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文檔簡介
項(xiàng)目實(shí)操案例綜合手冊
在化解地方債務(wù)、融資渠道轉(zhuǎn)型和各部委推動(dòng)等多重因素驅(qū)動(dòng)下,從
2023下半年起國內(nèi)各地興起熱,工作開展較好的省份已有項(xiàng)目開花結(jié)果,
這讓有意參及運(yùn)作的各市場主體眼前一亮,激發(fā)了更大愛好。比如金融
機(jī)構(gòu),任何項(xiàng)目的勝利實(shí)施都缺少不了他們。據(jù)我們了解,目前已有多家
銀行、信托、資產(chǎn)管理公司或內(nèi)部設(shè)立特地的項(xiàng)目團(tuán)隊(duì),設(shè)計(jì)信貸評審標(biāo)
準(zhǔn),或組織學(xué)習(xí)相關(guān)文件,或深化前線篩選項(xiàng)目,以期從這波熱潮分羹一
筆。我們選擇出幾類具有代表性的金融機(jī)構(gòu),簡潔談?wù)勊麄儜?yīng)如何結(jié)合自
身特點(diǎn),對接業(yè)務(wù)。
商業(yè)銀行商業(yè)銀行仍舊是項(xiàng)目的最重要資金供應(yīng)方。模式應(yīng)用給商業(yè)
銀行的基建融資業(yè)務(wù)帶來的最大變更是客戶對象和關(guān)留意點(diǎn)的變更:從哺
準(zhǔn)政府客戶到主攻項(xiàng)目投資人/社會(huì)資本及其設(shè)立的項(xiàng)目公司;從留意政
府財(cái)力和增信措施考察,到更加關(guān)注項(xiàng)目基礎(chǔ)交易的質(zhì)量和財(cái)務(wù)可行性;
從基于模糊的政府兜底償債承諾的貸款,到基于清楚的項(xiàng)目合同的債務(wù)融
資。過去以政府性客戶作為主要貸款對象的開發(fā)性金融機(jī)構(gòu),模式下的轉(zhuǎn)
型需求尤為迫切。在我們看來,銀行須要習(xí)慣于和更廣泛地運(yùn)用依靠項(xiàng)目
自身現(xiàn)金流及項(xiàng)目資產(chǎn)、合同權(quán)益保障的有限追索項(xiàng)目融資,供應(yīng)長期限
債務(wù)融資。銀行需在傳統(tǒng)擔(dān)保方式之外,嘗試主要靠收費(fèi)權(quán)、合同預(yù)期收
益、保險(xiǎn)權(quán)益轉(zhuǎn)讓及干脆介入權(quán)等綜合增信擔(dān)保措施。依據(jù)融資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)
差異化定價(jià)(貸款利率),提高風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)實(shí)力。由于商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)
日益多樣化,銀行的資管理財(cái)支配還可作基金的優(yōu)先級。信托公司信托
資產(chǎn)規(guī)模過去幾年的突飛猛進(jìn),得益于針對地方政府及其融資平臺(tái)公司的
基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)信托支配的廣泛應(yīng)用。如今,信托機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)中卻處于相對尷尬
位置,既不如銀行貸款成本低,能夠成為項(xiàng)目債務(wù)融資主渠道,又不像真
正的基礎(chǔ)設(shè)施基金能供應(yīng)項(xiàng)目股權(quán)資本,甚至比不上券商可以承銷發(fā)行項(xiàng)
目收益?zhèn)?。但是,信托還是可以在兩方面對接業(yè)務(wù),其一是做項(xiàng)目過橋性
融資,以名股實(shí)債、高息債或夾層融資形式介入,對應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)較高的建設(shè)期;
其二是發(fā)起和管理信托支配,作為基礎(chǔ)設(shè)施基金的優(yōu)先級投資人。保險(xiǎn)機(jī)
構(gòu)按理說,保險(xiǎn)資金“安(全)、大(額)、長(久期)”的特點(diǎn),本
應(yīng)是基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目最佳資金來源。然而囿于現(xiàn)行監(jiān)管政策和項(xiàng)目交易結(jié)構(gòu)
特點(diǎn),險(xiǎn)資參及業(yè)務(wù)的對接點(diǎn)還比較有限。在資產(chǎn)端,專項(xiàng)債權(quán)支配可以
為大型項(xiàng)目解決部分債務(wù)融資;通過保險(xiǎn)資管公司等渠道,險(xiǎn)資成為基金
的優(yōu)先級是很有前景的資產(chǎn)配置向。在負(fù)債端,保險(xiǎn)公司開發(fā)信用險(xiǎn)種,
為某些政府付費(fèi)項(xiàng)目的履約風(fēng)險(xiǎn)和項(xiàng)目建筑工程險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)、營業(yè)中斷險(xiǎn)
等承保,可增加項(xiàng)目結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)的敏捷性,促進(jìn)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)合理分擔(dān)和轉(zhuǎn)移。
我們預(yù)料?,隨著保險(xiǎn)監(jiān)管政策的改革完善,保險(xiǎn)資金運(yùn)用將更為敏捷,在
保證平安性的前提下,險(xiǎn)資參及基金的長期投資將成為現(xiàn)實(shí)。券商資管金
融機(jī)構(gòu)中,券商在介入深度不太可能超過銀行、私募基金和信托,其發(fā)力
點(diǎn)主要在地方政府債、項(xiàng)目收益?zhèn)?、等固收類產(chǎn)品,資管支配及項(xiàng)目并購
財(cái)頑業(yè)務(wù)上找尋機(jī)會(huì)?;鹳Y管在全部金融機(jī)構(gòu)及類金融機(jī)構(gòu)中,及關(guān)
聯(lián)最親密、對項(xiàng)目影響限制潛力最大的,應(yīng)當(dāng)是基金等資管業(yè)務(wù)。此處所
言基金,并非公募的證券投資基金,也非投資非上市公司的私募股權(quán)基金
一一他們都由于某些緣由不能匹配,而是國內(nèi)少見的基礎(chǔ)設(shè)施基金()!
基礎(chǔ)設(shè)施基金作為一種另類投資,以股權(quán)、債權(quán)及夾層融資等工具投資基
礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目(比如項(xiàng)目公司),供應(yīng)基金投資人一種低風(fēng)險(xiǎn)、中等收益、
長期限的類固定收益,特殊適合保險(xiǎn)公司、社保基金等養(yǎng)老金、個(gè)人/家
族信托基金等長期機(jī)構(gòu)投資人作為投資組合中的另類投資配置?;A(chǔ)設(shè)施
基金若特地投資項(xiàng)目,可稱基金,適合及承包商、行業(yè)運(yùn)營商等組成投資
聯(lián)合體,作為社會(huì)資本參及項(xiàng)目投資運(yùn)營。止的卜,項(xiàng)目開發(fā)基金更多屬于
一種政策工具,為項(xiàng)目打算和開發(fā)階段,供應(yīng)可循環(huán)運(yùn)用的項(xiàng)目開發(fā)費(fèi)用
墊資,以引導(dǎo)、激勵(lì)和促進(jìn)某類別、區(qū)域或時(shí)期的項(xiàng)目
(專業(yè)資訊)史上最全項(xiàng)目操作手冊一、噪作基礎(chǔ)模式本質(zhì)上是政府
及社會(huì)資本合作,為供應(yīng)公共產(chǎn)品或服務(wù)而建立的全過程合作關(guān)系,以授
予特許經(jīng)營權(quán)等為基礎(chǔ),以利益共享和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)為特征,通過引入市場競
爭和激勵(lì)約束機(jī)制,發(fā)揮雙方優(yōu)勢,供應(yīng)公共產(chǎn)品或服務(wù)的質(zhì)量和供應(yīng)效
率。即建立政府及企業(yè)“利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、全程合作”的模式,形成
“政府監(jiān)管、企業(yè)運(yùn)營、社會(huì)評價(jià)”的良性互動(dòng)格局。模式的核心是在公
共服務(wù)領(lǐng)域引入市場機(jī)制,因此,它不僅僅是單純的融資方式,也是一種
機(jī)制和制度設(shè)計(jì)。推廣模式進(jìn)行城市基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)及運(yùn)行,可以將適度
的市場競爭引入城市基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域,在實(shí)現(xiàn)社會(huì)福利、提高基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)
質(zhì)量的同時(shí)也給企業(yè)帶來合理的投資回報(bào),同時(shí)也能夠增加公共基礎(chǔ)設(shè)施
可持續(xù)運(yùn)行的效率和實(shí)力。模式項(xiàng)目的實(shí)施主要包括項(xiàng)目選擇、社會(huì)力氣
合作伙伴確定、組建項(xiàng)目公司、融資、建設(shè)、運(yùn)行管理等過程。項(xiàng)目攻入
來源主要分三類,一是完全依靠運(yùn)用者付費(fèi),二是政府支付服務(wù)費(fèi)用,三
是前兩種方式的結(jié)合。有廣義和狹義之分。廣義的可以理解為一系列項(xiàng)目
融資模式的總稱,包含、、、、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、托付運(yùn)營等多種模式。狹義的
前期策劃,可托付有肯定業(yè)績和實(shí)力的設(shè)計(jì)或詢問機(jī)構(gòu)編制實(shí)施方案。實(shí)
施方案應(yīng)包括項(xiàng)目的基本狀況、規(guī)模及期限、技術(shù)路途、服務(wù)質(zhì)量和標(biāo)準(zhǔn)、
規(guī)劃條件和土地落實(shí)狀況、投融資結(jié)構(gòu)、收入來源、財(cái)務(wù)測算及風(fēng)險(xiǎn)分析、
實(shí)施進(jìn)度支配、資金保障等政府配套措施等內(nèi)容。城市政府應(yīng)組織有關(guān)部
門、詢問機(jī)構(gòu)、運(yùn)營和技術(shù)服務(wù)單位、相關(guān)專家以及各利益相關(guān)方共同對
項(xiàng)目實(shí)施方案進(jìn)行充分論證,確保項(xiàng)目的可行性和可操作性,以及項(xiàng)目財(cái)
務(wù)的可持續(xù)性。實(shí)施方案須經(jīng)地方政府審批后組織實(shí)施。
2)通過競爭機(jī)制選擇合作伙伴。城市政府應(yīng)剛好將項(xiàng)目內(nèi)容,以及對
合作伙伴的要求、績效評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)等信息向社會(huì)公布,確保各類市場主體同
等參及競爭。應(yīng)依據(jù)《國家招標(biāo)投標(biāo)法》規(guī)定的公開招投標(biāo)方式,綜合經(jīng)
營業(yè)績、技術(shù)和管理水平、資金實(shí)力、服務(wù)價(jià)格、信譽(yù)等因素,擇優(yōu)選擇
合作伙伴。
3)簽訂特許經(jīng)營協(xié)議。城市政府必需及中選合作伙伴簽署特許經(jīng)營協(xié)
議,協(xié)議主要應(yīng)包括:項(xiàng)目名稱、內(nèi)容;范圍、期限、經(jīng)營方式;產(chǎn)品或者
服務(wù)的數(shù)量、質(zhì)量和標(biāo)準(zhǔn);服務(wù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)及調(diào)整機(jī)制;特許經(jīng)營期內(nèi)政府及特
許經(jīng)營者的權(quán)利和義務(wù),履約擔(dān)保;特許經(jīng)營期滿后項(xiàng)目移交的方式、程
序及驗(yàn)收標(biāo)準(zhǔn);項(xiàng)目終止的條件、流程和終止補(bǔ)償;違約責(zé)任;爭議解決方
式等內(nèi)容;以及其他須要約定的事項(xiàng)。
4)籌組項(xiàng)目公司。中選合作伙伴可依合同、按現(xiàn)代企業(yè)制度的要求籌
組項(xiàng)目公司,由項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)按合同進(jìn)行設(shè)干、融資、建設(shè)、運(yùn)營等:項(xiàng)
目公司獨(dú)立擔(dān)當(dāng)債務(wù),自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧,在合同經(jīng)營期內(nèi)享有項(xiàng)目經(jīng)
營權(quán),并按合同規(guī)定保證資產(chǎn)完好;項(xiàng)目公司的經(jīng)營權(quán)未經(jīng)政府允許不得
私自轉(zhuǎn)讓。項(xiàng)目形成的固定資產(chǎn)全部權(quán)在合同期滿后必需無償移交政府。
4把握模式運(yùn)用的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。一是建立長期的政府及企業(yè)合作機(jī)制。關(guān)
鍵在于政府要處理好及市場主體之間的關(guān)系,由“經(jīng)營者”轉(zhuǎn)變?yōu)椤氨O(jiān)管
者”、“合作者”。發(fā)揮投資人在整合設(shè)計(jì)、建設(shè)、運(yùn)營、管理等方面的
綜合優(yōu)勢,讓“專業(yè)人做專業(yè)事”。二是建立合理的利益共享機(jī)制。通過
政府核定經(jīng)營收費(fèi)價(jià)格以及以購買服務(wù)方式補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn),實(shí)現(xiàn)項(xiàng)H建設(shè)運(yùn)營
的自我平衡,既要保障公共利益,提高公共服務(wù)質(zhì)量和效率,又要避開企
業(yè)出現(xiàn)暴利和虧損,實(shí)現(xiàn)“盈利但不暴利”。三是建立同等的風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)
制。政府和社會(huì)資本應(yīng)當(dāng)同等參及、誠懇守信,依據(jù)合同辦事,依據(jù)對風(fēng)
險(xiǎn)的限制力,擔(dān)當(dāng)相應(yīng)的責(zé)任,不過度轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)至合作方。企業(yè)主要擔(dān)當(dāng)
投融資、建設(shè)、運(yùn)營和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn),政府主要擔(dān)當(dāng)國家政策、標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整變更
的宏觀風(fēng)險(xiǎn),雙方共同擔(dān)當(dāng)不行抗力風(fēng)險(xiǎn)。四是建立嚴(yán)格的監(jiān)管和績效評
價(jià)機(jī)制。政府對項(xiàng)目運(yùn)作、公共服務(wù)質(zhì)量和資金運(yùn)用效率等進(jìn)行全過程監(jiān)
管和綜合考核評價(jià),仔細(xì)把握和確定服務(wù)價(jià)格和項(xiàng)目收益指標(biāo),加強(qiáng)成本
監(jiān)審、考核評估、價(jià)格調(diào)整審核,可以考慮引入第三方進(jìn)行社會(huì)評價(jià)。健
全完善正常、規(guī)范的風(fēng)險(xiǎn)管控和退出機(jī)制,禁止政府為項(xiàng)目擔(dān)保,防范項(xiàng)
目風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換為政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。對未能如約、按量、保質(zhì)供應(yīng)公共產(chǎn)品和服
務(wù)的項(xiàng)目,應(yīng)按約堅(jiān)決要求企業(yè)退出并賠償,投資人必需按合約規(guī)定剛好
退出并依法賠償,嚴(yán)格責(zé)任追究。對防范企業(yè)白身經(jīng)營管理實(shí)力不足引發(fā)
項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)留意剛好規(guī)避。5實(shí)行分類指導(dǎo),完善服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)體系。依據(jù)
行業(yè)經(jīng)營特性,分類明確財(cái)政、用地、價(jià)格以及行業(yè)管理的重點(diǎn)政策,細(xì)
化標(biāo)準(zhǔn),建立科學(xué)的可持續(xù)的投資、補(bǔ)貼及價(jià)格協(xié)同機(jī)制。形成合理的項(xiàng)
目篩選、推出和開放過程,強(qiáng)化項(xiàng)目策劃,建立項(xiàng)目儲(chǔ)備庫,建立引資項(xiàng)
目長效機(jī)制,依據(jù)項(xiàng)目詳細(xì)狀況制定針對性的招商合作方式和條件,重點(diǎn)
推動(dòng)條件成熟項(xiàng)目的招商招標(biāo)工作。各部門不得另行設(shè)置限制民間投資進(jìn)
入的附加條件。6試點(diǎn)先行,逐步規(guī)范。優(yōu)先在城鎮(zhèn)污水處理、污水處
理廠網(wǎng)一體、污泥處理處置、供水廠網(wǎng)一體、垃圾處理、地下綜合管廊等
方面的新建、改擴(kuò)建和運(yùn)營項(xiàng)目中,優(yōu)先選擇條件相對成熟的項(xiàng)目進(jìn)行試
點(diǎn)推動(dòng),通過總結(jié)閱歷,逐步規(guī)范完善,為后續(xù)擴(kuò)大對社會(huì)資本全面開放
供應(yīng)指導(dǎo)。7建立信用評級和黑名單制度。各地要依托專業(yè)信用評價(jià)體
系對項(xiàng)目涉及的政府支付實(shí)力和企業(yè)信用進(jìn)行評價(jià),信用評級將作為金融
和財(cái)政支持的參考工對合作企業(yè)、詢問機(jī)構(gòu)建立黑名單制度,對于列入黑
名單的企業(yè)和詢問機(jī)構(gòu)將予以通報(bào)。
三、基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目分類及應(yīng)用的方式1城市基礎(chǔ)設(shè)施分類依據(jù)城市
基礎(chǔ)設(shè)施的行業(yè)性質(zhì)及用途,分為以下七類。1)涉水項(xiàng)目:包括城鎮(zhèn)供
水、排水、雨水收集利用、中水回用、污水處理廠和管網(wǎng)以及水環(huán)境治理
工程等。2)燃?xì)夂湍茉错?xiàng)目:包括管道燃?xì)?、燃?xì)狻⑷細(xì)?、加氣站、?/p>
油站及管網(wǎng)等。3)環(huán)衛(wèi)環(huán)保項(xiàng)目:包括垃圾收運(yùn)系統(tǒng)及生活垃圾焚燒、
衛(wèi)生填埋、填埋氣利用工程,餐廚垃圾焚燒處理,建筑垃圾綜合利用等。
4)城市道路交通及園林綠化項(xiàng)目:包括軌道交通、公共交通、道路橋梁、
園林綠化等。5)綜合管廊項(xiàng)目:包括城市共同溝、綜合管廊等。6)供熱
項(xiàng)目:包括熱源廠、供熱管網(wǎng)、換熱站等。7)市政公用設(shè)施管養(yǎng)項(xiàng)目:
包括道路清掃保潔、公廁管理、市政照明、道路橋梁維護(hù)、園林綠化管理
養(yǎng)護(hù)等。2應(yīng)用的方式依據(jù)上述七類項(xiàng)目的經(jīng)營特性及向運(yùn)用者收費(fèi)的
可行性,實(shí)施不同的模式。1)采納合資合作和特許經(jīng)營方式。此類項(xiàng)目
收費(fèi)或價(jià)格形成機(jī)制較為健全,可以通過“運(yùn)用者付費(fèi)”實(shí)現(xiàn)投資回報(bào)的
項(xiàng)目。如涉水項(xiàng)目中的城鎮(zhèn)供水,城市煤氣、自然氣、液化石油氣、管道
燃?xì)?、燃?xì)狻⑷細(xì)?、加氣站等?xiàng)目,城市供熱等項(xiàng)目。2)采納政府購買
服務(wù)、特許經(jīng)營組合方式。此類項(xiàng)目雖然可以回收部分投資、保本或微利
經(jīng)營,但建設(shè)周期長、投資多、風(fēng)險(xiǎn)大、回收期長或者壟斷性等特點(diǎn),單
靠市場機(jī)制難以達(dá)到供求平衡,須要政府參及投資經(jīng)營,并且應(yīng)以控股和
參股等方式進(jìn)行。準(zhǔn)經(jīng)營性項(xiàng)目實(shí)施特許經(jīng)營和政府購買服務(wù)相結(jié)合。如
綜合管廊、軌道交通(城際交通)、公共交通項(xiàng)目,涉水項(xiàng)目中的污水處理、
中水回用等廠網(wǎng)一體化項(xiàng)目,環(huán)衛(wèi)環(huán)保項(xiàng)目中的垃圾收運(yùn)系統(tǒng)及生活垃圾
處理焚燒、衛(wèi)生填埋、填埋氣利用工程,餐廚垃圾處理工程、建筑垃圾綜
合利用等收運(yùn)處一體化項(xiàng)目。3)采納政府購買服務(wù)方式。此類項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)
上的顯著特點(diǎn)是為社會(huì)供應(yīng)的服務(wù),以非盈利為目的,運(yùn)用功能不收取費(fèi)
用或只收取少量費(fèi)用。如涉水項(xiàng)目中的城鎮(zhèn)排水、雨水收集利用、排水管
網(wǎng)、水環(huán)境治理項(xiàng)目,市政公用中的道路清掃保潔、公廁管理、市政照明、
道路橋梁維護(hù)、園林綠化管養(yǎng)項(xiàng)目等。3項(xiàng)目承接主體的準(zhǔn)入條件依據(jù)
項(xiàng)目形成特點(diǎn)和項(xiàng)目特性,須要規(guī)范設(shè)置必要的社會(huì)投資人準(zhǔn)入門檻,保
障社會(huì)大眾和政府的權(quán)益,主要方面如下:1)信用及信譽(yù)良好。投資人
要有良好的銀行資信、財(cái)務(wù)狀況及相應(yīng)的償債實(shí)力;重合同、守信用,具
有社會(huì)貢任感。2)具有建設(shè)營造、經(jīng)營管理、運(yùn)營維護(hù)同類工程的業(yè)績、
資質(zhì)或閱歷。投資人或投資人組成的聯(lián)合體要有良好的業(yè)績及技術(shù)實(shí)力,
必需具備相應(yīng)的專業(yè)資質(zhì)資格,閱歷豐富。3)資金足夠,具有較強(qiáng)的財(cái)
務(wù)及融資實(shí)力。投資人要具備良好的財(cái)務(wù)實(shí)力及融資實(shí)力,具有良好的銀
行資信、財(cái)務(wù)狀況及相應(yīng)的償債實(shí)力及同類項(xiàng)目勝利的盈利模式和競爭模
式。4)專業(yè)學(xué)問及技術(shù)力氣雄厚。投資人要具備專業(yè)的人才、技術(shù)人才、
財(cái)經(jīng)人才及管理人才團(tuán)隊(duì)。5)設(shè)備配置等要素實(shí)力良好。投資人要擁有
專業(yè)的設(shè)備及完成服務(wù)所必需的其他重要要素資源。6)、質(zhì)量平安管理
體系完善。近三年內(nèi)沒有發(fā)生過重大生產(chǎn)平安和質(zhì)量事故,投資人主動(dòng)防
范的意識強(qiáng)、措施得力,合規(guī)性較好。具有獨(dú)立法人資格;能遵從合同合
法合規(guī)運(yùn)營。在設(shè)置詳細(xì)項(xiàng)目準(zhǔn)入條件時(shí),應(yīng)遵循“公開、公允、公正”
的原則,留意準(zhǔn)入條件設(shè)置的規(guī)范、合理和可操作性。4模式運(yùn)作的基
本流程項(xiàng)目前期打算階段:在模式中,項(xiàng)目前期打算階段包括項(xiàng)目發(fā)起
和項(xiàng)目打算兩個(gè)部分。1、項(xiàng)目發(fā)起。項(xiàng)目發(fā)起階段的工作主要內(nèi)容包括
啟動(dòng)打算和前期調(diào)研:組建項(xiàng)目實(shí)施班子、制定整體工作支配、開展項(xiàng)目
調(diào)查等。實(shí)施模式是一個(gè)系統(tǒng)工程,其困難、專業(yè)程度極高。一要組建一
個(gè)項(xiàng)目實(shí)施團(tuán)隊(duì),由市政府牽頭,規(guī)劃、建設(shè)、土地、發(fā)改、財(cái)政、審計(jì)、
國資委、法制辦等部門組成領(lǐng)導(dǎo)小組;二是制定詳細(xì)工作實(shí)施方案,明確
部門責(zé)任分工、目標(biāo)任務(wù)和實(shí)施工作支配支配等;三要依據(jù)城市總體規(guī)劃
和近期建設(shè)規(guī)劃,由政府組織相關(guān)部門或機(jī)構(gòu)梳理城市基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域擬新
建項(xiàng)目和存量項(xiàng)目,確定可以通過模式運(yùn)作的詳細(xì)項(xiàng)目清單,構(gòu)建項(xiàng)目庫。
2、項(xiàng)目打算。項(xiàng)目打算階段工作主要是項(xiàng)目策劃實(shí)施方案探討和編制:
一是聘請顧問團(tuán)隊(duì);二是項(xiàng)目協(xié)議;三是開展項(xiàng)目的前期論證,確定項(xiàng)目范
圍和實(shí)施內(nèi)容(項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模、主要內(nèi)容和總投資);四是前期溝通,探討
項(xiàng)目模式,設(shè)計(jì)項(xiàng)目結(jié)構(gòu),編制項(xiàng)目實(shí)施方案;五是設(shè)計(jì)項(xiàng)目主要商業(yè)原
則;六是財(cái)務(wù)分析,編制財(cái)務(wù)模型;七是確定投資人比選方式和原則(確定
投資人應(yīng)具備的條件和實(shí)力及招標(biāo)方式;雙方的主要權(quán)利和義務(wù));八是組
織相關(guān)單位探討方案;九是實(shí)施方案公示和報(bào)批。在項(xiàng)目實(shí)施的最初階段,
須要考慮項(xiàng)目的可融資方式和財(cái)政是否負(fù)擔(dān)得起,并要評估傳統(tǒng)方式及方
式之間的效率比較,分析該項(xiàng)目是否適合采納方式,擬定項(xiàng)目協(xié)議。騁請
專業(yè)詢問機(jī)構(gòu),負(fù)責(zé)探討項(xiàng)目模式,設(shè)計(jì)項(xiàng)目結(jié)構(gòu),編制項(xiàng)目實(shí)施方案,
關(guān)鍵是設(shè)計(jì)項(xiàng)目主要商業(yè)原則,進(jìn)行財(cái)務(wù)分析,編制財(cái)務(wù)模型。組織專家
對項(xiàng)目實(shí)施方案進(jìn)行論證,并報(bào)市政府批準(zhǔn)和省住房城鄉(xiāng)建設(shè)廳備案。項(xiàng)
目招投標(biāo)實(shí)施階段項(xiàng)目招投標(biāo)實(shí)施階段包括協(xié)議編制、競爭性程序、簽署
協(xié)議三個(gè)部分。1、林議編制。細(xì)化探討協(xié)議文件編制:探討和分析項(xiàng)目
的技術(shù)、商務(wù)邊界條件(如:投資、運(yùn)營成本及收益測算,回購總價(jià)、回
購期限及方式,回購資金來源支配和支付支配);落實(shí)建設(shè)內(nèi)容分工、投資
范圍(投資建設(shè)期限、工程質(zhì)量要求和監(jiān)管措施);探討和編制項(xiàng)FT協(xié)議等
法律文件(項(xiàng)目移交方式及程序、項(xiàng)目履約保障措施、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)和應(yīng)對措
施等);落實(shí)招標(biāo)條件。2、競爭性程序。主要包括:發(fā)布項(xiàng)目信息;投標(biāo)人
打算投標(biāo)文件;制定評標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)、評標(biāo)細(xì)則和評標(biāo)程序;成立評標(biāo)工作組,開
標(biāo)、組織評標(biāo);編寫評標(biāo)報(bào)告,舉薦候選人;及候選人澄清談判。3、簽署
協(xié)議。先草簽項(xiàng)目協(xié)議,中標(biāo)人在約定時(shí)間內(nèi)辦理好項(xiàng)目公司成立的有關(guān)
事宜,資金到位,政府協(xié)作完成資產(chǎn)交割及項(xiàng)目審批有關(guān)事宜,正式及項(xiàng)
H公司簽約。項(xiàng)目實(shí)施階段實(shí)施階段包括項(xiàng)目建設(shè)和項(xiàng)FI運(yùn)營兩個(gè)部分。
1、項(xiàng)目建設(shè)。首先,項(xiàng)目公司及各聯(lián)合單位簽訂正式合同,包括貸款合
同、設(shè)計(jì)合同、建設(shè)合同、保險(xiǎn)合同以及其他詢問、管理合同等;其次,
項(xiàng)目公司組織各相關(guān)單位進(jìn)行項(xiàng)目開發(fā)。在開發(fā)過程中,政府及相關(guān)部門
對項(xiàng)目開發(fā)的過程進(jìn)行監(jiān)督,出現(xiàn)不符合合同的狀況剛好及項(xiàng)目公司溝
通,并確定責(zé)任主體。工程驗(yàn)收試運(yùn)營合格以后,開發(fā)階段結(jié)束,項(xiàng)目進(jìn)
入運(yùn)營階段。2、項(xiàng)目運(yùn)營。政府及項(xiàng)目公司簽訂特許經(jīng)營權(quán)協(xié)議,約定
特許經(jīng)營期限。在整個(gè)項(xiàng)目運(yùn)營期間,項(xiàng)目公司應(yīng)依據(jù)協(xié)議要求對項(xiàng)目設(shè)
施進(jìn)行運(yùn)營、維護(hù)。為了確保項(xiàng)目的運(yùn)營和維護(hù)按協(xié)定進(jìn)行,政府、貸款
人、投資者和社會(huì)居民都擁有對項(xiàng)目進(jìn)行監(jiān)督的權(quán)利。合同終結(jié)階段轉(zhuǎn)移
中止是項(xiàng)目運(yùn)作的最終一個(gè)階段,包括項(xiàng)目移交和項(xiàng)目公司解散等內(nèi)容。
1、項(xiàng)目移交。特許經(jīng)營期滿后,項(xiàng)目公司要將項(xiàng)目的經(jīng)營權(quán)(或全部權(quán)及
經(jīng)營權(quán)同時(shí))向政府移交。在移交時(shí),政府應(yīng)留意項(xiàng)目是否處于良好運(yùn)營
和維護(hù)狀態(tài),以便保證項(xiàng)目的接著運(yùn)營和服務(wù)供應(yīng)的質(zhì)量。2、項(xiàng)目公司
清算。項(xiàng)目移交以后,項(xiàng)目公司的業(yè)務(wù)隨之中止。因此,項(xiàng)目公司應(yīng)按合
同要求及有關(guān)規(guī)定到有關(guān)部門辦理清算、注銷等相關(guān)手續(xù)
一、交通運(yùn)輸類項(xiàng)目案例
項(xiàng)目名稱(一)濟(jì)青高鐵濰坊段
項(xiàng)目投資40億
運(yùn)作模式
(合作模式)
融資模式投貸債聯(lián)動(dòng)
項(xiàng)目期限合作期15年
濰坊市金融控股集團(tuán)代表政府占10%股權(quán),中郵證券代表社會(huì)資
結(jié)構(gòu)本持股90雙中郵證券對接的是中國郵政儲(chǔ)蓄銀行的40億理財(cái)
(股權(quán)結(jié)構(gòu))資金,中郵證券發(fā)行資產(chǎn)管理支配,郵儲(chǔ)銀行拿40億理財(cái)資金
認(rèn)購
退出機(jī)制自合作之日起至少5年后進(jìn)入回購期,社會(huì)資本股權(quán)優(yōu)先由政府
(回購)指定機(jī)構(gòu)按成本價(jià)回購
不高于每年6.69%。收益來源為:濟(jì)青高鐵的運(yùn)營收益(包括票
投資收益
務(wù)和土地綜合開發(fā),還有直購電節(jié)約成本),不足由政府支配運(yùn)
(回報(bào)機(jī)制)
營補(bǔ)貼彌補(bǔ)。
保障措施對于濟(jì)青高鐵項(xiàng)目的政府運(yùn)營補(bǔ)貼等支出由財(cái)政列入年度預(yù)算
(實(shí)惠政策)以及中長期財(cái)政規(guī)劃。
項(xiàng)目名稱(二)河北省大巫嵐至冷口(秦唐界)馬路工程
項(xiàng)目投資32.98億
運(yùn)作模式
(合作模式)
項(xiàng)目資本金部分,共計(jì)6.6億元,占項(xiàng)目總投資的20%,由政府代表
融資模式方和社會(huì)資本按股權(quán)比例出資。剩余80%的建設(shè)資金,通過銀行貸款
解決。
項(xiàng)目期限建設(shè)期30個(gè)月,運(yùn)營期297個(gè)月
青龍滿族自治縣卓盛馬路管理杓限公司代表政府持股10%,社會(huì)資本
結(jié)構(gòu)
方聯(lián)合體持股90%(其中恒泰曹妃甸能源有限公司占股85%,中交第一
(股權(quán)結(jié)構(gòu))
馬路工程局有限公司占股5%)。
退出機(jī)制
在合作期限結(jié)束后,項(xiàng)0公司將該項(xiàng)B無償移交至政府指定機(jī)構(gòu)。
(回購)
投資收益特許經(jīng)營,運(yùn)用者付費(fèi),依據(jù)公開資料難以查詢到政府是否有保底承
(回報(bào)機(jī)制)諾、是否納入財(cái)政預(yù)算。
保障措施
(實(shí)惠政策)
項(xiàng)目名稱(二)海西高速馬路網(wǎng)古武線永定至上杭段高速馬路工程
項(xiàng)目投資52億
運(yùn)作模式
(合作模式)
項(xiàng)目資本金35%,銀行貸款65樂項(xiàng)目資本金由股東按股權(quán)比例以自有
融資模式
資金出資。
項(xiàng)目期限建設(shè)期3年,運(yùn)營期25年
結(jié)構(gòu)
政府30%、社會(huì)70%
(股權(quán)結(jié)構(gòu))
在特許權(quán)協(xié)議規(guī)定的特許經(jīng)營期滿后,依據(jù)特許權(quán)協(xié)議的約定將馬路
退出機(jī)制
(含土地運(yùn)用權(quán))、馬路附屬設(shè)施及相關(guān)資料無償移交給龍巖市政府
(回購)
指定的機(jī)構(gòu)。
投資收益未公布中標(biāo)收益率。收益來源:運(yùn)營分紅,省級政府稅收返還,區(qū)縣
(回報(bào)機(jī)制)政府劃撥土地運(yùn)營收入專項(xiàng)補(bǔ)貼,不足部分市級財(cái)政補(bǔ)貼。
(1)水土保持樸償費(fèi)地方留存90%部分全額返還;森林資源樸償費(fèi)減
半征收。⑵工程施,E由符合條件的中標(biāo)人及其控股的一級子公司負(fù)
保障措施
責(zé),不再進(jìn)行招標(biāo),降低了建設(shè)成本。(3)依據(jù)福建省交通廳規(guī)定,
(實(shí)惠政策)
聯(lián)合體可在項(xiàng)目投資協(xié)議生效之日起3年內(nèi)享受級信譽(yù)分規(guī)定旦中標(biāo)
2個(gè)合同段。
項(xiàng)目名稱(四)重慶市曾家?guī)r嘉陵江大橋項(xiàng)目
項(xiàng)目投資32.78億
運(yùn)作模式
(合作模
式)
項(xiàng)目資本金部分,約13.11億元,占項(xiàng)目總投資的40%,由政府代表方
融資模式和社會(huì)資本按股權(quán)比例出資。剩余60%的建設(shè)資金,通過銀行貸款解決,
貸款利率為5.4%o
項(xiàng)目期限建設(shè)期3年,運(yùn)營期20年
結(jié)構(gòu)
(股權(quán)結(jié)項(xiàng)目公司政府方占股10船社會(huì)資本方占股90%。
構(gòu))
退出機(jī)制項(xiàng)目建成后,社會(huì)投資人擁有20年隱性收費(fèi)權(quán)、政府不擔(dān)當(dāng)回購等責(zé)
(回購)任,運(yùn)營期結(jié)束后項(xiàng)目無償移交給政府。
特許經(jīng)營,政府付費(fèi),項(xiàng)目公司主要通過收取“影子通行費(fèi)”的形式
投資收益獲得項(xiàng)目收益,支付“影子通行費(fèi)”的資金來源為市級財(cái)政資金。實(shí)
(回報(bào)機(jī)行“影子收費(fèi)”模式,就是在橋梁兩端設(shè)置測量設(shè)備,測算出車流量,
制)然后依據(jù)事先確定的“影子票價(jià)”標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算出肯定時(shí)期內(nèi)投資方“應(yīng)
收費(fèi)”總額,這筆錢由政府按約支付。
保障措施
(實(shí)惠政
策)
項(xiàng)目名稱(五)揚(yáng)州市611省道祁江段工程項(xiàng)目
項(xiàng)目投資11億
運(yùn)作模式
(合作模
式)
融資模式
項(xiàng)目期限建設(shè)期3年,運(yùn)營期8年
由中標(biāo)社會(huì)資本(中電建路橋集團(tuán)有限公司)在揚(yáng)州市注冊成立項(xiàng)目
公司,占100%股份。在合作期限11年內(nèi)(含建設(shè)期,建設(shè)期不超過3
結(jié)構(gòu)6個(gè)月),由中選社會(huì)資本設(shè)立項(xiàng)目公司,詳細(xì)負(fù)責(zé)611省道祁江段工
(股權(quán)結(jié)程的投資、融資、建設(shè)及運(yùn)營維護(hù)(含道路工程、橋涵工程、管線工
構(gòu))程、交通工程、綠化工程及其他附屬工程等),并在合作期滿后,將
該項(xiàng)目及其全部設(shè)施無償移交給揚(yáng)州市祁江區(qū)交通運(yùn)輸局(或政府指
定的其他機(jī)構(gòu)),并確保該項(xiàng)目接著正常運(yùn)營。
退出機(jī)制
特許經(jīng)營期結(jié)束后,無償移交c
(回購)
投資收益
(回報(bào)機(jī)可用性服務(wù)費(fèi)107708萬元投資回報(bào)率18.88%0
制)
保障措施
(實(shí)惠政
策)
二、市政工程類項(xiàng)目案例
項(xiàng)目名稱(一)北京地鐵十六號線
項(xiàng)目投資474億元,其中A部分324億元、B部分150億元
運(yùn)作模式
股權(quán)融資,A部分為股權(quán)融資,B部分為
(合作模式)
融資模式
項(xiàng)目期限建設(shè)期4年9個(gè)月,股權(quán)投資期限不超過20年,特許經(jīng)營期限30年。
在資本層面將16號線總投資按肯定原則和比例分為A、B兩部分,A
部分主要包括洞體、軌道等土建部分,B部分主要包括車輛、通信、
信號、供電、空調(diào)通風(fēng)、防災(zāi)報(bào)警、設(shè)備監(jiān)控、自動(dòng)售檢票等系統(tǒng)及
結(jié)構(gòu)
車輛段、停車場中的機(jī)電設(shè)備等內(nèi)容。A部分投資324億元,項(xiàng)目資
(股權(quán)結(jié)構(gòu))
本金130億元,中再資產(chǎn)以股權(quán)融資的方式投入120億元作為項(xiàng)目資
本金,剩余10億由政府方代表京投公司出資;B部分150億元,社會(huì)
資本方京港地鐵以的方式全額投資。
退出機(jī)制股權(quán)投資部分按原值出售給京投公司。部分無償移交至政府或其指定
(回購)機(jī)構(gòu)。
股權(quán)投資部分:(1)股權(quán)權(quán)益讓渡對價(jià)款或其他名義獲得股權(quán)投資收
投資收益益;(2)股權(quán)投資期限結(jié)束后以原值出售股權(quán)。
(回報(bào)機(jī)制)部分:(1)特許經(jīng)營期間的客運(yùn)票款收入;(2)授權(quán)范圍內(nèi)的非票務(wù)
業(yè)務(wù)經(jīng)營收入;(3)政府補(bǔ)貼。
保障措施
(實(shí)惠政策)
項(xiàng)目名稱(一)青海省海東市樂都區(qū)污水處理廠項(xiàng)目
項(xiàng)目投資1.43億
運(yùn)作模式
(合作模式)
注冊資本占項(xiàng)目總投資的45%,剩余部分由社會(huì)資本方通過貸款、發(fā)
融資模式
債等方式解決。
項(xiàng)目期限合作期30年(包括建設(shè)期)。
樂都區(qū)環(huán)保局作為政府代表方,及北京中電加美環(huán)??萍加邢薰?、
凌志環(huán)保股份有限公司組建的聯(lián)合體共同出資成立項(xiàng)目公司一一海東
結(jié)構(gòu)
市居善水務(wù)發(fā)展有限公司。公司注冊資本6300萬元,政府出資30%,
(股權(quán)結(jié)構(gòu))
聯(lián)合體出資70%(中電加美51除凌志環(huán)保19%)。項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)融資、
建設(shè)、運(yùn)營維護(hù)樂都區(qū)污水處理廠。
退出機(jī)制
30年合作期結(jié)束后,無償移交至政府或其指定機(jī)構(gòu)。
(回購)
投資收益
運(yùn)用者付費(fèi),依據(jù)公開信息不能確定是否有財(cái)政補(bǔ)貼以保證最低收益。
(回報(bào)機(jī)制)
保障措施
支配配套污水主干管規(guī)劃建設(shè),以;甫意污水收集須要
(實(shí)惠政策)
項(xiàng)目名稱(三)安徽省安慶市外環(huán)北路工程項(xiàng)目
項(xiàng)目投資14.9億
運(yùn)作模式
模式1投融資一一設(shè)計(jì)一一建設(shè)一一運(yùn)營一一移交)
(合作模式)
融資模式
項(xiàng)目期限合作期13年,其中建設(shè)期2年,特許經(jīng)營期13年。
2015年5月6日,政府代表方安慶市城市建設(shè)投資發(fā)展(集團(tuán))有限
結(jié)構(gòu)公司及北京城建設(shè)計(jì)發(fā)展集團(tuán)合作成立項(xiàng)目公司。項(xiàng)目公司注冊資本
(股權(quán)結(jié)構(gòu))5億,政府方及社會(huì)資本的股權(quán)比例為88%和12%。項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)項(xiàng)目
的投融資、設(shè)計(jì)、建設(shè)、運(yùn)營和移交。
退出機(jī)制
11年特許經(jīng)營期結(jié)束后,無償移交至政府或其指定機(jī)構(gòu)。
(回購)
政府付費(fèi)。在竣工驗(yàn)收后,支付部分可用性服務(wù)費(fèi)(共40億);在運(yùn)
投資收益
營期間,每年支付道路運(yùn)營維護(hù)費(fèi)用962億元,金額可依據(jù)狀況調(diào)整。
(回報(bào)機(jī)制)
支付金額納入跨年度財(cái)政預(yù)算。
(1)項(xiàng)目的可用性服務(wù)費(fèi)和運(yùn)營維護(hù)費(fèi)用納入該市的跨年度財(cái)政預(yù)
保障措施
算。(2)社會(huì)資本可選擇支付方式,以最大化投資收益。社會(huì)資本可
(實(shí)惠政策)在滿意招標(biāo)文件上規(guī)定的年支付比例上限的狀況下,在7—11年這一
區(qū)間內(nèi)依據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受實(shí)力、財(cái)務(wù)狀況自主選擇可用性服務(wù)費(fèi)的
支付年限。
項(xiàng)目名稱(四)科左后旗甘旗卡鎮(zhèn)東區(qū)污水處理工程建設(shè)項(xiàng)目
項(xiàng)目投資1.7億
運(yùn)作模式
模式(建設(shè)一一運(yùn)營一一移交)
(合作模式)
融資模式
項(xiàng)目期限合作期32年,其中建設(shè)期2年,特許經(jīng)營期30年。
結(jié)構(gòu)
(股權(quán)結(jié)構(gòu))
退出機(jī)制
30年特許經(jīng)營期結(jié)束后,無償移交至政府或其指定機(jī)構(gòu)。
(回購)
運(yùn)用者付費(fèi)。廠區(qū)土地由政府征用,并無償供應(yīng)應(yīng)項(xiàng)目公司運(yùn)用,±
投資收益
地運(yùn)用年限及特許經(jīng)營年限相同。政府對污水處理費(fèi)進(jìn)行單價(jià)限制,
(回報(bào)機(jī)制)
依據(jù)?“保本微利”和合理計(jì)取凈資產(chǎn)利潤率的原則。
廠區(qū)土地由政府征用,并無償供應(yīng)應(yīng)項(xiàng)目公司運(yùn)用,土地運(yùn)用年限及
保障措施
特許經(jīng)營年限相同。政府對污水處理費(fèi)進(jìn)行單價(jià)限制,依據(jù)“保本微
(實(shí)惠政策)
利”和合理計(jì)取凈資產(chǎn)利潤率的原則。
三、生態(tài)建設(shè)和環(huán)境愛護(hù)項(xiàng)目案例
項(xiàng)目名稱(一)大理洱海環(huán)湖截污項(xiàng)目
項(xiàng)目投資工程支配總投資45億兀,其中近期(2023年前)支配投資34.68億兀
運(yùn)作模式
(合作模
式)
融資模式
污水處理廠:合作期限30年(含3年建設(shè)期);截污干管(渠)合作期
項(xiàng)目期限
限18年(含3年建設(shè)期)
結(jié)構(gòu)
(股權(quán)結(jié)政府10%;社會(huì)資本90%
構(gòu))
退出機(jī)制
特許經(jīng)營期結(jié)束后,無償移交。
(回購)
投資收益收益來源為:項(xiàng)目建成后,中信水務(wù)收取污水處理服務(wù)費(fèi)及截污干管
(回報(bào)機(jī)(渠)等工程的運(yùn)營服務(wù)費(fèi),政府承諾每年支付污水處理服務(wù)費(fèi)以及截
制)污服務(wù)費(fèi)46680萬元(共計(jì)15年)。
保障措施
洱海環(huán)湖截污項(xiàng)目政府支付金額部分來自市級財(cái)政和上級政府補(bǔ)助。
(實(shí)惠政
策)
項(xiàng)目名稱(二)安徽省安慶市污水廠網(wǎng)一體化項(xiàng)目
項(xiàng)目投資15億元
運(yùn)作模式
(合作模
式)
融資模式采納股東借款、補(bǔ)充供應(yīng)擔(dān)保等方式籌措項(xiàng)目資金。
項(xiàng)目期限30年
結(jié)構(gòu)
(股權(quán)結(jié)政府10%;社會(huì)資本90%
構(gòu))
退出機(jī)制
特許經(jīng)營期結(jié)束后,無償移交。
(回購)
投資收益
安慶市政府向項(xiàng)目公司支付污水處理服務(wù)費(fèi)、管網(wǎng)可用性服務(wù)費(fèi)和管網(wǎng)
(回報(bào)機(jī)
運(yùn)維績效服務(wù)費(fèi)。
制)
保障措施(1)項(xiàng)目涉及政府出資部分來自市級財(cái)政和上級政府補(bǔ)助;(2)項(xiàng)目
公司享有排他性經(jīng)營權(quán)
(實(shí)惠政
策)
項(xiàng)目名稱(三)浙江省麗陽溪水系綜合整治工程項(xiàng)目
項(xiàng)目投資7.9億元,其中工程部分投資3.9億元,征地環(huán)境部分投資4億元
運(yùn)作模式
(合作模
式)
融資模式
項(xiàng)目期限15年(含建設(shè)期)
結(jié)構(gòu)
(股權(quán)結(jié)政府5%;社會(huì)資本95%
構(gòu))
退出機(jī)制
特許經(jīng)營期結(jié)束后,無償移交。
(回購)
投資收益
(回報(bào)機(jī)收益來源為:政府依據(jù)項(xiàng)目合同的約定向項(xiàng)目公司支付服務(wù)費(fèi)。
制)
保障措施
(實(shí)惠政
策)
項(xiàng)目名稱(四)遼寧省撫順市三寶屯污水處理廠項(xiàng)目
項(xiàng)目投資8億元
運(yùn)作模式
(合作模
式)
融資模式
項(xiàng)目期限30年
結(jié)構(gòu)
(股權(quán)結(jié)社會(huì)資本出資
構(gòu))
退出機(jī)制
特許經(jīng)營期結(jié)束后,無償移交。
(回購)
投資收益
中核新能源投資有限公司通過收取污水處理服務(wù)費(fèi)0.819元/噸獲得合
(回報(bào)機(jī)
理回報(bào)。運(yùn)營期內(nèi),政府付費(fèi)。
制)
保障措施
(實(shí)惠政
策)
四、片區(qū)開發(fā)項(xiàng)目案例
項(xiàng)目名稱(一)南京市深水區(qū)產(chǎn)業(yè)新城項(xiàng)目
項(xiàng)目投資100億
運(yùn)作模式
(合作模
式)
融資模式
項(xiàng)目期限20年
結(jié)構(gòu)
(股權(quán)結(jié)華夏華蜜獨(dú)立出資
構(gòu))
退出機(jī)制
特許經(jīng)營期結(jié)束后,無償移交。
(回購)
投資收益
(回報(bào)機(jī)項(xiàng)目收益大于15%
制)
保障措施政府承諾將合作區(qū)域內(nèi)所新產(chǎn)生的收入的區(qū)級留成部分,按約定比例
(實(shí)惠政支付項(xiàng)目公司,作為償還其墊付的投資成本及投資回報(bào)的資金來源。
策)
項(xiàng)目名稱(一)山東省東營市長城?創(chuàng)新港(一期)項(xiàng)目
項(xiàng)目投資1.65億
運(yùn)作模式
(合作模
式)
融資模式
項(xiàng)目期限30年
結(jié)構(gòu)
(股權(quán)結(jié)未公布出資結(jié)構(gòu)
構(gòu))
退出機(jī)制
特許經(jīng)營期結(jié)束后,無償移交。
(回購)
投資收益
(回報(bào)機(jī)未公布
制)
項(xiàng)目打破了傳統(tǒng)園區(qū)批地、建設(shè)、招商的運(yùn)作模式,現(xiàn)已有配套完善的
保障措施
標(biāo)準(zhǔn)廠房,集生產(chǎn)、辦公、研發(fā)、孵化、加速為一體,企業(yè)入駐即可實(shí)
(實(shí)惠政
現(xiàn)投產(chǎn)經(jīng)營,并有專業(yè)的孵化平臺(tái),節(jié)約了大量的時(shí)間成本和金錢成本,
策)
符合“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”的政策導(dǎo)向。
項(xiàng)目名稱(三)吉林(中國-新加坡)食品區(qū)中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)園。示范項(xiàng)目
項(xiàng)目投資1.53億元
運(yùn)作模式
(合作模
式)
融資模式
項(xiàng)目期限20年
結(jié)構(gòu)
(股權(quán)結(jié)政府49%;社會(huì)51%
構(gòu))
退出機(jī)制
特許經(jīng)營期結(jié)束后,無償移交。
(回購)
投資收益
運(yùn)用者付費(fèi),為確保社會(huì)資本投資利益,實(shí)行政府補(bǔ)貼及相關(guān)實(shí)惠政
(回報(bào)機(jī)
策。
制)
為確保社會(huì)資本投資利益,實(shí)行政府補(bǔ)貼及相關(guān)實(shí)惠政策。按投入注
保障措施冊資本金最低收益率原則,保證前八年年注冊資本凈利潤率(稅后)
(實(shí)惠政達(dá)到8%(約為銀行五年期基準(zhǔn)利率上浮30%計(jì)算),達(dá)不到8%時(shí),財(cái)
策)政部門給及補(bǔ)貼至8%,年凈利潤率高于8%時(shí),財(cái)政部門不予補(bǔ)貼。當(dāng)
運(yùn)營年凈利潤率超過30%時(shí),依據(jù)5:5比例分成。
五、水利建設(shè)項(xiàng)目案例
項(xiàng)目名稱(一)云南省紅河州蒙開個(gè)地區(qū)河庫連通工程
項(xiàng)目投資13.6億
運(yùn)作模式
(合作模
式)
融資模式中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行紅河州分行為項(xiàng)目供應(yīng)融資。
項(xiàng)目期限合作期33年,其中建設(shè)期3年
結(jié)構(gòu)
(股權(quán)結(jié)政府49%;社會(huì)51%
構(gòu))
退出機(jī)制
特許經(jīng)營期結(jié)束后,無償移交。
(回購)
投資收益可行性缺口補(bǔ)助
(回報(bào)機(jī)
制)
保障措施
由社會(huì)資本方供應(yīng)全額融資擔(dān)保中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行紅河州分行為項(xiàng)目
(實(shí)惠政
供應(yīng)融資
策)
項(xiàng)目名稱(二)寧陽縣引汶工程項(xiàng)目
項(xiàng)目投資13.28億
運(yùn)作模式
(合作模
式)
融資模式雙方以自有資金出資,并以項(xiàng)目公司名義向銀行貸款6億元。
項(xiàng)目期限30年
結(jié)構(gòu)
(股權(quán)結(jié)政府40%;社會(huì)60%
構(gòu))
退出機(jī)制
特許經(jīng)營期結(jié)束后,無償移交。
(回購)
投資收益運(yùn)營收入;可行性缺口補(bǔ)助
(回報(bào)機(jī)
制)
保障措施
(實(shí)惠政
策)
項(xiàng)目名稱(三)麗水盆地易澇區(qū)防洪排澇好溪堰水系整治三階段工程項(xiàng)目
項(xiàng)目投資2.887億
運(yùn)作模式
(合作模
式)
融資模式雙方以自有資金出資
項(xiàng)目期限10年
結(jié)構(gòu)
(股權(quán)結(jié)政府5%;社會(huì)95%
構(gòu))
退出機(jī)制
特許經(jīng)營期結(jié)束后,無償移交。
(回購)
投資收益政府付費(fèi)。
(回報(bào)機(jī)
制)
保障措施
(實(shí)惠政
策)
六、養(yǎng)老項(xiàng)目案例
項(xiàng)目名稱(一)山東嘉祥九頂山養(yǎng)老服務(wù)和生態(tài)綜合治理項(xiàng)目
項(xiàng)目投資130.78億
運(yùn)作模式
(合作模
式)
資本金以自有資金出資,債權(quán)投資通過招商引資、社會(huì)融資、申請金
融資模式
融機(jī)構(gòu)貸款、爭取專項(xiàng)信貸支持等多種途徑分期解決。
項(xiàng)目期限合作期30年,含7年建設(shè)期
結(jié)構(gòu)
(股權(quán)結(jié)政府10%;社會(huì)資本90%
構(gòu))
退出機(jī)制
特許經(jīng)營期結(jié)束后,無償移交。
(回購)
投資收益
項(xiàng)目收益來源為運(yùn)用者所支付費(fèi)用。政府以授予特許經(jīng)營權(quán)及財(cái)政補(bǔ)
(回報(bào)機(jī)
貼的方式作為回報(bào)。
制)
保障措施
(實(shí)惠政
策)
項(xiàng)目名稱(一)山東省淄博市博山姚家峪生態(tài)養(yǎng)老中心
項(xiàng)目投資19.25億
運(yùn)作模式
(合作模式)
融資模式資本金以自有資金出資,項(xiàng)目建設(shè)向金融機(jī)構(gòu)融資解決。
項(xiàng)目期限合作期50年
結(jié)構(gòu)
政府20%;社會(huì)資本80%
(股權(quán)結(jié)構(gòu))
淄博凱富瑞生態(tài)頤養(yǎng)有限公司擁有為期50年的特許經(jīng)營權(quán)。第一期特
許經(jīng)營權(quán)為30年,其中建設(shè)期8年,運(yùn)營期22年;其次期特許經(jīng)營
退出機(jī)制
權(quán)為20年。在合作期限內(nèi),淄博凱富瑞生態(tài)頤養(yǎng)有限公司負(fù)責(zé)項(xiàng)目的
(回購)
投融資、建設(shè)、運(yùn)營管理及移交等工作。在項(xiàng)目合同約定期滿后,項(xiàng)
目公司將項(xiàng)目無償移交給區(qū)政府。
項(xiàng)目收益來源為運(yùn)用者所支付費(fèi)用。第一期特許經(jīng)營期內(nèi)政府出資不
投資收益
參及經(jīng)營分紅;其次期特許經(jīng)營期內(nèi)國有出資人和社會(huì)資本方按出資
(回報(bào)機(jī)制)
額度比例進(jìn)行分紅。
保障措施
(實(shí)惠政策)
項(xiàng)目名稱(三)銅川市老年服務(wù)中心項(xiàng)目
項(xiàng)目投資1.354億
運(yùn)作模式
(合作模
式)
項(xiàng)目總投資13540萬元,注冊資本金6500萬元,國家專項(xiàng)債卷基金融
融資模式
資1000萬兀,其余資金由項(xiàng)H公司通過銀行貸款或其他融資渠道解決。
項(xiàng)目期限合作期30年
結(jié)構(gòu)
(股權(quán)結(jié)股權(quán)結(jié)構(gòu)未公布
構(gòu))
退出機(jī)制
項(xiàng)目合同約定期滿后,項(xiàng)目公司將項(xiàng)目無償移交給政府。
(回購)
投資收益
(回報(bào)機(jī)項(xiàng)目收益來源為運(yùn)用者所支付費(fèi)用及政府補(bǔ)貼。
制)
保障措施
政府擔(dān)當(dāng)政策、政治風(fēng)險(xiǎn);合約風(fēng)險(xiǎn)、最低需求風(fēng)險(xiǎn)、不行抗力雙方共
(實(shí)惠政
擔(dān);社會(huì)資本擔(dān)當(dāng)建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)等。
策)
七、醫(yī)療衛(wèi)生項(xiàng)目案例
項(xiàng)目名稱(一)麗水市人口健康信息化項(xiàng)目
項(xiàng)目投資1.41億
運(yùn)作模式
(合作模
式)
融資模式資本金以自有資金出資,項(xiàng)目公司可以以該項(xiàng)目收益權(quán)進(jìn)行質(zhì)押融資。
項(xiàng)目期限合作期11年,建設(shè)期2年,運(yùn)營期9年
結(jié)構(gòu)
(股權(quán)結(jié)政府20%;社會(huì)資本80%
構(gòu))
退出機(jī)制特許經(jīng)營期結(jié)束后,無償移交。
(回購)
投資收益
未公布中標(biāo)收益率。收益來源:政府及社會(huì)資本雙方依據(jù)實(shí)繳出資共
(回報(bào)機(jī)
享項(xiàng)目收益。政府依據(jù)項(xiàng)目合同的約定向項(xiàng)目公司支付服務(wù)費(fèi)。
制)
保障措施
(實(shí)惠政
策)
項(xiàng)目名稱(一)滎陽市人民醫(yī)院整體建設(shè)項(xiàng)目
項(xiàng)目投資6.42億
運(yùn)作模式
(合作模(建設(shè)-租賃-運(yùn)營-移交)模式
式)
融資模式資本金以自有資金出資
項(xiàng)目期限12年
結(jié)構(gòu)
(股權(quán)結(jié)政府20%;社會(huì)資本8(W
構(gòu))
退出機(jī)制特許經(jīng)營期結(jié)束后,無償移交。
(回購)
投資收益
未公布中標(biāo)收益率。項(xiàng)目公司通過收取相應(yīng)可用性服務(wù)費(fèi)和后勤服務(wù)
(回報(bào)機(jī)
費(fèi)彌補(bǔ)投資及運(yùn)營成本,獲得合理收益。
制)
保障措施
(實(shí)惠政
策)
項(xiàng)目名稱(三)樂陵市人民醫(yī)院遷建項(xiàng)目
項(xiàng)目投資6.45億
運(yùn)作模式
(合作模
式)
融資模式
項(xiàng)目期限30年
結(jié)構(gòu)
(股權(quán)結(jié)政府49%;社會(huì)51%
構(gòu))
退出機(jī)制特許經(jīng)營期結(jié)束后,無償移交。
(回購)
投資收益
本項(xiàng)目回報(bào)機(jī)制為缺口性補(bǔ)貼方式,即以運(yùn)用者付費(fèi)為主、政府付費(fèi)
(回報(bào)機(jī)
為輔,政府對項(xiàng)目公司收入不足以維持平衡部分賜予補(bǔ)貼。
制)
保障措施
(實(shí)惠政
策)
八、文化科技類項(xiàng)目案例
項(xiàng)目名稱(一)唐山世界園藝博覽會(huì)
項(xiàng)目投資33.63億
運(yùn)作模式
(合作模
式)
總投入約33.63億元,引入社會(huì)資本6.08億元。中信信托通過'中信?唐
山世園會(huì)項(xiàng)目投資集合資金信托支配”向社會(huì)募集6.08億元,持股6
融資模式
0%o由唐山市政府出資4.05億元,持股40隊(duì)項(xiàng)目資本金為10.13億
元,在完成社會(huì)資本選購后,剩余貸款23億元仍由國家開發(fā)銀行供應(yīng)
中長期貸款支持以解決建設(shè)資金缺口。
項(xiàng)目期限合作期15年
結(jié)構(gòu)
(股權(quán)結(jié)政府40%;社會(huì)60%
構(gòu))
退出機(jī)制
特許經(jīng)營期結(jié)束后,無償移交。
(回購)
投資收益
(回報(bào)機(jī)預(yù)期投資回報(bào)率約8機(jī)收益來源:運(yùn)營分紅,唐山市貶政運(yùn)營補(bǔ)貼。
制)
保障措施
(實(shí)惠政
策)
項(xiàng)目名稱(二)合肥高新區(qū)才智城市管理運(yùn)營項(xiàng)目
項(xiàng)目投資26.5億
運(yùn)作模式
(合作模
式)
依據(jù)規(guī)劃,高新區(qū)才智城市項(xiàng)目初步投資估算26.5億元。2023年3月
融資模式10日,依據(jù)時(shí)代才智高新投資管理有限公司及中國農(nóng)業(yè)銀行安徽省分
行戰(zhàn)略合作協(xié)議簽約協(xié)議,將來五年,中國農(nóng)業(yè)銀行安嗷省分行將供
應(yīng)不少于人民幣50億元的金融“大禮包”用于支持時(shí)代才智高新公司
建設(shè)才智城市。
項(xiàng)目期限
結(jié)構(gòu)
(股權(quán)結(jié)政府代表20%;社會(huì)資本80%
構(gòu))
退出機(jī)制
特許經(jīng)營期結(jié)束后,無償移交。
(回購)
投資收益
(回報(bào)機(jī)未明確公布
制)
保障措施
(實(shí)惠政
策)
項(xiàng)目名稱(三)荊門劇院
項(xiàng)目投資2.1億
運(yùn)作模式
(合作模
式)
融資模式
項(xiàng)目期限合作期10年
結(jié)構(gòu)
(股權(quán)結(jié)社會(huì)資本獨(dú)資
構(gòu))
退出機(jī)制
特許經(jīng)營期結(jié)束后,無償移交。
(回購)
投資收益
運(yùn)用者付費(fèi)、財(cái)政補(bǔ)貼,政府承諾對于項(xiàng)目公司的運(yùn)營補(bǔ)貼將分年納
(回報(bào)機(jī)
入財(cái)政預(yù)算和中期規(guī)劃,按項(xiàng)目合同約定支付
制)
保障措施
(實(shí)惠政
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