葛蘭威爾八大買賣法則

法則概述美國著名的量價(jià)分析專家葛蘭碧（JosephGranville）提出了以移動(dòng)平均線為基礎(chǔ)的“八大法則”，通過乖離、均線交叉等邏輯，構(gòu)建了一個(gè)均線交易系統(tǒng)。該法則成為技術(shù)分析領(lǐng)域中備受矚目的投資策略，也充分展現(xiàn)了“道氏理論”的核心思想。其認(rèn)為價(jià)格的波動(dòng)具有一定規(guī)律，移動(dòng)平均線代表趨勢的方向，當(dāng)價(jià)格波動(dòng)偏離趨勢，即“價(jià)格與移動(dòng)平均的偏離”時(shí)，未來會(huì)朝著趨勢方向修正，偏離發(fā)生時(shí)就是顯著的買賣信號(hào)。具體法則內(nèi)容買入法則黃金交叉（買點(diǎn)一）：短期均線穿越長期均線向上，或由跌轉(zhuǎn)升的均線和由跌轉(zhuǎn)升的股價(jià)K線形成交叉點(diǎn)，且股價(jià)向上突破K線，為買入信號(hào)。此時(shí)表明市場上漲趨勢確立，可積極買入?；夭炔黄疲ㄙI點(diǎn)二）：股價(jià)連續(xù)上升后再度下跌，但下跌到均線附近后，就不再下跌，沒有徹底突破均線，同時(shí)移動(dòng)平均線依然呈上升趨勢，可視為第二個(gè)買進(jìn)訊號(hào)。小幅跌破（買點(diǎn)三）：股價(jià)線開始仍在移動(dòng)平均線之上，但呈急劇下跌趨勢，在跌破移動(dòng)平均線后，忽而轉(zhuǎn)頭向上，并自下方突破了移動(dòng)平均線，這是第三個(gè)買進(jìn)訊號(hào)。不過相較于前兩個(gè)買點(diǎn)，此時(shí)股價(jià)已經(jīng)上升到了較高位置，要注意股價(jià)見頂?shù)男盘?hào)，警惕后續(xù)出現(xiàn)的賣出信號(hào)。乖離過大（買點(diǎn)四）：當(dāng)股價(jià)和均線同步下跌時(shí)，股價(jià)線下挫更狠，遠(yuǎn)離了移動(dòng)平均線，這表明后續(xù)會(huì)有一波反彈，此時(shí)在股價(jià)見底回調(diào)時(shí)會(huì)迎來買點(diǎn)。因?yàn)樵撡I點(diǎn)出現(xiàn)在股價(jià)的下跌形態(tài)中，所以不能夠改變最終的整體下跌行情，只適合做短線。賣出法則死亡交叉（賣點(diǎn)一）：短期均線穿越長期均線向下，移動(dòng)平均線從上升轉(zhuǎn)為平緩，并有轉(zhuǎn)下趨勢，而股價(jià)線也從其上方下落，跌破了移動(dòng)平均線，這是第一個(gè)賣出訊號(hào)，可能意味著市場下跌趨勢形成，應(yīng)及時(shí)賣出。反彈后回落（賣點(diǎn)二）：股價(jià)線和移動(dòng)平均線均下滑，這時(shí)股價(jià)線自下方上升，并突破了仍在下落的移動(dòng)平均線后，又掉頭下落，可視為第二個(gè)賣出訊號(hào)。阻力（反壓）（賣點(diǎn)三）：當(dāng)股價(jià)走勢持續(xù)走在均線之下，即使股價(jià)反彈也無法突破均線，這時(shí)均線成為股價(jià)的阻力，可視為賣出信號(hào)。反轉(zhuǎn)（賣點(diǎn)四）：當(dāng)股價(jià)向上急漲，且遠(yuǎn)遠(yuǎn)偏離均線上方極遠(yuǎn)之后，股價(jià)反轉(zhuǎn)下跌使得股價(jià)趨向均線時(shí)，可視為賣出信號(hào)。法則運(yùn)用策略及注意事項(xiàng)運(yùn)用策略投資者可以通過觀察均線的動(dòng)向和變化，結(jié)合股價(jià)與均線的關(guān)系，做出正確的買賣決策，實(shí)現(xiàn)投資盈利。例如當(dāng)出現(xiàn)買入信號(hào)時(shí)，可根據(jù)自身情況選擇合適的時(shí)機(jī)買入股票；當(dāng)出現(xiàn)賣出信號(hào)時(shí)，及時(shí)賣出股票以避免損失。可以結(jié)合選股公式（如基于葛蘭威爾法則自定義，結(jié)合MA均線指標(biāo)等編寫的選股公式）來輔助運(yùn)用該法則，但具體公式源碼較為復(fù)雜。注意事項(xiàng)由于葛蘭碧法則高度依賴移動(dòng)平均線操作，而均線是價(jià)格的歷史軌跡，因此信號(hào)的發(fā)生往往落后于價(jià)格，產(chǎn)生時(shí)間落差。價(jià)格陷入盤整走勢時(shí)，通常會(huì)有假信號(hào)產(chǎn)生。選擇周期較長的移動(dòng)平均線時(shí)，如120日或200日，則所得到的信號(hào)會(huì)較顯著有效，但會(huì)有時(shí)間落差，例如價(jià)格已經(jīng)上漲或下跌了一小段后，買進(jìn)賣出信號(hào)才出現(xiàn)。所以在均線的周期選擇上相當(dāng)重要，短線交易派可設(shè)定較短的均線周期參數(shù)，波