2025年CFA考試流動資產(chǎn)管理技巧試題及答案

2025年CFA考試流動資產(chǎn)管理技巧試題及答案姓名：____________________

一、多項選擇題（每題2分，共10題）

1.下列哪項不屬于流動資產(chǎn)？

A.應(yīng)收賬款

B.存貨

C.長期投資

D.現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物

2.在管理流動資產(chǎn)時，以下哪個指標(biāo)最能反映企業(yè)的短期償債能力？

A.流動比率

B.速動比率

C.資產(chǎn)負(fù)債率

D.現(xiàn)金流量比率

3.下列哪項措施可以幫助企業(yè)降低存貨持有成本？

A.提高庫存周轉(zhuǎn)率

B.降低采購價格

C.減少庫存積壓

D.延長付款期限

4.下列哪項不屬于現(xiàn)金管理的主要目標(biāo)？

A.確保現(xiàn)金需求

B.減少現(xiàn)金成本

C.優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)

D.提高資產(chǎn)回報率

5.企業(yè)在管理應(yīng)收賬款時，以下哪種方法可以有效降低壞賬風(fēng)險？

A.延長信用期限

B.嚴(yán)格信用審批

C.定期進(jìn)行客戶信用調(diào)查

D.減少應(yīng)收賬款規(guī)模

6.下列哪項不屬于存貨管理的基本原則？

A.經(jīng)濟(jì)采購批量

B.最小庫存量

C.零庫存管理

D.確保生產(chǎn)需求

7.下列哪種方法可以幫助企業(yè)實現(xiàn)現(xiàn)金流的優(yōu)化？

A.提高銷售收入

B.精簡庫存

C.加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理

D.延長付款期限

8.下列哪項不屬于流動資產(chǎn)管理中的風(fēng)險？

A.信用風(fēng)險

B.市場風(fēng)險

C.操作風(fēng)險

D.環(huán)境風(fēng)險

9.在評估企業(yè)的流動資產(chǎn)質(zhì)量時，以下哪個指標(biāo)最能反映企業(yè)的償債能力？

A.流動比率

B.速動比率

C.存貨周轉(zhuǎn)率

D.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

10.下列哪項不屬于流動資產(chǎn)管理的主要策略？

A.優(yōu)化庫存結(jié)構(gòu)

B.精簡應(yīng)收賬款

C.提高資本回報率

D.強(qiáng)化現(xiàn)金流管理

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.流動資產(chǎn)是指企業(yè)預(yù)計在一年內(nèi)或超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或運(yùn)用的資產(chǎn)。（）

2.流動比率越高，說明企業(yè)的短期償債能力越強(qiáng)。（）

3.存貨周轉(zhuǎn)率越高，說明企業(yè)的庫存管理水平越好。（）

4.現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物包括企業(yè)的現(xiàn)金、銀行存款和應(yīng)收賬款。（）

5.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，說明企業(yè)的應(yīng)收賬款回收效率越高。（）

6.流動資產(chǎn)的管理目標(biāo)是確保企業(yè)在任何情況下都有足夠的現(xiàn)金流量。（）

7.企業(yè)可以通過延長信用期限來增加銷售，從而提高應(yīng)收賬款的質(zhì)量。（）

8.存貨管理中的零庫存管理策略可以降低企業(yè)的庫存成本。（）

9.現(xiàn)金管理的主要目標(biāo)是最大化企業(yè)的現(xiàn)金持有量。（）

10.流動資產(chǎn)管理中的信用風(fēng)險主要來自于企業(yè)的客戶和供應(yīng)商。（）

三、簡答題（每題5分，共4題）

1.簡述流動比率與速動比率的區(qū)別及其在流動資產(chǎn)管理中的作用。

2.解釋什么是經(jīng)濟(jì)采購批量，并說明如何計算和優(yōu)化。

3.描述現(xiàn)金管理中的“現(xiàn)金流量預(yù)測”過程，并說明其重要性。

4.討論在應(yīng)收賬款管理中，如何通過信用審批和信用調(diào)查來降低壞賬風(fēng)險。

四、論述題（每題10分，共2題）

1.論述在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，企業(yè)如何通過有效的流動資產(chǎn)管理來提高其市場競爭力。

2.結(jié)合實際案例，分析企業(yè)在流動資產(chǎn)管理中可能遇到的問題及其解決策略。

五、單項選擇題（每題2分，共10題）

1.企業(yè)在確定最佳現(xiàn)金持有量時，通常使用的模型是：

A.現(xiàn)金流量分析模型

B.現(xiàn)金需求模型

C.現(xiàn)金持有模型

D.現(xiàn)金平衡模型

2.下列哪項不是影響存貨周轉(zhuǎn)率的主要因素？

A.采購成本

B.銷售價格

C.庫存管理效率

D.庫存水平

3.在應(yīng)收賬款管理中，以下哪項措施最有助于減少壞賬損失？

A.延長信用期限

B.提高信用審批標(biāo)準(zhǔn)

C.減少信用銷售

D.增加應(yīng)收賬款規(guī)模

4.下列哪項不是影響流動比率的主要因素？

A.應(yīng)收賬款

B.存貨

C.長期負(fù)債

D.流動負(fù)債

5.企業(yè)在管理流動資產(chǎn)時，以下哪種方法有助于提高資產(chǎn)的流動性？

A.增加長期投資

B.減少現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物

C.提高應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

D.降低存貨水平

6.下列哪項不是現(xiàn)金管理的直接目標(biāo)？

A.確保足夠的現(xiàn)金流

B.最小化現(xiàn)金成本

C.提高資產(chǎn)回報率

D.優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)

7.在存貨管理中，以下哪種方法有助于降低庫存成本？

A.定期盤點

B.提高采購價格

C.減少采購次數(shù)

D.延長付款期限

8.下列哪項不是影響速動比率的主要因素？

A.應(yīng)收賬款

B.存貨

C.預(yù)付賬款

D.流動負(fù)債

9.企業(yè)在管理流動資產(chǎn)時，以下哪種方法有助于提高資產(chǎn)的盈利能力？

A.減少應(yīng)收賬款

B.增加存貨

C.提高現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物

D.延長信用期限

10.下列哪項不是流動資產(chǎn)管理中常見的風(fēng)險？

A.市場風(fēng)險

B.信用風(fēng)險

C.操作風(fēng)險

D.利率風(fēng)險

試卷答案如下

一、多項選擇題（每題2分，共10題）

1.C

解析思路：流動資產(chǎn)是指預(yù)計在一年內(nèi)或超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或運(yùn)用的資產(chǎn)，長期投資不屬于流動資產(chǎn)。

2.A

解析思路：流動比率反映企業(yè)短期償債能力，速動比率更為嚴(yán)格，僅考慮速動資產(chǎn)。

3.A

解析思路：提高庫存周轉(zhuǎn)率可以減少庫存成本，降低存貨持有成本。

4.D

解析思路：現(xiàn)金管理的主要目標(biāo)是確?，F(xiàn)金需求，減少現(xiàn)金成本，優(yōu)化現(xiàn)金流。

5.C

解析思路：定期進(jìn)行客戶信用調(diào)查有助于評估客戶的信用狀況，降低壞賬風(fēng)險。

6.C

解析思路：存貨管理的基本原則包括經(jīng)濟(jì)采購批量、最小庫存量和確保生產(chǎn)需求。

7.C

解析思路：強(qiáng)化現(xiàn)金流管理有助于優(yōu)化現(xiàn)金流，提高企業(yè)的流動性。

8.D

解析思路：流動資產(chǎn)管理中的風(fēng)險包括信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險，不包括環(huán)境風(fēng)險。

9.D

解析思路：速動比率最能反映企業(yè)的短期償債能力，因為它排除了變現(xiàn)能力較差的存貨。

10.D

解析思路：流動資產(chǎn)管理的主要策略包括優(yōu)化庫存結(jié)構(gòu)、精簡應(yīng)收賬款和強(qiáng)化現(xiàn)金流管理。

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.√

解析思路：流動資產(chǎn)是指預(yù)計在一年內(nèi)或超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或運(yùn)用的資產(chǎn)。

2.√

解析思路：流動比率越高，說明企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)，短期債務(wù)風(fēng)險越小。

3.√

解析思路：存貨周轉(zhuǎn)率越高，說明企業(yè)庫存管理效率越高，庫存積壓風(fēng)險越小。

4.×

解析思路：現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物包括現(xiàn)金、銀行存款、短期投資等，不包括應(yīng)收賬款。

5.√

解析思路：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，說明企業(yè)應(yīng)收賬款回收效率越高，壞賬風(fēng)險越小。

6.×

解析思路：流動資產(chǎn)管理的目標(biāo)是確保企業(yè)有足夠的現(xiàn)金流量，而不是在任何情況下都有足夠的現(xiàn)金流量。

7.×

解析思路：延長信用期限會