投資銀行業(yè)務(wù)盡職調(diào)查管理辦法

投資銀行業(yè)務(wù)盡職調(diào)查管理辦法?一、總則1.目的為規(guī)范投資銀行業(yè)務(wù)盡職調(diào)查工作，提高盡職調(diào)查質(zhì)量，有效防控業(yè)務(wù)風(fēng)險，保障投資銀行業(yè)務(wù)的穩(wěn)健開展，制定本辦法。2.適用范圍本辦法適用于公司投資銀行業(yè)務(wù)涉及的各類項目，包括但不限于首次公開發(fā)行股票并上市、上市公司再融資、并購重組、債券發(fā)行等。3.基本原則全面性原則：盡職調(diào)查應(yīng)涵蓋與項目相關(guān)的各個方面，包括但不限于發(fā)行人基本情況、業(yè)務(wù)與技術(shù)、財務(wù)狀況、公司治理、行業(yè)競爭、法律合規(guī)等，確保對項目情況有全面、深入的了解。真實性原則：調(diào)查人員應(yīng)秉持客觀、公正的態(tài)度，對所獲取的信息進(jìn)行核實和驗證，確保信息的真實性、準(zhǔn)確性和完整性，不得隱瞞或夸大事實。審慎性原則：充分考慮項目可能存在的風(fēng)險因素，對重大事項進(jìn)行審慎分析和判斷，合理估計風(fēng)險影響程度，并提出切實可行的風(fēng)險應(yīng)對措施。獨(dú)立性原則：盡職調(diào)查人員應(yīng)獨(dú)立開展工作，不受任何外部因素干擾，保持獨(dú)立的判斷和意見，確保盡職調(diào)查結(jié)果的客觀性和公正性。二、盡職調(diào)查組織與職責(zé)1.盡職調(diào)查團(tuán)隊組成投資銀行業(yè)務(wù)盡職調(diào)查團(tuán)隊一般由項目負(fù)責(zé)人、主辦人、協(xié)辦人以及相關(guān)專業(yè)人員組成，必要時可聘請外部專家提供專業(yè)支持。2.項目負(fù)責(zé)人職責(zé)負(fù)責(zé)盡職調(diào)查工作的整體規(guī)劃與組織協(xié)調(diào)，制定盡職調(diào)查工作計劃和方案。把控盡職調(diào)查工作進(jìn)度，及時解決調(diào)查過程中出現(xiàn)的問題。對盡職調(diào)查結(jié)果進(jìn)行審核和分析，撰寫盡職調(diào)查報告，對項目風(fēng)險和可行性提出專業(yè)意見。3.主辦人職責(zé)按照盡職調(diào)查工作計劃和方案，具體負(fù)責(zé)各項調(diào)查工作的實施，收集、整理和分析相關(guān)資料。與發(fā)行人及相關(guān)各方進(jìn)行溝通協(xié)調(diào)，核實重要事項，確保調(diào)查工作順利進(jìn)行。協(xié)助項目負(fù)責(zé)人撰寫盡職調(diào)查報告，對所負(fù)責(zé)的調(diào)查內(nèi)容的真實性、準(zhǔn)確性和完整性負(fù)責(zé)。4.協(xié)辦人職責(zé)在主辦人的指導(dǎo)下，參與盡職調(diào)查工作的部分具體事項，協(xié)助收集和整理資料。對所參與的調(diào)查工作進(jìn)行記錄和總結(jié)，及時向主辦人匯報工作進(jìn)展情況。5.相關(guān)專業(yè)人員職責(zé)根據(jù)項目需要，財務(wù)、法律、行業(yè)研究等專業(yè)人員負(fù)責(zé)對各自領(lǐng)域的相關(guān)事項進(jìn)行深入調(diào)查和分析，提供專業(yè)意見和建議。三、盡職調(diào)查內(nèi)容與要求1.發(fā)行人基本情況歷史沿革：調(diào)查發(fā)行人的設(shè)立、變更情況，包括設(shè)立方式、股本演變、股權(quán)結(jié)構(gòu)變化等，核實相關(guān)程序的合法性和合規(guī)性。注冊地址與辦公地址：了解發(fā)行人注冊地址和辦公地址的情況，核實是否存在租賃瑕疵等問題。股東情況：調(diào)查發(fā)行人股東的基本情況，包括股東背景、持股比例、出資方式等，分析股東與發(fā)行人之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系及其對發(fā)行人經(jīng)營決策的影響。實際控制人：確定發(fā)行人的實際控制人，了解實際控制人的基本情況、控制方式及對發(fā)行人的控制程度，分析實際控制人對發(fā)行人的影響及潛在風(fēng)險。2.業(yè)務(wù)與技術(shù)業(yè)務(wù)范圍：詳細(xì)了解發(fā)行人的主營業(yè)務(wù)、產(chǎn)品或服務(wù)情況，分析業(yè)務(wù)的構(gòu)成及各業(yè)務(wù)板塊之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系，評估業(yè)務(wù)的穩(wěn)定性和可持續(xù)性。經(jīng)營模式：調(diào)查發(fā)行人的采購模式、生產(chǎn)模式、銷售模式等經(jīng)營模式，分析其合理性和有效性，以及與同行業(yè)相比的競爭優(yōu)勢和劣勢。技術(shù)研發(fā)：了解發(fā)行人的技術(shù)研發(fā)情況，包括研發(fā)投入、研發(fā)團(tuán)隊、核心技術(shù)及技術(shù)創(chuàng)新能力等，評估技術(shù)對發(fā)行人業(yè)務(wù)發(fā)展的支撐作用和技術(shù)風(fēng)險。行業(yè)競爭：分析發(fā)行人所處行業(yè)的市場競爭格局、行業(yè)發(fā)展趨勢，以及發(fā)行人在行業(yè)中的地位和競爭優(yōu)勢，識別發(fā)行人面臨的主要競爭對手及其競爭壓力。3.財務(wù)狀況財務(wù)報表：對發(fā)行人的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表等財務(wù)報表進(jìn)行詳細(xì)分析，核實財務(wù)數(shù)據(jù)的真實性、準(zhǔn)確性和完整性，關(guān)注財務(wù)指標(biāo)的變化趨勢及其合理性。會計政策與估計：了解發(fā)行人的會計政策和會計估計，評估其合規(guī)性和穩(wěn)健性，分析會計政策和估計變更對財務(wù)報表的影響。資產(chǎn)質(zhì)量：調(diào)查發(fā)行人的各項資產(chǎn)情況，包括貨幣資金、應(yīng)收賬款、存貨、固定資產(chǎn)等，評估資產(chǎn)的質(zhì)量和流動性，關(guān)注是否存在資產(chǎn)減值風(fēng)險。負(fù)債情況：分析發(fā)行人的負(fù)債規(guī)模、結(jié)構(gòu)及償債能力，關(guān)注有息負(fù)債的規(guī)模和利率水平，評估債務(wù)風(fēng)險對發(fā)行人經(jīng)營的影響。盈利能力：研究發(fā)行人的盈利能力，包括營業(yè)收入、凈利潤、毛利率、凈利率等指標(biāo)，分析盈利能力的穩(wěn)定性和可持續(xù)性，以及影響盈利能力的主要因素。現(xiàn)金流狀況：分析發(fā)行人的現(xiàn)金流量情況，包括經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動現(xiàn)金流量，評估現(xiàn)金流的合理性和充足性，關(guān)注現(xiàn)金流量與業(yè)務(wù)發(fā)展的匹配程度。4.公司治理組織結(jié)構(gòu)：了解發(fā)行人的組織架構(gòu)設(shè)置情況，包括各部門的職責(zé)分工、決策程序等，評估組織結(jié)構(gòu)的合理性和運(yùn)行效率。三會運(yùn)作：調(diào)查發(fā)行人股東大會、董事會、監(jiān)事會的運(yùn)作情況，核實會議召開程序、決議內(nèi)容等是否符合法律法規(guī)和公司章程的規(guī)定，關(guān)注三會對重大事項的決策機(jī)制和執(zhí)行情況。內(nèi)部控制：評估發(fā)行人的內(nèi)部控制制度建設(shè)情況，包括內(nèi)部控制環(huán)境、風(fēng)險評估、控制活動、信息溝通和內(nèi)部監(jiān)督等要素，測試內(nèi)部控制的有效性，識別內(nèi)部控制存在的缺陷和風(fēng)險。獨(dú)立性：分析發(fā)行人在業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、人員、財務(wù)、機(jī)構(gòu)等方面的獨(dú)立性，判斷是否存在同業(yè)競爭、關(guān)聯(lián)交易等影響?yīng)毩⑿缘膯栴}，以及發(fā)行人采取的解決措施及其有效性。5.法律合規(guī)合規(guī)經(jīng)營：調(diào)查發(fā)行人是否依法合規(guī)經(jīng)營，是否存在重大違法違規(guī)行為，核實相關(guān)法律法規(guī)的遵守情況，包括但不限于稅收、環(huán)保、勞動用工等方面。訴訟仲裁：了解發(fā)行人是否存在尚未了結(jié)的重大訴訟、仲裁案件，評估訴訟仲裁事項對發(fā)行人經(jīng)營和財務(wù)狀況的潛在影響。知識產(chǎn)權(quán)：調(diào)查發(fā)行人的知識產(chǎn)權(quán)情況，包括專利、商標(biāo)、著作權(quán)等，核實知識產(chǎn)權(quán)的歸屬和使用情況，評估知識產(chǎn)權(quán)對發(fā)行人業(yè)務(wù)的重要性及潛在風(fēng)險。重大合同：審查發(fā)行人的重大合同，包括采購合同、銷售合同、借款合同、擔(dān)保合同等，分析合同的主要條款、履行情況及對發(fā)行人經(jīng)營的影響，關(guān)注合同風(fēng)險。6.其他事項根據(jù)項目具體情況，還可能涉及對發(fā)行人的環(huán)保情況、募集資金使用計劃、未來發(fā)展規(guī)劃等事項的調(diào)查，以全面了解項目情況，為投資銀行決策提供充分依據(jù)。四、盡職調(diào)查方法與程序1.盡職調(diào)查方法文件查閱：查閱發(fā)行人提供的各類文件資料，包括但不限于營業(yè)執(zhí)照、公司章程、財務(wù)報表、審計報告、合同協(xié)議、產(chǎn)權(quán)證書等，對文件的真實性、完整性進(jìn)行核實。實地考察：實地走訪發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營場所、辦公地點(diǎn)等，了解實際運(yùn)營情況，觀察生產(chǎn)設(shè)備、工藝流程、人員狀況等，獲取第一手信息。問卷調(diào)查：設(shè)計并發(fā)放調(diào)查問卷，向發(fā)行人的員工、客戶、供應(yīng)商等相關(guān)方了解發(fā)行人的基本情況、業(yè)務(wù)運(yùn)營、市場口碑等信息，收集各方意見和反饋。人員訪談：與發(fā)行人的管理層、員工、股東、客戶、供應(yīng)商、中介機(jī)構(gòu)等相關(guān)人員進(jìn)行訪談，詢問相關(guān)問題，核實信息，了解各方對發(fā)行人的看法和評價。數(shù)據(jù)分析：對收集到的數(shù)據(jù)進(jìn)行整理、分析和比對，通過財務(wù)分析、行業(yè)分析等方法，挖掘數(shù)據(jù)背后的信息，發(fā)現(xiàn)潛在問題和風(fēng)險。外部調(diào)研：查詢政府部門網(wǎng)站、行業(yè)協(xié)會資料、新聞媒體報道等外部信息，了解發(fā)行人所處行業(yè)的宏觀環(huán)境、政策法規(guī)、市場動態(tài)等情況，獲取行業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)和信息。2.盡職調(diào)查程序前期準(zhǔn)備階段項目負(fù)責(zé)人組建盡職調(diào)查團(tuán)隊，明確團(tuán)隊成員的職責(zé)分工。收集項目相關(guān)的基礎(chǔ)資料，初步了解項目背景和發(fā)行人基本情況。制定盡職調(diào)查工作計劃和方案，確定調(diào)查內(nèi)容、方法、時間安排等。調(diào)查實施階段按照盡職調(diào)查工作計劃和方案，各調(diào)查人員開展具體調(diào)查工作，收集、整理和分析相關(guān)資料。與發(fā)行人及相關(guān)各方進(jìn)行溝通協(xié)調(diào)，核實重要事項，解答疑問，確保調(diào)查工作順利進(jìn)行。定期召開團(tuán)隊會議，匯報工作進(jìn)展情況，討論解決調(diào)查過程中遇到的問題。資料整理與分析階段對調(diào)查獲取的資料進(jìn)行分類整理，建立盡職調(diào)查工作底稿，確保資料的完整性和可追溯性。對整理后的資料進(jìn)行深入分析，撰寫盡職調(diào)查報告初稿，詳細(xì)闡述調(diào)查情況、發(fā)現(xiàn)的問題及風(fēng)險、分析結(jié)論等。報告審核與完善階段項目負(fù)責(zé)人對盡職調(diào)查報告初稿進(jìn)行審核，提出修改意見和建議。調(diào)查人員根據(jù)審核意見對報告進(jìn)行修改完善，形成盡職調(diào)查報告終稿。將盡職調(diào)查報告提交公司內(nèi)部審核，根據(jù)審核意見進(jìn)一步完善報告內(nèi)容。五、盡職調(diào)查工作底稿管理1.工作底稿內(nèi)容盡職調(diào)查工作底稿應(yīng)包括但不限于以下內(nèi)容：盡職調(diào)查計劃和方案。與發(fā)行人及相關(guān)各方溝通的記錄，包括會議紀(jì)要、訪談記錄等。查閱文件資料的清單及相關(guān)文件復(fù)印件。實地考察記錄。問卷調(diào)查結(jié)果及分析。財務(wù)分析數(shù)據(jù)及相關(guān)資料。法律合規(guī)審查意見及相關(guān)文件。行業(yè)研究報告及相關(guān)資料。盡職調(diào)查報告初稿及修改記錄。2.工作底稿編制要求工作底稿應(yīng)真實、準(zhǔn)確、完整地反映盡職調(diào)查工作的過程和結(jié)果，內(nèi)容應(yīng)清晰、規(guī)范，便于查閱和理解。工作底稿應(yīng)注明資料來源、調(diào)查人員、日期等信息，確保資料的可追溯性。對重要事項的調(diào)查過程和結(jié)論應(yīng)進(jìn)行詳細(xì)記錄，包括調(diào)查方法、獲取的證據(jù)、分析過程及最終結(jié)論等。3.工作底稿保管與查閱工作底稿應(yīng)妥善保管，建立專門的檔案管理制度，確保工作底稿的安全和完整。工作底稿的保管期限應(yīng)符合公司檔案管理規(guī)定，一般不少于項目結(jié)束后[X]年。因工作需要查閱工作底稿的，應(yīng)履行必要的審批程序，查閱人員不得擅自復(fù)制、傳播工作底稿內(nèi)容。六、盡職調(diào)查質(zhì)量控制與監(jiān)督1.質(zhì)量控制措施建立盡職調(diào)查質(zhì)量控制制度，明確質(zhì)量控制標(biāo)準(zhǔn)和流程，確保盡職調(diào)查工作符合相關(guān)法律法規(guī)、行業(yè)規(guī)范和公司內(nèi)部要求。在盡職調(diào)查過程中，加強(qiáng)對調(diào)查人員的培訓(xùn)和指導(dǎo)，提高調(diào)查人員的專業(yè)素質(zhì)和業(yè)務(wù)能力，確保調(diào)查工作的質(zhì)量。對盡職調(diào)查工作底稿進(jìn)行交叉審核，由不同的調(diào)查人員對同一事項的調(diào)查情況進(jìn)行相互核對，發(fā)現(xiàn)問題及時溝通解決，確保工作底稿內(nèi)容的一致性和準(zhǔn)確性。對盡職調(diào)查報告進(jìn)行多級審核，項目負(fù)責(zé)人、部門負(fù)責(zé)人、公司領(lǐng)導(dǎo)等應(yīng)依次對報告進(jìn)行審核，提出審核意見，確保報告內(nèi)容的真實性、準(zhǔn)確性、完整性和客觀性。2.監(jiān)督檢查機(jī)制公司內(nèi)部設(shè)立專門的監(jiān)督檢查部門，定期對投資銀行業(yè)務(wù)盡職調(diào)查工作進(jìn)行監(jiān)督檢查，發(fā)現(xiàn)問題及時督促整改。建立盡職調(diào)查工作反饋機(jī)制，及時收集發(fā)行人及相關(guān)各方對盡職調(diào)查工作的意見和建議，對反饋意見進(jìn)行分析和研究，不斷改進(jìn)盡職調(diào)查工作方法和質(zhì)量。將盡職調(diào)查工作質(zhì)量納入績效考核體系，對盡職調(diào)查工作質(zhì)量高、風(fēng)險防控效果好的團(tuán)隊和個人給予獎勵，對工作質(zhì)量不達(dá)標(biāo)、存在重大失誤的進(jìn)行相應(yīng)處罰。七、盡職調(diào)查風(fēng)險防控1.風(fēng)險識別與評估盡職調(diào)查團(tuán)隊?wèi)?yīng)在調(diào)查過程中充分識別可能存在的風(fēng)險因素，包括但不限于市場風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、法律風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險等，并對風(fēng)險發(fā)生的可能性和影響程度進(jìn)行評估。2.風(fēng)險應(yīng)對措施針對識別出的風(fēng)險因素，制定相應(yīng)的風(fēng)險應(yīng)對措施，明確責(zé)任人和時間節(jié)點(diǎn)，確保風(fēng)險得到有效控制。對于重大風(fēng)險事項，應(yīng)及時向公司領(lǐng)導(dǎo)匯報，共同研究制定應(yīng)對策略，必要時調(diào)整盡職調(diào)查