【《某公路工程局有限公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、影響因素及防范措施分析》9200字（論文）】

1目錄 1 2 21.1財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念 21.2財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析的意義 22B公路工程局財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析 32.1公司簡(jiǎn)介 32.2財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析 33B公路工程局財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 73.1企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn) 73.2企業(yè)外部風(fēng)險(xiǎn) 94B公路工程局財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)影響因素分析 104.1自身內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)因素 4.2外部環(huán)境因素 5B公路工程局有限公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范措施 125.1提升內(nèi)部管理方式 13 13 135.2強(qiáng)化外部防御機(jī)制 摘要企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一般由于內(nèi)部財(cái)務(wù)問(wèn)題和外界環(huán)境兩方面原因，最終導(dǎo)致企業(yè)的收入和預(yù)期目標(biāo)差距過(guò)大，使企業(yè)遭受?chē)?yán)重的經(jīng)濟(jì)損失，甚至引發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的組成多種多樣，受制于企業(yè)形式和行業(yè)特性，一般由投資風(fēng)險(xiǎn)，融資風(fēng)險(xiǎn)，債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，合作風(fēng)險(xiǎn)等組成。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)經(jīng)營(yíng)中重大風(fēng)險(xiǎn)之一，一般會(huì)導(dǎo)致公司經(jīng)營(yíng)失敗，負(fù)債率增大，資金鏈斷裂，經(jīng)營(yíng)失敗等，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，可以找出風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的具體原因，2針對(duì)性地解決措施。本文以B公路工程局為例，對(duì)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的組成和成因進(jìn)行分析，旨在了解其中問(wèn)題，為經(jīng)營(yíng)者提供合理的管理措施。關(guān)鍵詞：籌資風(fēng)險(xiǎn)；工程建筑；投資風(fēng)險(xiǎn)十四五規(guī)劃的提出，給企業(yè)的發(fā)展指明了道路，但同樣對(duì)企業(yè)的要求也提高了。尤其是企業(yè)的財(cái)務(wù)管理方面，即帶來(lái)了機(jī)會(huì)與發(fā)展，也帶來(lái)了威脅。本文以企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)為背景，進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的研究，分析建筑企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)現(xiàn)狀，幫助企業(yè)識(shí)別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，研究風(fēng)險(xiǎn)的形成原因，針對(duì)問(wèn)題提出自己的看法和建議。這樣有助于企業(yè)經(jīng)營(yíng)者提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，盡早采取防范措施。本文以具有代表性的建筑企業(yè)B公路工程局公司為例，分三個(gè)部分進(jìn)行了研究。第一部分通過(guò)企業(yè)內(nèi)外兩個(gè)方面進(jìn)行了分析，第二部分通過(guò)外部環(huán)境和內(nèi)部因素對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的形成進(jìn)行剖析，最后提出了拓寬企業(yè)融資方式和渠道、注重技術(shù)投資及投資專(zhuān)業(yè)化、加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理、增強(qiáng)對(duì)外環(huán)境的應(yīng)變力、緊跟國(guó)家政策等防范建議。為企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范提供建議，旨在引起企業(yè)經(jīng)營(yíng)者與管理者的注意，使決策者在進(jìn)行決策時(shí)，注意風(fēng)險(xiǎn)防范，以免帶來(lái)不必要的危機(jī)。1財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)理論企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，由于內(nèi)部財(cái)務(wù)管理的問(wèn)題和外界環(huán)境的變化兩方面原因，導(dǎo)致企業(yè)在一個(gè)固定的時(shí)間內(nèi)，最終的營(yíng)業(yè)收入和預(yù)期訂立的目標(biāo)差距過(guò)大，使經(jīng)營(yíng)者心理落差變大。輕則讓企業(yè)遭受?chē)?yán)重的經(jīng)濟(jì)損失，重者引發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)，甚至違法或者破產(chǎn)。企業(yè)若想在行業(yè)中成為佼佼者，不僅要迎接機(jī)會(huì)與優(yōu)勢(shì)，還要面臨突如其來(lái)的挑戰(zhàn)與威脅。在眾多威脅中，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是重中之重，它不僅會(huì)影響企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，還會(huì)影響既得者的利益。因此企業(yè)的管理者需要擁有識(shí)別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的眼光，應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力。同時(shí)需要在企業(yè)內(nèi)部簡(jiǎn)歷財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范體系，做到早識(shí)別早解決，避免因財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)3(1)企業(yè)概況B公路工程局是中國(guó)交通建設(shè)股份公司的一家全資子公司，經(jīng)營(yíng)范圍以建筑為主，包含了各種橋梁道路、隧道施工、城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、樓房建造及相關(guān)的改造、維修、安裝工程等，基本上涵蓋了整個(gè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域。(2)企業(yè)發(fā)展概況B公路工程局堅(jiān)持多元化發(fā)展戰(zhàn)略，施工領(lǐng)域涉及道路工程、市政建設(shè)、改造、維修、安裝等。承建了我國(guó)著名的鐵路工程，如京滬高鐵、哈大高鐵等，豎立良好的鐵路施工品牌。近年來(lái)，B公路工程局積極拓展海外業(yè)務(wù)，在世界多國(guó)家承建了橋梁、公路、鐵路、城軌項(xiàng)目，始終堅(jiān)持科技創(chuàng)新、管理創(chuàng)新，不斷加大技術(shù)研發(fā)和科技成果轉(zhuǎn)化，擁有國(guó)家發(fā)明及實(shí)用新型專(zhuān)利四百多項(xiàng)、國(guó)家級(jí)工法十多項(xiàng)，榮獲魯班獎(jiǎng)、詹天佑獎(jiǎng)、國(guó)家優(yōu)質(zhì)工程48項(xiàng)、省部級(jí)優(yōu)質(zhì)工程獎(jiǎng)近80項(xiàng)，國(guó)家、省部級(jí)科學(xué)技術(shù)獎(jiǎng)一百多項(xiàng)。先后榮膺“全國(guó)文明單位”等省部二百多項(xiàng)。B公路工程局緊隨國(guó)家國(guó)家政策和戰(zhàn)略布局，堅(jiān)持價(jià)值投資，創(chuàng)新商業(yè)模式，打造產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟促進(jìn)合作共贏，打造命運(yùn)共同體，實(shí)現(xiàn)資源整合共同發(fā)展。工程建筑企業(yè)需要投入大量資金，籌資渠道主要是銀行貸款，貸款的額度，進(jìn)度，利率受到政策市場(chǎng)環(huán)境，以及B工程局本身的財(cái)務(wù)狀況所影響，可能會(huì)出現(xiàn)不能及時(shí)到位的情況；并且工程款很容易拖欠，因此資金回收速度慢，但是公司運(yùn)營(yíng)需要資金，尤其是中大型企業(yè)。若是企業(yè)自身資金無(wú)法滿(mǎn)足日常運(yùn)行，那么它就需要借助外部幫助來(lái)緩解本身壓力。籌資風(fēng)險(xiǎn)就是無(wú)法償還外部資金，所以籌資部分從償債能力、企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模及結(jié)構(gòu)方面來(lái)分析。(1)通過(guò)表2-1來(lái)分析該公司償債能力。一般認(rèn)為，流動(dòng)比率為2,速動(dòng)比率為1是企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)狀態(tài)。然而該公司2016-2017年的流動(dòng)比率雖然在增加，但還是不足標(biāo)準(zhǔn)狀態(tài)的一半，由此說(shuō)明該企業(yè)短期償債能力差；而且速動(dòng)比率雖然近幾年呈現(xiàn)遞增，但也不足標(biāo)準(zhǔn)值1。4資產(chǎn)負(fù)債率%通過(guò)表2-2,負(fù)債規(guī)模通過(guò)整理數(shù)據(jù)可以看出來(lái)，2016年資產(chǎn)負(fù)債率為85.59%、2017年資產(chǎn)負(fù)債率為83.96%、2018年資產(chǎn)負(fù)債率是83.17%、2019年資產(chǎn)負(fù)債率為80.11%、2020年資產(chǎn)負(fù)債率是78.39。但仍處于國(guó)資委分行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率警戒線(70%)和管控線(75%)的高位，主要是B工程局投資項(xiàng)目多，投資收益周期較長(zhǎng)，債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)需要警惕。資產(chǎn)負(fù)債率越低，企業(yè)償債能力越強(qiáng)，籌資風(fēng)險(xiǎn)低，進(jìn)而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降低。B工程局資產(chǎn)負(fù)債率過(guò)高，大大地增加財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概率。近幾年雖然略有下降，但是依然是一種高風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)模式。資產(chǎn)總額負(fù)債總額資產(chǎn)負(fù)債率%分析表2-3,負(fù)債分為長(zhǎng)期和短期，負(fù)債期限結(jié)構(gòu)分配不合理會(huì)導(dǎo)致籌資風(fēng)險(xiǎn)。表2-3中可以看出，近五年負(fù)債總額占比高，并且持續(xù)上升。流動(dòng)負(fù)債占比平均高達(dá)83%以上，可見(jiàn)B工程局日常經(jīng)營(yíng)以短期資金為主。負(fù)債結(jié)構(gòu)期限影響著企業(yè)籌資方面的風(fēng)險(xiǎn)，該公司近五年流動(dòng)負(fù)債比率分別為93.95%、89.61%、89.43%、93.01%、80.71%,顯示出該企業(yè)負(fù)債期限很不合理。若是企業(yè)資金鏈短缺或是企業(yè)績(jī)效下降，那么無(wú)疑會(huì)加大加重企業(yè)短期償債壓力，籌資風(fēng)險(xiǎn)會(huì)有顯著的提高。5負(fù)債總額為了能夠使公司正常的運(yùn)營(yíng)和發(fā)展，公司每年進(jìn)行投資。由表2-3可以看出來(lái)近五年B工程局進(jìn)行投資的情況。前兩年投資結(jié)構(gòu)以固定資產(chǎn)為主。據(jù)查閱資料和咨詢(xún)得出結(jié)果，該企業(yè)在2017年之后進(jìn)行企業(yè)轉(zhuǎn)型，但是基于國(guó)家政策產(chǎn)業(yè)調(diào)整和內(nèi)部的因素所影響，該企業(yè)短時(shí)期完全轉(zhuǎn)型概率不大。因此上表中從2016年至2019年基本沒(méi)有太大變化，而2020年的數(shù)據(jù)可以看出明顯的變化，這說(shuō)明B工程局轉(zhuǎn)型自2020年基本結(jié)束。與之相比，無(wú)形資產(chǎn)總體呈下降趨勢(shì)，2019到2020年呈斷崖式下跌，隨著時(shí)代發(fā)展，工程公司創(chuàng)新發(fā)展也是要與時(shí)俱進(jìn)，要想更好的轉(zhuǎn)型，那么專(zhuān)利技術(shù)的創(chuàng)新也是必不少的一部分，若是沒(méi)有很強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力，難以在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)中立足，從而影響企業(yè)。而在建工程是跟隨固定資產(chǎn)變動(dòng)的，然而將一部分在建工程資產(chǎn)資金用于固定資產(chǎn)，這就使得生產(chǎn)力受到限制，不適于公司內(nèi)部的穩(wěn)定。從表2-4可以看出，B工程局五年內(nèi)只有在2017年進(jìn)行了一筆0.37億的交易性金融資產(chǎn)，而其余年份均未進(jìn)行。這說(shuō)明該企業(yè)對(duì)外投資力度低，基本不進(jìn)行外部投資，反而更注重內(nèi)部的投資。固定資產(chǎn)-無(wú)形資產(chǎn)-交易性金融資產(chǎn)---金融資產(chǎn)投資是企業(yè)購(gòu)買(mǎi)發(fā)行證券、股票和股權(quán)等。這種投資可以適當(dāng)?shù)匕l(fā)揮資金的有效作用。但由于金融市場(chǎng)的不確定性，投資方面的差別會(huì)造成低收益或者負(fù)收益，這就是金融資產(chǎn)方面的投資風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)表2-5可以看出來(lái)，長(zhǎng)期股權(quán)和投資現(xiàn)金有所增加，但是投資收益近五年均為負(fù)值，特別是2020年，投資支付現(xiàn)金是2016年三倍之多，長(zhǎng)期股權(quán)投資為2016年二倍多，但是投資收益卻是2016年的-326.77%左右，表明B工程局金融投資非常不理想，大有可能造成投資風(fēng)險(xiǎn)。6長(zhǎng)期股權(quán)投資從承接表2-5和表2-6可以看出，企業(yè)投資的付出遠(yuǎn)高于收益，導(dǎo)致投資失敗。由于B工程局行業(yè)的特殊性，導(dǎo)致投資主要以固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)兩部分，且投資活動(dòng)現(xiàn)金流出逐年遞增，到2020年跨越式增長(zhǎng)，工程類(lèi)大型投資項(xiàng)目落地難、形成產(chǎn)值慢，加大投資的情況下收益并不理想，會(huì)造成資金鏈短缺，發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)增大。投資活動(dòng)現(xiàn)金流出通過(guò)公司投資效益選取有代表的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，可以更全面了解B工程局的投資經(jīng)營(yíng)。B工程局銷(xiāo)售毛利率與凈利潤(rùn)2016-2018總體均呈上升趨勢(shì)，自2019年起，均有所降低，表明盈利能力有所降低，且毛利率高于凈利潤(rùn)率，表明該企業(yè)所有者投資帶來(lái)的收益低。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)穩(wěn)中有升，但是漲幅依然較小。一般認(rèn)為凈資產(chǎn)利潤(rùn)率小于10%為較低，雖然B工程局利潤(rùn)率均在10%以上，但是從2018年之后凈資產(chǎn)利潤(rùn)率持續(xù)下降，說(shuō)明所有者權(quán)益獲利水平變差，且低于市場(chǎng)優(yōu)秀值14.3%;作為國(guó)有企業(yè)旗下的子公司，需要行業(yè)前列才能保持競(jìng)爭(zhēng)力，否則很容易被淘汰，總資產(chǎn)利潤(rùn)率近五年始終維持在2%-3%之左右，資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)基本收益不大，投資需謹(jǐn)慎。綜上所述，雖然B工程局營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率在逐年遞增，但是盈利能力從2018年之后開(kāi)始逐年遞減，該公司應(yīng)當(dāng)控制成本，增加自身盈利能力，從而降低風(fēng)險(xiǎn)。銷(xiāo)售毛利率(%)7銷(xiāo)售凈利率(%)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率(%)凈資產(chǎn)利潤(rùn)率(%)總資產(chǎn)利潤(rùn)率(%)2.2.3營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)分析營(yíng)運(yùn)活動(dòng)是指企業(yè)在日常性經(jīng)營(yíng)如原材料購(gòu)入、支付報(bào)酬、銷(xiāo)售成品或半成品等過(guò)程中引起資金流動(dòng)的財(cái)務(wù)活動(dòng)。企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性越快，周轉(zhuǎn)效率越高，產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可能性越低。B工程局2016年-2020年?duì)I運(yùn)活動(dòng)情況，如表2-6所示。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(次)存貨周轉(zhuǎn)率(次)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)數(shù)據(jù)來(lái)源；(B公路工程局‘十三五’規(guī)劃評(píng)估報(bào)告由表2-6可知，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率從2016-2020年分已知行業(yè)平均值為3.7、良好值為8、優(yōu)秀值為11.1。由于企業(yè)近幾年對(duì)資金回收不到位，拉低了應(yīng)收賬款回收速度。后期需要加強(qiáng)管理，從根源控制應(yīng)收款的數(shù)量與效率。加強(qiáng)應(yīng)收款的管理工作，可以使企業(yè)健康持續(xù)發(fā)展。由表2-6可知，B工程局存貨周轉(zhuǎn)率自2017年之后有所降低，但是受到國(guó)家政策與環(huán)境因素的影響，導(dǎo)致存貨些許積壓，以及行業(yè)之間競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，存貨周轉(zhuǎn)率需要進(jìn)該公司總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率五年略有浮動(dòng)，但總體保持平穩(wěn)。但是需要時(shí)刻保持警惕，不要放松警惕死于安樂(lè)之間。如果總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率在2021和2022兩年間持續(xù)下降，將那么將說(shuō)明企業(yè)存在隱藏的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，如果不加注意，則會(huì)給企業(yè)財(cái)務(wù)帶來(lái)不利影響，甚至增加營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)，需要企業(yè)財(cái)務(wù)人員和管理者注意，存在憂(yōu)患意識(shí)。3B公路工程局財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別通過(guò)前文對(duì)B公司籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)三方面的具體指標(biāo)進(jìn)行分析，識(shí)別出了B公司所面臨的負(fù)債率高，籌資風(fēng)險(xiǎn)大、投資回報(bào)小，投資風(fēng)險(xiǎn)高、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率低、經(jīng)濟(jì)環(huán)境惡劣、國(guó)家政策的不確定性五方面的問(wèn)題，具體如下：8—流動(dòng)比率%—速動(dòng)比車(chē)%—資產(chǎn)負(fù)債車(chē)%—長(zhǎng)期資本負(fù)債率%根據(jù)圖3-1和圖3-2可以看出，企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率每年居高不下，而流動(dòng)負(fù)債占比每年在80%以上，說(shuō)明公司債務(wù)大部分為流動(dòng)負(fù)債，且償債能力較弱。說(shuō)明企業(yè)籌集的資金風(fēng)險(xiǎn)較高，需要不斷的償還債務(wù)。3.1.2投資回報(bào)小，投資風(fēng)險(xiǎn)高9—80—2019圖3-3企業(yè)償投資數(shù)據(jù)3.1.3應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率低圖3-4應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率統(tǒng)計(jì)圖3.2企業(yè)外部風(fēng)險(xiǎn)3.2.1經(jīng)濟(jì)環(huán)境惡劣自2019年年底突如其來(lái)的疫情，使得我國(guó)遭受巨大的經(jīng)濟(jì)損失。從封城減產(chǎn)到服上到下開(kāi)始復(fù)工復(fù)產(chǎn)。但是地域性、突發(fā)性、外來(lái)性的病例依舊對(duì)我國(guó)的防疫和經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生著重大影響。3.2.2國(guó)家政策的不確定性國(guó)家政令大于一切，為提升工程建設(shè)的質(zhì)量和效益，規(guī)范建筑行業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目工程總承包活動(dòng)。國(guó)家發(fā)展改革委與2019年12月23日聯(lián)合印發(fā)《房屋建筑和市政基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目工程總承包管理辦法》,該政策對(duì)房屋建筑和市政基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的施工、設(shè)計(jì)資質(zhì)可互認(rèn)做出重大調(diào)整。這次調(diào)整首先對(duì)企業(yè)的施工資質(zhì)進(jìn)行了確認(rèn)，其次對(duì)企業(yè)的在職技術(shù)員工進(jìn)行了排查，防止企業(yè)弄虛作假；最后提升企業(yè)工程質(zhì)量。4B公路工程局財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)影響因素分析4.1自身內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)因素4.1.1籌資渠道過(guò)于單一由于這幾年物價(jià)上漲和通貨膨脹，導(dǎo)致生產(chǎn)成本增加。企業(yè)為了維持運(yùn)營(yíng)，就需要擴(kuò)大融資，提高頻率。由圖4-1可以看出，資產(chǎn)負(fù)債率雖然呈下降趨勢(shì)，但是一直高于行業(yè)平均水平，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高，一旦融資成本提高，企業(yè)無(wú)法償還欠款，會(huì)造成不可估計(jì)的損失行業(yè)平均負(fù)債率%且本單位籌資方式比較單一，主要通過(guò)銀行貸款，但是銀行貸款額度有限，且貸款需要一定的審批時(shí)間，并且利率相對(duì)較高，基建公司短期債務(wù)業(yè)務(wù)往來(lái)比較頻繁，需要及時(shí)性，流動(dòng)資產(chǎn)有限的情況下很容易造成負(fù)債，讓企業(yè)短期償債壓力提升，造成財(cái)務(wù)該公司的投資活動(dòng)主要以建筑為主，近幾年B工程局規(guī)模不斷擴(kuò)大，投資覆蓋面廣泛，因此投資活動(dòng)中產(chǎn)生的資金較大，但是鑒于投資管理層比較保守，只注重內(nèi)部投資中的固定資產(chǎn)投資，但是忽略了其他資產(chǎn)的投資，如無(wú)形資產(chǎn)這樣，會(huì)影響企業(yè)自身發(fā)展。近些年基于政策調(diào)控，對(duì)于基建行業(yè)的基礎(chǔ)作出重大調(diào)整，投資需要謹(jǐn)慎科學(xué)地分析。而B(niǎo)工程局投資有股東會(huì)所決定，缺劃專(zhuān)業(yè)投資理念，對(duì)于投資項(xiàng)目沒(méi)有很好規(guī)劃，市場(chǎng)的瞬息萬(wàn)變，加劇了投資虧損，若是長(zhǎng)久持續(xù)，將會(huì)加大風(fēng)險(xiǎn)，影響企業(yè)發(fā)展。4.1.3應(yīng)收賬款管理不到位通過(guò)調(diào)查得知主要存在兩個(gè)方面原因：第一，公司流程制度不完整造成責(zé)任落實(shí)不清，部門(mén)之間沒(méi)有更緊密地聯(lián)系，行政與財(cái)務(wù)配合不到位，處理事情繁瑣造成時(shí)間浪費(fèi)，B工程局開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)管理過(guò)程中，注重的是生產(chǎn)管理環(huán)節(jié)。對(duì)于應(yīng)收賬款催收工作沒(méi)有建立考核機(jī)制，管理方面互相推諉，加上建筑工程項(xiàng)目施工時(shí)間長(zhǎng)，可能出現(xiàn)無(wú)人追索引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。其二，通過(guò)調(diào)查以及查閱資料發(fā)現(xiàn)，該公司財(cái)務(wù)管理制度體系不夠完善，當(dāng)有業(yè)務(wù)發(fā)生時(shí)，資金、資產(chǎn)不能夠及時(shí)到位；尤其是跨行資金管理平臺(tái)不統(tǒng)一，資金預(yù)算體系不夠健全，大數(shù)據(jù)平臺(tái)沒(méi)有形成規(guī)范的標(biāo)準(zhǔn)，財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)指標(biāo)體系、財(cái)務(wù)分析能力，會(huì)計(jì)核算不夠規(guī)范，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)安全不可控。4.2外部環(huán)境因素4.2.1經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素B工程局外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境異常復(fù)雜，全球經(jīng)濟(jì)重構(gòu)，產(chǎn)業(yè)周期、經(jīng)濟(jì)周期、政治周期、金融風(fēng)險(xiǎn)大交錯(cuò)，影響企業(yè)持續(xù)發(fā)展的不確定因素較多；中美經(jīng)貿(mào)摩擦剛緩，疊加的肺炎疫情讓人始料未及，導(dǎo)致2020年多數(shù)投資停工停產(chǎn)，對(duì)企業(yè)復(fù)工乃至整個(gè)基建及出□行業(yè)沖擊更大，挑戰(zhàn)極其嚴(yán)峻。到目前新冠肺炎依舊肆虐，我們卻看到了恒大破產(chǎn)的新聞，這無(wú)疑讓建筑行業(yè)的發(fā)展更加渺茫。且B工程局海外項(xiàng)目受近年全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩影響，加上全球區(qū)域發(fā)展不平衡，地區(qū)政局不穩(wěn)定，政府框架、“兩優(yōu)”項(xiàng)目的推動(dòng)難度增大、周期長(zhǎng)，落地?cái)?shù)量明顯減少：中資企業(yè)“走出去”數(shù)量不斷增多，國(guó)際現(xiàn)匯項(xiàng)目競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)更加復(fù)雜、激烈，外部低價(jià)搶標(biāo)現(xiàn)象嚴(yán)重。2022年剛過(guò)，俄羅斯與烏克蘭的爭(zhēng)端，使低迷的全球經(jīng)濟(jì)更加雪上加霜，低增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)將持續(xù)，國(guó)際貿(mào)易規(guī)則很有可能重構(gòu)、分工體系重新調(diào)整、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化帶來(lái)的不確定性，其他突如其來(lái)的危機(jī)，使經(jīng)濟(jì)全球一體化逐步受到逆全球化沖擊，未來(lái)危和機(jī)同4.2.2國(guó)家政策及行業(yè)調(diào)整行業(yè)市場(chǎng)處于深度調(diào)整期，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需求升級(jí)，供求模式發(fā)生深刻變化，要求提供從項(xiàng)目咨詢(xún)、投融資、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)全產(chǎn)業(yè)鏈一體化服務(wù)成為一種常態(tài)；社會(huì)資本進(jìn)入基建行業(yè)成為主流，投資型項(xiàng)目(包括ppp)替代傳統(tǒng)現(xiàn)匯項(xiàng)目成為趨勢(shì)，并且立項(xiàng)入庫(kù)更為嚴(yán)格；環(huán)保政策空前嚴(yán)厲，材料價(jià)格攀升帶來(lái)的巨大壓力；以及企業(yè)聯(lián)盟成為新的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)，建筑央企、地方國(guó)企以及民營(yíng)企業(yè)等跨界融合、跨行業(yè)發(fā)展成為一大趨5B公路工程局有限公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范措施5.1提升內(nèi)部管理方式目前，B工程局籌集資金主要通過(guò)銀行借款，在其他領(lǐng)域雖有所涉及，但是占份額很少。可以拓展融資渠道，提高金融機(jī)構(gòu)融資比率，強(qiáng)化財(cái)務(wù)分析能力。企業(yè)自身應(yīng)當(dāng)根據(jù)每年的需求進(jìn)行籌資規(guī)劃，制定籌資計(jì)劃，調(diào)劑授信額度，時(shí)刻關(guān)注征信情況的變化，作出相對(duì)應(yīng)的融資方案。通過(guò)債務(wù)化解，比如加大降杠桿減負(fù)債力度，嚴(yán)格控制授信、擔(dān)保、貸款等事項(xiàng)審批，控制帶息負(fù)債規(guī)模。注冊(cè)超短期融資券、中期票據(jù)，開(kāi)展應(yīng)收賬款保理，辦理票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，緩解全局資金壓力。增加短期償債能力，適當(dāng)降低企業(yè)負(fù)債率，以及避免出現(xiàn)資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。5.1.2注重技術(shù)投資及投資專(zhuān)業(yè)化企業(yè)實(shí)施投資是為了提高收益，B工程局只是注重內(nèi)部投資的固定資產(chǎn)，無(wú)形資產(chǎn)只占很小的一部分，工程公司近些年改革，也需要從技術(shù)上升級(jí)來(lái)提高招標(biāo)競(jìng)爭(zhēng)率，加強(qiáng)對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的投資力度，圍繞專(zhuān)業(yè)技術(shù)人員聚焦與技術(shù)領(lǐng)域需要，解決轉(zhuǎn)型升級(jí)下的人才結(jié)構(gòu)，全面關(guān)注技術(shù)發(fā)展問(wèn)題。投資收益也是處于虧損狀態(tài)，這樣有助于對(duì)市場(chǎng)的把握，對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行控制，有利于及時(shí)止損。對(duì)于虧損項(xiàng)目要二次評(píng)估，研究其保留的必要性和可行性，必要時(shí)退出項(xiàng)目，避免通過(guò)對(duì)前文應(yīng)收賬款分析與總結(jié)，我認(rèn)為本公司應(yīng)該加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理水平。與其他行業(yè)不同的是，工程項(xiàng)目普遍時(shí)間較長(zhǎng)，因此應(yīng)收賬款的管理是財(cái)務(wù)管理的頭等大事。一旦出問(wèn)題，就會(huì)導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)不暢，加大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。劃分信用等級(jí)制度來(lái)規(guī)定合作企業(yè)可以賒銷(xiāo)的工程款額度，根據(jù)實(shí)際情況確定合作企業(yè)應(yīng)收賬款預(yù)警值，對(duì)于超出預(yù)警范圍企業(yè)的應(yīng)收賬款進(jìn)行管控，避免企業(yè)更大損失。1.行政部門(mén)做好登記工作，加強(qiáng)的合同管理。了解用戶(hù)付款的進(jìn)度，及時(shí)地采取相應(yīng)的對(duì)策。同時(shí)需要對(duì)銷(xiāo)售合同進(jìn)行一式三份的保管，便于后期各部門(mén)的執(zhí)行與跟蹤。2.建立應(yīng)收賬款清收責(zé)任制。企業(yè)內(nèi)部建立應(yīng)收賬款管理小組，財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人任組長(zhǎng)，業(yè)務(wù)員任組員；完善應(yīng)收賬款監(jiān)察制度，讓各部門(mén)權(quán)限明確，各人崗位職責(zé)清晰。同時(shí)把企業(yè)應(yīng)收賬款從財(cái)務(wù)里面獨(dú)立出來(lái)，做到專(zhuān)人領(lǐng)導(dǎo)，專(zhuān)人負(fù)責(zé)，明確相應(yīng)的職責(zé)與權(quán)利。3.嚴(yán)格按會(huì)計(jì)制度辦事，建立壞賬準(zhǔn)備金制度。公司財(cái)務(wù)應(yīng)嚴(yán)格按照相關(guān)規(guī)定，對(duì)公司的應(yīng)收賬款進(jìn)行清算。財(cái)務(wù)部門(mén)需要建立壞賬準(zhǔn)備金制度，采用百分制進(jìn)行應(yīng)收賬款的匯總和計(jì)提壞賬準(zhǔn)備金。4、加強(qiáng)銷(xiāo)售部門(mén)與財(cái)務(wù)部門(mén)之間的溝通與聯(lián)系。加強(qiáng)各部門(mén)的溝通，保證部門(mén)之間的信息交流的順利進(jìn)行，確保應(yīng)收賬款的及時(shí)跟進(jìn)。財(cái)務(wù)部門(mén)定期匯總應(yīng)收賬款相關(guān)情況，及時(shí)給銷(xiāo)售部門(mén)和項(xiàng)目負(fù)責(zé)人反饋，為調(diào)整客戶(hù)信用和下次合作提供評(píng)估依據(jù)。在催收貨款時(shí)，各部門(mén)更要緊密聯(lián)系，以便更好地完成應(yīng)收賬款回收工作。5.2強(qiáng)化外部防御機(jī)制5.2.1增強(qiáng)對(duì)外環(huán)境的應(yīng)變力近幾年，經(jīng)濟(jì)下行壓力以及發(fā)展的諸多不確定性，要求企業(yè)必須提高站位、拓寬視野、重構(gòu)戰(zhàn)略布局；深入推動(dòng)戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)鏈升級(jí)。加快培育新型核心業(yè)務(wù)，加速推進(jìn)企業(yè)專(zhuān)業(yè)化發(fā)展和“區(qū)域中心+”模式，推動(dòng)投資業(yè)務(wù)全產(chǎn)業(yè)鏈和海外業(yè)務(wù)國(guó)內(nèi)一國(guó)際一體化發(fā)展，著力構(gòu)建“投資引領(lǐng)、產(chǎn)業(yè)多元、主業(yè)突出”的全產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)務(wù)發(fā)展體系和一體化協(xié)同發(fā)展平臺(tái)，全面提升市場(chǎng)核心競(jìng)爭(zhēng)力。緊跟國(guó)家政策導(dǎo)向，圍繞市場(chǎng)需求，積極創(chuàng)新商業(yè)模式，達(dá)到有效地規(guī)避經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，與互補(bǔ)性強(qiáng)的單位合作，不斷加強(qiáng)合規(guī)和全面風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)，提高核心競(jìng)爭(zhēng)力。國(guó)家將基礎(chǔ)建設(shè)補(bǔ)短板作為供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重點(diǎn)任務(wù)，新常態(tài)經(jīng)濟(jì)對(duì)基礎(chǔ)建設(shè)投資托底的依賴(lài)帶來(lái)需求，使得新業(yè)態(tài)和商業(yè)模式不斷出現(xiàn)，國(guó)企改革不斷加速，產(chǎn)信產(chǎn)融深度融合，給企業(yè)帶來(lái)更大的挑戰(zhàn)。在市場(chǎng)瞬息萬(wàn)變的今天，一切都充滿(mǎn)著不確定性。國(guó)家為了適應(yīng)市場(chǎng)的變化，也在不斷調(diào)整著政策，利用政策引導(dǎo)發(fā)展。因此企業(yè)要不斷進(jìn)行學(xué)習(xí)調(diào)研，關(guān)注國(guó)家新聞，時(shí)事政策，讓企業(yè)的各種制度適應(yīng)國(guó)家的發(fā)展，不至于因?yàn)檎叩淖兓l(fā)風(fēng)險(xiǎn)