決策分析2025年特許金融分析師考試試題及答案

決策分析2025年特許金融分析師考試試題及答案姓名：____________________

一、多項選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪項不是決策分析中常用的決策準則？

A.最大收益

B.最小遺憾

C.風(fēng)險中性

D.最大滿意度

2.在決策樹分析中，以下哪項不是影響決策樹形狀的因素？

A.可能性

B.收益

C.時間

D.機會

3.下列哪項不是決策樹分析中的不確定性因素？

A.投資回報

B.市場需求

C.投資期限

D.政策變化

4.在決策分析中，敏感性分析的主要目的是？

A.識別對決策結(jié)果影響最大的變量

B.評估決策的可靠性

C.優(yōu)化決策變量

D.以上都是

5.以下哪項不是決策分析中常用的風(fēng)險度量方法？

A.期望值

B.標(biāo)準差

C.系數(shù)變異

D.離散系數(shù)

6.在決策分析中，以下哪項不是影響機會集的因素？

A.投資預(yù)算

B.投資期限

C.投資風(fēng)險

D.投資收益

7.以下哪項不是決策分析中的機會集？

A.投資組合

B.投資機會

C.投資策略

D.投資市場

8.在決策分析中，以下哪項不是影響決策結(jié)果的因素？

A.機會集

B.決策準則

C.風(fēng)險偏好

D.決策者能力

9.以下哪項不是決策分析中的決策樹？

A.機會節(jié)點

B.決策節(jié)點

C.結(jié)果節(jié)點

D.投資者

10.在決策分析中，以下哪項不是決策樹分析的關(guān)鍵步驟？

A.確定決策變量

B.確定決策準則

C.確定不確定性因素

D.評估決策結(jié)果

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.決策分析中的期望值是指決策者在不同情況下可能獲得的收益或損失的平均值。（）

2.敏感性分析可以幫助決策者識別對決策結(jié)果影響最大的變量，從而提高決策的準確性。（）

3.在決策分析中，風(fēng)險偏好是指決策者在面對不確定性時，更傾向于選擇高風(fēng)險還是低風(fēng)險的決策方案。（）

4.決策樹分析是一種以圖形方式展示決策過程和結(jié)果的方法。（）

5.機會集是指決策者在不同情況下可能選擇的全部投資組合。（）

6.決策分析中的期望效用理論認為，決策者會選擇能帶來最大期望效用的決策方案。（）

7.在決策分析中，決策樹可以用于評估不同決策方案的概率分布和期望值。（）

8.決策分析中的機會集分析可以幫助決策者識別最優(yōu)的投資組合。（）

9.敏感性分析可以幫助決策者了解不同決策變量對結(jié)果的影響程度，從而提高決策的魯棒性。（）

10.決策分析中的機會集圖可以幫助決策者直觀地比較不同決策方案的機會集大小。（）

三、簡答題（每題5分，共4題）

1.簡述決策分析中敏感性分析的作用和步驟。

2.解釋決策樹分析中的機會節(jié)點、決策節(jié)點和結(jié)果節(jié)點的含義及其在決策分析中的作用。

3.描述決策分析中如何進行風(fēng)險調(diào)整，并舉例說明。

4.說明決策分析中如何運用期望效用理論來評估決策方案。

四、論述題（每題10分，共2題）

1.論述決策分析在金融投資決策中的重要性，并結(jié)合實際案例說明如何應(yīng)用決策分析來優(yōu)化投資決策。

2.分析決策分析在企業(yè)管理決策中的應(yīng)用，探討其在提高企業(yè)競爭力和風(fēng)險管理中的作用，并討論如何通過決策分析提升企業(yè)決策的科學(xué)性和有效性。

五、單項選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪個概念代表了一個決策者在某一特定決策下可能獲得的收益或損失？

A.期望值

B.標(biāo)準差

C.風(fēng)險偏好

D.敏感性

2.在決策樹分析中，代表決策點的是：

A.圓圈

B.方形

C.矩形

D.三角形

3.下列哪項不是決策樹分析中的不確定性因素？

A.投資回報率

B.市場增長率

C.政策變化

D.決策者的直覺

4.下列哪項是進行決策分析時需要考慮的決策準則之一？

A.最大可能性

B.最小遺憾

C.最大滿意度

D.最大期望值

5.在決策分析中，哪個指標(biāo)用于衡量風(fēng)險的大??？

A.期望值

B.標(biāo)準差

C.離散系數(shù)

D.風(fēng)險中性

6.以下哪項不是決策樹分析中的機會節(jié)點？

A.決策點

B.結(jié)果點

C.機會點

D.決策節(jié)點

7.在決策分析中，哪個方法可以幫助我們了解不同變量對決策結(jié)果的影響？

A.敏感性分析

B.效用分析

C.決策樹分析

D.機會集分析

8.以下哪項不是決策分析中考慮的因素？

A.投資成本

B.市場需求

C.管理能力

D.天氣狀況

9.在決策分析中，哪個方法用于評估決策者對不同結(jié)果的偏好？

A.敏感性分析

B.效用分析

C.風(fēng)險分析

D.決策樹分析

10.以下哪項不是決策分析中的決策準則？

A.最大收益

B.最小損失

C.最大滿意度

D.最小遺憾

試卷答案如下：

一、多項選擇題（每題2分，共10題）

1.C

解析思路：最大收益、最小遺憾和最大滿意度都是決策準則，而風(fēng)險中性不是。

2.C

解析思路：決策樹的形狀主要由可能性、收益和不確定性因素決定，時間不屬于此。

3.D

解析思路：不確定性因素通常指的是那些不可預(yù)測或難以量化的變量，如政策變化。

4.D

解析思路：敏感性分析旨在識別對決策結(jié)果影響最大的變量，以提高決策的可靠性、優(yōu)化變量和評估決策結(jié)果。

5.C

解析思路：期望值、標(biāo)準差和離散系數(shù)都是風(fēng)險度量方法，而系數(shù)變異不是。

6.D

解析思路：影響機會集的因素通常包括投資預(yù)算、投資期限和投資風(fēng)險等，不包括投資收益。

7.A

解析思路：機會集是指決策者在不同情況下可能選擇的全部投資組合。

8.D

解析思路：決策者的能力雖然重要，但不是影響決策結(jié)果的因素，而是決策者自身的特質(zhì)。

9.D

解析思路：決策樹是一種圖形工具，用于展示決策過程和結(jié)果，包括機會節(jié)點、決策節(jié)點和結(jié)果節(jié)點。

10.A

解析思路：決策樹分析的關(guān)鍵步驟包括確定決策變量、確定決策準則、確定不確定性因素和評估決策結(jié)果。

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.√

2.√

3.√

4.√

5.√

6.√

7.√

8.√

9.√

10.√

三、簡答題（每題5分，共4題）

1.敏感性分析的作用是識別對決策結(jié)果影響最大的變量，步驟包括：確定關(guān)鍵變量、改變變量值、觀察結(jié)果變化、分析影響程度。

2.機會節(jié)點代表可能的選擇點，決策節(jié)點代表決策點，結(jié)果節(jié)點代表決策可能帶來的結(jié)果。它們在決策分析中幫助確定決策路徑和結(jié)果。

3.風(fēng)險調(diào)整通常通過計算風(fēng)險調(diào)整后的收益（如調(diào)整后的內(nèi)部收益率）或使用風(fēng)險調(diào)整后的成本（如風(fēng)險調(diào)整后的凈現(xiàn)值）來完成。

4.期望效用理論通過計算決策者在不同結(jié)果下的效用值，結(jié)合概率分布，來評估決策方案。

四、論述題（每題10分，共2題）

1.決策分析在金融投資決策中的重要性體現(xiàn)在其能夠幫助投資者識別風(fēng)險、評估機會