小微金融學(xué)九論

小微金融學(xué)

九論

2012.5.20

鄭志瑛

目錄

一、小微金融學(xué)概論................................3

二、銀企生態(tài)平衡論：..............................4

三、企業(yè)融資主渠道論：............................9

四、銀企辯證關(guān)系論：.............................12

五、有限小微銀行論...............................17

六、小微金融“三個(gè)假說(shuō)”論.......................28

七、積極的小微企業(yè)信貸政策論.....................32

八、小微銀行特色經(jīng)營(yíng)論：.........................42

九、金融產(chǎn)業(yè)集群論...............................51

一、小微金融學(xué)概論

（一）定義：小微金融學(xué)是研究小微銀行經(jīng)營(yíng)一小微企

業(yè)融資一小微額度信貸及其關(guān)系和規(guī)律的應(yīng)用金融學(xué)科。

（二）研究對(duì)象：小微銀行（1181=144城商行+212農(nóng)

商行+190農(nóng)合行+635村鎮(zhèn)銀行）經(jīng)營(yíng)、小微企業(yè)（工信部

聯(lián)企業(yè)（2011）300號(hào)文件定義，不包括個(gè)人信貸）融資、

小微額度（銀監(jiān)會(huì)規(guī)定500萬(wàn)元以下）信貸。

（三）研究?jī)?nèi)容：小微金融學(xué)概論、小微金融主體（小

微銀行-小微企業(yè)）、小微金融市場(chǎng)（直接、間接金融工具）、

小微金融運(yùn)作、小微金融風(fēng)險(xiǎn)、小微金融定價(jià)、小微金融政

策、小微金融監(jiān)管、小微金融創(chuàng)新（實(shí)踐）、小微金融國(guó)際

經(jīng)驗(yàn)等。

（四）小微金融特征：微小性、市場(chǎng)性、民間性、普惠

性（客戶(hù)多）、高價(jià)性（成本高）、稀缺性（相對(duì)于大企業(yè)全

部有貸款）、次要性（非系統(tǒng)重要性）、靈活性、成長(zhǎng)性（發(fā)

展、科研、就業(yè)增長(zhǎng)點(diǎn)）。

二、銀企生態(tài)平衡論:

小微銀行一小微企業(yè)生態(tài)平衡論

銀行和企業(yè)是社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中的兩個(gè)最重要的微觀經(jīng)

濟(jì)主體，銀企生杰平衡是指市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下銀行業(yè)與企業(yè)在

地位、數(shù)量、規(guī)模、產(chǎn)權(quán)、市場(chǎng)、風(fēng)險(xiǎn)、區(qū)域、質(zhì)量等各方

面互相適應(yīng)、互相匹配的良性互動(dòng)關(guān)系，銀企生態(tài)平衡論的

理論基礎(chǔ)是政治經(jīng)濟(jì)學(xué)關(guān)于“生產(chǎn)決定分配、分配反作用于

生產(chǎn)”的原理。銀企生態(tài)平衡應(yīng)包括八個(gè)方面的內(nèi)容：

（-）銀企地位平衡。銀行和企業(yè)都是平等獨(dú)立的市場(chǎng)

主體，銀企之間既不存在行政上的隸屬關(guān)系，也不存在經(jīng)濟(jì)

上的管理與被管理的關(guān)系，完全是一種地位對(duì)等、相互制約

的法人關(guān)系。

（二）銀企數(shù)量平衡。銀行業(yè)組織結(jié)構(gòu)應(yīng)適應(yīng)企業(yè)組織

結(jié)構(gòu)。我國(guó)大型、中型、小型（含微型）企業(yè)的比重分別為

0.7%、3.5%、95.8%（工信部中小企業(yè)司副司長(zhǎng)鄭昕，新華

社2010.8.16）。據(jù)銀監(jiān)會(huì)2010年報(bào)，2010年末我國(guó)大型銀

行9家（3家政策性、5家國(guó)有、1家郵儲(chǔ)），占1.1%；中型銀

行（股份制商業(yè)銀行）12家，1.5%；小型銀行（城市商業(yè)銀

行147家、農(nóng)村商業(yè)銀行85家、農(nóng)村合作銀行223家、村鎮(zhèn)銀

行349家）804家，占97.4%——我國(guó)目前銀企數(shù)量結(jié)構(gòu)是基

本平衡的，不平衡主要表現(xiàn)為銀行業(yè)機(jī)構(gòu)（包括分支機(jī)構(gòu)）

總體上數(shù)量少，銀行排隊(duì)現(xiàn)象便是這種不平衡的具體表現(xiàn)。

2010年，美國(guó)3億居民、14.6萬(wàn)億美元GDP,有7000多家小銀

行（另有7605家信用合作社），平均4萬(wàn)人、19億美元GDP擁

有1家小銀行；我國(guó)13億居民、5.9萬(wàn)億美元GDP,只有小銀

行804家，平均163萬(wàn)人、74億美元GDP才擁有1家小銀行一

一我國(guó)銀行業(yè)體系中并不缺少大銀行，而是缺少主辦小微企

業(yè)貸款的小銀行。

（三）銀企規(guī)模平衡。銀行業(yè)規(guī)模結(jié)構(gòu)應(yīng)與企業(yè)規(guī)模結(jié)

構(gòu)相匹配。據(jù)《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒2009》，我國(guó)2008年大、中、

小型工業(yè)企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)為38：33：29；據(jù)銀監(jiān)會(huì)2010年報(bào),

我國(guó)2010年末大（不含郵儲(chǔ)）、中、?。ú缓滦娃r(nóng)村金

融機(jī)構(gòu)）型銀行業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)為64：20：16o不同規(guī)模的銀行

與工業(yè)企業(yè)結(jié)構(gòu)明顯錯(cuò)配，表明我國(guó)中小銀行發(fā)展規(guī)模大大

滯后于中小企業(yè)的發(fā)展水平。在英國(guó)《銀行家》雜志公布的

按一級(jí)資本排名的世界最大千家銀行中，中國(guó)大陸高達(dá)111

席，占11.1%,僅次于美國(guó)，超過(guò)中國(guó)占世界GDP9.3%的比

重；世界500強(qiáng)企業(yè)中，中國(guó)大陸有61家，其中金融企業(yè)

11家，占18%,也大大超過(guò)了金融GDP占全部GDP5.6%的比

重一一說(shuō)明我國(guó)銀行規(guī)?？傮w上大于企業(yè)規(guī)模。

（四）銀企產(chǎn)權(quán)平衡。銀行業(yè)資本結(jié)構(gòu)與企業(yè)資本結(jié)構(gòu)

應(yīng)相適應(yīng)。經(jīng)過(guò)30多年的改革開(kāi)放，我國(guó)企業(yè)改革成效明

顯，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)已占較大比重。2008年（末）國(guó)有企業(yè)就業(yè)人

數(shù)僅占全部城鎮(zhèn)企業(yè)就業(yè)人數(shù)的30.8%；國(guó)有及國(guó)有控股工

業(yè)企業(yè)數(shù)僅占全部工業(yè)企業(yè)數(shù)的6.2%,工業(yè)總產(chǎn)值僅占

33.5%；國(guó)有零售業(yè)銷(xiāo)售總額僅占全部零售業(yè)銷(xiāo)售總額的

7.2%；全社會(huì)固定資產(chǎn)投資中國(guó)有單位投資僅占28.2%。而

我國(guó)銀行業(yè)產(chǎn)權(quán)改革嚴(yán)重滯后于經(jīng)濟(jì)民營(yíng)化進(jìn)程，民營(yíng)銀行

屈指可數(shù)，絕大部分銀行業(yè)機(jī)構(gòu)仍是國(guó)有主導(dǎo)（包括國(guó)有獨(dú)

資、國(guó)有控股、國(guó)有最大股東、政府安排高管），連村鎮(zhèn)銀

行在實(shí)際執(zhí)行中也要求發(fā)起銀行（往往是國(guó)有主導(dǎo)銀行）控

股51%。這也是我國(guó)銀行業(yè)潛在信用風(fēng)險(xiǎn)的制度原因，因?yàn)?/p>

國(guó)有主導(dǎo)的銀行競(jìng)爭(zhēng)不過(guò)民營(yíng)主導(dǎo)的企業(yè)，所謂“行長(zhǎng)斗不

過(guò)廠長(zhǎng)”一一不改革是中國(guó)金融的最大風(fēng)險(xiǎn)！

（五）銀企客戶(hù)平衡。銀行是企業(yè)的融資客戶(hù)，企業(yè)是

銀行的存貸款客戶(hù)，兩者互為市場(chǎng)交易對(duì)手。受經(jīng)營(yíng)范圍、

管理水平、決策程序、經(jīng)濟(jì)實(shí)力、客戶(hù)集中度等多方面因素

決定，銀企在客戶(hù)選擇上也要互相適應(yīng)。銀企客戶(hù)平衡關(guān)系

應(yīng)如下圖：

資本市場(chǎng)

個(gè)體經(jīng)營(yíng)戶(hù)

自有資金

如何更好地破解小企業(yè)貸款難問(wèn)題，理論界和實(shí)踐中有

兩個(gè)基本思路和做法：一是要求大銀行放下架子被動(dòng)低就小

企業(yè)，二是支持小銀行門(mén)當(dāng)戶(hù)對(duì)主動(dòng)服務(wù)小企業(yè)。按照銀企

客戶(hù)平衡的思路，小銀行是小企業(yè)的天然盟友，不要像大銀

行那樣“貸大貸長(zhǎng)貸集中”，由小銀行主營(yíng)小企業(yè)信貸，可

收到事半功倍的效果。

（六）銀企風(fēng)險(xiǎn)平衡。不同的企業(yè)具有不同的風(fēng)險(xiǎn)，不

同的銀行具有不同的風(fēng)險(xiǎn)偏好，銀企之間的風(fēng)險(xiǎn)匹配也應(yīng)是

平衡的，如傳統(tǒng)商業(yè)銀行一低風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)投資銀行一風(fēng)

險(xiǎn)投資項(xiàng)目。針對(duì)不同企業(yè)的不同風(fēng)險(xiǎn)，銀行對(duì)應(yīng)不同的風(fēng)

險(xiǎn)定價(jià)；而銀行的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)相應(yīng)也是企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)一一這樣就

實(shí)現(xiàn)了銀企的風(fēng)險(xiǎn)平衡。目前，我國(guó)民間借貸利率飆升，既

與貨幣政策的調(diào)整有關(guān)，更與社會(huì)對(duì)“高利貸”的妖魔化、

銀行業(yè)過(guò)度回避風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)。銀行業(yè)不應(yīng)對(duì)市場(chǎng)上客觀存在的

高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)、項(xiàng)目過(guò)分回避排斥，完全可以在“收益覆蓋風(fēng)

險(xiǎn)”的前提下實(shí)現(xiàn)銀企風(fēng)險(xiǎn)平衡。

（七）銀企區(qū)域平衡。企業(yè)是銀行的服務(wù)對(duì)象，銀行業(yè)

的區(qū)域分布自然要與企業(yè)的區(qū)域分布相適應(yīng)。但是，目前我

國(guó)銀行業(yè)的區(qū)域分布很不平衡，以12家股份制銀行為例，

其總行集中分布在北京（4家）、廣東（3家）、上海、天津、

浙江、福建、山東7個(gè)東部省市，我國(guó)東北、中部、西部三

大戰(zhàn)略區(qū)沒(méi)有1家。各商業(yè)銀行在分支機(jī)構(gòu)尤其是縣域支行

設(shè)置上與企業(yè)的分布和要求也有較大差距，應(yīng)做到“銀行跟

著企業(yè)跑'，推進(jìn)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)走向中西部、走向縣域。

（八）銀企質(zhì)量平衡。企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況直接影響到銀行的

資產(chǎn)質(zhì)量，銀行信貸管控水平也對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)質(zhì)量有重要影

響，正常銀企生態(tài)下的兩者是自求平衡的。通過(guò)觀察銀行的

企業(yè)客戶(hù)群，可以評(píng)估這家銀行的質(zhì)量或?qū)哟?；通過(guò)考察企

業(yè)的服務(wù)銀行，也可以了解這個(gè)企業(yè)的質(zhì)量。當(dāng)然，銀企質(zhì)

量平衡不是被動(dòng)的，銀企之間是可以達(dá)到正反饋效應(yīng)的：好

銀行可以救活一個(gè)差企業(yè)，差企業(yè)也會(huì)毀掉一個(gè)好銀行。

銀企生態(tài)平衡實(shí)際上是銀行與企業(yè)良性互動(dòng)、共生共榮

的過(guò)程，我國(guó)目前銀行業(yè)與企業(yè)之間存在著較大的不平衡問(wèn)

題，金融抑制明顯。我們應(yīng)積極推進(jìn)銀企在市場(chǎng)化條件下實(shí)

現(xiàn)高水平的平衡或均衡，充分發(fā)揮銀行業(yè)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持

作用，努力滿(mǎn)足各類(lèi)企業(yè)的金融需求，促進(jìn)金融深化。

三、企業(yè)融資主渠道論:

小微銀行一小微企業(yè)門(mén)當(dāng)戶(hù)對(duì)論

目前我們?cè)谥С中∑髽I(yè)發(fā)展方面存在著一個(gè)認(rèn)識(shí)上的

誤區(qū)：“發(fā)展小企業(yè)必須依靠銀行貸款:實(shí)際上，無(wú)論是發(fā)

展中國(guó)家還是發(fā)達(dá)國(guó)家，小企業(yè)貸款難是一個(gè)普遍現(xiàn)象，是

常態(tài)而不是“問(wèn)題”。如果小企業(yè)貸款反而易于大企業(yè)了，

那才是真正成了問(wèn)題。小企業(yè)尤其是創(chuàng)業(yè)期的小企業(yè)和個(gè)體

經(jīng)營(yíng)戶(hù)，其資金來(lái)源首先是業(yè)主的自有資金，其次是來(lái)自親

友的民間借貸，第三是非正規(guī)金融即準(zhǔn)銀行機(jī)構(gòu)的融資，最

后才是銀行貸款。小企業(yè)動(dòng)輒依賴(lài)銀行貸款，這也是一種“等

靠要”思想。北京大學(xué)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)研究院2007年對(duì)河北省部

分企業(yè)家進(jìn)行了問(wèn)卷調(diào)查，在回答“企業(yè)主要的資金來(lái)源”

問(wèn)題時(shí)，73%回答為“內(nèi)源性融資”，24%為“銀行等金融機(jī)

構(gòu)融資”，3%為“資本市場(chǎng)融資”；在回答“2006年企業(yè)從銀

行獲得的貸款在資金總額中所占比例”問(wèn)題時(shí)，45%選擇

“無(wú)”，19%選擇占“10%”，26%選擇占“10%?30%”，10的選

擇占“30%以上”。

美國(guó)小企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)是：企業(yè)主自有資金占小企業(yè)投

資的45%,親友借款占13%,證券融資占4%,政府直接資助

占1%,銀行貸款和政府主導(dǎo)的投資公司借款占29%⑺。可見(jiàn),

銀行貸款并非小企業(yè)尤其是創(chuàng)業(yè)期企業(yè)及個(gè)體經(jīng)營(yíng)戶(hù)融資

的首先或主要渠道，特別是大型銀行龐大的“總行一分行一

二級(jí)分行一支行”體系，層次多、審批嚴(yán)、效率低，比較適

應(yīng)大型企業(yè)、項(xiàng)目融資，而不適應(yīng)“急、頻、少、短”的小

企業(yè)融資。一般來(lái)說(shuō)，信貸風(fēng)險(xiǎn)與企業(yè)規(guī)模成反比，小企業(yè)

主要是靠?jī)?nèi)源性資金成長(zhǎng)的，隨著企業(yè)的做大做強(qiáng)銀行信貸

資金才會(huì)同步跟進(jìn)，而強(qiáng)大到一定程度后企業(yè)便會(huì)離開(kāi)銀

行，去資本市場(chǎng)上直接融資。企業(yè)融資的一般規(guī)律應(yīng)如下圖:

銀

行

體

系

圖表四企業(yè)融資主渠道示意圖

由于我們對(duì)企業(yè)融資規(guī)律認(rèn)識(shí)不清，致使在政策指導(dǎo)上

一方面片面依賴(lài)銀行貸款發(fā)展小企業(yè)，使小企業(yè)難以形成合

理的融資結(jié)構(gòu)，不去尋找“門(mén)當(dāng)戶(hù)對(duì)”的其他融資對(duì)象，使

銀行干了許多干不了、干不好、不該干的信貸業(yè)務(wù)；另一方

面對(duì)發(fā)展準(zhǔn)銀行機(jī)構(gòu)重視不夠，對(duì)民間借貸回避排斥，非正

規(guī)金融不發(fā)達(dá)，這也是造成我們小企業(yè)融資難的重要原因。

四史、銀企辯證關(guān)系論：

(-)企業(yè)決定銀行：小微企業(yè)發(fā)育情況決定小微銀行

信貸支持結(jié)果。

1、小微企業(yè)一般具有經(jīng)濟(jì)實(shí)力差、生命周期短等市場(chǎng)

弱勢(shì)。

2、有的地區(qū)小微企業(yè)數(shù)量較少、素質(zhì)較差。大部分是

家族式企業(yè)，財(cái)務(wù)管理不規(guī)范，普遍存在“向銀行報(bào)富、向

稅務(wù)哭窮、唯自家知底”的“三本賬”現(xiàn)象。

3、小微企業(yè)與信貸政策條件差距較大。信貸政策要求

各銀行認(rèn)真執(zhí)行產(chǎn)業(yè)政策和市場(chǎng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)項(xiàng)目審批(備

案)、用地預(yù)審、環(huán)境評(píng)價(jià)、節(jié)能評(píng)估、勞動(dòng)安全、城市規(guī)

劃等方面不符合國(guó)家規(guī)定的項(xiàng)目，“區(qū)域限批”地區(qū)的項(xiàng)目，

落后生產(chǎn)能力企業(yè)，不予貸款。而許多小微企業(yè)分布在“兩

高”行業(yè)，一些項(xiàng)目未批先建，土地以租代征，設(shè)備產(chǎn)能不

符合產(chǎn)業(yè)政策，環(huán)保和安全生產(chǎn)不達(dá)標(biāo)，銀行受政策限制愛(ài)

莫能助。

4、企業(yè)信用記錄情況。銀行存貸比與不良貸款率高度

負(fù)相關(guān)，這是市場(chǎng)機(jī)制配置信貸資源的必然結(jié)果。

圖表二2007年末東部沿海省市銀行存貸比與不良貸款率對(duì)比關(guān)系圖

資料來(lái)源：銀監(jiān)會(huì)2007年公報(bào)，全國(guó)和有關(guān)省、市2007年統(tǒng)計(jì)公報(bào)。

為擴(kuò)大小微企業(yè)信貸，要促進(jìn)主體發(fā)育，做多、做強(qiáng)小

微企業(yè)。小企業(yè)唯有增強(qiáng)實(shí)力、活力、競(jìng)爭(zhēng)力，才能得到銀

行的信貸支持。當(dāng)前小企業(yè)發(fā)展過(guò)程中遇到的問(wèn)題，主要并

不是資金問(wèn)題，而是產(chǎn)業(yè)升級(jí)、市場(chǎng)變化、本幣升值、成本

提高等方面問(wèn)題的綜合反映。如果這些問(wèn)題不解決，銀行單

純注資，會(huì)使企業(yè)產(chǎn)品積壓、財(cái)務(wù)成本上升，反而害了企業(yè)。

小企業(yè)要做強(qiáng)，一是要理念自強(qiáng)。克服怨天尤人和等靠要思

想，拓寬融資思路，根據(jù)企業(yè)不同的發(fā)展階段確定不同的融

資模式和發(fā)展戰(zhàn)略。二是要活力自強(qiáng)。密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)形

勢(shì)，積極應(yīng)對(duì)政策和市場(chǎng)變化，增加戰(zhàn)略和技術(shù)兩個(gè)層面的

研發(fā)投入，提高創(chuàng)新能力。在立項(xiàng)、用地、環(huán)保、節(jié)能等方

面不達(dá)標(biāo)的小企業(yè)，更應(yīng)把合規(guī)達(dá)標(biāo)工作放在突出位置。三

是信用自強(qiáng)。信用分值和評(píng)級(jí)是企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)，是企業(yè)強(qiáng)

盛與否的重要體現(xiàn)。小企業(yè)應(yīng)高度重視良好信用記錄的維護(hù)

和運(yùn)用，實(shí)現(xiàn)增信、增值。

（二）銀行反作用于企業(yè)：

1、部分銀行經(jīng)營(yíng)理念滯后，忽視小企業(yè)小額貸款。我

國(guó)銀行業(yè)是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的傳統(tǒng)領(lǐng)地，計(jì)劃經(jīng)濟(jì)條件下形成的經(jīng)

營(yíng)理念根深蒂固，在信貸工作中重大客戶(hù)輕小客戶(hù)，重國(guó)有

企業(yè)輕民營(yíng)企業(yè)，重貸款總額輕貸款戶(hù)數(shù)，重現(xiàn)實(shí)客戶(hù)輕潛

在客戶(hù)，重自身效益輕激勵(lì)主體，忽視小企業(yè)小額貸款工作。

有些本應(yīng)以小企業(yè)小額貸款為主要業(yè)務(wù)的小銀行也存在較

強(qiáng)的重大輕小傾向。有的銀行認(rèn)為小企業(yè)小額貸款也應(yīng)走

“評(píng)級(jí)一授信一放款”的路子，不但提高了成本、損失了效

率，而且因小客戶(hù)群體數(shù)量龐大而不可操作。

2、銀行業(yè)市場(chǎng)主體少而弱，專(zhuān)門(mén)服務(wù)小微企業(yè)的地方

性小微銀行發(fā)展滯后。銀行也是企業(yè)，沒(méi)有大量充滿(mǎn)活力的

銀行業(yè)市場(chǎng)主體，通過(guò)信貸手段激活其他市場(chǎng)主體也就無(wú)從

談起。

3、銀行信貸技術(shù)創(chuàng)新不夠，制約大批量辦理小客戶(hù)小

額貸款。小企業(yè)小額貸款具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)特征，國(guó)際上先進(jìn)銀

行均采用基于IT技術(shù)的信貸管理系統(tǒng)，進(jìn)行批量化、模型

化、高效化審批。而我國(guó)大部分銀行的信貸審批技術(shù)落后，

小客戶(hù)小額貸款尚未做到批量審批。銀行對(duì)小企業(yè)貸款還存

在“不動(dòng)產(chǎn)抵押崇拜。對(duì)動(dòng)產(chǎn)抵押、權(quán)利質(zhì)押、業(yè)主終生

責(zé)任、企業(yè)財(cái)務(wù)托管、多戶(hù)聯(lián)保等形式的貸款產(chǎn)品創(chuàng)新不夠。

為擴(kuò)大小微企業(yè)信貸，要健全銀行助長(zhǎng)機(jī)制：

1、銀行應(yīng)從戰(zhàn)略高度認(rèn)識(shí)小微企業(yè)信貸問(wèn)題。從長(zhǎng)遠(yuǎn)

發(fā)展看，應(yīng)牢固樹(shù)立“今天的小企業(yè)會(huì)成為明天的大企業(yè)，

支持小企業(yè)就是投資銀行未來(lái)”的理念，通過(guò)對(duì)一大批小客

戶(hù)的信貸支持，培育自己的戰(zhàn)略客戶(hù)群。從防范風(fēng)險(xiǎn)看，小

企業(yè)小額貸款可以有效分散銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)。從社會(huì)責(zé)任看，

擴(kuò)大小企業(yè)小額貸款是銀行樹(shù)立良好形象、建設(shè)責(zé)任銀行的

必然要求。愿不愿真心為小企業(yè)發(fā)展做出努力，能不能在小

企業(yè)貸款上有大作為，是檢驗(yàn)銀行社會(huì)責(zé)任感的重要標(biāo)準(zhǔn)。

2、建立健全與企業(yè)組織體系相適應(yīng)的銀行機(jī)構(gòu)體系。

增設(shè)更多的銀行主要是小微銀行，鼓勵(lì)各銀行增設(shè)分支機(jī)

構(gòu)。

3、加強(qiáng)信貸技術(shù)創(chuàng)新。創(chuàng)新小企業(yè)信貸產(chǎn)品，開(kāi)發(fā)動(dòng)

產(chǎn)浮動(dòng)抵押、倉(cāng)單質(zhì)押、合格證質(zhì)押、動(dòng)產(chǎn)抵押第三方監(jiān)管、

知識(shí)產(chǎn)權(quán)抵押、業(yè)主貸款、企業(yè)財(cái)務(wù)托管、客戶(hù)聯(lián)保等小企

業(yè)貸款產(chǎn)品；創(chuàng)新小企業(yè)審貸技術(shù)，開(kāi)發(fā)基于IT技術(shù)的小

企業(yè)授信審批模型，實(shí)現(xiàn)對(duì)劣質(zhì)小企業(yè)的自動(dòng)過(guò)濾、對(duì)優(yōu)質(zhì)

小企業(yè)的及時(shí)批量化審貸；創(chuàng)新貸前考查模式，將貸前考查

關(guān)口前移，對(duì)廣大小企業(yè)開(kāi)展財(cái)務(wù)顧問(wèn)、經(jīng)營(yíng)診斷、融資策

劃與輔導(dǎo)等金融服務(wù)，增加貸前考查的時(shí)間跨度、客戶(hù)廣度

和信息深度，對(duì)達(dá)到放貸條件的小企業(yè)及時(shí)給予支持。

五、有限小微銀行論

曾幾何時(shí)，我國(guó)小銀行（本文指城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商

業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行及其前身，不包括新設(shè)立的村鎮(zhèn)銀行）

風(fēng)險(xiǎn)重重，哀鴻遍地。小銀行整體上走出困境，僅僅才有幾

年的光景。目前，不少小銀行似乎已經(jīng)忘記了自己的蹉院歲

月，正在躊躇滿(mǎn)志地規(guī)劃自己無(wú)限美好的未來(lái)一一全功能、

跨區(qū)域、擴(kuò)規(guī)模、更名、上市，等等。對(duì)于小銀行應(yīng)該做什

么、怎么做，如何做大做強(qiáng)，共識(shí)比較多。而對(duì)小銀行不能

干什么，不要干什么，發(fā)展的邊界有沒(méi)有、在哪兒，鮮有所

聞。筆者認(rèn)為，小銀行應(yīng)根據(jù)自己的資源、定位、優(yōu)勢(shì)、劣

勢(shì)，進(jìn)一步落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，堅(jiān)持走差異化、特色化發(fā)展

道路，有所為有所不為，合理界定自己的業(yè)務(wù)發(fā)展邊界。在

實(shí)踐中要做到“九戒”：

（一）經(jīng)營(yíng)地域戒全覆蓋。一些風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)較高、當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)

份額較大的小銀行正在積極實(shí)施跨區(qū)域發(fā)展，幾乎沒(méi)有一家

小銀行沒(méi)有跨區(qū)域發(fā)展規(guī)劃的，有的走得還比較遠(yuǎn)?，F(xiàn)在，

是否跨區(qū)域、跨得有多遠(yuǎn)，似乎成了評(píng)價(jià)小銀行優(yōu)劣的重要

顯性標(biāo)準(zhǔn)，反過(guò)來(lái)又逼著各家小銀行不得不跨區(qū)域。小銀行

跨區(qū)域發(fā)展有沒(méi)有邊界？就一般意義來(lái)說(shuō)，小銀行的優(yōu)勢(shì)在

當(dāng)?shù)兀涫袌?chǎng)優(yōu)勢(shì)與跨區(qū)域的距離呈反比。小銀行走得越遠(yuǎn),

其本土的地緣、人緣、信息緣優(yōu)勢(shì)越衰減，劣勢(shì)表現(xiàn)得越充

分。一家在當(dāng)?shù)睾苡懈?jìng)爭(zhēng)力的小銀行，踏入人生地疏的異地

市場(chǎng)后，做大客戶(hù)不符合市場(chǎng)定位，做小客戶(hù)沒(méi)有軟信息優(yōu)

勢(shì)，劣勢(shì)立現(xiàn)。我感覺(jué)，目前小銀行的跨區(qū)域熱潮蘊(yùn)藏著較

大的風(fēng)險(xiǎn)，小銀行新一輪的風(fēng)險(xiǎn)很可能出現(xiàn)在跨區(qū)域發(fā)展的

過(guò)程中。因此，在監(jiān)管導(dǎo)向上，不單把監(jiān)管評(píng)級(jí)作為小銀行

跨區(qū)域發(fā)展的條件，而附之于當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)份額的大?。辉阢y行

自覺(jué)上，要堅(jiān)持“三服務(wù)（服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)、城鄉(xiāng)居民、中小

企業(yè)）”的市場(chǎng)定位，深耕“自留地”，不要“種了別人的田,

荒了自家的地”，在當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)份額尚低的情況下，不一定要

跟跨區(qū)域之風(fēng)。只有在本土市場(chǎng)份額達(dá)到一定臨界值時(shí)，跨

區(qū)域發(fā)展才是經(jīng)濟(jì)的。小銀行跨區(qū)域發(fā)展應(yīng)該是有邊界的。

（二）業(yè)務(wù)范圍戒全功能?，F(xiàn)代銀行業(yè)務(wù)繁多，小銀行資

源有限，要求小銀行在業(yè)務(wù)范圍上找到投入一產(chǎn)出、成本一

收益的平衡點(diǎn)。不僅是分業(yè)經(jīng)營(yíng)限制的大量非銀行金融業(yè)

務(wù)，即使是金融業(yè)務(wù)許可證開(kāi)列的合法業(yè)務(wù)范圍，小銀行也

不一定照單全做。比如外匯業(yè)務(wù)，對(duì)于外向型經(jīng)濟(jì)不太發(fā)達(dá)

的內(nèi)陸城市來(lái)說(shuō)，當(dāng)?shù)匦°y行不一定要急于獨(dú)立開(kāi)辦。因?yàn)?/p>

外匯業(yè)務(wù)做下來(lái)需要一套高端人力資源、一套先進(jìn)IT系統(tǒng),

投入較多，如果開(kāi)辦以后業(yè)務(wù)量不大，會(huì)造成資源浪費(fèi)，效

益降低。對(duì)客戶(hù)的全方位優(yōu)質(zhì)服務(wù)，小銀行完全可以通過(guò)合

作、代理的方式進(jìn)行。小銀行在差異化、特色化發(fā)展過(guò)程中

要善于“留白”，舍得放棄，不要盲目追求小而全、全功能。

（三）服務(wù)客戶(hù)戒大而全。受市場(chǎng)定位、風(fēng)險(xiǎn)防控和貸款

集中度的約束，小銀行不要追求“對(duì)100%的大中小客戶(hù)做

20%的服務(wù)”，而是要“對(duì)20%的中小客戶(hù)做100%的服務(wù)”，

對(duì)優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)做深度挖掘和精細(xì)服務(wù)。大客戶(hù)資金需求

多、貸款利率低、存款回報(bào)少，自然不是小銀行的重點(diǎn)服務(wù)

對(duì)象。即使是符合小銀行市場(chǎng)定位的中小企業(yè)客戶(hù)，小銀行

也要認(rèn)真審核，嚴(yán)格取舍。資料顯示，我國(guó)中小企業(yè)數(shù)量已

經(jīng)超過(guò)1000萬(wàn)戶(hù)，全國(guó)382家城商行、農(nóng)商行、農(nóng)合行每

家平均達(dá)2.6萬(wàn)戶(hù)！小銀行服務(wù)的客戶(hù)對(duì)象也應(yīng)該是有邊界

的。

（四）貸款期限戒長(zhǎng)期化。小銀行的主要信貸業(yè)務(wù)是中

小企業(yè)流動(dòng)資金貸款，受中小企業(yè)生命周期、流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)

規(guī)律和存款貸款期限匹配所決定，小銀行的貸款期限應(yīng)該短

期化，避免長(zhǎng)期化。中小企業(yè)的生命周期平均是3—4年，

如果小銀行給它5年的貸款，到時(shí)候可能許多中小企業(yè)就找

不到了。流動(dòng)資金“流速”較快的特點(diǎn)也要求小銀行加強(qiáng)貸

后管理，加速貸款回籠。同時(shí)，在小銀行的存款結(jié)構(gòu)中，穩(wěn)

定性較強(qiáng)的定期儲(chǔ)蓄存款比重較小，短期存款比重較大，貸

款期限長(zhǎng)期化還會(huì)導(dǎo)致存貸期限錯(cuò)配，引發(fā)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

（五）貸款定價(jià)戒低利率。根據(jù)歐洲復(fù)興開(kāi)發(fā)銀行等國(guó)

際經(jīng)驗(yàn)，微小企業(yè)貸款的存貸利差至少在10個(gè)百分點(diǎn)以上,

銀行才能覆蓋成本和風(fēng)險(xiǎn)，這意味著貸款利率應(yīng)在13%以上。

作為全球小額貸款的成功范例，玻利維亞陽(yáng)光銀行小額貸款

年利率達(dá)47.5—50.5%；歐洲復(fù)興開(kāi)發(fā)銀行的合作銀行BTA

的小額貸款利率22—30%；孟加拉鄉(xiāng)村銀行貸款利率20%o

實(shí)際上，高利率才可以保證中小企業(yè)貸款的可獲得性和小銀

行的商業(yè)可持續(xù)性。但由于長(zhǎng)期以來(lái)對(duì)“高利貸”的妖魔化

等原因，致使我國(guó)體制內(nèi)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)開(kāi)展中小企業(yè)貸款的風(fēng)

險(xiǎn)定價(jià)大多偏低。正因?yàn)樾°y行主營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高的中小企業(yè)貸

款，在定價(jià)機(jī)制上便應(yīng)該堅(jiān)持“收益覆蓋風(fēng)險(xiǎn)”的原則。小

銀行要理直氣壯地落實(shí)好銀監(jiān)會(huì)倡導(dǎo)的小企業(yè)貸款“六項(xiàng)機(jī)

制”，用高利率覆蓋高風(fēng)險(xiǎn)、取得高收益。

（六）風(fēng)險(xiǎn)防控戒零風(fēng)險(xiǎn)。要求主營(yíng)中小企業(yè)貸款的小銀

行經(jīng)營(yíng)上低風(fēng)險(xiǎn)、案防上零風(fēng)險(xiǎn)，不符合其市場(chǎng)定位和業(yè)務(wù)

實(shí)際。在經(jīng)營(yíng)上，小銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好應(yīng)該是“中偏高”，隨

著中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的開(kāi)展，不良貸款絕對(duì)額也許會(huì)增加，

不良貸款率也許會(huì)保持在一個(gè)較高的水平上，只要經(jīng)營(yíng)收益

足夠覆蓋這種“高風(fēng)險(xiǎn)”，就是風(fēng)險(xiǎn)可控的好銀行。同樣，

在案防上也應(yīng)有一個(gè)容忍度。像對(duì)待不良貸款率的容忍度一

樣，根據(jù)小銀行的資產(chǎn)或累計(jì)資產(chǎn)總額，限定一個(gè)發(fā)案額的

比率。否則，銀行高管會(huì)因追求“零案件”而壓案子，反而

會(huì)誘發(fā)更大的案子。對(duì)于發(fā)案率的容忍度也要?jiǎng)討B(tài)地調(diào)控，

在案件頻發(fā)的時(shí)期要從嚴(yán)、從低，在目前我國(guó)銀行業(yè)發(fā)案率

和發(fā)案值低于世界平均水平的情況下可適當(dāng)提高容忍度，以

鼓勵(lì)銀行高管發(fā)現(xiàn)和處理本行的案子。

（七）資本補(bǔ)充戒“全武行”。商業(yè)銀行補(bǔ)充資本的方法

有很多，既有內(nèi)源性的盈利，也有外生性的擴(kuò)股、發(fā)行次級(jí)

債、引進(jìn)戰(zhàn)略投資人、上市等。小銀行能不能窮盡各種資本

補(bǔ)充渠道，是不是在資本補(bǔ)充上都要以上市為終極目標(biāo)？如

果小銀行過(guò)分分心于發(fā)債、上市等自身的資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)，必

然會(huì)影響對(duì)主業(yè)（“三服務(wù)”）的專(zhuān)注?，F(xiàn)在有一半的小銀行

提出了上市的目標(biāo)，我國(guó)證券市場(chǎng)能否容納得下這么多的銀

行股？如果提出的目標(biāo)是長(zhǎng)期達(dá)不到的，于人心、士氣和誠(chéng)

信都不利。實(shí)際上，社會(huì)資本對(duì)銀行股的投資意愿很強(qiáng)，小

銀行通過(guò)私募完全可以短平快地溢價(jià)募集到所需資本金，并

不一定要投入大量的資源去做“風(fēng)險(xiǎn)”很大的上市公募。

（八）銀行更名戒常態(tài)化。企業(yè)名稱(chēng)是企業(yè)重要的無(wú)形資

產(chǎn)，保持穩(wěn)定是這一無(wú)形資產(chǎn)保值增值的基本前提。中國(guó)傳

統(tǒng)文化十分強(qiáng)調(diào)“大丈夫行不更名、坐不改姓”，國(guó)外的花

旗銀行、匯豐銀行等堅(jiān)持百年不改名，并沒(méi)有銀行更名常態(tài)

化的“國(guó)際慣例”。我國(guó)商業(yè)銀行法的立法精神是“保障商

業(yè)銀行的穩(wěn)健運(yùn)行銀行業(yè)監(jiān)督管理法規(guī)定“銀行業(yè)監(jiān)督

管理的目標(biāo)是促進(jìn)銀行業(yè)的合法、穩(wěn)健運(yùn)行，維護(hù)公眾對(duì)銀

行業(yè)的信心”，而如果一家銀行居然連名稱(chēng)都不能穩(wěn)定、全

國(guó)幾百家小銀行形成一輪又一輪的更名潮，不停地“城頭

變換大王旗。還談何“穩(wěn)健”與“信心”。遺憾的是，目前

似乎形成了一個(gè)思維定勢(shì)，認(rèn)為小銀行發(fā)展到一個(gè)階段（評(píng)

級(jí)提高、跨區(qū)域、引入戰(zhàn)略投資）就得改一次名，把更名當(dāng)

作對(duì)銀行的獎(jiǎng)勵(lì)，實(shí)踐中并已經(jīng)形成了城商行之“XX城信

社一XX城市商業(yè)銀行一XX商業(yè)銀行一義X銀行”的更名

路線圖。幾乎所有的小銀行都有一個(gè)“更名戰(zhàn)略”，許多小

銀行的行名穩(wěn)定不到二、三年，有的改得面目全非。實(shí)際上,

銀行頻繁更名不僅要花費(fèi)大量的人力、物力和財(cái)力資源，也

不利于自身形象和信譽(yù)和維護(hù)，這是企業(yè)管理的大忌。小銀

行行名不要與對(duì)它的評(píng)價(jià)掛鉤，更名不能常態(tài)化。

（九）公司治理戒理想化。在小銀行建立現(xiàn)代企業(yè)制度，

是我國(guó)市場(chǎng)化改革的必然，但要尊重現(xiàn)實(shí)，穩(wěn)步推進(jìn)，避免

理想化。有一種觀點(diǎn)認(rèn)為，“理想的小銀行公司治理模式”

應(yīng)該是國(guó)有股份退出，沒(méi)有地方黨委和政府干預(yù)，“三會(huì)一

層”治理邊界清晰，完全由董事會(huì)自主決策。這是一個(gè)認(rèn)識(shí)

誤區(qū)，目前一些小銀行在公司治理方面的問(wèn)題往往由此而

生。一是小銀行的國(guó)有股份相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)不可能退出。目前,

絕大部分城商行、部分農(nóng)商行和農(nóng)合行有地方國(guó)有股份，且

國(guó)有股東基本上是控股股東、第一股東或較大股東，在相當(dāng)

長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)既有的國(guó)有股份不可能退出。地方政府是大部分

小銀行真正的“戰(zhàn)略投資人”，這些小銀行無(wú)疑是國(guó)有企業(yè)。

二是小銀行不可能沒(méi)有地方黨委和政府的“干預(yù)”。且不論

地方黨委作為領(lǐng)導(dǎo)核心、地方政府作為“戰(zhàn)略投資人”對(duì)小

銀行的“干預(yù)”（如指派董事、高管），即使小銀行沒(méi)有地方

政府的股份，地方政府作為防范和化解地方金融風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)際

責(zé)任人和最終買(mǎi)單人，也不可能對(duì)其工作放任不管。

三是小銀行“三會(huì)一層”很難找到“清晰的”治理邊界,

即使邊界清晰也難以操作。我國(guó)小銀行正處于改革、發(fā)展、

創(chuàng)新的初級(jí)階段，董事會(huì)和經(jīng)營(yíng)層的許多高管人員交叉任

職，要界定清晰的“三會(huì)一層”治理邊界是不可能的。即使

真的存在一條清晰的邊界，也往往是不可操作的。譬如，公

司法和城商行章程都規(guī)定行長(zhǎng)（總經(jīng)理）的職責(zé)之一是“提

請(qǐng)董事會(huì)聘任或解聘副行長(zhǎng)”，但沒(méi)有相應(yīng)的“提請(qǐng)”和“決

定”的前置程序，由行長(zhǎng)個(gè)人“提請(qǐng)”同樣不可實(shí)施。

四是小銀行完全由董事會(huì)自主決策并不可行。隨著小銀

行投資主體的多元化，大量民營(yíng)企業(yè)主進(jìn)入了小銀行的董事

會(huì)。企業(yè)主董事由于金融知識(shí)、入股目的、時(shí)間精力等方面

的制約，有些對(duì)小銀行的“自主決策”要么力不從心，要么

漫不經(jīng)心，要么“別有用心'，完全交由董事會(huì)決策小銀行

重大事務(wù)不僅不可行，有時(shí)甚至是危險(xiǎn)的。正因?yàn)槿绱耍y

監(jiān)部門(mén)要求城商行主要股東出具“不干預(yù)日常經(jīng)營(yíng)、不施加

指標(biāo)壓力”的書(shū)面承諾。

黨的十七屆四中全會(huì)決定要求，“保證（國(guó)有企業(yè)）黨

組織參與決策、帶頭執(zhí)行、有效監(jiān)督，發(fā)揮政治核心作用”,

明確規(guī)定了黨委應(yīng)在決策（董事會(huì)職責(zé)）、執(zhí)行（經(jīng)營(yíng)層職

責(zé)）、監(jiān)督（監(jiān)事會(huì)職責(zé)）3方面全面發(fā)揮國(guó)有企業(yè)的政治核

心作用。我認(rèn)為，相對(duì)于過(guò)去強(qiáng)調(diào)“通過(guò)法定程序向國(guó)有企

業(yè)委派干部、按照持股比例參與國(guó)有企業(yè)決策”，這是黨對(duì)

國(guó)有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)理念的重大創(chuàng)新。大部分小銀行本質(zhì)上是國(guó)有

企業(yè)，其公司治理問(wèn)題實(shí)際上是國(guó)有企業(yè)公司治理問(wèn)題，應(yīng)

遵循國(guó)有企業(yè)公司治理的原則和規(guī)律，加強(qiáng)和改善黨對(duì)國(guó)有

企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)。討論小銀行的公司治理，不能只講“三會(huì)一層”,

不講黨的建設(shè)和組織原則。實(shí)際上，小銀行的“三會(huì)一層”

成員大多來(lái)自地方黨委政府的推薦和委派，其成員大多是中

共黨員，都建有基層黨委，“三會(huì)一層”成員大多同時(shí)兼

任黨委成員，黨委會(huì)是小銀行領(lǐng)導(dǎo)成員的“最大公約數(shù)”一

一小銀行高管履職必須堅(jiān)持黨性，非黨高管也要在黨委領(lǐng)導(dǎo)

下履職。

六、小微金融“三個(gè)假說(shuō)”論

擴(kuò)大小企業(yè)貸款目前還面臨諸多思想和機(jī)制障礙，一些

先驗(yàn)的、根深蒂固的觀念時(shí)常通過(guò)不同形式、不同機(jī)會(huì)表現(xiàn)

出來(lái)。在小微銀行-小微企業(yè)-小額貸款方面存在著“三個(gè)

假說(shuō)”：“小微企業(yè)=高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)”、“小額貸款=高風(fēng)險(xiǎn)貸款”、

“小微銀行二差銀行”。這些假說(shuō)是擴(kuò)大小微企業(yè)貸款的思想

障礙，也是對(duì)小微銀行政策歧視的理論根源。其實(shí)，這些假

說(shuō)都不是真的！

首先，小微企業(yè)中高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)。且不說(shuō)小微企業(yè)對(duì)于擴(kuò)

大就業(yè)、改善民生、增加稅收、科技創(chuàng)新乃至社會(huì)穩(wěn)定的重

大意義，單就小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)說(shuō)，也不一定比大企業(yè)

更大。所有的企業(yè)都有風(fēng)險(xiǎn)，只不過(guò)不同規(guī)模企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)特

征、風(fēng)險(xiǎn)重點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)破壞程度不同罷了，大企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)并不低

于小微企業(yè)。鐵本、德隆、三鹿奶、通用汽車(chē)、豐田汽車(chē)，

哪個(gè)大企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)后不是震驚世界？小微企業(yè)固然有生

命周期短的風(fēng)險(xiǎn)，但大企業(yè)卻有系統(tǒng)重要性的風(fēng)險(xiǎn)，如果說(shuō)

前者是常規(guī)武器的話，后者就是大規(guī)模殺傷武器！100個(gè)小

微企業(yè)垮了銀行可以承受，1個(gè)大企業(yè)集團(tuán)垮了會(huì)有一批銀

行跟著受損。所以說(shuō)小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)并不一定就比大企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

更大。小企業(yè)不是差企業(yè)，就像小孩子不是壞孩子一樣。

其次，小額貸款手高風(fēng)險(xiǎn)貸款。大量國(guó)內(nèi)外小額貸款先

進(jìn)銀行的經(jīng)驗(yàn)和數(shù)據(jù)表明：小額貸款的不良率可以大大低于

大企業(yè)大額貸款?！靶☆~貸款=高風(fēng)險(xiǎn)貸款”假說(shuō)可能來(lái)自我

國(guó)大型銀行過(guò)去的統(tǒng)計(jì)，那時(shí)國(guó)有大銀行用發(fā)放大企業(yè)大額

貸款的模式，發(fā)放小企業(yè)小額貸款。飛機(jī)員用飛行技術(shù)去開(kāi)

電瓶車(chē)，結(jié)果電瓶車(chē)散架了，并不能證明“電瓶車(chē)比飛機(jī)風(fēng)

險(xiǎn)高如果這一假說(shuō)為真，那么銀行在發(fā)放小微企業(yè)小額

貸款時(shí)自然應(yīng)該比大企業(yè)貸款更嚴(yán)格、更苛刻，那樣小微企

業(yè)貸款豈不更難實(shí)現(xiàn)？實(shí)際上，國(guó)有大行剝離的巨額不良貸

款多是國(guó)有大企業(yè)造成的。實(shí)證表明，不良貸款率與企業(yè)產(chǎn)

權(quán)的相關(guān)度大于與企業(yè)規(guī)模的相關(guān)度。小額貸款的高定價(jià)源

于高成本，而不是源于高風(fēng)險(xiǎn)。

第三，小微銀行手差銀行。不同規(guī)模的銀行各有比較優(yōu)

勢(shì)、劣勢(shì)，芝麻小并不意味著比西瓜差。中國(guó)銀行業(yè)巨額不

良貸款剝離、目前大量平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)、美國(guó)金融危機(jī)等，均

是系統(tǒng)重要性大銀行風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)證。中國(guó)銀監(jiān)會(huì)年報(bào)顯示：在

城商行基本上不能上市募股、不能剝離不良貸款的前提下，

2010年我國(guó)城商行資本充足率、不良貸款率、資產(chǎn)利潤(rùn)率、

撥備覆蓋率、存貸款增長(zhǎng)率全面優(yōu)于大型銀行——小銀行不

是天然的差銀行。

由于“三個(gè)假說(shuō)”的存在，加之小銀行沒(méi)有可以直達(dá)

決策層的意見(jiàn)表達(dá)渠道，使得主營(yíng)小微企業(yè)小額貸款的小銀

行有意無(wú)意地受到一些政策歧視。要從戰(zhàn)略上重視小銀行發(fā)

展問(wèn)題，將針對(duì)一般小企業(yè)的各項(xiàng)優(yōu)惠政策移植到小銀行，

出臺(tái)對(duì)小銀行發(fā)放小微企業(yè)貸款的激勵(lì)政策。

七、積極的小微企業(yè)信貸政策論

(-)小微企業(yè)貸款難的信貸政策原因

信貸政策是指央行、銀監(jiān)部門(mén)調(diào)控銀行信貸結(jié)構(gòu)的各類(lèi)

行政措施。小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)是國(guó)際金融界公認(rèn)的高成本、

低收益業(yè)務(wù)，銀行大多不愿辦理。因?yàn)殂y行辦理一筆小微企

業(yè)貸款與大企業(yè)貸款所耗費(fèi)或占用的人力、時(shí)間、系統(tǒng)資源、

管理成本相差無(wú)幾，據(jù)專(zhuān)家測(cè)算，銀行中小企業(yè)貸款的管理

成本平均為同額度大企業(yè)貸款的5-8倍，小微企業(yè)貸款的

管理成本更高。孟加拉鄉(xiāng)村銀行及其創(chuàng)始人尤努斯獲得2006

年度諾貝爾和平獎(jiǎng)，是因?yàn)閲?guó)際上缺乏因主要向弱勢(shì)群體發(fā)

放小額貸款而實(shí)現(xiàn)商業(yè)可持續(xù)的成功案例。

一些國(guó)家為鼓勵(lì)商業(yè)銀行發(fā)放小微企業(yè)貸款，給予了較

多的信貸政策傾斜。如韓國(guó)銀行將各商業(yè)銀行對(duì)小企業(yè)貸款

的支持力度作為再貸款利率優(yōu)惠的依據(jù)之一；菲律賓將小企

業(yè)貸款的主要銀行一一農(nóng)村銀行和儲(chǔ)蓄銀行的存款準(zhǔn)備金

率降低1—2個(gè)百分點(diǎn)，小企業(yè)貸款再貼現(xiàn)率比其他貸款再

貼現(xiàn)率低1個(gè)百分點(diǎn)；埃及央行根據(jù)商業(yè)銀行小企業(yè)貸款比

重給予差別存款準(zhǔn)備金率；玻利維亞制定專(zhuān)門(mén)法規(guī)，對(duì)小額

信貸機(jī)構(gòu)從資本充足率、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)權(quán)重、壞賬準(zhǔn)備金等方面

給予優(yōu)惠。

貸款是需要依靠商業(yè)銀行去發(fā)放的，存款準(zhǔn)備金率、貸

款風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重、貸款指標(biāo)等信貸政策工具，對(duì)銀行信貸有著巨

大的引導(dǎo)作用。積極（寬松）的小微企業(yè)信貸政策可以鼓勵(lì)

商業(yè)銀行發(fā)放小微企業(yè)貸款，消極（緊縮）的小微企業(yè)信貸

政策則會(huì)限制商業(yè)銀行發(fā)放小微企業(yè)貸款。信貸政策對(duì)商業(yè)

銀行發(fā)放小微企業(yè)貸款的傳導(dǎo)機(jī)制是：

商業(yè)銀行——信貸政策一一小微企業(yè)

但從目前總體情況看，我國(guó)鼓勵(lì)商業(yè)銀行更多發(fā)放小微

企業(yè)貸款的信貸政策體系尚不健全，鼓勵(lì)和支持小微企業(yè)發(fā)

展的積極的信貸政策缺失。也就是說(shuō)，我國(guó)信貸政策事實(shí)上

對(duì)小微企業(yè)貸款構(gòu)成了一定程度的抑制。

1、存款準(zhǔn)備金率政策對(duì)主營(yíng)小微企業(yè)貸款的小銀行存

在歧視。目前，我國(guó)商業(yè)銀行體系由大、中、小型銀行構(gòu)成:

大型銀行包括工行、農(nóng)行、中行、建行、交行、郵行6家，

資產(chǎn)一般達(dá)10萬(wàn)億元，可以在全國(guó)范圍內(nèi)調(diào)度資金，二級(jí)

準(zhǔn)備金一般較低；中型銀行包括12家股份制銀行，資產(chǎn)一

股數(shù)萬(wàn)億元，也是全國(guó)性銀行；小型銀行是地方銀行、小微

企業(yè)銀行，包括144家城商行、家農(nóng)商行、家農(nóng)合行、

村鎮(zhèn)銀行，資產(chǎn)一般只有數(shù)百億元，2009年末全國(guó)有36家

城商行資產(chǎn)不足100億元，占城商行總數(shù)的27%,小銀行因

不能大范圍調(diào)度資金而不得不配置更高水平的二級(jí)準(zhǔn)備金，

一般要比大銀行多2-3個(gè)百分點(diǎn)。從2012年5月18日起，

我國(guó)法定存款準(zhǔn)備金率的政策規(guī)定是：國(guó)有大行執(zhí)行20殆的

存款準(zhǔn)備金率，股份制銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行

18%,農(nóng)村合作銀行14.5%——城商行、農(nóng)商行“被升級(jí)”為

中型銀行，只有幾十、幾百億元資產(chǎn)的城商行、農(nóng)商行與擁

有幾萬(wàn)億元資產(chǎn)的股份制銀行執(zhí)行同一檔存款準(zhǔn)備金率，這

是對(duì)小銀行的政策歧視，事實(shí)上構(gòu)成了對(duì)小微企業(yè)貸款的政

策性抑制。

2、貸款風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重和資本占用系數(shù)的規(guī)定缺乏支持小微

企業(yè)貸款的充分安排。我國(guó)商業(yè)銀行法規(guī)定：商業(yè)銀行“資

本充足率不得低于8%”（實(shí)際執(zhí)行10%）,銀監(jiān)部門(mén)并對(duì)不同

類(lèi)別的貸款規(guī)定了不同的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，實(shí)質(zhì)上就決定了不同貸

款類(lèi)別所需要占用或匹配的經(jīng)濟(jì)資本。根據(jù)現(xiàn)行規(guī)定，銀行

個(gè)人住房抵押貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為50%,即只需占用4%的經(jīng)濟(jì)

資本；而對(duì)企業(yè)和個(gè)人的其他貸款，不論企業(yè)規(guī)模大小、貸

款額度多少，一律賦予100%的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，即要求匹配8%的

經(jīng)濟(jì)資本，沒(méi)有體現(xiàn)鼓勵(lì)小微企業(yè)貸款的傾斜政策。2011

年6月中國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于支持商業(yè)銀行進(jìn)一步改進(jìn)小企

業(yè)金融服務(wù)的通知》，雖然出臺(tái)了對(duì)小企業(yè)貸款減少資本占

用的規(guī)定，但卻不是“普惠政策”，只給予了“運(yùn)用內(nèi)部評(píng)

級(jí)法計(jì)算資本充足率”的銀行。而我們知道，只有部分大中

型銀行能夠“運(yùn)用內(nèi)部評(píng)級(jí)法計(jì)算資本充足率”，主營(yíng)小微

企業(yè)貸款的廣大小銀行享受不到此項(xiàng)優(yōu)惠，影響這一政策的

效力和公平性。

3、貸款指標(biāo)分配沒(méi)有向充分小微企業(yè)傾斜。為實(shí)施穩(wěn)

健貨幣政策，2011年中國(guó)人民銀行實(shí)行了無(wú)差別的信貸指標(biāo)

控制措施，將小微企業(yè)貸款納入了貸款指標(biāo)的控制范圍，沒(méi)

有充分照顧小微企業(yè)貸款及其主辦小銀行的專(zhuān)門(mén)需求。在貸

款指標(biāo)有限的前提下，小微企業(yè)貸款往往首先受到擠壓。

4、小銀行資本補(bǔ)充渠道單一。所有的大型銀行都上市

了，小銀行卻大多不能通過(guò)首發(fā)、增發(fā)、發(fā)行次級(jí)債來(lái)多渠

道補(bǔ)充資本，只能通過(guò)現(xiàn)金募股、利潤(rùn)留存補(bǔ)充資本。

5、小銀行監(jiān)管成本較高。銀監(jiān)會(huì)“管法人”的監(jiān)管政

策使小銀行比同區(qū)域的大銀行分行要支付更多的時(shí)間、人力

成本。

（二）對(duì)實(shí)施積極的小微企業(yè)信貸政策的建議

1、將小銀行當(dāng)作發(fā)展小微企業(yè)的戰(zhàn)略重點(diǎn)給予政策支

持。我國(guó)銀行體系中并不缺少全國(guó)性的大銀行，而是缺少主

營(yíng)中小企業(yè)包括小微企業(yè)金融服務(wù)的小銀行，美國(guó)8000多

家銀行中絕大部分是社區(qū)小銀行。同時(shí)，由于我國(guó)城商行、

農(nóng)商行、農(nóng)合行市場(chǎng)份額較小，2010年末總資產(chǎn)僅占全國(guó)銀

行業(yè)的12.7%,對(duì)其給予一些政策傾斜并不會(huì)影響宏觀調(diào)控

的大局。實(shí)際上，小銀行是銀行業(yè)中的“小企業(yè)”，也是銀

行業(yè)的“弱勢(shì)群體”，資產(chǎn)規(guī)模小、吸存放貸融資成本高、

抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，業(yè)務(wù)定位又是服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)、中小企業(yè)、城

鄉(xiāng)居民、“三農(nóng)”等弱勢(shì)領(lǐng)域，對(duì)小銀行的抑制往往會(huì)轉(zhuǎn)嫁

為對(duì)小企業(yè)的抑制，小銀行應(yīng)成為我國(guó)銀行業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)，

給予較多的呵護(hù)和支持。建議將小銀行作為“區(qū)別對(duì)待、有

扶有控”信貸政策的扶持重點(diǎn)，明確“小銀行也是小企業(yè)”

的地位，樹(shù)立“支持小銀行就是支持小微企業(yè)”、“支持1家

小銀行就是支持10000家小微企業(yè)”的理念，像支持小微企

業(yè)一樣支持小銀行；比照對(duì)小微企業(yè)的稅費(fèi)減免、財(cái)政貼息、

擔(dān)保補(bǔ)貼等一系列優(yōu)惠，對(duì)小銀行發(fā)展給以政策傾斜，激勵(lì)

其更好地支持小微企業(yè)發(fā)展。

2、降低小銀行的存款準(zhǔn)備金率。差別化存款準(zhǔn)備金率

的制定，應(yīng)充分考慮銀行規(guī)模及其市場(chǎng)定位，對(duì)主營(yíng)小微企

業(yè)貸款的小銀行給予政策傾斜，以彌補(bǔ)小銀行二級(jí)準(zhǔn)備金率

高于大銀行的差額。建議將城商行、農(nóng)商行從股份制銀行一

檔中分離出來(lái)，單獨(dú)作為一檔，目前可執(zhí)行16%的存款準(zhǔn)備

金率，即比國(guó)有大行低4個(gè)百分點(diǎn)、比股份制銀行低2個(gè)百

分點(diǎn)，比農(nóng)合行高L5個(gè)百分點(diǎn)。這樣的“差別化”曲線也

顯得較為平滑。

3、統(tǒng)一降低小企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重和資本匹配系數(shù)。

小微企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)程度是客觀的，不以銀行運(yùn)用何種評(píng)級(jí)方法

為轉(zhuǎn)移，更不宜以此為由單獨(dú)對(duì)大銀行給予優(yōu)惠。建議銀監(jiān)

部門(mén)不論商業(yè)銀行是否“運(yùn)用內(nèi)部評(píng)級(jí)法計(jì)算資本充足率”,

統(tǒng)一降低小微企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重系數(shù)，不同規(guī)模的銀行應(yīng)

享受同樣的小微企業(yè)貸款資本占用系數(shù)，可比照個(gè)人住房抵

押貸款50%的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重執(zhí)行。相應(yīng)地，銀行在發(fā)放小微企業(yè)

貸款時(shí)，只需占用相當(dāng)于大中型企業(yè)貸款50%的資本金，自

然愿意更多發(fā)放小微企業(yè)貸款。應(yīng)予說(shuō)明的是，下調(diào)小微企

業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重系數(shù)只是一種信貸激勵(lì)政策，并不意味著

銀行降低對(duì)小企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)防范力度。

4、信貸指標(biāo)分配向小微企業(yè)貸款傾斜。建議央行在分

配貸款指標(biāo)時(shí)，對(duì)總額度不大、社會(huì)效益明顯的小微企業(yè)貸

款給予大幅度傾斜，將微型企業(yè)貸款“出列”，鼓勵(lì)銀行敞

開(kāi)發(fā)放，有效解決小微企業(yè)貸款難題。

5、比照小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)支持小銀行發(fā)行次級(jí)債和上市。適

度降低小銀行發(fā)債、上市標(biāo)準(zhǔn)，支持小微銀行在創(chuàng)業(yè)板上市,

使小銀行減少資本壓力、增強(qiáng)放貸能力。

八、小微銀行特色經(jīng)營(yíng)論:

邯鄲銀行實(shí)踐一一不收費(fèi)銀行、不排隊(duì)銀行、不下班銀

行。

邯鄲銀行以創(chuàng)建免費(fèi)銀行為目標(biāo)，堅(jiān)持經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)

效益并重，自覺(jué)履行社會(huì)責(zé)任，自2009年以來(lái)，長(zhǎng)期實(shí)行

“邯銀卡，免費(fèi)刷”、“邯銀網(wǎng)，免費(fèi)上”和“票單證、免費(fèi)

用”三項(xiàng)大規(guī)模免費(fèi)政策，減免收費(fèi)項(xiàng)目，讓利于廣大客戶(hù)，

除政府指導(dǎo)價(jià)外已免除全部金融服務(wù)收費(fèi)。2009年減免費(fèi)用

80萬(wàn)元，2010年減免費(fèi)用379萬(wàn)元，2011年減免費(fèi)用943

萬(wàn)元，3年共減免費(fèi)用1402萬(wàn)元，受到廣大客戶(hù)的歡迎，促

進(jìn)了自身市場(chǎng)的擴(kuò)大和業(yè)務(wù)的發(fā)展。

(-)邯鄲銀行創(chuàng)建免費(fèi)銀行的實(shí)踐

1、探索實(shí)行“邯銀卡、免費(fèi)刷”政策。邯鄲銀行在2009

年10月開(kāi)始與中國(guó)銀聯(lián)正式聯(lián)合發(fā)行“邯銀卡”。為減少客

戶(hù)負(fù)擔(dān)、提高競(jìng)爭(zhēng)能力、迅速占領(lǐng)市場(chǎng)，經(jīng)過(guò)認(rèn)真調(diào)研分析、

統(tǒng)一思想，邯鄲銀行決定實(shí)施“邯銀卡、免費(fèi)刷”的全免費(fèi)

政策，將“邯銀卡”開(kāi)戶(hù)費(fèi)、工本費(fèi)、年費(fèi)、消費(fèi)手續(xù)費(fèi)、

小額帳戶(hù)管理費(fèi)、短信服務(wù)費(fèi)、ATM跨行查詢(xún)費(fèi)、ATM轉(zhuǎn)帳

服務(wù)費(fèi)、密碼掛失費(fèi)、ATM境內(nèi)境外跨行取現(xiàn)費(fèi)、跨行轉(zhuǎn)帳

匯款手續(xù)費(fèi)、丟失或舊卡換卡費(fèi)、代收代付服務(wù)費(fèi)等全部13

項(xiàng)費(fèi)用免掉，由邯鄲銀行代客支付。但由于內(nèi)部尚有不同意

見(jiàn)，全免費(fèi)的成本和效果也需要實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，當(dāng)時(shí)決定暫定免

費(fèi)1年。全免費(fèi)政策推出以來(lái)，邯銀卡受到了廣大客戶(hù)的熱

烈歡迎，2009年末發(fā)卡量達(dá)到2.6萬(wàn)張，2010年10月末

已接近10萬(wàn)張，12月末達(dá)到11.6萬(wàn)張,實(shí)現(xiàn)了1年翻兩番。

邯銀卡發(fā)卡首年，邯鄲銀行代付加免收成本共計(jì)400萬(wàn)元，

而卡賬戶(hù)沉淀存款余額9億元，成本可算、可控?！昂y卡、

免費(fèi)刷”的良好政策效應(yīng)，堅(jiān)定了邯鄲銀行長(zhǎng)期堅(jiān)持免費(fèi)政

策、進(jìn)一步建設(shè)免費(fèi)銀行的信心。

2、提前落實(shí)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于免除部分金額服務(wù)收費(fèi)的規(guī)定。

中國(guó)銀監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行、國(guó)家發(fā)改委《關(guān)于銀行業(yè)金融

機(jī)構(gòu)免除部分服務(wù)收費(fèi)的通知》規(guī)定自2011年7月1日起

免除11類(lèi)34項(xiàng)泉行收費(fèi)，邯鄲銀行早已停收其中的33項(xiàng),

僅有的1項(xiàng)（密碼掛失重置費(fèi)）在收到有關(guān)通知后，即決定

提前于5月20日停止收費(fèi)。

3、進(jìn)一步推出“邯銀網(wǎng)、免費(fèi)上，票單證、免費(fèi)用”

全免費(fèi)活動(dòng)。20n年，邯鄲銀行結(jié)合網(wǎng)上銀行上線，積極回

應(yīng)社會(huì)各界關(guān)于銀行收費(fèi)的呼聲，進(jìn)一步主動(dòng)推出了“邯銀

網(wǎng)、免費(fèi)上，票單證、免費(fèi)用”大規(guī)模免費(fèi)活動(dòng)，全部免掉

u盾工本費(fèi)、數(shù)字證書(shū)服務(wù)年費(fèi)、行內(nèi)人民幣轉(zhuǎn)賬匯兌結(jié)算

費(fèi)、跨行人民幣轉(zhuǎn)賬匯兌結(jié)算費(fèi)、u盾掛失損壞補(bǔ)辦費(fèi)、數(shù)

字證書(shū)恢復(fù)費(fèi)、數(shù)字證書(shū)兩碼重發(fā)費(fèi)、數(shù)字證書(shū)密碼重置費(fèi)

等8項(xiàng)網(wǎng)上銀行費(fèi)用；全部免掉現(xiàn)金支票、轉(zhuǎn)賬支票、銀行

匯票、銀行承兌匯票、交款單、進(jìn)賬單、電匯、匯票業(yè)務(wù)委

托書(shū)、委托收款托收憑證等8項(xiàng)單證工本費(fèi)用。至此，邯鄲

銀行全部免除了政府指導(dǎo)價(jià)以外的各項(xiàng)金融服務(wù)收費(fèi)。

（二）邯鄲銀行創(chuàng)建免費(fèi)銀行的成效

1、提高了服務(wù)效率，基本做到了存款不排隊(duì)。如實(shí)行

“票單證，免費(fèi)用”政策前，辦理一筆轉(zhuǎn)帳手續(xù)需要辦理轉(zhuǎn)

帳、票單證工本費(fèi)交費(fèi)2個(gè)動(dòng)作；免費(fèi)后省去了交費(fèi)動(dòng)作，

柜面操作效率大大提高，減少了客戶(hù)等候時(shí)間。

2、提升了自身形象，受到了社會(huì)各界的好評(píng)。在2011

年邯鄲市市區(qū)行風(fēng)民主評(píng)議活動(dòng)中，邯鄲銀行名列金融機(jī)構(gòu)

第一名。邯鄲銀行2011年被中央文明委命名為第三批“全

國(guó)文明單位”，被省政府授予“河北省金融創(chuàng)新獎(jiǎng)”。

3、促進(jìn)了業(yè)務(wù)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)了升級(jí)晉位。邯鄲銀行三項(xiàng)

大規(guī)模免費(fèi)政策有效促進(jìn)了各項(xiàng)業(yè)務(wù)的發(fā)展。2011年末邯銀

卡達(dá)到22.3萬(wàn)張，比上年末增長(zhǎng)92%；網(wǎng)上銀行用戶(hù)上線首

年發(fā)展到1萬(wàn)戶(hù)。2011年末存款余額260億元，比上年增加

75億元,增長(zhǎng)40%,在河北省城商行的位次由第四晉升為第

三；2011年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額6.2億元，比上年增長(zhǎng)68.3%。

（三）邯鄲銀行創(chuàng)建免費(fèi)銀行的理性思考

邯鄲銀行創(chuàng)建免費(fèi)銀行不是心血來(lái)潮，不是宣傳“噱

頭”，而是出于對(duì)銀行收費(fèi)問(wèn)題的深刻理解和自身發(fā)展階段

的正確把握，是搞好金融服務(wù)、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的自覺(jué)行動(dòng)。

邯鄲銀行在建設(shè)免費(fèi)銀行的實(shí)踐中，不僅創(chuàng)造了良好的經(jīng)濟(jì)

效益和社會(huì)效益，還進(jìn)一步統(tǒng)一了思想，堅(jiān)定了信心，體會(huì)

良多。

1、銀行不應(yīng)以“學(xué)習(xí)西方銀行”之名擴(kuò)大收費(fèi)。發(fā)達(dá)

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體長(zhǎng)期實(shí)行利率市場(chǎng)化，銀行存貸款息差只剩下1

個(gè)百分點(diǎn)左右，還不夠資本占用成本，僅僅依靠息差銀行難

以生存，不得不挖客戶(hù)之潛、收客戶(hù)之費(fèi)一一發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的

廣大客戶(hù)也是不歡迎銀行收費(fèi)的，幾十年前他們也沒(méi)有名目

繁多的銀行收費(fèi)項(xiàng)目。我國(guó)利率市場(chǎng)化尚不到位，保持著3

個(gè)百分點(diǎn)的息差，中國(guó)的商業(yè)銀行動(dòng)輒成為“全球最賺錢(qián)銀

行社會(huì)上關(guān)于銀行業(yè)暴利和收費(fèi)的“民怨”甚多。據(jù)銀

監(jiān)會(huì)2011年報(bào)：2011年我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)

L25萬(wàn)億元，增長(zhǎng)39.3%,大大超過(guò)其總資產(chǎn)增長(zhǎng)18.6%的

水平；資本利潤(rùn)率19.2%,提高1.7個(gè)百分點(diǎn)，遠(yuǎn)高于2009

年世界、中國(guó)500強(qiáng)企業(yè)分別為8.2%、9.4%的水平（孫韶華

《中國(guó)500強(qiáng)績(jī)效再超世界500強(qiáng)》，經(jīng)濟(jì)參考報(bào)2010年9月6日）。在

這種情況下，盲目照搬發(fā)達(dá)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體銀行的做法，增加收

費(fèi)項(xiàng)目、提高收費(fèi)水平，可能是不合時(shí)宜的。

2、銀行不應(yīng)借“中間業(yè)務(wù)”之名擴(kuò)大收費(fèi)。中間業(yè)務(wù)

的本意是銀行居間代理、不占資本的業(yè)務(wù)，因基本的自營(yíng)存、

貸款業(yè)務(wù)而派生的正常成本，如賬戶(hù)管理費(fèi)、年費(fèi)等，本身

并不是中間業(yè)務(wù)，不宜再以“中間業(yè)務(wù)”的名義收費(fèi)，而應(yīng)

該在存貸款息差中覆蓋這類(lèi)成本。一般認(rèn)為，發(fā)達(dá)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)

體銀行的中間業(yè)務(wù)收入占營(yíng)業(yè)收入的40-50%,即利息收入與

非利息收入接近l：lo我國(guó)商業(yè)銀行2011年非利息收入占

19.3%,是不是低了？實(shí)際上這里有許多不可比因素：一

是我國(guó)商業(yè)銀行“較低的中間業(yè)務(wù)收入比重”是相對(duì)于較高

的息差收入而言的。假如我國(guó)的息差由3個(gè)百分點(diǎn)降至1個(gè)

百分點(diǎn)，則19.3%的中間業(yè)務(wù)收入便可以提高到接近60片、

超過(guò)發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體銀行的水平！二是我國(guó)商業(yè)銀行受分業(yè)經(jīng)營(yíng)

和業(yè)務(wù)品種的限制，難以實(shí)現(xiàn)發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體銀行那么多的投資

銀行等中間業(yè)務(wù)收入?？紤]到這些因素后，我國(guó)銀行目前的

實(shí)際收費(fèi)水平是大大高于發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體銀行的（如果“非利息

收入19.3%”沒(méi)有太大水分的話）！我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)摒棄“中

間業(yè)務(wù)崇拜。待我國(guó)銀行息差因利率市場(chǎng)化而足夠小、混

業(yè)經(jīng)營(yíng)逐步放開(kāi)時(shí)，再學(xué)習(xí)西方銀行、提高中間業(yè)務(wù)收入比

重、以費(fèi)補(bǔ)價(jià)，也不為遲。

3、銀行應(yīng)改變“因成本而收費(fèi)”的思維習(xí)慣。銀行在

不同環(huán)節(jié)收費(fèi)的似是而非的說(shuō)辭是“服務(wù)有成本”。實(shí)際上,

在一個(gè)統(tǒng)一核算的法人企業(yè)內(nèi)部，所產(chǎn)生的各種費(fèi)用、成本

只能一口對(duì)外，統(tǒng)一通過(guò)單一價(jià)格獲得補(bǔ)償；即使是實(shí)行相

對(duì)獨(dú)立的事業(yè)部制內(nèi)部管理體制，也應(yīng)將各種成本內(nèi)部化，

通過(guò)內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價(jià)的方式分?jǐn)偨鉀Q，而不能因成本分散產(chǎn)生

而分別收費(fèi)。很難想像，我們?cè)陲埖瓿燥埑酥Ц恫唾M(fèi)外，

還要分別支付飯桌費(fèi)、座椅費(fèi)、餐具費(fèi)、餐紙費(fèi)、佐料費(fèi)、

空調(diào)費(fèi)、采光費(fèi)，雖然這些都有成本。這也不利于企業(yè)包括

銀行提高效率、降低成本。據(jù)統(tǒng)計(jì)，一個(gè)員工1年的有效制

度工作時(shí)間只有10萬(wàn)分鐘，每分鐘收費(fèi)1元錢(qián)全年僅能收

10萬(wàn)元。如果銀行滿(mǎn)足于雁過(guò)拔毛、收取一兩元的蠅頭“小

費(fèi)。即使全年不停地收費(fèi)，恐帕連工資、房租成本都收不

回來(lái)！

4、銀行要樹(shù)立薄利多銷(xiāo)的經(jīng)營(yíng)理念。經(jīng)濟(jì)學(xué)一個(gè)最基

本的原理是“需求是價(jià)格的函數(shù)薄利多銷(xiāo)，利厚客少，

銀行業(yè)同樣逃不脫供求規(guī)律的制約。銀行過(guò)度收費(fèi)、抬高價(jià)

格并不利于自身發(fā)展，單體銀行會(huì)為其他銀行“輸送客戶(hù)”,

整個(gè)銀行業(yè)則會(huì)鼓勵(lì)金融脫媒、民間融資。免費(fèi)、廉價(jià)的金

融服務(wù)才能夠引客戶(hù)、樹(shù)形象、促發(fā)展。

5、銀行要努力辦成“普通的企業(yè)”。商業(yè)銀行要舍得拋

棄自己是經(jīng)營(yíng)貨幣的“特殊企業(yè)”之自戀幻覺(jué)，按照“生產(chǎn)

決定分配”的馬克思主義政治經(jīng)濟(jì)學(xué)觀點(diǎn)，擺正位置，放下

身段，不僅要辦成“真正的銀行”，還要辦成“普通的企業(yè)”,

學(xué)習(xí)普通企業(yè)的經(jīng)營(yíng)理念和普遍做法。普通企業(yè)不會(huì)在內(nèi)部

不同的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)層層收費(fèi)，自找麻煩，增加成本，降低

效率。“客戶(hù)是上帝”，讓企業(yè)適應(yīng)客戶(hù)，而不是讓客戶(hù)適應(yīng)

企業(yè)，這是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下普通企業(yè)的基本“教義”和起碼

“禮儀”。銀行業(yè)與其費(fèi)力不討好地說(shuō)服客戶(hù)理解自己收費(fèi)

的“科學(xué)性”、“合理性不如讓自己適應(yīng)客戶(hù)一一這也是

商業(yè)銀行作為普通企業(yè)的應(yīng)有之義。

九、金融產(chǎn)業(yè)集群論

小微金融是整個(gè)金融產(chǎn)業(yè)集群的重要組成部分。

(-)金融產(chǎn)業(yè)集群的概念

集群一詞源于生態(tài)學(xué)，原指以共生關(guān)系生活在同一棲息

處的生物族群?！爱a(chǎn)業(yè)集群”概念由美國(guó)哈佛大學(xué)商學(xué)院的邁

克爾?波特(MichaelPorter)教授于1990年正式提出，意

指以一個(gè)主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)為核心，由眾多業(yè)務(wù)上關(guān)聯(lián)、地域上集中

的企業(yè)和機(jī)構(gòu)組成的有機(jī)整體。國(guó)內(nèi)外對(duì)產(chǎn)業(yè)集群的研究和

實(shí)踐主要局限于工業(yè)領(lǐng)域，產(chǎn)業(yè)集群的英文Industrial

Cluster實(shí)際上應(yīng)該譯作“工業(yè)集群”。金融業(yè)往往被當(dāng)作構(gòu)成

產(chǎn)業(yè)集群的“配套服務(wù)行業(yè)”，而不被當(dāng)作獨(dú)立的產(chǎn)業(yè)集群。

金融產(chǎn)業(yè)集群也可以稱(chēng)作廣義金融業(yè)，是指在一定地域范圍

內(nèi)，與銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、證券業(yè)和其他金融業(yè)緊密相關(guān)，金

融業(yè)與相關(guān)先進(jìn)制造業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)有機(jī)結(jié)合的高端產(chǎn)業(yè)

體系。

（二）金融產(chǎn)業(yè)集群的構(gòu)成

金融產(chǎn)業(yè)集群是一個(gè)龐大的系統(tǒng)，由3個(gè)層次構(gòu)成：

第一層次：可稱(chēng)為狹義金融業(yè)，即金融業(yè)本體，包括銀

行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)和其他金融業(yè)，這是金融產(chǎn)業(yè)集群的

核心，也是第二、第三層次的基礎(chǔ)；

第二層次：為金融業(yè)提供硬件支持的有形產(chǎn)業(yè)，包括金

融專(zhuān)用機(jī)具、設(shè)備、車(chē)輛制造和票證印制等；

第三層次：為金融業(yè)提供軟件支持的無(wú)形產(chǎn)業(yè)，包括征

信、擔(dān)保、典當(dāng)、會(huì)計(jì)師、律師、債項(xiàng)評(píng)級(jí)、投資咨詢(xún)、財(cái)

務(wù)顧問(wèn)、保險(xiǎn)代理、資產(chǎn)評(píng)估與拍賣(mài)、客服中心、災(zāi)備中心、

后臺(tái)基地、金庫(kù)守押、金融安保、金融協(xié)會(huì)、金融IT研發(fā)、

金融科研、金融教育培訓(xùn)、金融媒體、金融會(huì)展、金融監(jiān)管,

等等。

從價(jià)值創(chuàng)造的角度看，第一層次的金融產(chǎn)業(yè)集群創(chuàng)造的

GDP表現(xiàn)為金融業(yè)增加值。2008年全國(guó)金融業(yè)增加值為

14240億元。第二、三層次的金融產(chǎn)業(yè)集群創(chuàng)造的G