證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)-《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)》高分通關(guān)卷3

證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)-《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)》高分通關(guān)卷3單選題（共119題，共119分）(1.)投資本金20萬(wàn)元，在年復(fù)利5.5%情況下，大約需要()年可使本金達(dá)到40萬(wàn)元。A.14（江南博哥）.4B.13.09C.13.5D.14.21正確答案：B參考解析：20（l+5.5%）t=40,t=13.09。(2.)一般而言，不影響風(fēng)險(xiǎn)承受能力的因素是()。A.年齡B.財(cái)富C.收入D.家庭地位正確答案：D參考解析：根據(jù)《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售管理辦法》第二十八條規(guī)定，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在客戶(hù)首次購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品前在本行網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估.風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估依據(jù)至少應(yīng)當(dāng)包括客戶(hù)年齡、財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、投資目的、收益預(yù)期、風(fēng)險(xiǎn)偏好、流動(dòng)性要求、風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)以及風(fēng)險(xiǎn)損失承受程度等.(3.)道氏理論認(rèn)為，最重要的價(jià)格是()。A.最高價(jià)B.最低價(jià)C.收盤(pán)價(jià)D.開(kāi)盤(pán)價(jià)正確答案：C參考解析：市場(chǎng)水平價(jià)格指數(shù)可以解釋和反映市場(chǎng)的大部分行為。這是道氏理論對(duì)證券市場(chǎng)的重理論認(rèn)為收盤(pán)價(jià)是最重要的價(jià)格，并利用收盤(pán)價(jià)計(jì)算平均價(jià)格指數(shù)。(4.)金融期貨是指交易雙方在集中的交易場(chǎng)所通過(guò)（）的方式進(jìn)行的標(biāo)準(zhǔn)化金融期貨合約的交易。A.公開(kāi)競(jìng)價(jià)B.買(mǎi)方向賣(mài)方支付一定費(fèi)用C.集合競(jìng)價(jià)D.協(xié)商價(jià)格正確答案：A參考解析：金融期貨是指交易雙方在集中的交易場(chǎng)所以公開(kāi)競(jìng)價(jià)方式進(jìn)行的標(biāo)準(zhǔn)化金融期貨合約的交易。金融期貨是以金融工具（或金融變量）為基礎(chǔ)工具的期貨交易。(5.)（）即指一種或一系列的金融資產(chǎn)經(jīng)歷連續(xù)上漲后，市場(chǎng)價(jià)格大于實(shí)際價(jià)格的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。A.金融泡沫B.虛假繁榮C.過(guò)度繁榮D.金融假象正確答案：A參考解析：該題考查金融泡沫的含義。金融泡沫即指一種或一系列的金融資產(chǎn)經(jīng)歷連續(xù)上漲后，市場(chǎng)價(jià)格大于實(shí)際價(jià)格的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。其產(chǎn)生的根源是過(guò)度的投資引起資產(chǎn)價(jià)格的過(guò)度膨脹，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)的虛假繁榮。(6.)基金經(jīng)理經(jīng)常調(diào)查不同行業(yè)的投資比重，主要目的在于獲取（??）。A.股票選擇決策的超額報(bào)酬B.擇時(shí)決策的超額報(bào)酬C.行業(yè)輪動(dòng)決策的超額報(bào)酬D.資產(chǎn)配置決策的超額報(bào)酬正確答案：C參考解析：同一行業(yè)內(nèi)的股票往往表現(xiàn)出類(lèi)似的特性與價(jià)格走勢(shì)。以某一特定行業(yè)或板塊為投資對(duì)象的基金就是行業(yè)股票基金。不同行業(yè)在不同經(jīng)濟(jì)周期中的表現(xiàn)不同，為追求較好的回報(bào)，還可以選擇行業(yè)輪換型基金。行業(yè)輪換型基金集中于行業(yè)投資，投資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高。(7.)反映證券價(jià)格變化趨勢(shì)的直線稱(chēng)為（）。A.漸變線B.走勢(shì)線C.趨勢(shì)線D.變化線正確答案：C參考解析：反映證券價(jià)格變化趨勢(shì)的直線稱(chēng)為趨勢(shì)線。(8.)關(guān)于適當(dāng)性原則說(shuō)法正確的是()。Ⅰ適當(dāng)性原則被忽略的原因之一是投資者不一定能夠掌握有關(guān)產(chǎn)品的充分信息Ⅱ適當(dāng)性原則要求風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)與投資者自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力一致Ⅲ適當(dāng)性是指金融中介機(jī)構(gòu)所提供的金融產(chǎn)品或服務(wù)與客戶(hù)的自身情況的契合程度Ⅳ追求投資收益最大化A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：1.《全融產(chǎn)品和服務(wù)零售商領(lǐng)域的客戶(hù)適當(dāng)性》指出。適當(dāng)性是指“金融中介機(jī)構(gòu)所提供的金融產(chǎn)品或服務(wù)與客戶(hù)的財(cái)務(wù)狀況、投資目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)承受水平、財(cái)務(wù)需求、知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)之間的契合程度。2.適當(dāng)性原則被忽視的原因:（1）投資者不一定能夠掌握有關(guān)產(chǎn)品的充分信息:（2）投資者因自身經(jīng)驗(yàn)和知識(shí)的欠缺。即便掌握了充分的相關(guān)信息。也不一定能夠評(píng)估產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)水平;（3）投資者對(duì)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力可能缺乏正確認(rèn)知。3.《征券公司投資者適當(dāng)性制度指引》第二十四條規(guī)定。證券公司向客戶(hù)銷(xiāo)售的金融產(chǎn)品或提供的金融服務(wù)，應(yīng)當(dāng)符合以下要求:（1）投資期限和品種符合客戶(hù)的投資目標(biāo);（2）風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)符合客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)；（3）客戶(hù)簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)，確認(rèn)已充分理解金觸產(chǎn)品或金融服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn).(9.)債務(wù)人或交易對(duì)手未能履行合同所規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響金融金融產(chǎn)品價(jià)值，從而給債權(quán)人或金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)屬于()A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)C.信用風(fēng)險(xiǎn)D.法律風(fēng)險(xiǎn)正確答案：C參考解析：信用風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)鶆?wù)人或交易對(duì)手未能履行合同所規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響金融產(chǎn)品價(jià)值，從而給債權(quán)人或金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。(10.)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）是指一個(gè)國(guó)家（或地區(qū)）所有()在一定時(shí)期內(nèi)（一般按年統(tǒng)計(jì)）生產(chǎn)活動(dòng)的最終成果。A.國(guó)外居民B.常住居民C.國(guó)內(nèi)居民D.常住居民但不包括外國(guó)人正確答案：B參考解析：國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）是指一個(gè)國(guó)家（或地區(qū)）所有常住居民在一定時(shí)期內(nèi)（一般按年統(tǒng)計(jì)）生產(chǎn)活動(dòng)的最終成果。(11.)按基礎(chǔ)工具的種類(lèi)，金融衍生工具可以分為()。Ⅰ.信用衍生工具Ⅱ.股權(quán)類(lèi)產(chǎn)品的衍生工具Ⅲ.貨幣衍生工具Ⅳ.利率衍生工具A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：B參考解析：金融衍生工具從基礎(chǔ)工具分類(lèi)角度，可以劃分為股權(quán)類(lèi)產(chǎn)品的衍生工具、貨幣衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍工具。(12.)市凈率與市盈率都可以作為反映股票價(jià)值的指標(biāo).()。Ⅰ.市盈率越大.說(shuō)明股價(jià)處于越高的水平Ⅱ.市凈率越大，說(shuō)明股價(jià)處于越高的水平Ⅲ.市盈率通常用于考察股票的內(nèi)在價(jià)值，多為長(zhǎng)期投資者所重視Ⅳ.市凈率通常用于考察股票的內(nèi)在價(jià)值。多為長(zhǎng)期投資者所重視A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：市盈率通常用于考察股票的供求狀況.更為短期投資者所關(guān)注.(13.)張先生每月的生活支出為5000元，每月還貸支出為2000元，則張先生的緊急預(yù)備金最少應(yīng)該達(dá)到()元。A.7000B.15000C.21000D.40000正確答案：C參考解析：緊急備用金可以應(yīng)對(duì)失業(yè)或失能導(dǎo)致的工作收入中斷，應(yīng)對(duì)緊急醫(yī)療或意外所導(dǎo)致的超支費(fèi)用。緊急預(yù)備金可以用兩種方式來(lái)儲(chǔ)備：（1）流動(dòng)性高的活期存款、短期定期存款或貨幣市場(chǎng)基金。（2）利用貸款額度。失業(yè)保障月數(shù)=存款、可變現(xiàn)資產(chǎn)或凈資產(chǎn)/月固定支出。最低標(biāo)準(zhǔn)的失業(yè)保障月數(shù)是三個(gè)月。本題中緊急預(yù)備金=70003=21000（元）。(14.)證券投資顧問(wèn)服務(wù)協(xié)議應(yīng)當(dāng)約定，自簽訂協(xié)議之日起5個(gè)工作日內(nèi)，客戶(hù)可以用（）通知方式提出解除協(xié)議。A.口頭B.書(shū)面C.口頭或書(shū)面D.口頭和書(shū)面正確答案：B參考解析：客戶(hù)解除證券投資顧問(wèn)服務(wù)協(xié)議只能以書(shū)面通知方式提出。(15.)公司的資本結(jié)構(gòu)指標(biāo)不包括()。A.股東權(quán)益比率B.資產(chǎn)負(fù)債比率C.長(zhǎng)期負(fù)債比率D.產(chǎn)權(quán)比率正確答案：D參考解析：產(chǎn)權(quán)比率屬于償債能力指標(biāo)。(16.)考察和分析企業(yè)的()，主要從管理層風(fēng)險(xiǎn)，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，宏觀經(jīng)濟(jì)，社會(huì)及自然環(huán)境等方面進(jìn)行分析和判斷。A.基本信息B.財(cái)務(wù)狀況C.經(jīng)營(yíng)狀況D.非財(cái)務(wù)因素正確答案：D參考解析：考察和分析企業(yè)的非財(cái)務(wù)因素，主要從管理層風(fēng)險(xiǎn)，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),宏觀經(jīng)濟(jì)、社會(huì)及自然環(huán)境等方面進(jìn)行分析和判斷。(17.)在進(jìn)行投資規(guī)劃時(shí)，對(duì)投資組合的管理分為()。Ⅰ.資金的籌集Ⅱ.進(jìn)行基本分析和技術(shù)分析Ⅲ.評(píng)價(jià)投資組合的業(yè)績(jī)Ⅳ.根據(jù)環(huán)境的變化對(duì)投資組合的修正A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：管理投資組合，包括評(píng)價(jià)投資組合的業(yè)績(jī)和根據(jù)環(huán)境的變化對(duì)投資組合進(jìn)行修正。(18.)杜邦分析法的局限性包括()。Ⅰ.過(guò)分重視短期財(cái)務(wù)結(jié)果,忽略企業(yè)長(zhǎng)期的價(jià)值創(chuàng)造Ⅱ.無(wú)法分析顧客、供應(yīng)商、雇員、技術(shù)創(chuàng)新等對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響Ⅲ.不能解決無(wú)形資產(chǎn)的估值問(wèn)題Ⅳ.無(wú)法使財(cái)務(wù)比率分析的層次清晰、條理突出A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：杜邦分析法使財(cái)務(wù)比率分析的層次更清晰、條理更突出。所以Ⅳ錯(cuò)誤。杜邦分析法的局限性包括：⑴過(guò)分重視短期財(cái)務(wù)結(jié)果，忽略企業(yè)長(zhǎng)期的價(jià)值創(chuàng)造。（2）無(wú)法分析顧客、供應(yīng)商、雇員、技術(shù)創(chuàng)新等對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響。（3）不能解決無(wú)形資產(chǎn)的估值問(wèn)題。(19.)證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)按照()方式收取證券投資顧問(wèn)服務(wù)費(fèi)用。Ⅰ.服務(wù)期限Ⅱ.客戶(hù)資產(chǎn)規(guī)模Ⅲ.差別傭金Ⅳ.與客戶(hù)的私下關(guān)系A(chǔ).Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照公平、合理、自愿的原則與客戶(hù)協(xié)商并書(shū)面約定收取證券投資顧問(wèn)服務(wù)費(fèi)用的安排?？梢园凑辗?wù)期限、客戶(hù)資產(chǎn)規(guī)模收取服務(wù)費(fèi)用。也可以采用差別傭金等其他方式收取服務(wù)費(fèi)用.(20.)從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的人員由于禁止性行為給投資者造成損失的，應(yīng)當(dāng)依法()。A.責(zé)令改正B.監(jiān)管談話C.承擔(dān)賠償責(zé)任D.出具警示函正確答案：C參考解析：從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的禁止性行為（1）代理委托人從事證券投資;（2）與委托人約定分享證券投資收益或者分擔(dān)證券投資損失；（3）買(mǎi)賣(mài)本咨詢(xún)機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的上市公司股票；（4）利用傳播媒介或者通過(guò)其他方式提供、傳傳播虛假或者誤導(dǎo)投資者的信息；（5）法律、行政法規(guī)禁止的其他行為。有以上所列行為之一，給投資者造成損失的，依法承擔(dān)賠償責(zé)任。(21.)證券市場(chǎng)供給的決定因素有()Ⅰ.上市公司質(zhì)量Ⅱ.上市公司數(shù)量Ⅲ.上市公司聲譽(yù)Ⅳ.投資者需求A.Ⅰ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：C參考解析：證券市場(chǎng)供給的決定因素:（1）上市公司質(zhì)量:直接或間接影響證券市場(chǎng)的供給.最根本因素是上市公司質(zhì)量與經(jīng)濟(jì)效益狀；（2）上市公司數(shù)量:直接決定證券市場(chǎng)供給(22.)在消費(fèi)管理中需要注意的幾個(gè)方面內(nèi)容包括()。Ⅰ.即期消費(fèi)和遠(yuǎn)期消費(fèi)Ⅱ.住房、汽車(chē)等大額消費(fèi)Ⅲ.消費(fèi)支出的預(yù)期Ⅳ.孩子的消費(fèi)Ⅴ.保險(xiǎn)消費(fèi)A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：在消費(fèi)營(yíng)理中要注意以下幾個(gè)方面:①即期消費(fèi)和遠(yuǎn)期消費(fèi)②消費(fèi)支出的預(yù)期③孩子的消費(fèi)④住房、汽車(chē)等大額消費(fèi)⑥保險(xiǎn)消費(fèi)，其中，要注意保持一個(gè)合理的結(jié)余比例和投資比例，積累一定的資產(chǎn)不僅是平衡即期消費(fèi)和未來(lái)消費(fèi)的問(wèn)題，也是個(gè)人理財(cái)、實(shí)現(xiàn)錢(qián)生錢(qián)的起點(diǎn)，即理財(cái)從儲(chǔ)蓄開(kāi)始。(23.)財(cái)務(wù)分析包括公司主要的()。Ⅰ.財(cái)務(wù)報(bào)表分析Ⅱ.公司財(cái)務(wù)比率分析Ⅲ.會(huì)計(jì)報(bào)表附注分析Ⅳ.財(cái)務(wù)狀況綜合分析A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：財(cái)務(wù)分析包括公司主要的財(cái)務(wù)報(bào)表分析、公司財(cái)務(wù)比率分析、會(huì)計(jì)報(bào)表附注分析和財(cái)務(wù)狀況綜合分析。(24.)債券不能收回投資的風(fēng)險(xiǎn)有()。Ⅰ.流通市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ.政策風(fēng)險(xiǎn)Ⅲ.債務(wù)人不履行債務(wù)Ⅳ.價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：債券不能收回投資的風(fēng)險(xiǎn)有兩種情況：1.債務(wù)人不履行債務(wù)，即債務(wù)人不能按時(shí)足額按約定的利率支付利息或者償還本金。2.流通市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，即債券在市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓時(shí)因價(jià)格下跌而承受損失。(25.)以下不屬于信用風(fēng)險(xiǎn)的是()。Ⅰ.收入風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)Ⅲ.購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ.操作風(fēng)險(xiǎn)Ⅴ.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)A.Ⅰ.ⅢB.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：信用風(fēng)險(xiǎn)具體包括:1.違約風(fēng)險(xiǎn)2.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)3.收入風(fēng)險(xiǎn)4.購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)。(26.)以下關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)還應(yīng)以醒目文字載明內(nèi)容說(shuō)法正確的是()Ⅰ.本風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)的揭示事項(xiàng)僅為列舉性質(zhì)，未能詳盡列明投資者接受證券投資顧問(wèn)服務(wù)所面臨的全部風(fēng)險(xiǎn)和可能導(dǎo)致投資者投資損失的所有因素Ⅱ.投資者在接受證券投資顧問(wèn)服務(wù)前，應(yīng)認(rèn)真閱讀并理解相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、證券投資顧問(wèn)服務(wù)協(xié)議及本風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)的全部?jī)?nèi)容Ⅲ.接受證券投資顧問(wèn)服務(wù)的投資者，證券公司幫忙承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ.接受證券投資顧問(wèn)服務(wù)的投資者，自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，證券公司不以任何方式向投資者作出不受損失或者取得最低收益的承諾A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：D參考解析：風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)還應(yīng)以醒目文字載明以下內(nèi)容：①本風(fēng)險(xiǎn)掲示書(shū)的揭示事項(xiàng)僅為列舉性質(zhì)，未能詳盡列明投資者接受證券投資顧問(wèn)服務(wù)所面臨的全部風(fēng)險(xiǎn)和可能導(dǎo)致資者投資損失的所有因表。②資者在接受證券投資顧問(wèn)服務(wù)前，應(yīng)認(rèn)真閱讀并理解相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、證券投資顧問(wèn)服務(wù)協(xié)議及本風(fēng)險(xiǎn)掲示書(shū)的全部?jī)?nèi)容。③接受證券投資顧問(wèn)服務(wù)的投資者，自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn),證券公司不以任何方式向投資者作出不受損失或者取得最低收益的承諾。④特別提示：投資者應(yīng)簽署本風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)，表明投資者愿意自行承擔(dān)接受證券投資顧問(wèn)服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)和損失。(27.)根據(jù)投資組合理論，如果甲的風(fēng)險(xiǎn)承受力比乙大，那么()。A.甲的無(wú)差異曲線的彎曲比乙的大B.甲的最優(yōu)證券組合的風(fēng)險(xiǎn)水平比乙的低C.甲的最優(yōu)證券組合比乙的好D.甲的最優(yōu)證券組合的期望收益率水平比乙的高正確答案：D參考解析：無(wú)差異曲線向上彎曲的程度大小反映投資者承受風(fēng)險(xiǎn)的能力強(qiáng)弱，曲線越陡.投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)增加要求的收益補(bǔ)償越高，投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的厭惡程度越強(qiáng)烈，曲線越平坦，投資者的風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度越弱.投資者的最優(yōu)證券組合為無(wú)差異曲線簇與有效邊界的切點(diǎn)所表的組合。由于甲的風(fēng)險(xiǎn)承受能力比乙大，因此甲的無(wú)差異曲線更平坦。與有效邊界的切點(diǎn)對(duì)應(yīng)的收益率更高，風(fēng)險(xiǎn)水平更高。(28.)可積累的財(cái)產(chǎn)達(dá)到巔峰，要逐步降低投資風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)期屬于家庭生命周期的()階段。A.家庭成熟期B.家庭成長(zhǎng)期C.家庭衰老期D.家庭形成期正確答案：A參考解析：家庭生命周期包括形成期、成長(zhǎng)期、成熟期和衰老期四個(gè)階段。其中，家庭成熟期資產(chǎn)達(dá)到巔峰，要逐步降低投資風(fēng)險(xiǎn)，保障退休金的安全。(29.)當(dāng)股價(jià)下跌到某價(jià)位附近時(shí)。出現(xiàn)買(mǎi)方增加，賣(mài)方減少的情況，使股價(jià)停止下跌的直線是()A.支撐線B.壓力線C.趨勢(shì)線D.阻力線正確答案：A參考解析：當(dāng)股價(jià)下跌到某價(jià)位附近時(shí)。出現(xiàn)買(mǎi)方增加，賣(mài)方減少的情況，便股價(jià)停止下跌的直線是支撐線(30.)股利貼現(xiàn)模型的應(yīng)用法則有()。Ⅰ.NPV法Ⅱ.IRR法Ⅲ.NPQ法Ⅳ.分類(lèi)A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：以基本分析為基礎(chǔ)的投資策略基本分析是在否定半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)的前提下，以公司基本面狀況為基礎(chǔ)進(jìn)行的分析。(31.)公司產(chǎn)品竟?fàn)幠芰Ψ治鲂枰治龉?)Ⅰ.產(chǎn)品的市場(chǎng)占有情況Ⅱ.成本優(yōu)勢(shì)Ⅲ.技術(shù)優(yōu)勢(shì)Ⅳ.質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)Ⅴ.產(chǎn)品的品牌戰(zhàn)略A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：A參考解析：公司產(chǎn)品竟?fàn)幠芰Ψ治鲂枰獙?duì)公司產(chǎn)品的市場(chǎng)占有情況、成本優(yōu)勢(shì)、技術(shù)優(yōu)勢(shì)、質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)、產(chǎn)品的品牌戰(zhàn)略進(jìn)行分析。(32.)下列關(guān)于對(duì)提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)的人員要求的說(shuō)法中，正確的有()。Ⅰ.應(yīng)當(dāng)具有證券投資咨詢(xún)執(zhí)業(yè)資格Ⅱ.證券投資顧問(wèn)可以同時(shí)注冊(cè)為證券分析師Ⅲ.須在中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)注冊(cè)登記為證券投資顧問(wèn)Ⅳ.證券投資顧問(wèn)不能同時(shí)注冊(cè)為證券分析師A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ正確答案：A參考解析：《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》明確規(guī)定，向客戶(hù)提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)的人員，應(yīng)當(dāng)具有證券投資咨詢(xún)執(zhí)業(yè)資格，并在中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)注冊(cè)登記為證券投資顧問(wèn)。證券投資顧問(wèn)不得同時(shí)注冊(cè)為證券分析師。(33.)了解證券產(chǎn)品的特性要求投資者了解()。Ⅰ.產(chǎn)品期限Ⅱ.收益高低Ⅲ.風(fēng)險(xiǎn)水平Ⅳ.擔(dān)保情況Ⅴ.分紅方式A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：A參考解析：了解證券產(chǎn)品的特征:投資者要廣泛了解各種證券產(chǎn)品的期限、有無(wú)擔(dān)保、收益高低、支付情況、風(fēng)險(xiǎn)大小等.(34.)下列關(guān)于貨幣時(shí)間價(jià)值的影響因素說(shuō)法正確的是()。Ⅰ.時(shí)間越長(zhǎng)，貨幣時(shí)間價(jià)值越大Ⅱ.時(shí)間越短，貨幣時(shí)間價(jià)值越大Ⅲ.單利會(huì)產(chǎn)生利上加利、息上添息的收益倍増效應(yīng)Ⅳ.復(fù)利會(huì)產(chǎn)生利上加利、息上添息的收益倍増效應(yīng)A.Ⅰ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：貨幣時(shí)間價(jià)值的影響因表：（1）時(shí)間。時(shí)間越長(zhǎng)，貨幣時(shí)間價(jià)值越大。（2）收益率或通貨膨脹率。收益率是決定貨幣在未來(lái)增值程度的關(guān)鍵因素，而通貨膨脹率則是使貨幣購(gòu)買(mǎi)力縮水的反向因表。（3）單利與復(fù)利。復(fù)利會(huì)產(chǎn)生利上加利、息上添息的收益倍増效應(yīng)。(35.)金融市場(chǎng)中的個(gè)體心理與行為偏差表現(xiàn)為()Ⅰ.處置效應(yīng)Ⅱ.過(guò)度交易行為Ⅲ.有限注意力驅(qū)動(dòng)的交易Ⅳ.羊群效應(yīng)Ⅴ.本土偏差A(yù).Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：C參考解析：金融市場(chǎng)中的個(gè)體心理與行為偏差表現(xiàn)為：處置效應(yīng)、過(guò)度交易行為、有限注意力驅(qū)動(dòng)的交易、羊群效應(yīng)、本土偏差、惡性增資(36.)下列關(guān)于趨勢(shì)線和軌道線關(guān)系的說(shuō)法中，正確的有()。Ⅰ.先有軌道線才有趨勢(shì)線Ⅱ.先有趨勢(shì)線，后有軌道線Ⅲ.趨勢(shì)線比軌道線重要Ⅳ.趨勢(shì)線可以單獨(dú)存在，軌道線不能單獨(dú)存在A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：趨勢(shì)線與軌道線的關(guān)系：二者相互合作；先有趨勢(shì)線，后有軌道線；趨勢(shì)線比軌道線重要；趨勢(shì)線可以單獨(dú)存在，軌道線不能單獨(dú)存在。(37.)下列關(guān)于監(jiān)測(cè)信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的計(jì)算方法正確的有().Ⅰ.不良貸款率=（次級(jí)貸款+可疑類(lèi)貸款/各項(xiàng)貸款*100%Ⅱ.預(yù)期損失率=預(yù)期損失/資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露*100%Ⅲ.關(guān)聯(lián)授信比例=全部關(guān)聯(lián)方授信總額/資本凈額*100%Ⅳ.逾期貸款率=逾期貸款余額/逾期總余額*100%A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ正確答案：B參考解析：1.不良貸款率=（次級(jí)類(lèi)貸款+可疑類(lèi)貸款+損失類(lèi)貸款）/各項(xiàng)貸款*100%2.預(yù)期揭失率=預(yù)期損失/資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露*100%3.關(guān)聯(lián)授信比例=全部關(guān)聯(lián)方授信總額/資本凈額*100%4.逾期貸款率是指逾期貸款占全部貸款的比例。期末逾期貸款率=期末逾期貸款余額/期末貸款總余額*100%(38.)下列關(guān)于B-S-M定價(jià)模型基本假設(shè)的內(nèi)容中正確的有()。Ⅰ.期權(quán)有效期內(nèi),無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率r和預(yù)期收益率μ是常數(shù)，投資者可以以無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率無(wú)限制借入或貸出資金Ⅱ.標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格波動(dòng)率為常數(shù)Ⅲ.套利市場(chǎng)Ⅳ.標(biāo)的資產(chǎn)可以被自由買(mǎi)賣(mài),無(wú)交易成本,允許賣(mài)空A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：B-S-M定價(jià)模型有以下6個(gè)基本假設(shè):①標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格服從幾何布朗運(yùn)動(dòng)：②標(biāo)的資產(chǎn)可以被自由買(mǎi)賣(mài)，無(wú)交易成本，允許賣(mài)空；③期權(quán)有效期內(nèi)，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率r和預(yù)期收益率μ是常數(shù)，投資者可以以無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率無(wú)限制借入或貸出資金;④標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格是連續(xù)變動(dòng)的，即不存在價(jià)格的跳躍；標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格波動(dòng)率為常數(shù)；⑥套利市場(chǎng)。(39.)《風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》內(nèi)容與格式要求由()制定。A.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)C.證券公司D.證券交易所正確答案：A參考解析：《風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》內(nèi)容與格式要求由中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)制定。(40.)資本市場(chǎng)線是()。A.在均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上，所有有效組合剛好構(gòu)成連接無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)F與市場(chǎng)組合M的射線FM。B.衡量由β系數(shù)測(cè)定的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與期望收益間線性關(guān)系的直線。C.以E（rP）為橫坐標(biāo)、βp為縱坐標(biāo)。D.在均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上風(fēng)險(xiǎn)與期望收益間線性關(guān)系的直線。正確答案：A參考解析：資本市場(chǎng)線是在均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上，所有有效組合剛好構(gòu)成連接無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)F與市場(chǎng)組合M的射線FM。(41.)()是指具有某一特征的研究對(duì)象的全體所構(gòu)成的集合。A.總體B.樣本C.統(tǒng)計(jì)量D.常模正確答案：A參考解析：總體是指具有某一特征的研究對(duì)象的全體所構(gòu)成的集合。(42.)下列屬于年金的有()。Ⅰ.每月繳納的車(chē)貸貸款Ⅱ.每年年末等額收取的養(yǎng)老金Ⅲ.家庭每月生活費(fèi)支出Ⅳ.定期定額購(gòu)買(mǎi)基金的投資款A(yù).Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：D參考解析：年金（普通年金）是一組在某個(gè)特定的時(shí)段內(nèi)金額相等、方向相同、時(shí)間間隔相同、不間斷的現(xiàn)金流。家庭每月生活費(fèi)支出金額不固定，因此不屬于年金。每月繳納的車(chē)貸貸款、每年年末等額收取的養(yǎng)老金、定期定額購(gòu)買(mǎi)基金的投資款都屬于年金。(43.)道氏理論中的主要原理的趨勢(shì)()。Ⅰ.累積階段Ⅱ.上漲階段Ⅲ.市場(chǎng)價(jià)格達(dá)到頂峰后出現(xiàn)的又一個(gè)累積期Ⅳ.上升階段A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：③主要趨勢(shì)有三個(gè)階段（以上升趨勢(shì)為例）。a、累積階段b、上漲階段c、市場(chǎng)價(jià)格達(dá)到頂蜂后出現(xiàn)的又一個(gè)累積期(44.)證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)向客戶(hù)提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)，應(yīng)當(dāng)告知客戶(hù)下列基本信息:()Ⅰ.公司名稱(chēng)、地址、聯(lián)系方式、投訴電話、證券投資咨詞業(yè)務(wù)資格等Ⅱ.證券投資顧問(wèn)的姓名及其證券投資咨詞執(zhí)業(yè)資格編碼Ⅲ.證券投資顧問(wèn)服務(wù)的內(nèi)容和方式Ⅳ.投資決策由客戶(hù)作出，投資風(fēng)險(xiǎn)由客戶(hù)承擔(dān)Ⅴ.證券投資顧問(wèn)不得代客戶(hù)作出投資決策A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)向客戶(hù)提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)，應(yīng)當(dāng)告知客戶(hù)下列基本信息：①公司名稱(chēng)、地址、聯(lián)系方式、投訴電話、證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)資格等；②證券投資顧問(wèn)的姓名及其證券投資咨詢(xún)執(zhí)業(yè)資格編碼；③證券投資顧問(wèn)服務(wù)的內(nèi)容和方式；④投資決策由客戶(hù)作出，投資風(fēng)險(xiǎn)甶客戶(hù)承擔(dān)；⑤證券投資顧問(wèn)不得代客戶(hù)作出投資決策。(45.)趨勢(shì)線的確認(rèn)條件包括()。Ⅰ.必須確實(shí)有趨勢(shì)存在Ⅱ.標(biāo)準(zhǔn)趨勢(shì)線必須由兩個(gè)以上高點(diǎn)或低點(diǎn)連接而成Ⅲ.畫(huà)出直線后，還應(yīng)得到第三個(gè)點(diǎn)的驗(yàn)證Ⅳ.直線延續(xù)時(shí)間越長(zhǎng)，越具有有效性A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：第二條屬于趨勢(shì)線的畫(huà)法。(46.)下列屬于市場(chǎng)間利差互換的操作思路的是()。Ⅰ.買(mǎi)入一種收益相對(duì)較高的債券，賣(mài)出當(dāng)前持有的債券Ⅱ.買(mǎi)入一種收益相對(duì)較低的債券.賣(mài)出當(dāng)前持有的債券Ⅲ.只賣(mài)出當(dāng)前持有債券Ⅳ.只買(mǎi)入一種收益相對(duì)較高的債券A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：市場(chǎng)間利差互利互換的操作思路，買(mǎi)入一種收益相對(duì)較高的債券，賣(mài)出當(dāng)前持有的債券，買(mǎi)入一種收益相對(duì)較低的債券，賣(mài)出當(dāng)前持有的債券。(47.)某2年期債券，每年付息一次，到期還本，面值為100元，票面利率為10%，市場(chǎng)利率為10%，則該債券的麥考利久期為()年。A.1.35B.1.73C.1.91D.2.56正確答案：C參考解析：根據(jù)市場(chǎng)利率=票面利率，則該債券的現(xiàn)值=面值=100（元），麥考利久期=（10*1/（1+10%）^1+10*2/（1+10%）^2+100*2/（1+10%）^2）/100=1.909(48.)()是指人們?cè)诂F(xiàn)在消費(fèi)與未來(lái)消費(fèi)之間的偏好，就是人們對(duì)現(xiàn)在的滿意程度與對(duì)將來(lái)的滿意程度的比值。A.時(shí)間偏好B.損失厭惡C.過(guò)度自信D.心理賬戶(hù)正確答案：A參考解析：時(shí)間偏好是指人們?cè)诂F(xiàn)在消費(fèi)與未來(lái)消費(fèi)之間的偏好，就是人們對(duì)現(xiàn)在的滿意程度與對(duì)將來(lái)的滿意程度的比值。(49.)下列關(guān)于有效市場(chǎng)假說(shuō)與行為金融理論的聯(lián)系。說(shuō)法正確的是()Ⅰ.行為金融理論是對(duì)有效市場(chǎng)假說(shuō)理論基礎(chǔ)的修正Ⅱ.行為金融學(xué)對(duì)有效市場(chǎng)假說(shuō)的創(chuàng)新Ⅲ.行為金融理論對(duì)有效市場(chǎng)假說(shuō)的方法變革Ⅳ.行為金融理論對(duì)有效市場(chǎng)假說(shuō)的理論創(chuàng)新A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：有效市場(chǎng)假說(shuō)與行為金融理論的聯(lián)系:（1）行為金融理論對(duì)有效市場(chǎng)假說(shuō)理論基礎(chǔ)的修正.①行為金融學(xué)理論認(rèn)為"理性人"假說(shuō)很難成立.②行為金融理論認(rèn)為隨機(jī)交易假設(shè)不成立.③對(duì)于有效套利者假設(shè)很難成立.（2）行為金融學(xué)對(duì)有效市場(chǎng)假說(shuō)的創(chuàng)新①行為金融理論對(duì)有效市場(chǎng)假說(shuō)的范式轉(zhuǎn)換②行為金融理論對(duì)有效市場(chǎng)假說(shuō)的理論創(chuàng)新③行為金融理論對(duì)有效市場(chǎng)假說(shuō)的方法變革(50.)證券產(chǎn)品賣(mài)出時(shí)機(jī)選擇的策略有().Ⅰ.股票價(jià)格走勢(shì)達(dá)到高峰，再也無(wú)力繼續(xù)攀上Ⅱ.股票價(jià)格走勢(shì)達(dá)到低谷，再也無(wú)力繼續(xù)攀上Ⅲ.重大不利因素正在醞釀時(shí)應(yīng)賣(mài)出股票Ⅳ.從高價(jià)跌落10%時(shí)應(yīng)賣(mài)出股票A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：證券產(chǎn)品賣(mài)出時(shí)機(jī)選擇的策略（1）股票價(jià)格走勢(shì)達(dá)到高峰。再也無(wú)力繼續(xù)攀上時(shí)。應(yīng)賣(mài)出股票；（2）重大不利因素正在醞釀時(shí)應(yīng)賣(mài)出股票；（3）從高價(jià)跌落10%時(shí)應(yīng)賣(mài)出股票。(51.)根據(jù)投資決策的靈活性不同，可以把投資決策分為()。Ⅰ.戰(zhàn)術(shù)性投資策略Ⅱ.戰(zhàn)略性投資策略Ⅲ.主動(dòng)型策略Ⅳ.被動(dòng)型策略A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：根據(jù)投資決策的靈活性不同，可以把投資決策分為主動(dòng)型策略與被動(dòng)型策略。按照策略適用期限的不同，可以把投資決策分為戰(zhàn)略性投資策略和戰(zhàn)術(shù)性投資策略。(52.)下列關(guān)于分層抽樣法，說(shuō)法正確的是()。Ⅰ.將指數(shù)的特征排列組合后分為若干個(gè)部分Ⅱ.在構(gòu)成該指數(shù)的所有債券中能代表一個(gè)部分的債券Ⅲ.以不同特征債券在指數(shù)中的比例為權(quán)重建立組合Ⅳ.適用證券數(shù)目較小的情況A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：分層抽樣法的基本內(nèi)容:將指數(shù)的特征排列組合后分為若干個(gè)部分，在構(gòu)成該指數(shù)的所有債券中能代表每一個(gè)部分的債券以不同特征債券在指數(shù)中的比例為權(quán)重建立組合;適用情況:證券數(shù)目較小.(53.)下列哪些指標(biāo)應(yīng)用是正確的()Ⅰ.利用MACD預(yù)測(cè)時(shí)，如果DIF和DEA均為正值，當(dāng)DEA向上突破DIF時(shí)，買(mǎi)入Ⅱ.當(dāng)WMS高于80,即處于超買(mǎi)狀態(tài)，行情即將見(jiàn)底，賣(mài)出Ⅲ.當(dāng)KDJ在較高位置形成了多重頂，則考慮賣(mài)出Ⅳ.當(dāng)短期RSI>長(zhǎng)期RS時(shí)，屬于多頭市場(chǎng)A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：B參考解析：利用MACD預(yù)測(cè)時(shí),DIF和DEA均為正值時(shí),DIF向上突破DEA是買(mǎi)入信號(hào);當(dāng)WMS高于80時(shí)，處于超賣(mài)狀態(tài)，行情即將見(jiàn)底,應(yīng)當(dāng)考慮買(mǎi)進(jìn)。當(dāng)WMS低于20時(shí)，處于超買(mǎi)狀態(tài),行情即將見(jiàn)頂,應(yīng)當(dāng)考慮賣(mài)出。(54.)在個(gè)人/家庭資產(chǎn)負(fù)債表中，下列屬于資產(chǎn)項(xiàng)目的有()。Ⅰ.現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物Ⅱ.股票、債券等金融資產(chǎn)Ⅲ.車(chē)輛、房產(chǎn)等實(shí)物資產(chǎn)Ⅳ.信用卡透支A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：個(gè)人的資產(chǎn)項(xiàng)目有很多，比如現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物、債券、股票等其他金融資產(chǎn)、房產(chǎn)、交通工具、家具家電等實(shí)物資產(chǎn)。信用卡透支屬于負(fù)債項(xiàng)目。(55.)套利的主要方法包括()Ⅰ.期現(xiàn)套利Ⅱ.跨期套利Ⅲ.跨商品套利Ⅳ.跨市場(chǎng)套利A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：套利的主要方法包括期限套利、跨期套利、跨商品套利和跨市場(chǎng)套利。(56.)對(duì)支撐線和壓力線的修正過(guò)程是對(duì)現(xiàn)有各個(gè)支撐線和壓力線()的確認(rèn)。A.影響力B.重要性C.走勢(shì)D.估值正確答案：B參考解析：對(duì)支撐線和壓力線的修正過(guò)程是對(duì)現(xiàn)有各個(gè)支撐線和壓力線重要性的確認(rèn)。(57.)()是指在同一市場(chǎng)買(mǎi)入（或賣(mài)出）某一交割月份期貨合約的同時(shí)，賣(mài)出（或買(mǎi)入）另一交割月份的同種商品期貨合約，以期在兩個(gè)不同月份的期貨合約價(jià)差出現(xiàn)有利變化時(shí)以對(duì)沖平倉(cāng)獲利A.期現(xiàn)套利B.跨期套利C.跨商品套利D.跨市場(chǎng)套利正確答案：B參考解析：跨期套利是指在同一市場(chǎng)買(mǎi)入（或賣(mài)出）某一交割月份期貨合約的同時(shí)，賣(mài)出（或買(mǎi)入）另一交割月份的同種商品期貨合約。以期在兩個(gè)不同月份的欺貨合約價(jià)差出現(xiàn)有利變化時(shí)以對(duì)沖平倉(cāng)獲利(58.)信用利差是用以向投資者()的、高于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率的利差。A.補(bǔ)償利率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)B.補(bǔ)償流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)C.補(bǔ)償信用風(fēng)險(xiǎn)D.補(bǔ)償企業(yè)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)正確答案：C參考解析：信用利差是用以向投資者補(bǔ)嘗基礎(chǔ)資產(chǎn)違約風(fēng)險(xiǎn)（又稱(chēng)信用風(fēng)險(xiǎn)）的、高于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率的利差。(59.)對(duì)于加工型企業(yè)，所屬的風(fēng)險(xiǎn)敞口類(lèi)型為()。A.上游閉口、下游敞口型B.上游敞口、下游閉口型C.雙向敞口類(lèi)型D.上游閉口、下游閉口型正確答案：C參考解析：對(duì)于加工型企業(yè)，所屬的風(fēng)險(xiǎn)敞口類(lèi)型為雙向敞口類(lèi)型.(60.)簡(jiǎn)單型消扱投資策略的缺點(diǎn)是()。A.放棄從市場(chǎng)環(huán)境變化中獲利的可能B.交易成本和管理費(fèi)用最大化C.適用于資本市場(chǎng)環(huán)境和投資者偏好變化不大情況D.收益的不穩(wěn)定正確答案：A參考解析：簡(jiǎn)單型消扱投資策略?xún)?yōu)缺點(diǎn)及適用性：（1）優(yōu)點(diǎn):交易成本和管理費(fèi)用最小化;（2）缺點(diǎn):放棄從市場(chǎng)環(huán)境變化中獲利的可能；（3）適用性:適用于資本市場(chǎng)環(huán)境和投資者偏好變化不大，或者改變投資組合的成本大于收益的情況(61.)如果收盤(pán)價(jià)格()開(kāi)盤(pán)價(jià)格，則K線被稱(chēng)為陽(yáng)線。A.高于B.低于C.等于D.略低于正確答案：A參考解析：如果收盤(pán)價(jià)格高于開(kāi)盤(pán)價(jià)格，則K線被稱(chēng)為陽(yáng)線。反之稱(chēng)為陰線。(62.)當(dāng)收盤(pán)價(jià)、開(kāi)盤(pán)價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)相同的時(shí)候，K線的形狀為()。A.光頭光腳陰線B.光頭光腳陽(yáng)線C.—字形D.十字形正確答案：C參考解析：A項(xiàng),當(dāng)開(kāi)盤(pán)價(jià)高于收盤(pán)價(jià)，且開(kāi)盤(pán)價(jià)等于最高價(jià)，收盤(pán)價(jià)等于最低價(jià)時(shí)，就會(huì)出現(xiàn)光頭光腳陰線B項(xiàng)，當(dāng)收盤(pán)價(jià)茼于開(kāi)盤(pán)價(jià),且收盤(pán)價(jià)等于最高價(jià)，開(kāi)盤(pán)價(jià)等于最低價(jià)時(shí)，就會(huì)出現(xiàn)光頭光腳陽(yáng)線D項(xiàng)，當(dāng)開(kāi)盤(pán)價(jià)大于收盤(pán)價(jià)，最高價(jià)大于盤(pán)價(jià)，最低價(jià)小于收盤(pán)價(jià)時(shí),就會(huì)出現(xiàn)十字形K線。(63.)常用的資產(chǎn)價(jià)值方法包括重置成本法和清算價(jià)值法。關(guān)于這兩項(xiàng)方法的說(shuō)法正確的是()。A.重置成本法適用于停止經(jīng)營(yíng)的企業(yè)。B.清算價(jià)法適用于停止經(jīng)營(yíng)的企業(yè)C.重置成本法和清算價(jià)法都適用于可以持續(xù)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)D.重置成本法和清算價(jià)法都適用于停止經(jīng)營(yíng)的企業(yè)正確答案：B參考解析：資產(chǎn)價(jià)值是根據(jù)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表的編制原理，利用權(quán)益價(jià)值=資產(chǎn)價(jià)值-負(fù)債價(jià)值的關(guān)系，評(píng)估出三個(gè)因素中的兩個(gè)，計(jì)算資產(chǎn)價(jià)值的方法.常用方法包括重置成本法和清算價(jià)值法，分別適用于可以持續(xù)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)和停止經(jīng)營(yíng)的企業(yè).(64.)證券公司應(yīng)當(dāng)提前()個(gè)工作日將廣告宣傳方案和時(shí)間安排向公司住所地證監(jiān)局、媒體所在地證監(jiān)局報(bào)備。A.3B.5C.7D.10正確答案：B參考解析：證券公司應(yīng)當(dāng)提前5個(gè)工作日將廣告宣傳方案和時(shí)間安排向公司住所地證監(jiān)局、媒體所在地證監(jiān)局報(bào)備。(65.)中國(guó)人民銀行1985年5月公布了《1985年國(guó)庫(kù)券貼現(xiàn)辦法》規(guī)定,1985年囯庫(kù)券的貼現(xiàn)為月12.93‰，各辦理貼現(xiàn)銀行都必須按統(tǒng)一貼現(xiàn)率執(zhí)行。貼現(xiàn)期從貼現(xiàn)月份算起,至到期月份止。貼現(xiàn)利息按月計(jì)算，不滿一個(gè)月的按一個(gè)月計(jì)收。按這一規(guī)定，100元面額的1985年三年期國(guó)庫(kù)券在1987年6月底的貼現(xiàn)金額應(yīng)計(jì)為()A.60B.56.8C.75.5D.70正確答案：C參考解析：貼現(xiàn)利息=貼現(xiàn)金額x貼現(xiàn)天數(shù)x（月貼現(xiàn)率+30天）=貼現(xiàn)金額x貼現(xiàn)月數(shù)x月貼現(xiàn)率；實(shí)付貼現(xiàn)金額=貼現(xiàn)金額-貼利息。結(jié)合題意，貼現(xiàn)利息=145x36xl2.93‰=67.49元注：式中36為三年期國(guó)庫(kù)券的月數(shù)即36個(gè)月。實(shí)付貼現(xiàn)金額=145-67.49=75.51元也就是說(shuō),這時(shí),在有關(guān)金融機(jī)構(gòu)中出讓1985年的國(guó)庫(kù)存券，貼現(xiàn)金額為75.51元左右。(66.)證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)的原則不包括()。A.忠實(shí)誠(chéng)信B.勤勉盡責(zé)C.獲利保證D.善良管理人注意原則正確答案：C參考解析：證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)的原則：1.忠實(shí)誠(chéng)信2.勤勉盡責(zé)3.善良管理人注意原則4.專(zhuān)業(yè)勝任5.保密原則(67.)()對(duì)證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)實(shí)行自律管理A.中國(guó)證劵業(yè)協(xié)會(huì)B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)C.國(guó)務(wù)院D.期貨業(yè)協(xié)會(huì)正確答案：A參考解析：中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)實(shí)行自律管理(68.)以下關(guān)于利率對(duì)股票價(jià)格的影響說(shuō)法正確的是()A.利率下降，股票價(jià)格上升B.利率下降，股票價(jià)格下降C.利率上升，股票價(jià)格上升D.利率下降，不會(huì)影響股票價(jià)格正確答案：A參考解析：通常，利率下降，股票價(jià)格上升;利率上升,股票價(jià)格下降.(69.)關(guān)于收益率曲線敘述不正確的是()。A.將不同期限債券的到期收益率按償還期限連接成一條曲線，即是債券收益率曲線B.它反映了債券償還期限與收益的關(guān)系C.收益率曲線總是斜率大于0D.理論上應(yīng)當(dāng)采用零息債券的收益率來(lái)得到收益率曲線，以此反映市場(chǎng)的實(shí)際利率期限結(jié)構(gòu)正確答案：C參考解析：收益率曲線有很多形態(tài),其斜率存在大于零、等于零、小于零等情形。(70.)證券公司根據(jù)其業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、復(fù)雜程度、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)偏好和外部市場(chǎng)發(fā)展變化情況，設(shè)定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)限額并對(duì)其執(zhí)行情況進(jìn)行監(jiān)控。至少()評(píng)估一次流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)限額，()開(kāi)展一次流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試。A.每年，每年B.每半年，每半年C.每年，每半年D.每半年，每年正確答案：C參考解析：證券公司根據(jù)其業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、復(fù)雜程度、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)偏好和外部市場(chǎng)發(fā)展變化情況，設(shè)定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)限額并對(duì)其執(zhí)行情況進(jìn)行監(jiān)控。至少每年評(píng)估一次流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)限額,每半年開(kāi)展一次流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試。(71.)在現(xiàn)金管理中，()，會(huì)得到一項(xiàng)比較實(shí)際的預(yù)算。A.用一定的時(shí)間去評(píng)估過(guò)去的財(cái)務(wù)狀況、支出模式及目標(biāo)B.用一定的時(shí)間去評(píng)估現(xiàn)有的財(cái)務(wù)狀況、支出模式及目標(biāo)C.用一定的時(shí)間去評(píng)估過(guò)去和現(xiàn)有的財(cái)務(wù)狀況、支出模式及目標(biāo)D.用一定的時(shí)間去評(píng)估末來(lái)的財(cái)務(wù)狀況、支出模式及目標(biāo)正確答案：B參考解析：現(xiàn)金管理的內(nèi)容是現(xiàn)金和流動(dòng)資產(chǎn)。用一定的時(shí)間去評(píng)估現(xiàn)有的財(cái)務(wù)狀況、支出模式及目標(biāo)，會(huì)得到一項(xiàng)比較實(shí)際的預(yù)算。(72.)關(guān)于久期分析，下列說(shuō)法正確的是().A.如采用標(biāo)準(zhǔn)久期分析法，可以很好地反映期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)B.如采用標(biāo)準(zhǔn)久期分析法，不能反映基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)C.久期分析只能計(jì)量利率變動(dòng)對(duì)銀行短期收益的影晌D.對(duì)于利率的大幅變動(dòng)，久期分析的結(jié)果仍能保證準(zhǔn)確性正確答案：B參考解析：缺口分析側(cè)重于計(jì)量利率變動(dòng)對(duì)銀行當(dāng)期收益的影響，而久期分析則計(jì)量利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)銀行整體經(jīng)濟(jì)價(jià)值的影響；久期分析的局限性包括:①如果在計(jì)算敏感性權(quán)重時(shí)對(duì)每一時(shí)段使用平均久期，即采用標(biāo)準(zhǔn)久期分析法，久期分析仍然只能反映重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn).不能反映基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)，以及因利率和支付時(shí)間的不同而導(dǎo)致的頭寸的實(shí)際利率敏感性差異.也不能很好地反映期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)；②對(duì)于利率的大幅變動(dòng)（大于1%）。由于頭寸價(jià)格的變化與利率的變動(dòng)無(wú)法近似為線性關(guān)系。久期分析的結(jié)果不準(zhǔn)確，需要進(jìn)行更為復(fù)雜的技術(shù)調(diào)整。(73.)證券產(chǎn)品選擇的步驟有()。Ⅰ.確定證券產(chǎn)品選擇的策略Ⅱ.了解證券產(chǎn)品的特性Ⅲ.分析證券產(chǎn)品Ⅳ.構(gòu)建投資組合A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：證券產(chǎn)品選擇的步驟：（1）確定證券產(chǎn)品選擇的策略。（2）了解證券產(chǎn)品的特性。（3）分析證券產(chǎn)品。（4）構(gòu)建投資組合。(74.)對(duì)行業(yè)不同時(shí)期資本進(jìn)退的情況描述正確的有()Ⅰ.成熟期之前，企業(yè)數(shù)量及資本量的進(jìn)入量大于退出量Ⅱ.成熟期，企業(yè)表現(xiàn)為均衡Ⅲ.衰退期，表現(xiàn)為退出量超過(guò)進(jìn)入量，行業(yè)規(guī)模萎縮，企業(yè)轉(zhuǎn)產(chǎn)、倒閉時(shí)常發(fā)生Ⅳ.成長(zhǎng)期，企業(yè)表現(xiàn)為均衡A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：D參考解析：不同時(shí)期的資本進(jìn)退:成熟期之前，企業(yè)數(shù)量及資本量的進(jìn)入量大于退出量;成熟期，則企業(yè)表現(xiàn)為均衡;衰退期，表現(xiàn)為退出量超過(guò)進(jìn)入量，行業(yè)規(guī)模委縮，企業(yè)轉(zhuǎn)產(chǎn)、倒閉時(shí)常發(fā)生。(75.)下列關(guān)于申請(qǐng)證券投資顧問(wèn)的執(zhí)業(yè)資格應(yīng)具備的條件，說(shuō)法正確的是()。Ⅰ.具有中華人民共和國(guó)國(guó)籍Ⅱ.通過(guò)證券基礎(chǔ)知識(shí)和證券投資分析科目，取得證券從業(yè)資格Ⅲ.具有完全民事行為能力Ⅳ.受過(guò)刑事處罰A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：申請(qǐng)證券投資顧問(wèn)的執(zhí)業(yè)資格應(yīng)具備的條件：（1）通過(guò)證券基礎(chǔ)知識(shí)和證券投資分析科目，取得證券從業(yè)資格；（2）被證券公司、投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)或資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)聘用；（3）具有中華人民共和國(guó)國(guó)籍；（4）具有完全民事行為能力；（5）具有大學(xué)本科以上學(xué)歷（教育部認(rèn)可的）；（6）具有從事證券業(yè)務(wù)兩年以上的經(jīng)歷；（7）未受過(guò)刑事處罰；（8）未被中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定為證券市場(chǎng)禁入者，或者已被禁入期的；（9）品行端正，具有良好的職業(yè)道德；（10）法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。(76.)下列由海關(guān)部門(mén)征收稅的部門(mén)是()。Ⅰ.關(guān)稅Ⅱ.船舶噸稅Ⅲ.進(jìn)口貨物的增值稅Ⅳ.消費(fèi)稅A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：我國(guó)共有增值稅、消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅、企業(yè)所得稅、個(gè)人所得稅、資源稅、城鎮(zhèn)土地使用稅、房產(chǎn)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、耕地占用稅、土地增值稅、車(chē)輛購(gòu)置稅、車(chē)船稅、印花稅、契稅、煙葉稅、關(guān)稅、船舶噸稅等18個(gè)稅種。其中，16個(gè)稅種由稅務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)征收；關(guān)稅和船舶噸稅、進(jìn)□貨物的增值稅、消費(fèi)稅由海關(guān)部門(mén)征收。(77.)財(cái)政政策的種類(lèi)包括()Ⅰ.擴(kuò)張性財(cái)政政策Ⅱ.緊縮性財(cái)政政策Ⅲ.出口財(cái)政政策Ⅳ.中性財(cái)政政策A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：財(cái)政政策的種類(lèi)包括：擴(kuò)張性財(cái)政政策、緊縮性財(cái)政政策、中性財(cái)政政策。(78.)關(guān)于移動(dòng)平均值背離指標(biāo)（MACD）的說(shuō)法正確的是()Ⅰ.MACD由離差值和異同平均數(shù)兩部分組成Ⅱ.離差值是核心Ⅲ.異同平均數(shù)是輔助Ⅳ.正負(fù)差也稱(chēng)為離差值A(chǔ).Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：以上說(shuō)法均正確(79.)金融期貨是指交易雙方在集中的交易場(chǎng)所以公開(kāi)競(jìng)價(jià)方式來(lái)進(jìn)行的標(biāo)準(zhǔn)化金融期貨合約的交易，主要包括()。Ⅰ.貨幣期貨Ⅱ.利率期貨Ⅲ.股票期貨Ⅳ.股指期貨A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：金融期貨：金融期貨是指交易雙方在集中的交易場(chǎng)所以公開(kāi)競(jìng)價(jià)方式來(lái)進(jìn)行的標(biāo)準(zhǔn)化金融期貨合約的交易，主要包括貨幣期貨、利率期貨、股票指數(shù)期貨和股票期貨四種。(80.)證券產(chǎn)品選擇的步驟包括()。Ⅰ.了解投資者信息Ⅱ.確定投資策略Ⅲ.了解證券產(chǎn)品的特性Ⅳ.分析證券產(chǎn)品Ⅴ.調(diào)整投資策略A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：證券產(chǎn)品選擇的步驟:1.確定投資策略:根據(jù)投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度。衡量其風(fēng)險(xiǎn)承受能力，決定投入的資金量，確定最終的證券產(chǎn)品種類(lèi).2.了解證券產(chǎn)品特性:投資者要廣泛了解各種證券產(chǎn)品的期限、有無(wú)擔(dān)保、收益高低、支付情況、風(fēng)險(xiǎn)大小等.3.分析證券產(chǎn)品;運(yùn)用基本分析、技術(shù)分析和組合理論對(duì)具體證券的真實(shí)價(jià)值、市場(chǎng)價(jià)格及價(jià)格漲跌趨勢(shì)進(jìn)行深入分析。(81.)簡(jiǎn)單估計(jì)法這一方法主要利用歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行估計(jì)，包括()。Ⅰ.算術(shù)平均數(shù)法Ⅱ.中間數(shù)法Ⅲ.趨勢(shì)調(diào)節(jié)法Ⅳ.回歸調(diào)整法A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：A參考解析：簡(jiǎn)單估計(jì)法這一方法主要利用歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行估計(jì)，包括:①算術(shù)平均數(shù)法或中間數(shù)法，算術(shù)平均法是指將股票各年的市盈率歷史數(shù)據(jù)排成序列，剔除異常數(shù)據(jù)，求取算術(shù)平均數(shù)或是中間數(shù)，用來(lái)作為對(duì)未來(lái)市盈率的預(yù)測(cè).適用于市盈率比較穩(wěn)定的股票②趨勢(shì)調(diào)整法，趨勢(shì)調(diào)整法是根據(jù)方法，求得市盈率的一個(gè)估計(jì)值，再分析市盈率時(shí)間序列的變化趨勢(shì)。以畫(huà)趨勢(shì)線的方法求得一個(gè)增減趨勢(shì)的量的關(guān)系式，最后對(duì)上面的市盈率的估計(jì)值進(jìn)行修正的方法.③回歸調(diào)整法(82.)買(mǎi)賣(mài)證券產(chǎn)品時(shí)機(jī)的一般原則有()。Ⅰ.注意掌握先機(jī)Ⅱ.明白選股不如選時(shí)Ⅲ.抓住買(mǎi)進(jìn)時(shí)機(jī)與賣(mài)出時(shí)機(jī)Ⅳ.牢記挫落是獲利的契機(jī)V.逢低買(mǎi)進(jìn)、逢高賣(mài)出。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.VD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.V正確答案：D參考解析：買(mǎi)賣(mài)證券產(chǎn)品時(shí)機(jī)的一般原則：（1）注意掌握先機(jī)，明白選股不如選時(shí)；⑵抓住買(mǎi)進(jìn)時(shí)機(jī)與賣(mài)出時(shí)機(jī),牢記挫落是獲利的契機(jī),逄低買(mǎi)進(jìn)、逄高賣(mài)出。(83.)股票類(lèi)證券產(chǎn)品的基本特征包括()。Ⅰ.收益性Ⅱ.償還性Ⅲ.風(fēng)險(xiǎn)性Ⅳ.安全性A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：B參考解析：股票類(lèi)證券產(chǎn)品的基本特征：①收益性：收益性是指股票可以為持有人帶來(lái)收益的特性。股票的收益來(lái)源可分成兩類(lèi)：A、股份公司:其實(shí)現(xiàn)形式是公司派發(fā)的股息、紅利，數(shù)量多少取決于股份公司的經(jīng)營(yíng)狀況和盈利水平。B、股票流通：當(dāng)股票的市場(chǎng)價(jià)格高于買(mǎi)入價(jià)格時(shí),賣(mài)出股票就可以賺取差價(jià)收益，即資本利得。②風(fēng)險(xiǎn)性:風(fēng)險(xiǎn)性是指實(shí)際收益與預(yù)期收益之間的偏離。③流動(dòng)性：流動(dòng)性是指在本金保持相對(duì)穩(wěn)定、變現(xiàn)的交易成本很小的條件下,股票很容易變現(xiàn)的特性。④永久性：永久性是指股票所載有權(quán)利的有效性是始終不變的。⑤參與性：參與性是指股票持有人有權(quán)參與公司重大決策、出席股東大會(huì)、行使對(duì)公司經(jīng)營(yíng)決策的參與權(quán)的特性。(84.)中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布的《關(guān)于發(fā)布證券硏究報(bào)告暫行規(guī)定》中對(duì)證券硏究報(bào)告發(fā)布機(jī)構(gòu)做出相關(guān)要求說(shuō)法正確的有()。Ⅰ.發(fā)布證券研究報(bào)告時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和本規(guī)定Ⅱ.應(yīng)當(dāng)公平對(duì)待其發(fā)布對(duì)象，但在特定條件下可優(yōu)先持資料提供給特定對(duì)象Ⅲ.為了實(shí)現(xiàn)信息的保密性，不鼓勵(lì)證券分析師通過(guò)公眾媒體發(fā)表評(píng)論意見(jiàn)Ⅳ.應(yīng)當(dāng)對(duì)發(fā)布的時(shí)間、方式、內(nèi)容、對(duì)象和審閱過(guò)程實(shí)行留痕管理A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：C參考解析：Ⅱ項(xiàng)，根據(jù)《關(guān)于發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》第十一條規(guī)定，證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)公平對(duì)待證券研究報(bào)舌的發(fā)布對(duì)象，不得將證券研究報(bào)舌的內(nèi)容或者觀點(diǎn)，優(yōu)先提供給公司內(nèi)部部門(mén)、人員或者特定對(duì)象；Ⅲ項(xiàng)，根據(jù)《關(guān)于發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》第十九條規(guī)定，鼓勵(lì)證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)組織安排證券分析師，按照證券信息傳播的有關(guān)規(guī)定，通過(guò)廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊等公眾媒體，客觀、專(zhuān)業(yè)、審慎地對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)狀況，證券市場(chǎng)變動(dòng)情況表評(píng)論意見(jiàn)，為公眾投資者提供證券資訊服務(wù),傳播證券知識(shí)，掲示投資風(fēng)險(xiǎn),引導(dǎo)理性投資。證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)證券投資顧間業(yè)務(wù)推廣、協(xié)議簽訂、服務(wù)提供、客戶(hù)回訪、投訴處理等環(huán)節(jié)實(shí)行留痕管理。向客戶(hù)提供投資建議的時(shí)間、內(nèi)容、方式和依據(jù)等信息，應(yīng)當(dāng)以書(shū)面或者電子形式予以記錄留存。證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)擋案的保存期限自協(xié)議終止之日起不得少于5年。(85.)套利定價(jià)理論的假設(shè)條件()Ⅰ.投資者是追求收益的Ⅱ.所有證券的收益都受到一個(gè)共同因素F的影響Ⅲ.投資者能夠發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)上是否存在套利機(jī)會(huì)，并利用該機(jī)會(huì)進(jìn)行套利。Ⅳ.投資者是厭惡風(fēng)險(xiǎn)的。Ⅴ.證券的收益率具有如下構(gòu)成形式：ri=ai+biFl+εi4A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：套利定價(jià)理論的假設(shè)條件有:（1）投資者是追求收益的，同時(shí)也是厭惡風(fēng)險(xiǎn)的。（2）所有證券的收益都受到一個(gè)共同因素F的影響，并且證券的收益率具有如下構(gòu)成形式:ri=ai+biFl+εi4（3）投資者能夠發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)上是否存在套利機(jī)會(huì)，并利用該機(jī)會(huì)進(jìn)行套利。(86.)以轉(zhuǎn)移或防范信用風(fēng)險(xiǎn)為核心的金融衍生工具有()。Ⅰ.利率互換Ⅱ.信用聯(lián)結(jié)票據(jù)Ⅲ.信用互換Ⅳ.保證金互換A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：信用衍生工具是指以基礎(chǔ)產(chǎn)品所蘊(yùn)含的信用風(fēng)險(xiǎn)或違約風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)變量的金融衍生工具，用于轉(zhuǎn)移或防范信用風(fēng)險(xiǎn)，是20世紀(jì)90年代以來(lái)發(fā)展最為迅速的一類(lèi)衍生產(chǎn)品，主要包括信用互換、信用聯(lián)結(jié)票據(jù)等等。(87.)下列說(shuō)法正確的是()。Ⅰ.本金保障是指投資者通過(guò)投資保存資本或者資金的購(gòu)買(mǎi)力Ⅱ.資本增值是指投資者通過(guò)投資工具，以本期本金能迅速增長(zhǎng)Ⅲ.證券產(chǎn)品選擇的目標(biāo):本金保障、資本增值、經(jīng)常性收益。Ⅳ.經(jīng)常性收益是指不保證投資者本金獲得保障，但能定期獲得一些經(jīng)常性收益A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：B參考解析：證券產(chǎn)品選擇的目標(biāo)：1.本金保障：本金保障是指投資者通過(guò)投資保存資本或者資金的購(gòu)買(mǎi)力。2.資本增值：資本增值是指投資者通過(guò)投資工具，以本期本金能迅速增長(zhǎng)，使財(cái)富得以累積。3.經(jīng)常性收益：經(jīng)常性收益是指不保證投資者本金獲得保障，但能定期獲得一些經(jīng)常性收益(88.)應(yīng)用衍生金融工具對(duì)沖市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，可能面臨的問(wèn)題有()。Ⅰ.衍生產(chǎn)品種類(lèi)有限，可能無(wú)法選到合適的衍生產(chǎn)品Ⅱ.可能存在操作風(fēng)險(xiǎn)Ⅲ.當(dāng)衍生工具與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)不完全匹配時(shí)，仍然存在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ.交易對(duì)手的信用風(fēng)險(xiǎn)Ⅴ.交易成本過(guò)高A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：利用衍生產(chǎn)品對(duì)沖市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)具有明顯的優(yōu)勢(shì)，如構(gòu)造方式多種多樣、交易靈活便捷等，但通常無(wú)法消除全部市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，而且可能會(huì)產(chǎn)生新的風(fēng)險(xiǎn)，如交易對(duì)方的信用風(fēng)險(xiǎn)。需要特別重視的是，金融衍生產(chǎn)品本身就潛藏著巨大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。E項(xiàng)，應(yīng)用衍生金融工具對(duì)沖市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的交易成本一般不高。(89.)投資規(guī)劃的重點(diǎn)在于客戶(hù)需求或理財(cái)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，幫助客戶(hù)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值，其投資可分為()。Ⅰ.實(shí)物投資Ⅱ.商品投資Ⅲ.金融投資Ⅳ.農(nóng)產(chǎn)品投資A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：B參考解析：投資的分類(lèi)包括實(shí)物投資和金融投資。(90.)我國(guó)法律法規(guī)對(duì)適當(dāng)性原則的規(guī)定《證券公司投資者適當(dāng)性制度指引》第二十四條規(guī)定，證券公司向客戶(hù)銷(xiāo)售的金融產(chǎn)品或提供的金融服務(wù)，應(yīng)當(dāng)符合以下要求()Ⅰ.期限和品種符合客戶(hù)的投資目標(biāo)；Ⅱ.收益符合客戶(hù)目標(biāo)；Ⅲ.符合客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)；Ⅳ.簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)，確認(rèn)己充分理解金融產(chǎn)品或金融服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)；A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：我國(guó)法律法規(guī)對(duì)適當(dāng)性原則的規(guī)定《證券公司投資者適當(dāng)性制度指引》第二十四條規(guī)定，證券公司向客戶(hù)銷(xiāo)售的金融產(chǎn)品或提供的金融服務(wù)，應(yīng)當(dāng)符合以要求：（1）投資期限和品種符合客戶(hù)的投資目標(biāo)；（2）風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)符合客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)；（3）客戶(hù)簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)，確認(rèn)己充分理解金融產(chǎn)品或金融服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。(91.)行業(yè)生命周期分為()幾個(gè)階段。Ⅰ.初創(chuàng)階段Ⅱ.成長(zhǎng)階段Ⅲ.成熟階段Ⅳ.衰退階段A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：一般而言，每個(gè)行業(yè)都要經(jīng)歷由成長(zhǎng)到衰退的發(fā)展演變過(guò)程，即行業(yè)生命周期。行業(yè)生命周期可分為四個(gè)階段，即初創(chuàng)階段（幼稚期）、成長(zhǎng)階段、成熟階段和衰退階段。(92.)關(guān)于指數(shù)化的目標(biāo)和動(dòng)機(jī).說(shuō)法正確的是()。Ⅰ.指數(shù)化的目標(biāo)是使債券投資組合達(dá)到與某個(gè)特定指數(shù)相同的收益Ⅱ.經(jīng)驗(yàn)證據(jù)表明積極型的債券投資組合的業(yè)績(jī)并不好Ⅲ.所收取的管理費(fèi)用更低Ⅳ.有助于基金發(fā)起人增強(qiáng)對(duì)基金經(jīng)理的控制力A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：指數(shù)化的目標(biāo)和動(dòng)機(jī)：①目標(biāo)，指數(shù)化的目標(biāo)是使債券投資組合達(dá)到與某個(gè)特定指數(shù)相同的收益。②（動(dòng)機(jī)）a.經(jīng)驗(yàn)證據(jù)表明積極型的債券投資組合的業(yè)績(jī)并不好；b.所收取的管理費(fèi)用更低；C.有助于基金發(fā)起人增強(qiáng)雖對(duì)基金經(jīng)理的控制力。(93.)關(guān)于證券組合的有效邊界，下列說(shuō)法不正確的是()。Ⅰ.有效邊界是可行域的上邊界部分Ⅱ.對(duì)于無(wú)限區(qū)域可行域沒(méi)有有效邊界Ⅲ.有效邊界是可行域的外部邊界Ⅳ.對(duì)于有效區(qū)域可行域，其可行領(lǐng)域是有效邊界A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：B參考解析：根據(jù)有效證券組合的定義，有效組合不止1個(gè)，描繪在可行域的圖形中，可行域的上邊界部分，稱(chēng)為"有效邊界"。對(duì)于可行域內(nèi)部及下邊界上的任意可行組合，均可以在有效邊界上找到一個(gè)有效組合比它好。(94.)下列屬于健康保險(xiǎn)的有()。Ⅰ.疾病保險(xiǎn)Ⅱ.醫(yī)療保險(xiǎn)Ⅲ.長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)Ⅳ.特定意外傷害保險(xiǎn)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：健康保險(xiǎn)主要包括疾病保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)、收入保障保險(xiǎn)、長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)。(95.)稅務(wù)規(guī)劃的原則包括()。Ⅰ.合法性原則Ⅱ.目的性原則Ⅲ.規(guī)劃性原則Ⅳ.綜合性原則A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：稅務(wù)規(guī)劃的原則包括：⑴合法性原則合法性原則是指稅法是規(guī)范征管關(guān)系的基本準(zhǔn)則，客戶(hù)具有依法納稅的義務(wù)，稅務(wù)機(jī)關(guān)的證稅行為也必須受到稅法的規(guī)范。⑵目的性原則目的性原則是指從業(yè)人員在制訂稅收規(guī)劃時(shí)應(yīng)該有很強(qiáng)的為客戶(hù)減輕稅負(fù)、取得節(jié)稅收益的動(dòng)機(jī)，從而降低稅收成本以達(dá)到總體效益的最大化。⑶規(guī)劃性原則規(guī)劃性原則是指稅收規(guī)劃通過(guò)事先的計(jì)劃、設(shè)計(jì)和安排，在進(jìn)行籌資、投資等活動(dòng)前，把這些行為所承擔(dān)的相應(yīng)稅負(fù)作為影響最終財(cái)務(wù)成果的重要因素來(lái)考慮，通過(guò)趨利避害來(lái)選取最有利的方式。⑷綜合性原則綜合性原則是指進(jìn)行稅收規(guī)劃時(shí)，必須綜合考慮規(guī)劃以使客戶(hù)整體稅負(fù)水平降低。(96.)不同債券品種在()等方面的差別，決定了債券互換的可行性和潛在獲利可能。Ⅰ.利息Ⅱ.稅收特性Ⅲ.違約風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ.可回購(gòu)條款A(yù).Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：不同債券品種在利息、違約風(fēng)險(xiǎn)、期限（久期）、流動(dòng)性、稅收特性、可回購(gòu)條款等方面的差別，決定了債券互換的可行性和潛在獲利可能。(97.)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)敞口的類(lèi)型包括()Ⅰ.單向敞口Ⅱ.雙向敞口Ⅲ.上游敞口下游閉口Ⅳ.上游閉口下游敞口A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)敞口的類(lèi)型包括單向敞口和雙向敞口，單項(xiàng)敞口包括上游敞口、下游閉口和上游閉口、下游敞口。(98.)以下屬于投資規(guī)劃的步驟的是()。Ⅰ.確定客戶(hù)的投資目標(biāo)Ⅱ.預(yù)測(cè)客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力Ⅲ.根據(jù)客戶(hù)的目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力確定投資計(jì)劃Ⅳ.實(shí)施投資計(jì)劃Ⅴ.進(jìn)行投資的風(fēng)險(xiǎn)控制A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：B參考解析：投資規(guī)劃的步驟:（1）確定客戶(hù)的投資目標(biāo)（2）讓客戶(hù)認(rèn)識(shí)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力（3）根據(jù)客戶(hù)的目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力確定投資計(jì)劃（4）實(shí)施投資計(jì)劃（5）監(jiān)控投資計(jì)劃(99.)根據(jù)客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)偏好，可以把客戶(hù)劃分為()。Ⅰ.風(fēng)險(xiǎn)厭惡型Ⅱ.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型Ⅲ.風(fēng)險(xiǎn)偏好型Ⅳ.風(fēng)險(xiǎn)中立型A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：按照客戶(hù)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度，可以把客戶(hù)劃分為：風(fēng)險(xiǎn)厭惡型、風(fēng)險(xiǎn)偏好型及風(fēng)險(xiǎn)中立型三類(lèi)。(100.)宏觀經(jīng)濟(jì)分析主要包括()Ⅰ.宏規(guī)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析Ⅱ.宏觀經(jīng)濟(jì)政策分析Ⅲ.宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)分析Ⅳ.宏觀經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀分析A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：宏觀經(jīng)濟(jì)分析主要包括宏觀經(jīng)濟(jì)形式分析（GDP及其增長(zhǎng)率分析、經(jīng)濟(jì)周期分析、通貨膨脹分析）和宏觀經(jīng)濟(jì)政策分析（貨幣政策、財(cái)政政策、匯率政策）。(101.)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)限額指標(biāo)主要包括()。Ⅰ.頭寸限額Ⅱ.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值限額Ⅲ.止損限額Ⅳ.敏感度限額及幣種限額Ⅴ.期限限額及發(fā)行人限額A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)限額指標(biāo)主要包括：頭寸限額、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值限額、止損限額、敏感度限額、期限限額、幣種限額和發(fā)行人限額。(102.)有效證券組合的特征包括()。Ⅰ.在方差（從而給定了標(biāo)準(zhǔn)差）水平相同的組合中，其風(fēng)險(xiǎn)收益率是最高的Ⅱ.在方差（從而給定了標(biāo)準(zhǔn)差）水平相同的組合中，其期望收益率是最高的Ⅲ.在期望收益率水平相同的組合中，其方差（從而標(biāo)準(zhǔn)差）是最大的Ⅳ.在期望收益率水平相同的組合中，其方差（從而標(biāo)準(zhǔn)差）是最小的A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ正確答案：D參考解析：有效證券組合的特征：（1）在期望收益率水平相同的絕合中，其方差（從而標(biāo)準(zhǔn)差）是最小的；（2）在方差（從而給定了標(biāo)準(zhǔn)差）水平相同的組合中，其期望收益率是最高的。(103.)三角形態(tài)是屬于持續(xù)整理形態(tài)的一類(lèi)形態(tài)。三角形主要分為：()。Ⅰ.對(duì)稱(chēng)三角形Ⅱ.等邊三角形Ⅲ.上升三角形Ⅳ.下降三角形A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：三角形主要分為對(duì)稱(chēng)三角形、上升三角形和下降三角形。(104.)下列關(guān)于預(yù)期效用理論說(shuō)法正確的有()。Ⅰ.預(yù)期效用理論又稱(chēng)期望效用函數(shù)理論Ⅱ.預(yù)期效用理論建立在在公理化假設(shè)的基礎(chǔ)上Ⅲ.預(yù)期效用理論是運(yùn)用邏輯和數(shù)學(xué)工具，建立的不確定條件下對(duì)理性人選擇進(jìn)行分析的框架Ⅳ.預(yù)期效用理論的優(yōu)點(diǎn)在于理性人假設(shè)Ⅴ.預(yù)期效用理論的缺點(diǎn)在于它在一系列選擇實(shí)驗(yàn)中受到了一些“孛論”的挑戰(zhàn)A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：B參考解析：預(yù)期效用理論又稱(chēng)期望效用函數(shù)理論，是在公理化假設(shè)的基礎(chǔ)上，運(yùn)用邏輯和數(shù)字工具，建立的不確定條件下對(duì)理性人選擇進(jìn)行分析的框架。預(yù)期效用理論的缺陷:（1）理性人假設(shè)。（2）預(yù)期效用理論在一系列選擇實(shí)驗(yàn)中受到了一些"侼論"的挑戰(zhàn)。(105.)投資規(guī)劃的步驟包括有()。Ⅰ.確定客戶(hù)的投資目標(biāo)Ⅱ.讓客戶(hù)認(rèn)識(shí)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力Ⅲ.根據(jù)客戶(hù)的目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力確定投資計(jì)劃Ⅳ.實(shí)施投資計(jì)劃Ⅴ.監(jiān)控投資計(jì)劃A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：C參考解析：投資規(guī)劃的步驟：（1）確定客戶(hù)的投資目標(biāo)（2）讓客戶(hù)認(rèn)識(shí)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力（3）根據(jù)客戶(hù)的目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力確定投資計(jì)劃（4）實(shí)施投資計(jì)劃（5）監(jiān)控投資計(jì)劃(106.)風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)應(yīng)以醒目文字載明的內(nèi)容有()Ⅰ.本風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)的揭示事項(xiàng)僅為列舉性質(zhì)，未能詳盡列明投資者接受證券投資顧問(wèn)服務(wù)所面臨的全部風(fēng)險(xiǎn)和可能導(dǎo)致投資者投資損失的所有因素Ⅱ.投資者在接受證券投資顧問(wèn)服務(wù)前，應(yīng)認(rèn)真閱讀并理解相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、證券投資顧問(wèn)服務(wù)協(xié)議及本風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)的全部?jī)?nèi)容Ⅲ.接受證券投資顧問(wèn)服務(wù)的投資者，自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，證券公司不以任何方式向投資者作出不受損失或者取得最低收益的承諾Ⅳ.投資者應(yīng)簽署本風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)，表明投資者已經(jīng)理解并愿意自行承擔(dān)接受證券投資顧問(wèn)服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)和損失A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)還應(yīng)以醒目文字載明以下內(nèi)容:①本風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)的揭示事項(xiàng)僅為列舉性質(zhì)。未能詳盡列明投資者接受證券投資顧問(wèn)服務(wù)所面臨的全部風(fēng)險(xiǎn)和可能導(dǎo)致投資者投資損失的所有因素.②投資者在接受證券投資顧問(wèn)服務(wù)前，應(yīng)認(rèn)真閱讀并理解相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、證券投資顧問(wèn)服務(wù)協(xié)議及本風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)的全部?jī)?nèi)容.③接受證券投資顧問(wèn)服務(wù)的投資者.自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，證券公司不以任何方式向投資者作出不受損失或者取得最低收益的承諾.④特別提示:投資者應(yīng)簽薯本風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)，表明投資者已經(jīng)理解并愿意自行承擔(dān)接受證券投資顧問(wèn)服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)和損失(107.)在理財(cái)規(guī)劃中，現(xiàn)金、消費(fèi)及債務(wù)管理的目標(biāo)是()，從而建造一個(gè)財(cái)務(wù)健康、安全的生活體系。Ⅰ.讓客戶(hù)有足夠的資金去應(yīng)付日常生活的開(kāi)支Ⅱ.建立緊急應(yīng)變基金去應(yīng)付突發(fā)事件Ⅲ.減少不良資產(chǎn)及增加儲(chǔ)蓄的能力Ⅳ.健全家庭理財(cái)體系A(chǔ).Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：A參考解析：在理財(cái)規(guī)劃中，現(xiàn)金、消費(fèi)及債務(wù)管理的目標(biāo)是讓客戶(hù)有足夠的資金去應(yīng)付日常生活的開(kāi)支、建立緊急應(yīng)變基金去應(yīng)付突發(fā)事件，減少不良資產(chǎn)及増加儲(chǔ)蓄的能力,安全的生活體系。(108.)股權(quán)分置改革的完成，表明()等一系列問(wèn)題逐步得到解決。Ⅰ.國(guó)有資產(chǎn)管理體制改革、歷史遺留的制度性缺陷Ⅱ.被扭曲的證券市場(chǎng)定價(jià)機(jī)制Ⅲ.公司治理缺乏共同利益基礎(chǔ)Ⅳ.證券市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的巨大風(fēng)險(xiǎn)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：證券市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)是存在于所有證券市場(chǎng)上的正?，F(xiàn)象.(109.)對(duì)投資者而言，優(yōu)先股是一種較安全的投資對(duì)象，這是因?yàn)?)。Ⅰ.股息收益穩(wěn)定Ⅱ.在公司財(cái)產(chǎn)清償時(shí)先于普通股票Ⅲ.在公司財(cái)產(chǎn)清償時(shí)后于普通股票Ⅳ.風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：優(yōu)先股票是一種特殊股票，在其股東權(quán)利、義務(wù)中附加了某些特別條件。優(yōu)先股票的股