司所有權(quán)、控制權(quán)、剩余索取權(quán)、資產(chǎn)等變化，使企業(yè)的經(jīng)營者變成了企業(yè)的所有者。

A.管理層收購

B.杠桿收購

C.合并收購

D.發(fā)起收購

正確答案：A166、相對期貨而言，遠(yuǎn)期合約（）

A.流動性較高、違約風(fēng)險(xiǎn)較高、市場效率偏低

B.流動性較差、違約風(fēng)險(xiǎn)較高、市場效率偏低

C.流動性較高、違約風(fēng)險(xiǎn)較低、市場效率偏高

D.流動性較差、違約風(fēng)險(xiǎn)較低、市場效率偏高

正確答案：B167、美國首只國際投資基金出現(xiàn)于()。

A.1945年

B.1955年

C.1960年

D.1965年

正確答案：B168、有保證債券根據(jù)（）不同，可分為抵押債券、質(zhì)押債券和擔(dān)保債券。

A.保證的形式

B.交易方式

C.計(jì)息與付息

D.基準(zhǔn)利率

正確答案：A169、各類非銀行金融機(jī)構(gòu)可以通過（）實(shí)現(xiàn)套期保值、頭寸管理、資產(chǎn)管理、增值等目的。

A.回購協(xié)議

B.定期存款

C.存款準(zhǔn)備金

D.同行拆借

正確答案：A170、藝術(shù)品與收藏品市場主要以（）為主，其投資價值建立在藝術(shù)家的聲望、銷售紀(jì)錄等條件之上

A.市場售賣

B.拍賣

C.展覽

D.匿名買賣

正確答案：B171、正態(tài)分布密度函數(shù)的顯著特點(diǎn)是（）。

A.中間低兩邊高

B.左邊低右邊高

C.中間高兩邊低

D.左邊高右邊低

正確答案：C172、（）又稱內(nèi)部收益率，是可以使投資購買債券獲得的未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值等于債券當(dāng)前市價的貼現(xiàn)率。

A.到期收益率

B.再投資收益率

C.當(dāng)期收益率

D.票面利率

正確答案：A173、關(guān)于基金公司投資交易流程，以下表述錯誤的是()

A.基金經(jīng)理可以直接向交易員下達(dá)交易指令

B.基金公司投資交易流程包括風(fēng)險(xiǎn)控制環(huán)節(jié)

C.交易員必須嚴(yán)格遵照公司公平交易制度執(zhí)行交易指令

D.交易員收到投資指令后有權(quán)選擇適當(dāng)時機(jī)完成指令

正確答案：A174、合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII)開展境外證券投資業(yè)務(wù)時，錯誤的是（）

A.可以委托境外證券服務(wù)機(jī)構(gòu)擔(dān)任投資顧問，代理買賣證券

B.應(yīng)當(dāng)由境內(nèi)資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)

C.可以委托境內(nèi)基金管理公司在境外設(shè)立的分支機(jī)構(gòu)擔(dān)任投資顧問

D.境內(nèi)托管人可以委托境外資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)境外資產(chǎn)托管，境外托管人因其本身過錯、疏忽導(dǎo)致基金財(cái)產(chǎn)受損的，由該境外托管人向QDII承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任

正確答案：C175、關(guān)于投資組合管理的基本流程，以下表述錯誤的是（）。

A.投資規(guī)劃的首要任務(wù)就是建立戰(zhàn)略資產(chǎn)配置

B.投資管理過程是一個動態(tài)反饋的循環(huán)過程

C.投資管理的目標(biāo)是使投資者在獲得一定收益水平的同時承擔(dān)最低的風(fēng)險(xiǎn)

D.投資管理的目標(biāo)是在投資者可接受的風(fēng)險(xiǎn)水平內(nèi)使其獲得最大的收益

正確答案：A176、下列關(guān)于夏普比率說法錯誤的是（）。

A.夏普比率是用某一時期內(nèi)投資組合平均超額收益除以這個時期收益的標(biāo)準(zhǔn)差

B.夏普比率中基金收益率和無風(fēng)險(xiǎn)收益率應(yīng)用平均值的原因，是在測度期間內(nèi)兩者都是在不斷變化的

C.夏普比率是針對總波動性權(quán)衡后的回報(bào)率，即單位總風(fēng)險(xiǎn)下的超額回報(bào)率

D.夏普比率數(shù)值越小，代表單位風(fēng)險(xiǎn)超額回報(bào)率越高，基金業(yè)績越好

正確答案：D177、基金資產(chǎn)估值過程中采用資產(chǎn)最新價格的原因是（）。

A.滿足申購者以低于實(shí)際價值的價格進(jìn)行申購的希望

B.滿足基金現(xiàn)有持有人希望流入比實(shí)際價值更多資金的期望

C.公允反映基金資產(chǎn)價值

D.滿足贖回者以高于實(shí)際價值的價格進(jìn)行贖回的希望

正確答案：C178、目前保本基金普遍采用基于參數(shù)設(shè)定的投資組合保險(xiǎn)策略，常用的是（）策略。

A.CPPI

B.TIPP

C.OBPI

D.VGPI

正確答案：A179、債券組合構(gòu)建需要考慮的因素中，包括（）

A.I、II、IV

B.I、III、IV

C.I、II、III

D.I、II、III、IV

正確答案：D180、關(guān)于短期政府債券的特點(diǎn)，以下表述錯誤的是（）

A.溢價發(fā)行

B.違約風(fēng)險(xiǎn)小

C.利息免稅

D.流動性強(qiáng)

正確答案：A181、公司的主要財(cái)務(wù)報(bào)表不包括（）。

A.產(chǎn)品銷售明細(xì)表

B.資產(chǎn)負(fù)債表

C.利潤表

D.現(xiàn)金流量表

正確答案：A182、下列不屬于股利貼現(xiàn)模型的是（）。

A.零增長模型

B.不變增長模型

C.多元增長模型

D.超額收益貼現(xiàn)模型

正確答案：D183、下列證券價格指數(shù)中,使用加權(quán)平均法編制的是（）

A.美國價值線指數(shù)

B.標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)

C.道瓊斯股票價格平均指數(shù)

D.倫敦金融時報(bào)指數(shù)

正確答案：B184、下列關(guān)于技術(shù)分析法和基本面分析法的區(qū)別，說法錯誤的是（）。

A.技術(shù)分析法和基本面分析法是從不同角度來分析股票市場價格的走勢

B.基本面分析法側(cè)重于對微觀因素的分析，判斷的是股票價格的中長期走勢

C.技術(shù)分析法側(cè)重于對歷史交易狀況的分析，判斷的是股票價格的短期或中期走勢

D.兩種分析方法各有所長，在預(yù)測股票市場價格走勢時，應(yīng)將它們結(jié)合起來運(yùn)用

正確答案：B185、關(guān)于債券基金的利率風(fēng)險(xiǎn)，下列說法不正確的是()。

A.債券的價格與市場利率變動密切相關(guān)，且呈反方向變動

B.當(dāng)市場利率上升時，大部分債券的價格會下降

C.當(dāng)市場利率降低時，債券的價格通常會上升

D.債券基金的平均到期日越長，債券基金的利率風(fēng)險(xiǎn)越低

正確答案：D186、基金公司中，負(fù)責(zé)制定投資組合具體方案的部門是()

A.投資決策委員會

B.交易部

C.投資部

D.研究部

正確答案：C187、關(guān)于債券到期收益率，以下表述錯誤的是（）。

A.其他因素相同情況下，固定利率債券比零息債券的到期收益率要低

B.票面利率與債券到期收益率呈同方向增減

C.再投資收益率的變化會影響投資者實(shí)際的持有到期收益率

D.債券市場價格與到期收益率呈反向增減

正確答案：A188、關(guān)于常用的VAR估算方法—?dú)v史模擬法，下列表述正確的是（）。

A.歷史模擬法事先確定風(fēng)險(xiǎn)因子收益或概率分布，利用歷史數(shù)據(jù)對未來方向進(jìn)行估算

B.歷史模擬法可以根據(jù)歷史樣本分布求出風(fēng)險(xiǎn)價值，組合收益的數(shù)據(jù)可以利用組合中投資工具收益的歷史數(shù)據(jù)求得

C.歷史模擬法通過風(fēng)險(xiǎn)因子的概率分布模型，繼而重復(fù)模擬風(fēng)險(xiǎn)因子變動的過程

D.歷史模擬法假設(shè)風(fēng)險(xiǎn)因子收益率服從某特定類型的概率分布，依據(jù)歷史數(shù)據(jù)計(jì)算出風(fēng)險(xiǎn)因子收益率分布的參數(shù)值

正確答案：B189、根據(jù)《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》規(guī)定的基金分類標(biāo)準(zhǔn)，()以上的基金資產(chǎn)投資于債券的，為債券基金。

A.75%

B.80%

C.85%

D.90%

正確答案：B190、《證券監(jiān)管目標(biāo)和原則》是由()發(fā)布的。

A.國際金融協(xié)會

B.國際基金業(yè)協(xié)會

C.中國證監(jiān)會

D.國際證監(jiān)會組織

正確答案：D191、久期配比策略的不足之處是（）。

A.相對于現(xiàn)金配比策略，可供選擇的債券更少

B.為了滿足負(fù)債的需要，債券管理者可能不得不在價格極低陸旭出債券

C.策略要求獲得的利息和收回的本金恰好滿足未來現(xiàn)金需求

D.策略限制性強(qiáng)，彈性很小，可能會排斥許多缺乏良好現(xiàn)金流量特性的債券

正確答案：B192、關(guān)于基金資產(chǎn)中利息收入的核算方式，以下表述正確的是（）

A.債券付息時確認(rèn)利息收入

B.清算備付金利息收入按日計(jì)提

C.質(zhì)押式回購利息收入首期結(jié)算時計(jì)提

D.買斷式回購利息收入到期結(jié)算時計(jì)提

正確答案：A193、久期配比策略的不足之處是（）

A.相對于現(xiàn)金配比策略，可供選擇的債券更少

B.為了滿足負(fù)債的需要，債券管理者可能不得不在價格極低時拋出債券

C.策略要求獲得的利息和收回的本金恰好滿足未來現(xiàn)金需求

D.策略限制性強(qiáng)，彈性很小，可能會排斥許多缺乏良好現(xiàn)金流量特性的債券

正確答案：B194、評價企業(yè)盈利能力的此率有很多，除了資產(chǎn)收益率和爭資產(chǎn)收益率之外。最常用的還有（）。

A.流動此率

B.銷售利潤率（ROS）

C.存貨周轉(zhuǎn)率

D.資產(chǎn)負(fù)債率

正確答案：B195、流動性風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施不包括（）。

A.密切關(guān)注行業(yè)的周期性、市場競爭、價格、政策環(huán)境和個股的基本面變化，構(gòu)造股票投資組合，分散其系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

B.分析投資組合持有人結(jié)構(gòu)和特征，關(guān)注投資者申贖意愿

C.及時對投資組合資產(chǎn)進(jìn)行流動性分析和跟蹤，包括計(jì)算各類證券的歷史平均交易量、換手率和相應(yīng)的變現(xiàn)周期，關(guān)注投資組合內(nèi)資產(chǎn)流動性結(jié)構(gòu)和投資組合品種類型等因素的流動性匹配情況

D.制定流動性風(fēng)險(xiǎn)管理制度，平衡資產(chǎn)的流動性與盈利性，以適應(yīng)投資組合日常運(yùn)作需要

正確答案：A196、目前在我國,基金賣出股票按照1‰的稅率征收（）。

A.營業(yè)稅

B.股票交易印花稅

C.所得稅

D.流轉(zhuǎn)稅

正確答案：B197、商業(yè)票據(jù)的特點(diǎn)不包括()。

A.面額較大

B.利率較低，通常比銀行優(yōu)惠利率低

C.利率比同期國債利率低

D.只有一級市場，沒有明確的二級市場

正確答案：C198、下列不屬于期貨市場交易制度的是（）

A.信息披露制度

B.對沖平倉制度

C.保證金制度

D.盯市制度

正確答案：A199、中國結(jié)算公司深圳分公司最終交收時點(diǎn)為交收日()。

A.15:30

B.14:00

C.16:00

D.17:00

正確答案：C200、（）是指由于市場環(huán)境變化，未來價格走勢有可能低于基金經(jīng)理或投資者所預(yù)期的目標(biāo)價位。

A.最大撤回

B.下行風(fēng)險(xiǎn)

C.風(fēng)險(xiǎn)價值

D.事前事后指標(biāo)

正確答案：B201、基金利潤表中，不屬于其他收入項(xiàng)的是（）。

A.公允價值變動損益

B.ETF替代損益

C.手續(xù)費(fèi)返還

D.歸基金資產(chǎn)部分的贖回費(fèi)收入

正確答案：A202、期貨合約的要素包括()。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案：D203、在計(jì)算速動比率時，要把一些項(xiàng)目從流動資產(chǎn)中剔除的原因不包括（）。

A.可能存在部分存貨變現(xiàn)凈值小于賬面價值的情況

B.部分存貨可能屬于安全庫存

C.預(yù)付貨款的變現(xiàn)能力較差

D.存貨可能采用不同的評價方法

正確答案：D204、下列說法中錯誤的是（）。

A.債券市場價格越接近債券面值，期限越長，則其當(dāng)期收益率就越接近到期收益率。

B.債券市場價格越接近債券面值，期限越長，則其當(dāng)期收益率就越偏離到期收益率。

C.債券市場價格越偏離債券面值，期限越短，則當(dāng)期收益率就越偏離到期收益率。

D.不論當(dāng)期收益率與到期收益率近似程度如何，當(dāng)期收益率的變動總是預(yù)示著到期收益率的同向變動。

正確答案：B205、（）期限結(jié)構(gòu)特征是短期債券收益率較高，而長期債券收益率較低。

A.上升收益率曲線

B.反轉(zhuǎn)收益率曲線

C.水平收益率曲線

D.拱形收益率曲線

正確答案：B206、對于優(yōu)先股而言，以下說法正確的是（）。

A.優(yōu)先股的股息率是固定的，因此是固定收益證券

B.當(dāng)公司經(jīng)營不善時，優(yōu)先股和普通股一樣具有表決權(quán)

C.優(yōu)先翻有股權(quán)和債權(quán)雙重屬性

D.雖然優(yōu)秀股在發(fā)行時約定了股息率，但公司當(dāng)年弓損時董事會可以決定調(diào)整

正確答案：C207、()是指投資者在短期內(nèi)以一個合理的價格將投資資產(chǎn)變現(xiàn)的容易程度。

A.變現(xiàn)性

B.流動性

C.收益性

D.永久性

正確答案：B208、下列關(guān)于證券價格指數(shù)的說法錯誤的是（）。

A.常見的證券價格指數(shù)有股票價格指數(shù)和期貨價格指數(shù)

B.目前股票價格指數(shù)編制的方法主要有三種，即算術(shù)平均法、幾何平均法和加權(quán)平均法

C.國際上主要的股票價格指數(shù)有道瓊斯股價指數(shù)、標(biāo)準(zhǔn)普爾股價指數(shù)、金融時報(bào)股價指數(shù)、日經(jīng)指數(shù)等

D.中證全債指數(shù)是中證指數(shù)公司編制的綜合反映銀行間債券市場和滬深交易所債券市場的跨市場債券指數(shù)

正確答案：A209、目前，我國的基金會計(jì)核算均已細(xì)化到()。

A.每季

B.每日

C.每月

D.年度

正確答案：B210、證券交易所的組織形式大致可以分為兩類，即公司制和（）。

A.經(jīng)紀(jì)制

B.會員制

C.合伙制

D.股份制

正確答案：B211、（）指某一特定時期內(nèi)在本國或本地區(qū)領(lǐng)土上所生產(chǎn)的產(chǎn)品和提供的勞務(wù)的價值綜合，是衡量整體經(jīng)濟(jì)活動的總量指標(biāo)。

A.利率

B.匯率

C.國內(nèi)生產(chǎn)總值

D.財(cái)政預(yù)算

正確答案：C212、A基金的基金管理人決定進(jìn)行利潤分配，每10份基金份額派發(fā)紅利0.5元，某投資者持有20000份A基金，選擇了紅利再投資方式，其除息前對應(yīng)的A基金資產(chǎn)價值30000元，則除息后該投資者的A基金資產(chǎn)價值為（）元。

A.20000

B.30000

C.29000

D.31000

正確答案：B213、（）是指期權(quán)合約所規(guī)定的，期權(quán)買方在行使權(quán)利時所實(shí)際執(zhí)行的價格。

A.市場價格

B.協(xié)議價格

C.理論價格

D.供求價格

正確答案：B214、從一般意義上講，()是為了滿足投資者風(fēng)險(xiǎn)與收益目標(biāo)所做的長期資產(chǎn)的配比。

A.行業(yè)風(fēng)格配置

B.全球資產(chǎn)配置

C.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置

D.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置

正確答案：D215、在我國早期證券市場中曾經(jīng)有一類投資者，對市場上所有的股票，每一只都少量購買甚至只買一手，業(yè)內(nèi)特其稱為股票集郵投資者或者股票收藏投資者，這類投資者的投資方法體現(xiàn)了其分散投資和被動管理的策略。以下哪一類基金的出現(xiàn)，是的這類投資者的想法的以更好地實(shí)現(xiàn)？（）。

A.QDII基金

B.混合基金

C.股票型指數(shù)基金

D.靈活配置型基金

正確答案：C216、某日，A投資者在場內(nèi)申購了B貨幣ETF,則該筆交易適用的交收規(guī)則是（）。

A.T+1逐筆非擔(dān)保交收

B.T+1貨銀對付擔(dān)保交收

C.T+0逐筆非擔(dān)保交收

D.T+0貨銀對付擔(dān)保交收

正確答案：B217、上海證券交易所規(guī)定融資融券業(yè)務(wù)最長時限為()個月。

A.3

B.6

C.9

D.12

正確答案：B218、就債券研究而言，它主要側(cè)重于()。

A.債券的久期判斷

B.債券的走勢形態(tài)判斷

C.債券的到期時間判斷

D.債券的到期收益率判斷

正確答案：A219、若IF1801合約上一交易日的結(jié)算價位3000點(diǎn),則下列申報(bào)指令在交易時屬于無效指令的是（）。

A.以3000.2點(diǎn)限價指令開倉IF1801合約

B.以2700.0點(diǎn)限價指令開合IH801合約

C.以3300.0點(diǎn)限價指令開念I(lǐng)H801合約

D.以3300.8點(diǎn)限價指令開倉IF1801合約

正確答案：D220、保證物為發(fā)行人持有的債權(quán)或股權(quán)而非實(shí)物資產(chǎn)的債權(quán)是（）。

A.擔(dān)保債券

B.質(zhì)押債券

C.無保證證券

D.抵押債券

正確答案：B221、有關(guān)現(xiàn)金流量表述不正確的有（）。

A.現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是權(quán)責(zé)發(fā)生制

B.現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是收付實(shí)現(xiàn)制

C.現(xiàn)金流量表的作用包括反應(yīng)企業(yè)的現(xiàn)金流量，評價企業(yè)未來產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量的能力

D.通過對現(xiàn)金投資與融資、非現(xiàn)金投資與融資的分析，全面了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。

正確答案：A222、國家開發(fā)銀行發(fā)行的債券14國開26的條款規(guī)定：本期債券設(shè)定一次發(fā)行人選擇提前贖回的權(quán)利，發(fā)行人可以選擇在本次債券第5個計(jì)息年度最后一日，按照面值一次性全部贖回本次債券。票面利率：5.3%;起息日期：2014-11-03;到期日期：2024-11-03。以下說法錯誤的是（）

A.此債券含有贖回條款

B.如果2019年11月市場利率比2014年11月大幅下跌，那么此債券可能變?yōu)?年期債券

C.此條款保護(hù)債務(wù)人

D.如果沒有此條款，那么票面利率應(yīng)當(dāng)大于5.3%

正確答案：D223、目前我國政策性銀行金融債券的發(fā)行主體不包括（）。

A.國家開發(fā)銀行

B.中國工商銀行

C.中國進(jìn)出口銀行

D.中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行

正確答案：B224、關(guān)于普通股和優(yōu)先股，以下說法說法正確的是（）

A.優(yōu)先股需按票面價值支付一定比例股息

B.普通股和優(yōu)先股一般股息率都固定

C.普通股的股東和優(yōu)先股的股東一般都有表決權(quán)

D.持有普通股比持有同一家公司等數(shù)量的優(yōu)先股的風(fēng)險(xiǎn)低

正確答案：A225、若交割價格高于遠(yuǎn)期價格，套利者就可以通過（）并等待交割來獲取無風(fēng)險(xiǎn)利潤。

A.買入標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)貨、賣出遠(yuǎn)期

B.賣出標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)貨、買入遠(yuǎn)期

C.同時買進(jìn)標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)貨和遠(yuǎn)期

D.同時賣出標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)貨和遠(yuǎn)期

正確答案：A226、從事（）投資的人員或機(jī)構(gòu)被稱為“天使”投資者。

A.大宗商品

B.風(fēng)險(xiǎn)

C.另類

D.衍生金融產(chǎn)品

正確答案：B227、()是專門投資于基金的基金產(chǎn)品。

A.LOF

B.ETF

C.FOF

D.QDII

正確答案：C228、深圳證券交易所規(guī)定，公司債券的大宗交易、專項(xiàng)資金管理計(jì)劃協(xié)議交易，協(xié)議平臺的成交確認(rèn)時間為（）。

A.9：15-11：30、13：00-15：00

B.9：15-11：30、13：00-15：30

C.9：30-11：30、13：00-15：00

D.9：30-11：30、13：00-15：30

正確答案：B229、有關(guān)現(xiàn)金流量表敘述不正確的有（）

A.現(xiàn)金流量表的編制是權(quán)責(zé)發(fā)生制

B.現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是收付實(shí)現(xiàn)制

C.現(xiàn)金流量表的作用包括反應(yīng)企業(yè)的現(xiàn)金流量，評論企業(yè)未來生產(chǎn)現(xiàn)金凈流量的能力

D.通過對現(xiàn)金投資與融資、非現(xiàn)金投資與融資的分析，全面了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。

正確答案：A230、下列關(guān)于遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互換合約區(qū)別的表述，不正確的是()。

A.期貨合約只在交易所交易，期權(quán)合約大部分在交易所交易，遠(yuǎn)期合約和互換合約通常在場外交易，采用非標(biāo)準(zhǔn)形式進(jìn)行

B.一般而言，遠(yuǎn)期合約和互換合約通常是用實(shí)物進(jìn)行交割，期貨合約絕大多數(shù)通過對沖相抵消，通常使用現(xiàn)金結(jié)算，極少實(shí)物交割

C.遠(yuǎn)期合約和互換合約通常用保證金交易，因此有明顯的杠桿，期貨合約通常沒有杠桿效應(yīng)

D.遠(yuǎn)期合約、期貨合約和大部分互換合約都包括買賣雙方在未來應(yīng)盡的義務(wù)，期權(quán)合約和互換合約只有一方在未來有義務(wù)

正確答案：C231、以下關(guān)于全局最小方差組合的說法中錯誤的是（）。

A.是所有方差組合中風(fēng)險(xiǎn)最小的組合

B.是上半部分和下半部分的分界點(diǎn)

C.在最小方差前沿的最右邊

D.與縱軸平行的直線與最小方差前沿最左邊拐點(diǎn)的切點(diǎn)是全局最小方差組合

正確答案：C232、下列不屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)事件的是（）。

A.2001年能源巨頭安然公司突然破產(chǎn)

B.1998年亞洲金融危機(jī)

C.2008年次貸危機(jī)

D.1929年美國經(jīng)濟(jì)危機(jī)

正確答案：A233、某日，投資者A在場內(nèi)申購B貨幣ETF，適用該交易的交收規(guī)則是（）。

A.T+1銀貨對付擔(dān)保交收

B.T+0逐筆非擔(dān)保交收

C.T+0銀貨對付擔(dān)保交收

D.T+1逐筆非擔(dān)保交收

正確答案：A234、投資于債券投資組合，獲得的利息和收回的本金恰好滿足未來現(xiàn)金需求，這種方法稱為（）。

A.水平配比策略

B.久期配比策略

C.現(xiàn)金配比策略

D.價格免疫策略

正確答案：C235、期貨合約是在交易所交易的標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，其特點(diǎn)是()。

A.無固定的交易場所、透明的合約價格、較高的交易成本和很強(qiáng)的流動性

B.無規(guī)范的合約、透明的合約價格、較高的交易成本和很強(qiáng)的流動性

C.有固定的交易場所、規(guī)范的合約、透明的合約價格、較低的交易成本和很強(qiáng)的流動性

D.無固定的交易場所、規(guī)范的合約、非公開的合約價格、較高的交易成本和很強(qiáng)的流動性

正確答案：C236、按計(jì)息方式分類，債券可以分為（）

A.固定利率債券、浮動利率債券、零息債券

B.固定利率債券、浮動利率債券、通脹聯(lián)結(jié)債券

C.息票債券、貼現(xiàn)債券

D.息票債券、零息債券

正確答案：A237、上證50指數(shù)期貨的合約乘數(shù)為每個指數(shù)點(diǎn)300元，某投資者賣出了10張上證50指數(shù)期貨合約，保證金比例為20%,當(dāng)上證50指數(shù)期貸合約的價格為2500點(diǎn)時，他所需要的保證金為（）

A.15萬元

B.75萬元

C.150萬元

D.750萬元

正確答案：C238、（）一般采用股權(quán)形式將資金投入提供具有創(chuàng)新性的專門產(chǎn)品或服務(wù)的初創(chuàng)型企業(yè)。

A.風(fēng)險(xiǎn)投資

B.成長權(quán)益

C.并購?fù)顿Y

D.危機(jī)投資

正確答案：A239、某基金近三年來累計(jì)收益率為26%，那么應(yīng)用幾何平均收益率計(jì)算的該基金的年平均收益率是（）。

A.5.37%

B.7.25%

C.8.01%

D.9.11%

正確答案：C240、某企業(yè)有一張帶息期票，面額為12000元，票面利率為4%，出票日期為4月15日，6月14日到期（共60天），則到期日的利息為（）。

A.52

B.80

C.79

D.82

正確答案：B241、基金的存款利息收入計(jì)提方式為()。

A.按周計(jì)提

B.按月計(jì)提

C.按日計(jì)提

D.按季計(jì)提

正確答案：C242、基金（）是指通過對基金所擁有的全部資產(chǎn)及全部負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行估算，進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價值的過程。

A.基金評價

B.基金清算

C.收益率計(jì)算

D.資產(chǎn)估值

正確答案：D243、均值方差法，是由（）于1952年提出的風(fēng)險(xiǎn)度量模型。

A.哈里馬可維茨

B.威廉夏普

C.尤金法瑪

D.菲爾普斯

正確答案：A244、合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者，簡稱為（）。

A.QFII

B.QDII

C.RQFII

D.RQDII

正確答案：B245、已知1年期的即期利率為7%，2年期的即期利率為8%，則第1年末到第2年末的遠(yuǎn)期利率為()

A.8.00%

B.7.00%

C.9.10%

D.9.01%

正確答案：D246、假設(shè)企業(yè)年初存貨是20000元，年末存貨是5000元，那么年均存貨是()元。

A.7000

B.25000

C.12500

D.3500

正確答案：C247、以下不屬于基金利潤來源中利息收入的選項(xiàng)是（）。

A.銀行貸款利息收入

B.存款利息收入

C.債券利息收入

D.買入返售金融資產(chǎn)收入

正確答案：A248、不動產(chǎn)投資的類型不包括（）。

A.地產(chǎn)投資

B.商業(yè)房地產(chǎn)投資

C.工業(yè)用地投資

D.基金產(chǎn)品投資

正確答案：D249、流動性風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施不包括（）。

A.制定流動性風(fēng)險(xiǎn)管理制度，平衡資產(chǎn)的流動性與盈利性，以適度投資組合日常運(yùn)作需要

B.加強(qiáng)對重大投資的監(jiān)測，對基金重倉股、單日個股交易量占該股票持倉顯著比例、個股交易量占該股流通值顯著比例等進(jìn)行跟蹤分析

C.及時對投資組合資產(chǎn)進(jìn)行流動性分析和跟蹤，包括計(jì)算各類證券的歷史平均交易量、換手率和相應(yīng)的變現(xiàn)周期

D.進(jìn)行流動性壓力測試，分析投資者申贖行為，測算當(dāng)面臨外部市場環(huán)境的重大變化或巨額贖回壓力時，沖擊成本對投資組合資產(chǎn)流動性的影響

正確答案：B250、現(xiàn)值計(jì)算中，將未來某時點(diǎn)資金的價值折算為現(xiàn)在時點(diǎn)的價值稱為()。

A.貼現(xiàn)

B.折價

C.復(fù)利

D.單利

正確答案：A251、不在QFII基金投資范圍的金融工具是（）。

A.股指期貨

B.證券投資基金

C.新股發(fā)行

D.場外市場的固定收益證券

正確答案：D252、下列關(guān)于戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的說法，錯誤的是()。

A.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置是在遵守戰(zhàn)略資產(chǎn)配置確定的大類資產(chǎn)比例基礎(chǔ)上，根據(jù)短期內(nèi)各特定資產(chǎn)類別的表現(xiàn)，對投資組合中各特定資產(chǎn)類別的權(quán)重配置進(jìn)行調(diào)整

B.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置是一種根據(jù)對短期資本市場環(huán)境及經(jīng)濟(jì)條件的預(yù)測，積極、主動地對資產(chǎn)配置狀態(tài)進(jìn)行動態(tài)調(diào)整，從而增加投資組合價值的積極戰(zhàn)略

C.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置更多地關(guān)注市場的短期波動，強(qiáng)調(diào)根據(jù)市場的變化，運(yùn)用金融工具，通過擇時調(diào)節(jié)各大類資產(chǎn)之間的分配比例，管理短期的投資收益和風(fēng)險(xiǎn)