證券業(yè)從業(yè)人員資格考試證券市場基礎(chǔ)知識完整版課件

證券業(yè)從業(yè)人員資格考試?證券市場根底知識?完整版課件目錄考試說明根據(jù)考試大綱，目前的考題類型全部為客觀題，包括單項(xiàng)選擇、不定項(xiàng)選擇、判斷題三種根本類型。1.全國統(tǒng)考，閉卷，計(jì)算機(jī)上機(jī)考試2.160道題，總分值100分，60分通過其中：單項(xiàng)選擇題60題(每題0.5分，答對得分，不答或答錯不得分)

不定項(xiàng)選擇題40題(每題1分，答對得分，不答或答錯不得分)

判斷題60題(兩個選項(xiàng)：正確、錯誤;每題0.5分，答對得0.5分)考試概況分章節(jié)介紹重要考點(diǎn)及歷年常出考題內(nèi)容輔導(dǎo)內(nèi)容分為兩大局部：第一局部：考點(diǎn)分析第二局部：題型解析依據(jù)歷年出題規(guī)律，總結(jié)主要的出題模式第一章、證券市場概述第一局部考點(diǎn)分析第一章證券市場概述第七章證券中介機(jī)構(gòu)第三章債券第五章金融衍生工具第六章證券市場運(yùn)行第八章證券市場法律制度與監(jiān)管管理第一章證券市場概述〔一〕有價(jià)證券的定義有價(jià)證券是指標(biāo)有票面金額，用于證明持有人或該證券指定的特定主體對特定財(cái)產(chǎn)擁有所有權(quán)或債權(quán)的憑證。第一章證券市場概述第一節(jié)證券與證券市場一、有價(jià)證券會計(jì)電算化的管理體制2、虛擬資本不等于實(shí)際資本1、有價(jià)格無價(jià)值(二)有價(jià)證券的分類1、按證券發(fā)行主體的不同，有價(jià)證券可分為政府證券、政府機(jī)構(gòu)證券和公司〔企業(yè)〕證券。

政府證券通常是指由中央政府或地方政府發(fā)行的債券。

政府機(jī)構(gòu)證券是由經(jīng)批準(zhǔn)的政府機(jī)構(gòu)發(fā)行的證券。

公司〔企業(yè)〕證券是公司〔企業(yè)〕為籌措資金而發(fā)行的有價(jià)證券。通常將銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的證券稱為金融證券?！踩秤袃r(jià)證券的特征二、證券市場

1、證券市場是價(jià)值直接交換的場所有價(jià)證券本身沒有價(jià)值，但是是價(jià)值的直接代表，是價(jià)值的一種直接表現(xiàn)形式2、證券市場是財(cái)產(chǎn)權(quán)利直接交換的場所有價(jià)證券本身是財(cái)產(chǎn)權(quán)利〔所有權(quán)、債權(quán)或相關(guān)的收益權(quán)〕3、證券市場是風(fēng)險(xiǎn)直接交換的場所〔一〕證券市場的特征〔二〕證券市場的結(jié)構(gòu)〔三〕證券市場的根本功能第二節(jié)證券市場參與者一、證券發(fā)行人ABC三、證券市場中介機(jī)構(gòu)：〔一〕證券公司：〔二〕證券效勞機(jī)構(gòu)

〔一〕證券交易所：實(shí)行自律管理的法人。

〔二〕證券業(yè)協(xié)會

證券業(yè)協(xié)會是證券業(yè)的自律性組織，是社會團(tuán)體法人。證券業(yè)協(xié)會的權(quán)力機(jī)構(gòu)為由全體會員組成的會員大會。證券公司應(yīng)當(dāng)參加證券業(yè)協(xié)會〔三〕證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)

證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)是不以營利為目的的法人。四、自律性組織五、證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)“中國證監(jiān)會〞及其派出機(jī)構(gòu)。〔一〕證券市場的形成得益于社會化大生產(chǎn)和商品經(jīng)濟(jì)的開展；〔二〕證券市場的形成得益于股份制的開展；〔三〕證券市場的形成得益于信用制度的開展。

第三節(jié)證券市場的產(chǎn)生與開展一、證券市場的產(chǎn)生原因二、證券市場開展的開展階段三、國際證券市場開展現(xiàn)狀與趨勢會計(jì)電算化的管理體制〔四〕金融機(jī)構(gòu)混業(yè)化〔一〕證券市場一體化〔三〕金融創(chuàng)新深化

2000年3月18日，阿姆斯特丹交易所、布魯塞爾交易所、巴黎交易所簽署協(xié)議，合并為泛歐交易所；2006年6月，紐約證券交易所〔NYSE〕與泛歐交易所〔Euronenxt〕組建全球第一家橫跨大西洋的紐交所—泛歐證交所公司。

芝加哥商業(yè)交易所率先使用GIOBEX電子交易系統(tǒng)

次貸危機(jī)帶來的影響：金融機(jī)構(gòu)去杠桿化、金融監(jiān)管改革、國際金融合作的進(jìn)一步加強(qiáng)?！参濉辰灰姿亟M與公司化四、中國證券市場開展史五、?關(guān)于推進(jìn)資本市場改革開放和未定開展的假設(shè)干意見?〔〕六、中國證券市場的對外開放〔一〕在國際資本市場募集資金〔二〕開放國內(nèi)資本市場AB第二章股票【答案】BC〔A為物權(quán)證券〕一次繳納的，應(yīng)當(dāng)繳納全部出資；分期繳納的，應(yīng)當(dāng)繳納首期出資。

全體發(fā)起人首次出資額不得低于注冊資本的20%，其余局部由發(fā)起人自公司成立之日起兩年內(nèi)繳足。以募集方式設(shè)立股份的，發(fā)起人認(rèn)購的股份不得少于公司股份總數(shù)的35%。

〔3〕轉(zhuǎn)讓相對復(fù)雜或受限制。

〔4〕便于掛失，相對平安。

【答案】BD〔二〕行業(yè)與部門因素

1.行業(yè)分類。2.行業(yè)分析因素。3.行業(yè)生命周期

幼稚期、成長期、成熟期、穩(wěn)定期4個階段。

【例判斷題】行業(yè)生命周期包括：高漲、衰退、蕭條、復(fù)蘇〔〕?！敬鸢浮垮e誤〔行業(yè)生命周期包括：幼稚期、成長期、成熟期、穩(wěn)定期〕

【答案】ABCD

【例·單項(xiàng)選擇題】上市公司重大事項(xiàng)須經(jīng)參加表決的社會公眾股股東表決權(quán)半數(shù)以上通過的有〔〕。

A.增發(fā)新股

B.修改公司章程

C.選舉董、監(jiān)事

D.資產(chǎn)重組【答案】A〔B:出席股東大會表決權(quán)的2/3以上；C：實(shí)行累積投票制；D：不是重大資產(chǎn)重組〕

【答案】正確【例·單項(xiàng)選擇題】以下不屬于境外上市外資股的有〔〕。

A.H股

B.N股

C.B股

D.S股

【答案】C〔B股為境內(nèi)上市外資股〕〔1〕有限售條件股份。①國家持股。②國有法人持股。③其他內(nèi)資持股。④外資持股?！?〕無限售條件股份。①人幣幣普通股。②境內(nèi)上市外資股。③境外上市外資股。④其他?！?〕未上市流通股份。①發(fā)起人股份。②募集法人股份。③內(nèi)部職工股。④優(yōu)先股及其他?！?〕已上市流通股份。①境內(nèi)上市人幣幣普通股。②境內(nèi)上市外資股。③境外上市外資股。④其他。第三章、債券第三章債券主要考點(diǎn)：

掌握債券的定義、票面要素、特征、分類；

掌握政府債券的定義、性質(zhì)和特征；掌握中央政府債券的分類；

掌握金融債券、公司債券和企業(yè)債券的定義和分類；掌握我國公司債的管理規(guī)定；

掌握國際債券的定義和特征；掌握外國債券和歐洲債券的概念、特點(diǎn)。第一節(jié)債券的特征與類型〔二〕債券的票面要素

1.債券的票面價(jià)值。債券的票面價(jià)值是債券票面標(biāo)明的貨幣價(jià)值，是債券發(fā)行人承諾在債券到期日歸還給債券持有人的金額。

債券的票面價(jià)值要標(biāo)明的內(nèi)容主要有：1、要標(biāo)明幣種，要確定票面的金額。2.債券的到期期限。

3.債券的票面利率

影響票面利率的因素：

第一，借貸資金市場利率水平。

第二，籌資者的資信。

第三，債券期限長短。4.債券發(fā)行者名稱二、債券的分類

〔一〕按發(fā)行主體分類

1.政府債券。

2.金融債券。

3.公司債券?！捕嘲从?jì)息與付息方式分類1.零息債券。

2.附息債券。

3.息票累積債券：在債券到期時(shí)一次性獲得還本付息，存續(xù)期間沒有利息支付?！踩嘲磦螒B(tài)分類

1.實(shí)物債券

實(shí)物債券是一種具有標(biāo)準(zhǔn)格式實(shí)物券面的債券

提示：無記名國債屬于實(shí)物債券。

特點(diǎn)：不記名、不掛失、可上市流通。2.憑證式債券。

憑證式債券的形式是債權(quán)人認(rèn)購債券的一種收款憑證，而不是債券發(fā)行人制定的標(biāo)準(zhǔn)格式的債券特點(diǎn)：可記名、掛失、不能上市流通。3.記賬式債券

記賬式債券是沒有實(shí)物形態(tài)的債券，利用證券賬戶通過電腦系統(tǒng)完成債券發(fā)行、交易及兌付的全過程。

特點(diǎn)：可以記名、掛失，平安性較高?！纠?·單項(xiàng)選擇題】可記名、可掛失的有實(shí)物形態(tài)的債券是〔〕。

A.實(shí)物債券B.憑證式債券

C.記賬式債券D.零息債券【答案】B〔A.不記名、不掛失；C.無實(shí)物形態(tài)〕1.兩者都屬于有價(jià)證券。

2.兩者都是籌措資金的手段。

3.兩者的收益率相互影響?！敬鸢浮緼BCD第二節(jié)政府債券一、政府債券概述

〔一〕政府債券的定義

根據(jù)政府債券發(fā)行主體的不同．又可分為中央政府債券和地方政府債券。中央政府發(fā)行的債券稱為國債?！捕痴畟男再|(zhì)：

第一，從形式上看，政府債券也是一種有價(jià)證券，它具有債券的一般性質(zhì)。第二，從功能上看，隨著金融市場的開展，逐漸具備了金融商品和信用工具的職能。

【答案】ABCD記賬式國債的特點(diǎn)是：①可以記名、掛失，以無券形式發(fā)行可以防止證券的遺失、被竊與偽造，平安性好；②可上市轉(zhuǎn)讓，流通性好；③期限有長有短，但更適合短期國債的發(fā)行④通過交易所電腦網(wǎng)絡(luò)發(fā)行，可以降低證券的發(fā)行本錢；⑤上市后價(jià)格隨行就市，具有一定的風(fēng)險(xiǎn)。

〔2〕憑證式國債是指由財(cái)政部發(fā)行的，有固定面值及票面利率，通過紙質(zhì)媒介記錄債權(quán)債務(wù)關(guān)系的國債?！?〕儲蓄國債〔電子式〕是指財(cái)政部面向境內(nèi)中國公民儲蓄類資金發(fā)行的，以電子方式記錄債權(quán)的不可流通的人民幣債券。儲蓄國債試點(diǎn)期間，財(cái)政部將先行推出固定利率固定期限和固定利率變動期限兩個品種。

儲蓄國債〔電子式〕與記賬式國債都以電子記賬方式記錄債權(quán)，但具有以下不同之處：

第一，發(fā)行對象不同。記賬式國債機(jī)構(gòu)和個人都可以購置，而儲蓄國債〔電子式〕的發(fā)行對象僅限個人。

第二，發(fā)行利率確定機(jī)制不同。承銷團(tuán)成員投標(biāo)確定的；儲蓄國債〔電子式〕是財(cái)政部參照同期銀行存款利率及市場供求關(guān)系等因素確定的。

第三，流通或變現(xiàn)方式不同。記賬式國債可以上市流通；儲蓄國債〔電子式〕只能在發(fā)行期認(rèn)購，不可以上市流通，但可以按照有關(guān)規(guī)定提前兌取。三、地方政府債券

〔一〕地方政府債券的發(fā)行主體

〔二〕地方政府債券的分類：一般債券〔普通債券〕和專項(xiàng)債券〔收益?zhèn)城罢呤侵傅胤秸疄榫徑赓Y金緊張或解決臨時(shí)經(jīng)費(fèi)缺乏而發(fā)行的債券，后者是指為籌集資金建設(shè)某項(xiàng)具體工程而發(fā)行的債券。

〔三〕我國的地方政府債券

中國特色的地方政府債券，即以企業(yè)債券的形式發(fā)行地方政府債券。第三節(jié)金融債券與公司債券【例單項(xiàng)選擇題】有關(guān)商業(yè)銀行債券清償順序正確的選項(xiàng)是〔〕。

A.商業(yè)銀行金融債券——混合資本債券——商業(yè)銀行次級債券

B.商業(yè)銀行金融債券——商業(yè)銀行次級債券——混合資本債券

C.混合資本債券——商業(yè)銀行次級債券——商業(yè)銀行金融債券

D.商業(yè)銀行次級債券——商業(yè)銀行金融債券——混合資本債券【答案】B二、公司債券

〔一〕公司債券的定義

公司債券是公司依照法定程序發(fā)行的約定在一定期限還本付息的有價(jià)證券?！捕彻緜念愋?/p>

1.信用公司債券。信用公司債券是一種不以公司任何資產(chǎn)作擔(dān)保而發(fā)行的債券，屬于無擔(dān)保證券2.不動產(chǎn)抵押公司債券。3.保證公司債券。

4.收益公司債券。利息只在公司有盈利時(shí)才支付，如果余額缺乏支付，未付利息可以累加?！纠づ袛囝}】收益公司債券是指信用較高公司發(fā)行的收益率較高的公司債券〔〕。【答案】【答案】〔二〕公司債券

我國的公司債券是指公司依照法定程序發(fā)行、約定在1年以上期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。

發(fā)行人：依照?公司法?在中國境內(nèi)設(shè)立的股份、有限責(zé)任公司。第四節(jié)國際債券二、國際債券的分類

〔一〕外國債券

外國債券：債券發(fā)行人屬于一個國家，債券的面值貨幣和發(fā)行市場那么屬于另一國家。

提示：在美國發(fā)行的外國債券被稱為揚(yáng)基債券。在日本發(fā)行的外國債券稱為武士債券。

國際多邊金融機(jī)構(gòu)首次在華發(fā)行的人民幣債券被命名為“熊貓債券〞?！捕硽W洲債券

歐洲債券的特點(diǎn)是債券發(fā)行者、債券發(fā)行地點(diǎn)和債券面值所使用的貨幣可以分別屬于不同的國家。也稱無國籍債券

歐洲債券與外國債券的區(qū)別：

在發(fā)行方式方面，由一家或幾家大銀行牽頭多家國際性銀行在一個國家或幾個國家同時(shí)承銷；發(fā)行地所在國的證券公司、金融機(jī)構(gòu)承銷；

在發(fā)行法律方面，不需要官方主管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)，也不受貨幣發(fā)行國有關(guān)法令的管制和約束；反之。三、亞洲債券市場

亞洲債券是指用亞洲國家貨幣定值，并在亞洲地區(qū)發(fā)行和交易的債券。

亞洲債券市場就是亞洲債券發(fā)行、交易和流通的市場，是以亞洲地區(qū)為主的區(qū)域性債券市場。

AB（1）基金收益的享有權(quán)（2）對基金份額的轉(zhuǎn)讓權(quán)（3）在一定程度上對基金經(jīng)營決策的參與權(quán)ABCCD第五章、金融衍生工具第五章金融衍生工具可轉(zhuǎn)換債券的定義和特征；可轉(zhuǎn)換債券的主要要素。附權(quán)證的可別離公司債券的概念與一般可轉(zhuǎn)換債券的區(qū)別。存托憑證的定義；資產(chǎn)證券化的含義、證券化資產(chǎn)的主要種類；資產(chǎn)證券化的有關(guān)當(dāng)事人；結(jié)構(gòu)化衍生產(chǎn)品的定義、類別、結(jié)構(gòu)化金融衍生品的收益與風(fēng)險(xiǎn)。第一節(jié)金融衍生工具概述〔二〕金融衍生工具的根本特征

1.跨期性

約定在未來某一時(shí)間按照一定條件進(jìn)行交易或選擇是否交易的合約。

2.杠桿性：放大效應(yīng)

3.聯(lián)動性

價(jià)值與根底產(chǎn)品或根底變量緊密聯(lián)系、規(guī)那么變動。4.不確定性和高風(fēng)險(xiǎn)性〔1〕信用風(fēng)險(xiǎn)〔2〕市場風(fēng)險(xiǎn)〔3〕流動性風(fēng)險(xiǎn)〔4〕結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)〔5〕運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)〔6〕法律風(fēng)險(xiǎn)二、金融衍生工具的分類

〔一〕按照產(chǎn)品形態(tài)分類

〔二〕按照交易場所分類

1.交易所交易的衍生工具

在有組織的交易所上市交易的衍生工具。

2.OTC交易的衍生工具

分散的，一對一交易的衍生工具。1.獨(dú)立衍生工具2.嵌入式衍生工具二、金融遠(yuǎn)期合約與遠(yuǎn)期合約市場

金融遠(yuǎn)期合約是最根底的金融衍生產(chǎn)品。由于采用了“一對一交易〞的方式，交易事項(xiàng)可協(xié)商確定，較為靈活。

缺點(diǎn)：非集中交易同時(shí)也帶來了搜索困難、交易本錢較高、存在對手違約風(fēng)險(xiǎn)等缺點(diǎn)。5.限倉制度：持倉數(shù)量加以限制的制度。

6.大戶報(bào)告制度

交易所審查大戶是否有過度投機(jī)和操縱市場行為。

交易所規(guī)定的大戶報(bào)告限額小于限倉限額。

如果會員或客戶不在交易所規(guī)定的時(shí)間內(nèi)自行平倉，交易所有權(quán)對其強(qiáng)行平倉。

限倉制度和大戶報(bào)告制度是降低市場風(fēng)險(xiǎn)，防止人為操縱，提供公開、公平、公正市場環(huán)境的有效機(jī)制。

7.每日價(jià)格波動限制及斷路器規(guī)那么。BC第三節(jié)金融期權(quán)與期權(quán)類金融衍生產(chǎn)品三、金融期權(quán)的根本功能

根本功能有：套期保值、發(fā)現(xiàn)價(jià)格、控制風(fēng)險(xiǎn)。四、權(quán)證

權(quán)證是根底證券發(fā)行人或其以外的第三人發(fā)行的，約定持有人在規(guī)定期間內(nèi)或特定到期日，有權(quán)按約定價(jià)格向發(fā)行人購置或出售標(biāo)的證券，或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算差價(jià)。

權(quán)證與交易所交易期權(quán)：權(quán)證那么是權(quán)證發(fā)行人發(fā)行的合約；交易所掛牌交易的期權(quán)是交易所制定的標(biāo)準(zhǔn)化合約?！踩硻?quán)證發(fā)行、上市、交易

1.權(quán)證的發(fā)行標(biāo)的證券發(fā)行人以外的第三人發(fā)行，發(fā)行人應(yīng)提供履約擔(dān)保2.權(quán)證的上市和交易

目前權(quán)證交易實(shí)行T+0回轉(zhuǎn)交易。當(dāng)天買入、當(dāng)天賣出，而且沒有漲跌幅的限制，波動性比較大。

第四節(jié)其他衍生工具簡介〔二〕美國存托憑證的有關(guān)業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)1.存券銀行〔1〕作為ADR的發(fā)行人，發(fā)行存托憑證?！?〕負(fù)責(zé)ADR的注冊和過戶、派發(fā)美元紅利或利息〔3〕提供信息和咨詢效勞。2.托管銀行托管銀行是由存券銀行在根底證券發(fā)行國安排的銀行3.中央存托公司中央存托公司是指美國的證券中央保管和清算機(jī)構(gòu)。2.按收益保障性分類，可分為收益保證型產(chǎn)品和非收益保證型產(chǎn)品兩大類，其中前者又可進(jìn)一步細(xì)分為保本型產(chǎn)品和保證最低收益型產(chǎn)品。

3.按發(fā)行方式分類，可分為公開募集的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品與私募結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，前者通?？梢栽诮灰姿灰?。4.按嵌入式衍生產(chǎn)品分類，可分為基于互換的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，基于期權(quán)的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品。

第六章、證券市場運(yùn)行第六章證券市場運(yùn)行第一節(jié)證券發(fā)行市場1.證券發(fā)行人3.證券中介機(jī)構(gòu)2.證券投資者2.債券發(fā)行價(jià)格

債券的發(fā)行價(jià)格可分為：平價(jià)發(fā)行、折價(jià)發(fā)行、溢價(jià)發(fā)行。

按照招標(biāo)標(biāo)的分類，有價(jià)格招標(biāo)和收益率招標(biāo)；按價(jià)格決定方式分類，有美式招標(biāo)和荷蘭式招標(biāo)。

一般情況下，短期貼現(xiàn)債券多采用單一價(jià)格的荷蘭式招標(biāo)，長期附息債券多采用多種收益率的美式招標(biāo)。第二節(jié)證券交易市場

〔3〕證券交易所的職能。九項(xiàng)〔二〕證券交易所的組織形式

證券交易所的組織形式大致可以分為兩類，即公司制和會員制。公司制的證券交易所是以股份形式組織并以營利為目的的法人團(tuán)體，會員制的證券交易所是一個由會員自愿組成的、不以營利為目的的社會法人團(tuán)體。

1.主板市場2.中小企業(yè)板3.創(chuàng)業(yè)板市場：2021年10月23日深交所啟動1234.證券交易所的運(yùn)作系統(tǒng)

1）集中競價(jià)交易系統(tǒng)4）綜合協(xié)議交易平臺：是深圳證券交易設(shè)置3）固定收益證券綜合電子平臺2）大宗交易系統(tǒng)5.交易原那么和交易規(guī)那么

1.交易原那么。①價(jià)格優(yōu)先原那么。②時(shí)間優(yōu)先原那么。2.交易規(guī)那么?！?〕主板的交易規(guī)那么有：十條〔2〕中小企業(yè)板塊的交易規(guī)那么：四條，注意特殊之處〔3〕創(chuàng)業(yè)板的交易規(guī)那么

20%-30min；50%-30min；80%-14：57；14：57規(guī)定

二、場外交易市場

〔一〕場外交易市場定義和特征1.場外交易市場：證券交易所以外的證券交易市場的總稱。

2.場外交易市場特征：

〔二〕場外交易市場的功能：〔三〕我國的場外交易市場1.銀行間債券市場2.代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)第三節(jié)證券價(jià)格指數(shù)

第七章、證券中介結(jié)構(gòu)掌握證券公司的定義；掌握我國證券公司設(shè)立條件以及對注冊資本的要求；掌握證券公司設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的形式、條件和監(jiān)管要求；掌握證券公司主要業(yè)務(wù)的種類、業(yè)務(wù)內(nèi)容及相關(guān)管理規(guī)定。

掌握證券公司治理結(jié)構(gòu)的主要內(nèi)容；掌握證券公司內(nèi)部控制的目標(biāo)、原那么，掌握證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理、有關(guān)凈資本及其計(jì)算、風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管措施的規(guī)定。第七章證券中介結(jié)構(gòu)主要考點(diǎn)

注冊資本必須為實(shí)繳資本，與業(yè)務(wù)種類直接掛鉤，分三個標(biāo)準(zhǔn)：5000萬元、1億、5億。?證券法?還規(guī)定，我國證券公司的組織形式為有限責(zé)任公司和股份，不得采取合伙及其他非法人組織形式。第一節(jié)證券公司概述一、我國證券公司的開展歷程二、證券公司的設(shè)立〔一〕設(shè)立條件〔二〕注冊資本要求

2.主要股東具有持續(xù)盈利能力，信譽(yù)良好，最近3年無重大違法違規(guī)記錄，凈資產(chǎn)不低于人民幣2億元?！踩吃O(shè)立以及重要事項(xiàng)變更審批要求1、設(shè)立子公司的形式

兩種形式：全資子公司；參股。2、設(shè)立子公司的條件

不低于12億元、最近12個月、最近1年規(guī)定3、對證券公司的監(jiān)管要求

1.禁止同業(yè)競爭；

3.禁止相互持股；

5.建立風(fēng)險(xiǎn)隔離制度三、證券公司分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立〔一〕證券公司子公司的設(shè)立四、證券公司監(jiān)管制度演變會計(jì)電算化的管理體制〔六〕信息披露制度〔一〕業(yè)務(wù)許可制度〔四〕以凈資本為核心的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控與預(yù)警制度〔三〕合規(guī)制度〔二〕分類監(jiān)管制度〔五〕客戶保證金第三方存管制度第二節(jié)證券公司的主要業(yè)務(wù)〔重點(diǎn)〕一、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)三、證券承銷與保薦業(yè)務(wù)證券承銷業(yè)務(wù)可以采取代銷或者包銷方式。

按照?證券法?規(guī)定，向不特定對象發(fā)行的證券票面總值超過人民幣5000萬元的，應(yīng)當(dāng)由承銷團(tuán)承銷，承銷團(tuán)由主承銷商和參與承銷的證券公司組成。證券公司從事自營業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)等兩種以上的業(yè)務(wù)，注冊資本最低限額為5億元，凈資本最低限額為2億元。

四、證券自營業(yè)務(wù)〔一〕證券自營業(yè)務(wù)含義〔二〕證券自營業(yè)務(wù)的決策和授權(quán)〔三〕自營業(yè)務(wù)的操作管理〔四〕證券自營業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，一對一

為多個客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，與客戶簽訂集合資產(chǎn)管理合同，商業(yè)銀行或者中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)進(jìn)行托管，證券公司為客戶辦理特定目的的專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，〔一〕資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)含義：注意數(shù)字五、證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)〔二〕資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)種類

1.定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的單個客戶資產(chǎn)凈值最低限額為100萬元；

2.集合資產(chǎn)管理方案只接受貨幣資金形式的資產(chǎn)。限定性集合方案的單個客戶資金最低限額為5萬元；非限定性集合方案的單個客戶資金最低限額為10萬元。

4.依法以自有資金參與本公司設(shè)立的集合資產(chǎn)管理方案。參與l個集合方案的自有資金不得超過該方案成立規(guī)模的5%，并且不得超過2億元；參與多個集合方案的自有資金總額不得超過公司凈資本的15%〔三〕資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的一般規(guī)定

經(jīng)營經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)已滿3年，且在分類評價(jià)中等級較高的公司；公司信用良好，最近2年未有違法違規(guī)經(jīng)營的情形；〔二〕業(yè)務(wù)管理的根本原那么七、證券公司中間介紹(IB)業(yè)務(wù)第三節(jié)證券公司的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制一、證券公司治理結(jié)構(gòu)〔一〕股東及股東會

1.董事的任職要求及知情權(quán)

2.董事會

3.獨(dú)立董事。提議召開臨時(shí)股東會、提議召開董事會，為履行職責(zé)的需要聘請審計(jì)機(jī)構(gòu)或咨詢機(jī)構(gòu)，對公司的薪酬方案、鼓勵方案以及重大關(guān)聯(lián)交易等事項(xiàng)發(fā)表獨(dú)立意見?！捕扯潞投聲踩潮O(jiān)事和監(jiān)事會〔四〕經(jīng)理層二、證券公司內(nèi)部控制〔三〕內(nèi)部控制的主要內(nèi)容〔四〕證券公司的合規(guī)管理合規(guī)總監(jiān)是公司的合規(guī)負(fù)責(zé)人，對公司及其工作人員的經(jīng)營管理和執(zhí)業(yè)行為的合規(guī)性進(jìn)行審查、監(jiān)督和檢查。三、證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理(一)凈資本及其計(jì)算(二)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)〔要熟悉〕

凈資本指標(biāo)放映凈資產(chǎn)中的高流動性局部,說明證券公司可變現(xiàn)以滿足支付需要和應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)的資金數(shù)第四節(jié)證券效勞機(jī)構(gòu)一、證券效勞機(jī)構(gòu)的類別從事證券效勞業(yè)務(wù)的法人機(jī)構(gòu)定義：〔一〕應(yīng)符合的條件——7條，具體數(shù)字〔二〕資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)申請證券評估資格不應(yīng)該的情形第八章、證券市場法律制度與監(jiān)督管理第八章證券市場法律制度與監(jiān)督管理主要考點(diǎn)主要考點(diǎn)第一節(jié)證券市場法律、法規(guī)概述

一、法律2005年10月27日修訂，2006年1月1日起實(shí)行。

1.調(diào)整范圍。核心在保護(hù)公司、股東和債券人的合法權(quán)益，維護(hù)社會經(jīng)濟(jì)秩序。

2.主要內(nèi)容。?公司法?共分13章219條

處置證券公司風(fēng)險(xiǎn)的具體措施。?處置條例?規(guī)定了5種主要的風(fēng)險(xiǎn)處置措施：停業(yè)整頓、托管、接管、行政重組和撤銷。

〔1〕停業(yè)整頓。停業(yè)整頓是自我整改的一種處置措施。當(dāng)證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不符合規(guī)定，在規(guī)定期限內(nèi)未能完成整改時(shí)，中國證監(jiān)會可以責(zé)令其停止局部或者全部業(yè)務(wù)進(jìn)行整頓。

二、行政法規(guī)〔2〕托管、接管。托管、接管是無自我整改能力，需要借助外力進(jìn)行整頓的一種處置措施。當(dāng)證券公司治理混亂、管理失控，或者挪用客戶資產(chǎn)且不能自行彌補(bǔ)，或者在證券交易結(jié)算中屢次發(fā)生交收違約、交收違約數(shù)額較大，或者風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不符合規(guī)定、發(fā)生重大財(cái)務(wù)危機(jī)時(shí)，中國證監(jiān)會按規(guī)定程序選擇專業(yè)機(jī)構(gòu)成立托管組，對其證券經(jīng)紀(jì)等涉及客戶的業(yè)務(wù)進(jìn)行托管；情節(jié)嚴(yán)重的，中國證監(jiān)會按規(guī)定程序組織專業(yè)人員成立接管組，接管該證券公司?！?〕行政重組。行政重組是出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)，但財(cái)務(wù)信息真實(shí)、