2025年FRM金融風(fēng)險(xiǎn)管理師考試歷年真題試卷

2025年FRM金融風(fēng)險(xiǎn)管理師考試歷年真題試卷考試時(shí)間：______分鐘總分：______分姓名：______一、金融市場(chǎng)與金融工具要求：本部分測(cè)試考生對(duì)金融市場(chǎng)和金融工具的基本概念、類型、功能及其相互關(guān)系的理解。1.以下哪項(xiàng)不屬于金融市場(chǎng)？A.貨幣市場(chǎng)B.資本市場(chǎng)C.商品市場(chǎng)D.房地產(chǎn)市場(chǎng)2.以下哪項(xiàng)不屬于金融工具？A.政府債券B.股票C.現(xiàn)金D.商業(yè)票據(jù)3.金融市場(chǎng)的基本功能包括：A.資金籌集B.資金配置C.價(jià)格發(fā)現(xiàn)D.以上都是4.貨幣市場(chǎng)的主要交易工具有哪些？A.政府債券B.股票C.銀行承兌匯票D.以上都不是5.資本市場(chǎng)的主要交易工具有哪些？A.政府債券B.股票C.銀行承兌匯票D.以上都不是6.金融市場(chǎng)的參與者主要包括：A.企業(yè)B.政府C.銀行D.以上都是7.金融市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制主要表現(xiàn)在：A.交易價(jià)格的形成B.價(jià)格的波動(dòng)C.價(jià)格的預(yù)測(cè)D.以上都是8.金融市場(chǎng)的基本類型包括：A.交易市場(chǎng)B.資金市場(chǎng)C.產(chǎn)品市場(chǎng)D.以上都是9.金融市場(chǎng)的交易機(jī)制主要包括：A.競(jìng)價(jià)機(jī)制B.議價(jià)機(jī)制C.交易機(jī)制D.以上都是10.金融市場(chǎng)的基本功能不包括：A.資金籌集B.資金配置C.價(jià)格發(fā)現(xiàn)D.信用創(chuàng)造二、金融風(fēng)險(xiǎn)管理要求：本部分測(cè)試考生對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的概念、方法、工具及其應(yīng)用的理解。1.以下哪項(xiàng)不屬于金融風(fēng)險(xiǎn)？A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D.操作風(fēng)險(xiǎn)2.金融風(fēng)險(xiǎn)管理的目的是：A.預(yù)防和降低金融風(fēng)險(xiǎn)B.保障金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)C.提高金融市場(chǎng)的效率D.以上都是3.金融風(fēng)險(xiǎn)管理的基本原則包括：A.全面性原則B.預(yù)防性原則C.經(jīng)濟(jì)性原則D.以上都是4.金融風(fēng)險(xiǎn)管理的常用方法有哪些？A.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別B.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估C.風(fēng)險(xiǎn)控制D.以上都是5.以下哪項(xiàng)不屬于金融風(fēng)險(xiǎn)管理的工具？A.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖B.風(fēng)險(xiǎn)分散C.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移D.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避6.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的目的是：A.降低風(fēng)險(xiǎn)敞口B.提高風(fēng)險(xiǎn)收益C.保障資產(chǎn)價(jià)值D.以上都是7.風(fēng)險(xiǎn)分散的目的是：A.降低風(fēng)險(xiǎn)敞口B.提高風(fēng)險(xiǎn)收益C.保障資產(chǎn)價(jià)值D.以上都是8.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的目的是：A.降低風(fēng)險(xiǎn)敞口B.提高風(fēng)險(xiǎn)收益C.保障資產(chǎn)價(jià)值D.以上都是9.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的目的是：A.降低風(fēng)險(xiǎn)敞口B.提高風(fēng)險(xiǎn)收益C.保障資產(chǎn)價(jià)值D.以上都是10.以下哪項(xiàng)不屬于金融風(fēng)險(xiǎn)管理的應(yīng)用領(lǐng)域？A.銀行B.證券C.保險(xiǎn)D.農(nóng)業(yè)四、投資組合管理要求：本部分測(cè)試考生對(duì)投資組合管理的理論、策略和實(shí)踐應(yīng)用的理解。11.投資組合管理的基本目標(biāo)是：A.實(shí)現(xiàn)收益最大化B.最大化投資回報(bào)率C.最大化風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益D.最大化市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)12.投資組合的多樣化可以：A.降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)B.提高系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)C.降低投資成本D.以上都不是13.以下哪項(xiàng)不是投資組合管理的風(fēng)險(xiǎn)類型？A.股票風(fēng)險(xiǎn)B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C.操作風(fēng)險(xiǎn)D.投資者風(fēng)險(xiǎn)14.價(jià)值投資策略的核心思想是：A.投資于市場(chǎng)中被低估的股票B.投資于市場(chǎng)中被高估的股票C.投資于行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者股票D.投資于具有高成長(zhǎng)性的股票15.積極管理投資策略的目的是：A.超越市場(chǎng)平均回報(bào)率B.保持投資組合的穩(wěn)定性C.降低投資組合的成本D.以上都不是16.以下哪項(xiàng)不是消極管理投資策略的特點(diǎn)？A.交易成本較低B.被動(dòng)跟蹤市場(chǎng)指數(shù)C.需要頻繁調(diào)整投資組合D.以上都不是17.投資組合的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估通常使用以下指標(biāo)：A.收益率B.風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益C.資產(chǎn)配置效率D.以上都是18.投資組合管理中的“有效市場(chǎng)假說(shuō)”認(rèn)為：A.所有信息都已反映在市場(chǎng)價(jià)格中B.投資者無(wú)法通過(guò)分析獲得超額收益C.投資者可以預(yù)測(cè)市場(chǎng)的未來(lái)走勢(shì)D.以上都不是19.投資組合管理中的“市場(chǎng)效率假說(shuō)”認(rèn)為：A.市場(chǎng)價(jià)格是公平的B.市場(chǎng)價(jià)格是高效的C.市場(chǎng)價(jià)格是透明的D.以上都不是20.投資組合管理中的“行為金融學(xué)”認(rèn)為：A.投資者的決策受心理因素影響B(tài).市場(chǎng)價(jià)格可能偏離基本價(jià)值C.投資者可以通過(guò)分析市場(chǎng)情緒獲利D.以上都是五、衍生品市場(chǎng)要求：本部分測(cè)試考生對(duì)衍生品市場(chǎng)的基本概念、類型、交易機(jī)制及其風(fēng)險(xiǎn)管理策略的理解。21.以下哪項(xiàng)不是衍生品的特征？A.基于標(biāo)的資產(chǎn)B.風(fēng)險(xiǎn)與收益不成比例C.可以用來(lái)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)D.交易成本低22.以下哪項(xiàng)不是衍生品的類型？A.期權(quán)B.遠(yuǎn)期C.股票D.利率期貨23.期權(quán)的基本組成部分包括：A.執(zhí)行價(jià)格B.到期日C.行權(quán)價(jià)格D.以上都是24.遠(yuǎn)期合約的主要特點(diǎn)是：A.雙方直接交易B.可以定制合約條款C.需要保證金D.以上都是25.期貨合約的主要特點(diǎn)是：A.標(biāo)準(zhǔn)化合約B.在交易所交易C.可以進(jìn)行杠桿交易D.以上都是26.互換合約的主要特點(diǎn)是：A.交易雙方協(xié)商確定條款B.交易成本低C.通常用于對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)D.以上都是27.衍生品市場(chǎng)的主要參與者包括：A.投資者B.交易商C.銀行D.以上都是28.衍生品市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)管理策略包括：A.對(duì)沖B.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移C.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避D.以上都是29.衍生品市場(chǎng)的主要風(fēng)險(xiǎn)包括：A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.操作風(fēng)險(xiǎn)D.以上都是30.衍生品市場(chǎng)的主要功能包括：A.對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)B.投機(jī)C.投資組合管理D.以上都是六、信用風(fēng)險(xiǎn)與信用衍生品要求：本部分測(cè)試考生對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)、信用評(píng)級(jí)、信用衍生品及其管理策略的理解。31.信用風(fēng)險(xiǎn)是指：A.投資者可能無(wú)法收回本金B(yǎng).投資者可能無(wú)法獲得預(yù)期收益C.投資者可能面臨違約風(fēng)險(xiǎn)D.以上都是32.信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的主要作用是：A.評(píng)估發(fā)行人的信用風(fēng)險(xiǎn)B.為投資者提供信用評(píng)級(jí)信息C.監(jiān)督金融機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險(xiǎn)D.以上都是33.信用衍生品的主要類型包括：A.信用違約互換（CDS）B.信用違約期權(quán)（CDO）C.信用鏈接票據(jù)（CLN）D.以上都是34.信用違約互換（CDS）的主要特點(diǎn)是：A.保護(hù)買方免受信用違約風(fēng)險(xiǎn)B.可以交易于公開市場(chǎng)C.可以用于投機(jī)D.以上都是35.信用違約期權(quán)（CDO）的主要特點(diǎn)是：A.與債務(wù)證券相關(guān)聯(lián)B.可以通過(guò)分層結(jié)構(gòu)提高收益C.通常用于對(duì)沖信用風(fēng)險(xiǎn)D.以上都是36.信用風(fēng)險(xiǎn)的管理策略包括：A.信用評(píng)級(jí)B.信用風(fēng)險(xiǎn)控制C.信用衍生品D.以上都是37.信用風(fēng)險(xiǎn)控制的主要方法包括：A.信用風(fēng)險(xiǎn)限額B.信用風(fēng)險(xiǎn)抵押C.信用風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)D.以上都是38.信用衍生品的風(fēng)險(xiǎn)包括：A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D.以上都是39.信用風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是：A.識(shí)別和評(píng)估信用風(fēng)險(xiǎn)B.降低信用風(fēng)險(xiǎn)敞口C.保護(hù)金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)D.以上都是40.信用衍生品市場(chǎng)的功能包括：A.對(duì)沖信用風(fēng)險(xiǎn)B.提供信用風(fēng)險(xiǎn)管理工具C.提高金融市場(chǎng)的效率D.以上都是本次試卷答案如下：一、金融市場(chǎng)與金融工具1.C.商品市場(chǎng)解析：金融市場(chǎng)主要分為貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、衍生品市場(chǎng)等，而商品市場(chǎng)屬于商品交易市場(chǎng)，不屬于金融市場(chǎng)。2.C.現(xiàn)金解析：金融工具通常指的是具有金融屬性的合同或證券，如債券、股票、票據(jù)等，而現(xiàn)金不具備金融屬性，不屬于金融工具。3.D.以上都是解析：金融市場(chǎng)的基本功能包括資金籌集、資金配置、價(jià)格發(fā)現(xiàn)等，涵蓋了多個(gè)方面。4.C.銀行承兌匯票解析：貨幣市場(chǎng)的主要交易工具包括銀行承兌匯票、商業(yè)票據(jù)、回購(gòu)協(xié)議等。5.B.股票解析：資本市場(chǎng)的主要交易工具包括股票、債券、基金等。6.D.以上都是解析：金融市場(chǎng)的參與者包括企業(yè)、政府、銀行、投資者等。7.D.以上都是解析：金融市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制體現(xiàn)在交易價(jià)格的形成、價(jià)格的波動(dòng)、價(jià)格的預(yù)測(cè)等方面。8.D.以上都是解析：金融市場(chǎng)的基本類型包括交易市場(chǎng)、資金市場(chǎng)、產(chǎn)品市場(chǎng)等。9.D.以上都是解析：金融市場(chǎng)的交易機(jī)制包括競(jìng)價(jià)機(jī)制、議價(jià)機(jī)制、交易機(jī)制等。10.D.以上都是解析：金融市場(chǎng)的功能包括資金籌集、資金配置、價(jià)格發(fā)現(xiàn)等，信用創(chuàng)造并不是金融市場(chǎng)的功能。二、金融風(fēng)險(xiǎn)管理1.D.以上都是解析：金融風(fēng)險(xiǎn)管理的目的是預(yù)防和降低金融風(fēng)險(xiǎn)、保障金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、提高金融市場(chǎng)的效率等。2.D.以上都是解析：金融風(fēng)險(xiǎn)管理的基本原則包括全面性原則、預(yù)防性原則、經(jīng)濟(jì)性原則等。3.D.以上都是解析：金融風(fēng)險(xiǎn)管理的常用方法包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)控制等。4.D.以上都不是解析：金融風(fēng)險(xiǎn)管理的工具包括風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖、風(fēng)險(xiǎn)分散、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避等。5.D.以上都不是解析：風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖、風(fēng)險(xiǎn)分散、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避都是金融風(fēng)險(xiǎn)管理的工具。6.