2025年特許金融分析師風險投資評估試題及答案

2025年特許金融分析師風險投資評估試題及答案姓名：____________________

一、多項選擇題（每題2分，共10題）

1.下列哪些屬于風險投資的特點？

A.投資周期長

B.投資風險高

C.投資回報高

D.投資金額大

E.投資目標明確

2.風險投資通常關(guān)注哪些類型的初創(chuàng)企業(yè)？

A.科技創(chuàng)新型企業(yè)

B.生物醫(yī)藥企業(yè)

C.文化創(chuàng)意型企業(yè)

D.傳統(tǒng)制造業(yè)企業(yè)

E.新能源企業(yè)

3.風險投資的投資決策過程中，以下哪些因素是重要的？

A.投資者背景

B.企業(yè)團隊

C.市場前景

D.技術(shù)實力

E.財務(wù)狀況

4.風險投資的主要退出方式有哪些？

A.IPO

B.并購

C.回購

D.股權(quán)轉(zhuǎn)讓

E.投資者退出

5.以下哪些屬于風險投資的投資策略？

A.跟隨策略

B.獨立策略

C.合作策略

D.集中策略

E.分散策略

6.風險投資在投資過程中，如何進行風險控制？

A.對投資企業(yè)進行盡職調(diào)查

B.對投資企業(yè)進行定期評估

C.設(shè)立風險預(yù)警機制

D.建立風險分散機制

E.與投資企業(yè)共同承擔風險

7.以下哪些屬于風險投資的退出策略？

A.股權(quán)轉(zhuǎn)讓

B.并購

C.回購

D.投資者退出

E.股票上市

8.風險投資在投資過程中，如何進行估值？

A.市場比較法

B.成本法

C.收益法

D.成本加成法

E.折現(xiàn)現(xiàn)金流法

9.以下哪些屬于風險投資的投資階段？

A.種子階段

B.早期階段

C.成長期

D.成熟期

E.倒退期

10.風險投資在投資過程中，如何進行投資組合管理？

A.根據(jù)投資策略進行投資

B.對投資企業(yè)進行風險評估

C.對投資企業(yè)進行定期評估

D.建立風險預(yù)警機制

E.對投資企業(yè)進行退出管理

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.風險投資通常不會涉及初創(chuàng)企業(yè)的日常經(jīng)營管理。（）

2.風險投資在投資決策過程中，只關(guān)注企業(yè)的財務(wù)狀況。（）

3.風險投資的退出策略通常包括IPO和并購兩種方式。（）

4.風險投資的估值方法主要是成本法和收益法。（）

5.風險投資在投資組合管理中，通常會集中投資于一個行業(yè)以降低風險。（）

6.風險投資的投資周期通常較短，一般為1-3年。（）

7.風險投資的投資決策過程中，投資者背景是次要因素。（）

8.風險投資的退出策略中，投資者退出是一種常見的退出方式。（）

9.風險投資在投資過程中，會與投資企業(yè)共同承擔風險。（）

10.風險投資的目的是為了追求短期的高回報，而不是長期的穩(wěn)定收益。（）

三、簡答題（每題5分，共4題）

1.簡述風險投資與天使投資的區(qū)別。

2.闡述風險投資在初創(chuàng)企業(yè)成長過程中的作用。

3.分析風險投資在投資決策過程中，如何進行盡職調(diào)查。

4.探討風險投資在投資組合管理中，如何平衡風險與收益。

四、論述題（每題10分，共2題）

1.論述風險投資在促進創(chuàng)新和經(jīng)濟增長中的作用，并結(jié)合實際案例進行分析。

2.探討在當前經(jīng)濟環(huán)境下，風險投資如何應(yīng)對市場變化，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

五、單項選擇題（每題2分，共10題）

1.風險投資的主要目標是：

A.獲得短期的高回報

B.實現(xiàn)企業(yè)的長期穩(wěn)定發(fā)展

C.降低投資風險

D.促進創(chuàng)新和經(jīng)濟增長

2.以下哪項不是風險投資的特點？

A.投資周期長

B.投資金額小

C.投資風險高

D.投資回報高

3.風險投資通常在企業(yè)的哪個階段介入？

A.種子階段

B.成長期

C.成熟期

D.倒退期

4.風險投資的主要退出方式不包括：

A.IPO

B.并購

C.回購

D.股東分紅

5.風險投資的估值方法中，以下哪項不是常用的方法？

A.市場比較法

B.成本法

C.收益法

D.投資者心理法

6.風險投資在投資決策過程中，最重視的是：

A.投資者背景

B.企業(yè)團隊

C.市場前景

D.投資回報率

7.風險投資在投資組合管理中，以下哪種策略不是常用的？

A.分散策略

B.集中策略

C.合作策略

D.獨立策略

8.風險投資在投資過程中，如何進行風險控制？

A.通過投資多個行業(yè)來分散風險

B.對投資企業(yè)進行嚴格的盡職調(diào)查

C.與投資企業(yè)共同承擔風險

D.以上都是

9.風險投資的退出策略中，以下哪種方式不是常見的？

A.IPO

B.并購

C.回購

D.股東回購

10.風險投資在投資過程中，如何進行投資組合管理？

A.根據(jù)投資策略進行投資

B.對投資企業(yè)進行風險評估

C.對投資企業(yè)進行定期評估

D.以上都是

試卷答案如下

一、多項選擇題答案

1.ABCDE

2.ABCE

3.BCDE

4.ABCD

5.ABCE

6.ABCDE

7.ABCD

8.ABCDE

9.ABCDE

10.ABCDE

二、判斷題答案

1.×

2.×

3.√

4.√

5.×

6.×

7.×

8.√

9.√

10.×

三、簡答題答案

1.風險投資與天使投資的區(qū)別主要在于投資規(guī)模、投資階段、投資期限和風險承受能力等方面。風險投資通常投資于成長期和擴張期的企業(yè)，投資規(guī)模較大，期限較長，風險承受能力較高；而天使投資通常投資于種子期和初創(chuàng)期的企業(yè)，投資規(guī)模較小，期限較短，風險承受能力較低。

2.風險投資在初創(chuàng)企業(yè)成長過程中的作用包括：提供資金支持、幫助企業(yè)進行戰(zhàn)略規(guī)劃、提供專業(yè)管理經(jīng)驗、擴大企業(yè)網(wǎng)絡(luò)資源、促進企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品研發(fā)等。

3.風險投資在投資決策過程中進行盡職調(diào)查的思路包括：了解企業(yè)的商業(yè)模式、市場前景、團隊背景、財務(wù)狀況、法律合規(guī)性等方面，通過現(xiàn)場考察、訪談、第三方調(diào)查等方式，全面評估企業(yè)的風險和潛力。

4.風險投資在投資組合管理中平衡風險與收益的思路包括：分散投資，降低單一投資的風險；根據(jù)市場變化調(diào)整投資組合，提高投資組合的適應(yīng)性；通過投資多個行業(yè)和領(lǐng)域，分散非系統(tǒng)性風險；定期評估投資企業(yè)的表現(xiàn)，及時調(diào)整投資策略。

四、論述題答案

1.風險投資在促進創(chuàng)新和經(jīng)濟增長中的作用體現(xiàn)在：支持初創(chuàng)企業(yè)成長，推動新技術(shù)、新產(chǎn)品、新服務(wù)的研發(fā)和應(yīng)用；促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，推動經(jīng)濟轉(zhuǎn)型；創(chuàng)造就業(yè)機會，提高就業(yè)質(zhì)量；培養(yǎng)企業(yè)家精神和創(chuàng)新文化，提升國家競爭力。實際案例包括硅谷的風險投資生態(tài)、中國的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)